🔴Выручка – 50,8 млрд руб. (+13.9% г/г) ❗️Чистая прибыль – 24,7 млрд руб. (+1,4% г/г) ❗️2К25 подвёл: (-41% кв/кв) и (-19% г/г) 🔴NIM — 7,4% за 1П25 и 7,2% во 2К25 — хорошая маржа 🔴ROE — 24%, ❗️2К25 — 17% 🔴CIR — 24,3% за 1П25 и 26% во 2К25 — хороший уровень расходов к доходам 🔴Операционные расходы: 12,3 млрд (+7,6% г/г) ❗️2К25: 6,6 млрд (+20,6%) ❗️Расходы на резервы: 6,8 млрд за 1П против 3,1 млрд годом ранее → рост более чем в 2 раза. 🔴CoR 1П25 - 1,7%, ❗️но 2К25 - 3,41% 🔴Достаточность капитала: H1.0 = 19,8%, H1.2 = 16,7% — запас прочности всё еще отличный, но за квартал упали с 22,2% и 19,5%. ❗️Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» рекомендовал направить на дивиденды 30% чистой прибыли (вместо желаемых 50%) за 1 полугодие 2025 года по МСФО 🏦BSPB -6% 🔽за день 🗣Считаю, что падение связано не столько с самим отчётом, сколько с разочарованием инвесторов по дивидендам. По РСБУ уже было видно, что портфель ухудшается, расходы растут, темпы выручки замедляются. Если бы направили 50% прибыли на дивиденды, реакция рынка была бы мягче. Долю чуть увеличу — позиция у меня небольшая. 👉 Ликвид💧 - Подписывайся
Мы в Телеграм: https://t.me/liqviid
