Российский рынок акций в пятницу под вечер знатно перетряхнуло. На этот раз с позитивной подоплекой. Стало известно, что Россия и США договорились о поставках дизельного топлива на американский рынок.
➡️По словам президента Штатов Дональда Трампа, в рамках сделки РФ «немедленно поставит 300 тыс. т дизеля, еще 500 тыс. т в ноябре и 1 млн т позднее». В перспективе поставки могут вырасти еще на 3 млн т.
➡️Тут же Минфин США временно снял санкции с импорта российского топлива до 7 апреля 2027 года. Чуть позднее последовали заявления Трампа и Илона Маска о том, что Украине необходим новый лидер и что она должна остановить атаки по российским НПЗ.
На фоне новостей индекс Мосбиржи $IMOEX взвился почти на 4%. Впереди, само собой, оказались представители нефтегазового сектора — «Роснефть» $ROSN , ЛУКОЙЛ $LKOH «Газпромнефть» $SIBN и прочие, примкнувшие к ним.
▪️Все это, безусловно, радует. Но главный вопрос остается открытым: что дальше и будет ли это реальным, конкретным и осязаемым шагом к окончанию российско-украинского конфликта? Именно это может стать для рынка настоящим драйвером к долгому росту. «Настоящая бумажка! Фактическая! Броня!!».
💭Есть ли такая бумажка конкретно по дизельной сделке или это пока на словах, пусть и на самом высоком уровне? Мы можем только предполагать, тем более что, судя по всему, официальные документы пока не подписаны. Оно и понятно — на это нужно определенное время. Тем не менее ряд факторов указывает на то, что сделка — бизнес и ничего личного.
Трампу нужен дизель, чтобы охладить внутренний рынок перед выборами в Конгресс. Президент США любит удивлять мир и в свойственной себе манере сделал «ход конем» — обратился за помощью к России, которой нужны деньги для пополнения оборонного бюджета.
▪️При этом о новых переговорах с Украиной пока речи нет. Президент РФ Владимир Путин уже после разговора с Трампом сказал, что возобновление диалога сейчас невозможно из-за позиции Киева, пытавшегося сорвать недавние выборы в Госдуму. При этом Кушнер и Уиткофф отложили визит в Москву. «Пока не выяснится, готовы ли Украина и европейцы согласиться на новое единое предложение для Путина».
Кстати, о Европе. В Брюсселе крайне недовольны дизельной сделкой. А завтра ЕС может принять очередной, уже 22-й (кто-то их еще считает?) по счету пакет антироссийских санкций. Причем, как ожидается, он может стать одним из самых жестких в истории этого противостояния. В Штатах тоже нашлись недовольные. Так, несколько сенаторов от обеих партий потребовали отменить дизельную сделку, ссылаясь на закон от 2022 года, который запрещает импорт энергоносителей из РФ.
Так что все неоднозначно, и есть ощущение, что разнонаправленные движения российского фондового рынка в ближайшее время мы еще увидим. Доверия Трампу, который давеча выразил желание переименовать Тихий или Атлантический океан в океан Трампа, как-то не прибавилось. Может, конечно, это и шутка (про океан), но…
◽️Вывод. Резкая смена долгосрочного тренда у рынка по-прежнему под вопросом. Рынку нужны реальные шаги по мирному урегулированию. Именно это даст «волшебный пинок» не только нефтянке, но и остальным секторам российской экономики.
📉 Российский рынок продолжает жить в режиме повышенной неопределенности. С начала года индекс Мосбиржи полной доходности потерял 10%, а длинные ОФЗ торгуются с доходностью около 16–17% при ключевой ставке 14%. Индекс RGBITR (полной доходности) за 9,5 месяцев показывает рост на скромные 3%. В итоге ни акции, ни длинные ОФЗ не дали того эффекта на снижении ставки ЦБ, который многие ожидали. Весьма вероятно, что все еще впереди...
💰 Дивидендный сезон продолжается
Главная новость прошлой недели — ЛУКОЙЛ рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 535 руб. на акцию. Это почти 10% доходности к цене бумаги на момент рекомендации. Реестр закроют 9 декабря.
🛢 Лукойл, как и вся нефтянка, чувствуют себя уверенно на фоне дорогой нефти. И дивиденды здесь являются ключевым драйвером для удержания котировок.
📊 Однако, с начала года представители данного сектора показывают очень разнонаправленную динамику. Акции Лукойла прибавили 3,7%, Роснефть упала на 7,5%, Татнефть выросла на 17,5% и лучшая динамика у Газпром нефти с результатом +27%.
💰 Вернемся к дивидендам, акционеры НОВАТЭКа утвердили 35,5 руб. на акцию за I полугодие, реестр закрывается 12 октября. У «Мать и дитя» совет директоров рекомендовал 38 руб. на акцию с датой отсечки 19 октября. Продолжают поступать и промежуточные выплаты от компаний второго эшелона, но там важнее смотреть на ликвидность и качество бизнеса, а не только на цифру дивдоходности.
🖥 В Яндексе реализовался инфраструктурный риск, о котором раньше почти не говорили...
За несколько дней пострадали дата-центры компании в Сасово, Калуге и Владимире. Работа площадок в Сасово и Владимире остановлена, в Калуге часть инфраструктуры выведена из строя. Яндекс пока не называет точных сроков восстановления.
☝️ ЦОДы это основа облачного направления, множества сервисов и развития ИИ. Последствия будут зависеть от масштаба повреждений, возможности оперативно перенести клиентов и стоимости восстановления оборудования. Для Яндекса это новый вид риска, который инвестору теперь придется учитывать в оценке бизнеса. Впрочем, котировки уже реагируют на новости.
🏗 Семейная ипотека стала заметно жестче
С 1 октября условия программы изменились. Для семьи с 1 ребенком ставка теперь составляет 10% в регионах и 12% в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях. Для семей с 2 детьми — 8% и 10% соответственно.
Льготные 6% сохранились для семей с 3 детьми, при первоначальном взносе более 50%. Кроме того, срок субсидирования ограничен 15 годами.
Для девелоперов это негативный сигнал, платежеспособный спрос на новостройки может стать еще слабее. Особенно внимательно стоит следить за компаниями с высокой долговой нагрузкой.
💼 Деньги остаются в защитных инструментах
За III квартал чистый приток в фонды денежного рынка превысил 70 млрд руб., а с начала года — почти 129 млрд руб. Это хорошо показывает настроение частных инвесторов, при текущих доходностях многие предпочитают переждать в ликвидности, а не брать риск в акциях или длинных ОФЗ.
📌 Резюмируя, рынок сейчас не дает простых идей. Дивиденды поддерживают отдельные истории, но высокая доходность облигаций, слабая экономика и новые инфраструктурные риски ограничивают аппетит к акциям. Я продолжаю держать диверсификацию, не гонюсь за каждым дивгэпом и точечно смотрю только на крупный бизнес со стабильным денежным потоком и запасом прочности.
#новости $LKOH $ROSN $TATN $SIBN $YDEX $NVTK $MDMG $PIKK
❤️ Если интересны краткие новостные сводки — поддержите пост лайком!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
🟣 События:
1️⃣ РУБИО: ВОЗМОЖНОСТЬ ВСТРЕЧИ ТРАМПА, ПУТИНА И СИ НА САММИТЕ АТЭС ОБСУЖДАЮТ, НО ПЛАНЫ ПОКА НЕ ФИНАЛИЗИРОВАНЫ
РУБИО: ВАШИНГТОН НЕ ПРИОСТАНАВЛИВАЛ СОТРУДНИЧЕСТВО С КИЕВОМ В ОБЛАСТИ РАЗВЕДЫВАТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2️⃣ Журналист: Каковы у вас есть фактические доказательства того, что Путин готов к мирным переговорам?
Рубио: Какие доказательства? Это не уголовное дело. Это вопрос дипломатии. В дипломатии важно продолжать попытки.
Журналист: Зеленский заявил, что Соединенные Штаты на этой неделе приостановили некоторые обмены разведывательной информацией.
Рубио: Я не знаю, откуда он берет эту информацию и почему он говорит об этом журналистам. Никакой приостановки не было. Зеленскому следует сосредоточиться на том, чтобы положить конец этой [потасовке].
3️⃣ Нанесён массированный ракетный удар по предприятию «Экософт» в Ирпене Киевской области, — украинские СМИ.
4️⃣ США ГОТОВЯТ НОВОЕ ОСЛАБЛЕНИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ: РАССМАТРИВАЮТ СНЯТИЕ ОГРАНИЧЕНИЙ С ТАНКЕРОВ, ГАЗА, ОТДЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ И ЛИЦ, А ТАКЖЕ ИЩУТ СПОСОБ ПЕРЕХВАТИТЬ КОНТРОЛЬ НАД ЗАМОРОЖЕННЫМИ АКТИВАМИ — УКРСМИ
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,4 млрд рублей, в красной зоне 0,25%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,65 млрд рублей, в зеленой зоне 1,11%.
Сейчас это третий показатель по обороту торгов внутри дня, 1,5 млрд рублей, в красной зоне 0,05%.
Четвертое место по обороту торгов внутри дня, 1,49 млрд рублей, в красной зоне 1%.
$T
Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 750 млн рублей, в зеленой зоне 0,16%.
Шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 740 млн рублей, в красной зоне 0,27%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 710 млн рублей, в зеленой зоне 0,87%.
Восьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 620 млн рублей, в красной зоне 0,44%.
Девятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 600 млн рублей, в красной зоне 0,1%.
Десятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 580 млн рублей, в зеленой зоне 0,81%.
Сейчас это одиннадцатого место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 570 млн рублей, в зеленой зоне 1,44%.
Сейчас находится на двенадцатом месте по обороту торгов внутри дня с показателем в 470 млн рублей, в зеленой зоне 0,27%.
Завершаем пост тринадцатым местом по оборооту торгов внутри дня с показателем в 330 млн рублей и в зеленой зоне на 2,27%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Видос тут https://vk.ru/clip-221651415_456239371
Роснефть, выглядит довольно шортово. Соблюдаем менеджмент, по всем сигналам можем поехать вниз.
Подпишись в вк, чтобы не пропустит важное
🛢 Цены на нефть пытаются закрепиться выше психологической отметки в $100 за баррель, и этот ценовой фон заставляет пристально следить за каждым движением на мировом рынке углеводородов. Свежий ежемесячный отчёт ОПЕК дает богатую почву для размышлений, и я предлагаю вместе с вами заглянуть в него и проанализировать.
