О замедлении экономики:

Мы впервые, пожалуй, проходим через период именно циклического перегрева с циклическим охлаждением. Кажется, что это замедление происходит из-за денежно-кредитной политики, во всем виновата денежно-кредитная политика. Но все-таки высокая ставка наша возникла не из воздуха, это не каприз Центрального банка. 

О валюте

Понятно, что экспортеры хотели бы более слабый курс. Но не уверена, что под этим подпишутся наши граждане или те предприятия, которым нужно импортное оборудование для технологической модернизации. Важно, чтобы курс уравновешивал интересы разных игроков, чтобы это делалось рыночным образом, а не через постоянную войну лоббистов, латание регулирования и подгон курса под те или иные нужды.

О структурной адаптации:

Структурная адаптация к внешним ограничениям, на мой взгляд, в основных чертах завершилась. Мы показали, что мы к этому умеем адаптироваться. Но на повестку сейчас выходят структурные сдвиги совершенно нового типа, прежде всего технологические, и они могут быть более масштабными по последствиям, чем те, что мы переживали в предыдущие два года.

О долгосрочном росте

Сейчас более сложная задача — филигранно управлять долгосрочным ростом. И здесь вопрос не стимулирования спроса и денежно-кредитной политики. Развитие экономики — это про потенциал, про то, что часто называют экономикой предложения. Это про производительность, эффективность, про новые технологии. И это все при ограниченности ресурсов. Сейчас задача состоит в том, чтобы направить ресурсы туда, где наибольшая отдача.

Отдельно хочу отметить эту цитату: 

Это иллюзия, что высокого экономического роста можно достичь ценой высокой инфляции. Герман Оскарович сказал про неравенство — у одних доходы растут больше, у других — меньше. Но те, у кого низкие доходы, — они больше всего страдают от инфляции. Если мы хотим уменьшать неравенство, то борьба с инфляцией должна быть на одном из первых мест

Обратите внимание на подчеркнутые слова. Если ваши доходы растут, то вы гораздо меньше будете страдать от инфляции. И фондовый рынок как раз то место, которое поможет сформировать капитал с пассивным доходом. 

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс #трейдер #криптовалюта

Я Макар Илья, финансовый эксперт и квалифицированный инвестор с 2013 года и практикующий инвестор с 2014 года.

— Автор курса по обучению: Криптовалюты от, А до Я для онлайн школы onlinevuz.pro

— Обучал трейдингу известного ведущего на телеканале Пятница, Антона Лядова с его программой «Как люди живут»

— В последнее время также пишу статьи для новостных сайтов: ru.investing.com, lenta.ru, bankiros.ru, novostroy.ru, РБК, РИО новости, Совкомбанк, Свободная Пресса, Петербургский Листок

Подробно проконсультирую на такие темы как:

— Перевод ценных бумаг с одного брокера на другой

— Фундаментальный анализ акций, новостной анализ, технический, экономические законы и корреляции.

— Понимание работы рынка акций позволит нам вместе понять такие сферы, как трейдинг, криптовалюты (udst, ethereum, bitcoin, ton), облигации.

— Обучение трейдингу в комплексе дисциплин: экономика, финансы, технический анализ. Опережающие рабочие сигналы и индикаторы рынка, графические модели. Правила торговли и учет сделок. Стратегия и тактика.

—  Научу правильно инвестировать и управлять инвестиционным портфелем. Расскажу принципы, последовательность действий, правила выбора инструментов, временной подход и сигналы для покупки/ продажи.

— Разработаю план как торговать с помощью нейросети

— Проконсультирую по другим финансовым или инвестиционным предложениям.

Готов помочь инвестировать Ваши свободные денежные средства и научить вас финансовой грамотности.

И как говорил Уоррен Эдвард Баффетт: «Никогда не полагайтесь на один доход. Сделайте инвестиции, чтобы создать второй источник»

Для обсуждения деталей напишите мне в личные сообщения

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс #трейдер #криптовалюта

Среди компаний, которые выплатят дивиденды👇

— Россети Ленэнерго

Последний день покупки: 2 июля.

Доходность: около 11%.

— Ставропольэнергосбыт

Последний день покупки: 3 июля.

Доходность: около 10%.

— МТС

Последний день покупки: 4июля.

Доходность: около 15%.

— Россети Урал

Последний день покупки: 4 июля.

Доходность: около 11%.

— Х5

Последний день покупки: 8 июля.

Доходность: около 19%.

— Московская биржа

Последний день покупки: 9 июля.

Доходность: около 13%.

— Башнефть 

Последний день покупки: 11 июля.

Доходность: около 12%.

— НМТП

Последний день покупки: 11 июля.

Доходность: около 10%.

— НМТП

Последний день покупки: 11 июля.

Доходность: около 10%.

— Сургутнефтегаз 

Последний день покупки: 16 июля.

Доходность: около 16%.

— ЕвроТранс

Последний день покупки: 16 июля.

Доходность: около 11%.

— Сбер

Последний день покупки: 17 июля.

Доходность: около 11%.

По каким компаниям из вышеперечисленных вы получите дивиденды? Пишите в комментариях👇

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле

Исследования показывают, что рынок райдшеринга в Северной Америке, включающий такие платформы, как Uber, Lyft и каршеринг, оценивается в $58 млрд и, вероятно, вырастет до $336 млрд к 2030 году. Это отражает растущий спрос на удобные и экологичные транспортные решения, особенно в условиях урбанизации. Для сегмента роботакси, первоначально оцененного в $7 млрд к 2030 году с CAGR 90%, последние прогнозы, такие как отчет MarketsandMarkets , указывают на более высокий потенциал — до $45.7 млрд к 2030 году с CAGR 91.8%. Это связано с ростом спроса на услуги по вызову, инвестициями в R&D и фокусом правительств на снижение выбросов.

Технологии и безопасность

Технологические достижения играют ключевую роль в масштабировании AV. Waymo, лидер отрасли, уже имеет автопарк более 1500 роботакси, совершающих 250 тыс. поездок в неделю, и планирует расширить услуги до 10 новых городов в 2025 году, включая Лас-Вегас и Сан-Диего, а также запустить в Вашингтоне, Округ Колумбия, в 2026 году

.

Затраты на оборудование снижаются: Tesla предлагает роботакси за $40 тыс., а в Китае ожидается цена $30 тыс. к 2030 году. Расходы на удаленных операторов могут снизиться с $0.49 до $0.02 за милю к 2040 году, что делает AV более экономичными.

Автономные грузовики и страхование

Рынок автономных грузоперевозок в США, по оценкам, вырастет до $18 млрд к 2030 году, с маржой более 30%, количеством AV-грузовиков 25 тыс. и снижением себестоимости с $6.15 до $1.89 за милю. Однако рост будет постепенным из-за регуляторных ограничений. Рынок страхования для роботакси оценивается в $1-1.5 млрд, с фокусом на тяжесть аварий, а не их частоту. Компании, такие как Tesla, GM и Rivian, разрабатывают собственные страховые решения.

Ключевые игроки и инвестиции

Waymo, Tesla и Zoox являются лидерами. Waymo планирует рост ежемесячно активных пользователей до 8% городского населения к 2030 году, с валовыми заказами $4.3 млрд и 268 млн платных поездок. Tesla фокусируется на масштабировании, а Zoox на уникальных технологиях.

Автономные автомобили создают новые бизнес-модели, снижая издержки, улучшая безопасность и получая поддержку регуляторов. Однако успех зависит от качества технологий, пользовательского опыта и способности компаний масштабироваться. Споры вокруг регуляторных ограничений и общественного доверия остаются, особенно в свете недавних инцидентов с AV.

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс #трейдер #криптовалюта

Цифровой рубль, разработанный Банком России, представляет собой центральный банковский цифровой валюту (CBDC), которая дополняет наличные и безналичные формы рубля. На 1 июля 2025 года проект находится на стадии пилотного внедрения, с планами массового внедрения, отложенными до 2026 года. Этот отчет детализирует текущий статус, возможности, безопасность и перспективы проекта, основываясь на последних доступных данных.

Текущий статус проекта

На момент 1 июля 2025 года цифровой рубль остается в фазе пилотного тестирования, начатого в августе 2023 года. Изначально планировалось, что массовое внедрение начнется в июле 2025 года, как указано в заявлении губернатора Банка России Эльвиры Набиуллиной в июле 2024 года

Платформа цифрового рубля уже функционирует в реальных условиях, тестируя базовые операции, такие как открытие цифровых кошельков, переводы между физическими лицами, оплата товаров и услуг через QR-коды и простые смарт-контракты

Участники и статистика

Согласно официальным данным Банка России за сентябрь 2024 года, в пилоте участвуют 12 банков, до 9 000 граждан и более 1 200 компаний

Это расширение параметров тестирования началось 1 сентября 2024 года, когда число участников значительно увеличилось по сравнению с предыдущими этапами (ранее участвовали 600 человек и 22 компании).

Предоставленный текст упоминает "более 15 банков", что, вероятно, является ошибкой, так как последние данные указывают на 12 банков. Также указано, что совершено более 63 000 переводов и выполнено 17 000 смарт-контрактов, но более свежие цифры на 2025 год отсутствуют.

Возможности и функционал

Цифровой рубль предлагает широкий спектр возможностей, включая:

Смарт-контракты: Автоматизация сделок, выплат заработной платы, страховых возмещений и других операций.

Государственные выплаты: Повышение прозрачности и скорости распределения бюджетных средств.

Финансовая доступность: Нулевые комиссии для граждан и сниженные тарифы для бизнеса, с продлением бесплатного периода для компаний до 31 декабря 2025 года .

Трансграничные платежи: Возможность интеграции с другими странами для упрощения международных расчетов, что особенно актуально в условиях санкций .

Платформа поддерживает мгновенные переводы между физическими и юридическими лицами, оплату через QR-коды и простые автоматические платежи, что делает ее удобной для использования в e-commerce и государственных системах.

Безопасность и защита данных

Платформа цифрового рубля построена на отечественных технологиях с использованием сертифицированных средств криптографической защиты. Реализованы меры по противодействию мошенничеству, обеспечению конфиденциальности и целостности данных, что подчеркивает ее надежность для массового использования

Перспективы и планы

Перспективы цифрового рубля включают:

Развитие e-commerce и новых сервисов, таких как массовые выплаты и оплата счетов.

Расширение использования в государственных системах для повышения эффективности бюджетных операций.

Тестирование трансграничных операций с дружественными странами, что может помочь обойти санкции.

Интеграцию с существующей инфраструктурой, включая Систему быстрых платежей и QR-платежи.

По оценкам Банка России, цифровой рубль может стать массовым платежным инструментом в течение 5–7 лет, что соответствует первоначальным прогнозам 2020–2021 годов

Однако, учитывая отложение массового внедрения до 2026 года, этот процесс может занять чуть больше времени, чем ожидалось.

Заключение

Цифровой рубль остается перспективным проектом, который может трансформировать финансовую систему России, обеспечивая большую прозрачность, доступность и безопасность платежей. Однако текущие задержки в массовом внедрении подчеркивают сложность перехода к новой цифровой валюте, требуя дополнительного времени для подготовки инфраструктуры и адаптации участников рынка.

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс #трейдер #криптовалюта

​​

ЦБ продолжит снижать ключевую ставку, это уже очевидно. Другой вопрос — какими темпами? Давайте поразмышляем, и посчитаем, сколько принесут разные активы в течение следующих 12 месяцев при разных сценариях ключевой ставки. 

Длинные ОФЗ (ОФЗ 2638)

При ставке 20% через год доходность останется примерно на тех же уровнях (15%). Следовательно с учетом переоценки, ОФЗ принесут 11,8% за год.

При ставке 18% доходность может упасть до 14%, тогда с учетом переоценки ОФЗ принесут 19,3% за год.

При ставке 15% доходность может снизиться до 13%, тогда полная доходность составит около 27%.

При ставке 12%, дальние ОФЗ будут давать примерно столько же, тогда их полная доходность составит около 34%.

Это примерные и очень грубые подсчеты. Сейчас очень сложно угадать, как будет меняться доходность дальних ОФЗ со снижением ставки. Например, этот же выпуск (ОФЗ 2638) сейчас дает такую же доходность, как и год назад. Только сегодня ключевая ставка 20%, а год назад была 16%. 

Российские акции

Здесь я опирался на прогнозы одного известного желтого банка. Доходность посчитана без учета дивидендов. 

При ставке 20% индекс Мосбиржи будет на уровне 2887 пунктов — плюс 4% за год.

При ставке 18% — на уровне 3018 пунктов — плюс 9%.

При ставке 15% — 3245 п. — плюс 17%.

При ставке 12% — 3518 п. — плюс 27% за год. 

Фонд ликвидности

Здесь тоже доходность посчитана очень грубо, потому что результат будет зависеть от того, насколько быстро ЦБ будет снижать ставку. Тем не менее:

При ставке 20% через год фонды ликвидности принесут столько же за 12 месяцев. 

При ставке 18% с постепенным снижением средняя доходность фондов составит 19,2% за год.

При конечной ставке 15% — доходность составит 18% за 12 мес. 

При ставке 12% — фонды принесут за год около 16,5%. 

Таким образом, у нас получается, что если ставка останется на прежних уровнях, наибольшую доходность по-прежнему принесут фонды ликвидности. Если ставка снизится до 15%, то самым доходным активом станут ОФЗ. Если ЦБ опустит КС до 12%, то российские акции и ОФЗ принесут больше всего. Но тут еще важно помнить про геополитическую составляющую. В случае завершения украинского конфликта, акции при ставке 12% принесут уже около 40% без учета дивидендов.

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс #трейдер #криптовалюта

Индекс доллара США (DXY) является ключевым показателем, отражающим стоимость доллара относительно корзины иностранных валют, включая евро, японскую иену, канадский доллар, британский фунт, шведскую крону и швейцарский франк. По данным на июнь 2025 года, DXY находился на уровне около 97,44, что ниже, чем в начале года. Иследования показывают, что в первой половине 2025 года индекс упал на 10,38%, что является одним из худших показателей за последние десятилетия. Например, последний раз подобное падение наблюдалось в 2002 году, когда DXY потерял более 9% за первую половину года

Исторически DXY достигал пика в 164,72 в феврале 1985 года и минимума в 70,70 в марте 2008 года, что подчеркивает текущую волатильность 

Это ослабление происходит на фоне заявлений властей США об успехах во внешней политике, что создает контраст между официальной риторикой и экономическими реалиями. Например, прогнозы на июль 2025 года показывают, что DXY может колебаться между 95,75 и 101,57, что указывает на продолжающуюся нестабильность 

Социальные расходы: Предложения и текущие тенденции

Социальные расходы США являются важным аспектом бюджетной политики, и в 2025 году обсуждаются значительные сокращения. Предложение президента Трампа включает сокращение недискреционных расходов на 23% до уровня 2017 года, что затронет программы, такие как Medicaid, помощь в области питания и другие социальные услуги 

Например бюджетный запрос на 2026 финансовый год включает сокращение расходов на образование, жилье и медицинские исследования, что может повлиять на уязвимые группы населения 

Однако данные за апрель 2025 года показывают увеличение личных доходов на 210,1 миллиарда долларов, включая рост социальных пособий, что может указывать на временное увеличение расходов 

Точных  данных за май 2025 года нет, но есть опасения, что сокращения могут начаться, если предложения будут приняты. Например, республиканские предложения включают возможное уменьшение финансирования программ, таких как Temporary Assistance for Needy Families (TANF), что может затронуть семьи с низкими доходами

Кроме того, население США, по данным, начало тратить меньше с сентября 2021 года и меньше сберегать, что может быть связано с экономическими трудностями и сокращением социальных программ. Это отражается в снижении потребительских расходов, что может усугубить экономические проблемы 

Экономические индикаторы: Экспорт, ВВП и рынок акций

Экономические данные указывают на трудности для доллара. В мае 2025 года экспорт из США упал на 5,2%, а отрицательное сальдо внешней торговли выросло на 11%, что сигнализирует о снижении спроса на американские товары за рубежом. Это может быть частью более широкой тенденции “дедолларизации”, хотя аналитики отмечают, что спрос на доллар остается сильным 

В то же время ВВП США, по некоторым данным, снижается, что усиливает давление на доллар. Индикатор Баффета, который измеряет соотношение стоимости всех американских акций к ВВП, превысил 200%, что выше, чем перед пузырем доткомов в 2000 году (200%) и финансовым кризисом 2007 года (около 180%). Это может указывать на перегрев рынка акций, несмотря на приближение индекса S&P 500 к историческим максимумам. Например, в начале 2025 года S&P 500 вырос на 7,6% с октября 2024 года, что может быть связано с оптимизмом относительно экономической политики Трампа 

Политика ФРС и глобальные тенденции

Трамп выразил желание снизить ставку ФРС и заменить главу ведомства, что может еще больше ослабить доллар. Это создает дилемму для ФРС, так как снижение ставки может усугубить падение доллара, особенно на фоне укрепления рубля в России, где Центральный банк с трудом снизил ставку на 1% после роста рубля на 40% с начала года.

Глобальные тенденции также указывают на уменьшение зависимости от доллара. Например, экспорт США снижается, а торговый дефицит растет, что может быть связано с увеличением использования других валют в международной торговле.

#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле