pro_invest_beard
Рыжков Роман (инвестборода)
На платформе с 26.02.26
Финансовый консультант. Квалифицированный инвестор.
Про инвестиции - всё в одном месте
🙏🏻 ДОНАТЫ:
https://pay.cloudtips.ru/p/297ea921
🔴 YouTube:
Это про всех, у кого на вкладах и накопительных счетах больше миллиона. Считаем по всем банкам вместе.
❗️ Что изменилось
Без налога можно получить процентов на 1 млн × максимальную ключевую ставку года.
В 2025 году это было 210 000 руб., за 2026 год только 160 000. С того, что сверху, налог 13%.
Платим по уведомлению из налоговой до 1 декабря 2027 года
🏷 Сколько выйдет при доходности 14%:
- 1 млн: проценты 140 000, налога нет,
- 1,5 млн: проценты 210 000, налог 6 500,
- 3 млн: проценты 420 000, налог 33 800.
Налог начинается примерно с 1,14 млн. Порог для твоей доходности смотри в таблице на картинке
❗️ Ловушка
Лимит один на человека, а не на банк. 900 тысяч в одном банке и 900 в другом дают 252 000 процентов, налог 11 960.
➡️ Что с этим делать
1. Сложи проценты по всем банкам за год.
2. Проверь, когда выплачиваются проценты.
Вклад на 2 года с выплатой в конце может дать весь доход в одном году и налог 15 600 с миллиона вместо нуля.
3. Лимит у каждого члена семьи свой.
4. Отложи деньги на налог заранее.
И ещё: в Госдуме лежит законопроект, по которому банки сами будут удерживать налог при выплате процентов.Пока он не принят. Как только примут или ЦБ поменяет ставку, пересчитаю.
📹 Подробный разбор сегодня в новом видео.
Вчера зампред ЦБ Алексей Заботкин дал рынку обнадеживающий сигнал.
Параметры бюджета на 2027-2029 годы позволяют продолжить снижение ключевой ставки. Но есть нюанс: сокращение бюджетного дефицита остается важным условием смягчения политики.
Казалось бы, длинные ОФЗ должны радоваться. Однако RGBI остается около 111 пунктов. Рынок услышал слова ЦБ, но торопиться с переоценкой облигаций пока не собирается.
На корпоративном долговом рынке продолжается совсем другая история: новые дефолты, судебные иски и рейтинговые понижения.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,11 п. (+0,03% на 08:28 МСК).
- Минфин: в 4КВ планируется привлечь 2,45 трлн руб.
Слова ЦБ поддерживают ожидания снижения ставки, но инфляция и объемы госзаимствований продолжают давить на длинный участок кривой ОФЗ.
👁 Макросигналы
- 12.10
Заботкин заявил, что параметры трехлетнего бюджета соответствуют июльскому прогнозу ЦБ. Покрытие дополнительных расходов налоговыми поступлениями должно ограничить давление на спрос и ставки.
📦 Регистрации и новые выпуски
II Уровень листинга
- Софтлайн-002Р-03 и 002Р-04, книги сегодня, не менее 3 млрд руб. на два выпуска.
💰 Новые ставки купонов
- Пионер-лизинг, 02: 29-й купон - 20,62%.
- Автобан-Финанс-БО-П10: финальная ставка купона 18%, доходность 19,56%. Размещение 14.10.
- ОК РУСАЛ-БО-001Р-17: 10,00% на 1-18-й купоны, выпуск в юанях.
- РЖД-001Б-04: 13-й купон 18,67%, 001Р-33R: 25-й купон 15,29%.
- ПКО ПКБ-001Р-08: 18-й купон 18,00%, 001Р-10: 7-й купон 17,50%, 001Р-05: 29-й купон 17,00%.
- ЭнергоТехСервис-001Р-08: 16-й купон 18,50%.
- МСП Факторинг-001Р-01: 12-й купон 17,00%.
- НФК-СИ-001П-07: 13-й купон 28,50%.
⚠️ Из заметного вчера
- СФО Альфа Фабрика ПК-6 размещено 20% выпуска класса А1, это 10 млрд руб. из 50 млрд.
- ЭкоНива готовит два новых выпуска 001Р-04/05 общим объемом 3 млрд руб. Сбор заявок предварительно запланирован на вторую половину октября. Нужен разбор - маякните реакциями и комментариями, сделаю.
⚙ Размещения и книги
- 13.10:
Селектел-001Р-09R - 8 млрд руб., 001Р-10R - 2 млрд руб., доходность фикса 17,52%.
Облачные технологии-001Р-02 - 20 млрд руб.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%,
ОК РУСАЛ-БО-001Р-17 - 600 млн CNY, доходность 10,47%.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%.
Россети Северо-Запад-001Р-02 - 5 млрд руб.
книги Софтлайн-002Р-03/04, от 3 млрд руб.
книга Автодор-БО-004Р-09, 12:00-16:00 МСК.
🕔 Погашения
- 13.10:
Славянск ЭКО-001Р-01 - 3 млрд руб., полное погашение.
Интерлизинг-001Р-10 - амортизация 180 млн руб.
Элемент Лизинг-001Р-08/09 - амортизация на 138,5 млн руб.
- 15.10:
Черкизово досрочно погасит БО-002Р-02 на 10 млрд руб.
- 16.10:
Совкомбанк Факторинг досрочно погасит 002Р-05.
- 17.10:
ПКО ПКБ досрочно погасит 001Р-07.
- 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- Оил Ресурс дефолт по 11-му купону 001Р-03 и 14-му купону 001Р-02, у владельцев право на досрочное погашение. Техдефолт по 30-му купону БО-01.
- Гарант-Инвест дефолты по 002Р-05 - 002Р-07, 002Р-09 и 002Р-10.
- Группа Продовольствие техдефолт 30.09 по 10-му купону БО-02 перерос в дефолт.
- Центр-Резерв техдефолты по 33-му купону БО-03 и 13-му купону БО-05.
- Нафтатранс Плюс техдефолт по 22-му купону БО-06, ПВО подал иски на 821,6 млн руб. по БО-03 и БО-05.
- Сбер подал иск о банкротстве ЕвроТранс.
- Михайловский молочный завод владельцы 001Р-02 одобрили реструктуризацию.
⭐️ Рейтинговые действия:
- АКРА понизило ЮГК с AA(RU) до AA-(RU), прогноз "стабильный". Причины - долговая нагрузка и ухудшение оценки себестоимости. Статус "под наблюдением" снят.
🔊 Мысль дня
ЦБ обсуждает дальнейшее снижение ставки, а мы продолжаем считать дефолты. Хорошее напоминание: процентный риск может снижаться, но кредитный от этого никуда не исчезает.
📣 Анонс
Сегодня пост и выпуск: "Держишь деньги на вкладе? Вот сколько отдашь государству в 2027".
После книги всем четырём бумагам срезали купон или спред. На диету, как обычно, первыми садятся инвесторы.
1. ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ-34079 | RU000A10GBM8
Параметры:
- Фикс: 16,4% | YTM: ~17,69%.
*Ориентир был до 16,8%, итог 16,4%.
- Срок: до 30.04.2030 г.
- Объём: 8 млрд руб. | Купоны: ежемесячно.
- Амортизация: ЕСТЬ.
*50% на 34-м купоне, остаток при погашении.
- Оферта: НЕТ.
- Рейтинг: BBB+(RU) от АКРА, прогноз "стабильный".
💰 Премия: около +2,22% к ОФЗ на сопоставимой дюрации 2,5 года.
Для BBB+ заметно, но это не ОФЗ
⚠️ Нюансы:
- Половину тела вернут на 34-м купоне, и 17,69% на эти деньги никто не обещал.
Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (3/5)
💬 "Область" в названии успокаивает, но купоны платят всё же живыми деньгами
🧔♂️ Бородатый консенсус: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (~3,49/5).
237 голосов, и вы на 0,49 балла оптимистичнее меня. Герб творит чудеса
2. СЕЛЕКТЕЛ: ФИКС И ФЛОАТЕР
Выручка за 2025 г. +39%, но АКРА с 29.09 держит рейтинг "под наблюдением" из-за покупки M1Cloud и нового долга.
2.1. СЕЛЕКТЕЛ-001Р-10R (фикс)
Параметры:
- Фикс: 16,25% | YTM: ~17,51%.
*Купон снизили с 16,75% до 16,25%.
- Срок: до 26.03.2030 г.
- Объём: 2 млрд руб. | Купоны: ежемесячно.
- Амортизация: ЕСТЬ.
*40% на 25-м купоне, 60% при погашении.
- Оферта: НЕТ.
- Рейтинг: A+(RU) от АКРА, "под наблюдением", A+.ru от НКР, "стабильный".
💰 Премия: около +2,17% к ОФЗ на сопоставимой дюрации ~2,3 года.
Для A+ скромно
Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (3/5)
💬 Ставку зафиксировали на 3,5 года. Для 40% денег - на 25 месяцев
2.2. СЕЛЕКТЕЛ-001Р-09R (флоатер)
Параметры:
- Флоатер: КС +2%, сейчас ~16%.
*Спред снизили с КС +2,25% до КС +2%.
- Срок: до 26.03.2030 г.
- Объём: 8 млрд руб. | Купоны: ежемесячно.
- Амортизация: ЕСТЬ.
*40% на 25-м купоне, 60% при погашении.
- Оферта: НЕТ.
- Рейтинг: A+(RU) от АКРА, "под наблюдением", A+.ru от НКР, "стабильный".
💰 Премия: КС +2%. С фиксированной ОФЗ флоатер напрямую не сравниваем.
⚠️ Нюансы:
- Две серии собрали 10 млрд руб. вместо 5. Фикс неквалам после теста, флоатер только квалам.
Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️☆☆ (3/5)
💬 Два выпуска одного заёмщика - не диверсификация, а две строчки в приложении
3. ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ (Cloudru)-001Р-02
Параметры:
- Флоатер: КС +1,6%, сейчас ~15,6%.
*Спред снизили с КС +2% до КС +1,6%.
- Срок: до 31.03.2029 г.
- Объём: 20 млрд руб. | Купоны: ежемесячно.
- Амортизация: НЕТ.
- Оферта: НЕТ.
- Рейтинг: AA+(RU) от АКРА, "стабильный", ruAA+ от Эксперт РА, "стабильный".
💰 Премия: КС +1,6%, как у флоатеров уровня AA. С фиксированной ОФЗ напрямую не сравниваем.
⚠️ Нюансы:
- 20 млрд руб. нового долга, а выручка за 1П 2026 г. выросла всего на 2%.
Рейтинг ИБ: ⭐️⭐️⭐️⭐️☆ (4/5)
💬 Облако не обязано расти как презентация венчурного фонда. Но спред мог бы худеть помедленнее
🏆 Итог: где платят за риск, а где за вывеску?
- Cloudru самый сильный заёмщик, но спред скромный.
- Томская область платит больше всех, но BBB+ и амортизация.
- Селектел прибыльный, но премия тесная, а АКРА смотрит на новый долг.
Одинаковые 3 звезды - не одинаковый риск: регион платит больше, у Селектела рейтинг выше
📹 Полный разбор со всеми цифрами сегодня в 16:00 в новом видео.
⭐️ Бородатый консенсус
Следующий кандидат: СЕГЕЖА ГРУПП-004P-01R.
- Ориентир до 21%, ежемесячно, к оферте ~23,14%, ruB от Эксперт РА, без амортизации.
- Объём: от 1 млрд руб.
- Срок: 5 лет, но put-оферта уже через 3 месяца.
А дальше сами.
Сколько звёзд дадите до моего разбора?
Ставьте звёзды в комментариях: от 1 до 5.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Думайте своей головой (и бородой, если есть).
Фон рынка | 12 октября 2026: Пятница принесла рынку неприятный сюрприз.
Сентябрьская инфляция вышла выше прогнозов, годовой рост цен ускорился до 6,35%. Но утром понедельника RGBI подрастает. Долговой рынок решил, что всё уже учтено?
На первичке разместились ПКТ, ФосАгро и ВИС ФИНАНС. А в ВДО сегменте дефолты не прекращаются.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,62 п. (+0,09% на 08:35 МСК).
На прошлой неделе индекс проваливался ниже 111 п. и отыграл потери лишь частично. Без замедления цен потенциал длинных ОФЗ до 23 октября ограничен.
👁 Макросигналы
- Инфляция за сентябрь +0,35% против консенсуса +0,27%. Годовая - 6,35%, базовая за месяц - +0,49%. Для ожиданий по снижению ставки ЦБ это не лучший сигнал.
📦 Регистрации и новые выпуски
Мосбиржа понизила уровень листинга 15 выпусков ГК Самолет.
II Уровень листинга
- Селектел 001Р-09R и 001Р-10R - 8 и 2 млрд руб.
- Газпром капитал БО-003Р-32.
III Уровень листинга
- СФО Альфа Фабрика ПК-5, класс А - 60 млрд руб.
- Банк ПСБ 004Р-10.
- Славянск ЭКО 001Р-05.
💰 Новые ставки купонов
- ОК РУСАЛ-БО-001Р-17: 1-й купон 10% в юанях.
- СФО Альфа Фабрика ПК-5, класс А: 1-й купон 16,25%.
- Совкомбанк Лизинг БО-П16: 2-й купон 16,291%.
- ПКО ПКБ 001Р-06: 24-й купон 19,00%.
- ГИДРОМАШСЕРВИС-001Р-05: 16-й купон 17,25%.
- Хромос Инжиниринг-БО-02: 28-й купон 18,75%.
⚠️ Из заметного в пятницу
- ПКТ размещено два выпуска 002Р-02/03 по 5 млрд руб.
- ФосАгро БО-03-01 на 2,5 млрд юаней.
- ВИС ФИНАНС БО-П17 на 1,5 млрд руб.
- СФО ВТБ РКС Олимп размещён выпуск класса А1 серии 03 на 40 млрд руб.
- Томская область 34079 на 8 млрд руб.
⚙ Размещения и книги
- 12.10:
книга АВТОБАН-Финанс-БО-П10, от 5 млрд руб.
- 13.10:
Селектел-001Р-09R - 8 млрд руб., 001Р-10R - 2 млрд руб., доходность фикса 17,52%.
Облачные технологии-001Р-02 - 20 млрд руб.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%,
ОК РУСАЛ-БО-001Р-17 - 600 млн CNY, доходность 10,47%.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%.
Россети Северо-Запад-001Р-02 - 5 млрд руб.
книги Софтлайн-002Р-03/04, от 3 млрд руб.
- 14.10:
Банк Аверс 003РС-01, 70 млрд руб.
Автобан-Финанс-БО-П10 - 5 млрд руб., доходность 19,86%.
- 19.10-22.10:
книги Сегежи-004P-01R (от 1 млрд руб.), Башкортостана-24018 (10 млрд руб.) и Легенды-002Р-08 (1 млрд руб.).
🕔 Погашения
- 12.10:
⚠️ Балтийский лизинг-001Р-10 - амортизация 800 млн руб.
Совкомбанк Лизинг - амортизация 264,26 млн руб.
Интерлизинг - амортизация 121,5 млн руб.
- 15.10:
Черкизово досрочно погасит БО-002Р-02 на 10 млрд руб.
- 16.10:
Совкомбанк Факторинг досрочно погасит 002Р-05.
- 17.10:
ПКО ПКБ досрочно погасит 001Р-07.
- 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- Оил Ресурс дефолт по 11-му купону 001Р-03.
- СОБИ-ЛИЗИНГ дефолт по купону и части номинала 001Р-07.
- МОНОПОЛИЯ техдефолт по 14-му купону 001Р-07.
- ЛКХ техдефолт по 21-му купону БО-01.
- ПК Фабрикс просит ПВО отложить иск до ОСВО о реструктуризации 23.10.
- Идель Нефтемаш исполнил обязательства по 001Р-01 и избежал дефолта.
⭐️ Рейтинговые действия:
- НРА понизило Альфа Дон Транс до D|ru|.
- Эксперт РА присвоило ПКТ-002Р-02/03 ruAA- со статусом "под наблюдением", СОПФ ДОМРФ-18 - ruAAA.
🔊 Мысль дня
На первичке миллиарды находятся быстро, а некоторым эмитентам не хватает даже на купоны. Вот почему доходность всегда стоит читать вместе с кредитным риском.
📣 Анонс
Сегодня пост и выпуск: "Три эмитента, четыре новые облигации - свежие размещения октября".
ОФЗ, регионы, корпоративные AAA/AA–A и ВДО.
🏛 ОФЗ
1. ОФЗ 26252 | SU26252RMFS5
- Купон: 62,33 руб., дважды в год.
- Ставка: фикс 12,50% | YTM: 16,63% при цене 85,59%.
- Погашение: 12.10.2033 | Амортизация/оферта: НЕТ | Рейтинг: госдолг РФ.
💬 Мой выбор среди фиксов
Покупать частями при доходности 16,5–16,7%, от 17% - интереснее.
Возможен рост цены при снижении ставок. Но если ЦБ передумает, краснеть будет не только экран в приложении брокера.
2. ОФЗ 29026 | SU29026RMFS0
- Купон: квартальный, сумма меняется.
- Ставка: 3М RUONIA | Доходность: плавающая, сентябрьская модель ~15,9%.
- Погашение: 04.09.2038 | Амортизация/оферта: НЕТ | Рейтинг: госдолг РФ.
💬 Страховка от затяжной высокой ставки
Рассматриваю при достаточном дисконте и после проверки текущего стакана.
Если ставка резко снизится, длинный фикс, вероятно, обгонит этот флоатер.
🏛 Региональные
3. Самарская область 34016 | RU000A10DWW0
- Купон: 37,65 руб. до первой амортизации, ежеквартально.
- Ставка: фикс 15,10% | YTM: ~15,5%.
- Погашение: 15.12.2028 | Амортизация: 30/20/20/25/5% | Оферта: НЕТ | Рейтинг: AA.
💬 Пропускаю
Хочу премию хотя бы 0,5–1% к сопоставимой ОФЗ
Брать дополнительный риск бесплатно - благотворительность, а не инвестиции.
4. Ростовская область 34002 | RU000A10FZZ1
- Купон: 13,15 руб., ежемесячно.
- Ставка: КС +2%, сейчас 16% | Модельная доходность: ~16,6%.
- Погашение: 18.08.2029 | Амортизация: 30/30/40% | Оферта: НЕТ | Рейтинг: A/A+.
💬 Под наблюдение
Интересен около номинала, если премия к федеральным флоатерам сохраняется.
Проверяем ликвидность: региональный бюджет - не филиал федеральной казны.
🏦 Корпоративные AAA
5. СФО ТБ-11 А1 | RU000A10FZF3
- Купон: 26,27 руб. за первый период, далее ежемесячно.
- Ставка: фикс 16,25% | Доходность: ~17%.
- Погашение: ожидаемое август 2028, предельное 27.03.2035.
- Амортизация: планируется с 27.10.2027 | Оферта: НЕТ | Рейтинг: AAA(ru.sf).
💬 Только после разбора кредитного пула
Это секьюритизация, не обычный корпоративный AAA
Три буквы красивые, но деньги платит структура, а не алфавит.
6. X5 Финанс 003P-21 | RU000A10F9D3
- Купон: 12,49 руб., ежемесячно.
- Ставка: КС +1,2%, сейчас 15,2% | Модельная доходность: ~15,9%.
- Погашение: 22.08.2036 | Аамортизация: НЕТ | Оферта: 06.10.2028 | Рейтинг: AAA.
💬 Защитный корпоративный флоатер Интересен около номинала.
Выше 100,5–101% покупать уже менее заманчиво: за надёжность заплатим, но чаевые в размере доходности оставлять не будем.
😄 Корпоративные AA–A
7. ЛОЭСК 001Р-01 | RU000A10G7X4
- Купон: 14,79 руб., ежемесячно.
- Ставка: фикс 18% | YTP: ~19%.
- Погашение: 13.09.2029 | Амортизация: НЕТ | Оферта: 21.09.2028 | Рейтинг: A.
💬 Интересен при доходности к оферте от 19,5–20%
Есть вопросы к денежным потокам.
Электросети должны работать стабильно, но купоны сами по проводам не прибегут.
8. Мэйл.Ру Финанс 001Р-04 | RU000A10G635
- Купон: ~12,90 руб. за период, ежемесячно.
- Ставка: КС +1,7%, сейчас 15,7% | Модельная доходность: ~17%.
- Погашение: 06.09.2029 | Амортизация/оферта: НЕТ | Рейтинг: AA.
💬 Рассматриваю около номинала
Надбавка к ИКС5 всего 0,5% за переход с AAA на AA
Не готов доплачивать за чужие корпоративные приключения.
🔥 ВДО
9. ДиректЛизинг 002Р-07 | RU000A10G5G3
- Купон: сначала 21,78 руб., далее уменьшается, ежемесячно.
- Ставка: фикс 26,5% | Доходность: ~32%.
- Погашение: 23.08.2031 | Амортизация: ежемесячно, ~1,67% первоначального номинала | Оферта: НЕТ | Рейтинг: BB.
💬 Только для рискованной части портфеля
Без проверки долга и актуального стакана - мимо
Купон внушительный. Главное, чтобы эмитент тоже внушал доверие.
10. СмартФакт БО-04-001Р | RU000A10FEY9
- Купон: 15,62 руб., ежемесячно.
- Ставка: КС + 5%, сейчас 19% | Модельная доходность: ~32%.
- Погашение: 01.06.2029 | Амортизация: 33/33/34% в апреле–июне 2029 | Оферта: НЕТ | Рейтинг: BBB−.
💬 Пока не покупаю
Дисконт выглядит аппетитно, но вопросы к фондированию и рейтинговому прогнозу серьёзные
Рынок уценил бумагу не из-за сезонной распродажи.
☀️ В сухом остатке
Вполне конкретные выводы в сегодняшнем видео.
Фон рынка | 9 октября 2026: Долговой рынок всё заметнее разделяет заемщиков.
Вчера ИКС 5 успешно разместила облигации на 22,5 млрд руб., Яндекс Финтех привлек еще 6 млрд руб., а А7 перенесла дебютные выпуски на 10 млрд руб. на неопределенный срок. Причины переноса не раскрыты (но думаю тут всё очевидно - санкционная риторика).
Тем временем RGBI провалился ниже 111 пунктов. Ожидания дальнейшего снижения ставки продолжают затухать и сегодня Росстат опубликует месячную инфляцию за сентябрь.
Деньги на рынке есть. Но условия для заемщиков становятся всё более разными.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 110,67 п. (+0,05% на 08:39 МСК).
- Длинные ОФЗ: продолжают дешеветь.
Доходности остаются повышенными на фоне инфляционных рисков и большого плана заимствований Минфина.
👁 Макросигналы
- 19:00 МСК
Росстат опубликует инфляцию за сентябрь. После недельного скачка цен на 0,96% важно понять, насколько устойчив рост без влияния тарифов ЖКХ. От результата зависят ожидания по ставке ЦБ и настроения в длинных ОФЗ.
📦 Регистрации и новые выпуски
II Уровень листинга
- Облачные технологии-001P-02 - 20 млрд руб.
- ОК РУСАЛ-БО-001Р-17 - в юанях.
- Уралкалий-ПБО-07-Р переведен из 3 во 2 уровень.
💰 Новые ставки купонов
- Россети-37/38: 47-й купон - 7,33%.
- СОПФ ДОМРФ-09: 33-й купон - 15,15%.
- ИКС 5 ФИНАНС-003Р-22: 1-18-й купоны - КС + 1,2%.
- РЖД-001Р-54R: 3-й купон 15,89%, 001Р-46R: 13-й купон 15,49%.
- Газпромбанк-001Р-26P: 14,70% на 8-11-й купоны.
- Совкомбанк Лизинг-БО-П16: спред 3-го купона 2,00%.
- Чистая планета-БО-01: 37-й купон 28%, дальше ставка снижается ступенями до 8% на 43-48-й.
- ОТЭКО-Портсервис-001Р-01: финальный ориентир купона 18,50%.
⚠️ Из заметного вчера
- ИКС 5 разместили 003Р-22 на 22,5 млрд руб., флоатер КС + 1,2%.
- СФО Сплит Финанс (Яндекс Финтех) разместило ПВ-4 на 6 млрд руб., купон 16,50%.
- А7 перенесла книги и размещение 001Р-01/02 на 10 млрд руб. на неопределенный срок. Изначально книги планировались на сегодня.
⚙ Размещения и книги
- 09.10:
книги РУСАЛ-БО-001Р-17 в юанях и СФО Альфа Фабрика ПК-5 (60 млрд руб.).
ФосАгро-БО-03-01 - 2,5 млрд CNY (юаней), доходность 8,67%.
ВИС ФИНАНС-БО-П17 - 1,5 млрд руб., доходность 18,97%.
ПКТ-002Р-02/03 - по 5 млрд руб., доходность фикса 18,38%.
- 12.10:
книга АВТОБАН-Финанс-БО-П10, от 5 млрд руб.
- 13.10:
Селектел-001Р-09R - 8 млрд руб., 001Р-10R - 2 млрд руб., доходность фикса 17,52%.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%,
ОК РУСАЛ-БО-001Р-17 - CNY.
ОТЭКО-Портсервис-001Р-01 - 500 млн руб., доходность 20,15%.
Россети Северо-Запад-001Р-02 - 5 млрд руб.
- 19.10-22.10:
книги Сегежи-004P-01R (от 1 млрд руб.), Башкортостана-24018 (10 млрд руб.) и Легенды-002Р-08 (1 млрд руб.).
🕔 Погашения
- 09.10:
12 выпусков на 23,03 млрд руб.
ЯТЭК-001Р-03 - 6 млрд руб.
Альфа-Банк - 5 млрд руб.
ОК РУСАЛ-БО-001Р-07 - 900 млн CNY.
- 15.10:
Черкизово досрочно погасит БО-002Р-02 на 10 млрд руб.
- 16.10:
Совкомбанк Факторинг досрочно погасит 002Р-05.
- 17.10:
ПКО ПКБ досрочно погасит 001Р-07.
- 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- ПК Фабрикс технический дефолт по 8-му купону 001Р-01. Не выплачено 6,534 млн руб. Ранее эмитент уже допустил дефолт по 7-му купону.
- Чистая Планета-БО-01 техдефолт по оферте.
- Соби-Лизинг дефолт по 10-му купону 001P-08 и техдефолт по 001Р-03, раскрыты источники выплат при реструктуризации.
⭐️ Рейтинговые действия:
- АКРА присвоило X5-003Р-22 рейтинг AAA, Томской области-34079 - BBB+.
- Эксперт РА подтвердило Полюс-ПБО-12 на уровне AAA и поместило рейтинг Лайм-Займа BB+ "под наблюдение". Причина - приостановка операций по счетам из-за задолженности перед ФНС.
🔊 Мысль дня
Одна неделя тарифов стерла три месяца спокойствия в ОФЗ, а флоатеры на первичке даже не вздрогнули. Инфляция бьет по фиксированному купону, а плавающий она просто пересчитывает.
📣 Анонс
Сегодня пост и выпуск: "10 облигаций на осень-зиму 2026: что покупать, а что обходить?"
