PavelPK
На платформе с 15.03.25
309 ₽. Где-то я эту цифру уже видел)
В пятницу совет директоров ФосАгро рекомендовал 309 ₽ дивидендов на акцию. Ровно столько же компания платила летом 2024-го, с реестром 11 июля. Даже общая сумма совпала до рубля: 40 015,5 млн. Только тогда это был свободный денежный поток за два квартала, а сейчас деньги берут из нераспределённой прибыли прошлых лет. И это первая выплата в 2026-м, прошлый реестр закрывали ещё 1 октября 2025-го.
От пятничного закрытия 5 415 ₽ это 5,71%, после НДФЛ около 4,96%. Неплохо для разовой выплаты. Реестр 13 декабря, это воскресенье, поэтому с T+1 купить надо до четверга 10-го. В пятницу 11-го акции уже пойдут без дивиденда. В декабре 2024-го у ФосАгро был ровно такой же воскресный реестр.
Но 10 декабря не главная дата. Главная 2 декабря, собрание акционеров. В том же декабре 2024-го совет рекомендовал 249 ₽, а собрание утвердило 126. Почти вдвое меньше. Так что пока 309 ₽ это только рекомендация.
Почему из старой прибыли, видно по третьему кварталу. Выручка +15%, а чистая прибыль -37%, до 12,6 млрд ₽. Расходы на серу и серную кислоту выросли почти втрое. Руда у ФосАгро своя, в Хибинах её добывают с 1929 года. Серу же приходится покупать, а без серной кислоты из апатита удобрение не сделаешь. Свободный поток ушёл в минус на 34,6 млрд, и дивполитика привязана именно к нему. По формуле платить было бы почти нечего.
Ну и масштаб. 40 млрд на дивиденды при 31,3 млрд чистой прибыли за девять месяцев и долге 364,6 млрд. Отдать хотят больше, чем заработали за три квартала. Щедро. Даже слишком)
Я пока не бегу покупать под отсечку. Дождусь 2 декабря, посмотрю, что утвердят. До 10-го после этого останется ещё неделя, успеть можно.
А вы уже смотрите покупку до собрания? Или тоже ждёте решения, как в декабре 2024-го, когда совет рекомендовал 249 ₽, а собрание срезало до 126?
#ФосАгро #дивиденды #PHOR
Неудобный пост, но честный.
Сегодня РусГидро вышло с РСБУ за 9 месяцев. Чистая прибыль 71,09 млрд ₽, +62%. EBITDA 158,1 млрд (+26%), выручка 247,69 млрд (+17%). Хороший отчёт. Тут нечего вывернуть.
А мой бот с 15 октября в шорте. Продал по 0,4322 ₽. Сейчас бумага около 0,471 ₽, сегодня +2%, и позиция в минусе примерно на 9%.
Стоп стоит на 0,4805 ₽ ещё с 24-го. До него около 2%. Для Гидры это один бодрый день)) Выбьет - бот выйдет с минусом около 11% по сделке.
Есть одна строчка, за которую шортист может держаться: долг с начала года +19%, до 696,7 млрд. Держаться за неё сегодня, ну такое)
Чтобы не путались. Из длинной РусГидро в стратегиях я вышел 28-го на ребалансе. Бот живёт отдельно, и это его шорт, а не продолжение моих сделок.
Руками ничего не трогаю. Стоп не отодвигаю, шорт не закрываю. Договаривались же: стоп есть стоп, даже когда очень хочется «ещё чуть-чуть». Бот пока держит.
Если стоп сработает, напишу отдельно. Рубрика «бот накосячил» давно напрашивается)))
Сделка недели у моего бота - VK. Сам удивился)
Бот зашёл 16 октября, по 134,2 ₽. Сегодня бумага около 155,3 ₽, за день +6,6%. По позиции бот сейчас примерно +15,7%. Я руками туда не лез ни разу.
Повод понятный - отчёт 28-го. За 3 квартал выручка 47 млрд ₽ (+21%), EBITDA 6,2 млрд (+22%). За 9 месяцев EBITDA уже 20,2 млрд, это +30%. Прогноз на год оставили: больше 24 млрд.
Посчитал на салфетке. Чтобы попасть в прогноз, в 4 квартале им хватит меньше 4 млрд EBITDA. А квартал только что был 6,2. Либо прогноз с запасом, либо я чего-то не вижу. Это VK, тут я привык сначала проверять, потом радоваться))
Долг к EBITDA 2,7х, было 3,6х. Не праздник, но уже не та история, где всё съедают проценты.
Самое приятное сегодня даже не +6,6%. В 13:10 бот подтянул стоп на 140,45 ₽. Это выше входа. Если бумагу развернёт, сделка закроется примерно в +4,7%, если не будет гэпа. Короче, в минус её уже не загнать, только недозаработать)
Дальше не трогаю. Бот держит, я смотрю, куда он поставит стоп на следующей неделе.
Вы VK после отчёта брали или проспали, как обычно?)
Ну вот и следующий этаж. МГКЛ не заплатил купон.
29.10 по выпуску 001Р-07 должны были прийти 24,66 млн ₽ - это 24,66 ₽ на облигацию под 30% годовых, в обращении 1 млн бумаг. Деньги до НРД не дошли. Техдефолт.
Сумма, если честно, небольшая. И от этого только хуже: когда компания не находит 25 млн на купон, вопрос уже не в купоне.
Акция сегодня сразу на нижней планке: около 0,89 ₽, -10% на 14:16 МСК. В самой компании говорят, что «прилагают все усилия». 2.11 - операционные результаты за 10 месяцев. Посмотрю.
Этой ночью писал про ранние признаки и цепочку по датам: отозванный рейтинг, счета дочек, «под наблюдение» от НРА. Купон был последним, что ещё держалось. Вот и он.
Я вышел 29-го утром, по 1,07-1,09 ₽. Радоваться тут нечему. Это была маленькая история, в которую я сам когда-то верил, и держал я её дольше, чем стоило. Просто в этот раз опоздал меньше, чем мог бы)
Кто сидит в облигациях МГКЛ - не завидую. Жду 2.11, без иллюзий.
ВТБ сегодня обогнал консенсус на 27 млрд. Сбер 28-го попал в консенсус копейка в копейку. А покупал я на этой неделе всё равно Сбер)
У ВТБ за 3 квартал 182,3 млрд ₽ чистой прибыли, ждали 155,6. В 1,8 раза больше, чем год назад. За 9 месяцев 407,5 млрд, на год подтвердили 600. Пьянов посчитал при журналистах: ещё один такой квартал и таргет взят.
Положил рядом Сбер:
- прибыль за квартал: Сбер 510,8 млрд, ВТБ 182,3
- ROE за квартал: 23,5% и 24,8%. Тут ВТБ даже чуть выше
- маржа: у Сбера 6,65%, у ВТБ 2,7% (год назад было 1,5%)
- расходы к доходам: 29,4% и 38,2%
- капитал Н20.0: 13,7% у Сбера, 10,5% у ВТБ при минимуме 10,0%
Вот последняя строчка всё и решает. Полпроцента запаса! А я ещё Сбер за 13,7% поругивал)))
Квартал у ВТБ сильный, честно. Резервы в 5,7 раза больше, 65,2 млрд, а прибыль всё равно х1,8.
С дивидендами как всегда. Сбер платит половину прибыли, в августе отдал 850 млрд. ВТБ за 2025-й заплатил 25%, 9,71 ₽, а летом Пьянов сам сказал, что 50% за 2026-й маловероятны. Если снова 25% от 600 млрд, по моей грубой прикидке около 11-12 ₽ на акцию. И это пока число акций у ВТБ не поменялось в очередной раз))
Пьянов ещё дал 25-30% на снижение ставки в декабре, на 25 б.п. Новогодний подарок, говорит, будет, если бензин будет хорошо себя вести.
Я на заправке: подарка не будет)))
Сбер я докупал 28-го в «Дивидендах каждый месяц» и 29-го в «Камбэке». ВТБ не беру. Прибыль у них сейчас уходит в капитал, а мне в дивидендную стратегию нужны деньги на счёт. Весной, когда решат по выплате за 2026-й, гляну ещё раз.
А вы бы ВТБ на этих цифрах взяли? Или тоже банки только через Сбер?
28-го разбирал ранние признаки до дефолта. Вчера по МГКЛ цепочка доехала почти до пола.
Акции −22%, исторический минимум. НРА поставила BB|ru «под наблюдение». Публичный долг плюс ЦФА около 5,9 млрд, ближайшее погашение - декабрь 2026.
Как это собиралось, коротко по датам:
- конец августа: АВО к ЦБ, вопросы к аудиту и гудвиллу (гудвилл больше 2 млрд при сопоставимом собственном капитале; покупка «Ломбарда Аквамарин» при отрицательных чистых активах)
- 1 сентября: отдельные выпуски облигаций до −30%
- 11.09 Эксперт РА ruBB- → ruB; 14.09 рейтинг отозван по инициативе самой компании
- конец октября: ФНС блокирует счета дочек, по части структур - заявления о банкротстве
- 29.10 НРА «под наблюдение» + просадка акций
Это ровно тот средний этаж, про который писал 28-го: не один флажок, а наслоение. Купоны ещё могут идти, а бумага и дочки уже горят.
СЛДК уже техдефолт, с 13.11 исключение из торгов. С-Принт - дефолт по купону. Разные этажи одной лестницы.
Я вчера утром закрыл МГКЛ в «Дивидендах каждый месяц» до нуля. Не ждал отскока. Долго держал маленькую неликвидную историю, в которую когда-то сам верил - это моя ошибка по срокам, не «рынок виноват».
Если у вас в портфеле что-то похожее по флажкам (рейтинг отозвали, счета дочек, заявления о банкротстве) - на каком этапе обычно режете?
