#евротранс

📉 С момента осеннего IPO 2023 года ЕвроТранс успешно удвоил свой бизнес, стараясь чётко выполнить все свои амбициозные обещания, которые звучали тогда перед первичным размещением акций #EUTR на бирже. Но сегодня, спустя 2,5 года, ситуация выглядит всё более тревожно: бумаги сильно скорректировались со своих локальных 1,5-годовых хаёв и уверенно направляются в район исторических минимумов, торгуясь сейчас по 90+ рублей:

#евротранс

ЕвроТранс — в сердце каждого из нас

Обсудим сегодня:
🔸Евротранс (облигаций на 30 млрд) идет ко дну?
🔸Ключевая ставка поможет облигациям и акциям.
🔸Что не так с нефтью?
🔸Золото и серебро – жертвы завышенных ожиданий.
🔸Нужно ли покупать валюту?

Сочувствую всем держателям, кто переживает вместе с компанией турбулентные времена!

Однако если вы вдруг решили пойти на риск и прикупить бумаги #евротранс (чего я вам точно рекомендовать не могу) то стоит оценить в моменте, какие из выпусков наиболее эффективные по прибыли на единицу времени. И только. Без гадания на кофейной гуще о судьбе компании.

Резонансные события часто приводят к перекосам, к погашению доходность разнится - некоторые выпуски упали существенно сильнее аналогичных, а другие держатся на плаву лишь за счёт высокого купона, однако это, в данной ситуации, величина иллюзорная.

Никому ничего не рекомендую, сухой разбор (сравнение) выпусков по таблице:

💸ЕвроТранс 01
● ISIN: 
● Цена: 74,4% или 744,1₽
● Дата погашения: 20.05.2032
● Ставка купона: от 23% до 15% (18,9₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 30,5% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 904,3₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 32,98%

💸ЕвроТранс 002Р-01
● ISIN: $RU000A1082G5
● Цена: 60,9% или 609₽
● Дата погашения: 11.02.2031
● Ставка купона: от 15,5% до 13,5% (12,74₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 25,1% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 1017₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 37,1%

💸ЕвроТранс 002Р-02
● ISIN: $RU000A108D81
● Цена: 63,6% или 635,9₽
● Дата погашения: 27.03.2031
● Ставка купона: от 16% до 13,5% (13,15₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 24,8% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 938,1₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 34,22%

💸ЕвроТранс БО-001Р-03
● ISIN: $RU000A1061K1
● Цена: 81,5% или 815₽
● Дата погашения: 14.03.2027
● Ставка купона: 13,6% (11,18₽)
● Номинальный купон: ≈ 16,5% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 1090₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 39,78%

💸ЕвроТранс БО-001Р-06
● ISIN: $RU000A10ATS0
● Цена: 95,5% или 954,5₽
● Дата погашения: 12.01.2030
● Ставка купона: 25% (20,55₽)
● Номинальный купон: ≈ 25,8% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 741,6₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 27,06%

💸ЕвроТранс БО-001Р-07
● ISIN: 
● Цена: 91,1% или 911,3₽
● Дата погашения: 31.03.2027
● Ставка купона: 24,5% (20,14₽)
● Номинальный купон: ≈ 26,5% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 982,9₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 35,87%

💸ЕвроТранс БО-001Р-08
● ISIN: 
● Цена: 73,2% или 732₽
● Дата погашения: 07.09.2030
● Ставка купона: от 21% до 15% (17,26₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 28,3% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 891,9₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 32,53%

💸ЕвроТранс БО-001Р-09
● ISIN: 
● Цена: 71,6% или 715,9₽
● Дата погашения: 27.12.2030
● Ставка купона: от 20% до 15% (16,44₽ в моменте)
● Номинальный купон: ≈ 27,6% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 881,7₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 32,17%

💸ЕвроТранс БО-001Р-05
● ISIN: $RU000A10A141
● Цена: 94% или 940₽
● Дата погашения: 16.10.2029
● Ставка купона: 25% (20,55₽)
● Номинальный купон: ≈ 26,2% в моменте
● Доходность в день до погашения: ≈ 722₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 28,14%

Как показывала неоднократно практика, толпа смотрит на #купон, от жадности держит преимущественно эти бумаги  однако если учитывать размер номинала и фактическую доходность, то почти все выплаты сглаживаются, а доход кроется в недооценке номинала.

Самым же доходным на единицу времени оказался выпуск 💸ЕвроТранс БО-001Р-03 $RU000A1061K1 с самым низким купоном и с самым близким сроком погашения (что странно, так как если его не погасят, другие укатают в 0).

Примечание:
Сложнее считать #доходность по бумагам с изменяющимся купоном, поэтому результаты исследования не константа. Однако тенденция видна, и надеюсь, что кому-то данные расчёты и рассуждения будут полезны при принятии решений в отношении Евротранс!

#облигации #вдо #расту_сбазар

1) Размещение 9 выпуска с дисконтом на вторичном рынке 12-14%.
2) Размещение облигаций дружественной компании Кроносс под 27% при ВВ+.
3) Февральская блокировка счетов от ФНС из-за долга в 200+ млн р.
4) Иски в качестве ответчика на 12+ млрд. р.
5) Намерение МФК Фордевинд обратиться в суд с заявление о банкротстве (быстро отозванное).
6) Попытка разместить облигации на Бирже СПБ (как возможные сложности с МосБиржей).
7) Техдефолт по «народным облигациям».
8) Понижение рейтинга в Эксперт РА с A- до С с развивающимся прогнозом, статус «под наблюдением» при сохранении рейтинга A- в НРА (в НКР пока A- без изменений, в АКРА рейтинг отозван по инициативе эмитента).

Список событий вокруг ПАО Евротранс двух последних месяцев, начиная с января. Внушительный и, объективно, вызывающий тревогу за эмитента.

При этом полноценное падение котировок облигаций Евротранса произошло только вчера, после понижения рейтинга от Эксперта. Даже техдефолт небиржевых облигаций днем ранее не вызвал значимой просадки на торгах.

Добавлю про снижение кредитного рейтинга. Не всегда оно происходит при техдефолтах. Бывают технические ошибки, и задержка расчетов на день иногда игнорируется рейтинговыми агентствами. При этом РА, насколько знаю, связываются с эмитентом и выясняют причины задержки платежа. В случае с Евротрансом причина точно не удовлетворила хотя бы Эксперт РА.

Выводы? Первый. Когда вокруг эмитента настолько плохой, еще и стремительно ухудшающийся информационный фон, вероятность его дефолта непредсказуемо растет. Какие были стартовые позиции по кредитному рейтингу, A- у Евротранса – высокая стартовая точка, не важно. Гарант-Инвест ушел в дефолт с близкого кредитного качества (BBB/BBB+), Монополия (BBB) тоже.

Второй. Облигации достаточно высоких рейтингов дают себя продать. Даже после шоков среды и четверга котировки биржевых облигаций Евротранса – от 71 до 99% от номинала. Вполне приемлемо, чтобы покинуть бумаги, ограничившись умеренными потерями. Если вы продаете облигации эмитента с очевидными маркерами риска ± выше 50% от номинала, то, скорее всего, переигрываете рынок. Поток платежей от прочих бумаг компенсирует убыток от данной. Правда, не нужно пренебрегать диверсификацией облигационного портфеля.

Третий. Если или когда Евротранс всё же уйдет в дефолт, это станет новым потрясением для розничного рынка облигаций. Облигационный долг Евротранса – 30 млрд р. У Гарант-Инвеста он был 14 млрд, у Монополии 7.

👉Наш канал в MAX👈
👉Чат Иволги в MAX👈

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#евротранс #риски #дефолт

Есть такой тип людей: они до последнего держатся за старую симку, старую машину и старую ставку по вкладу. Я, кажется, всегда относился к ним с лёгким недоумением. Но сейчас сам оказался на распутье.

Сижу и смотрю на новости. ЦБ в феврале сделал то, чего многие ждали и боялись одновременно — ключевую ставку решили снизить. Сигнал, конечно, мягкий, но для нас с вами это означает только одно: проценты по депозитам поедут вниз. Быстро и, скорее всего, без вариантов.

И вот тут у меня в голове что-то щелкнуло. Лежать на диване и смотреть, как доходность тает на глазах — это не мой метод. Надо что-то делать. Аналитики сейчас хором твердят: пора смотреть в сторону облигаций. Я к этим ребятам отношусь с долей здорового скептицизма, но цифры — упрямая вещь.

Я полез смотреть подборку, которую собрали в «Цифра брокер». И знаете, зацепило. Они предлагают прямо сейчас, не отходя от кассы, ловить момент. Смысл простой: пока ставки ещё не рухнули в пропасть, надо хватать бумаги с фиксированным купоном. Чтобы сидеть и лет через пять получать профит, как в лучшие годы.

ГТЛК.

Они есть и в долларах, и в рублях. Валютный выпуск (ЗО29-Д) даёт почти 10% годовых. Рейтинг у них высокий, почти как у ААА, а торгуется бумага почему-то дешевле аналогов. Ну, мне такие странности рынка только на руку.

Рублевый вариант от них же (002P-09) — вообще песня. 17,3% годовых. И выплаты каждый месяц. Живые деньги, которые капают регулярно. Люблю, когда доход приходит не раз в полгода, а постоянно, как зарплата, только приятнее.

«Гельтек-Медика» (БО-01).

По бумагам — вроде высокодоходные, рисковые. Но аналитики пишут, что финансовые показатели у них как у голубых фишек. При этом доходность — 18,2%. То есть ты получаешь сверхдоходность, а спишь спокойно. Такое я люблю.

ПКО ПКБ (001Р-07).

Доходность под 23,4% годовых. Да, это коллекторы, бизнес специфический, но денег у них, судя по отчетам, куры не клюют. Эксперты говорят, что по соотношению риска и выгоды это один из самых вкусных вариантов. Я им почти поверил.

«ЕвроТранс» (БО-001Р-06).

Тут вообще 27% годовых. Да, я знаю их историю: налоговая блокировала счета, бумаги штормило. Но сейчас компания вроде устаканилась, долговых погашений в этом году крупных нет. А когда дают такие проценты, грех не присмотреться. Риск, конечно, есть. Но кто не рискует, тот сидит на вкладе под 16% и грустит.

Понимаете, к чему я клоню? Сейчас уникальный момент. Проценты по вкладам поползут вниз, а облигации с фиксированным купоном позволяют этот высокий доход заморозить на годы вперёд. Да, никто не застрахован от банкротства эмитента, тут я вас не обманываю. Но выбирая бумаги с умом, можно собрать портфель, который будет приносить деньги, пока остальные просто наблюдают за снижением ставок.

Лично я уже присматриваюсь к паре позиций. Потому что деньги любят счёт, а ещё больше они любят, когда их вовремя перекладывают.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Тут решает каждый за себя.

#инвестиции #облигации #евротранс #гельтекмедика #пкб #гтлк #обзор

⛽️ По инициативе Евротранс АКРА отзывает ранее присвоенные ему кредитный рейтинг на уровне А-(RU), прогноз «Стабильный», в связи с чем статус «Под наблюдением» снимается.

4️⃣ Ранее у Евротранс были рейтинги от всех четырех рейтинговых агентств

🔴 Следовало ожидать, видимо эмитенту совсем не нравится вероятность даунгрейда. Слив облигации в стакан, не красит никого

❗️Именно поэтому стоит аккуратно относиться к А- рейтингу, некоторые ВВВ компании выглядят стабильнее

Дисклеймер | Лучший Брокер

#евротранс #купоны #облигация #акра #ключевая

35:05 - мнение Андрея Хохрина по ситуации с ЕвроТрансом

🌐 #вопросыподписчиков #комментарии #евротранс

📉 Евротранс трясёт. Что происходит с акциями и облигациями

Сегодня многие спрашивают про Евротранс ($EUTR) - бумаги компании заметно просели, и народ начал нервничать.

Разберёмся спокойно, что происходит.

⚠️ Причина №1 - судебные иски

К компании и её дочерней структуре поданы судебные иски примерно на 3,3 млрд руб. На этом фоне рынок сразу начал закладывать дополнительные риски.

Когда появляются такие суммы требований - инвесторы в бумагах второго эшелона обычно реагируют быстро и жестко.

⚠️ Причина №2 - рейтинг под наблюдением

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» поставило кредитный рейтинг компании под наблюдение.

Это специальный статус, который означает:

- агентство может пересмотреть рейтинг в ближайшее время, если риски подтвердятся.

Сам рейтинг пока остаётся ruA-, но сам факт наблюдения - сигнал рынку.

⚠️ Причина №3 — налоговая история

Ранее у компании уже была история с блокировкой счетов из-за задолженности около 233 млн руб.

Основные счета позже разблокировали, но вопросы вокруг дочерних структур ещё остаются.

❗️ Именно совокупность этих факторов сейчас и давит на котировки.

📈 КАК РЕАГИРУЕТ РЫНОК

На фоне новостей:

- акции в моменте падали примерно на 6–7%,

- некоторые облигации компании снижались ещё сильнее,

- доходности по отдельным выпускам резко выросли.

Например: ЕвроТранс-001Р-03 с погашением 14.03.2027 сейчас на уровне ~85% от номинала, а жоходность эффективная ~50%.

Это стандартная реакция рынка на юридические риски.

❗️ ВАЖНЫЙ МОМЕНТ

Пока это не означает банкротство или остановку бизнеса.

АЗС работают, бизнес функционирует, а рейтинговое агентство просто оценивает возможные последствия.

Но рынок сейчас делает то, что он делает всегда в таких ситуациях - закладывает риск заранее.

💬 ИНТЕРЕСНО ВАШЕ МНЕНИЕ

1. Держите бумаги Евротранса (акции, облиги) или уже вышли?

2. Как считаете - это просто паника рынка или начало серьёзных проблем у компании?

Напишите в комментариях 👇

💰 Отправить донат - поддержать канал (сервис чаевых Т-Банк) | 🏛 Подбор вклада на ФинУслугах MOEX

Пока мы обсуждаем стратегии, на долговом рынке начался шторм. Все еще высокая ставка работает как санитар леса — слабые игроки с высокой долговой нагрузкой начинают сыпаться.
Собрал главные новости за выходные.

Давайте без эмоций разберем, что произошло по факту.

1. Евротранс ($EUTR ) — Ложная тревога?
Контекст: Новость о блокировке счетов из-за долга 223 млн ₽ вызвала панику. Облигации с утра летели вниз.
Факты:
— Компания выплатила купоны по 3 выпускам. Деньги есть.
— Для бизнеса с выручкой 250 млрд+, долг в 200 млн — это 0,08%. Скорее всего, это банальная техническая ошибка бухгалтерии и технический дефолт не случился.
Вывод: Те, кто скидывал бумаги утром на панике, зафиксировали убыток зря. Котировки уже откупают.

2. Самолет ($SMLT ) — Минфин успокаивает
Контекст: Отказ в льготном кредите на 50 млрд многие восприняли как «Бросили тонуть».
Факты:
— Вышло официальное заявление Минфина: «Рисков финансовой неустойчивости нет».
— Обращение за деньгами было перестраховкой («прощупывание почвы» на будущий год), а не криком о помощи.
— С учетом прогноза по ставке (ждем 12–13% к концу года), долговая нагрузка станет подъемной.

3. Делимобиль ($DELI ) — Гибкость решает
Акционер готов предоставить компании 2 кредитных линии = 1,1 млрд руб. и 2 млрд руб. для выкупа облигаций. Да, это не покрывает весь долг, но это мощная моральная поддержка.
Бизнес показывает гибкость: сократили парк в 2025-м -> выросла утилизация (машины работают больше) -> маржа сохранилась. Ставка падает — лизинг дешевеет — Делимобиль дышит легче.

4. Уралсталь — Платит по счетам
Тихо и без шума компания погасила юаневый выпуск облигаций. Хотя многие пророчили проблемы. Кредитоспособность подтверждена делом.

📉 Итог инвестора:
Рынок сейчас очень нервный. Любая новость о налогах или судах воспринимается как начало конца.
Но пока имеем то, что имеем: Евротранс платит, Самолет под надзором (в хорошем смысле), Уралсталь гасит долги, Делимобиль выкарабкивается.

Моя тактика: Не поддаваться паническим распродажам. Если доля эмитента в портфеле в рамках риска (<3-5%), такие качели можно спокойно пересидеть.

А вы успели испугаться после выходных или докупали на просадке? 👇

#Опытным_путем #новости #евротранс #самолет

#EUTR #ЕВРОТРАНС
$EUTR

✔️ На дневном тайме цена идёт в канале на повышение.

Возможно, этот канал является частью флага, так как до построения этого канала было импульсное падение.

🔽Нижняя стенка флага 128,45, как только пробьет и закрепится пойдёт отрабатывать флаг.

🕯 На двухчасовом тайме похоже строит поджатие к уровню 132,5, если пробьет и закрепится, то подтвердит поджатие и пойдёт отрабатывать.

🔽 Отработка фигуры примерно до 118,2, это значит, что выйдем из большого канала и, возможно, пойдём отрабатывать флаг.

❗️Пока что заходить в Лонг я бы не стала, ситуация неопределённая.

👀 В приоритете шорт пока что, но тоже стоит дождаться подтверждения.

‼️Важно: Не является инвестиционной рекомендацией

Канал в тг https://t.me/+7qBeMYpzrCU3ZGM6

🌲 Котировки Евротранс торги выходного дня проводят в нижней ценовой планке с ценой 133,40 руб. и значительным навесом продавцов в 1,7 млн. лотов.

До этого стало известно, что ФНС заблокировала счета ПАО Евротранс из-за задолженности в 223 млн рублей.

На прошлой неделе было отменено размещение годовых облигаций «Евротранса» на платформе «Финуслуги» в объёме 2 млрд рублей.

Что то явно идёт не так...

Хотя скорее всего это больше технический момент. Компания зарабатывает 24 млрд EBITDA и 250 млрд выручки в год.

Неужели 223 млн не нашли бы?

Но звоночки неприятные. Облигации держу в портфеле, и акции тоже, но совсем немного.

Видимо распродажа в акциях и облигациях продолжится завтра... Пока не погасят долги. Можно будет попробовать зафиксировать доходность 30+ процентов, но на свой страх и риск.

Кредитный рейтинг А-, долг к EBITDA - 2,5. Но по доходности к погашению это прям ВДО (25-27 %).

#евротранс #вдо $EUTR

"обожаю" этого брокера и его рекомендации. Надеюсь у зеленого друга ситуация обстоит лучше.

За надежность приходится платить 💩сервисом и кучей багов. Но так как портфели там находятся долгосрочные, то это пока компенсируется спокойным сном и уверенностью в завтрашнем дне.

Посмотрим как будет ситуация развиваться дальше, возможно это потенциальная интересная идея как в акциях, так и облигациях. Но может и реально запахнет жаренным. главное сейчас выплата по облигациям без задержек и рекомендация итогового дивиденда все исправит.

#втб #втбмоиинвестиции #евротранс #vtbr #eutr

кейс точно не для консерваторов.

Евротранс: ФНС блокировка счета эмитента, задолженность 223 млн рублей.

Миллион раз предупреждал о рисках. ждём комментарий от компании.

На мой взгляд, долг погасят перед фнс быстро. Для компании сумма не особо крупная, недавно займ делали на 2 ярда.

Но суть в том, что облиги в цене потеряют даже при быстром решении вопроса. К бабке не ходи.

Плюс 1 фактор давления на облигационный рыночек. В 2026 такой фигни будет много…

#евротранс $EUTR $RU000A105TS5 $RU000A10ATS0 $RU000A108D81

1. Немного докупил $LKOH , как и планировал -
2. Произошло долгожданное погашение по #евротранс  БО-001P-02, освободившиеся деньги реинвестировал в новый выпуск $RU000A10E655 , как и планировал -
3. На случай, если индекс все таки не пробьет 2800, взял небольшой хедж-шорт по $OZON со стопом за локальный хай
4. Взял рискованный спекулятивный лонг по $SFH5 (6) с целью забрать до 1%

Не иир

Подписывайся! 😉

Событие – в заголовке. Для Евротранса не первый такой эпизод, да и с другими эмитентами бывает. Предыдущий выпуск его облигаций размещался по той же схеме, на первичных торгах его подавали по 100% от номинала, на вторичных – по 96 или ниже. На сей раз экстрима больше, цена выпуска 9 на вторичных торгах сразу ушла на 90.

Понятно, что организаторы выпуска не берут бумагу на себя, а поиск спроса на нее идет за комиссию, далекую от средних 1-2%. Непонятно, зачем действовать так экстравагантно. Искажая статистику первичного рынка: на нем-то доходность нового размещения только 22,2%, зато на вторичном сразу 25,6. И получая взамен разве что недоумение наблюдающих. Не проще ли было поставить купон не 20%, а 24%? Стоимость денег оказалась бы той же, но к недоверию инвесторов, возможно, добавилась бы жадность.

А так… все мысли про Евротранс теперь: пройдет или нет погашение на 3 млрд р. в следующий понедельник.

В нашем публичном портфеле ВДО есть Евротранс на 1,5% от активов. И немного, и тоже как будто риск, глядя на вчерашний акт не то отчаяния, не то просчета. Так что сегодня сокращаем эту позицию на 0,5% от активов.

И переходим к вопросу о рисках и их покрытии. Евротранс вроде бы не ВДО, пока. Но и за пределами нашей песочницы, как видим не первый раз, всякое случается. Так что рейтинг «A» не гарантия спокойствия.

Нас в последние месяцы, когда дефолты наступают свиньёй, держит на плаву простой прием – продавать то, где что-то неприятное произошло. Доходности всего рынка таковы, что даже получай мы дефолты, всё равно перегнали бы депозит. А если быть чуть более подвижными, то общая доходность рынка позволяет еще и заработать. В общем, остаемся рисковать. Что делать, думаем, что понимаем.

Не является инвестиционной рекомендацией. 

#евротранс #правилаигры #портфелиprobonds #вдо #сделки

У меня ИИС счёт. Я решил, что нет смысла получать дивиденды и платить налоги с них. Буду продавать акции при максимальной цене перед дивгэпом так и сделали с акциями евротранс.

У меня поднялась цена на 10 процентов и я продал их. А потом купил после падения цены на 10 процентов дешевле)) сейчас смотрю цена акций выросла уже на 6 процентов.

Конечно у меня мало акций, но приятно получить прибыль 😸

⛽️ПАО «ЕвроТранс» является одним из ведущих независимых поставщиков топлива в Московском регионе. Эта компания включена в перечень системообразующих предприятий России, утвержденный Минэкономразвития. Под управлением «ЕвроТранс» находится сеть из 57 АЗС, нефтебазы, завод по производству незамерзающих жидкостей под собственной торговой маркой, фабрика-кухня и автопарк бензовозов. Кроме того, компания активно развивает инфраструктуру для быстрой зарядки электромобилей.

🚀Сбор заявок 19 января

11:00-16:00

размещение 22 января

Наименование: ЕвроТранс-001Р-09

Рейтинг: А- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)

Купон: (ежемесячный)

1-24 купон 20.00%

25-36 купон 18.00%

37-48 купон 16.00%

49-60 купон 15.00%

Срок обращения: 5 лет

Объем: 2.5 млрд.₽

Амортизация: да (24, 36, 48 по 20%)

Оферта: нет

Номинал: 1000 ₽

Организатор: Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк,
Совкомбанк, ИФК Солид

Выпуск для всех

📊 Финансовые показатели

💭 Разбираем финансовые показатели компании на фоне масштабной трансформации...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Рост выручки составил 30%, показатель EBITDA увеличился на 49%, а чистая прибыль поднялась на 45%. Повышение рентабельности связано с интенсивным развитием высокодоходных нефинансовых направлений бизнеса. Вместе с тем можно отметить увеличение объема заимствований на 26%, что привело к существенному росту долговой нагрузки, достигшей уровня 2,8х согласно коэффициенту Чистый долг/EBITDA. Стоит напомнить, что компания ранее считала приемлемым уровнем менее 2,0х. Как и предполагалось, финансовые издержки увеличились значительно — на 52% относительно прошлого года.

✔️ Развитие

⚡ Менеджмент компании выражает оптимизм относительно перспектив развития проекта электрозаправочной инфраструктуры. Наблюдается ускоренный рост сегмента электрических зарядных станций (ЭЗС), опережающий первоначальные ожидания, на фоне активного расширения парка электромобилей в стране.

⛽ Традиционные автозаправочные станции сталкиваются с ограничениями в развитии: регулируемые государством цены на нефтепродукты, насыщенность рынка и невысокий темп прироста спроса делают этот сегмент малопривлекательным для дальнейшего масштабирования.

🧐 Проект электроинфраструктуры обладает значительным потенциалом, поскольку распространение электромобильного транспорта в России находится на начальном этапе, и ожидается значительный рост в ближайшие годы.

📌 Итог

🤓 Финансовое состояние ЕвроТранса улучшается, показывая уверенный рост ключевых метрик. Долговая нагрузка не смущает. Проблемы традиционной розничной торговли бензином компенсируются инвестициями в развивающийся сегмент электрокаров.

👥 Руководство компании сигнализирует рынку о намерении выплачивать значительные дивиденды — распределять около 75% чистой прибыли среди акционеров. Однако существуют весомые предположения, что компания в будущем будет направлять эти средства на развитие бизнеса либо сокращение долговой нагрузки.

🏦 Евротранс — одна из наиболее зависимых российских компаний от изменений ключевой ставки Центробанка. Примерно 60% обязательств компании, включая лизинговые кредиты, имеют плавающую процентную ставку, поэтому дальнейшее её снижение пойдёт на пользу финансовой составляющей бизнеса. В 2025 году компания планирует активно привлекать средства для финансирования своей инвестиционной программы.

😎 Компания постепенно отказывается от традиционного продавца топлива и трансформируется в многопрофильный бизнес с акцентом на высокие технологии, быстрое питание, инфраструктуру зарядки электромобилей и планы по производству собственной электроэнергии. Фактически создается эко-система. Строительство электрозаправочных станций, открытие кафе, создание фабрик-кухонь и внедрение технологий газогенерации — всё это не просто намерения, а реальные шаги реализации крупной инвестиционной стратегии.

🎯 ИнвестВзгляд: Инвестиции в ЕвроТранс выглядят оправданными, учитывая сильные стороны компании и динамично развивающиеся направления её бизнеса. Актив удерживается в портфеле.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - финансовое положение стабильно, а долговая нагрузка, хотя и значительна, вполне управляемая.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - компания ведет дифференцированный бизнес, однако высокая зависимость от внешних факторов будет сопровождать её постоянно.

✅ Привлекательные зоны для покупки: 130р / 125р / 118р

💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, потенциал огромный. Трансформация ЕвроТранса открывает долгосрочный потенциал для инвесторов, особенно в условиях растущего рынка электромобилей.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$EUTR #EUTR #ЕвроТранс #инвестиции #экосистема #дивиденды #развитие #идея #прогноз

💭 Строительство электрозаправок, развитие сети кафе, производство энергии — звучит как план технологической компании, а не топливного оператора. Разберем, насколько реалистичны эти амбиции...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Итоги первого квартала 2025 года показали существенный прирост большинства важных экономических показателей компании, среди которых особенно выделяются увеличение выручки до 39,143 млрд рублей (рост составил 26,7%) и чистой прибыли, достигшей отметки в ₽651 млн рублей (увеличение на 32,2%).

💳 Компания активно привлекала финансирование, увеличив объём заемных средств, что позволило реализовать инвестиционную программу. Несмотря на положительный доход от операционной деятельности, значительные инвестиции привели к общему оттоку денежных средств.

🤔 Финансовое положение компании остаётся устойчивым, хотя она пока превышает целевой комфортный уровень долговой нагрузки. Дальнейшее снижение ключевой ставки приведёт к улучшению рыночных ожиданий относительно финансовых результатов компании.

💸 Дивиденды

👥 Руководство компании сигнализирует рынку о намерении выплачивать значительные дивиденды — распределять около 75% чистой прибыли среди акционеров. Однако существуют весомые предположения, что компания в будущем будет направлять эти средства на развитие бизнеса либо сокращение долговой нагрузки.

✔️ Развитие

⚡ Менеджмент компании выражает оптимизм относительно перспектив развития проекта электрозаправочной инфраструктуры. Наблюдается ускоренный рост сегмента электрических зарядных станций (ЭЗС), опережающий первоначальные ожидания, на фоне активного расширения парка электромобилей в стране.

⛽ Традиционные автозаправочные станции сталкиваются с ограничениями в развитии: регулируемые государством цены на нефтепродукты, насыщенность рынка и невысокий темп прироста спроса делают этот сегмент малопривлекательным для дальнейшего масштабирования.

🧐 Проект электроинфраструктуры обладает значительным потенциалом, поскольку распространение электромобильного транспорта в России находится на начальном этапе, и ожидается значительный рост в ближайшие годы.

📌 Итог

🤓 Финансовое состояние ЕвроТранса улучшается, показывая уверенный рост ключевых метрик. Долговая нагрузка не смущает. Проблемы традиционной розничной торговли бензином компенсируются инвестициями в развивающийся сегмент электрокаров.

🏦 Евротранс — одна из наиболее зависимых российских компаний от изменений ключевой ставки Центробанка. Примерно 60% обязательств компании, включая лизинговые кредиты, имеют плавающую процентную ставку, поэтому дальнейшее её снижение пойдёт на пользу финансовой составляющей бизнеса. В 2025 году компания планирует активно привлекать средства для финансирования своей инвестиционной программы.

😎 Компания постепенно отказывается от традиционного продавца топлива и трансформируется в многопрофильный бизнес с акцентом на высокие технологии, быстрое питание, инфраструктуру зарядки электромобилей и планы по производству собственной электроэнергии. Фактически создается эко-система. Строительство электрозаправочных станций, открытие кафе, создание фабрик-кухонь и внедрение технологий газогенерации — всё это не просто намерения, а реальные шаги реализации крупной инвестиционной стратегии.

🎯 ИнвестВзгляд: Инвестиции в ЕвроТранс выглядят оправданными, учитывая сильные стороны компании и динамично развивающиеся направления её бизнеса. Актив продолжаем удерживать в своём портфеле.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Трансформация компании — это стратегически обоснованный шаг, а не авантюра. Несмотря на определённые риски, компания демонстрирует способность эффективно управлять изменениями. Менеджмент компании уверенно воплощает свою стратегию развития, не сетуя на трудности рыночной среды, как это часто делают другие крупные игроки фондового рынка.

️👇 Реакции к посту приветствуются.

$EUTR #EUTR #ЕвроТранс #инвестиции #экосистема #дивиденды #развитие #идея #прогноз #обзор #аналитика