Роснефть$ROSN, ЛУКОЙЛ $LKOH, Татнефть $TATN, Газпромнефть $SIBN, Сургутнефтегаз $SNGSP. Что их объединяет? Акции всех этих компаний растеряли практически весь рост со 2 марта. Именно тогда начался стремительный взлет нефти на фоне конфликта на Ближнем Востоке.
Некоторые мировые нефтяники (Chevron, Exxon) тоже растеряли рост. Но давайте будем объективны: их акции, в отличие от российских, и до конфликта торговались на локальных максимумах. Так что потери для них не столь существенны. А вот с российской нефтянкой все сложнее. Мы несколько раз писали о том, что не стоит агрессивно заходить в бумаги отечественного нефтегаза, подробно объясняя причины. К сожалению, опасения сбылись.
❗️Но теперь нефтянка скорректировалась, а цены на нефть остались высокими. Появилась ли возможность для входа или пока лучше держаться в стороне? Тезисно — о ключевых нефтяниках:
▪️ЛУКОЙЛ. Высокие риски связаны с потерей международных активов. Важно понять, как компания будет работать без международного сегмента. Плюс сохраняется неопределенность вокруг их продажи. Даже если сделка состоится, вряд ли ЛУКОЙЛ получит эти средства до снятия санкций.
▪️Татнефть. Это едва ли не единственная компания сектора, чья нефтяная инфраструктура практически не подвергалась атакам беспилотников и дронов. Но при этом Татнефть — самая дорогая компания в секторе. Пока особого интереса к акциям не видим.
▪️Газпромнефть. Наиболее защищенный Московский НПЗ — важное преимущество компании. Стоимостная оценка нас тоже устраивает: по EV/EBITDA бумаги торгуются на уровне 3,4x, а форвардный мультипликатор — еще ниже. Поэтому акции уже есть в одной из стратегий, и мы рассматриваем возможность увеличения доли.
▪️Роснефть. Здесь видим серьезные риски из-за атак на инфраструктуру — Саратовский НПЗ, Туапсинский НПЗ и другие объекты. Интересной бумага станет ближе к уровню 380 руб. за акцию.
▪️Сургутнефтегаз. Выбор — только в пользу привилегированных акций. «Обычку» не рассматриваем. Идея в префах — среднесрочная: ожидаем высокий дивиденд за 2026 год при очень слабых выплатах за прошлый год
❗️Какие выводы можно сделать? Ключевой тезис, который мы хотели бы донести: не стоит без разбора покупать всех нефтяников только из-за роста цен на нефть. Сейчас логичнее делать акцент на компаниях с высокой долей переработк
Дело в том, что крэк-спреды с начала конфликта на Ближнем Востоке выросли очень сильно. Простыми словами, крэк-спред — это разница между ценой нефтепродуктов и стоимостью закупаемой нефти. Сейчас ситуация складывается так, что именно нефтепереработчики могут получить максимальную выгоду, а не нефтедобытчики. Среди российских компаний высокая доля переработки — у Башнефти, Газпромнефти и Роснефти
Если у нефтепереработчиков все так хорошо, почему акции продолжают падать? Во-первых, давит слабость всего рынка и апатия инвесторов. Во-вторых, крепкий рубль. В-третьих, высокая доходность консервативных инструментов. Рынок пока не осознает, что отчеты за 1КВ2026 у нефтянки могут оказаться ударными — особенно у нефтепереработчиков.
Российский рынок продолжает падать: индекс Мосбиржи снижается уже восьмую неделю подряд и потерял около 10% с максимумов 9 марта. Особенно показательной была среда, когда падение ускорилось — при том что не было никаких громких новостей, а нефть как раз дорожала.
Техническая картина на этой неделе заметно ухудшилась, и возможно, что итоговые цели снижения окажутся гораздо ниже текущих уровней. Пока падение приостановилось в районе поддержки 2620 пунктов. Чтобы негативный сценарий отменился, индексу нужно быстро и уверенно вернуться выше 2720.
Из важных событий: стоит ждать уточнения дат визита Владимира Путина в Китай. Учитывая ситуацию на Ближнем Востоке, основное внимание на переговорах будет уделено поставкам энергоносителей из России в Китай.
Первая компания, которая может выиграть либо быть спекулятивно интересной под данное событие — «Газпром». Осенью 2025 года Россия и Китай уже подписали меморандум о строительстве «Силы Сибири – 2». Это масштабный и важный проект, и было бы логично, если бы лидеры двух стран дали старт его строительству совместно. Даже несмотря на известные проблемы, на таких новостях акции «Газпрома» должны подрасти.
Вторая — «Новатэк». Полагаться на поставки сжиженного природного газа из Катара больше нельзя, так как это прямая угроза энергобезопасности. Сложно угадать, но возможно, что появится меморандум о финансировании «Мурманского СПГ» — и тогда бумаги компании тоже пойдут вверх.
И наконец, ДВМП. Затянувшаяся история с DP World наконец-то сдвинулась, и вполне вероятно, что к проекту присоединится Китай. А участие «Росатома» и DP World в капитале заметно снижает риск санкций против компании.
Валютные пары пока находятся на минимумах, но могут развернуться — на рынок возвращается Минфин. Это может стать дополнительным драйвером для восстановления акций экспортёров.
Ключевой фактор для нефтяного рынка сейчас — блокада Ормузского пролива. Мир лишился значительных объёмов нефти. США и Иран продолжают перепалку: Иран требует снять блокаду для переговоров, Трамп не спешит и усиливает агрессивную риторику. Не исключены даже боевые действия — чтобы принудить Иран к диалогу на жёстких условиях.
Геополитический фон вокруг России тем временем также остаётся сложным, в Евросоюзе говорят о том, что к лету главами всех стран может быть одобрен новый 21-й пакет санкций, а с конца апреля ЕС прекратил импорт российского газа, что генерирует «медвежьи» настроения на фондовом рынке.
Ещё одно знаковое событие: из ОПЕК+ вышли Объединённые Арабские Эмираты. Рынок воспринял это как тревожный сигнал: похоже, конфликт затянется надолго. Выход ОАЭ ослабляет возможности самого картеля влиять на мировые цены. Правда, остальные участники ОПЕК+ пока заявили, что никуда уходить не собираются.
Если смотреть вперёд, то конфликт на Ближнем Востоке не выглядит так, будто он вот-вот закончится. А значит, цены на нефть останутся высокими. Да, риторика сторон может меняться, но для рынка главное — реальные объёмы поставок. А они сейчас мизерные, потому что пролив закрыт.
Правда, есть и обратная сторона: чем дольше тянется противостояние, тем больше рисков копится для мировой экономики. И в долгосрочной перспективе это может ударить по спросу на энергоносители.
📍 Из корпоративных новостей:
• Лидеры: РусАгро $RAGR (+2,9%), Фикс Прайс $FIXR (+1,8%), ЮГК $UGLD (+1,6%).
• Аутсайдеры: Лукойл $LKOH (-5,1%), Алроса $ALRS (-0,8%), Роснефть $ROSN (-0,7%).
04.05.2026 - понедельник
• $MAGN ММК Дата отсечки под собрание акционеров
• $LKOH Лукойл закрытие реестра по дивидендам 278 руб
• $UPRO Юнипро СД по дивидендам за 2025 год
• $PMSB Пермэнергосбыт последний день с дивидендом 32 руб
• $PRMD Промомед СД по дивидендам за 2025 год и 1кв 2026 года
• $ROSN Роснефть Собрание акционеров.
Если было полезно - прожимайте реакции под постом! Для меня это лучшая мотивация.
#акции #аналитика #новости #инвестиции #инвестор #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Кто следит за моими постами, видели, я писал - «ниже 2700, край 2680 не жду», оказалось ошибся и очень сильно
Рынок не предсказуем, а признавать свои ошибки нормально 🙂
В итоге, что видим дальше❓
Вернулись в нисходящий канал, для начала откуп возможен в верхнюю границу нисходящего канала, район 2690, а затем идет сопротивление 2700, которое пробить будет нелегко
Нужны объемы и позитив, хотя вчера была интересная новость. Звонок Путина и Трампа, где заявили о возможном перемирие на 9 мая, плюс Путин дал понять, все цели СВО будут достигнуты, а значит Трамп это понимает и вряд ли будет ужесточение санкций и давление со стороны США, «но это так, к слову»
С утра рынок пытался развернуться, но образовался гэп в районе 2639 и желательно его закрыть для дальнейшего уверенного роста
✍️ Лично мое виденье, жду откуп в район 2700, по индикатором перепроданы абсолютно на всех младших таймфреймах, включая дневной
Затем буду смотреть по факту, сможем пробить 2700 или нет, пока вопрос, если нет, то откат будет снова на нижнюю границу нисходящего, а это уже 2600 почти.
А вообще, после такого залива, можем увидеть среднесрочный откуп под ЕМА 200, это район 2760 и вот там уже увидеть спекулятивную коррекцию, но для такого роста нужно немного позитива
Я больше склоняюсь к сценарию 👉 откуп 2700, наблюдаю по факту, рано говорить про 2700+, так как нет объемов и все нейтрально в геополитике
Долгосрочно продолжаю покупать по скидкам и любая коррекция для меня плюс, а вот спекулятивно приходиться думать и смотреть уровни
Сегодня последний день для покупки под дивиденды $LKOH в размере 278₽
Также вышел отчет $UGLD по МСФО, где прибыль +16 млрд руб, против прибыль +8.8 млрд руб годом ранее и ждём СД $GLRX по дивидендам
Плюс выходит ряд операционных результатов за 1 квартал
Индексы и валюта вчера (д/д)👇
Мосбиржа ОС 🏛 -2,10%
RTS 🏛 -2,35%
RGBI 🇷🇺 +0,09%
Юань 🇨🇳 -0,62%
С тебя подписка и лайк 👍
В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚
📌 Российский рынок акций вчера в очередной раз обвалился, обновив минимумы года. По итогам суток потери составили 1,3%, а на пике достигали 2,5%.
О причинах распродаж уже говорилось много раз, негативные драйверы продолжают действовать. При этом инвесторы по-прежнему игнорируют позитивные факторы. Главный из них – рост июльского контракта на нефть на 7,7%. Сегодня нефть вновь дорожает, прибавляя около процента, но рынок пока снижается на 0,2%.
✅ Все же вчерашнее падение выглядит избыточным, и связано с сокращением лонгов и увеличением открытия спекулятивных шортов после пробоя Индексом Мосбиржи сильной поддержки в районе 2700 пунктов.
🛢️ Лукойл строит установку МТБЭ: что это значит для
инвесторов
$LKOH начал строительство установки по производству МТБЭ на Нижегородском НПЗ. Мощность 200 тыс. тонн в год. МТБЭ повышает качество бензинов: улучшает детонационную стойкость и экологические показатели топлива.
📊 Проект - шаг к повышению рентабельности топливного бизнеса. Это рост доли высокооктановых компонентов в продуктовой линейке и укрепление позиций на внутреннем рынке топлива; 📈🔎
💸 Евротранс под ударом: иски на ₽9,57 млрд
К $EUTR поданы три иска в арбитражные суды (12–13 мая) на общую сумму ₽9,57 млрд. Крупнейший от АО «Айсорс» (₽8,63 млрд), остальные от «Росагролизинга» и «Инбанка».
🐶 М.Видео заходит в зоомаркет
$MVID запустила продажу товаров для животных: 3 000 позиций, цены от ₽261 до ₽54 000. Ассортимент: корма, уходовые средства, одежда, умные туалеты и техника для груминга.
📊 Эксперимент с нишей может дать дополнительный приток клиентов. Это диверсификация выручки за счёт нового сегмента, расширение трафика на маркетплейсе; 🛍️🐾
💻 Softline собрал «Цифровые Решения» в кластер
$SOFL завершил формирование кластера «Цифровые Решения»: ИТ‑проекты, ИБ, облака, инфраструктура. Цель — рост доли собственных высокорентабельных продуктов.
📊 Сставка на собственные решения может улучшить маржу. Отслеживаем долю таких продуктов в отчётности. 💼🧠
🖥️ Астра: облако на Baikal‑S
$ASTR запустила предзаказ на Astra Cloud на российских процессорах Baikal‑S. Ориентир - критическая информационная инфраструктура (КИИ). Форматы: публичное/частное облако и ПАК «под ключ».
📊 Долгосрочный потенциал на госрынке. Диверсификация выручки за счёт нового сегмента, расширение трафика на маркетплейсе;🔒🌩️
📦 Ozon: фулфилмент‑центр в Новосибирске
$OZON строит фулфилмент‑центр в Новосибирской области. Площадь до 100 тыс. кв. м, ёмкость 40 млн товаров, обработка до 550 тыс. заказов/сутки.
📊 Вывод: расширение складов это драйвер роста оборота. Ускорение доставки в Сибири - рост лояльности клиентов;🗺️🚚
🤖 Яндекс: роботы‑доставщики в Нижнем
$YDEX запустил рободоставку в Нижнем Новгороде (4‑й миллионник). До 2026 года выпустят 5 000 роботов нового поколения — для своих сервисов и партнёров.
📊 Автоматизация доставки - долгосрочная экономия. Следим за числом городов с роботами и долей их заказов в общем объёме. 🦾🚙️
🟣 События:
21 мая Софтлайн презентует финансовые результаты за 1 квартал 2026 года
🐮 Кстати, держите ли вы акции или облигации данного эмитента?
ДОМ.PФ: 30 ИЮНЯ ГОСА ПО ДИВИДЕНДАМ ЗА 2025
20 июля — дата закрытия реестра акционеров на получение дивидендов.
Ранее Наблюдательный совет ДОМ.PФ рекомендовал выплату дивидендов в размере 246,88 рубля на акцию.
1️⃣ Американские подводные лодки, предназначенные для нанесения удара по Ирану, в настоящее время дислоцированы у побережья Пакистана.
2️⃣ ЕС завершает работу над пакетом помощи размером в €6 млрд на покупку дронов для Украины, — глава ЕК Урсула фон дер Ляйен.
3️⃣ Рубио:
ВСУ сегодня — самая сильная и боеспособная армия в Европе.
4️⃣ САУДИТЫ ПРИЗЫВАЛИ США ПРЕКРАТИТЬ ВОЙНУ С ИРАНОМ И ОТКРЫТЬ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ — ИСТОЧНИКИ
5️⃣ ТРАМП: СИ ПРЕДЛОЖИЛ ПОМОЩЬ В ВОПРОСЕ ИРАНА
СИ ХОЧЕТ, ЧТОБЫ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ БЫЛ ОТКРЫТ
6️⃣ МИНИСТР ИНОСТРАННЫХ ДЕЛ ИРАНА АББАС АРАКЧИ: «ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ ОТКРЫТ ДЛЯ ВСЕХ, КТО НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ВРАГОМ ИРАНА. ВАМ ПРОСТО НУЖНО ЗАПЛАТИТЬ ПОШЛИНЫ».
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,5 млрд рублей, в красной зоне на 3,55%.
второй по обороту торгов внутри дня, 4,05 млрд рублей, ушли в красную зону на 0,26%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,76 млрд рублей и тоже красная зона на 2,18%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,74 млрд рублей и кстати хороший рост на 2,9%.
$T
пятый по обороту торгов внутри дня, 2,04 млрд рублей и красная зона на 1,36%.
сейчас это шестой по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,4 млрд рублей и естественно тоже, как большинство, в красной зоне на 1,65%.
сейчас это седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,36 млрд рублей и просадка на 1,1%.
восьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,2 млрд рублей, но вот рост на 14,1 сильно впечатлил.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🟣 События:
1️⃣ ПЕРЕГОВОРЫ СИ ЦЗИНЬПИНА И ТРАМПА В ПЕКИНЕ, ПРОДОЛЖАВШИЕСЯ БОЛЕЕ ДВУХ ЧАСОВ, ЗАВЕРШИЛИСЬ, ПЕРЕДАЕТ ЦЕНТРАЛЬНОЕ ТЕЛЕВИДЕНИЕ КИТАЯ
2️⃣ Репортер —Трампу: Как прошли переговоры, сэр?
Трамп: Здорово — отличное место. Невероятно. Китай прекрасен.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 225 млн рублей и в зеленой зоне на 0,17%.
$T
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 220 млн рублей и пока красная зона на 0,09%.
сейчас только третье место по обороту торгов внутри дня, 199 млн рублей и в красной зоне на 0,39%.
сейчас это четвертый по обороту торгов внутри дня, 190 млн рублей и в красной зоне на 0,17%.
пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 165 млн рублей в красной зоне на 0,65%.
сейчас шестое место по обороту торгов внутри дня, 150 млн рублей, зато в зеленой зоне на 0,37%.
вот оно седьмое место к этому времени по обороту торгов внутри дня, наторговали на 90 млн рублей, в красной зоне на 0,36%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
1️⃣ Сбербанк $SBER по РСБУ за январь-апрель 2026 года заработал 657,8 млрд ₽ чистой прибыли — на 21,3% больше, чем год назад.
В апреле прибыль составила 166,8 млрд ₽ (+21,1% г/г), рентабельность капитала — 22,9%.
Корпоративный кредитный портфель превысил 31,1 трлн ₽, жилищный — 12,9 трлн ₽.
Устойчивый рост прибыли при контролируемых издержках подтверждает, что Сбер сохраняет операционную эффективность даже в условиях высокой ставки.
2️⃣ США оказывают целенаправленное давление на покупателей российской нефти в Африке и на Балканах с целью замены поставок ЛУКОЙЛа $LKOH и "Роснефти" $ROSN на американскую нефть и СПГ.
В октябре 2025 года США ввели санкции против обеих компаний; ЛУКОЙЛ начал переговоры о продаже зарубежных активов и к апрелю 2026 года вышел на предварительное соглашение с фондом Carlyle.
Вынужденный выход ЛУКОЙЛа из зарубежных активов ускоряет переориентацию компании на внутренний рынок, снижая её международную диверсификацию.
3️⃣ Совет директоров "Группы Русагро" $RAGR рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год: чистая прибыль 459,9 млн ₽ будет направлена на погашение долга.
Компания не платит дивиденды со второго полугодия 2021 года.
Собрание акционеров назначено на 30 июня 2026 года.
Отказ от дивидендов на фоне передачи контрольного пакета государству указывает на приоритет финансового оздоровления компании над доходностью акционеров.
4️⃣ В первом квартале 2026 года Sber CIB впервые возглавил рэнкинг организаторов корпоративных облигаций: 58 размещений на 335,3 млрд ₽.
Газпромбанк опустился на второе место с объёмом 246 млрд ₽, Совкомбанк $SVCB занял четвёртое место (142 млрд ₽), ВТБ Капитал $VTBR — пятое (74,4 млрд ₽).
Всего рынок провёл 148 размещений на 1,3 трлн ₽.
Смена лидера рэнкинга отражает агрессивную экспансию Сбера на рынке долгового капитала на фоне цикла смягчения ДКП.
5️⃣ Группа "Аэрофлот" $AFLT в апреле перевезла 4,4 млн пассажиров (+0,5% г/г): международные линии выросли на 8,7% до 1,2 млн человек.
Занятость кресел увеличилась до 91,7%; по РСБУ в первом квартале зафиксирован скорректированный убыток 7,9 млрд ₽ при росте выручки на 5,7% до 172,3 млрд ₽.
Опережающий рост международных перевозок при высокой загрузке кресел — позитивный сигнал для доходности, однако убыток по РСБУ напоминает о давлении операционных затрат.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #сбербанк #дивиденды #мосбиржа #аэрофлот #лукойл #русагро
