#мгкл
12 публикаций
🚀 МГКЛ $MGKL - Экосистема в действии: прибыль +84%, кратный рост выручки и новые горизонты.
#обзор #МГКЛ #MGKL #акции #инвестиции #отчетность #финансы #ресейл #экосистема
🚀 МГКЛ $MGKL - Экосистема в действии: прибыль +84%, кратный рост выручки и новые горизонты. Разбираем МСФО за 2025 год
Многие инвесторы ищут на рынке идеи, способные сочетать агрессивный рост масштабов бизнеса с высокой операционной эффективностью. ПАО "МГКЛ" публикует аудированные результаты по МСФО за 2025 год, и это именно тот кейс, когда компания не просто удерживает набранный темп, а доказывает абсолютную состоятельность своей стратегии. Главный сигнал для рынка - феноменальный рост чистой прибыли на фоне активной фазы масштабирования. Давайте погрузимся в свежие цифры и разберем, как бизнес вокруг операций с высоколиквидными товарами генерирует такую доходность.
💰 Фундаментальная картина: Прибыль как главный индикатор успеха
Отчет четко показывает, что экосистема МГКЛ работает как единый, слаженный механизм, где рост обеспечен всей структурой Группы:
✔️ Чистая прибыль: Взлетела на 84% и достигла 724 млн рублей. Этот показатель наглядно подтверждает, что кратный рост сопровождается наращиванием прибыльности.
✔️ Консолидированная выручка: Увеличилась в 3,7 раза год к году, уверенно пробив отметку в 32 млрд рублей. Основной вклад внесли операции с высоколиквидными товарами, рост оборотов в ресейле и реализация драгоценных металлов.
✔️ EBITDA: Выросла на 94%, составив 2,3 млрд рублей.
Эффективность бизнес-модели налицо: менеджмент успешно конвертирует растущие обороты в реальную прибыль инвесторов. Рентабельность капитала (ROE) выросла до 39,1% (против 37,3% годом ранее), а число самих инвесторов, верящих в компанию, за год удвоилось и достигло 60 000 человек.
🧩 Драйверы бизнеса: Экосистема, где направления усиливают друг друга
Важно понимать, что МГКЛ - это полноценная экосистема на рынке вторичного потребления. Все ключевые направления плотно интегрированы и работают на общий финансовый результат:
🔹 «Ресейл Маркет»: Запуск и активное развитие собственной онлайн-платформы вывело продажи на новый уровень. Привлеченные 300 млн рублей инвестиций направлены на внедрение AI-технологий для оценки товаров и аналитики. Это расширяет каналы продаж и делает площадку технологичным лидером ниши.
🔹 «Ресейл Инвест»: Инвестиционная платформа уже развернула операционную деятельность. Здесь выдаются займы селлерам под залог товаров и организуются закрытые размещения (pre-IPO) акций компаний. МГКЛ уверенно закрепилась в числе заметных игроков на рынке финансирования малого и среднего бизнеса.
📈 Тренд на ускорение сохраняется и сейчас: предварительные данные за 1 квартал 2026 года показывают рост выручки в 4 раза (до 13,3 млрд руб.) и увеличение клиентской базы на 49%.
📉 Техническая картина: База для движения вверх
Технически акции $MGKL находятся в восходящем тренде с декабря 2024 года, формируя движение в рамках широкого флэта с границами 2.25₽ — 2.9₽. Блестящая отчетность за 2025 год и продолжающийся рекордный тренд в первом квартале 2026 года дают отличный фундаментальный базис для оптимизма. При сохранении текущей динамики развития компании, ближайшие среднесрочные цели для бумаги смело просматриваются в районе 3.25₽, но это не ограничение, а лишь ближайшая цель.
📌 Резюме
Группа МГКЛ продолжает доказывать статус быстрорастущей value-истории. Грамотно выстроенная экосистема вокруг высоколиквидных товаров позволяет компании не просто абсорбировать макроэкономическое давление, но и демонстрировать впечатляющий рост. Бизнес-план развития Группы до 2030 года утвержден, новые технологичные платформы запущены и уже приносят результат. Продолжаем держать фокус на компании и внимательно следить за развитием этого сильного актива.
$IMOEX
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оставить комментарий
1.4K
🚀 МГКЛ $MGKL рекордный старт года - рост выручки в 3,7 раза. Разбираем свежие результаты и новые драйверы
#обзор #MGKL #МГКЛ #акции #облигации #инвестиции
🚀 МГКЛ $MGKL рекордный старт года - рост выручки в 3,7 раза. Разбираем свежие результаты и новые драйверы
Многие инвесторы часто задаются вопросом: способна ли компания удерживать кратные темпы роста, когда эффект низкой базы уже исчерпан? Группа МГКЛ уверенно закрывает этот вопрос своими предварительными операционными результатами за январь-февраль 2026 года. Мы наблюдаем не просто удержание позиций, а мощное структурное масштабирование бизнеса. Давайте разберем главные цифры отчета и поймем, почему эта история заслуживает пристального внимания.
📈 Главные рекорды: Выручка бьет ожидания
По итогам первых двух месяцев текущего года выручка Группы взлетела в 3,7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2025 года. Прогнозируется, что показатель за январь-февраль достигнет внушительных 7,5 млрд рублей. При этом клиентская база продолжает стабильно расти: количество розничных клиентов увеличилось до 35,2 тысяч человек. Это прямое доказательство того, что все ключевые направления бизнеса - от оптовой торговли драгметаллами до ломбардов и ресейла - находятся в фазе активной экспансии.
⚙️ Операционная эффективность: Растем, не теряя качества
Самый показательный индикатор в свежем релизе - это безупречное качество управления активами. При столь агрессивном кратном росте выручки компания не "захлебывается" в неликвиде. Напротив, доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, рухнула до 4,6% (против 7,2% годом ранее). И это - абсолютный исторический минимум за все время работы Группы!
Как справедливо отмечает топ-менеджмент, такие цифры демонстрируют высочайшую оборачиваемость ассортимента и устойчивый клиентский спрос. Для нас, как инвесторов, математика здесь простая: максимальная скорость оборота капитала напрямую конвертируется в укрепление рентабельности бизнеса.
💼 Инфраструктура будущего: Платформа Ресейл Инвест
Важно понимать, что МГКЛ давно переросла статус классической сети и активно строит полноценную инвестиционную экосистему. Отличная новость для рынка: в ближайшее время их инвестиционная платформа Ресейл Инвест начнет проводить закрытые размещения акций компаний на своей площадке. Это стратегически сильный шаг по созданию инвестиционной инфраструктуры для малого и среднего бизнеса, который дает Группе новый мощный вектор диверсификации доходов.
🛡 Облигации МГКЛ: Фиксируем доходность
Для тех, кто предпочитает участвовать в росте бизнеса через инструменты с фиксированной доходностью, тоже есть отличный вариант. Сейчас на вторичном рынке активно торгуется свежий выпуск облигаций МГКЛ 001PS-02.
Его главное преимущество - доступность. Выпуск открыт для неквалифицированных инвесторов, и его можно буквально в пару кликов купить через приложение Т-Инвестиции. В условиях текущей волатильности это отличный рабочий инструмент, чтобы зафиксировать высокую ставку от прозрачного эмитента, который на деле доказывает свою эффективность.
🎯 Резюме
Группа МГКЛ продолжает оставаться уникальным кейсом на российском фондовом рынке, успешно совмещая агрессивные темпы "компании роста" с феноменальной операционной дисциплиной. Бизнес работает как часы, превращая активы в живые деньги с рекордной скоростью. Продолжаю удерживать фокус на компании и следить за развитием холдинга!
Оставить комментарий
2.7K
Новый выпуск от МГКЛ с купоном до 26% — обзор
👋Важно: подробный разбор фин. отчетности я делал в предыдущем обзоре, так что повторяться не буду, а кратко напомню ключевые моменты и добавлю свежие операционные данные за 2025 год.
ПАО МГКЛ — группа компаний, занимающаяся ломбардным бизнесом под брендом «Мосгорломбард», комиссионной торговлей (ресейл) и оптовой скупкой/переработкой лома драгметаллов.
Параметры нового выпуска 001РS-02:
- Сбор заявок: 3 марта
- Размещение: 6 марта
- Купон: до 26%, раз в месяц
- Срок: 5 лет
- Объем: 1 млрд руб.
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 руб.
- Доступен неквалам
Финансовые результаты
Напомню: по итогам 1 полугодия 2025 года компания показала сильный операционный рост и улучшение эффективности, вывела OCF в положительное значение, долговая нагрузка по показателю ЧД/EBITDA LTM составляла 1,4х. При этом чистый долг увеличился на 53%.
Предварительные операционные итоги 2025 года
Компания опубликовала операционные результаты, которые подтверждают рост:
- Выручка 2025: 32,6 млрд руб. (рост в 3,7 раза г/г)
- Клиентская база: 272 тыс. человек (+20% г/г)
- Качество портфеля: доля неликвидных товаров (старше 90 дней) 7%, т.е. быстрый рост не приводит к закредитованности неликвидом
А теперь к не очень приятным моментам...👇
💼 Кредитный рейтинг
В сентябре 2025 года «Эксперт РА» понизил рейтинг до BB- (прогноз стабильный), сменив методологию с финансовой на нефинансовую из-за изменения структуры бизнеса.
Ключевые факторы рейтинга:
- Сильные рыночные позиции (лидер в московском регионе, диверсификация продаж).
- Умеренно высокая долговая нагрузка: по оценке агентства Долг/EBITDA на 30.06.2025 — 2,5х. Но прогноз на горизонте года — рост выше 4,0х из-за агрессивных приобретений (неорганический рост).
- Высокая процентная нагрузка: ICR — 2,6х. Ожидается дальнейшее снижение.
- Высокий уровень рентабельности (но маржинальность снижается из-за роста доли оптовой торговли).
- Удовлетворительная ликвидность (прогнозный поток покрывает обязательства, но качество управления ликвидностью — среднее).
- Крайне высокие корпоративные риски: это основной негативный фактор. Причина — ряд непрозрачных сделок M&A с признаками отсутствия экономической обоснованности и негативные публикации об использовании инсайдерской информации топ-менеджментом.
🤔Сейчас у эмитента в обращении 11 выпусков облигаций, при этом за последний год это будет уже 4 выпуск под высокий процент. На горизонте 5 лет (немаленький срок инвестирования в эмитента с рейтингом ВВ-) уже планируется погашение на сумму более 2 млрд руб., а всего компании нужно погасить около 5 млрд руб. в ближайшие годы. Учитывая, что никаких оферт/амортизаций не предусмотрено, вся нагрузка по выплате долга ляжет примерно на один период, что достаточно рискованно. Добавляем к этому ежемесячный высокий купон и получаем такой же высокий кредитный риск.
✅ Преимущества
- Высокие операционные темпы роста;
- Умеренная долговая нагрузка;
- Высокий ежемесячный купон.
⚠️Риски
- Понижение кредитного рейтинга;
- Высокие корпоративные риски;
- Прогнозируемый рост долговой нагрузки;
- Рост долга и процентных расходов;
- Отсутствие оферт/амортизаций создает риск единовременной выплаты большого объема выпуска.
💬 Вывод
Предварительные итоги 2025 года подтверждают, что МГКЛ находится в активной фазе масштабирования и роста.
Однако цена этого роста — ухудшение кредитных метрик и крайне высокие корпоративные/управленческие риски. Помимо этого, прогнозируемый рост долговой нагрузки выше и плотный график погашений создают серьезные риски для ликвидности.
Инструмент подходит только для диверсифицированного портфеля с высокой толерантностью к риску. Инвесторам стоит внимательно следить за графиком погашений и способностью компании рефинансировать долг.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Что думаете по поводу МГКЛ? Покупаете?
#мгкл #расту_сбазар #обзор_эмитента #финансовые_результаты #облигации
Мы также есть здесь:
🎯 МГКЛ $MGKL «Цифра» повышает цель до 4,00₽. Ждем годовой отчет
#инвестиции #МГКЛ #аналитика #прогноз #отчет 🎯 МГКЛ $MGKL «Цифра» повышает цель до 4,00₽. Ждем годовой отчет Пока рынок переживает тяжелые цифры по макроинфляции на фоне высокой ставки и повышения налоговой нагрузки, некоторые компании продолжают не просто плыть против течения, а использовать шторм для ускорения. В следующий понедельник мы ждем публикацию финансовых результатов за 12 месяцев, и, судя по свежей аналитике от «Цифра брокер», нас могут ждать очередные рекорды. Аналитики пересмотрели модель оценки компании и повысили справедливую цену акций с 3,44 до 4,00 руб. Давайте разберем, на чем основан этот апсайд и с каким багажом компания завершает прошлый год. 📊 Фундаментал: Переоценка ожиданий Главный триггер пересмотра цены — это результаты за 11 месяцев 2025 года, которые выглядят мощнее, чем были планы на целый год. • Выручка 27 млрд рублей. Это рост в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. • Прибыль: Результат за 11 месяцев уже превысил показатели за весь 2024 год и даже плановые значения менеджмента на 2025-й. «Цифра» отмечает важный момент: они повысили прогноз по выручке из-за стремительного развития экосистемы, но справедливо учли и рост расходов на обслуживание долга. Однако масштаб бизнеса растет настолько быстро, что перекрывает эффект от высокой ставки. Это классическая история роста, где увеличение доли рынка важнее текущей стоимости денег. 💎 Золото и Ресейл: Двигатели прогресса МГКЛ давно перестала быть классическим ломбардом. Сейчас это полноценный трейдер на рынке драгметаллов и оператор ресейла. Основными факторами взрывного роста прибыли стали: • Рост цен на золото — компания является одним из бенефициаров глобальной неопределенности. • Оптовая торговля — сегмент драгметаллов показывает сильную динамику объемов реализации. • Эффективность — рентабельность капитала (ROE) по отрасли составила 33% (против 28% годом ранее), и МГКЛ здесь играет одну из первых скрипок. 📈 Акции против Рынка Интересная динамика: в 2025 году, когда индекс МосБиржи снижался, бумаги МГКЛ показали рост на 8,8%, демонстрируя динамику лучше широкого рынка. Инвесторы видят в бумаге защитный инструмент (через золото) с агрессивной составляющей роста (через ресейл и e-commerce). Параллельно развивается рынок инвестиционных платформ: к концу 3 квартала 2025 года в реестре ЦБ уже 101 организация, но «Ресейл-Инвест» (входит в группу МГКЛ) уже получила разрешение регулятора. Это открывает шлюз для привлечения нового капитала и расширения клиентской базы в сегменте МСП. 💼 Долговая нагрузка и Облигации Многих пугает закредитованность компаний в текущих условиях. Что у МГКЛ? Ситуация с ликвидностью остается комфортной. В 2025 погашений не было, а погашения в 2026 году (001P-01 и КО-03 на 750 млн руб.) не доставят проблем бизнесу, учитывая их рост и масштабы. Успешное размещение свежего выпуска 001PS-01 под 24% (с ежемесячным купоном), который я освещал в конце прошлого года, подтверждает доверие долгового рынка. Деньги есть, и они работают на расширение. 💡 Резюме и ожидания Повышение таргета до 4,00 рублей от «Цифры» выглядит логичным шагом перед публикацией годовых данных. Мы видим компанию, которая научилась зарабатывать на инфляции и волатильности цен на золото, при этом сохраняя жесткий контроль над качеством портфеля (доля товаров 90+ дней всего 11%). Чего ждем? В следующий понедельник будут опубликованы результаты за 12 месяцев. Текущая динамика показывает, что 2025 год стал для компании новым этапом, который может стать новой нормой для компании, ведь они растут с низкой базы, а возможности для дальнейшего роста еще даже близко не исчерпаны. Ждем годовые цифры. Как только выйдет отчет — сразу разберем и его.
🥇Новый выпуск облигаций от МГКЛ — разбор
Сегодня проходит букбилдинг выпуска облигаций серии 001PS-01. Размещение запланировано на 16 декабря. Основные параметры:
- Купон: до 26%, ежемесячный
- Срок: 5 лет
- Объем: до 1 млрд руб.
- Минимальная заявка: 1,4 млн руб.
- Номинал: 1000 руб.
- Организатор: Альфа-Банк, Цифра брокер
- Доступен неквал. инвесторам после прохождения тестирования
🏦 ПАО МГКЛ — группа компаний, занимающаяся ломбардным бизнесом под брендом «Мосгорломбард», комиссионной торговлей широким ассортиментом потребительских товаров, а также оптовой скупкой и переработкой лома драгоценных металлов.
📊 Посмотрим на последние финансовые результаты компании (1п2025, МСФО):
- Выручка: 10,1 млрд руб. (рост в 3,3 раза г/г)
- Процентные расходы: 429,7 млн руб. (рост в 2 раза г/г)
- Валовая прибыль: 1,2 млрд руб. (+84,9% г/г)
- Чистая прибыль: 414,4 млн руб. (+84% г/г)
- Чистый операционный денежный поток (CFO): 250,4 млн руб. (годом ранее -478,8 млн руб.)
- EBITDA: 1,1 млрд руб. (+86,7% г/г)
- CIR (затратоемкость): 48% (-0,7 п.п. г/г)
- COR (cost of risk): 9,58% (4% годом ранее)
- Чистый долг: 2,43 млрд руб. (+53% к концу 2024 г.)
- ЧД/EBITDA LTM: 2,1х (1,93х годом ранее)
⬆️ За первое полугодие 2025 года МГКЛ продемонстрировала сильный рост операционных показателей. Несмотря на опережающий рост процентных расходов, компания сохранила высокую маржинальность, о чем свидетельствует рост валовой и чистой прибыли на 85%.
⚡️ Позитивной тенденцией стало улучшение операционной эффективности: снижение CIR и рост CFO, что говорит о повышении качества прибыли и лучшем управлении оборотным капиталом.
➡️ Несмотря на рост чистого долга на 53%, долговая нагрузка все еще умеренная: соотношение ЧД/EBITDA LTM выросло не сильно, так как рост долга сопровождался сопоставимым ростом операционной прибыли.
➡️ Рост COR до 9,58% связан не с ухудшением качества новых займов, а со значительным снижением среднего объема процентного портфеля за период сравнения. Для ломбардного бизнеса с его сверхвысокой процентной маржой такой уровень COR является приемлемым.
‼️ В целом, результаты подтверждают способность компании обслуживать долг, однако инвесторам стоит отслеживать дальнейшую динамику кредитного портфеля и соотношения долга к прибыли.
💼 Кредитный рейтинг
Эксперт РА: понижение рейтинга с ВВ до ВВ-, прогноз стабильный (сентябрь 2025 г.)
Снижение рейтинга обусловлено совокупным давлением на кредитный профиль компании. Основными негативными факторами стали рост корпоративных рисков из-за серии непрозрачных сделок M&A и ухудшение деловой репутации на фоне публикаций о возможном использовании инсайдерской информации менеджментом.
Дополнительное давление вызвано быстрым ростом долговой нагрузки в связи с агрессивной стратегией поглощений, при этом ожидается, что вклад новых активов в денежный поток будет замедленным.
✔️ Преимущества
- Высокий купон;
- Ежемесячный денежный поток;
- Рост бизнеса эмитента и улучшение операционной эффективности;
- Умеренная долговая нагрузка.
⚠️ Риски
- Понижение кредитного рейтинга;
- Агрессивная долговая стратегия;
- Специфические риски бизнеса (качество залогового портфеля, волатильность цен на базовые активы, регуляторные риски и т.д.);
- Высокий порог входа (минимальная заявка 1,4 млн руб., что несет в себе дополнительные концентрационные и ликвидностные риски).
💬 Вывод
Новый выпуск МГКЛ предлагает привлекательную доходность, подкрепленную растущими операционными результатами. Однако такая инвестиция сопряжена с высокими рисками, в первую очередь связанными с агрессивной политикой роста и долговой политикой, а также с корпоративными рисками; это все может нести в себе риски дальнейшего ухудшения кредитного рейтинга эмитента.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор? Если было полезно, буду рад вашей поддержке в виде реакций. Спасибо, что читаете! — 🔥
#мгкл #мосгорломбард #облигации #обзор_компании #финансовые_результаты
Доброе утро коллеги!
Актуально на сегодня(14.10.2025)
📊Корпоративные события на российском рынке:
#ДОМ.РФ СД обсудит подачу заявки на листинг акций.
#MGKL🏚 операционные результаты за 9 месяцев
2025 года.
#SVETP🚥 закрытие реестра по дивидендам 4,22 руб.
#SVET🚥 закрытие реестра по дивидендам 0,1 руб.
#TATNP⛽️ закрытие реестра по дивидендам 14,35 руб.
#TATN⛽️ закрытие реестра по дивидендам 14,35 руб.
Котировки валют:
🇺🇸💵Доллар - 80,85₽
🇪🇺💸Евро - 93,92₽
🇨🇳💸Юань - 11,28₽
Всем продуктивного дня!
$MGKL $TATNP #татнефть #мгкл #мосгорломбард $SVETP $SVET $TATN
Рынок закрыл сентябрь в плюс — но тренд остается негативным
Индекс МосБиржи: +0,02% → 2684,6 п.
Индекс РТС: +0,33% → 1023,75 п.
Однако картина за более длинные периоды выглядит слабо:
С начала года: -6,88%
За сентябрь: -7,41%
«Финал месяца получился символически зелёным, но рынок сохраняет нисходящий тренд. Давление оказывают как геополитика, так и ожидания новых санкций. При этом локально сохраняется шанс на отскок.
📅 Минфин РФ проведет аукционы по ОФЗ-ПД серий 26250 и 26224 — 1 октября. Размещение в пределах остатков.
💵 ФосАгро разместило облигации на $250 млн (первоначальный план — ≥$200 млн).
🛒 X5 снизила прогноз рентабельности по скорр. EBITDA на 2025 г. до 5,8–6% (ранее ≥6%). Прогноз по росту выручки сохранён — около 20%.
🌾 НКХП выплатит промежуточные дивиденды — 6,54 ₽/акция (442 млн ₽).
🏦 ВТБ завершил SPO: размещено 1,25 млрд акций по 67 ₽, привлечено 83,8 млрд ₽. Через преимущественное право оплачено 85% заявленного объёма.
🏗 Эталон утвердил выпуск до 400 млн акций по открытой подписке на Мосбирже. Цена будет определена по рынку.
📲 Ресейл-АйТи (дочка МГКЛ) привлекла 300 млн ₽ от розничных инвесторов для развития платформы «Ресейл маркет».
💻 Софтлайн в рамках buyback выкупил 10,9 млн акций (~2,7% УК).
Как обычный ломбард стал феноменом финансового успеха МГКЛ ⁉️
💭 Разберём, как традиционная модель превратилась в успешный финансовый конгломерат...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть
📊 МГКЛ за первые семь месяцев 2025 года увеличил доходы в 3,4 раза, достигнув отметки в 11,9 миллиарда рублей, превысив показатель общей выручки за весь предыдущий год примерно на одну треть.
👥 Количество розничных покупателей увеличилось до 129,3 тысяч человек, продемонстрировав прирост на 13% относительно аналогичных показателей 2024 года. Общая сумма портфеля залога и предметов вторичного обращения возросла на 37%, достигнув уровня 1,67 миллиардов рублей. Доля товаров, находящихся на хранении свыше 90 дней, сохранилась неизменной и составляет около 14%.
💪 Такой успех обусловлен усилением позиций онлайн-продаж, расширением сети офлайн-магазинов, увеличением числа клиентов в сегменте залогового кредитования и успешным завершением сделки слияния и поглощения (M&A). Значительный вклад внесла также оптовые продажи драгметаллов.
✅ Развитие
😎 Компания в 2024 году завершила покупку 26 новых торговых точек, включая ломбарды и комиссионные магазины, расположенные в Москве и Подмосковье. Это позволило увеличить количество филиалов на 24%, доведя общее число до 135 отделений. Компания видит потенциал дальнейшего расширения, рассматривая возможность открытия около 250 дополнительных объектов и изучая перспективы заключения новых сделок по слиянию и поглощению (M&A).
👔 Кроме того, было получено кредитное рейтинговое подтверждение ruBB с устойчивым прогнозом от агентства Эксперт РА. Рейтинг основан на позитивных тенденциях роста кредитного портфеля и планах по дальнейшему развитию путем приобретения активов конкурентов. Высокий уровень информационной открытости объясняется строгими стандартами отчетности для компаний публичного рынка и проведенным ранее первичным размещением акций (IPO).
🛜 Особое внимание уделено направлению повторного сбыта («ресейлу»). Для укрепления позиции на данном рынке группа приступила к разработке специализированной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Параллельно началась активная региональная экспансия розничных сетей «Ресейл Маркет», а также расширение деятельности на крупных отечественных платформах объявлений и маркетплейсах.
👨💼 Генеральный директор Алексей Лазутин подчеркнул успешность принятой стратегии развития, позволившей достичь таких высоких результатов. Компания продолжает совершенствовать внутренние процессы, используя преимущества взаимодействия между ломбардным направлением и рынком вторичных продаж.
📌 Итог
🔥 Высокие темпы роста и диверсификация направлений деятельности позволяют рассчитывать на сохранение положительной динамики в будущем. Увеличение активности в онлайн-пространстве, развитие бренда «Ресейл Маркет» и агрессивная стратегия региональной экспансии создают дополнительные стимулы для устойчивого роста. Вместе с ростом выручки и прибылей наблюдается эффективное управление активами и капиталом, что положительно сказывается на устойчивости бизнеса.
🎯 ИнвестВзгляд: До цели, поставленной 05.06.2025, осталось совсем немного — держим дальше.
📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - высокие показатели в финансовой части, эффективная стратегия развития, активное проникновение в регионы и цифровизация обеспечивают долгосрочный рост.
💣 Риски: ☀️ Низкие - единственный риск естественный — зависимость от конъюнктуры рынка драгоценных металлов.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Сочетание современных технологий, стратегического расширения и грамотного управления привело к значительному улучшению финансовых показателей и сделало компанию лидером российского рынка ресейла. Очевидно, что МГКЛ идет в ногу со временем — и это приносит результаты.
👌 Не игнорируйте возможность поставить лайк!
$MGKL #MGKL #МГКЛ #Бизнес #Инвестиции #Развитие #Ломбард #Ресейл #Маркетплейс #Стратегия #Финансы
МГКЛ. Какой секрет успеха кроется за стремительным развитием ⁉️
💭 Рассмотрим ключевые элементы бизнес-модели, позволившие компании достичь миллиардных оборотов...
💰 Финансовая часть (за 2024 год)
📊 Консолидированная выручка выросла почти в четыре раза, достигнув отметки в 8,7 миллиарда рублей. Такой успех обусловлен усилением позиций онлайн-продаж, расширением сети офлайн-магазинов, увеличением числа клиентов в сегменте залогового кредитования и успешным завершением сделки слияния и поглощения (M&A). Значительный вклад внесла также оптовые продажи драгметаллов.
🤔 Показатель прибыли до налогообложения, процентов и амортизации (EBITDA) повысился на 50%, составив 1,18 миллиарда рублей. Однако доля дохода от ломбардного бизнеса теперь составляет меньше половины общей суммы EBITDA.
💪 Также отмечено увеличение чистой прибыли на аналогичную величину — 50%, до уровня 393 миллиона рублей благодаря повышению операционного результата направления повторной реализации товаров.
✔️ Операционная часть (1 п 2025)
💪 Основные достижения включают трехкратное увеличение выручки, достигшей уровня около 10 миллиардов рублей, рост числа розничных клиентов на 6%, составившее 103,6 тысячи человек, и значительный прирост общего объема залоговых займов и товаров в ресейле на 57%. Кроме того, компания продемонстрировала повышение эффективности управления активами, снизив долю товаров, хранимых более 90 дней, с 20% до 14%. Генеральный директор Алексей Лазутин подчеркнул успешность принятой стратегии развития, позволившей достичь таких высоких результатов всего за полгода, превысивших общий доход предыдущего года. Компания продолжает совершенствовать внутренние процессы, используя преимущества взаимодействия между ломбардным направлением и рынком вторичных продаж.
✅ Развитие
😎 Компания в 2024 году завершила покупку 26 новых торговых точек, включая ломбарды и комиссионные магазины, расположенные в Москве и Подмосковье. Это позволило увеличить количество филиалов на 24%, доведя общее число до 135 отделений. Компания видит потенциал дальнейшего расширения, рассматривая возможность открытия около 250 дополнительных объектов и изучая перспективы заключения новых сделок по слиянию и поглощению (M&A).
👔 Кроме того, было получено кредитное рейтинговое подтверждение ruBB с устойчивым прогнозом от агентства Эксперт РА. Рейтинг основан на позитивных тенденциях роста кредитного портфеля и планах по дальнейшему развитию путем приобретения активов конкурентов. Высокий уровень информационной открытости объясняется строгими стандартами отчетности для компаний публичного рынка и проведенным ранее первичным размещением акций (IPO).
🛜 Особое внимание уделено направлению повторного сбыта («ресейлу»). Для укрепления позиции на данном рынке группа приступила к разработке специализированной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Параллельно началась активная региональная экспансия розничных сетей «Ресейл Маркет», а также расширение деятельности на крупных отечественных платформах объявлений и маркетплейсах.
📌 Итог
🔥 Высокие темпы роста и диверсификация направлений деятельности позволяют рассчитывать на сохранение положительной динамики в будущем. Увеличение активности в онлайн-пространстве, развитие бренда «Ресейл Маркет» и агрессивная стратегия региональной экспансии создают дополнительные стимулы для устойчивого роста. Вместе с ростом выручки и прибылей наблюдается эффективное управление активами и капиталом, что положительно сказывается на устойчивости бизнеса.
🎯 ИнвесВзгляд: В совокупности перечисленные факторы формируют благоприятный фон для долгосрочных инвестиций в компанию. Добавляем в портфель.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Секрет успеха МГТКЛ — синергия стратегических решений: комбинация масштабирования, диджитализации и грамотного управления активами создала основу для такого роста.
👇 Поделитесь вашим мнением.
$MGKL #MGKL #МГКЛ #Бизнес #Инвестиции #Развитие #Ломбард #Ресейл #Маркетплейс #Стратегия #Финансы
🪙 МГКЛ. Результаты за 5 мес 2025 г выше ожиданий!
Компания МГКЛ публикует предварительные операционные результаты за первые пять месяцев 2025 года.
Выручка за январь-май 2025 выросла до 6,9 млрд:
- В 2,6 раза больше чем год назад.
- Результат превышает показатель за 10 месяцев 2024 г.
Компания так же нарастила клиентскую базу — количество розничных клиентов выросло на 16% и превысило 96 тысяч. 👍
- Общий объём залогов и ассортимента в ресейле достиг 2,1 млрд рублей, рост в 1,5 раза.
- Доля товаров, хранящихся более 90 дней, сократилась с 15% до 9%.
За 10 месяцев прошлого года выручка составила 6,5 млрд рублей, в этом году мы уже 6,9 млрд всего за пять месяцев.
Компания МГКЛ показывает высокую эффективность, причём рост значительный.
- Совет директоров ранее рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года. Операционные результаты подтверждают устойчивость тренда: растёт клиентская база, расширяется товарный портфель, улучшается оборачиваемость.
Дивидендная доходность за 2024 год составит 6,3%. Думаю что по итогам 2025 года нас ждут более высокие дивиденды.
- Компания не останавливается на достигнутом. В июне планируется закрытое привлечение инвестиций в проект Ресейл Маркет, который развивает АО «Ресейл АйТи».
Акции и облигации компании продолжаю держать в портфеле и стабильно докупаю.
А вы что думаете про результаты МГКЛ?
#мгкл $MGKL
💡Купоны каждый месяц.
Если вы хотите получать пассивный доход каждый месяц, используя облигации, то такая подборка возможно будет вам полезна. Немного обновил ее и добавил новые выпуски.
Добавил так же кредитный рейтинг и рейтинг с сайта доход. ру для оценки уровня риска.
Тут действует правило: чем выше доходность, тем выше и риск.
Для примера, облигации Аренза и МГКЛ имеют саму высокую доходность, но при этом и риск по ним максимальный. Кредитный рейтинг низкий. Плюс у Арензы есть еще и оферта через полгода, скорее всего купоны повысят, так как погашение будет только в 2028 году, но риски все равно есть.
🍏Самые надежные бумаги Россети Центр 03, Ленэнерго, Русгидро 03. Риск минимальный, доходность чуть выше ключевой ставки. У Русгидро доходность даже ниже ставки, бумага же надежная). Плюс у Россетей есть переменный купон, в случае снижения ставки эти бумаги будут не так интересны.
Но есть и аналоги без переменного купона: Россети 15 и 16. Но там доходность пока немного ниже.
🪙Неплохую доходность дают бумаги со средним уровнем риска: Евротранс 07, Балтийский лизинг 15, Делимобиль 03, Интерлизинг 11, ГТЛК 04, ВУШ 03, Биннофарм 04. Относительно высокая доходность при среднем риске. Но надо понимать, что у лизинговых компаний при высокой ставке могут быть проблемы, так что лучше без фанатизма.
Да и у дочек АФК ( Биннофарм) могут быть проблемы, так как материнская компания хорошо накапливает долг. Доходность к погашению – 24-27%.
При этом у Интерлизинга есть амортизация, а у ГТЛК и Биннофарма есть оферта.
🍎Самый высокий риск и самая высокая доходность: Аренза, МГЛК. Доходность к погашению 27-36 процентов. Причем у МГКЛ можно зафиксировать такую доходность на 4 года и 8 мес. Но если и покупать, то лучше на небольшой процент портфеля.
Держу все эти бумаги из подборки в своем портфеле ( или другие выпуски), за исключением Русгидро и Аренза.
Успешных инвестиций.
#облигации #русгидро #россети #мгкл #аренза #купон
Итоги первого квартала 2025 года для MGKL: всё в плюсе!
🔥 Выручка взлетела в 4,5 раза — до 3,34 млрд рублей. Для сравнения: в 2024 году за эти же месяцы было намного меньше. Рост произошел благодаря трем направлениям:
- Ресейл (перепродажа вещей);
- Ломбардный бизнес;
- Торговля драгметаллами.
📌 Почему такой рост?
— Компания работает эффективнее;
— Добавили новые товары;
— Клиенты полюбили вещи «с историей».
👥 Клиентов стало больше на 12% — теперь их почти 52 тысячи. Помогли новые категории товаров и удобство онлайн-общения.
💼 Общая сумма активов компании выросла на 30%** — до 2 млрд рублей. Добавили в ассортимент шины, товары для красоты и детские вещи — это привлекло новых покупателей.
🕒 Товары залеживаются реже, продаются быстрее: раньше 34% вещей продавались дольше 90 дней, сейчас таких только 10%. Значит быстрее находятся покупатели !
🚀 Платформа «Ресейл-Маркет» — главный двигатель роста. Людям нравится:
- Простой сайт;
- Быстрый выкуп;
- Быстрая оценка вещей онлайн.
💡Что дальше?
Во втором квартале MGKL будет развиваться ещё активнее:
— Откроет больше магазинов;
— Расширит ассортимент;
— Сделает ставку на онлайн-продажи.
Платформа «Ресейл-Маркет» станет центром всей системы, объединяя технологии и клиентов. Акции MGKL остаются в моём портфеле. Планирую покупать ещё. 👍