#бкс

Вся ручная рутина по торговле автоматизирована с использованием системы #AlgoBond

Одна система работает с несколькими портфелями с облигациями разных брокеров по #API: #Финам, #Т-Инвестиции, #БКС, #Алор.

Март 2026

#Финам

Квал инвестор.

Закрылся март 2026 в положительной зоне.

1) Автоматизированная стратегия (#AlgoBond) для портфеля коротких облигаций 15.37% от начала (14.07.2025).

2) Автоматизированная стратегия для портфеля ОФЗ 1,22% от начала. Слегка исправилось..

#Т-Инвестиции

Не квал инвестор

Портфель облигаций +8,2% за последние 12 месяцев. Предыдущее измерение 8,94% потеря (0,74%).

Новое. Изменил Тариф на трейдер, пополнил портфель, заплатил комиссии, закрыл пред дефолтные позиции.

#БКС

Не квал инвестор

Написал и выложил свой вариант коннектора к #BCS #API . Открыл портфель в БКС, на тарифе Трейдер, пополнил и запустил AlgoBond.

Прирост 1,41% с декабря 2025 года.

#Алор

Квал инвестор

Алор особенной статистики по портфелю не дает. Поэтому примерно +15,7% (предыдущее значение 17%).

Основный «убыток» — комиссия брокера на тарифе «Профессионал».

Мой счет в Алор меньше 200 тыс. рублей, поэтому основной рост съедают комиссии, это 500 рублей в месяц. Нужно добавить на депозит, чтобы было чуть более 300 тыс.

Сегодня увидел выпуск АПРИ на 5 лет с ежемесячным купоном и доходностью — до 28%. Девелопер с рейтингом BBB- предлагает такой купон на долгосрок. Рынок снова начинает кипеть, и это отличный момент, чтобы разобраться, где тут подвох, а где реальный шанс зафиксировать жирный кусок.

Сбор заявок — уже завтра. Так что давайте без лишних церемоний.

Почему я вообще открыл эту карточку?

АПРИ — не какой-то однодневный застройщик дворика в Подмосковье. Компания работает в Уральском регионе, Ленинградской обл., на Д. Востоке и в Ставрополье. Плюс у них есть коммерция и даже курорты вроде «ФанПарка». Портфель размазан по карте и типам объектов, что уже снижает риск.

У них амбиции: хотят к 2028 году ворваться в ТОП-5 региональных девелоперов. Планы — наполеоновские, но главное, что под них есть фундамент.

Рейтинги НКР и НРА — BBB- со стабильным прогнозом. Обратите внимание: в прошлом году их повысили сразу на две ступени. С BB до инвестиционной категории. Такой скачок просто так не дают.

Цифры, которые бьют по глазам

Я люблю, когда отчетность говорит громче слов. Особенно операционка за январь-февраль 2026.

Объем продаж увеличился в 5 раз по квадратам и в 5,4 раза в деньгах. С января по февраль народ скупил жилья на 4,74 млрд руб. Это не «восстановление после кризиса». Это взлет.

Средняя стоимость за квадрат подросла на 7%. Но самое интересное — премиальные сегменты. ЖК «Грани» прибавил 18,5% к цене за год. Флагманский проект «Твоя Привилегия» — больше 12%. Это значит, что люди голосуют рублем не за дешево, а за качество. Это маржинальность.

Кстати, 89% сделок сейчас проходит через ипотеку. В текущих ставках это показатель того, что люди верят в объекты.

Смотрим на параметры сделки

Выпуск называется АПРИ-002Р-14.

Номинал — 1000 рублей. Объем — от 2 миллиардов.

Купон обещают до 25%. Эффективная доходность к погашению — до 28,08%.

Платежи — 12 раз в год, то есть каждый месяц вам капает.

Срок — 5 лет. Оферты нет. Зато есть амортизация: начиная с 39-го купона, вам начнут возвращать тело долга по 12,5% частями. Лично я к амортизации отношусь спокойно, а в данном случае это даже плюс: вы не ждете 5 лет в надежде, что эмитент не лопнет, а получаете деньги обратно постепенно. Удобно для реинвестирования, если вдруг появится что-то еще более вкусное.

Организаторы — #Газпромбанк, Альфа-Банк, #БКС. Серьезные ребята, «мусор» размещать не будут.

Где же собака зарыта?

Я не буду тут петь дифирамбы, потому что моя задача — не продать вам выпуск, а чтобы вы понимали риски.

1. Отрицательный операционный денежный поток. Минус 8,1 млрд руб. Выглядит страшно, но для застройщика в фазе активного строительства это норма. Это не убытки, а деньги, которые ушли в землю и стройматериалы. Запасы выросли на 4,7 млрд — это будущая выручка. Если бы они сливали деньги на дивиденды при пустых стройках, я бы волновался. А так — рабочая ситуация.

2. Долг. Да, он ощутимый. Свободных денег на счетах не так много. Но покрытие процентов — 1,7х. Это комфортно, % выплачиваются стабильно.

И главный козырь в рукаве: большая часть долга — банковские кредиты с плавающей ставкой. ЦБ сейчас разворачивает политику, ключевая ставка пошла вниз. Соответственно, процентные расходы АПРИ будут снижаться. А ваши купоны по облигациям — фиксированы.

Что в сухом остатке?

На рынке сейчас полно девелоперов с таким же рейтингом, но с куда более хрупким здоровьем. #АПРИ на их фоне выглядит как крепкий середняк, который вдруг решил раздать щедрые купоны.

5 лет без оферты — это долго. Но 28% годовых с ежемесячной выплатой перекрывают многие риски. Амортизация на дальних купонах позволяет выходить частями.

Я рассматриваю этот выпуск как минимум спекулятивно. Учитывая, что предыдущие серии торгуются выше номинала, у новинки есть хороший потенциал для роста цены.

Понятное дело, это ВДО. Тут всегда надо быть в тонусе и следить за застройщиком. Но когда на 5 лет дают такую доходность, грех просто проходить мимо, даже если вы консервативны.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Друзья, привет! 👋

В прошлый раз мы разобрали 5 критериев выбора брокера. Теперь самое интересное: посмотрим на конкретные компании. Я изучил десятки отзывов и собрал плюсы и минусы самых популярных брокеров, чтобы вам было проще ориентироваться.

ТАСС со ссылкой на исследование «БКС Мир инвестиций» рассказал, что творится с ИИС (индивидуальными инвестиционными счетами). Цифры интересные.

Главное

Средняя сумма пополнения ИИС выросла почти в три раза. Люди несут больше денег, и это не случайно.

Что купили

Вложения в ОФЗ (это госбумаги, почти как вклад, только через биржу) на таких счетах выросли на 117%. То есть люди стали активнее покупать надёжные истории.

Почему так

Главный драйвер — ИИС третьего типа.

Напоминаю: ИИС-3 позволяет совмещать два типа льгот (и взносы возвращать, и доход не облагать) и при этом нет ограничений по сумме пополнения. Для богатых клиентов это вообще подарок.

Цифры подтверждают:

2024 год — доля ИИС-3 среди всех новых счетов 16%

2025 год — уже 19%

Рост почти на 20% за год. Люди раскусили фишку.

Что ещё

В три раза выросло количество счетов, которыми помогают управлять персональные брокеры. То есть клиенты хотят не просто открыть счёт и забыть, а чтобы с ними возились и советовали.

Мнение эксперта

Артём Киракосян из БКС говорит правильную вещь: при открытии ИИС смотрите не только на налоговые льготы, а на то, что брокер вообще предлагает. Какие инструменты даёт, можно ли диверсифицироваться, не заставит ли сидеть только в паре бумаг. На волатильном рынке это важно.

Мой комментарий

ИИС-3 реально заходит. Особенно тем, у кого есть деньги и желание сэкономить на налогах.Раньше был выбор: либо получай вынос со взносов (тип А), либо не плати налог с прибыли (тип Б). А теперь можно и то, и другое. И лимитов по сумме нет. Клал хоть миллион, хоть десять — всё входит в льготу. Понятно, почему народ потянулся. И суммы растут, и ОФЗ берут — видимо, не хотят рисковать, а льготу получить хотят. Плюс персональные брокеры — признак того, что люди готовы платить за комфорт и советы. Раньше сами как-то крутились, а теперь хотят, чтоб с ними разговаривали.

Короче, рынок взрослеет. Инвесторы тоже.

#ИИС #Инвестиции #НалоговыеЛьготы #ОФЗ #БКС

Друзья, коллеги, сочувствующие! Наш рынок продолжает радовать характером. Растем красиво, но, как говорится, «лучшее топливо для свечей — это чьи-то нервные клетки и проданные шорты». 🔥

Обратил внимание на интереснейшую движуху в нашем ветеране — Россетях (FEES).

Ситуация просто мазивойная:

1️⃣ Фундамент. Это чуть ли не самая дешевая компания на рынке по мультипликаторам. Да, есть нюансы с инвестпрограммой и дивидендами, но цена, кажется, уже все грехи мира учла.

2️⃣ Техника-текила. Посмотрите на график FEES. А теперь рядом положите график ВТБ. Видите сходство? Вот и я вижу. Сейчас Россети находятся ровно в той точке, где ВТБ болтался на отметке в районе 70 рублей всего каких-то три недели назад. А что случилось с ВТБ потом? ВТБ поехал на север собирать стопы. 🐻❄️➡️🔥

3️⃣ Интрига. Судя по диким объемам последних недель, кто-то очень старательно пытался укатать бумагу вниз. Кто бы это мог быть? Говорят, что «умники» из БКС и их клиенты могли перестараться с идеей шорта. Если верить слухам и примитивной математике объемов, они умудрились одолжить и втюхать рынку акций едва ли не на весь free float! 🧐

Вердикт (не ИИР):

Картина складывается классическая: толпа отважных шортистов загнала себя в угол и теперь сидит на пороховой бочке. Чтобы закрыть такие позиции, им нужно будет выкупать бумагу с рынка. А это топливо, детка! 💣

Конечно, это не призыв к действию, просто наблюдение за рыночной анатомией. Но когда аналитики так старательно толкают бумагу вниз, а она начинает упираться — это повод взять попкорн и следить за графиком. ВТБ уже показал, чем заканчиваются такие истории.

🚀 Жму руку тем, кто в лонге. Шортистам — сил и крепких нервов (они понадобятся для выкупа).

PS: Автор поста, как и его герои, может иметь позицию в FEES и искренне верит, что «тут либо вынесут их, либо вынесут их носилки». 😉

#Россети #FEES #Рынок #Акции #БКС #Шорты #Скоро_Будет_Боль

📆 По информации на 29 ноября 2025 года, брокер «БКС» предлагает обменять заблокированные активы на акции Сбербанка.

📌 Для обмена учитывают стоимость иностранных акций, участвующих в сделке, с оценкой в долларах по данным Bloomberg на дату, предшествующую дате сделки. Затем стоимость иностранных акций делят на средневзвешенную цену одной акции ПАО «Сбербанк» в рублях на Московской бирже на дату, предшествующую дате сделки, умноженную на курс рубля к доллару США, установленный ЦБ РФ на дату, предшествующую дате сделки.

Яко бы перечень бумаг к обмену, хотя людям, кто общался с поддержкой, конкретику обещали в понедельник:

US67066G1040 NVIDIA Corp
US69608A1088 Palantir Technologies Inc
US30303M1027 Meta Platforms Inc
US01609W1027 Alibaba Group Holding Ltd
NL0000687663 AerCap Holdings NV
US0970231058 Boeing Co/The
LR0008862868 Royal Caribbean Cruises Ltd
US92763W1036 Vipshop Holdings Ltd
US88160R1014 Tesla Inc
US5949724083 MicroStrategy Inc
US8740801043 TAL Education Group
US02079K3059 Alphabet Inc
US00206R1023 AT&T Inc
US64110L1061 Netflix Inc
US90353T1007 Uber Technologies Inc
US9100471096 United Airlines Holdings Inc
US3696043013 General Electric Co
US0567521085 Baidu Inc
US0378331005 Apple Inc
US19260Q1076 Coinbase Global Inc
US02079K1079 Alphabet Inc
US70450Y1038 PayPal Holdings Inc

✅ На просторах тг только 3 канала, на которые я подписан (один новостной) начали обсуждать эту тему, видимо остальные отдыхают. Отвечают клиенты БКС с ицб на счете:

"Пока это только запрос на передачу персональных данных иностранным контрагентам из Лондона и Кипра, участвующих в обмене. Список бумаг предполагаемый. Комиссия БКС за обмен 5% от суммы сделки".

🗣 Общей информации пока нет, все через смс оповещения клиентов БКС, общения с их персональными менеджерами.

Решил посмотреть, какие брокеры предоставляют полноценные торговые терминалы, без которых для трейдинга, ну, никуда; а у кого подобного функционала нет

1️⃣ Сбер-Инвестиции: терминал QUIK для любителей классики или веб-версия личного кабинета с общей информацией по бумагам — последний для активной торговли не подходит.

2️⃣ Т-инвестиции: браузерный терминал с выставлением заявок по графику, стакану, есть скальперский стакан. Инструменты технического анализа и графику идут с 📈 TradingView, как и в терминалах брокеров АЛОР, БКС.

Возможность подключения к расширению TradingTools для торговли в том же интерфейсе, но уже с доступом к расширенным виджетам от разработчика.

3️⃣ ВТБ-инвестиции: ситуация аналогичная Сберу .

4️⃣ Альфа-инвестиции: веб-версия терминала показалось перегруженной после АЛОР, Т и БКС. При первом открытии предлагают выбрать раскладку виджетов, исходя из вашего стиля торговли — активно, среднесрочно. Есть трейлинг-стоп, как понял из виджета "торговля", можно сразу при входе в позиции установить тейк и стоп.

Не хватает отдельного значения, сколько доступно на свои средства, даже если это 0 шт. Виджеты не удаляются, нужно выбирать конфигурацию.

Основные моменты, что бросились в глаза, идем дальше

5️⃣ АЛОР БРОКЕР: есть свой веб-терминал 📈 Astras, через TradingTools можно работать в интерфейсе Тинька, доступ к торговле в 📈 TradingView. Совместный терминал Alor Trading View, где нет ограничений бесплатной подписки. Для любителей классики, конечно, доступен QUIK.

6️⃣ БКС: кто работал в Т, АЛОР сразу сориентируется в их веб-версии. Если сравнивать с последними, нет скальперского стакана, секундного таймфрейма.

7️⃣ Финам: активно с ними не работал, но счет есть. Терминал FinamTrade с собственным инструментарием. Кто привык к расположению как в 📈, придется привыкать, как и в Альфе собственно. Нет секундного тайма. Удобно, что можно вывести мировые индексы, товарные рынки без оглядки на investing.com. Доступно расширение TradingTools.

Можно подключить MetaTrader 5. Знаю, что на форексе люди активно с ним торговали/торгуют. Сам не пробовал. Для некоторых если MetaTrader нет у брокера, значит счет там не стоит открывать 🤷🏼‍♂️

👉 Сталкивался еще с брокерским обслуживанием у 💳 ГПБ, ПСБ, МТС, Уралсиб. Тут только отдельное приложение или вообще через банковское покупать активы. На счет QUIK не уточнял

#торговые_терминалы #брокеры #алор #т #финам #бкс #втб #альфа

Буквально только что пришла новость! Что думаете? Будете ли участвовать на IPO БКС?

«Изменение структуры владения ООО «БКС Холдинг» произошло в рамках долгосрочной стратегии развития БКС, предполагающей выход на IPO на российском рынке в 2026 году»,

#BCS #БКС

​🪙 Индекс Мосбиржи будет на уровне 3200 через год, с учетом дивидендов — 3400 пунктов, — прогноз БКС.

Потенциал роста индекса составляет 16% без учета дивидендов и 24% с ними. Однако краткосрочный и долгосрочный прогнозы остаются нейтральными из-за двух главных рисков — геополитика и макроэкономика.
Главный среднесрочный драйвер роста — снижение ставки.

💼 Топ акций от БКС: ЛУКОЙЛ, Сбер, Т-Технологии, Ozon, Яндекс, X5, ЕвроТранс.
Кстати Лукойл уже выплатил дивиденды. 👍

При этом облигации выглядят интереснее. Они растут ускоренными темпами в первые 2 месяца после снижения ставки, в то время как акции начинают расти позже. К тому же потенциал акций сейчас на 50% выше 3-х летних ОФЗ, хотя обычно превышал на 100%. Так что облигации могут дать сопоставимую доходность при меньших рисках.
В БКС ожидают, что Банк России снизит ключевую ставку в июле. Базовый сценарий: 16% — на конец года и 13% в конце 2026 года.

#бкс #лукойл