​#milka1992

🔸История компании: ​$AFKS

▫️Основана в 1993 году.

▫️1994 год - АФК «Система» приобрела контрольной пакет акций ОАО «ВымпелКом» (оператор сотовой связи Билайн).

▫️1996 год - АФК «Система» приобретает доли в МТС.

▫️2005 год - IPO на Лондонской Бирже, а в 2023 году делистинг с Лондонской биржи.

🔻Кстати, в состав группы входят следующие компании:

МТС; ​$MTSS

МТС-Банк; ​$MBNK

Segezha Group; ​$SGZH

⁠OZON; ​$OZON

⁠Медси;

⁠Биннофарм Групп; ​$RU000A107E81

⁠Агрохолдинг «Степь»;

⁠Cosmos hotel group;

⁠Sitronics group;

⁠РТИ;

⁠Группа Эталон; ​$ETLN

⁠Башкирская Электросетевая Компания;

⁠Концепт групп;

⁠Группа компаний Бизнес-Недвижимость;

⁠Минеральная вода Ессентуки;

⁠Интурист;

⁠Стрим;

⁠Всемирные Русские Студии (RWS);

⁠Максима;

⁠Цифровое телерадиовещания;

⁠Объединенные Русские Киностудии.

🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2007 года.

🔸Чем занимается компания: компания, которая владеет огромным диверсифицированным портфелем компаний, о которых написала выше.

🔸Состав основных акционеров:

Владимир Евтушенков - 49,2% акций;

Феликс Евтушенков - 15,3% акций.

🔸Free-float: 32,6%.

🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:

▪️Выручка: 972 млрд рублей, что на 9,4% больше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: отсутствует, есть чистый убыток в размере 124,3 млрд рублей, годом ранее был Чистая прибыль 1,8 млрд рублей за аналогичный период.

🔸Дивиденды: выплаты производят с 2008 года за исключением 2009 года, 2022 года. И в 2025 году выплат не было. Выплата была 16.07.2024 в размере 0,52 рубля на акцию или 2,37% доходности.

🔸Капитализация компании: 115,8 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 429,3 млн рублей.

🔸Штат сотрудников: свыше 137.000 человек.

🔸Кредитный рейтинг: ruA-.

📈Супер хай: цена акции поднималась до 38 рублей в 2021 году.

📉Самый лой: цена опускалась до 7,6 рублей в 2018 году.

📊Сейчас цена находится у уровня 12,221 рублей за акцию.

🔸Облигации: сейчас на рынке представлено 30 серий облигаций, выплаты купонов проходят вовремя.

​$RU000A101012

​$RU000A100N12

​$RU000A0JWYQ5

​$RU000A0JWZY6

​$RU000A107GX8

И другие, а так же одну из них мы с вами разбирали.

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: короткая спекуляция, особенно на фоне заседаний ЦБ, но сейчас весь хайп вокруг нефти, а когда совсем не ясно, то по кругу где-то что-то ракетит, нельзя исключать что и сюда очередь дойдёт, тем более что средний оборот торгов внутри дня за восемь месяцев снизился практически в три раза.

🔹В среднесрочной перспективе: конечно приходим к базе, а именно необходимо всегда искать точку входа и мы понимаем, что большая часть дочек при снижении КС будет легальным путем реструктизировать долговые обязательства, а значит финансовая составляющая станет значительно лучше.

🔹В долгосрочной перспективе: найдя качественные точки входа и добирая на просадках - может выйти очень интересная история, сугубо моя личная точка зрения, что вход стоит искать на индексе не выше 2640, но каждый сам для себя определяет лучшее время.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

#WUSH #YDEX #MTSS

Ранее такие запреты ввели в Котельниках и Люберцах
$WUSH $YDEX $MTSS

📌 Заботкин: высокая и изменчивая инфляция больнее для экономики, чем пара лет жесткой ДКП

📌 США прекратили действие послаблений, позволявших проводить операции с российской нефтью, после истечения срока выданной лицензии 11 апреля — Politico

📌 Акционеры «Юнипро» приняли кадровое решение, избрав на пост генерального директора Руслана Лидзаря и прекратив полномочия Василия Никонова. ​$UPRO

📌 VK предлагает использовать агрегатор новостей «Дзен» как основу для создания Национальной новостной платформы. Согласно представленной холдингом презентации, виджет данной платформы предполагает обязательное встраивание в главные страницы маркетплейсов, социальных сетей и видеосервисов, с которыми будут разделены рекламные доходы. ​$VKCO

📌 Банк России зарегистрировал изменения в условиях размещения конвертируемых облигаций МГКЛ. В рамках данной сделки компания сменила брокера-организатора с «Альфа Банка» на «Цифра брокер», при этом параметры самого выпуска облигаций остаются без изменений. ​$MGKL

📌 «Роснефть» осталась единственным претендентом на приобретение «Саянскхимпласта» и связанных с предприятием активов, оценив сделку в 30,3 миллиарда рублей. «Саянскхимпласт», расположенный в Иркутской области, специализируется на производстве поливинилхлорида и каустической соды. Данный актив имеет стратегическое значение для «Роснефти», будучи тесно связанным с Ангарским заводом полимеров, входящим в структуру группы компаний. ​$ROSN

📌 МТС представила рынку «виртуальных сотрудников» для HR-подразделений — корпоративную мультиагентную систему, предназначенную для автоматизации процессов найма и управления персоналом в крупных компаниях. ​$MTSS

📌 Сервис «Яндекс Пэй» совместно с управляющей компанией «ВИМ Инвестиции» запустили совместный открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) «Яндекс Пэй. Фонд денежного рынка. Рубли». Данный фонд предоставляет пользователям «Яндекс Пэй» возможность инвестировать в инструменты денежного рынка с потенциальной доходностью, сопоставимой с ключевой ставкой Банка России и рыночными ставками, при соблюдении консервативного уровня риска. ​$YDEX

📌 Совет директоров «Астры» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2025 года в размере 4,6766 рубля на одну обыкновенную акцию. Рекомендованный последний день покупки акций для получения дивидендов — 29 мая 2026 года. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет 1,89%. ​$ASTR

📌 Доля собственных торговых марок (СТМ) в обороте «М.Видео» по итогам 2025 года достигла 3%, продемонстрировав рост с 1,6% в предыдущем году и 1,2% в 2023 году. Таким образом, за два года показатель увеличился в 2,5 раза, прибавив 1,8 процентных пункта. ​$MVID

📌 Розничная сеть «Монетка» расширила свое присутствие, открыв четыре новых магазина: два в Самаре и по одному в селах Савруха и Камышла. Самарская область стала вторым новым регионом присутствия сети с начала текущего года, вслед за открытием первых магазинов в Калужской области. ​$LENT

📌 Автоконцерн «Камаз» планирует до конца года выпустить ограниченную партию туристических автобусов нового поколения К5. Новая модель оснащена российским газовым двигателем и обеспечивает запас хода около 500 км, который может быть увеличен до 650 км при установке дополнительных газовых баллонов.

📌 Наблюдательный совет ДОМ. РФ рекомендовал к выплате дивиденды по итогам 2025 года в размере 246,88 рубля на одну обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов будет объявлена дополнительно. Ожидаемая дивидендная доходность составляет 10,89%. ​$DOMRF

📌 МКБ намерен до конца текущего года присоединить Дальневосточный банк. Решения, касающиеся реорганизации и проведения дополнительной эмиссии акций, будут рассмотрены на внеочередном собрании акционеров МКБ, запланированном на 25 мая.

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

​#новости

Друзья, приветствую вас в нашем ежедневном обзоре! Сегодняшний день в БАЗАР выдался на редкость насыщенным, полным противоречий и неожиданных поворотов. Пока одни авторы пытались разгадать загадки рынка, другие обсуждали громкие корпоративные новости, а третьи искали укрытие от волатильности в консервативных инструментах. Давайте вместе пройдемся по самым горячим следам, которые оставили авторы в своих постах за этот день. Это был настоящий коктейль из геополитики, финансовой аналитики и инвестиционных идей, который точно не давал заскучать ни на минуту.

Если вчера многие надеялись на отскок, то сегодня настроение в БАЗАР заметно поутихло, окрасившись в оттенки осторожного пессимизма. Главным героем дня, без сомнения, снова стала нефть, а точнее, тот самый «рубильник» под названием Ормузский пролив, который держит в напряжении всю мировую экономику. Один из авторов очень метко описал ситуацию, сказав, что «российская экономика, образно говоря, “калибруется” нефтью» (https://finbazar.ru/post/f19da73d-07dd-484e-a876-e566c51d79bb). Каждые дополнительные 10 долларов за баррель — это десятки миллиардов в бюджет, но и зависимость от этого «рубильника» становится все очевиднее. Пока переговоры между США и Ираном, по словам авторов, больше похожи на «декорацию», рынок живет в режиме ожидания, а наша экономика получает краткосрочный бонус в виде дорогой нефти, оставаясь долгосрочным заложником этой нестабильности.

На этом фоне российский фондовый рынок, вопреки логике, демонстрировал отнюдь не оптимизм. Как заметил один аналитик, «казалось бы, российский фондовый рынок должен быть оптимистичным. Но видим обратное» (https://finbazar.ru/post/1e604966-17e0-4abb-91eb-b14dfb54a05a). Индекс Мосбиржи $IMOEX продолжал своё сползание, упорно пытаясь найти дно. Авторы в БАЗАР активно обсуждали технические уровни, и многие взоры были прикованы к отметке 2700 пунктов. Кто-то, следуя «теории ВиНЦ», ждал отскока от этой поддержки, отмечая, что «индекс достиг первой оранжевой линии пробил её, дошел до уровня 2 710.0 и от него пошел в откуп, что хорошо» (https://finbazar.ru/post/6059d4c0-d6aa-4360-97ce-ac4d2a51a5d7). Другие же авторы были менее оптимистичны, указывая на слабость покупателей и предупреждая, что «пробой 2700, поддержка идет район 2680, а затем новое дно в подарок» (https://finbazar.ru/post/1f4515ba-0fc0-4415-a27a-9fc970a57442). Общее ощущение от рынка хорошо передал один из трейдеров, который поделился, что сегодня «немного потерял 0,6% к депо», не сумев вовремя прочитать рыночные импульсы, хотя план и был четким (https://finbazar.ru/post/33e258ff-1eb6-4b83-91c3-7b78a2cf376c).

Пока рынок в целом хмурился, отдельные бумаги устраивали настоящие фейерверки. Безоговорочным лидером по драматизму стал Московский Кредитный Банк $CBOM. История с его реорганизацией и возможным выкупом акций у несогласных акционеров по цене 10,35 рубля (при том что бумага торговалась около 5 рублей) вызвала настоящий ажиотаж. Акции взлетели более чем на 50%, а объемы торгов побили все рекорды. Однако авторы в БАЗАР отнеслись к этому «аттракциону неслыханной щедрости» с большим скепсисом. Одна из авторов провела очень яркую параллель, сравнив покупку этих акций с азартной скупкой запечатанных тележек в гипермаркете со скидкой 70%, внутри которых оказывается только неликвидный хлам (https://finbazar.ru/post/cb3a1eb0-8bd3-4d9e-b7d9-e7fc944dfa7a). Многие задавались резонным вопросом: зачем проблемному банку платить за акции почти в два раза дороже рыночной цены? Вердикт авторов был единодушен: «Больше похоже на то, что дают возможность выйти из бизнеса большим дядям с хорошим гешефтом» (https://finbazar.ru/post/f2daad3f-a7ac-400c-b953-a027c6bfb62e). Эта история стала наглядным уроком о рисках вложений в непрозрачные активы.

На другом полюсе драматизма оказался «Евротранс» $EUTR. Его акции обвалились на 15-16% на фоне новостей о технических дефолтах по облигациям и новых судебных исках. Авторы разбирали печальную историю компании, которая из IPO-звезды превратилась в проблемный актив. Ключевой проблемой назвали высокую долговую нагрузку и чувствительность бизнеса к макроусловиям. «История ЕвроТранса — это наглядный пример того, как быстрый рост может при неблагоприятном стечении обстоятельств в один прекрасный момент обернуться уязвимостью», — резюмировал один из авторов (https://finbazar.ru/post/1362f47c-4f06-4af4-adaa-6e5628bc9ce5). Эта ситуация заставила многих в БАЗАР задуматься о качестве долговых бумаг в своих портфелях.

Зато в центре позитивного внимания сегодня оказалось предстоящее IPO компании В2В-РТС, которая выходит на биржу с тикером $BTBR. Авторы посвятили этой теме множество подробных постов, разбирая бизнес-модель крупнейшей электронной торговой площадки для госзакупок и бизнеса. Ключевой фишкой размещения называют щедрую дивидендную политику. Как отметил один аналитик, это «скорее консервативная бумага», а само размещение чем-то напоминает IPO Дом.РФ (https://finbazar.ru/post/69d929fa-a60b-4a01-8f43-b732aec8bffa). Другой автор подчеркнул, что «это не история роста в текущих макроусловиях, а инструмент с предполагаемо высокой дивидендной доходностью», сравнив его по логике с заменой облигаций (https://finbazar.ru/post/513e2fb2-cf35-4dea-8d64-0c3a4f406b22). Многие сошлись во мнении, что при текущей оценке и дивидендных ожиданиях бумага выглядит интересно для консервативной части портфеля.

Не осталась без внимания и корпоративная активность гигантов. Авторы обсуждали сделку «Роснефти» $ROSN по покупке «Саянскхимпласта» за 30,3 млрд рублей, что позволит компании усилить позиции в сегменте полимеров (https://finbazar.ru/post/0e63b793-fc50-47be-a9bf-f55c59b67ca9). Также многие обратили внимание на новость о том, что МТС $MTSS заходит на рынок HRTech с ИИ-агентами для автоматизации найма и управления персоналом, что может стать новым источником выручки для компании (https://finbazar.ru/post/1c354e8c-dd23-4224-9a3f-449d6b8280e5). А еще ходили слухи о возможном интересе ВТБ $VTBR к доле в Wildberries, которые авторы тут же принялись анализировать, приходя к выводу, что полное замещение WB-банка маловероятно, а вот «прикоснуться к прибыли» маркетплейса банку может быть интересно (https://finbazar.ru/post/2e1a43d4-492a-47c6-be4e-c126eeb73adb).

На фоне общей рыночной нервозности многие авторы в БАЗАР искали и предлагали альтернативы. Кто-то подробно разбирал новый консервативный инструмент — открытый паевой фонд «Яндекс Пэй. Фонд денежного рынка. Рубли», запущенный совместно с УК ВИМ Инвестиции, отмечая его доступность и бесшовную интеграцию в экосистему (https://finbazar.ru/post/e3429026-7f19-4152-9c50-754e1f82d7f7). Другие обращали внимание на нишевый ЗПИФ «Термолэнд Капитал», инвестирующий в сеть термальных комплексов, с целевой доходностью на уровне ключевой ставки плюс 5,5% (https://finbazar.ru/post/ca78ad1c-517f-4712-b5de-2257c7799a34). А третьи в принципе рассуждали о том, зачем вообще инвестировать в акции при высокой ключевой ставке, напоминая, что «высокая ставка — это не норма, а фаза цикла», и что именно в такие периоды могут формироваться хорошие точки входа для долгосрочных инвесторов (https://finbazar.ru/post/02a9ce7e-bd6c-4f01-b231-9a2dd8e80a48).

Так прошел этот противоречивый день в БАЗАР — между надеждой на отскок и страхом нового падения, между ажиотажем вокруг отдельных историй и вдумчивым поиском тихих гаваней. Авторы, как всегда, были на передовой, делясь анализом, сомнениями и иногда даже разочарованиями. Их посты — это живая лента пульса рынка, где каждая новость находит свой отклик и оценку. А что вы думаете о сегодняшних событиях? Поделитесь своим мнением в комментариях, обсудим вместе! И не забудьте поддержать понравившихся авторов реакциями — их труд заслуживает вашего внимания.

🤖 МТС заходит в HRTech: ИИ‑агенты для HR Компании начинают выполнять план по внедрению ИИ😏 $MTSS вышла на рынок HRTech с корпоративной мультиагентной системой для найма и управления персоналом. ИИ‑агенты обрабатывают отклики, ведут переписку с кандидатами и отслеживают эффективность сотрудников. Пилотные проекты запущены с компаниями телеком‑ и энергосекторов. 📅 Краткосрок: 🔹 ‎Для МТС: новй источник выручки 🔹 ‎Усиление тренда на автоматизацию HR‑процессов в крупных компаниях РФ. 🕰 Долгосрок: 🔹Диверсификация выручки МТС за счёт новых цифровых сервисов. 🔹Зависимость успеха от качества ИИ и адаптации под нужды клиентов. 🔹Возможность кросс‑продаж других сервисов МТС клиентам HRTech. 💡 Возможные факторы успеха роста: 🔹Положительные результаты пилотных проектов и их публичная демонстрация. 🔹Расширение клиентской базы за счёт крупных корпораций. 🔹Интеграция HRTech‑решения с другими продуктами экосистемы МТС. ‎#аналитика

​#дивы_milka1992

❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте. Любая обратная связь - бесценна.

🐹 «Хомячий» портфель.

🔹Сбербанк ап (акция привилегированная): 20% от портфеля.

​$SBERP

▫️Дивиденды платят ежегодно начиная с 2008, за исключением 2022 года, выплата была 17.07.2025 в размере 34,84 рублей на одну акцию или 10,77% дивдоходности.

Что на привилегированной, что на обычку - дивиденды выплачивают одинаковые, но привилегированная всегда дешевле.

▪️Капитализация компании: 7130 млрд рублей.

🔹Роснефть: 20% от портфеля.

​$ROSN

▫️Дивиденды стабильно выплачивают с 2017 года, чаще всего выплаты в течение года две и итоговая дивдоходность около 7-10%, выплата была 09.01.2026 в размере 11,56 рублей на одну акцию или 2,88% дивдоходности.

▪️Капитализация компании: 4867 млрд рублей.

🔹Россети Центр: 20% от портфеля.

​$MRKC

▫️Дивиденды стабильные, выплаты с 2017 года, выплата 24.06.2025 в размере 0,067638 на одну акцию или 10.51% дивдоходности.

▪️Капитализация компании: 39,5 млрд рублей.

🔹Ростелеком привилегированная: 20% от портфеля.

​$RTKMP

▫️Дивиденды стабильно выплачивают с 2000 года!!! Выплата была 12.08.2025 в размере 6,25 рублей на акцию или 8% дивдоходности, с некоторых пор теперь привилегированная акция, с точки зрения дивидендов, гораздо интереснее обычки.

▪️Капитализация компании: 197,25 млрд рублей.

🔹МТС: 20% от портфеля.

​$MTSS

▫️Дивиденды: стабильно выплачивают начиная с 2004 года. Выплата была 04.07.2025 в размере 35 рублей на одну акцию или 15,39% доходности.

▪️Капитализация компании: 442 млрд рублей.

🔷Заключение:

🔹 Повторюсь: это не рекомендация к действию, а лишь один из многих вариантов «Хомячих» портфелей. Ищите по хештегу, который указан вначале поста и выбирайте чем наполнить свой, если такая потребность имеется.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Компания B2B-РТС действует как независимая электронная торговая

платформа, связывающая заказчиков и поставщиков на рынках

регулируемых и нерегулируемых закупок. Является дочерней компанией Совкомбанка.

Параметры размещения:

Cash-out

Период сбора заявок 10 - 16 апреля 2026г

Дата старта торгов 17 апреля 2027г (суббота?)

Диапазон цены за акцию 112 - 118 руб

Free float 11,5%

Капитализация 20 - 21 млрд руб

Мультипликаторы 2025г (считаю по цене 118 за бумагу)

P/E 5,67

EV/EBITDA 4,6

Рентабельность EBITDA 52%

ДД при выплате 80% ЧП 16,6%

Сравнение с аналогами:

Если сравнивать с классифайдерами, то РТС выглядит на порядок дешевле Циана (P/E 14) и ХХ (P/E 7.7), но демонстрирует более скромные темпы роста.

Если сравнивать с торговыми площадками, то РТС, опять же, выглядит дешевле Мосбиржи P/E 6,5 и Озона (P/E в космосе)

К тому же компания предлагает одну из самых высоких ДД не только в своей категории, но и на рынке в целом. При выплате 80% ЧП25Г рисуется 16,6%, конкурировать в этом показателе с компанией может только ХХ или квазиоблигации (МТС или Транснефть)

Заглянем в результаты 2026г

Я не предполагаю существенного роста финансовых показателей. По моему мнению, в 2026г мы увидим флэт в ЧП и хороший рывок вверх по результатом 2027г из-за смягчения ДКП и роста деловой активности.

Риски:

1. Снижение в начале торгов, как было с ДомРФ или Базисом

2. Низкая аллокация

Вывод:

Я планирую участвовать в IPO. Если дадут быстрые 15-20%, то выйду, если нет, то я совсем не против посидеть в качественном активе. По моему мнению, такая компания должна оцениваться по P/E 8, что дает целевую цену в 165 руб и апсайд 40%

$SVCB $MTSS $TRNFP $HEAD $MOEX $BAZA $DOMRF $CNRU
#ipo #B2B_РТС

💥 Крупный минутный объем: МТС ($MTSS): 123,279,000 ₽ | ▼ 0.45%

1️⃣ Структура "ЛУКОЙЛа" $LKOH закроет филиал в Ираке в 2026 году.

Решение связано со сворачиванием деятельности на фоне санкций и ухода из проекта "Западная Курна-2".

Ранее компания объявляла форс-мажор и передала добычу месторождения местной Basra Oil Company.

Это говорит о снижении международной экспансии и фокусе на более стабильных рынках.

2️⃣ Суд ЕС отказался рассматривать спор Хорватии с "Газпром экспортом" $GAZP

Он указал, что вопрос уже ранее разъяснен.

При этом подтвердил, что зависимость решения суда от "регистрационного судьи" нарушает право ЕС.

Из-за этого блокировка €35 млн фактически зависла и не вступила в силу.

Спор возник после перевода расчетов за газ в рубли и разрыва контракта в 2022 году.

Неопределенность по зарубежным спорам "Газпрома" сохраняется и повышает юридические риски.

3️⃣ "Газпром" $GAZP хочет передать установление тарифов на газораспределение регионам.

Это позволит точечно повышать тарифы и компенсировать рост затрат.

Расходы на сети выросли на 47,5%, а тарифы только на 21%.

На модернизацию до 2030 года нужно около 561 млрд ₽.

Компания ищет способ ускорить рост тарифной выручки, что поддержит ее финансовые показатели.

4️⃣ "ВТБ" $VTBR решил продать все аграрные активы и выйти из сельского хозяйства.

Банк сосредоточится на городском бизнесе и избавляется от непрофильных активов.

Продажа связана с подготовкой к новым требованиям ЦБ с 2027 года.

Уже есть интерес к активам, включая агрокомплекс "Лабинский".

"ВТБ" проводит масштабную очистку баланса и фокусируется на основном банковском бизнесе.

Это снижает риски и повышает прозрачность, что позитивно для оценки банка рынком.

5️⃣ ФАС не поддержала возможное объединение Whoosh $WUSH и "Юрент" (входит в $MTSS ).

В случае сделки их доля на рынке превысила бы 70%, что сочли угрозой конкуренции.

Регулятор дал компаниям возможность самим отозвать заявку вместо отказа.

Сделка отложена минимум на полгода и пока не пересматривается.

Рынок кикшеринга признан малорентабельным, но с конкуренцией, которую не хотят терять.

Риск консолидации снижается, а значит рынок останется более конкурентным и давление на маржу сохранится.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #перестройка #трансформация #санкции #инфраструктура #монополия #баланс #давление #перераспределение

МТС это бумага, которую многие покупают по принципу «положил и забыл». В 2026 году эта стратегия оправдывает себя на все сто. Пока другие сектора штормит, «яйцо» стабильно генерирует кэш, а его экосистема (МТС Банк, Медиа, Рекламные технологии) растет двузначными темпами.

Разбираемся, сколько МТС заплатит нам этим летом и что будет с дивидендами после пересмотра политики.

Почему МТС это «дойная корова» №1?

Главный козырь МТС предсказуемость. Действующая дивидендная политика на 2024–2026 годы четко задает нижнюю планку выплат.

Рекордная выручка: По итогам 2025 года выручка группы выросла на 15%, превысив 807 млрд рублей. Телеком это фундамент, но финтех и реклама приносят всё больше прибыли.

Долговая нагрузка под контролем: Несмотря на высокие ставки, МТС удерживает соотношение Чистый долг / OIBDA на уровне 1,6х. Это комфортный показатель, который позволяет не резать дивиденды.

Экосистема в ударе: МТС Банк и рекламный бизнес растут на 25–40% в год. Это те самые «дрожжи», на которых будет расти будущая прибыль.

Финансовый рентген: Дивиденды

Менеджмент в марте 2026 года официально подтвердил: компания придерживается плана. Лето обещает быть жарким и прибыльным.

Ожидаемый дивиденд (прогноз июль 2026): 35 рублей на акцию. Это фиксированный минимум, который компания обязалась платить.

Текущая доходность: При цене акции около 225–230 рублей, мы получаем шикарные 15,3–15,5% годовых.

Что дальше? 2026-й последний год действия текущей политики. Рынок ждет новую стратегию, и есть все шансы, что выплаты вырастут до 37–40 рублей, если финтех-сегмент продолжит так же бодро качать прибыль.

Плюсы и минусы

Плюсы:

Высокая доходность: 15% — это уровень, который бьет большинство облигаций и даже многие вклады.

Низкий риск отмены: МТС — основной источник кэша для материнской АФК «Система», поэтому дивиденды будут платиться до последнего.

Цифровая трансформация: МТС уже не просто «труба», а полноценный ИТ-холдинг с высокой маржой.

Риски:

Потолок роста: Основной рынок связи в РФ насыщен, расти в телекоме можно только за счет повышения тарифов.

Инвестиции в 5G: В 2026–2027 годах могут потребоваться крупные вложения в оборудование нового поколения, что может временно снизить свободный денежный поток.

Находятся под давлением: из-за отрицательного свободного денежного потока (FCF) на фоне высоких процентных ставок и роста долговой нагрузки, что ставит под вопрос устойчивость двузначных дивидендов

Итог

Покупка акций $MTSS в 2026 году выглядит привлекательной для дивидендных инвесторов, ориентированных на стабильный доход, но компания имеет однако высокая долговая нагрузка и риск снижения прибыли из-за давления ФАС (повышение тарифов) создают риски.

Telegram Дзен

А вы верите, что новая дивполитика МТС будет еще щедрее? Или 35 рублей — это предел?

#инвестиции #дивиденды #аналитика #mtss

🔥ЭКСКЛЮЗИВ🔥

⚡️🇺🇸🇮🇷ТРАМП В СОЦИАЛЬНОЙ СЕТИ "Truth Social":

ЦЕЛАЯ ЦИВИЛИЗАЦИЯ ПОГИБНЕТ СЕГОДНЯ НОЧЬЮ, И ЕЁ УЖЕ НИКОГДА НЕ ВОЗРОДИТЬ. Я НЕ ХОЧУ, ЧТОБЫ ЭТО ПРОИЗОШЛО, НО, ВЕРОЯТНО, ТАК И БУДЕТ. ОДНАКО ТЕПЕРЬ, КОГДА У НАС ПРОИЗОШЛА ПОЛНАЯ И ВСЕОБЪЕМЛЮЩАЯ СМЕНА РЕЖИМА, КОГДА ПРЕОБЛАДАЮТ ДРУГИЕ, БОЛЕЕ УМНЫЕ И МЕНЕЕ РАДИКАЛИЗИРОВАННЫЕ УМЫ, ВОЗМОЖНО, ПРОИЗОЙДЁТ ЧТО-ТО РЕВОЛЮЦИОННО ПРЕКРАСНОЕ. КТО ЗНАЕТ?

СМИ Все готовы❓❓❓ https://youtu.be/JYhvkNDQ0nw?si=B2Jx03R1PhSBzmF0 🟦Подпишись, а то мало ли что❗

https://max.ru/dobitchik_vlad $LKOH $IRAO $VTBR $SBER $CHMF $MTSS

Бизнес (+307625)

Займы: +159250

Бизнес 2: +144227

Вирусов-нет: +4148

Криптовалюты (+255385)

BitFinex: +181081

Bybit: +23806

HTX: +18636

KuCoin: +17675

BingX: +14187

Разное (+34737)

Блог: +17300

Автоследование: +9508

Разное: +7929

Краудлендинг (+16159)

Lender-Invest: +5710

Lendly: +5133

Поток: +4145

Jetlend: +1171

Кешбэк (+5106)

Накопительный счёт: +3649

Тинькофф: +749

ОТП: +530

Альфа-Карта: +154

Озон: +24

Фондовый рынок (-1178772)

Тинькофф Инвестиции: -4189

Финам: -77613

Альфа Инвестиции: -210777

Основной счёт в АЛОР: -886193

Доходы всего: +485676

Расходы: -21118

Чистая прибыль: +464558

Коротко о месяце:

- Крупнейшие позиции в портфеле: $MTSS — 23%, $HYDR — 10%, $OGKB — 9%. Облигаций почти нет. Немного не хватало денег на закупку акций по Моментуму, поэтому пришлось немного уменьшить позицию по МТС. Также внёс небольшие изменения в дивидендную стратегию. Раньше хотел держать акции пока не появится сигнал на продажу. Сейчас решил, что можно продать самую выросшую акцию, если появились сигналы на покупку по другим акциям, а свободных денег нет. Поэтому в дивидендной стратегии тоже сократил позицию по МТС и купил $LKOH с ОГК-2.

- В Jetlend после 3-х убыточных месяцев первый прибыльный. Но деньги 99% что буду в конце года выводить. Просто надеюсь, что мой переход на консервативную стратегию сделает вывод денег менее болезненным, так как более надёжные заёмщики должны сглаживать дефолты.

- Моя фьючерсная стратегия пробила максимумы доходности. С 13 ноября заработано 27,78%, что соответствует доходности 89,5% годовых.

- Биткоин буду покупать или в конце этого месяца, или в конце следующего. Сигнал вот-вот появиться. Если этот месяц будет красным, то буду брать. Если нет, то буду брать в конце следующего. Там сигнал точно уже будет.

- Увеличил вложения в Lender-Invest и впервые вложил в ВДело.

- Подписчики в ТГ 2533->2503, Пульс 3631->4978.

- Стратегии в Тинькофф: Портфель Миллионера 376->368, Юань 4->5.

- Стратегии в Финам: Спекулятивная 102->98, Дивидендная 0->0, X 1->1, Феникс 0->0, Юань 1->2.

Телеграм: На пути к 30 миллионам!

на 30 декабря брокерский счёт 3 384 753
на 28 января брокерский счёт 3 613 397
на 25 февраля брокерский счёт 4 507 961
на 02 апреля брокерский счёт 4 483 989

Изменения за март:

- вывод 65 000 ₽
- +41 000 ₽ изменения по портфелю


В ПИФах

2025

на 24 июля 2 789 159 ₽ (+4,26%)

на 28 августа 2 860 670 ₽ (+2,56%)
на 03 ноября 2 574 518 ₽ (-10%)
на 27 ноября 2 630 498 ₽ (+2,17%)
на 29 декабря 2 724 572 ₽ (+3,57%)
2026
на 28 января 2 791 966 ₽ (+2,47%)
на 25 февраля 2 815 070 ₽ (+0,83%)

на 02 апреля 2 823 415 ₽ (+0,3%)

на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых

...
на 30 ноября альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых
на 30 декабря альтернативные инвестиции - 540 000 ₽ под 24% годовых
2026
на 28 января альтернативные инвестиции - 540 000 ₽ под 24% годовых
на 25 февраля --> пополнение брокерский счёт на 540 000 ₽

Итог:

2025

на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽

на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽

на 27 июля Общий - 5 353 359 ₽

на 28 августа Общий - 5 755 172 ₽
на 03 октября Общий - 6 013 423 ₽
на 30 ноября Общий - 6 294 819 ₽
на 30 декабря Общий - 6 668 820 ₽
2026
на 28 января Общий - 6 945 363 ₽
на 25 февраля Общий - 7 323 031 ₽

На 02 апреля Общий - 7 307 404 ₽

· $GAZP

· $DOMRF

· $X5

· $MTSS

· $GMKN

· $OZON

· $POSI

· $PLZL

· $ROSN

· $RTKM

· $SBER

· $T

· $HHRU

· $YNDX

Из последних новостей:
1.
Задача удвоения капитализации фондового рынка пока выполняется с отрицательным ростом
— Аксаков.
Браво, молодцы!
2.
МИНФИН РОССИИ ОБЪЯВИЛ О ПРИОСТАНОВКЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В РАМКАХ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА ДО 1 ИЮЛЯ
негатив для держателей валюты. Я мартовский фьюч по $CNYRUB закрыл в хороший плюс, июньский $CRM6 буду увеличивать в случае просадки, пока просто держу. Также значимую долю в портфеле занимают валютные облигации, их не продавал.

Рынок сейчас очень слабый и неинтересный, по сделкам:
1. Пришли купоны по нескольким облигам самолёта - докупил на них акции $SMLT
У меня позиция там была небольшая, но что-то акциям совсем плохо, хотя каких-то сенсационно-ужасных новостей по нему в последнее время не выходило.
2. $MTSS закрыл в 🖤-3%
3. $VKCO закрылась по стопу в 🖤-3%, не удержали зону поддержки там
4. $AQUA закрылась по стопу в 🖤-2%, после чего акция упала ещё на 8%. О чём я и писал - пробили по сути ключевой уровень, теперь про акцию можно забывать надолго.
5. Докупил $T и $SVCB
6. Взял на отскок $PLZL со стопом
Остальные позиции продолжаю держать

Последнее время было очень много плюсовых сделок, решил разбавить. А если серьезно, то всякое бывает. Естественно обидно, но не может быть 100% сделок закрыто в плюс.

Не иир

$MTLR $TRMK $SMLT $MTSS

$WUSH $MTSS $YDEX

​#milka1992

🔸История компании: ​$MBNK

▫️ «МТС-Банк» был создан в 2012 году в результате переименования Московского банка реконструкции и развития, который принадлежал «АФК Система». ​$AFKS

▫️В 2017 году банк запустил линейки дебетовых и кредитных карт «МТС Деньги».

▫️В 2018 году МТС, через дочерние структуры выкупил 28,63% акций ПАО «МТС Банк» у «АФК Система».

Таким образом увеличив долю в акциях до 55,24%.

▫️В 2019 году «МТС» увеличил свою долю в акциях «МТС Банка» до 99,7%.

▫️2026 год - активных 3,8 млн клиентов, 1400 банкоматов.

🔸IPO: прошло в 2024 году, удалось привлечь 11,5 млрд рублей.

▪️Размещение проходило по 2500 рублей за акцию, книга заявок была переподписана в 15 раз.

🔸Чем занимается компания: универсальный цифровой коммерческий банк, входящий в топ-30 крупнейших банков России.

🔸 Состав основных акционеров: МТС ​$MTSS владеет пакетом 87% акций

🔸Free-float: 13%.

🔸Отчет по МСФО за 2025 год:

▪️Чистая прибыль: 14,4 млрд рублей больше на 17% по отношению г/г.

▪️Чистый процентный доход составил: 12,9 млрд рублей, увеличился на 35,9% по отношению г/г.

🔸Дивиденды: первая выплата дивидендов состоялась 10 июля 2025 года. Дивдоходность около 7,59% или же 89,31 рубль на одну акцию.

🔸Капитализация компании: 51,18 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 74,3 млн рублей.

🔸Штат сотрудников свыше 5300 человек.

🔸Кредитный рейтинг: ruA.

📈Супер хай был сразу после IPO, цена доходила до 2650 рублей за акцию.

📉Супер лой в декабре 2024 года, цена акции опускалась до 1057 рублей.

📊На данный момент цена акции на уровне: 1334,5 рублей.

🔸Облигации: в данный момент на бирже представлено одна серия облигаций «МТС Банка», все выплаты купонов проходят вовремя.

​$RU000A107456

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: мы видим, что цена упала от IPO почти в два раза и возвращаясь к среднему обороту торгов понимаем, что данная акция пока не заинтересовала инвесторов, как например в «Совкомбанке».

Но при появлении ликвидности или же на общем движении рынка потенциал роста под спекуляцию возможен. К тому же отчет хороший, в скором времени рекомендация дивидендов, а это в свою очередь потенциальный драйвер для ликвидности.

🔹В среднесрочной перспективе: компания становится, как и обещала историей про дивиденды и опять же просадка от IPO почти в два раза, можно рассмотреть как раз такой формат, осознавая что имеем потенциальную возможность стабильно получать около 9% дивдоходности.

🔹В долгосрочной перспективе: считаю компанию перспективной, так как у «МТС-Банка» есть финансовая дополнительная подпитка в виде «МТС-Инвестиции». У данного подразделения комиссия за сделки значительно выше чем у «Т-Инвестиции».

Не стоит забывать про цепочку, которая ведет к «АФК-Система».

❗️Но есть и отдельное: с каждым годом требования к банкам все жёстче и жёстче, я такой формат работы с данным инструментом ставлю на самое последнее место, но на мой субъективный взгляд совсем вычеркнуть такой подход не целесообразно, допускаю удержание позиции до 1% от депозита.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

#ЗаЧашкойЧая

🛢️ Роснефть: сообщила о росте добычи на ключевых месторождениях в Восточной Сибири и подтвердила планы увеличения инвестпрограммы на 2026 год.

⛽ Газпром: совет директоров обсудит дивидендную политику и приоритеты капвложений на фоне изменения экспортной стратегии.

🔥 НОВАТЭК: расширяет сотрудничество с азиатскими партнерами по СПГ-проектам, включая возможное участие в новых инфраструктурных решениях.

⚡ Интер РАО: опубликовала сильные операционные результаты — экспорт электроэнергии и внутренние продажи показали рост.

🏦 ВТБ: менеджмент подтвердил планы по сохранению прибыльности в 2026 году и обозначил фокус на сокращении стоимости фондирования.

💳 МТС Банк: нарастил кредитный портфель быстрее рынка, делая ставку на розницу и цифровые продукты.

📱 МТС: продолжает инвестировать в экосистему — объявлено о расширении финтех- и медийных сервисов.

🧪 ФосАгро: увеличила объемы производства удобрений и подтвердила стабильный экспортный спрос.

🛒 X5 Group: усиливает развитие дискаунтеров и онлайн-направления, отмечая рост трафика в начале года.

🚚 Globaltrans: рассматривает корректировку инвестпрограммы и обновление парка на фоне изменения грузопотоков.

🛢️ Нефть: Brent удерживается на высоких уровнях выше $100 — рынок реагирует на риски поставок и геополитику.

🇺🇸 США: индексы закрылись снижением — инвесторы закладывают более длительный период высоких ставок.

🇪🇺 Европа: деловая активность остается слабой, давление оказывают энергетические цены и спрос.

🥇 Золото: держится у максимумов — спрос поддерживается защитными настроениями инвесторов.

₿ Крипта: биткоин стабилизировался около $68–70 тыс., рынок ждет новых драйверов.

🌏 Глобально: волатильность усиливается — рынки одновременно реагируют на нефть, инфляцию и политику центробанков.

Всех обнял и всем крутого дня

📉 Рынок

Рынок акций скорректировался на фоне резкого падения цен на нефть после комментариев Дональда Трампа о переговорах с Ираном.

Индекс МосБиржи пока не смог вернуть утраченные позиции. $MOEX $IMOEX

🛢️ К концу недели нефть восстановилась и снова поднялась выше $111

📊 Инфляция

С 17 по 23 марта рост потребительских цен ускорился до 0,19% (с 0,08% неделей ранее).

Годовая инфляция также выросла до 5,99%.

🏆 Топ событий недели

Группа Позитив $POSI

АКРА подтвердило кредитный рейтинг и повысило прогноз до «позитивного»

Ozon $OZON

НКР присвоило рейтинг A.ru со стабильным прогнозом

Софтлайн $SOFL

Компания впервые получила рейтинг A-(RU) от АКРА

Самолёт $SMLT

Акции обновили исторические минимумы на фоне новостей о возможной связи с обналичиванием денежных средств

Северсталь $CHMF

Северсталь объявила о корректировке бюджета на 2026 г. в связи с существенным ухудшением конъюнктуры на рынке стали

М.Видео $MVID

Объявлен первый этап допэмиссии акций по открытой подписке

Сбер $SBER

Запуск облигаций с привязкой к портфелю потребкредитов

Россети $FEES

Инвестпрограмма на 2026 год увеличена на 18,2%.

🌐 Геополитика и нефть

— Россия нарастила экспорт дизеля на фоне кризиса в районе Ормузского пролива.

— Еврокомиссия отложила рассмотрение запрета импорта нефти из РФ

— MOL получила одобрение США на переговоры о покупке NIS у Газпрома $GAZP

Индексы:

📉 IMOEX: -2,62%

📉 RGBI: -0,3% $RGBI

📈 RTS: +0,79%

📊 Отработка идей за неделю

Во вторник делился торговыми идеями, подводим итоги и смотрим, как рынок их реализовал.

🔹 Основные идеи

МТС $MTSS

Цена на момент публикации: 225.1₽

Максимум недели: 228.9₽

✔️ Результат: +1,68%

Транснефть-ап $TRNFP

Цена на момент публикации: 1399.4₽

Максимум недели: 1420₽

✔️ Результат: +1,47%

Северсталь $CHMF

Цена на момент публикации: 887.6₽

Минимум недели: 841.4₽

✔️ Результат: +5,15%

Все основные идеи дали положительный результат и большинство дошло до обозначенных уровней 🔼

#фавориты

Стратегия «Фавориты»: тяжёлая неделя на фоне атак на порты 📉

Коллеги, делюсь свежим обзором стратегии за 20–27 марта. Неделя выдалась непростой.

📊 Динамика портфеля за неделю:

• $NVTK НОВАТЭК -7.44%

• $YNDX Яндекс -4.23%

• $OZON Ozon -3.23%

• $TRNFP Транснефть -2.75%

• $MTSS МТС -2.51%

• $T Т-Технологии -2.35%

• $SBER Сбер -1.98%

🚨 ГЛАВНЫЕ СОБЫТИЯ НЕДЕЛИ: атаки на балтийские порты

Вся неделя прошла под знаком ударов беспилотников по энергетической инфраструктуре на Балтике:

1. Атаки на порты Приморск и Усть‑Луга (23–25 марта)

В ночь на 23 марта обломки дрона привели к возгоранию топливной ёмкости в порту Приморск. Спустя два дня, в ночь на 25 марта, атаке подверглась Усть‑Луга — там также фиксировался пожар. Отгрузка в обоих портах приостановлена.

2. НОВАТЭК остановил переработку в Усть‑Луге

Компания приостановила переработку газового конденсата и отгрузку нафты на экспорт. Огонь повредил перерабатывающие установки и часть хранилищ топлива. Комплекс имеет три технологические линии мощностью по 3 млн тонн в год каждая.

3. Транснефть перенаправляет экспорт

Президент компании Николай Токарев заявил, что «Транснефть» активно работает над тем, чтобы не допустить сбоев в экспортных поставках. Объёмы, требующие перенаправления, значительные.

4. Иранский фактор

Трамп отложил до 6 апреля запланированные удары по иранским электростанциям, что добавило волатильности на сырьевых рынках. Нефть Brent превысила $108 за баррель, но это не спасло наши нефтяные бумаги.

📰 НОВОСТИ КОМПАНИЙ

⛽ $NVTK НОВАТЭК -7.44%

Главный удар недели — остановка производства в Усть‑Луге. Сроки восстановления будут определены после оценки ущерба.

🛢️ $TRNFP Транснефть -2.75%

Помимо операционных сложностей, компания отчиталась по итогам 2025 года: чистая прибыль снизилась на 21% до 226,1 млрд руб. из‑за изменений налогового законодательства и санкций. При этом выручка выросла на 1% до 1,44 трлн руб. — это рекорд для компании.

🏦 $SBER Сбер -1.98%

Минимальные потери в портфеле. Сбер может стать одним из бенефициаров смягчения геополитических рисков. Потенциал роста акций оценивается в 30%+ на горизонте года.

🛒 $OZON Ozon -3.23%

Акционеры утвердили выплату первых дивидендов в размере 143,55 руб. на акцию. На дивиденды направят около 30 млрд руб. Падение — скорее на общем фоне.

📱 $T Т-Технологии -2.35%

Бумаги корректируются. Важное событие: сплит акций в соотношении 1 к 10 назначен на 10 апреля, что должно повысить их доступность для розничных инвесторов.

🎵 $MTSS МТС -2.51%

Давление сохраняется из‑за высокой долговой нагрузки, несмотря на смягчение денежно‑кредитной политики.

🔍 $YDEX Яндекс -4.23%

Коррекция после недавнего отчёта. Менеджмент предложил увеличить дивиденды до 110 руб. на акцию (+37,5% г/г).

🧠 ВЫВОДЫ ПО НЕДЕЛЕ

Что произошло:

Рынок акций РФ умеренно проседал на фоне атак на балтийские порты и сохраняющейся неопределённости с переговорами по украинскому урегулированию.

Почему весь портфель в минусе:

Это системная коррекция на геополитических рисках, а не проблемы конкретных компаний. Нефтянка ($NVTK, $TRNFP) пострадала напрямую от атак на инфраструктуру. Tech‑сектор ($YNDX, $OZON, $T) просел на общем негативном фоне.

Что важно помнить:

• Дивидендный сезон продолжается — $OZON уже утвердил выплаты, $SBER и $YNDX впереди

• Снижение ключевой ставки (до 15%) создаёт долгосрочный позитивный фон для закредитованных компаний

• Волатильность на геополитике — временное явление

✅ Итог:

Неделя выдалась тяжёлой, но фундаментально портфель остаётся сильным. Дивидендные истории никуда не делись, а текущая просадка — скорее возможность.