#хочу_жить_на_дивиденды
6 публикаций
Не пропустите дивиденды в январе! 💸
Дорогие подписчики стратегии Дивиденды и Купоны Prime (Ссылки внизу поста)
сейчас особенно важно не упустить момент!
Уже в январе 2026 года пройдут выплаты дивидендов, и чтобы получить их — нужно успеть пополнить счёт стратегии до даты закрытия реестра. Не забудьте это сделать, чтобы ваш капитал продолжал работать на вас с самого начала нового года!
А ещё напоминаю:
⏰ Календарный год подходит к концу, и если вы хотите получить налоговый вычет по ИИС за 2025 год, нужно успеть открыть и/или пополнить ИИС до 31 декабря. После этого — уже в январе вы сможете подать заявку на возврат до 13% от суммы пополнения.
Вот ближайшие дивиденды в стратегии:
✅ 5 января 2026 — Х5 Групп: 368 руб. (доходность 13,59%)
✅ 8 января 2026 — Татнефть: 8,13 руб. (доходность 1,45%)
И вот купонные выплаты уже в декабре:
🔹 1 декабря — Сибур: 11,47 руб. (13,95%)
🔹 8 декабря — Банк ПСБ: 11,71 руб. (14,25%)
🔹 8 декабря — Яндекс: 11,10 руб. (13,50%)
🔹 9 декабря — РусГидро: 11,38 руб. (13,85%)
🔹 22 декабря — Магнит: 12,29 руб. (14,95%)
🔹 29 декабря — РЖД: 11,47 руб. (13,95%)
Спасибо вам за доверие и системный подход к накоплению капитала.
Каждая ваша инвестиция — это уверенный шаг к финансовой свободе.
Только вместе мы сможем пройти этот путь — и не за горами тот день, когда будем жить так, как другие только мечтают.
Ссылки на стратегию Дивиденды и Купоны Prime
Т-банк: https://www.tbank.ru/invest/strategies/bb47dde2-121b-4e15-bfcc-518ec28d2100/
БКС:
Техническая информация:
Оставить комментарий
379
Не повторяй ошибку отца, деда и прадеда
Многие из нас слышали «крылатую» фразу: «Так делал мой отец, так делал мой дед, мой прадед — и я продолжу традицию своей семьи и буду делать точно так же, как и все, кто это делал до меня».
Я поддерживаю семейные традиции, которые формировались поколениями, но главное — чтобы эти традиции не доходили до полного абсурда и оставались актуальными и в наши дни.
Вот как раз анекдот на эту тему:
Жена собралась варить сосиски, достала кастрюльку и поставила её на огонь. Затем взяла доску, положила на неё сосиски и начала обрезать с них кончики — а потом уже закинула сосиски вариться.
Мужу стало интересно, и он спросил:
— Жена, зачем ты отрезаешь кончики?
— Не знаю, — отвечает она, — у меня мать так всегда делала, и я так делаю.
Муж пошёл к тёще и задал тот же вопрос.
Тёща отвечает:
— Не знаю, так моя мать делала, и я так делаю.
Тогда он пошёл к бабушке:
— Моя жена и моя тёща отрезают кончики от сосисок перед варкой. Зачем вы так делаете?
Бабка вздыхает:
— Ой, господи! Они до сих пор варят в этой маленькой кастрюльке, куда сосиски целиком не помещаются? 😂😂😂
Анекдот, конечно, смешной, но вот чему он нас учит:
если ты скопировал чужую стратегию инвестирования и купил точно такие же акции или облигации — сначала разберись, почему именно этот человек купил их сегодня и по каким причинам он может продать их завтра.
Мы живём в мире, где ситуация меняется очень быстро. Прекрасные компании, которые годами платили шикарные дивиденды, могут превратиться в тыкву после полуночи — а ты даже не заметишь этого.
Вот почему прогнозы верны только в тот час, в который их написали. Может случиться так, что пока человек пишет прогноз, ситуация уже изменилась — и сам прогноз становится неактуальным ещё до публикации в СМИ.
Но если ты будешь глубоко разбираться в деятельности компании, акции которой держишь, — ты сможешь принимать оперативные решения по своему инвестиционному портфелю.
Если изучишь в деталях последние корпоративные отчёты, поймёшь, на чём компания зарабатывает и как может потерять.
Если будешь знать план работы компании на ближайшие 5 лет, — сразу поймёшь, какая новость действительно влияет на её бизнес, а какая — просто информационный шум, который не окажет серьёзного влияния на прибыль компании, в которую ты инвестируешь.
Мой тебе добрый совет:
не смотри на других, не доверяй на слово тому, что тебе говорят или советуют.
Проверяй всё лично. Смотри и слушай только первоисточник информации.
Тогда ты будешь делать именно то, что нужно сейчас и именно в твоём личном случае.
Спасибо, что прочитал!
Если понравилось — поставь палец вверх,
если не понравилось — палец вниз.
И не забудь подписаться, чтобы не пропустить продолжение.
Не попадись на «выжатый лимон»!!! Как компании маскируют износ под инвестиции?
Привет! Недавно я общался с одним аналитиком по поводу накопленной амортизации и стоимости основных средств и понял, что некоторые компании могут маскировать свои капексы (капитальные затраты) под инвестиции: мол, это не восстановление изношенного оборудования до более-менее рабочего состояния, а инвестиции в развитие компании.
Если ты спросишь: «Зачем они это делают?» — ответ будет до банальности прост. Таким образом руководители компании оправдываются перед советом акционеров, почему они не заработали денег в этом году и не смогут выплатить дивиденды. Они говорят: «Мол, это инвестиции, надо подождать ради светлого будущего» и так далее.
А действительно инвестиции ради светлого будущего больше греют надежды и души инвесторов, чем оправдания в стиле: «В прошлых годах мы много заработали, а в этом пришло время ремонтировать всё изношенное оборудование».
Поэтому идея закупить новое и современное оборудование звучит лучше, чем просто отремонтировать старое.
Значит, нужно следить за степенью износа основных активов компании, чтобы «внезапный капекс» не стал для тебя сюрпризом. И чтобы следить за этим стало проще, я придумал «показатель выжатого лимона». Название, конечно, не совсем экономическое, но зато наглядно показывает, на сколько процентов изношено основное оборудование.
Давай на примере. По состоянию на конец 2024 года у «Северстали» стоимость основных средств составляла 861,8 млрд рублей, а накопленная амортизация — 381,1 млрд. Что это означает на практике? Чтобы полностью обновить оборудование до нового, изначального состояния, нужно распродать всё текущее оборудование, добавить сверху ещё 381,1 млрд рублей и закупить новенькое, современное оборудование. Расчёт, конечно, упрощённый и сделан «на коленке», но мы понимаем: слово «амортизация» вернее будет заменить на «накопленный износ».
Но главное здесь не это. Нам важно понять, насколько изношено оборудование, чтобы оценить: сколько денег оно ещё может принести в текущем состоянии — до следующего капитального ремонта или полной замены?
Поэтому мы делим накопленный износ (теперь будем так называть амортизацию) на стоимость основных средств и получаем:
381,1 / 861,8 = 44,2%.
Получается, что на конец 2024 года оборудование «Северстали» в среднем было изношено почти наполовину. И огромные капексы-инвестиции здесь — не просто «хотелки» руководства, а вынужденная мера для восстановления изношенного оборудования.
Но это была ситуация на конец 2024 года. А как обстоят дела сейчас?
На 31 октября 2025 года стоимость основных средств выросла до 880,7 млрд рублей, а оборудование износилось ещё на 31,6 млрд рублей. Также за 9 месяцев 2025 года на капремонты-инвестиции было направлено 127,3 млрд рублей.
Подставляем значения в формулу:
381,1 (накопленная амортизация на конец 2024) + 31,6 (дополнительный износ) – 127,3 (капексы) = 285,4 млрд рублей.
Это примерная сумма, которую ещё нужно проинвестировать в «Северсталь», чтобы полностью восстановить всё оборудование.
Теперь рассчитываем «показатель выжатого лимона»:
285,4 / 880,7 = 32,4%.
То есть степень износа оборудования в среднем сейчас составляет примерно одну треть.
Конечно, это приблизительный расчёт, и он требует уточнений. Но если тебе не хочется глубоко вникать в бюрократические процессы бухгалтерского учёта, этого примерного подхода тебе будет достаточно, чтобы понять: насколько «выжат» бизнес, акции которого ты хочешь купить.
Если тебе понравился этот разбор — поставь лайк и подпишись. Я и дальше буду разбирать компании с точки зрения предпринимателя с многолетним опытом. Потому что понять «чужой бизнес» может только тот, у кого есть свой «собственный бизнес»
EBITDA, OIBDA – новые уловки мошенников?
Еще в 2002 году на общем собрании акционеров Berkshire Hathaway основатель компании Уоррен Баффетт и его соратник Чарльз Мангер раскритиковали EBITDA.
Они говорили: «EBITDA, OIBDA и прочие заменители чистой прибыли зачастую — это “мы ничего не заработали, но смотрите, сколько бы мы заработали, если бы не налоги, проценты и амортизация”. Мы не инвестируем в такие компании и вам не советуем».
Представь, что в один прекрасный день ты решил покататься по городу, послушать музыку, поболтать с незнакомыми людьми, немного подзаработать и вообще отвлечься от обыденной суеты. В итоге за день тебе удалось заработать 5000 рублей, плюс кто-то оставил тебе 1000 рублей чаевых за приятную беседу. Итого твоя выручка — 6000 рублей (1000 + 5000 = 6000). Потом ты поехал на заправку, оплатил услуги агрегатора такси, помыл машину и потратил на это 2000 рублей. У тебя осталось 4000 рублей.
Обычный человек считает, что 4000 рублей — это его реальная прибыль, но это совсем не так. В данном случае 4000 рублей — это твоя EBITDA. Но если ты вспомнишь, что твоя машина изнашивается и её надо ремонтировать, то отложишь 1000 рублей на предстоящие ремонты и у тебя останется уже 3000 рублей — и это будет твой EBIT. А если ты ещё вспомнишь, что тебе разово перевели 1000 рублей чаевыми, и ты прекрасно понимаешь, что каждый раз так не будет, то из 3000 рублей вычтешь ещё 1000, и у тебя останется только 2000 рублей — и это уже будет твоя операционная прибыль.
В данном примере твоя EBITDA — это 4000 рублей, которые у тебя остались после уплаты всех непосредственных расходов (заправка, мойка, комиссия агрегатору). Но по-настоящему твоя операционная прибыль в два раза меньше и составляет 2000 рублей. А если ещё учесть, что тебе надо заплатить налоги и проценты по кредиту на покупку машины, реальная прибыль будет ещё меньше.
Поэтому не зря Уоррен Баффетт говорил: «EBITDA, OIBDA — выглядит красиво и нужна компаниям как оправдание в стиле: “Смотрите, сколько мы могли бы заработать, если бы не налоги, амортизация и проценты по кредитам”».
Вопрос: А куда тогда смотреть? На чистую прибыль?
Ответ: надо смотреть на компанию в целом: кто её руководители и какие у них компетенции? Каково реальное финансовое положение компании? Какова ситуация на рынке в целом? На какой стадии находится отрасль, в которой работает компания? Ответы на эти и другие вопросы помогут взглянуть на картину в целом.
Также ты можешь смотреть мои глубокие и скучные обзоры компаний, которые я считаю интересными для инвестиций. Да, там много цифр, много информации, много вещей, о которых одни молчат, а другие не верят, что такое может быть в реальности, потому что понять чужой бизнес может только тот, у кого есть свой собственный бизнес.
Надеюсь, тебе понравился мой пост. Подписывайся, чтобы не пропустить следующие обзоры и прямые эфиры.
Северсталь. Часть 2: «Продажи, стратегия и будущие дивиденды»
Привет! Продолжаем разбор «Северстали». Если ты пропустил первую часть — не беда. Но лучше вернись, там мы разобрали, как устроена компания — от рудника до готовой металлоконструкции. А сегодня — про продажи, стратегию до 2028 года и, конечно, про то, что нас может ждать впереди с точки зрения дивидендов.
Кстати, вот ссылка на официальную корпоративную презентацию:
👉 Корпоративная презентация «Северстали», октябрь 2024 года
🔹 1. Продажи: стабильность в нестабильном мире
Знаешь, что самое впечатляющее?
Объёмы продаж «Северстали» практически не снизились ни после пандемии 2020 года, ни после введения санкций в 2022 году и оставляли около 11 млн. тонн.
Да, рынок пошатнулся. Многие компании потеряли экспортные каналы, столкнулись с логистическими проблемами, пересмотрели производственные планы.
А «Северсталь»?
Она быстро адаптировалась. Перестроила логистику, нашла новые рынки сбыта, увеличила долю внутреннего потребления.
Согласно данным презентации, выручка оставалась на высоком уровне, а физические объёмы реализации — стабильными. Это говорит о том, что компания не просто выжила. Она сохранила бизнес-модель, клиентскую базу и операционную эффективность.
И это огромный плюс для инвестора.
Когда вокруг бушуют штормы, а ты стоишь на камне — это и есть финансовая устойчивость.
Я не знаю, как у них это получилось…
Но я тоже хочу иметь отдел продаж, который выполняет планы даже в условиях апокалипсиса 🤣
🔹 2. Стратегия до 2028 года: инвестируем сейчас — получаем потом
Теперь — к главному: стратегия развития до 2028 года, которую «Северсталь» чётко обозначила в своей презентации.
Компания делает ставку на три ключевых направления:
Цифровизация и автоматизация производства
Экологическая трансформация (декарбонизация)
Рост добавленной стоимости за счёт глубокой переработки
Но самое интересное — инвестиционный график.
📌 2025 год — пик капитальных затрат.
В этом году запланированы самые масштабные инвестиции в модернизацию ЧерМК:
— замена оборудования в доменных цехах,
— внедрение систем цифрового контроля,
— реконструкция сталеплавильных мощностей,
— внедрение новых решений по снижению выбросов CO₂.
Почему это важно?
Потому что после 2025 года ожидается постепенное сокращение CAPEX (капитальных затрат). То есть:
➡️ Сейчас мы тратим много,
➡️ Потом будем тратить меньше,
➡️ А прибыль останется или даже вырастет.
Что это значит для акционеров?
Больше свободного денежного потока.
А куда обычно девается свободный денежный поток, когда не нужно тратить миллиарды на модернизацию?
Правильно — в дивиденды. 😉
🔹 3. Будущее: от инвестиций к щедрым выплатам
Да, в 2024–2025 годах дивидендная политика может быть более консервативной — понятно, что деньги нужны на перестройку производства.
Но начиная с 2026–2027 годов, при сохранении текущей прибыльности, у компании появится реальная возможность увеличить дивидендные выплаты.
Не гадаю. Смотрю на факты:
• У «Северстали» сильные позиции на рынке,
• Низкая себестоимость благодаря вертикальной интеграции,
• Долгосрочные запасы сырья (помните про 125 и 3000 лет?),
• И чёткий план по снижению капитальных затрат после 2025 года.
Всё это — идеальные условия для роста дивидендов.
Если вы держите $CHMF ради пассивного дохода, то сейчас самое время держать позицию и не паниковать из-за временного приостановления выплат.
Потому что это затишье перед бурей. Только в хорошем смысле. 😎
Итог:
• Продажи «Северстали» продемонстрировали выдающуюся устойчивость — не просели ни в 2020, ни в 2022 году.
• В 2025 году — максимум инвестиций в модернизацию.
• После этого — снижение затрат, рост свободного денежного потока.
• И, вполне возможно, щедрые дивиденды в ближайшие годы.
Так что, если вы инвестор с долгосрочными планами, вы на правильном пути.
Подписывайтесь — в следующий раз разберём фактические результаты за II квартал 2025 года и сравним их с прогнозами из той самой презентации.
#хочу_жить_на_дивиденды
#хочу_жить_на_купоны
#7sanches7_учит
$CHMF
Лучший совет начинающему инвестору: изучай бизнес, а не инвестиции
Привет! Ты когда-нибудь задумывался: почему одни получают стабильный доход от своих инвестиций, а другие теряют деньги? И чем отличается успешный инвестор от игрока?
Игрок — покупает акции и облигации. А успешный инвестор — инвестирует в бизнес через акции и облигации. Ты почувствовал разницу? 😉
Запомни: «Если ты не понимаешь, как работает компания, зачем тебе покупать её акции?» Это всё равно что ставить на лошадь, не зная: «Она сейчас бежит забег или вообще спит в конюшне?» 😂
Недавно мне задали вопрос: «Александр, что почитать начинающему инвестору?» И знаешь, мой ответ может тебя удивить:
🔹 1. Не учись инвестировать. Учись понимать бизнес.
Самый главный совет, который я могу дать новичку:
Не гонись за книгами об инвестициях. Сначала изучи, как работает бизнес.
Почему?
Потому что, покупая акции, ты становишься совладельцем компании. А раз ты совладелец, то должен понимать её сильные стороны, знать слабые, помнить о рисках и возможностях для твоей компании. А для этого нужно уметь проводить SWOT-анализ (S – сильные стороны, W – слабые стороны, O – возможности, T – угрозы).
Поэтому первое, что я бы сделал на твоём месте, — это закрыл терминал, отложил графики и взял в руки книги по:
• бизнес-планированию,
• маркетингу,
• продажам,
• менеджменту,
• налогообложению и т.д.
Да-да, читай книги не про фондовый рынок. А именно про бизнес.
Это поможет тебе перестать быть «покупателем бумаг» и начать мыслить, как совладелец бизнеса. А это кардинально меняет подход к выбору акций. Можешь поверить мне на слово: бизнес-образование точно будет не лишним в инвестициях 😉
🔹 2. Понимание бизнеса = реальная сила инвестора
Вот видишь: у МТС хорошая дивидендная доходность. Но давай заглянем внутрь:
— Как они привлекают клиентов?
— Что делает их сервис лучше, чем у конкурентов?
— Какая у них долгосрочная стратегия?
— Почему они одновременно держат вклады и берут займы?
Если ты не можешь ответить на эти вопросы — значит, ты не инвестор. Ты игрок. (Только без обид) А если можешь — уже мыслишь, как совладелец бизнеса. А это совсем другой уровень 😎
Читай не «Как заработать 100%», а:
• Игорь Манн «Маркетинг на 100%» — о том, как приобретать, удерживать и возвращать клиентов, использовать SWOT-анализ и изучение целевой аудитории.
• Максим Батырев «45 татуировок менеджера. Правила российского руководителя» — о том, как эффективно управлять командой.
• «Стратегия голубого океана. Как найти или создать рынок, свободный от других игроков» авторов Рене Моборн и В. Чана Кима — лучшая книга (по моему мнению) по анализу рынков.
Эти книги не про биржу. Эти книги — про бизнес.
🔹 3. Инвестор должен видеть весь бизнес насквозь, а не только его цифры
Многие новички смотрят: «О, дивиденды икс процентов! Беру!»
А через полгода — бац: дивиденды сократились вдвое или вообще отменили на несколько лет.
Почему?
Потому что смотрели на одну цифру, а не на всю бизнес-систему компании в целом. Бизнес — как часы: если сломается одна шестерёнка, весь механизм остановится.
Поэтому задавай следующие вопросы:
— Кто руководители этой компании и какие у них компетенции?
— Растёт ли выручка без падения маржинальности продаж?
— Много ли постоянных клиентов (это про лояльность)?
— Нет ли у компании проблем с текучкой кадров?
— И т.д.
Если всё в порядке — это золото.
Если что-то не так — даже высокие дивиденды не спасут.
Итог:
• Лучшее, что может сделать начинающий инвестор, — это перестать учиться инвестировать и начать изучать бизнес.
• Инвестор — это не тот, кто покупает акции и облигации. Это тот, кто понимает, как компания зарабатывает деньги.
• Читать не об успешных инвесторах, а об успешных бизнесах.
Когда ты начнешь видеть бизнес «насквозь», выбор акций станет простым.
А пока — отложи покупку акций. И просто подумай: «А какой доход принесёт мне покупка доли в таком бизнесе? А будет ли доход вообще? А почему я в этом так уверен?» 😉
П.С. Напиши в комментариях, что ты думаешь по этому поводу, и не забудь подписаться.