ПАО "Татнефть"TATN
ПАО "Татнефть"
TATN577,80 ₽
+0,30 ₽ (0,05 %)
💭 Разберём, насколько устойчивы её позиции и есть ли основания сохранять доверие к акциям...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (1 п 2025)
📊 Выручка сократилась на 5,7%, чистая прибыль упала на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Динамика выручки соответствует общей тенденции сектора. Показатель EBITDA уменьшился на 36,3%, а рентабельность опустилась ниже среднего уровня предыдущих лет.
💳 Чистый долг значительно увеличился, перейдя в положительную область, оставаясь при этом вблизи нулевого значения.
🧐 Свободный денежный поток (FCF) за отчетный период составил 36,9 млрд рублей. Инвестиции в капитальные затраты (CAPEX) снизились на 15% по сравнению с предыдущим годом. Инвестиции постепенно сокращаются. Сейчас нет активных масштабных инвестпрограмм.
🛢️ Компания снизила добычу нефти на 1,7% до 13,4 млн тонн из-за обязательств по соглашению ОПЕК+, но во втором полугодии ожидается рост, так как ограничения смягчаются. Страны-участники начали возвращение ранее изъятых объемов на рынок с апреля 2025 года, досрочно вернув ограничение в 2,2 млн барр/сутки и планируют дополнительно ввести еще 1,65 млн барр/сутки. Основное месторождение компании — Ромашкинское, обеспечивающее половину татарстанской нефтедобычи, имеет подтвержденные запасы в объеме около 550 млн тонн. Также компания обладает уникальными технологиями разработки тяжелой нефти, добывая ежегодно более 3,5 млн тонн сверхвязкой нефти.
🫰 Оценка
🤓 Если исходить из среднегодового обменного курса доллара на уровне примерно 88 рублей в 2025 году и 95 рублей в 2026 году, то за счёт укрепления доллара доходность с каждой тонны реализованной нефти способна возвратиться к показателям конца 2024 года и даст оценку по P/E около 5,3 на начало 2027 года.
📌 Итог
🤷♂️ Результаты схожие для всей отрасли. Финансовая отчётность за первое полугодие негативная, аналогичные проблемы ожидают и второе полугодие. Низшая точка ожидается в конце текущего года, после чего начнётся постепенное восстановление, которое позволит выйти на высокие показатели в 2026 году.
❗ Результаты будут зависеть от рыночной ситуации, особенно нестабильная ситуация наблюдается среди экспортёров. Предполагается, что стоимость акций Татнефти сохранится выше среднерыночных показателей благодаря высоким шансам поддержания дивидендных выплат на высоком уровне относительно свободного денежного потока (FCF). Важно отметить отсутствие у компании чистого долга, что позволяет ей уверенно осуществлять выплаты даже немного превышающие свободный денежный поток, рассчитывая на рост будущих денежных поступлений.
🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле, несмотря на просадку.
📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания сохраняет высокую финансовую устойчивость даже несмотря на общий кризис в отрасли.
💣 Риски: ☁️ Умеренные - риски связаны с внешней конъюнктурой рынка и динамикой цен на нефть и доллар.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, будущее Татнефти стабильно, потому что оно основано на способности адаптироваться к изменениям и низкий уровень долгового бремени. Эти факторы обеспечивают уверенность в восстановлении позиций компании в ближайшие годы, несмотря на текущие рыночные сложности.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$TATN $TATNP #TATN #TATNP #Татнефть #нефть #инвестиции #акции #дивиденды #рынок #инвестидеи
Неделю начали с минуса.
Рынок акций начал торги понедельника гэпом вверх, но затем началась коррекция. В течение всего дня Индекс МосБиржи демонстрировал негативную динамику. Несмотря на то, что обсуждения по урегулированию конфликта на Украине все еще идут, надежда инвесторов на положительный исход вновь пошатнулась.
🏛 Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,12% и ушел на уровень 2654 пунктов.
📈 Лидеры: ЭсЭфАй (+9,66%), Юнипро (+2,2%), АФК Система (+0,72%).
📉 Аутсайдеры: Татнефть-ап (-4,87%), Озон (-4,36%), Татнефть-ао (-4,31%).
🏘 ДОМ.РФ сообщил результаты за 10 месяцев по МСФО. Чистая прибыль увеличилась на 13% г/г, до 70,2 млрд руб, прогноз на весь 2025 год — 86 млрд руб. Рентабельность собственных средств (ROE) повысилась на 2,3 процентных пункта, до 21,0%. Активы компании выросли на 8%, до 5987 млрд руб.
🌭Черкизово $GCHE представило финансовые результаты по МСФО за III квартал. Чистая выручка увеличилась на 14% г/г в основном благодаря увеличению цен на продукцию. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 47,1%, до 20 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 24,0%, до 8,8 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA увеличилось до 2,8х по сравнению с 2,3 годом ранее.
🏠 ГК Самолет $SMLT опубликовал операционные результаты. Объём продаж первичной недвижимости в октябре вырос на 45% г/г, за 10 месяцев показатель снизился на 5% и составил 224,3 млрд руб. Компания подтверждает прогноз, что объём продаж по итогам 2025 года будет на уровне не ниже 2024 года.
📦 Озон $OZON был в числе аутсайдеров, в том числе из-за информации СМИ о том, ЦБ предлагает установить запрет на скидки, которые маркетплейсы дают при оплате через свои дочерние банки.
⛽️Бумаги Татнефти $TATN показали худший результат среди наиболее ликвидных акций. Здесь нет влияния корпоративных факторов. Скорее, это эффект от более быстрого роста в предыдущие сессии. На прошлой неделе акции росли почти в два раза быстрее Индекса МосБиржи.
Уже после закрытия торговой сессии вышла очередная порция новостей из-за океана:
Белый дом сообщил о согласовании большинства пунктов мирного плана. Большинство пунктов мирного плана урегулирования конфликта на Украине согласованы, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт в интервью Fox News. «Есть парочка пунктов, по которым есть разногласия, над которыми наши команды продолжают работать», — добавила она. Американский президент Дональд Трамп «сохраняет надежду и оптимизм» относительно возможности завершения конфликта на Украине, уточнила Левитт.
🌋В ближайшее время новостной поток, касающийся геополитики, по-прежнему будет доминирующим фактором и определит динамику Индекса МосБиржи. Не стоит играть на этих геополитических качелях, просто продолжаем следовать своей цели. Считаю логичным сейчас держать часть активов в акциях, ведь если будут действительно значимые геополитические потепления, таких цен мы уже не увидим.
📈 Аналитики Альфа-Банка спрогнозировали рост рынка акций в 2026 году.
В базовом сценарии ожидают рост индекса Мосбиржи (IMOEX) в 2026 году на 34% от текущих уровней, до 3550 пунктов. В оптимистичном сценарии в банке полагают, что IMOEX может вырасти на 41%, до 3750 пунктов. Причем весь этот рост заложен на второе полугодие 2026 года, так как ожидается снижение ключевой ставки до 12% в четвертом квартале 2026 года. Ослабление рубля также должно оказать поддержку рынку акций, особенно экспортеров.
❗️ Основные события сегодня:
ЦИАН — день инвестора.
Европлан — день инвестора.
Озон Фармацевтика — опубликует финансовые результаты по МСФО за III кв. 2025 г.
ВУШ — опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.
Газпром — совет директоров обсудит реализацию крупнейших инвестиционных проектов.
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.
Российский фондовый рынок не удержал утренний рост и перешел к снижению. Индекс Мосбиржи вновь откатился ниже отметки 2700 пунктов. Спад был вызван ухудшением инвесторских настроений на фоне возросшей неопределенности. Несмотря на это, надежды на мирное урегулирование сохраняются, хотя их горизонт и отодвинулся.
Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,12% и ушел на уровень 2654 пунктов. Долларовый индекс РТС оказался в минусе на 0,99%, достигнув 1059п.
📍 Ключевые подтверждённые новости дня, очищенные от информационного шума. Ситуация с американским мирным планом развивается по нескольким направлениям:
• Сам документ: Объём плана сократили с 28 до 19 пунктов в ходе встречи представителей США и Украины в Женеве. Какие именно положения убрали — не сообщается.
• Сроки: Заявленная дата (27 ноября) для получения поддержки со стороны Украины, по словам сенатора Рубио, не окончательна и может быть сдвинута.
• Переговоры: Для прямого обсуждения наиболее чувствительных аспектов соглашения Зеленский, согласно источникам Reuters, может в срочном порядке отправиться в США для встречи с Трампом.
Однако переговорный процесс по Украине может активизироваться: США направили России сигнал о готовности к очным консультациям. Москва в целом позитивно оценивает американские наработки, но отвергает европейские предложения.
Важно, что текущий проект — это лишь основа для будущих переговоров, в ходе которых его будут корректировать все участники конфликта и международные посредники.
Ближе к закрытию торгов поступил ряд важных заявлений: В Белом доме сообщили, что США по решению Трампа прекратили финансирование конфликта на Украине. При этом США продолжают масштабные продажи оружия странам НАТО, хотя и признают, что не могут делать это бесконечно.
Трамп настроен оптимистично относительно перспектив завершения конфликта на Украине — по его словам, осталась всего «парочка» пунктов, над которыми идет работа.
В Белом доме осознают необходимость согласования мирного плана с Россией, что предполагает оперативную организацию встреч. Однако, несмотря на предыдущие заявления о предстоящей на этой неделе встрече с Зеленским, конкретная дата так и не была назначена.
Что по технике: Ключевой уровень поддержки 2650 пунктов пока удается удерживать, однако динамика остается вялой. На протяжении всей торговой сессии наблюдалось устойчивое давление продавцов.
В случае пробоя уровня 2650 пунктов, следующим целевым ориентиром для снижения становится зона 2620-2600п. Дальнейшее движение будет полностью зависеть от новостного фона. Сопротивлением выступает 2680п.
📍 Из корпоративных новостей:
Самолет $SMLT операционные результаты за 10М 2025 года: Объем продаж ₽224,3 млрд - 1 025,3 тыс. кв. м (–5% г/г), Общее количество заключенных контрактов 30,9 тыс. (–2% г/г)
Черкизово $GCHE Чистая выручка по МСФО за 9м2025 выросла на 11,2% г/г, до 189 млрд руб, Чистая прибыль увеличилась на 5,2%, до 2 млрд руб
М.Видео $MVID участники рынка ожидают, что после продажи Европлана, SFI окажет поддержку компании
Дом РФ $DOMRF Чистая прибыль за 10 мес 2025 года выросла на 12,7% г/г до 70,2 млрд руб, ROE - 21%
СТГ $CARM Акционеры одобрили дивиденды за 9 мес 2025г в размере 0,08 руб/акция (ДД 4,5%), отсечка - 10 декабря
• Лидеры: ЭсЭфАй $SFIN (+9,66%), Юнипро $UPRO (+2,2%), АФК Система $AFKS (+0,72%).
• Аутсайдеры: Татнефть-ап $TATNP (-4,87%), Озон $OZON (-4,36%), Татнефть-ао $TATN (-4,31%).
25.11.2025 - вторник
• $CNRU - Циан финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025г. День инвестора
• $OZPH - Озон Фарма финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г. СД обсудит дивиденды за 9 месяцев 2025г.
• $WUSH - Whoosh финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025г.
• $GAZP - Газпром СД обсудит реализацию крупнейших инвестиционных проектов
• $LEAS - Европлан день инвестора.
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Когда мировые тренды замедляются, российский рынок акций начинает проявлять признаки беспокойства. 😟
Индекс RGBI упрямо не хочет покорять вершину в 118 пунктов. 🏔️ $RGBI
Лидеры и аутсайдеры дня 🏆📉
⬆️Взлёт дня:
ЭсЭфАй (+9,8%) $SFIN
М.Видео (+3,6%) $MVID
ВСМПО-АВИСМА (+2,11%) $VSMO
⬇️Падение дня:
Татнефть-ап (-4,9%) $TATNP
Озон (-4,5%) $OZON
Татнефть-ао (-4,2%) $TATN
Что происходит на рынке?
Российский рынок акций, начав день с оптимизма и роста, к вечеру сменил курс на коррекцию. Индекс МосБиржи не удержался выше 2700 пунктов. 📉
Почему так вышло?
Во-первых, неопределённость в новостях 📰
Во-вторых, технический фактор: акции Газпрома достигли сильного сопротивления на уровне 130 рублей и отскочили вниз. 🧱 $GAZP
Вполне вероятно, что инвесторы опасаются, что текущий рост окажется кратковременным. 🕰️
С технической точки зрения, снижение выглядит как закономерная реакция на сильный рост предыдущей недели.
📈 Ключевые уровни поддержки для индекса МосБиржи: 2650 / 2620 / 2600. Сопротивление остаётся в районе 2680—2690 пунктов. 🧱
"План Трампа": Жив ли? 🤷♂️
СМИ сообщают о возможных изменениях в "плане Трампа" для удовлетворения европейской и украинской сторон. 🌍 В то же время, Reuters пишет о возможной встрече Зеленского и Трампа в США на этой неделе. 🇺🇸🇷🇺 Задержка в продвижении этого вопроса негативно сказывается на настроениях рынка.
Европейские оборонные концерны продолжают падение. 📉 Например, немецкая Rheinmetall AG теряет почти 5%, а за неделю — около 12%. 🇩🇪 Валютные госбонды Украины с погашением в 2029 году торгуются на уровне февраля текущего года. 🇺🇦
Индекс МосБиржи завершил основную сессию на отметке 2 654,84 п. (-1,12%). $IMOEX
Объём торгов акциями составил 80 млрд руб. (+7% к объёму пятницы). 💰
Другие новости 📣
Уровень заполненности ПХГ в Европе упал ниже 80%, что является одним из наименьших показателей за последние 10 лет, сообщает Газпром. ⛽
ДОМ.РФ представил финансовые результаты за 10 месяцев 2025 года по МСФО: чистая прибыль выросла на 13%, до 70,2 млрд руб. 🏦
Совет директоров компании МКПАО «Т-Технологии» объявил об обратном выкупе обыкновенных акций АО «ТБанк» по цене 822 руб. за акцию. 💰 $T
Акционеры ПАО «Южуралзолото» утвердили новый состав совета директоров, в который вошли представители Минпромторга, Росимущества, Газпромбанка и других госструктур. 🥇 $UGLD
За минувшую неделю индекс Мосбиржи вырос на 6,31%, достигнув уровня 2685 пунктов. Этот рост обусловлен надеждами инвесторов на урегулирование конфликта. Но несмотря на позитив от публикации мирного плана США, оптимизм остается сдержанным из-за отсутствия реального прогресса в переговорах.
Первые реакции на американский мирный план, поступившие в выходные, оказались резко негативными. Документ не нашел поддержки ни у Украины, ни у европейских лидеров:
По итогам переговоров в Женеве США и Украина согласовали альтернативный мирный план, который был опубликован в виде документа ЕС по урегулированию конфликта.
Сразу стоит сказать, что с высокой долей вероятности, Россия отвергнет этот план в его текущем виде, поскольку он практически полностью игнорирует её ключевые интересы и первоначальные цели «спецоперации».
Вот анализ по пунктам, почему это так:
• Статус Украины: План прямо утверждает вступление Украины в ЕС и оставляет возможность вступления в НАТО (при согласии всех членов).
• Территориальный вопрос: Переговоры предлагается вести по текущей линии фронта, а окончательный статус территорий будет решаться позднее.
• Гарантии безопасности для Украины: Создание альянса гарантов во главе с США с правом размещения войск на территории Украины.
• Репарации за счёт российских активов: Конфискация замороженных активов для компенсации ущерба Украине является для России абсолютно неприемлемым условием, которое она никогда не примет добровольно.
Чем грозит сторонам провал переговоров:
• Ультиматум Украине: Как сообщает Reuters, США пригрозили Киеву полным прекращением поставок оружия и разведподдержки, если рамочное соглашение не будет подписано до 27 ноября.
• Угроза России: Постпред США при ООН Майкл Уолц отдельно заявил о готовности ввести дополнительные экономические меры против России в случае её отказа прекратить огонь.
Также на российский рынок акций оказывают давление два фактора: снижение цен на нефть и укрепление рубля. Нефть марки Brent впервые с конца октября опустилась ниже $62 за баррель.
Эта трёхдневная отрицательная динамика объясняется мирными инициативами США (которые могут увеличить предложение нефти) и опасениями инвесторов относительно будущей монетарной политики.
Что по ожиданиям: Если геополитические надежды не оправдаются, индекс может не удержаться выше 2700 пунктов. Это снимет краткосрочную перекупленность и отправит его в коррекцию к области 2650–2620п. Препятствиями для роста станут зоны 2720 и 2763 пунктов.
Как показала прошлая неделя, удержаться выше 2700 пунктов возможно только при появлении конкретных договорённостей — одного оптимизма для этого недостаточно. Локальная коррекция напрашивается, а её глубина будет зависеть от достижения компромисса при согласовании мирного плана.
📍 Из корпоративных новостей:
Банк Санкт-Петербург отчет МСФО за 9М 2025 года: Чистая прибыль ₽33,4 млрд (–11,1% г/г)
Henderson $HNFG акционеры одобрили дивиденды за 9 мес 2025г в размере 12 руб/акция (ДД 2,3%), отсечка - 2 декабря
Лукойл $LKOH СД рекомендовал дивиденды за девять месяцев: ₽397 на акцию. Дивдоходность — 7,3%. Последний день для покупки: 9 января.
Россети Московский регион $MSRS МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽199,8 млрд (+12,2% г/г), Прибыль ₽27,59 млрд (+23,1% г/г)
ЭсЭфАй СД рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев: ₽902 на акцию. Дивдоходность около 60%. Последний день для покупки: 24 декабря.
• Лидеры: ЭсЭфАй $SFIN (+5,84%), ВИ.РУ $VSEH (+4,55%), ЮГК $UGLD (+3,71%).
• Аутсайдеры: Банк Санкт-Петербург $BSPB (-2,25%), Ростелеком $RTKM (-1,95%), Татнефть $TATN (-1,83%).
24.11.2025 - понедельник
• $SMLT - Самолет операционные результаты за 10 месяцев 2025 г.
• $OZPH - Озон Фарма СД по дивидендам за 9 месяцев 2025 года.
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.
#акции #аналитика #трейдинг #инвестор #инвестиции #обзор_рынка #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
🔹 Краткий профиль
$BANEP — привилегированные акции ПАО АНК «Башнефть», одного из старейших нефтедобывающих предприятий России.
Компания входит в вертикально интегрированную структуру ПАО «Роснефть» и занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией нефти и нефтепродуктов.
В составе — месторождения, НПЗ и собственная сеть АЗС.
⸻
💰 Дивиденды
• 11 июля 2025 — ₽147,31 (13,25 %)
• 11 июля 2024 — ₽249,69 (13,42 %)
• 5 июля 2023 — ₽199,89 (12,85 %)
• 7 июля 2022 — ₽117,29 (13,8 %)
• 12 июля 2021 — ₽0,10 (0,01 %)
• 2 июля 2020 — ₽107,81 (7,38 %)
• 20 июня 2019 — ₽158,95 (8,91 %)
• 5 июля 2018 — ₽158,95 (9,04 %)
• 8 декабря 2017 — ₽148,31 (9,6 %)
Привилегированные акции демонстрируют стабильную и высокую доходность — в последние годы она превышала 10 %.
⸻
📊 Финансовые показатели
• Выручка за 2024 год — ~₽900 млрд
• EBITDA — ~₽220 млрд
• Чистая прибыль — ~₽135 млрд
• EBITDA-маржа — ~24 %
• NetDebt/EBITDA — около 0,8× (низкая долговая нагрузка)
⸻
📌 Бизнес-направления
• Разведка и добыча нефти и газа
• Переработка на собственных НПЗ
• Производство топлива, масел, битума
• Розничная реализация через сеть АЗС
• Экспортная отгрузка через структуру $ROSN
⸻
🌍 География
• Основной регион — Башкортостан
• Также активы в Ненецком автономном округе
• Реализация на внутреннем рынке и экспорт
⸻
🔗 Экосистема и конкуренты
• $ROSN — Роснефть
• $LKOH — Лукойл
• $TATN — Татнефть
• $SNGSP — Сургутнефтегаз
⸻
⚠️ Риски
• Волатильность нефтяных цен
• Рост налоговой и акцизной нагрузки
• Старение месторождений
• Санкционные и логистические ограничения
⸻
✅ Выводы для инвестора
— $BANEP — одна из самых доходных бумаг для дивидендного портфеля
— Умеренная долговая нагрузка и стабильная прибыль
— Поддержка со стороны $ROSN снижает бизнес-риски
— Отличный инструмент для получения регулярного дохода
⸻
📲 Если ты читаешь это и не подписан — подпишись на Telegram: t.me/million_way1
Твоя секунда = моя мотивация
По индикатору RSI 🔄📈
🟠 $TATN | Татнефть
Цена: 628.40 ₽
Динамика RSI:
· ◼️ 15м: 52 (Нейтральный)
· ◼️ 1ч: 59 (Нейтральный)
· 🔺 4ч: 73 (Перекупленность)
· ◼️ 1д: 69 (Приближение к перекупленности)
· ◼️ 1н: 51 (Нейтральный)
· ◼️ 1м: 48 (Нейтральный)
🔵 $TRNFP | Транснефть-п
Цена: 1298.00 ₽
Динамика RSI:
· ◻️ 15м: 53 (Нейтральный)
· ◻️ 1ч: 55 (Нейтральный)
· ◻️ 4ч: 59 (Нейтральный)
· ◻️ 1д: 61 (Нейтральный)
· ◻️ 1н: 53 (Нейтральный)
· ◻️ 1м: 47 (Нейтральный)
🎯 Ключевые наблюдения:
🔍 TATN показывает признаки перекупленности на 4-часовом таймфрейме
🔍 TRNFP сохраняет нейтральные значения на всех периодах
🔍 TATN демонстрирует более широкий диапазон колебаний RSI
#Татнефть #TATN #Транснефть #TRNFP #Сравнение #RSI #Трейдинг #Аналитикака
⛽️ Уже🔥 +15% от нашего окончательного уровня входа😍 Интересно наблюдать, как рынок снова подтверждает точность разметки📉📈 По ней у нас была последняя покупка на уровне: 🔺520 руб. 💸😋
✅Подписывайтесь, а то мало ли что❗
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (3) 📈 Акции СПБ Биржа ($SPBE) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 556,877,527 ₽ (1.2x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Татнефть ($TATN) растут: +5.9% 📊 Объём торгов за день: 2,373,126,020 ₽ (2.2x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Татнефть АП ($TATNP) растут: +6.3% 📊 Объём торгов за день: 529,647,580 ₽ (2.2x от среднего за последние 30 дней)
Российский рынок пережил короткую, но яркую вспышку активности, где главным победителем стал тот, кто действовал быстрее всех: покупал на хороших новостях и фиксировал профит на негативных.
Рост более 6% за два дня был спровоцирован чисто геополитическими заголовками в иностранных СМИ при полном отсутствии реальных дипломатических встреч. Сложилась ситуация, больше напоминающая мыльный пузырь, готовый в любой момент громко лопнуть.
Сегодня точечно разберём, что это было за ралли и к каким последствиям готовиться дальше:
Американский план по прекращению войны на Украине изначально оказался провальным: Среди ключевых пунктов — отказ от претензий на Крым и территории Донбасса, признав их частью России, а также масштабное сокращение численности украинской армии. План также предусматривает ограничения на виды вооружений, которые может иметь Украина.
Логика США: Белый дом исходит из того, что Украина в любом случае потеряет эти территории в ходе продолжения конфликта, поэтому выгоднее зафиксировать это соглашением сейчас.
• Запланированная в Турции встреча Зеленского с американским представителем Уиткоффом была отменена из-за отказа украинской стороны обсуждать американский план урегулирования.
• Зеленский прибыл с собственным планом, разработанным вместе с европейцами, который, по словам американского чиновника, является для России «неприемлемым».
Со стороны США было наивно ожидать, что Зеленский, загнанный в угол и уже многое потерявший, согласится на ультимативные российские условия. Находясь в положении, когда терять уже нечего, он скорее будет бороться до конца, чем капитулирует.
В итоге за два дня стало ясно, что переговорный процесс вернулся к исходной точке: стороны конфликта демонстрируют полную непримиримость и отвергают любые чужие предложения по прекращению огня.
Выбор из двух зол: Лукойл стремится продать все свои зарубежные активы одним лотом до декабря, пока не вступили в силу американские санкции. Однако это осложняет переговоры, так как потенциальных покупателей интересуют только отдельные активы, а не весь пакет сразу.
OFAC же может аннулировать лицензию Лукойла досрочно, если посчитает прогресс в сделке неудовлетворительным. Кроме того, все средства от продажи активов должны быть заморожены до отмены санкций.
Очередные санкции: США и Великобритания ввели новые санкции против российских IT-компаний и физлиц. По мнению властей, эти структуры и граждане обеспечивали инфраструктуру для кибератак. В американский санкционный список (SDN List) вошли, в частности, компании «ЦОД КИРИШИ», Media Land Technology и Aeza Group.
В сухом остатке: мы со временем возвернёмся к исходной точке, где индекс пытается удержать уровень 2500 пунктов. Без окончания военного конфликта и кардинального пересмотра ДКП наш рынок акций останется прибежищем для спекулянтов.
📍 Из корпоративных новостей:
Европлан отчет по МСФО за III кв и 9М 2025 года: Прибыль ₽1,05 млрд (–58% г/г), Прибыль за 9М ₽2,9 млрд (–74% г/г)
ЕвроТранс СД рекомендовал дивиденды за 3кв 2025г в размере 9,17 руб/акция (ДД 7%), ВОСА - 25 декабря, отсечка - 14 января
ЕвроТранс РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽151,59 млрд (+42,3% г/г), Прибыль ₽5,39 млрд (рост в 1,9 раза г/г)
• Лидеры: Татнефть $TATN (+6,51%), Татнефть-ап $TATNP (+6,42%), СПБ Биржа $SPBE (+5,47%).
• Аутсайдеры: Пермэнергосбыт $PMSB (-2,63%), Глоракс $GLRX (-2,14%), ЭсЭфАй $SFIN (-1,17%).
20.11.2025 - четверг
• $SOFL - Софтлайн финансовые показатели за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года
• $DATA - Аренадата отчет МСФО 3 кв 2025г
• $T - Т-Технологии отчет МСФО 3 кв 2025г
• $VKCO - ВК финансовые результаты за 3 кв. и 9 мес. 2025 года
• $RENI - Рени отчет МСФО за 3 кв и 9 месяцев 2025 года
• $CARM - Кармани ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года
• $PHOR - ФосАгро СД возможно обсудит дивиденды за 3 квартал 2025 года
• $DOMRF - Дом РФ начало торгов акциями
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем телеграм канале.
#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #трейдинг #расту_сбазар #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
• Индекс МосБиржи легко пробил 2600 п. — уровень, который недавно был сильным сопротивлением.
$MOEX $IMOEX
• На графике формируется разворотная формация с потенциальной целью в районе 2750–2760 п., но по пути есть промежуточное сопротивление 2680–2690 п.
• Осцилляторы на часах уже сигналят перегрев, возможен локальный откат внутри восходящего движения.
🏆 Лидеры дня
🛢 Татнефть +6,51%
$TATN
🛢 Татнефть-ап +6,42%
$TATNP
📈 СПБ Биржа +5,47%
$SPBE
📉 Аутсайдеры
⚡ Пермэнергосбыт –2,63%
$PMSB
🏗 ГЛОРАКС –2,14%
💼 ЭсЭфАй –1,17%
$SFIN
ЛУКОЙЛ
$LKOH
Ближайшая цель/сопротивление — ~5425 ₽:
— это уровень гэпа, образовавшегося после новости об отзыве Gunvor предложения по покупке зарубежных активов.
OFAC заявило:
— лицензию на продажу иностранных активов ЛУКОЙЛа (действует до 13 декабря) могут отозвать в любой момент, если усилия по сделке покажутся недостаточными;
— средства от продажи должны быть заморожены до отмены санкций.
Параллельно власти Болгарии ввели внешнее управление на предприятиях ЛУКОЙЛа.
Сам ЛУКОЙЛ уже обозначил, что оставляет за собой право на судебную защиту, если его права будут нарушены.
Фон жёсткий, но рынок сейчас концентрируется на шансах мирного сценария, и это перекрывает часть негатива.
Газпром
$GAZP
• Преодолел важное сопротивление на 122,9 ₽.
• На графике тоже видна разворотная формация с целью около 130 ₽.
• В краткосроке быкам важно:
— удержаться выше 125 ₽;
— пройти зону 127,8 ₽.
НОВАТЭК тоже растет — очень чувствителен к геополитике, но вес в индексе меньше (~4,68%), поэтому влияние на весь рынок не такое мощное, как у Газпрома и ЛУКОЙЛа.
$NVTK
В целом второй день подряд лучше рынка — нефтегаз.
🕊 Геополитика: рынок ставит на мир
Именно поток новостей о возможном мирном плане стал главным топливом ралли:
По данным Politico, мирный план по конфликту может быть согласован уже в этом месяце — или даже на этой неделе.
Reuters пишет, что условия мирного соглашения, разработанного США и РФ, завтра представят Зеленскому.
Ранее сообщалось, что в четверг ожидается встреча Зеленского с делегацией США во главе с министром армии Дэниелом Дрисколлом.
Рынок акций такие заголовки отыгрывает максимально чувствительно
🏢 Корпоративные истории
Кратко по компаниям из новостного фона:
• Европлан — опубликовал результаты за 9 месяцев 2025 г. по МСФО.
$LEAS
• ЕвроТранс — объявил дивиденды за 9 месяцев 2025 г. 9,17 ₽ на акцию.
$EUTR
• Т-Технологии — 20 ноября раскроют результаты за III квартал 2025 г. по МСФО.
$T
• Транснефть — планирует к 2030 г. перевести 12 млн т нефтепродуктов с ж/д-транспорта в трубопроводную систему для ускорения поставок на морские терминалы. $TRNFP
🔔 Аномальные дневные объемы (4): 🚨 Аэрофлот ($AFLT) Объем: 3,095,908,502 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 2.20% 🚨 СПБ Биржа ($SPBE) Объем: 1,396,630,355 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.08% 🚨 Татнефть ($TATN) Объем: 3,105,187,975 ₽ (в 3.2 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.90% 🚨 Татнефть АП ($TATNP) Объем: 682,996,149 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.98%
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (5) 📈 Акции Лукойл ($LKOH) растут: +5.4% 📊 Объём торгов за день: 14,180,389,790 ₽ (1.3x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Яндекс ($YDEX) растут: +5.0% 📊 Объём торгов за день: 3,376,231,272 ₽ (1.8x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции ПИК ($PIKK) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 2,846,089,226 ₽ (1.6x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Самолёт ($SMLT) растут: +5.3% 📊 Объём торгов за день: 2,090,466,959 ₽ (1.9x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Татнефть ($TATN) растут: +5.4% 📊 Объём торгов за день: 1,238,632,258 ₽ (1.4x от среднего за последние 30 дней)
Динамика российского фондового рынка вновь продемонстрировала высокую чувствительность к политической повестке. Рост котировок последовал за сообщениями о готовящемся визите президента Зеленского в Турцию, что рассматривается как сигнал к активизации мирных переговоров.
Таким образом, рынок демонстрирует резкую смену настроений: если ранее бумаги дешевели на фоне заморозки диалога, то теперь они дорожают на слухах о его возобновлении. При этом серьёзных оснований для оптимизма нет, а реальные шансы на прорыв в урегулировании конфликта по-прежнему ничтожны.
📍 Стоит отметить, что переговоры пройдут на фоне коррупционного скандала в Киеве, "Миндич-гейт". Если верить слухам, экс-глава Минобороны Умеров, являющийся гражданином США, пошел на сделку со следствием и способен дать показания против Зеленского. Подобная нестабильность косвенно сигнализирует о возможной трансформации позиции Киева, что, безусловно, работает в нашу пользу.
Строить прогнозы в области геополитики и макроэкономики — занятие неблагодарное, и подобные рассуждения часто остаются на уровне обывательских предположений, но нельзя отрицать, что внутренние трудности наших оппонентов объективно повышают вероятность большей сговорчивости.
Однако снижать градус санкционного давления на Россию и ее торговых партнеров никто не собирается: Официальный представитель Белого дома заявил, что Дональд Трамп готов подписать закон о новых ограничениях при условии, что за президентом сохранится исключительное право на принятие окончательных решений по любым санкциям.
Уже ближе под закрытие вечерних торгов поступил неподтверждённый сигнал об отмене переговоров Уиткоффа и Ермака в Турции. Пока рано говорить, правда это или нет, но можно быть уверенным в одном: волна спекуляций и фейков неизбежна.
Что по технике: После вчерашнего импульсного роста котировки индекса Мосбиржи столкнулись с сильным сопротивлением в зоне 2580 пунктов, которое формировалось на протяжении последнего месяца. Важным психологическим барьером также выступает уровень 2600 пунктов.
Без новых позитивных сигналов по переговорному процессу оснований для дальнейшего роста нет. В сложившихся условиях стоит проявлять осторожность: с текущих уровней рынок может с такой же легкостью откатиться вниз, поскольку фундаментальных причин для закрепления выше ключевых отметок пока недостаточно.
📍 Из корпоративных новостей:
Совкомбанк $SVCB стал владельцем 5,68% акций IT-Группы Астра, приобретя 12,2 млн бумаг.
Банк Санкт-Петербург $BSPB отчет по РСБУ за октябрь и 10М 2025 года: Выручка ₽81,1 млрд (+6,8% г/г), Чистая прибыль ₽35,9 млрд (–14,6% г/г)
Henderson $HNFG выручка за 10 мес 2025г выросла на 17,6% г/г до ₽18,8 млрд, выручка в октябре увеличилась на 10,3% г/г до ₽2,3 млрд
Артген $ABIO РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽290,46 млн (рост в 2,5 раза г/г), Прибыль ₽266,3 млн (+20,7% г/г)
Промомед $PRMD операционные результаты за 9М 2025 года: Выручка ₽19 млрд (+78% г/г), Рост выручки в 6 раз выше темпа роста фармрынка в стоимостном выражении, который составил 12,6% по данным IQVIA
ЭсЭфАй закрывает крупнейшую сделку в своей истории: холдинг выходит из Европлана, продав 87,5% Альфа-банку. Цена около 65 млрд рублей.
• Лидеры: Сургутнефтегаз-ао $SNGS (+5,17%), Татнефть-ап $TATNP (+4,55%), Татнефть $TATN (+4,24%).
• Аутсайдеры: ЭсЭфАй $SFIN (-4,81%), Европлан $LEAS (-2,85%), ФосАгро $PHOR (-0,84%).
19.11.2025 - среда
• $EUTR - ЕвроТранс СД решит по дивидендам
• $DOMRF - Дом. РФ окончание приема заявок для участия в IPO
• $LEAS - Европлан отчётность по МСФО за 9 месяцев 2025 года, День инвестора
• $T - Т-Технологии СД по дивидендам за 9 месяцев 2025 года
• Инфляция (ИПЦ) РФ (н/н) (19:00 мск)
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем телеграм канале.
#акции #аналитика #обзор_рынка #новости #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
• Индекс МосБиржи с утра проколол 2500 п., но быстро развернулся и импульсно вернулся в диапазон 2520–2570 п. $MOEX $IMOEX
🏆 Лидеры дня
🛢 Сургутнефтегаз-ао +5,17%
$SNGS
🛢 Татнефть-ап +4,55%
$TATNP
🛢 Татнефть-ао +4,24%
$TATN
📉 Аутсайдеры
💼 ЭсЭфАй –4,81%
$SFIN
🚗 Европлан –2,85%
$LEAS
⚗ ФосАгро –0,84%
$PHOR
🛢 Тяжеловесы: Газпром тащит, ЛУКОЙЛ оживает, Сбер закрепляется
• Газпром +3,1% — главный локомотив дня. Техкартина у бумаги одна из самых сильных:
— идёт попытка пробоя долгосрочного нисходящего сопротивления, тянущегося с февраля 2025 г.;
— вес в индексе 11,57%, так что рост Газпрома реально «везёт» за собой весь рынок;
— для закрепления позитива цене важно удержаться выше 122,9 ₽.
$GAZP
• ЛУКОЙЛ +3,6% — после серии проливов бумага вернулась выше 5000 ₽, но:
— впереди сильный блок сопротивления 5085–5220 ₽;
— рынок продолжает переваривать последствия санкционных новостей и истории с зарубежными активами.
$LKOH
• Сбер +1,95% — снова пытается закрепиться выше психологических 300 ₽, усиливая «каркас» для индекса.
$SBER
Секторно лучше рынка сегодня смотрятся нефтегаз и металлы/добыча.
📊 Индекс и обороты: импульс есть, тренда пока нет
• Индекс МосБиржи закрыл основную сессию на 2563,07 п. (+2,09%).
• Мы вернулись в знакомый коридор 2520–2570 п., откуда рынок уже неоднократно разворачивался.
• Объём торгов — 99 млрд ₽, что на +86% к вчерашнему дню — на отскоке явно подключились крупные участники.
Следующий важный технический шаг — тест 2600 п. Если его не получится пройти, этот импульс рискует остаться всего лишь резким отскоком после «прокола» 2500.
💣 Геополитика:
Главный триггер дня — заявления по переговорам вокруг Украины:
• Зеленский заявил, что 19 ноября поедет в Турцию, чтобы «придать новый импульс переговорам» и представить партнёрам проработанные решения.
• Турция обозначила цель — возобновить переговорный процесс с делегациями двух стран; по данным Reuters, в среду Турцию посетит спецпосланник США Стивен Уиткофф.
• При этом Песков прямо сказал: Россия не участвует в переговорах с Украиной в Стамбуле 19 ноября.
Рынок акций такие новости отыграл ростом (через Газпром, ЛУКОЙЛ, нефтегаз в целом).
Но индекс гособлигаций RGBI, по сути, «пока не верит Зеленскому» — реакция сдержанная, явного перелома динамики нет.
🏦 Сделки и корпоративные истории
• Газпром стал владельцем контрольного пакета Aurus — это продолжение стратегии расширения присутствия в премиальном автосегменте и имиджевый шаг для госгиганта.
• Совкомбанк купил 5,68% Группы Астра — усиливает позиционирование на рынке IT/кибербезопасности и цифровых решений.
$SVCB $ASTR
• Альфа-Банк приобретает 87,5% ЛК Европлан — крупная сделка в сегменте автолизинга, синергия финсектора и лизингового бизнеса.
• МГКЛ представила предварительные операционные результаты за 10 мес. 2025 г. — рынок смотрит на динамику клиентов и кредитного портфеля.
$MGKL
• Промомед отчитался по операционным результатам за 9 месяцев — фарма продолжает оставаться в поле зрения инвесторов.
$PRMD
• ФосАгро 20 ноября опубликует результаты за III квартал. Ожидания БКС: скорректированная EBITDA примерно на уровне II кв. (+2% кв/кв) и +12% г/г.
• ДОМ.РФ уточнил параметры IPO — планирует привлечь 25 млрд ₽.
📌 Т-Инвестиции предоставили доступ к торговле заблокированными иностранными бумагами на внебиржевом рынке Мосбиржи 📌 С 1 января 2026 года компания «Русал» приостановит производство кремния на заводе, расположенном в Иркутской области. Данное решение обусловлено мировым перепроизводством кремния и увеличением объёмов импорта в Россию по демпинговым ценам. 📌 Согласно данным, опубликованным на сервере раскрытия информации, Совкомбанк получил в прямое распоряжение 5,82% акций группы «Астра». 📌 По итогам 9 месяцев 2025 года, чистая прибыль компании «ВсеИнструменты.ру», рассчитанная по МСФО, достигла ₽1,4 млрд, что в 12 раз превышает показатель за аналогичный период предыдущего года (₽0,121 млрд). Выручка компании увеличилась на 11,6%, достигнув ₽134,3 млрд по сравнению с ₽120,3 млрд годом ранее. 📌 СПБ Биржа внедрила механизм инвестирования в инновационные, быстрорастущие компании и стартапы, представленные на краудинвестиционных платформах «Аврора» и brainbox. VC. Инвесторы имеют возможность подавать заявки на участие в размещениях на указанных платформах через брокеров СПБ Биржи. 📌 Правительство продлило экспериментальный правовой режим, регулирующий эксплуатацию беспилотных грузовых транспортных средств на дорогах общего пользования, до 12 ноября 2028 года. Также расширена география эксперимента, в которую вошли Республика Башкирия, Свердловская область и Пермский край. 📌 Совет директоров «Татнефть» рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽8,13 на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Последний день приобретения ценных бумаг для получения дивидендов – 8 января 2026 года. Потенциальная дивидендная доходность обыкновенных акций составляет 1,49%, привилегированных – 1,58%. 📌 Девелоперская компания ПИК отказалась от проведения обратного сплита акций с коэффициентом 100 к 1, принимая во внимание мнение миноритарных акционеров. Кроме того, компания планирует пересмотреть свою дивидендную политику. 📌 Министр энергетики Республики Казахстан Ерлан Аккенженов заявил, что крупные казахстанские проекты с участием компании «Лукойл» получили исключение из санкций, что гарантирует их стабильную работу. 📌 Совет директоров ММЦБ рекомендовал выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽3 на одну обыкновенную акцию. Последний день приобретения ценных бумаг для получения дивидендов – 29 декабря 2025 года. Потенциальная дивидендная доходность составляет 2,79%. 📌 В октябре текущего года продажи недвижимости девелоперской компанией АПРИ составили 8,13 тыс. кв. м, что на 20% превышает показатель за аналогичный период прошлого года. В денежном выражении продажи увеличились на 25%, достигнув ₽1,21 млрд. За 10 месяцев в денежном выражении продажи сократились на 12,2%, до ₽12,7 млрд. Средняя цена реализации увеличилась на 10% до ₽145,9 тыс. 📌 В период с 30 октября по 14 ноября компания Fix Price выкупила 52,4 млн акций в рамках программы buyback. 📌 Акционеры Segezha Group утвердили новый состав совета директоров. 📌 Совет директоров «Яндекса» установил цену размещения акций для программы долгосрочной мотивации на уровне ₽3980,5 за акцию, что соответствует средневзвешенной цене на Московской бирже по состоянию на 13 ноября. 📌 Чистая прибыль компании «Россети Ленэнерго», рассчитанная по РСБУ, за 9 месяцев 2025 года составила ₽29,9 млрд, что на 15% превышает показатель за аналогичный период предыдущего года (₽26 млрд). Выручка увеличилась на 15,8%, достигнув ₽102,4 млрд по сравнению с ₽88,4 млрд годом ранее. 🔥 Для любителей пассивного дохода (45 выплат за октябрь 😉): https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости #Акции #облигации $T $RUAL $SVCB $VSEH $SPBE $TATN $PIKK $LKOH $SGZH $YDEX $LSNGP
📈 Акции Татнефть ($TATN) растут: +5.3% 📊 Объём торгов за день: 766,151,814 ₽ (1.0x от среднего за последние 30 дней)
Что планирует отправиться в Турцию в среду, готовясь к активизации переговоров СМИ А я говорил что позитив рядом, он должен быть🤩 https://t.me/dobitchik_vlad/14003
Вторник 18.11 👔 Хендерсон операционные результаты за 10 месяцев 2025 года $HNFG 🏦 Мосгорломбард операционные результаты за 10 месяцев 2025 года $MGKL Информация от 17.11 ⛽️ Татнефть СД рекомендовал дивиденды в размере 8,13₽ на каждый тип акций $TATN 🏗 ПИК ВОСА Собрание акционеров не одобрило процедуру проведения обратного сплита 100:1 $PIKK •После заявлений топ-менджмента компании инвесторы почти на 100% были уверены в будущей процедуре проведения обратного сплита, ну а многие еще и встали в шортовую позицию, тем самым на факте выхода новости мы увидели такой отскок в +10% 🛠 ВИ.ру, финансовые результаты по МСФО 9 мес. 2025 г. $VSEH •Выручка 134,3 млрд ₽ +12% г/г •Средний чек 7,1 тыс ₽ +21% г/г •Заказы 18,6 млн штук –8% г/г ⚡️ Россети Ленэнерго РСБУ за 9 месяцев 2025 года $LSNG $LSNGP •Выручка 102,37 млрд₽ +15,9% г/г •Чистая прибыль 28,93 млрд ₽ +11,4% г/г 💻 ЯНДЕКС — ЦЕНА ДОПЭМИССИИ (закрытая подписка) — 3980.5 РУБ/АКЦ $YDEX •Примечание. Принятое решение об определении цены размещения относится к ранее объявленному выпуску до 3,9 млн обыкновенных акций для целей реализации Программы долгосрочной мотивации. Итоговое количество размещенных акций рассчитывается на основании заявок участников Программы на исполнение опционов. По нашей оценке, оно не превысит 1,1 млн акций. Не представили информацию: ⛽️ Роснефть СД по дивидендам $ROSN 👔 Хендерсон ВОСА по дивидендам за 9 мес 2025 года. рекомендация СД 12₽ на акцию $HNFG Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность
