Фундаментальный анализ Brent основан на оценке глобального спроса и предложения, геополитических факторов, экономических индикаторов и макроэкономических тенденций. Текущая цена Brent на 29 июля 2025 года составляет около 70,36–70,99 USD за баррель, с ростом на 1,36–1,50% за день, что отражает восстановление после трехнедельного минимума на уровне около 68 USD. Это обусловлено оптимизмом вокруг торговых сделок и геополитическими напряжениями.
Ключевые факторы, влияющие на цену:
Предложение и добыча: OPEC+ увеличивает добычу, что создает риск переизбытка на рынке. По прогнозам EIA, добыча сырой нефти в США достигнет 13,4 млн баррелей в сутки в 2025–2026 годах, что усиливает давление на цены. Кроме того, полное возвращение баррелей OPEC может привести к историческим запасам, требуя цен ниже 60 USD для баланса рынка в ближайшие кварталы. Уровень спада добычи в США (шельфовая нефть) составляет 45%, а в OPEC — 5,5%, что делает рынок уязвимым к перепроизводству, но также создает потенциал для баланса в среднесрочной перспективе.
Спрос: Слабый спрос из Китая из-за дефляционного давления и экономических проблем давит на цены. Однако летний сезон в Северном полушарии поддерживает спрос, с признаками плотных запасов в некоторых регионах. Оптимизм по торговым соглашениям США–ЕС и США–Китай (включая давление Трампа на перемирие) повышает ожидания роста глобального спроса. Индия может снизить розничные цены на топливо, если Brent останется в диапазоне 60–70 USD.
Геополитика и риски: Угрозы Трампа ввести вторичные санкции на покупателей российской энергии и сократить срок перемирия в Украине подтолкнули Brent выше 70 USD. Это добавляет рисковую премию, но также может привести к волатильности. Эскалация напряженности может поднять цены до 80–90 USD, в то время как ослабление — опустить ниже 60 USD.
Экономические индикаторы: Доллар США укрепляется, что делает нефть дороже для иностранных покупателей. Золото и серебро растут, указывая на инфляционные ожидания, но Brent остается под давлением от слабых макроданных. Фондовый рынок (например, JSE) показывает рост, но железная руда слабеет из-за низкого спроса.
Прогнозы: J.P. Morgan снизил прогноз на 2025 год до 66 USD, на 2026 — до 58 USD, несмотря на недавние торговые политики. Rystad Energy видит риск падения ниже 60 USD при переизбытке, но рост до 80–90 USD при геополитических рисках. В短期 (лето 2025) ожидается диапазон 66–72 USD, с риском до 73+ при напряженности или 64– ниже при слабых данных.
Последние новости (на 29 июля 2025):
Нефть растет на сюрпризе в потребительских данных США и давлении Трампа на перемирие; Brent приближается к 71 USD.
Цены упали до трехнедельного минимума на фоне экономических опасений США и Китая, но восстановились.
United States Brent Oil Fund сообщает о прибыли за июнь 2025; NAV выросла.
Brent перепрыгнул 70 USD на фоне ослабления торговых напряжений и оптимизма по сделкам.
TotalEnergies предупреждает об избытке; прибыль Q2 упала на 30%, Brent в диапазоне 60–70 USD.
Социальные сети (X): Обсуждения фокусируются на росте до 70+ USD, но с предупреждениями о спаде до 60 USD из-за Китая и OPEC+.
Короткосрочный оптимизм от геополитики и торговли, но среднесрочные риски переизбытка и слабого спроса делают рынок медвежьим. Долгосрочная перспектива bullish, так как спад добычи в США и нормализация запасов OPEC создадут дефицит.
Технический анализ нефти марки Brent
Ключевые индикаторы:
RSI (14): 69,137 — Buy, но близко к перекупленности (выше 70 может сигнализировать коррекцию).
MACD (12,26): 0,36 — Buy, гистограмма положительная, сигнализируя momentum вверх.
Stochastic (9,6): 67,144 — Buy; STOCHRSI (14): 100 — Overbought (риск отката).
Общий сигнал: Strong Buy (9 Buy из индикаторов, 12 Buy из MA).
Уровни поддержки/сопротивления (пивоты): S1: 70,05; Pivot: 70,18; R1: 70,38; R2: 70,51. Ключевой support: 69,72–69,85; resistance: 70,71–71,4. Прорыв выше 71,4–74,45 — тренд-реверсал к 82,45+.
#акции #фондовыйрынок #трейдинг #дивиденды #обучениеторговле #инвестиции #форекс
