Российские биржи завершили ноябрь уверенным ростом: в пятницу индекс МосБиржи вырос на 2,1% — до 2676,42 пункта, а РТС прибавил 2,13% — до 1077,78 пункта. Мирные переговоры вышли на финишную прямую, и новые вводные, в отличие от предыдущих попыток примирить стороны конфликта, выглядят более весомыми для достижения желаемого результата.

В Украине происходит значительная кадровая перестановка: ушел в отставку Андрей Ермак, глава Офиса президента и одна из ключевых фигур в руководстве страны. Отставка совпала с антикоррупционными расследованиями в его структуре. Ермака часто называют главным идеологом курса на продолжение военных действий до победного конца.

Совсем не случайно, что именно сейчас под видом борьбы с коррупцией США через подконтрольное НАБУ проводят скоординированную атаку на украинскую власть. Цель — вынудить Киев к капитуляции на выгодных Вашингтону условиях. Показательно, что киевские политики сразу стали менять американский мирный план — так они пытаются уклониться от проверки расходования помощи и грядущих уголовных дел.

Параллельно в зарубежных СМИ появляется информация о возможном изменении позиции США. Сообщается, что Вашингтон может быть готов пойти на уступки, признав контроль России над ранее захваченными территориями, чтобы добиться прекращения войны.

В фокусе внимания:

• Вчера прошли переговоры Украины и США по мирной сделке. Центральными темами стали будущие выборы в Украине и территориальный вопрос. США рассчитывают в течение понедельника согласовать с Киевом позицию по Донбассу, требуя полного вывода украинских войск — условие, которое ранее называли в Киеве неприемлемым. Спецпосланник Трампа Стив Уиткофф уже во вторник встретится с Путиным в Москве.

• Сегодня в Париже Макрон и Зеленский обсудят новые антироссийские санкции. Франция считает необходимым ужесточить ограничения для ослабления экономики России.

Заключение даже предварительного мирного соглашения может подтолкнуть индекс Мосбиржи к обновлению октябрьского максимума в 2757 пунктов. Если же переговоры зайдут в тупик, индекс рискует обрушиться до годового минимума, а символичное снижение ключевой ставки ЦБ 19 декабря лишь незначительно замедлит это падение.

Хеджирование рисков: Золото, удержавшись в ноябре выше $4000, готово к штурму исторического максимума в $4398. Для этого нужен лишь импульс: рост геополитической напряженности, ухудшение экономики или смягчение политики ФРС.

Также в декабре пройдут заседания акционеров и закрытия реестров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года. Наиболее привлекательную доходность на данный момент дают акции SFI (53,9%), Циан (15,5%), X5 Retail Group (13,6%), Европлан (10,2%), ЕвроТранс (7%), Лукойл (+7,3%).

📍 Из корпоративных новостей:

Акрон $AKRN МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽177,8 млрд (+24,4% г/г), Прибыль ₽36,66 млрд (+81,8% г/г)

ЭсЭфАй $SFIN МСФО 9 мес 2025г: Чистая прибыль ₽7,7 млрд (снижение в 2,5 раза г/г)

Роснефть $ROSN МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽6,288 трлн (-17,8%), Чистая прибыль ₽277 млрд (-70,1%)

Транснефть $TRNFP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽1,079, трлн (+1,7% г/г), Чистая прибыль ₽244,55 млрд (-7,0% г/г)

НМТП $NMTP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽56,32 млрд (+3,5% г/г), Чистая прибыль ₽31,82 млрд (+4,5% г/г)

Газпром $GAZP МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽7165,14 трлн (-4,5% г/г), Чистая прибыль ₽1182 трлн(+11,8% г/г)

• Лидеры: Совкомфлот $FLOT (+4,86%), Татнефть-ап $TATNP (+4,58%), Татнефть-ао $TATN (+4,13%).

• Аутсайдеры: Астра $ASTR (-2,36%), Аренадата $DATA (-1,19%), IVA $IVAT (-0,53%).

01.12.2025 - понедельник

• $AFLT - Аэрофлот отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $APRI - АПРИ отчет по МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $CNRU - Циан ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 104 руб/акция

• $HNFG - Henderson последний день с дивидендом 12 руб

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Дорогие подписчики стратегии Дивиденды и Купоны Prime (Ссылки внизу поста)

сейчас особенно важно не упустить момент!

Уже в январе 2026 года пройдут выплаты дивидендов, и чтобы получить их — нужно успеть пополнить счёт стратегии до даты закрытия реестра. Не забудьте это сделать, чтобы ваш капитал продолжал работать на вас с самого начала нового года!

А ещё напоминаю:

⏰ Календарный год подходит к концу, и если вы хотите получить налоговый вычет по ИИС за 2025 год, нужно успеть открыть и/или пополнить ИИС до 31 декабря. После этого — уже в январе вы сможете подать заявку на возврат до 13% от суммы пополнения.

Вот ближайшие дивиденды в стратегии:

✅ 5 января 2026 — Х5 Групп: 368 руб. (доходность 13,59%)

✅ 8 января 2026 — Татнефть: 8,13 руб. (доходность 1,45%)

И вот купонные выплаты уже в декабре:

🔹 1 декабря — Сибур: 11,47 руб. (13,95%)

🔹 8 декабря — Банк ПСБ: 11,71 руб. (14,25%)

🔹 8 декабря — Яндекс: 11,10 руб. (13,50%)

🔹 9 декабря — РусГидро: 11,38 руб. (13,85%)

🔹 22 декабря — Магнит: 12,29 руб. (14,95%)

🔹 29 декабря — РЖД: 11,47 руб. (13,95%)

Спасибо вам за доверие и системный подход к накоплению капитала.

Каждая ваша инвестиция — это уверенный шаг к финансовой свободе.

Только вместе мы сможем пройти этот путь — и не за горами тот день, когда будем жить так, как другие только мечтают.

Ссылки на стратегию Дивиденды и Купоны Prime

Т-банк: https://www.tbank.ru/invest/strategies/bb47dde2-121b-4e15-bfcc-518ec28d2100/

БКС:

#хочу_жить_на_дивиденды

#хочу_жить_на_купоны

Техническая информация:

$X5 $TATNP

📈Лидеры:

Совкомфлот (+4,54%), $FLOT

Татнефть-ап (+4,1%), $TATNP

Татнефть-ао (+3,9%). $TATN

📉Аутсайдеры:

Группа Астра (-2,2%), $ASTR

Аренадата (-1,32%), $DATA

O’Key (-1,07%). $OKEY

📈 В деталях — рынок снова вверх

Российский рынок завершает неделю на уверенно позитивной ноте. После нервного отката накануне индекс Мосбиржи полностью отыграл вчерашнее снижение, показав, что претензия на рост никуда не исчезла — просто под новостным давлением рынок взял паузу. $MOEX

Сегодня драйверами настроения снова выступили геополитические сигналы — всё больше сообщений указывают на то, что стороны приближаются к финальным договорённостям.

📌 Свечная картина на недельном графике остаётся оптимистичной:

— прошлая неделя — «бычье поглощение»,

— текущая — аккуратная коррекция к сильному импульсу,

— индекс вернулся внутрь долгосрочного треугольника,

— и технически дорога к 3000 пунктам остаётся открытой.

🇺🇦 Политический триллер: отставка Ермака

На Украине — события, которые могут стать поворотными.

1️⃣ Вчера истёк дедлайн по плану Трампа.

Киев молчал весь день, и только ночью Ермак заявил, что Украина не отдаст территории в обмен на мир.

2️⃣ Утром НАБУ и САП пришли к нему с обысками.

3️⃣ Вечером Зеленский заявил о его отставке, добавив о «полной перезагрузке офиса президента».

Ермак считался ближайшим кругом Зеленского и главной фигурой, тормозившей мирный процесс.

Его уход — кардинальный разворот в политике Киева, и рынок мгновенно почувствовал развязку.

🇭🇺 Визит Орбана и закрытая встреча в Кремле

Сегодня премьер Венгрии Виктор Орбан провёл четырёхчасовые переговоры с Путиным.

Встреча прошла при участии ключевых фигур — Ушакова, Лаврова, Новака.

✔️ Путин допустил, что переговоры России и США могут привести к саммиту в Будапеште.

✔️ Уже на следующей неделе в Кремле ждут делегацию США во главе с Уиткоффом — фактически американским переговорщиком по плану.

Это один из самых сильных геополитических сигналов за всю осень.

📊 Техника: лучше, чем кажется

Несмотря на напряжённый фон:

— индекс устоял после вчерашнего отката,

— прошёл ретест зоны 2600–2620,

— и сейчас закрепляется выше 2670 п.

📈 Закрытие: 2676,42 п. (+2,10%). $IMOEX

Единственная проблема — низкие обороты:

56,6 млрд руб., рынок всё ещё осторожничает.

Но добавлять ликвидность помогут два фактора:

— истечение полугодовых вкладов,

— запуск с 8 декабря новых «счетов Ин» для иностранцев.

⚒ Корпоративный блок

Газпром нефть $SIBN

• Выручка: 2,7 трлн

• EBITDA: 789 млрд

• Чистая прибыль: 233 млрд

• Чистый долг / EBITDA: 0,93

Газпром (МСФО) $GAZP

• Выручка: -9,8%

• Газовый сегмент: -15,4%

• Нефтяной сегмент: -10,5%

• EBITDA: 635 млрд

• Чистая прибыль: 128,5 млрд (годом ранее — убыток)

• FCF: 30 млрд

• Чистый долг/EBITDA: 1,9х

Транснефть $TRNFP

• Выручка: +4,5%

• Операционная прибыль: +39%

• EBITDA: +7,6%

• Чистая прибыль: -3,4%

ЭсЭфАй $SFIN

• Чистая прибыль: -60%, 7,7 млрд

• Активы: 284,8 млрд

• Капитал: 101,5 млрд

Акрон — очень сильная отчётность $AKRN

• Выручка: +24%

• EBITDA: +60%

• Рентабельность: 40%

• Чистая прибыль: +82%

ВТБ $VTBR

Октябрь:

• Чистая прибыль: 26,4 млрд (-11%)

• NIM: 1,8% (+0,7 п.п.)

• Чистые процентные доходы: +66%

• Комиссии: -17%

• Стоимость риска: 0,3%

Негативные новости вновь держат инвесторов в напряжении. В Кремле предупредили, что говорить о близком завершении конфликта рано, а обсуждение отставки Уиткоффа после утечек может сорвать хрупкие подвижки в переговорах. Одновременно с этим российский МИД исключил любые уступки по своим позициям в рамках СВО.

Основная тревога инвесторов сохраняется: они боятся, что мирный план, который устроит Украину, не устроит Россию, и в ответ Трамп введёт санкции.

📍 Инвесторы проявляют осторожность, воздерживаясь от активных действий в условиях неопределённости. Их внимание сейчас сосредоточено на ключевых событиях, которые должны внести ясность:

• Запланированная на эту пятницу встреча Виктора Орбана с Владимиром Путиным в Москве, как предполагается, будет посвящена обсуждению мирного урегулирования по Украине, а также условий поставок энергоносителей.

• На следующей неделе состоится визит в Москву спецпосланника Стива Уиткоффа. По словам помощника президента России Юрия Ушакова, его будет сопровождать делегация представителей администрации, курирующих вопросы, связанные с Украиной.

Ключевые вопросы для согласования — это статус территорий и гарантии нерасширения НАТО. Данные проблемы носят комплексный характер и не будут решены быстро, что создаёт предпосылки для локального снижения на рынке.

Следует заранее позаботиться о защите накопленного дохода: поддерживайте такой объем рисковых активов, который позволит минимизировать убытки при неблагоприятном повороте событий.

📍 Вышедшие вечером данные по инфляции в России не отразились на динамике рынка. По информации Росстата, с 18 по 24 ноября инфляция ускорилась до 0,14% после 0,11% неделей ранее. Годовой показатель снизился до 6,97% с 7,2%, а с начала года цены выросли на 5,23%.

Таким образом, годовая инфляция в России опустилась ниже верхней планки прогноза ЦБ на 2025 год, который составляет 6,5-7,0%. При сохранении текущих недельных темпов роста цен уже в ближайшее время показатель может приблизиться к нижней границе целевого диапазона. Это связано с эффектом высокой базы прошлого года, когда в конце ноября - начале декабря 2024 года была зафиксирована резкая вспышка инфляции до 0,5% за неделю.

Что по технике: С начала недели индекс Мосбиржи демонстрирует боковую динамику в ограниченном ценовом коридоре. Несмотря на удержание выше важного уровня поддержки 2650 пунктов, пробитие этой отметки может спровоцировать снижение к зоне 2620-2600 пунктов.

Сверху движение сдерживается сопротивлением в районе 2700 пунктов, где неоднократно прекращался рост из-за отсутствия позитивных катализаторов. В сложившихся условиях дальнейшая траектория индекса будет определяться исключительно развитием новостного фона, поэтому сохраняйте осторожность.

📍 Из корпоративных новостей:

Мосбиржа $MOEX МСФО 3кв 2025г: Чистая прибыль снизилась на 25% г/г до 17,25 млрд руб

Россети Центр и Приволжье МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽116 млрд (+14,1% г/г), Прибыль ₽16,88 млрд (+10,6% г/г)

Диасофт МСФО за 6 мес 2025г: Выручка ₽3,88 млрд (-4,7% г/г), Чистая прибыль ₽82,9 млн (снижение в 8,6 раза г/г)

Россети Волга МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽92,16 млрд (+53,9% г/г), Прибыль ₽7,42 млрд (рост в 2,8 раза г/г)

Россети Центр МСФО 9 мес 2025г: выручка ₽107,6 млрд (+9,7% г/г), прибыль ₽9,39 млрд (+42,2% г/г)

• Лидеры: Самолет $SMLT (+1,43%), Аэрофлот $AFLT (+1,18%), Транснефть-ап $TRNFP (+0,87%).

• Аутсайдеры: Сегежа $SGZH (-2,26%), Татнефть-ап $TATNP (-2,12%), Мечел-ао $MTLR (-1,76%).

27.11.2025 - четверг

• $HYDR - РусГидро отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г.

• $AFKS - АФК Система раскрытие результатов за 3 квартал 2025г.

• $SGZH - Сегежа отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г.

• $ASTR - Астра отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #обзор_рынка #расту_сбазар #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

Индекс Мосбиржи корректируется, волатильность сильно сузилась, объёмы почти исчезли — рынок будто замер в ожидании. $MOEX

📈Лидеры дня:

Артген (+4,78%), $ABIO

Россети Сибирь (+4,36%), $MRKS

Россети Волга (+3,41%). $MRKV

📉Аутсайдеры:

Сегежа (-2,02%), $SGZH

Татнефть-ап (-1,82%), $TATNP

Совкомбанк (-1,62%). $SVCB

📉 Российский рынок акций

Сегодня рынок выглядел так, будто решил сделать паузу.

Индекс умеренно снижается, а диапазон колебаний настолько узкий, что на графике это напоминает сжатую пружину.

🧩 Но важно другое:

Техника всё ещё на стороне роста.

— На недельном графике это всего лишь «выдох» после прошлой мощной недели.

— На младших таймфреймах рисуется бычий клин — фигура продолжения роста.

Но есть одно «но»:

👉 Без пробоя 2680–2690 п. рынок никуда не пойдёт.

Сейчас мы стоим ровно под этим потолком — ждём либо новостей, либо объёмов, либо обоих сразу.

⚠️ Интересно, что растут только низколиквидные энергетики — типичная картинка для периодов полного безразличия участников торгов.

📌 Закрытие: 2668,38 п. (-0,65%)

📉 Оборот: 29 млрд руб.

В 2,4 раза меньше вчерашнего объёма!

📛 И это в момент, когда весь рынок живёт ожиданием мирного соглашения?

🌍 Геополитика

Главный драйвер недели — дипломатия.

Сегодня ключевое сообщение:

Уиткофф приедет в Москву на следующей неделе

Это спецпредставитель президента США.

Если встреча с Путиным состоится — это тот уровень контакта, который рынок давно хотел увидеть не слухами, а фактом.

Сейчас же всё держится на ожиданиях, а ожидания — вещь хрупкая.

🧾 Ожидаемые отчёты

• Транснефть — в пятницу $TRNFP

• Аэрофлот — 1 декабря $AFLT

• Роснефть — возможно в пятницу $ROSN

• Газпром — также может отчитаться в пятницу $GAZP

📉 RGBI: коррекция пошла глубже

Бенчмарк пробил поддержку 117,4 п.

Следующие уровни: 117 / 116,75 / 116,4.

Минфин снова давит на рынок:

📍 Размещение ОФЗ — 138 млрд руб.

📍 Спрос — 240 млрд руб.

📍 Доходность по популярному выпуску 26252 — 14,95% $RGBI

📊 Инфляция в России

За неделю: 0,14%

Годовая: 6,97% (впервые ниже 7%)

🏢 Диасофт $DIAS

Коротко по главным пунктам:

• Выручка — 3,9 млрд руб.

• Возобновляемая выручка +15%

• Законтрактовано — 21,9 млрд руб.

• EBITDA — 407 млн руб.

• Чистая прибыль — 91 млн руб.

• R&D — 675 млн руб.

• Платёжные потоки стабильные

• Дивиденды — 18 руб., не менее 80% EBITDAC по политике

🏦 Московская биржа

• Комиссии +30,8%

• Чистый процентный доход — минус 44%

• Расходы чуть ниже

• EBITDA −14,4%

• Чистая прибыль — 17,3 млрд руб. (-25%)

Рост комиссий — это хороший сигнал, но падение процентных доходов «съедает» результат.

💭 Разберём, насколько устойчивы её позиции и есть ли основания сохранять доверие к акциям...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (1 п 2025)

📊 Выручка сократилась на 5,7%, чистая прибыль упала на 64% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Динамика выручки соответствует общей тенденции сектора. Показатель EBITDA уменьшился на 36,3%, а рентабельность опустилась ниже среднего уровня предыдущих лет.

💳 Чистый долг значительно увеличился, перейдя в положительную область, оставаясь при этом вблизи нулевого значения.

🧐 Свободный денежный поток (FCF) за отчетный период составил 36,9 млрд рублей. Инвестиции в капитальные затраты (CAPEX) снизились на 15% по сравнению с предыдущим годом. Инвестиции постепенно сокращаются. Сейчас нет активных масштабных инвестпрограмм.

🛢️ Компания снизила добычу нефти на 1,7% до 13,4 млн тонн из-за обязательств по соглашению ОПЕК+, но во втором полугодии ожидается рост, так как ограничения смягчаются. Страны-участники начали возвращение ранее изъятых объемов на рынок с апреля 2025 года, досрочно вернув ограничение в 2,2 млн барр/сутки и планируют дополнительно ввести еще 1,65 млн барр/сутки. Основное месторождение компании — Ромашкинское, обеспечивающее половину татарстанской нефтедобычи, имеет подтвержденные запасы в объеме около 550 млн тонн. Также компания обладает уникальными технологиями разработки тяжелой нефти, добывая ежегодно более 3,5 млн тонн сверхвязкой нефти.

🫰 Оценка

🤓 Если исходить из среднегодового обменного курса доллара на уровне примерно 88 рублей в 2025 году и 95 рублей в 2026 году, то за счёт укрепления доллара доходность с каждой тонны реализованной нефти способна возвратиться к показателям конца 2024 года и даст оценку по P/E около 5,3 на начало 2027 года.

📌 Итог

🤷‍♂️ Результаты схожие для всей отрасли. Финансовая отчётность за первое полугодие негативная, аналогичные проблемы ожидают и второе полугодие. Низшая точка ожидается в конце текущего года, после чего начнётся постепенное восстановление, которое позволит выйти на высокие показатели в 2026 году.

❗ Результаты будут зависеть от рыночной ситуации, особенно нестабильная ситуация наблюдается среди экспортёров. Предполагается, что стоимость акций Татнефти сохранится выше среднерыночных показателей благодаря высоким шансам поддержания дивидендных выплат на высоком уровне относительно свободного денежного потока (FCF). Важно отметить отсутствие у компании чистого долга, что позволяет ей уверенно осуществлять выплаты даже немного превышающие свободный денежный поток, рассчитывая на рост будущих денежных поступлений.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив удерживается в долгосрочном портфеле, несмотря на просадку.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - компания сохраняет высокую финансовую устойчивость даже несмотря на общий кризис в отрасли.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - риски связаны с внешней конъюнктурой рынка и динамикой цен на нефть и доллар.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, будущее Татнефти стабильно, потому что оно основано на способности адаптироваться к изменениям и низкий уровень долгового бремени. Эти факторы обеспечивают уверенность в восстановлении позиций компании в ближайшие годы, несмотря на текущие рыночные сложности.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$TATN $TATNP #TATN #TATNP #Татнефть #нефть #инвестиции #акции #дивиденды #рынок #инвестидеи

Российский фондовый рынок не удержал утренний рост и перешел к снижению. Индекс Мосбиржи вновь откатился ниже отметки 2700 пунктов. Спад был вызван ухудшением инвесторских настроений на фоне возросшей неопределенности. Несмотря на это, надежды на мирное урегулирование сохраняются, хотя их горизонт и отодвинулся.

Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,12% и ушел на уровень 2654 пунктов. Долларовый индекс РТС оказался в минусе на 0,99%, достигнув 1059п.

📍 Ключевые подтверждённые новости дня, очищенные от информационного шума. Ситуация с американским мирным планом развивается по нескольким направлениям:

• Сам документ: Объём плана сократили с 28 до 19 пунктов в ходе встречи представителей США и Украины в Женеве. Какие именно положения убрали — не сообщается.

• Сроки: Заявленная дата (27 ноября) для получения поддержки со стороны Украины, по словам сенатора Рубио, не окончательна и может быть сдвинута.

• Переговоры: Для прямого обсуждения наиболее чувствительных аспектов соглашения Зеленский, согласно источникам Reuters, может в срочном порядке отправиться в США для встречи с Трампом.

Однако переговорный процесс по Украине может активизироваться: США направили России сигнал о готовности к очным консультациям. Москва в целом позитивно оценивает американские наработки, но отвергает европейские предложения.

Важно, что текущий проект — это лишь основа для будущих переговоров, в ходе которых его будут корректировать все участники конфликта и международные посредники.

Ближе к закрытию торгов поступил ряд важных заявлений: В Белом доме сообщили, что США по решению Трампа прекратили финансирование конфликта на Украине. При этом США продолжают масштабные продажи оружия странам НАТО, хотя и признают, что не могут делать это бесконечно.

Трамп настроен оптимистично относительно перспектив завершения конфликта на Украине — по его словам, осталась всего «парочка» пунктов, над которыми идет работа.

В Белом доме осознают необходимость согласования мирного плана с Россией, что предполагает оперативную организацию встреч. Однако, несмотря на предыдущие заявления о предстоящей на этой неделе встрече с Зеленским, конкретная дата так и не была назначена.

Что по технике: Ключевой уровень поддержки 2650 пунктов пока удается удерживать, однако динамика остается вялой. На протяжении всей торговой сессии наблюдалось устойчивое давление продавцов.

В случае пробоя уровня 2650 пунктов, следующим целевым ориентиром для снижения становится зона 2620-2600п. Дальнейшее движение будет полностью зависеть от новостного фона. Сопротивлением выступает 2680п.

📍 Из корпоративных новостей:

Самолет $SMLT операционные результаты за 10М 2025 года: Объем продаж ₽224,3 млрд - 1 025,3 тыс. кв. м (–5% г/г), Общее количество заключенных контрактов 30,9 тыс. (–2% г/г)

Черкизово $GCHE Чистая выручка по МСФО за 9м2025 выросла на 11,2% г/г, до 189 млрд руб, Чистая прибыль увеличилась на 5,2%, до 2 млрд руб

М.Видео $MVID  участники рынка ожидают, что после продажи Европлана, SFI окажет поддержку компании

Дом РФ $DOMRF Чистая прибыль за 10 мес 2025 года выросла на 12,7% г/г до 70,2 млрд руб, ROE - 21%

СТГ $CARM Акционеры одобрили дивиденды за 9 мес 2025г в размере 0,08 руб/акция (ДД 4,5%), отсечка - 10 декабря

• Лидеры: ЭсЭфАй $SFIN (+9,66%), Юнипро $UPRO (+2,2%), АФК Система $AFKS (+0,72%).

• Аутсайдеры: Татнефть-ап $TATNP (-4,87%), Озон $OZON (-4,36%), Татнефть-ао $TATN (-4,31%).

25.11.2025 - вторник

• $CNRU - Циан финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025г. День инвестора

• $OZPH - Озон Фарма финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2025 г. СД обсудит дивиденды за 9 месяцев 2025г.

• $WUSH - Whoosh финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025г.

• $GAZP - Газпром СД обсудит реализацию крупнейших инвестиционных проектов

• $LEAS - Европлан день инвестора.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #обзор_рынка #инвестор #инвестиции #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Когда мировые тренды замедляются, российский рынок акций начинает проявлять признаки беспокойства. 😟
Индекс RGBI упрямо не хочет покорять вершину в 118 пунктов. 🏔️ $RGBI

Лидеры и аутсайдеры дня 🏆📉

⬆️Взлёт дня:
ЭсЭфАй (+9,8%) $SFIN
М.Видео (+3,6%) $MVID
ВСМПО-АВИСМА (+2,11%) $VSMO

⬇️Падение дня:
Татнефть-ап (-4,9%) $TATNP
Озон (-4,5%) $OZON
Татнефть-ао (-4,2%) $TATN

Что происходит на рынке?

Российский рынок акций, начав день с оптимизма и роста, к вечеру сменил курс на коррекцию. Индекс МосБиржи не удержался выше 2700 пунктов. 📉

Почему так вышло?

Во-первых, неопределённость в новостях 📰
Во-вторых, технический фактор: акции Газпрома достигли сильного сопротивления на уровне 130 рублей и отскочили вниз. 🧱 $GAZP
Вполне вероятно, что инвесторы опасаются, что текущий рост окажется кратковременным. 🕰️

С технической точки зрения, снижение выглядит как закономерная реакция на сильный рост предыдущей недели.
📈 Ключевые уровни поддержки для индекса МосБиржи: 2650 / 2620 / 2600. Сопротивление остаётся в районе 2680—2690 пунктов. 🧱

"План Трампа": Жив ли? 🤷‍♂️

СМИ сообщают о возможных изменениях в "плане Трампа" для удовлетворения европейской и украинской сторон. 🌍 В то же время, Reuters пишет о возможной встрече Зеленского и Трампа в США на этой неделе. 🇺🇸🇷🇺 Задержка в продвижении этого вопроса негативно сказывается на настроениях рынка.


Европейские оборонные концерны продолжают падение. 📉 Например, немецкая Rheinmetall AG теряет почти 5%, а за неделю — около 12%. 🇩🇪 Валютные госбонды Украины с погашением в 2029 году торгуются на уровне февраля текущего года. 🇺🇦


Индекс МосБиржи завершил основную сессию на отметке 2 654,84 п. (-1,12%). $IMOEX
Объём торгов акциями составил 80 млрд руб. (+7% к объёму пятницы). 💰


Другие новости 📣

Уровень заполненности ПХГ в Европе упал ниже 80%, что является одним из наименьших показателей за последние 10 лет, сообщает Газпром. ⛽

ДОМ.РФ представил финансовые результаты за 10 месяцев 2025 года по МСФО: чистая прибыль выросла на 13%, до 70,2 млрд руб. 🏦

Совет директоров компании МКПАО «Т-Технологии» объявил об обратном выкупе обыкновенных акций АО «ТБанк» по цене 822 руб. за акцию. 💰 $T

Акционеры ПАО «Южуралзолото» утвердили новый состав совета директоров, в который вошли представители Минпромторга, Росимущества, Газпромбанка и других госструктур. 🥇 $UGLD

Всё дело в психологии, когда акции падают они становятся не привлекательными, а писать против ветра не комильфо😅

Но на самом деле можно подобрать приемлемые уровни (нужны знания) и покупать хорошие дивидендных акции по вкусным ценам, как мы покупали

🔺Татнефть АП💸😋

Что делать❓👇🏼

⚡🇷🇺НОВОЕ ВИДЕО НА📹ЮТУБЕ👇🏼

https://youtu.be/JqFB2XeiUHU?si=s62DXkpe3Pzun6yN


🟦MAX, подписывайтесь✅👇🏼

https://max.ru/dobitchik_vlad

#расту_сбазар #добычаденег #инвестиции

$TATNP

🔔 Серьёзные изменения в цене акций (3) 📈 Акции СПБ Биржа ($SPBE) растут: +5.1% 📊 Объём торгов за день: 556,877,527 ₽ (1.2x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Татнефть ($TATN) растут: +5.9% 📊 Объём торгов за день: 2,373,126,020 ₽ (2.2x от среднего за последние 30 дней) 📈 Акции Татнефть АП ($TATNP) растут: +6.3% 📊 Объём торгов за день: 529,647,580 ₽ (2.2x от среднего за последние 30 дней)

Российский рынок пережил короткую, но яркую вспышку активности, где главным победителем стал тот, кто действовал быстрее всех: покупал на хороших новостях и фиксировал профит на негативных.

Рост более 6% за два дня был спровоцирован чисто геополитическими заголовками в иностранных СМИ при полном отсутствии реальных дипломатических встреч. Сложилась ситуация, больше напоминающая мыльный пузырь, готовый в любой момент громко лопнуть.

Сегодня точечно разберём, что это было за ралли и к каким последствиям готовиться дальше:

Американский план по прекращению войны на Украине изначально оказался провальным: Среди ключевых пунктов — отказ от претензий на Крым и территории Донбасса, признав их частью России, а также масштабное сокращение численности украинской армии. План также предусматривает ограничения на виды вооружений, которые может иметь Украина.

Логика США: Белый дом исходит из того, что Украина в любом случае потеряет эти территории в ходе продолжения конфликта, поэтому выгоднее зафиксировать это соглашением сейчас.

• Запланированная в Турции встреча Зеленского с американским представителем Уиткоффом была отменена из-за отказа украинской стороны обсуждать американский план урегулирования.

• Зеленский прибыл с собственным планом, разработанным вместе с европейцами, который, по словам американского чиновника, является для России «неприемлемым».

Со стороны США было наивно ожидать, что Зеленский, загнанный в угол и уже многое потерявший, согласится на ультимативные российские условия. Находясь в положении, когда терять уже нечего, он скорее будет бороться до конца, чем капитулирует.

В итоге за два дня стало ясно, что переговорный процесс вернулся к исходной точке: стороны конфликта демонстрируют полную непримиримость и отвергают любые чужие предложения по прекращению огня.

Выбор из двух зол: Лукойл стремится продать все свои зарубежные активы одним лотом до декабря, пока не вступили в силу американские санкции. Однако это осложняет переговоры, так как потенциальных покупателей интересуют только отдельные активы, а не весь пакет сразу.

OFAC же может аннулировать лицензию Лукойла досрочно, если посчитает прогресс в сделке неудовлетворительным. Кроме того, все средства от продажи активов должны быть заморожены до отмены санкций.

Очередные санкции: США и Великобритания ввели новые санкции против российских IT-компаний и физлиц. По мнению властей, эти структуры и граждане обеспечивали инфраструктуру для кибератак. В американский санкционный список (SDN List) вошли, в частности, компании «ЦОД КИРИШИ», Media Land Technology и Aeza Group.

В сухом остатке: мы со временем возвернёмся к исходной точке, где индекс пытается удержать уровень 2500 пунктов. Без окончания военного конфликта и кардинального пересмотра ДКП наш рынок акций останется прибежищем для спекулянтов.

📍 Из корпоративных новостей:

Европлан отчет по МСФО за III кв и 9М 2025 года: Прибыль ₽1,05 млрд (–58% г/г), Прибыль за 9М ₽2,9 млрд (–74% г/г)

ЕвроТранс СД рекомендовал дивиденды за 3кв 2025г в размере 9,17 руб/акция (ДД 7%), ВОСА - 25 декабря, отсечка - 14 января

ЕвроТранс РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽151,59 млрд (+42,3% г/г), Прибыль ₽5,39 млрд (рост в 1,9 раза г/г)

• Лидеры: Татнефть $TATN (+6,51%), Татнефть-ап $TATNP (+6,42%), СПБ Биржа $SPBE (+5,47%).

• Аутсайдеры: Пермэнергосбыт $PMSB (-2,63%), Глоракс $GLRX (-2,14%), ЭсЭфАй $SFIN (-1,17%).

20.11.2025 - четверг

• $SOFL - Софтлайн финансовые показатели за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года

• $DATA - Аренадата отчет МСФО 3 кв 2025г

• $T - Т-Технологии отчет МСФО 3 кв 2025г

• $VKCO - ВК финансовые результаты за 3 кв. и 9 мес. 2025 года

• $RENI - Рени отчет МСФО за 3 кв и 9 месяцев 2025 года

• $CARM - Кармани ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2025 года

• $PHOR - ФосАгро СД возможно обсудит дивиденды за 3 квартал 2025 года

• $DOMRF - Дом РФ начало торгов акциями

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем телеграм канале.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #трейдинг #расту_сбазар #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

• Индекс МосБиржи легко пробил 2600 п. — уровень, который недавно был сильным сопротивлением.
$MOEX $IMOEX

• На графике формируется разворотная формация с потенциальной целью в районе 2750–2760 п., но по пути есть промежуточное сопротивление 2680–2690 п.
• Осцилляторы на часах уже сигналят перегрев, возможен локальный откат внутри восходящего движения.

🏆 Лидеры дня
🛢 Татнефть +6,51%
$TATN

🛢 Татнефть-ап +6,42%
$TATNP

📈 СПБ Биржа +5,47%
$SPBE


📉 Аутсайдеры
⚡ Пермэнергосбыт –2,63%
$PMSB

🏗 ГЛОРАКС –2,14%


💼 ЭсЭфАй –1,17%
$SFIN



ЛУКОЙЛ
$LKOH


Ближайшая цель/сопротивление — ~5425 ₽:
— это уровень гэпа, образовавшегося после новости об отзыве Gunvor предложения по покупке зарубежных активов.
OFAC заявило:
— лицензию на продажу иностранных активов ЛУКОЙЛа (действует до 13 декабря) могут отозвать в любой момент, если усилия по сделке покажутся недостаточными;
— средства от продажи должны быть заморожены до отмены санкций.
Параллельно власти Болгарии ввели внешнее управление на предприятиях ЛУКОЙЛа.
Сам ЛУКОЙЛ уже обозначил, что оставляет за собой право на судебную защиту, если его права будут нарушены.

Фон жёсткий, но рынок сейчас концентрируется на шансах мирного сценария, и это перекрывает часть негатива.

Газпром
$GAZP


• Преодолел важное сопротивление на 122,9 ₽.
• На графике тоже видна разворотная формация с целью около 130 ₽.
• В краткосроке быкам важно:
— удержаться выше 125 ₽;
— пройти зону 127,8 ₽.

НОВАТЭК тоже растет — очень чувствителен к геополитике, но вес в индексе меньше (~4,68%), поэтому влияние на весь рынок не такое мощное, как у Газпрома и ЛУКОЙЛа.
$NVTK


В целом второй день подряд лучше рынка — нефтегаз.

🕊 Геополитика: рынок ставит на мир

Именно поток новостей о возможном мирном плане стал главным топливом ралли:

По данным Politico, мирный план по конфликту может быть согласован уже в этом месяце — или даже на этой неделе.
Reuters пишет, что условия мирного соглашения, разработанного США и РФ, завтра представят Зеленскому.
Ранее сообщалось, что в четверг ожидается встреча Зеленского с делегацией США во главе с министром армии Дэниелом Дрисколлом.

Рынок акций такие заголовки отыгрывает максимально чувствительно

🏢 Корпоративные истории

Кратко по компаниям из новостного фона:

• Европлан — опубликовал результаты за 9 месяцев 2025 г. по МСФО.
$LEAS

• ЕвроТранс — объявил дивиденды за 9 месяцев 2025 г. 9,17 ₽ на акцию.
$EUTR

• Т-Технологии — 20 ноября раскроют результаты за III квартал 2025 г. по МСФО.
$T

• Транснефть — планирует к 2030 г. перевести 12 млн т нефтепродуктов с ж/д-транспорта в трубопроводную систему для ускорения поставок на морские терминалы. $TRNFP

🔔 Аномальные дневные объемы (4): 🚨 Аэрофлот ($AFLT) Объем: 3,095,908,502 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 2.20% 🚨 СПБ Биржа ($SPBE) Объем: 1,396,630,355 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.08% 🚨 Татнефть ($TATN) Объем: 3,105,187,975 ₽ (в 3.2 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.90% 🚨 Татнефть АП ($TATNP) Объем: 682,996,149 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 6.98%

Динамика российского фондового рынка вновь продемонстрировала высокую чувствительность к политической повестке. Рост котировок последовал за сообщениями о готовящемся визите президента Зеленского в Турцию, что рассматривается как сигнал к активизации мирных переговоров.

Таким образом, рынок демонстрирует резкую смену настроений: если ранее бумаги дешевели на фоне заморозки диалога, то теперь они дорожают на слухах о его возобновлении. При этом серьёзных оснований для оптимизма нет, а реальные шансы на прорыв в урегулировании конфликта по-прежнему ничтожны.

📍 Стоит отметить, что переговоры пройдут на фоне коррупционного скандала в Киеве, "Миндич-гейт". Если верить слухам, экс-глава Минобороны Умеров, являющийся гражданином США, пошел на сделку со следствием и способен дать показания против Зеленского. Подобная нестабильность косвенно сигнализирует о возможной трансформации позиции Киева, что, безусловно, работает в нашу пользу.

Строить прогнозы в области геополитики и макроэкономики — занятие неблагодарное, и подобные рассуждения часто остаются на уровне обывательских предположений, но нельзя отрицать, что внутренние трудности наших оппонентов объективно повышают вероятность большей сговорчивости.

Однако снижать градус санкционного давления на Россию и ее торговых партнеров никто не собирается: Официальный представитель Белого дома заявил, что Дональд Трамп готов подписать закон о новых ограничениях при условии, что за президентом сохранится исключительное право на принятие окончательных решений по любым санкциям.

Уже ближе под закрытие вечерних торгов поступил неподтверждённый сигнал об отмене переговоров Уиткоффа и Ермака в Турции. Пока рано говорить, правда это или нет, но можно быть уверенным в одном: волна спекуляций и фейков неизбежна.

Что по технике: После вчерашнего импульсного роста котировки индекса Мосбиржи столкнулись с сильным сопротивлением в зоне 2580 пунктов, которое формировалось на протяжении последнего месяца. Важным психологическим барьером также выступает уровень 2600 пунктов.

Без новых позитивных сигналов по переговорному процессу оснований для дальнейшего роста нет. В сложившихся условиях стоит проявлять осторожность: с текущих уровней рынок может с такой же легкостью откатиться вниз, поскольку фундаментальных причин для закрепления выше ключевых отметок пока недостаточно.

📍 Из корпоративных новостей:

Совкомбанк $SVCB стал владельцем 5,68% акций IT-Группы Астра, приобретя 12,2 млн бумаг.

Банк Санкт-Петербург $BSPB отчет по РСБУ за октябрь и 10М 2025 года: Выручка ₽81,1 млрд (+6,8% г/г), Чистая прибыль ₽35,9 млрд (–14,6% г/г)

Henderson $HNFG выручка за 10 мес 2025г выросла на 17,6% г/г до ₽18,8 млрд, выручка в октябре увеличилась на 10,3% г/г до ₽2,3 млрд

Артген $ABIO РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽290,46 млн (рост в 2,5 раза г/г), Прибыль ₽266,3 млн (+20,7% г/г)

Промомед $PRMD операционные результаты за 9М 2025 года: Выручка ₽19 млрд (+78% г/г), Рост выручки в 6 раз выше темпа роста фармрынка в стоимостном выражении, который составил 12,6% по данным IQVIA

ЭсЭфАй закрывает крупнейшую сделку в своей истории: холдинг выходит из Европлана, продав 87,5% Альфа-банку. Цена около 65 млрд рублей.

• Лидеры: Сургутнефтегаз-ао $SNGS (+5,17%), Татнефть-ап $TATNP (+4,55%), Татнефть $TATN (+4,24%).

• Аутсайдеры: ЭсЭфАй $SFIN (-4,81%), Европлан $LEAS (-2,85%), ФосАгро $PHOR (-0,84%).

19.11.2025 - среда

• $EUTR - ЕвроТранс СД решит по дивидендам

• $DOMRF - Дом. РФ окончание приема заявок для участия в IPO

• $LEAS - Европлан отчётность по МСФО за 9 месяцев 2025 года, День инвестора

• $T - Т-Технологии СД по дивидендам за 9 месяцев 2025 года

• Инфляция (ИПЦ) РФ (н/н) (19:00 мск)

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем телеграм канале.

#акции #аналитика #обзор_рынка #новости #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией

• Индекс МосБиржи с утра проколол 2500 п., но быстро развернулся и импульсно вернулся в диапазон 2520–2570 п. $MOEX $IMOEX

🏆 Лидеры дня
🛢 Сургутнефтегаз-ао +5,17%
$SNGS

🛢 Татнефть-ап +4,55%
$TATNP

🛢 Татнефть-ао +4,24%
$TATN


📉 Аутсайдеры
💼 ЭсЭфАй –4,81%
$SFIN

🚗 Европлан –2,85%
$LEAS

⚗ ФосАгро –0,84%
$PHOR


🛢 Тяжеловесы: Газпром тащит, ЛУКОЙЛ оживает, Сбер закрепляется

• Газпром +3,1% — главный локомотив дня. Техкартина у бумаги одна из самых сильных:
— идёт попытка пробоя долгосрочного нисходящего сопротивления, тянущегося с февраля 2025 г.;
— вес в индексе 11,57%, так что рост Газпрома реально «везёт» за собой весь рынок;
— для закрепления позитива цене важно удержаться выше 122,9 ₽.
$GAZP


• ЛУКОЙЛ +3,6% — после серии проливов бумага вернулась выше 5000 ₽, но:
— впереди сильный блок сопротивления 5085–5220 ₽;
— рынок продолжает переваривать последствия санкционных новостей и истории с зарубежными активами.
$LKOH


• Сбер +1,95% — снова пытается закрепиться выше психологических 300 ₽, усиливая «каркас» для индекса.
$SBER


Секторно лучше рынка сегодня смотрятся нефтегаз и металлы/добыча.

📊 Индекс и обороты: импульс есть, тренда пока нет

• Индекс МосБиржи закрыл основную сессию на 2563,07 п. (+2,09%).
• Мы вернулись в знакомый коридор 2520–2570 п., откуда рынок уже неоднократно разворачивался.
• Объём торгов — 99 млрд ₽, что на +86% к вчерашнему дню — на отскоке явно подключились крупные участники.

Следующий важный технический шаг — тест 2600 п. Если его не получится пройти, этот импульс рискует остаться всего лишь резким отскоком после «прокола» 2500.

💣 Геополитика:

Главный триггер дня — заявления по переговорам вокруг Украины:

• Зеленский заявил, что 19 ноября поедет в Турцию, чтобы «придать новый импульс переговорам» и представить партнёрам проработанные решения.
• Турция обозначила цель — возобновить переговорный процесс с делегациями двух стран; по данным Reuters, в среду Турцию посетит спецпосланник США Стивен Уиткофф.
• При этом Песков прямо сказал: Россия не участвует в переговорах с Украиной в Стамбуле 19 ноября.

Рынок акций такие новости отыграл ростом (через Газпром, ЛУКОЙЛ, нефтегаз в целом).
Но индекс гособлигаций RGBI, по сути, «пока не верит Зеленскому» — реакция сдержанная, явного перелома динамики нет.


🏦 Сделки и корпоративные истории

• Газпром стал владельцем контрольного пакета Aurus — это продолжение стратегии расширения присутствия в премиальном автосегменте и имиджевый шаг для госгиганта.

• Совкомбанк купил 5,68% Группы Астра — усиливает позиционирование на рынке IT/кибербезопасности и цифровых решений.
$SVCB $ASTR


• Альфа-Банк приобретает 87,5% ЛК Европлан — крупная сделка в сегменте автолизинга, синергия финсектора и лизингового бизнеса.

• МГКЛ представила предварительные операционные результаты за 10 мес. 2025 г. — рынок смотрит на динамику клиентов и кредитного портфеля.
$MGKL


• Промомед отчитался по операционным результатам за 9 месяцев — фарма продолжает оставаться в поле зрения инвесторов.
$PRMD


• ФосАгро 20 ноября опубликует результаты за III квартал. Ожидания БКС: скорректированная EBITDA примерно на уровне II кв. (+2% кв/кв) и +12% г/г.

• ДОМ.РФ уточнил параметры IPO — планирует привлечь 25 млрд ₽.

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
07.11.2025

🇷🇺 Индекс сегодня в меру позитивен — будто рынок наконец решил, что можно жить не только на тревоге.

Тем временем за пределами графиков — дипломатическая разминка. Орбан говорит, что России и США осталось согласовать всего пару вопросов, чтобы провести саммит в Будапеште. Трамп заявляет о «большом прогрессе» в урегулировании конфликта, а Вашингтон через Уиткоффа добавляет — ещё немного технической работы и согласуем протоколы безопасности.
Все будто начали говорить о мире, но с разной скоростью и интонацией.

🔷️Рост потребительских цен в РФ с 28 октября по 5 ноября составил 0,11% - Росстат. Годовая инфляция в РФ замедлилась в район 7,9%
С начала месяца цены к 5 ноября выросли на 0,06%, с начала года - на 5,23%

🔷️ ЦБ: инвестор сможет подать в суд, если на IPO компания представит завышенные прогнозы аналитиков. 😅 И проиграть.
Регулятор до конца года собирается выпустить нормативные акты, которые будут регламентировать требования к процедуре IPO, в частности наличие двух независимых отчетов аналитиков
🔹️ЦБ обсуждает с биржами появление раздела с раскрытием информации обращаемых эмитентов

🔷️Минфин предложил упростить резидентам САР доступ к налоговым льготам

🔷️Gunvor отзывает свое предложение о покупке зарубежных активов ЛУКОЙЛа
🔹️Болгария готовится к введению внешнего управления над НПЗ "ЛУКОЙЛа" в Бургасе - Bloomberg $LKOH

🔷️Миноритарии СМЗ подали в ВС жалобу по делу об изъятии акций в пользу государства

🔷️Поставки СПГ из России в Евросоюз сократились на 7% за 10 месяцев

🔷️На Мосбирже в октябре было размещено 135 выпусков корпоблигаций 69 эмитентов совокупным объемом 0,9 трлн руб.

🔷️Чистая прибыль ТМК по РСБУ по итогам января-сентября 2025 г. составила 13,8 млрд руб. $TRMK

🔷️Чистая прибыль ПАО "Акрон" по РСБУ за 9 месяцев выросла в 2,6 раза к аналогичному периоду 2024 г., до 38 млрд руб. $AKRN

🔷️АЛРОСА объявила о переходе на ERP-систему «1С:ERP» $ALRS

🔷️Венгрия рассчитывает получить от США исключение из санкций, препятствующих поставкам энергоносителей из России

🔷️Шойгу: в Сибири создадут вычислительный центр для ИИ. Проект планируется осуществить к 2032 г., его будет реализовывать "Русал"
🔹️Русал сократит производство кремния на 35% из-за переизбытка предложения на рынке $RUAL

🔷️Норникель начал испытания российского комплекса для автоматизации бурения
🔹️Суд продолжит рассматривать иск Росимущества к "Норникелю" 01.12 $GMKN

🔷️СД Ozon рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 г. в размере 143,55 руб./акцию

🔷️"Корпоративный центр Х5" получил по РСБУ за 9 месяцев 2025 г. чистую прибыль в 106 млрд руб. $X5

🔷️"Татнефть" 12.11 примет решение по дивидендам $TATNP

🔷️Россия в 2025 г. может экспортировать в Китай 75000 т свинины

🔷️"Брусника. Строительство и девелопмент" допустила техдефолт

🔷️Bloomberg: Венгрия может направить $600 млн на покупку американского СПГ

🔷️В октябре банки выдали 105000 ипотечных кредитов на общую сумму 481 млрд руб.

🔷️Количество физлиц, имеющих брокерские счета на "Мосбирже", в октябре 2025 г. увеличилось на 498000 и достигло 39,4 млн человек $MOEX

🔷️Физлица инвестировали в ценные бумаги на Мосбирже в октябре 175,8 млрд руб., из них вложения в облигации составили 112,7 млрд руб., в акции - 14,9 млрд руб., в паи фондов - 48,2 млрд руб.

🔷️Количество ИИС составило 6,16 млн (+13700 шт. за октябрь)

🔷️СД «Диасофт» рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев в размере 18 руб./акцию $DIAS

Ставьте 👍
Всем хороших выходных.

#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов в течение 10 лет. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале (отчет за сентябрь).

Купил с 20 по 29 октября:
— 3 акции Новатэк;
— 3 акции Роснефти;
— 4 акции Транснефти;
— 4 акции Новабев;
— 2 акции МД Медикал групп.
Продал акции ММК.

Стратегия и состав активов

1. Сейчас доля акций составляет 53,4%, облигаций 44,9%, золота 0,2%, ₽ 1,5% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась до 15,5%.

2. Индекс Мосбиржи находится около отметки 2500 пунктов. Произошло небольшое восстановление после просадки. Компании начали публиковать отчеты за 9 месяцев: успел посмотреть Северсталь и Сбербанк. Из хороших новостей: начислены дивиденды Новатэк, Газпром нефть и Татнефть. 

3. В этот раз облигации не покупал, т.к. их доля увеличилась за счет снижения стоимости акций. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 23 октября). 

Почему выбрал именно эти акции для покупки? Почему продал ММК?

От целевых долей отставали МД Медикал групп, Северсталь, Новатэк и Яндекс. Металлурги пока на паузе. Купил следующие акции: Новатэк, Роснефть, Транснефть, Новабев, МД Медикал групп. О причинах покупки ниже. 

1. У Новатэка санкции и как следствие отсутствие драйверов роста. Но так будет не всегда, небольшую долю держу на случай изменения ситуации и запуска проекта Арктик СПГ-2.

2. Покупка Роснефти под идею запуска проекта «Восток Ойл», периметр которого расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта. Но сейчас после введенных санкций неясно сможет ли компания найти обходные пути для продажи своей продукции. Очевидно что краткосрочно это отрицательно скажется на показателях.

3. У Транснефти роста здесь нет, но это защитный актив с неплохой отчетностью (даже с учетом повышенных налогов) для дивидендной стратегии. Прогнозные дивиденды за 2025 г. могут составить 160 р. (но здесь риск уменьшения объемов транспортировки нефти).

4. У Новабев основная идея — развитие сети магазинов Винлаб и выход этой сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. В июле компания подверглась хакерской атаке, как это скажется на показателях узнаем из отчета за 9 месяцев. Стоимость акций скорректировалась, продолжаю усреднять.

5. МД Медикал групп показывает хорошие показатели, отсутствуют заемные средства, расширяется сеть клиник. Компания приобрела сеть клиник «Эксперт». Акции имеют низкий бета-коэффициент. 

6. Продал акции ММК. Показатели в 3 квартале стали еще хуже. Особо нет смысла держать маленькую долю. Осталось 6 компаний, акции которых буду при случае продавать (заодно в некоторых случаях снизить налоговую базу).

7. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк $SBERP 18,5%;
— Лукойл $LKOH 11,1%;
— Фосагро $PHOR 6,4%;
— Россети Ленэнерго-ап $LSNGP 5,8%;
— МД Медикал групп $MDMG 5,3%;
— ИКС 5 $X5 5,2%;
— Татнефть $TATNP 4,8%;
— Роснефть $ROSN 4,2%;
— Россети Центр и Приволжье $MRKP 4,2%;
— Банк Санкт-Петербург $BSPB 4,2%;
— Новатэк $NVTK 4%;
— Яндекс $YDEX 3,9%;
— Транснефть $TRNFP 3,8%;
— Новабев $BELU 3%;
— Северсталь $CHMF 2,7%;
— Газпром нефть 2,8%;
— Россети Центр 2,5%. 

По секторам распределение следующее:
— нефть 22,9% (-1,8%),
— банки 22,7% (+0,2%);
— энергетики 12,5% (+0,2%);
— ритейл 8,2% (+0,2%);
— химия 6,4% (+0,2%);
— здравохранение 5,3% (+0,4%)
— металлурги 4,3% (-0,6%).

Дальнейшие планы 

В начале ноября должны поступить дивиденды от Новабев и МД Медикал групп. В планах их реинвестирование, покупка акций (отстают от целевых долей Россети Ленэнерго и Яндекс) и участие в новых размещениях облигаций (вероятно Томск 34075). Стоимость акций может быть ниже, но так будет невсегда. Дисциплина, регулярность пополнений и терпение сделают свое дело.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Продолжаю цикл новостных постов с наибольшей пользой для Вас — буду признателен, если отметите это реакциями 🫱🏻‍🫲🏼 Вторник 28.10 🏦 $SBER - Сбербанк финансовые результаты МСФО за 9 мес. 2025 г., звонок с инвесторами и аналитиками по результатам за 9 мес. 2025 г. 🔮 Прогнозы по отчету: •Чистая прибыль 427 млрд ₽ +4% г/г •Кредитный портфель +8% г/г •Средства на счетах клиентов +12% г/г При последующем рассмотрении финансовых результатов именно этот показатель будет использоваться в качестве отправной точки для сопоставления отчётности 🖨 👔 $HNFG - День Инвестора HENDERSON, операционные результаты за 3 квартал 2025 года Информация от 27.10 🛒 Х5 групп отчётность по МСФО за 9 месяцев 2025 г. $X5 •Чистая прибыль 28,3 млрд ₽ (-19,9% г/г) против снижения на —29,4% по прогнозу аналитиков •EBITDA снижение на 1,1% против 1,2% по прогнозу Также исходя из текущих результатов рынок пересматривает возможные дивиденды на уровне 245₽ на акцию вместо 300₽ ⛽️ Чистая прибыль Татнефти за 9 мес по РСБУ – 104,6 млрд ₽, против 172,4 млрд ₽ годом ранее $TATN $TATNP •Прогнозные дивиденды должны составить около 8,1₽ на каждый тип акций 🛴 Менеджмент компании ВУШ не ожидает выплаты дивидендов $WUSH Учитывая результаты компании в этом году, оно и не удивительно, акции продолжают идти все ниже и ниже 📉 Не представили информацию: 🔵 $CNRU - Циан СД по дивидендам за 9 мес 2025 г. •Компания планирует рассмотреть вопрос о возможной выплате специальных дивидендов после завершения процедуры редомициляции. По оценкам аналитиков, размер выплаты может составить около 100₽ на акцию. Инвесторам стоит сохранять осторожность и учитывать риски. 🥇 Южуралзолото отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025 года $UGLD Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность