Корпоративный Центр "ИКС 5"X5
Корпоративный Центр "ИКС 5"
X52 599,50 ₽
-0,50 ₽ (-0.02 %)
Telegram - https://t.me/georgy_fire
Приветствую, дамы и господа инвесторы! Пока за окном осень вступает в свои права, на рынке ценных бумаг кипят нешуточные страсти. Чтобы вы не пропустили самое интересное и смогли вовремя среагировать (ну или хотя бы не уснули от скуки), представляю вашему вниманию свежую порцию новостей с щепоткой юмора!
Итак, поехали! 🚀
Трамп и Путин отложили чаепитие?
☕️ Похоже, геополитические голуби мира временно улетели на юг. Будем ждать новых встреч и интриг!
ЦБ не шелохнется (пока)? (SberCIB) 🏦 Ключевая ставка остается на месте – 17%. Можно выдохнуть или начать искать новые возможности, выбор за вами!
Лукойл: быть или не быть дивидендам? 🛢️ 23 октября узнаем, порадует ли нас $LKOH выплатами за 9 месяцев 2025 года. Запасаемся попкорном и ждем решения!
Санкции под номером 19! (МИД ЕС) 🇪🇺 Кажется, кто-то коллекционирует санкционные пакеты. Интересно, что будет в юбилейном, двадцатом? 🤔
$OZON возвращается на сцену! ✨ Торги возобновятся 11 ноября. Готовы ли вы снова покупать любимые товары онлайн, заодно прикупив и акций?
Газ в Китай льется рекой! 🇨🇳 $GAZP установил новый рекорд поставок. Интересно, они там чайник кипятят круглосуточно? 😅
Северсталь жадничает? 😒 No dividends for you! Северсталь решила оставить прибыль себе. Ну, хоть честно.
Аэрофлот расправил крылья или приземлился? ✈️ $AFLT опубликует результаты 30 октября. Посмотрим, насколько удачно они летали в этом году!
Золото сверкает ярче солнца! 💰 Новый исторический максимум! Пора бежать в ломбард или открывать счет в драгметаллах? 🤔
Сбер – король эквайринга! 👑 $SBER снова впереди планеты всей! Ну, а кто сомневался? 😉
Европа мерзнет без нашего газа? 🥶 ЕС близок к запрету российского газа. Ждем ледникового периода в Европе и роста цен на дрова! 🔥
ВТБ покажет отчетность! 📊 $VTBR отчитается 24 октября. Ждем цифр и анализируем!
Металлурги под прицелом! 🎯 Альфа-Банк понизил цели по акциям металлургов. Неужели блеск стали потускнел? 😥
Платежная система «а-ля рус»? 💳 Т-Банк $T (а не тот, о ком вы подумали!) разрабатывает новую платежную систему. Придумают ли что-то оригинальное?
X5 засыплет дивидендами? 🎁 Велес Капитал обещает дивидендную доходность акций $X5 в 12%. Бежим в «Пятерочку» не только за продуктами!
Бензин бьет рекорды (цены)! ⛽️ Уже 15-й раз за год! Скоро на заправках будем платить золотом. 💎
Яндекс захватывает мир транспорта? 🚕 $YDEX добрался и до общественного транспорта. Теперь точно можно будет вызвать автобус через приложение!
Банки соблазняют процентами? 🏦 Вклады становятся выгоднее! Куда нести деньги – на депозит или на биржу? Вечный вопрос!
Миллер спокоен, как удав! 🐍 Финансовое положение Газпрома стабильно и надежно. Что ж, будем верить на слово!
Доллар снова рвется ввысь! 💸 Курс растет, как на дрожжах. Может, пора вспомнить про валютную диверсификацию? 🌍
Сберу предрекают рост! 📈 T-Инвестиции видят потенциал роста акций $SBER до 347 рублей. Покупаем, пока не поздно? 😉
Индекс то растет, то падает! 🎢 $IMOEXF продолжает катать нас на американских горках. Пристегните ремни!
Итого: Жизнь инвестора – это как сериал. Никогда не знаешь, что произойдет в следующей серии! Будьте бдительны, диверсифицируйте активы, и да пребудет с вами финансовая удача! 🙏
P.S. Если вам понравился этот увлекательный аттракцион новостей, не забудьте подписаться на канал! Здесь всегда свежая информация и порция хорошего настроения! 😉
🤝🏻 Мой личный Telegram-канал : здесь я делюсь своим реальным путём к финансовой независимости и рассказываю, как строю жизнь за счёт капитала. Присоединяйтесь, пойдем вместе!
Telegram - https://t.me/georgy_fire
🧨 Рынок акций все больше превращается в минное поле, не подорваться на котором -задачка не из легких. Прилетает как отдельным бумагам (Русагро, ЮГК, ТГК-14), так и целым секторам: IT, генерация...
📉 Отдельно отмечу, что много бизнесов страдает экономически от высоких ставок, долговой нагрузки и сжатия маржинальности.
👀 Предлагаю сегодня пробежаться по секторам и подумать, где остались идеи. Иногда, такой широкий взгляд без лишних эмоций бывает полезен. Сейчас тот самый момент, на мой взгляд.
⛽️ Нефтегаз
Страдает от санкций, крепкого рубля и дешевой нефти. Тем не менее, в секторе есть качественные бумаги, которые можно осторожно подбирать на долгосрок. Например: Новатэк $NVTK ниже 1200 руб., Лукойл $LKOH ниже 6500 руб. и Роснефть $ROSN ниже 450 руб. Из позитива отмечу, что нефтегазовые компании (не считая Газпрома) исправно платят дивиденды даже в трудные периоды.
🏦 Финансы
Банковский сектор балансирует на грани. Часть компаний держится молодцом (Сбер $SBER (ниже 300 руб.), Т-Технологии $T ниже 3300 руб.). Другая стремительно теряет ROE под давлением кредитных рисков и растущих резервов. Пока ситуация в экономике не станет чуть яснее, покупка Совкомбанка, БСПБ и МТС Банка - только на свой страх и риск! Можно обжечься.
В небанковских финансах отмечу Ренессанс Страхование и Мосбиржу, которые смотрятся достаточно крепко. Трудности есть, но они не фатальны.
⛏️ Сталевары и угольщики
Высокие ставки убили спрос на сталь со стороны строительного сектора и автопрома (крупнейшие потребители). Прямо сейчас свободные денежные потоки металлургов отрицательные или околонулевые и дивиденды платить не из чего. На слабый спрос наложились повышенные капзатраты и высосали остатки ликвидности. Из хорошего - сталевары не закредитованы и могут быстро восстановиться вместе с экономикой. Возможно, долгосрочные идеи в Северстали и ММК есть. Но придется подождать их реализации и потерпеть волатильность.
В угольном секторе ситуация схожая, только еще хуже. Его лучше обходить стороной. Мечел не интересен из-за долгов, Распадская из-за отсутствия определенности с будущими дивидендами.
💎 Прочие экспортеры
Здесь выделяются Алроса и Норникель, страдающие от крепкого рубля и слабости сырьевых рынков. Но есть и другие проблемы, которые могут помешать идеям раскрыться, подробно их разбирал в прошлых постах.
Особняком стоят производители удобрений, которые крепки фундаментально, но не дешевы (Фосагро $PHOR ниже 7000 руб. и Акрон).
💉 Медицина
В частной медицине у нас есть выбор из 2 компаний. С одной стороны, высококачественный и растущий бизнес Мать и дитя $MDMG , который не отдают дешево. С другой, недооцененный ЕМС $GEMC , который морозится с дивидендами (но ситуация может измениться). Что интереснее - решать вам. Могу уверенно сказать, что обе компании фундаментально интересны: спрос не просел + есть запасы кэша.
🚘 Транспорт
Сектор очень неоднородный. Шеринговый бизнес (Делимобиль, Whoosh) испытывают проблемы с долгами. Аэрофлот окреп и даже заплатил дивиденды, но дешевым его уже не назвать. А вот нефтяная инфраструктура (Транснефть $TRNFP и НМТП $NMTP ) выглядит интересно и готова радовать дивидендами.
🛒 Ритейл
По ритейлерам я недавно делал большой разбор. Если резюмировать, то значительного потенциала в секторе нет. Лучше всех себя чувствует Лента, но идея в ней уже отыграна. Х5 понизил прогноз по маржинальности и повысил по капексу, что может привести к снижению дивидендов. Долгосрочно $X5 пока самый интересный (ниже 2700 руб.).
🏗 Девелоперы
В акциях застройщиков есть неопределенность, нужно следить за динамикой операционных и финансвых показателей, к ним вернемся еще на неделе, разберу для вас последние отчеты.
❗️Резюмируя, идеи остались, но и риски увеличились. Советую уделить внимание детальному анализу и диверсификации (в том числе и по классам активов).
❤️ Ставьте лайк, если вам интересна 2 часть обзора!
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Сложилось такое впечатление, что на этой неделе было все: рост Индекса Мосбиржи +7%, постоянные рекорды цен на золото чуть ли не каждый день и телефонный разговор президентов России и США.
Все эти события сделали неделю достаточно доходной для портфеля: +34 456 руб. (+5,89%)🔥
Акции
В начале недели рынок находился в условиях недельной волатильности на уровне Индекса выше 2500 до самой среды. Давление было от геополитических угроз против России и санкций Великобритании для нефтяников Лукойл🛢️ и Роснефть🛢️. Это было последний день распродажи акций и облигаций.
Четверг стал самым непредсказуемым днем недели. Неожиданный звонок Трампа к Путину, который длился 2 часа, пробудил позитив инвесторов до уровня 2713 Индекса (+6,96%), когда поступила информация о встрече двух президентов в Будапеште. Все планы продажи ракет «Томагавк» для Украины за счет стран ЕС провалились.
Кто торговался на вечерней сессии четверга, смог получить самый крупный доход.
Ключевая ставка в пятницу
Пожалуй уже каждый инвестор в курсе, что на следующей неделе нас ждет очередное заседание акционеров ЦБ по вопросу изменения или сохранения «ключа». Даже если ЦБ решится на дальнейшее снижение, вряд ли оно будет агрессивным. Наша команда сохранеяет прогноз снижения до 16,5-16%. Для поддержки и позитивного настроения требуется снижение ставки до 15%.
Отчеты компаний
Также в четверг опубликовал отчет Х5 за III квартал 2025 г. Выручка выросла на 18%. Особенно впечатляют показатели роста выручки «Чижика» на +65,3%. И тут вопрос в том, не будет ли «Чижик» вытеснять «Пятерочку» и как будут распределяться товары маркетов. По поводу дивидендов Х5 за 2025 г. прогноз изменился и размер дивиденда может составить от 330-380 руб.
🗣Сделки недели:
Куплены акции Ленты🏪 за 1613 руб
Проданы акции Ленты за 1690 руб (+4,77%)📈
Проданы акции Ленты за 1725 руб (+6,91%%)📈
🗣Дивиденды недели:
Начислены от Полюса🌟: 2834 руб
Не ИИР
1. Озон Фармацевтика ( $OZPH )
Мы писали в понедельник, что в идеале покупать на уровне 50.32. Уровень был пробит, но закрепления под ним не произошло, и бумагу быстро откупили. В результате цена достигла первого уровня 52.24, чётко коснувшись его, после чего остановилась — что нормально. За неделю можно было заработать до +3.77%
Предыдущий пост по Озон Фармацевтике
2. РКК Энергия ( $RKKE )
Отскок от оранжевой линии — это позитивный сигнал, но пока уровень пробить не удалось. На следующей неделе ожидаются два запуска, и на этом фоне возможен разгон бумаги. Сейчас покупать рискованно — нужно мониторить график и объёмы, входить по факту подтверждения роста
Предыдущий пост по РКК Энергия
3. Татнефть ( $TATN )
Ранее мы отмечали, что стоит ждать отскока от оранжевых линий — так и произошло. От второй оранжевой линии пошёл откуп, и бумага достигла линии синусоиды 587.7, где следовало фиксироваться. На данный момент цена пробила уровень синусоиды, но ещё не закрепилась над ним. При закреплении выше ожидаем рост до первой жёлтой линии. За пару дней можно было заработать до +8.74% — отличный результат
4. Сбербанк ( $SBER )
Ожидали касания второй оранжевой линии, но произошёл отскок от первой, что не критично, если торговать по закреплению. Кто купил на первой оранжевой линии и вышел на синусоиде, мог заработать +2.44% за день. Далее, при повторном входе после синусоиды и фиксации на первой жёлтой, можно было добавить ещё +3.45%. Всё в рамках теории ВиНЦ, которую мы используем уже долгое время
5. Корпоративный Центр Икс 5 ( $X5 )
Мы писали, что можно сделать несколько сделок: сначала от синусоиды до жёлтых линий, а затем от жёлтых до последующих уровней, так как туннель уходит на перестройку. Можно было заработать до +7.26%
📍 Совокупный процентный доход 25.55%! Пока отдыхаем и ждём следующей недели. В прицеле: РКК Энергия, Роснефть и Х5
📍Есть идеи, замечания, вопросы?
Пишите в комментарии — обсудим, подскажем, найдём решение вместе
📍Хотите, чтобы мы рассмотрели конкретную бумагу?
Пишите в комменты — включим в следующий прогноз
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы торговали иными акциями — 👍
Если наблюдали — 👎
Если вы заработали на бумагах, о которых мы писали — 🚀
Не ИИР
То, что на следующей неделе я буду модерировать сессии этих эмитентов на московском Smartlab!
17я и 22я компании страны по размеру с общей капитализацией более 1 триллиона рублей. Серьёзные крупные бизнесы из индекса Мосбиржи, готовлюсь соответственно.
В 12:30 в зале №5 выступаем с МТС;
В 15:30 в зале №4 выступаем с Х5.
Если у вас есть к ним вопросы пишите в комментариях 👇 Не факт, что все смогу задать, но постараюсь.
А на самой конференции подходите поздороваться-пообщаться! Буду с первой и до последней сессии как обычно.
P.S. На этот раз лечу не один, а с сыном. Приучаем парня к работе 💪
📍В предыдущем посте мы писали, что если будет закрепление над желтыми линиями, то туннель уйдёт на перестройку, что и произошло. Также по этой наводке можно было заработать, так как закрепление над синусоидой было, и был рост до желтых линий
📍По теории ВиНЦ, на данный момент цена акции достигла новой синусоиды и пока не может над ней закрепится
📍Сейчас важно наблюдать за синусоидой: при закреплении над синусоидой откроется дорога до желтых линий
📍В целом стратегия прежняя — мы готовимся к сделке в Лонг
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если заработали — 🚀
Не ИИР
💸 Дивиденды
🤑 Вероятно, что за второе полугодие денежные потоки компании окажутся недостаточными для покрытия финансового дефицита, а целевой диапазон чистого долга останется прежним – около 1,2–1,4 EBITDA. Исходя из этого, предполагаемый чистый долг на конец года составит около 256,5 млрд рублей при минимальной годовой EBITDA в объеме 281 млрд рублей. При высоких ставках компания, вероятно, нацелится на нижнюю границу указанного диапазона, равную 1,2 EBITDA, что приведет к необходимому уровню чистого долга в размере 337,2 млрд рублей. Следовательно, дополнительное финансирование составит примерно 80,7 млрд рублей, которое станет основой дивидендных выплат за полный 2025 год. Рассчитанная таким образом величина дивидендов на одну акцию составит 329 рублей.
🥳 Принимая во внимание данную динамику и предполагая сохранение целевых уровней чистого долга на отметке 1,2 EBITDA, а также учитывая прежние оценки свободного денежного потока и динамики EBITDA, можно сделать вывод, что даже в условиях возможного ухудшения ситуации в ближайшие годы дивидендная доходность компании сохранится на высоком уровне.
📌 Итог
💪Отчёт достаточно хороший, демонстрирует признаки восстановления показателей EBITDA и чистой прибыли, несмотря на то, что они остаются ниже значений прошлых лет. Однако всё движется в пределах ожидаемых целей руководства, планирующего постепенное возвращение к нормальной маржинальности в последующие годы.
💰 Можно даже оценить возможные размеры предстоящих дивидендов, которые могут достигнуть отметки в 329 рублей за весь 2025 год. Ожидаем некоторое сокращение размера дивидендов в 2026 году ввиду достижения компанией целевого уровня задолженности и ограниченного объёма свободных денежных потоков (FCF) из-за значительных капитальных вложений (CAPEX). Зато в 2027 году планируем увидеть резкое увеличение дивидендов благодаря снижению капзатрат и соответствующему увеличению FCF.
🎯 ИнвестВзгляд: К 2028 году можно ожидать кратное увеличение стоимости котировок в дополнение к богатым дивидендам.
📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - наблюдаются устойчивый рост ключевых показателей и четкий план развития, который выполняется.
💣 Риски: ☁️ Умеренные - значительные капитальные затраты, а также зависимость от экономической ситуации оказывают давление.
✅ Привлекательные зоны для покупки: 2350р / 2315р
💯 Ответ на поставленный вопрос: Да, стоит рассмотреть покупку акций X5, поскольку компания демонстрирует положительный рост основных финансовых показателей, имеет чёткую стратегию развития и высокие потенциальные дивиденды.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$X5 #X5 #акции #инвестиции #финансы #ритейл #роботизация #автоматизация #бизнес #развитие #инновации #маркетинг
💭 Разберем, почему эта компания привлекает внимание и стоит ли вкладывать в нее средства...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (3 кв 2025)
📊 Компания продемонстрировала значительный рост чистой розничной выручки, которая увеличилась на 18% и достигла отметки в 1,14 трлн рублей. Наибольший вклад внесла сеть магазинов Пятерочка, чья выручка выросла на 15,6% и составила 913,78 млрд рублей. Выручка сети Перекресток также показала положительную динамику, увеличившись на 7,5% до 122,6 млрд рублей. Доход сети Чижик увеличился на 65,3%, достигнув 103,8 млрд рублей.
🛍️ Рост сопоставимых продаж в сети Пятерочка замедлился до 9,7% вследствие снижения продовольственной инфляции до 10% в третьем квартале и продолжающегося эффекта trading down, характеризующегося экономичным поведением потребителей. Магазины Перекресток, представляющие премиум-сегмент группы компаний X5, продолжают терять клиентов (-3,5% г/г). Несмотря на постепенную стабилизацию динамики выручки от цифровых направлений бизнеса ("экспресс-доставка", "Vprok", "Много лосося", "5Post"), она продолжает активно расти (+44%) и достигает примерно 6% от общего объема доходов компании.
🤔 X5 представил обновленный финансовый прогноз на 2025 год. Компания ожидает снижение показателя рентабельности скорректированной EBITDA до уровня 5,8%-6,0%, ранее прогнозировав минимальный уровень в 6%. Темпы роста выручки планируется удержать на отметке около 20%, несмотря на экономические трудности и падение потребительского спроса в секторе продуктов питания.
📦 X5 продолжает активную экспансию в сегменты магазинов формата "у дома" и жестких дискаунтеров, соответствующих современным тенденциям рынка. Значительное внимание уделяется развитию сервисов доставки, включая сервис экспресс-доставки, позволяющий укреплять лидирующие позиции на рынке онлайн-продуктовых покупок.
🥐 Компания сосредоточена на развитии сегмента готовых блюд, рассматривая это как ключевой элемент своей стратегии. К 2028 году планируется утроение объемов собственной продукции, что сделает этот сектор крупнейшим в товарной матрице розничных сетей.
🔲 Из-за нехватки свободных складских помещений X5 планирует увеличить инвестиции в развитие собственных логистических центров, повысив объем капзатрат до 5,5% от выручки. Данные шаги позволят компании сохранить лидерство и обеспечить стабильный рост в перспективе.
📺 Активно развивается направление рекламы и аналитики под брендовым названием X5 Media, предлагающее комплекс инструментов продвижения товаров и услуг через различные каналы взаимодействия потребителей с бизнесом на каждом этапе потребительского цикла.
🤖 X5 создал новое подразделение X5 Robotics, ответственное за внедрение роботизированных технологий в операционные и производственные процессы. Новый центр соберёт компетенции в области автоматизации и роботизации, ускоряя выполнение задач с меньшей стоимостью затрат. Команда X5 Robotics займётся разработкой, тестированием и внедрением процессов во все направления бизнеса компании.
↗️ Повышающийся спрос на надежные логистические сервисы, обусловленный ростом интернет-продаж, привел компанию 5Post к приобретению службы курьерской доставки TopDelivery в июне. Таким образом, создана собственная служба доставки до дверей клиентов, дополняющая традиционную систему самовывоза.
Продолжение следует...
$X5 #X5 #акции #инвестиции #финансы #ритейл #роботизация #автоматизация #бизнес #развитие #инновации #маркетинг
📌 IMOEX2 +5,8% на вечерней сессии 16 октября после сегодняшнего разговора Путина и Трампа. Орбан подтвердил, что Венгрия начала подготовку к встрече лидеров США и России 📌 Экономика РФ постепенно переходит к траектории сбалансированного и устойчивого экономического роста — Силуанов 📌 Т-банк планирует расширение своей научно-исследовательской деятельности посредством открытия R&D-центра в Китае, о чем заявил заместитель председателя правления банка В. Цыганов. По экспертным оценкам, объем инвестиций в данный проект может варьироваться от 500 млн до 1 млрд рублей. Целью создания R&D-центра является развитие инженерных решений в области искусственного интеллекта и углубление сотрудничества с китайскими технологическими компаниями и научными учреждениями. 📌 В рамках форума «Российская энергетическая неделя» ПАО «Русгидро», АО «Зарубежнефть» и правительство Камчатского края подписали соглашение о сотрудничестве в области развития геотермальной энергетики в регионе. Ключевым проектом является строительство станции «Мутновская ГеоЭС-2» мощностью 66,5 МВт. Для реализации геологоразведочных и проектных работ компаниями учреждено совместное предприятие «Геотермальная энергетика». Проект получит поддержку со стороны правительства Камчатского края и станет одним из крупнейших объектов возобновляемой энергетики в России. 📌 По итогам девяти месяцев 2025 года чистая розничная выручка X5 Group составила 3,36 трлн рублей, продемонстрировав увеличение почти на 20% по сравнению с 2,8 трлн рублей за аналогичный период предыдущего года. Средний чек увеличился на 10,3%, достигнув 582,6 рубля. LFL-продажи показали рост на уровне 12,9%, при этом трафик увеличился на 2%, а средний чек – на 10,7%. GMV цифровых бизнесов компании возрос на 53,8%, достигнув 230,2 млрд рублей. 📌 АФК «Система» планирует реализацию проекта по строительству дата-центра мощностью 150 МВт в Магаданской области. В рамках РЭН-2025 было подписано соглашение между ПАО «РусГидро», АФК «Система» и правительством Магаданской области об обеспечении объекта электроэнергией с Усть-Среднеканской ГЭС через ПАО «Магаданэнерго» на основе принципа «бери или плати». Данный проект направлен на развитие цифровой и энергетической инфраструктуры Дальневосточного федерального округа. 📌 ПАО «МТС» и ПАО «Россети» заключили соглашение о сотрудничестве на форуме «Российская энергетическая неделя-2025», направленное на совместную борьбу с нелегальными майнинговыми фермами и хищениями электроэнергии. В рамках сотрудничества планируется тестирование решений MWS AI и платформы EnergyTool, предназначенной для анализа данных интеллектуальных приборов учета и выявления аномалий в потреблении электроэнергии. В 2025 году с помощью платформы EnergyTool в России было зафиксировано на 15% больше майнинговых ферм по сравнению с 2024 годом. 📌 Бывшая холдинговая компания группы «Циан» — Cian Plc — завершила процесс редомициляции в Российскую Федерацию и зарегистрирована в качестве МКАО «ЦН» в специальном административном районе Калининградской области 16 октября 2025 года. После завершения процесса редомициляции планируется рассмотрение вопроса о выплате специальных дивидендов, предварительно оцениваемых в размере более 100 рублей на акцию. 🔥 Для любителей пассивного дохода (40 выплат за сентябрь 😉): https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости #Акции #облигации $T $HYDR $X5 $AFKS $MTSS $CNRU
📌 IMOEX2 +5,8% на вечерней сессии 16 октября после сегодняшнего разговора Путина и Трампа. Орбан подтвердил, что Венгрия начала подготовку к встрече лидеров США и России 📌 Экономика РФ постепенно переходит к траектории сбалансированного и устойчивого экономического роста — Силуанов 📌 Т-банк планирует расширение своей научно-исследовательской деятельности посредством открытия R&D-центра в Китае, о чем заявил заместитель председателя правления банка В. Цыганов. По экспертным оценкам, объем инвестиций в данный проект может варьироваться от 500 млн до 1 млрд рублей. Целью создания R&D-центра является развитие инженерных решений в области искусственного интеллекта и углубление сотрудничества с китайскими технологическими компаниями и научными учреждениями. 📌 В рамках форума «Российская энергетическая неделя» ПАО «Русгидро», АО «Зарубежнефть» и правительство Камчатского края подписали соглашение о сотрудничестве в области развития геотермальной энергетики в регионе. Ключевым проектом является строительство станции «Мутновская ГеоЭС-2» мощностью 66,5 МВт. Для реализации геологоразведочных и проектных работ компаниями учреждено совместное предприятие «Геотермальная энергетика». Проект получит поддержку со стороны правительства Камчатского края и станет одним из крупнейших объектов возобновляемой энергетики в России. 📌 По итогам девяти месяцев 2025 года чистая розничная выручка X5 Group составила 3,36 трлн рублей, продемонстрировав увеличение почти на 20% по сравнению с 2,8 трлн рублей за аналогичный период предыдущего года. Средний чек увеличился на 10,3%, достигнув 582,6 рубля. LFL-продажи показали рост на уровне 12,9%, при этом трафик увеличился на 2%, а средний чек – на 10,7%. GMV цифровых бизнесов компании возрос на 53,8%, достигнув 230,2 млрд рублей. 📌 АФК «Система» планирует реализацию проекта по строительству дата-центра мощностью 150 МВт в Магаданской области. В рамках РЭН-2025 было подписано соглашение между ПАО «РусГидро», АФК «Система» и правительством Магаданской области об обеспечении объекта электроэнергией с Усть-Среднеканской ГЭС через ПАО «Магаданэнерго» на основе принципа «бери или плати». Данный проект направлен на развитие цифровой и энергетической инфраструктуры Дальневосточного федерального округа. 📌 ПАО «МТС» и ПАО «Россети» заключили соглашение о сотрудничестве на форуме «Российская энергетическая неделя-2025», направленное на совместную борьбу с нелегальными майнинговыми фермами и хищениями электроэнергии. В рамках сотрудничества планируется тестирование решений MWS AI и платформы EnergyTool, предназначенной для анализа данных интеллектуальных приборов учета и выявления аномалий в потреблении электроэнергии. В 2025 году с помощью платформы EnergyTool в России было зафиксировано на 15% больше майнинговых ферм по сравнению с 2024 годом. 📌 Бывшая холдинговая компания группы «Циан» — Cian Plc — завершила процесс редомициляции в Российскую Федерацию и зарегистрирована в качестве МКАО «ЦН» в специальном административном районе Калининградской области 16 октября 2025 года. После завершения процесса редомициляции планируется рассмотрение вопроса о выплате специальных дивидендов, предварительно оцениваемых в размере более 100 рублей на акцию. 🔥 Для любителей пассивного дохода (40 выплат за сентябрь 😉): https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости #Акции #облигации $T $HYDR $X5 $AFKS $MTSS $CNRU
Пятница 17.10 ⚡️ОГК 2 ВОСА по дивидендам за 2024 год в размере 0,0598167018₽ на акцию $OGKB 👩⚕️ Мать и дитя последний день с дивидендом 42₽ на акцию $MDMG 🛣 Евротранс последний день с дивидендом 8.18₽ на акцию $EUTR 🍾 Белуга закрытие реестра с дивидендом 20₽ (дивгэп) $BELU Опубликованные данные 16.10 🏦 Банк Санкт-Петербург в Январе-Сентябре снизил чистую прибыль по РСБУ на 16,9% до 33,7 млрд ₽ $BSPB 🛒 Х5 групп операционные результаты за 3 квартал 2025 $X5 •Выручка 1,16 трлн ₽ +18,5% г/г •Количество магазинов 29 011 +11,4% г/г Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность
Чем выше риск, тем выше доходность. Но есть нюанс: у многих после сильных падений нет желания больше инвестировать в такие инструменты. Вчера рынок акций опять подрос. Многие новички радуются, но не вижу смысла так делать. Если все-таки коррекция прошла тяжело, то есть смысл пересмотреть риск-профиль в сторону менее рисковых инструментов.
Что делать чтобы снизить следующую коррекцию если нравятся акции? Есть такой коэффициент бета, который учитывает волатильность и риск относительно рынка (бенчмарка, в частности индекса Мосбиржи) и если:
Бета < -1, то корреляция актива и бенчмарка обратная, то есть они движутся разнонаправленно, при этом актив более волатилен.
-1 < бета < 0, то корреляция по-прежнему обратная, но актив ведет себя стабильнее бенчмарка.
0 < бета < 1. Актив движется однонаправленно с бенчмарком, но колеблется не так сильно, риск меньше рыночного.
Бета > 1. Актив коррелирует с индексом и более волатилен, то есть он очень рисковый.
Где найти этот коэффициент для акций? Мосбиржа считает калькуляцию беты за последние 30 дней.
Из большого количества активов посмотрел интересующие меня акции и акции, которые сам держу (преимущественно дивидендные) и из них выбрал акции с минимальным коэффициентов бета на последние 30 дней. В скобках указано значение бета.
1. Фосагро (0,15) - вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений.
2. Транснефть-ап (0,18) - крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти.
3. Полюс (0,29) - крупнейший производитель золота.
4. Мать и дитя (0,4) - один из лидеров российского рынка частных медицинских услуг, динамично развивающая региональную сеть, созданная в 2006 году. В настоящее время МД Медикал групп это 86 медицинских учреждений в 35 регионах РФ, в том числе 14 многопрофильных госпиталей и 72 амбулаторные клиники.
5. Газпром нефть (0,4) - нефтяная компания №3 по объему добычи углеводородов.
6. Новабев (0,4) - один из лидеров по производству алкогольной продукции.
7. Интер РАО (0,45) - энергетический холдинг, который владеет ТЭС, ГЭС, ветропарками
8. Россети Ленэнерго-ап (0,48) - распределительная сетевая компания, обеспечивающая электричеством Санкт-Петербург и Ленинградскую область.
9. Мосбиржа (0,5) - крупнейшая биржевая площадка по торговле ценными бумагами.
10. ИКС5 (0,55) - лидер продуктового ритейла.
Кстати, у лидеров индекса Мосбиржи значения коэффициента бета следующие: Лукойл 0,63; Газпром 0,77; Сбербанк 0,7; Татнефть-ап 0,71; Т-технологии 0,64; Новатэк 0,65; Яндекс 1; Норникель 0,72; Роснефть 0,62.
В идеале перед выбором акций для покупки желательно смотреть отчетность компаний и читать корпоративные новости. Выбирать надежных эмитентов с хорошей репутацией и адекватным руководством.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
$PHOR $TRNFP $MDMG $PLZL $SIBN $BELU $IRAO $LSNGP $IMOEX $X5
Доброе утро коллеги 👋
🚀 Рынок улетел в Будапешт, у инвесторов эйфория.
📞 Вначале прошла информация о телефонном разговоре , возобновлении контактов на высшем уровне между Россией и США, которая вызвала уверенный рост котировок.
Позже стало известно, что разговор прошел хорошо и был продуктивным. Об этом написал сам Трамп. Стороны договорились о встрече. Ожидается, что она пройдет в Будапеште. Но до этого должна состояться встреча делегаций США и России. А на сегодня запланированы переговоры Трампа с Зеленским.
🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи подрос на 2,46%
📈 Лидеры: ПИК (6,03%), Х5 (4,16%), Аэрофлот (2,44%)
📉 Аутсайдеры: Интер РАО (-1,48%)
🕊 На вечерней сессии радость вообще захлестнула инвесторов: индекс МосБиржи рос на 6%, индикатор превышал 2700 пунктов. Трамп заявил, что в ходе телефонного разговора с Владимиром Путиным ему удалось добиться значительного прогресса по украинскому урегулированию. Отвечая на вопрос о «томагавках», он сказал, что Штатам они тоже нужны: «Мы не можем истощить наши запасы». По теме новых санкций он отметил, что «сейчас не лучшее для этого время».
🤔 Не знаю, стоит ли сейчас рассматривать какие-то другие вводные, отчеты, корпоративные события - появились геополитические новости, всё ушло на второй план.
Только я вчера вам написал: Можем быть еще ниже? Да. На сколько - не понятно. Но я готов подкупать активы на любых уровнях. Не отчаиваемся коллеги, продолжаем верить в светлое будущее, ведь как известно «Самый тёмный час — перед рассветом».
Так и получилось, как только все тучи сгустились над рынком - наступил рассвет, но полноценный ли это рассвет и наступит солнечный день или будем оставаться в потёмках, пока не понятно. В любом случае, лично в моей стратегии ничего не меняется.
Такой взлёт рынка вновь показывает, что успеть купить при появлении геополитических новостей сложно. Ожидание лучшей конъюнктуры для покупки акций и нормализации геополитического фона часто приводит к тому, что бумаги добавляются в портфель по существенно более высоким ценам.
На 21:00 МСК
📈 Лидеры: СПБ Биржа (+17%), Аэрофлот (+9,3%), Татнефть-ао (+8,6%), Система (+8,5%).
Как это часто бывает, появление позитивных новостей провоцирует массовое закрытие коротких позиций. Рост многих бумаг вчера как раз был ускорен шорт-сквизом. Это видно по динамике закредитованных компаний. Около 10% прибавили Мечел, АФК Система и Сегежа.
🏦 Акции СПБ Биржи $SPBE на позитивных новостях вышли в абсолютные лидеры роста. Площадка является одним из главных бенефициаров возможного улучшения для России геополитической ситуации. Это способно повысить объем торгов биржи, в том числе за счет появления новых зарубежных инструментов, а также возвращения иностранных клиентов.
✈️ Бумаги Аэрофлота $AFLT сильно подорожали, чему тоже способствуют ожидания геополитической разрядки. Это откроет перспективы снятия или смягчения серьезных ограничений на российские авиаперевозки, в том числе их техническое обеспечение.
🍏 Компания ИКС 5 $X5 нарастила выручку в III квартале на 18,5% год к году (г/г). Сопоставимые LFL-продажи выросли на 10,6%. За квартал открыто 710 новых магазинов.
🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB в сентябре заработал лишь 2 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, что на 70,6% ниже, чем в прошлом году. Общее падение прибыли за 9 месяцев составило 16,9% г/г.
❗️ Основные события сегодня:
ОГК-2 — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
Газпром — заседание правления. В повестке вопросы реализации Восточной программы концерна.
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025 г.:
⚫️ ЕвроТранса
⚫️ Мать и дитя
Международный форум по энергоэффективности и развитию энергетики «Российская энергетическая неделя» проходит 15–17 октября.
Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.
📈 Главное
• После кратковременного снижения российский рынок резко пошёл вверх — Индекс МосБиржи обновил трёхнедельный максимум и прибавляет около 6%.
$MOEX $IMOEX
• ОФЗ активно дорожали: индекс RGBI переписал недельную вершину. $RGBI
💹 На 21:00 МСК
Лидеры: СПБ Биржа (+17%), Аэрофлот (+9,3%), Татнефть-ао (+8,6%), Система (+8,5%).
$SPBE
$AFLT
$TATN
$AFKS
⚙️ Рынок и динамика
Начало дня выдалось слабым: рынок слегка снизился, но уже после старта основной сессии индексы пошли вверх.
📊 К концу торгов импульс усилился — и особенно мощный рост пришёлся на вечерку, когда вышли новости о телефонном разговоре Путина и Трампа.
По данным Axios, президенты России и США обсудили украинский вопрос, что стало триггером для массовых покупок.
На вечерке Индекс МосБиржи превысил 2700 пунктов, показав прирост более 6% — максимум с конца июля.
🌍 Главный драйвер — геополитика
Трамп заявил, что в разговоре с Владимиром Путиным удалось добиться значительного прогресса по украинскому урегулированию.
Он также сообщил, что завтра обсудит итоги переговоров с украинским президентом в Вашингтоне.
Кроме того, лидеры договорились о встрече советников высокого уровня, а позже — о новом саммите в Будапеште.
📜 «Мы также обсудили, какой будет торговля между Россией и США, когда война закончится», — написал Трамп в Truth Social.
Рынок мгновенно отреагировал: паника сменилась эйфорией, инвесторы стали откупать всё подряд.
💰 Объёмы торгов
Объём основной сессии составил 77,5 млрд руб., что для такого роста — умеренно.
Однако уже на вечерке за пару часов обороты почти удвоились — показатель того, что в рынок вошёл широкий поток участников, усилив импульс роста и повысив шанс на продолжение подъёма.
🏆 Лидеры дня
📈 СПБ Биржа (+17%) — абсолютный фаворит сессии.
Площадка воспринимается одним из главных бенефициаров возможной геополитической разрядки: приток зарубежных инструментов, возвращение иностранных клиентов и рост торговых оборотов — всё это сулит площадке второе дыхание.
✈️ Аэрофлот (+9,3%) — сильный рост на ожиданиях снятия или смягчения ограничений на международные перелёты и поставки запчастей.
Перспектива «мирного неба» делает бумаги перевозчика одними из самых чувствительных к новостям о переговорах.
🛢 Татнефть (+8,6%) — уверенный отскок после двух слабых дней. В начале сессии котировки обновили 10-месячный минимум, но к вечеру отыграли более половины дивидендного гэпа.
📊 Глава «Газпром нефти» Александр Дюков отметил, что профицит на нефтяном рынке в IV квартале, если и будет, то «незначительный», — это также поддержало сектор.
$SIBN
🏗 Система (+8,5%) — подъем на общем фоне оптимизма и ожиданий стабилизации деловой активности при улучшении геополитического климата.
📊 Корпоративные события
🏦 Банк Санкт-Петербург
$BSPB
Опубликовал отчётность по РСБУ за 9 мес. 2025 г.:
• чистая прибыль снизилась на 70,6% г/г, до 2 млрд руб.;
• комиссионный доход вырос на 24,6%;
• операционные расходы +24,5%;
• рентабельность капитала — 11%.
Несмотря на падение прибыли, банк демонстрирует стабильные процентные доходы и низкий уровень риска.
🏬 ИКС 5
$X5
Ритейлер продолжает расти:
• выручка III квартала — 1,14 трлн руб. (+18%),
• трафик +7,3%, средний чек +9,9%;
• сеть открыла 710 новых магазинов.
Особенно впечатляет рост дискаунтера Чижик — +65% выручки.
🏢 ЦИАН
$CNRU
Завершил редомициляцию в Россию, войдя в реестр участников спецадминистративного района Калининградской области.
⚡ РусГидро
$HYDR
Подорожал после выступления Путина на пленарке РЭН-2025 — инвесторы позитивно восприняли акцент на развитии гидроэнергетики и модернизации инфраструктуры.
🏦 ЛУКОЙЛ
$LKOH
23 октября определится с дивидендами за 9 месяцев — один из ключевых предстоящих инфоповодов для рынка.
Свершилось, дамы и господа! На следующей неделе два мировых тяжеловеса – президенты России и США – снова садятся за стол переговоров. А рынок? Он, кажется, так ждал этого момента, что сразу же пустился в пляс, взлетев на небывалых высотах позитива! 🚀
И это, друзья мои, золотое правило инвестора, высеченное на камне (или, по крайней мере, на графиках): не поддавайтесь эмоциям! Ни при обвальных падениях, ни при истеричной панике. Когда кругом кричат «Всё пропало!», а новостные ленты полны чернухи, ваш лучший друг – это спокойствие. Заварите чаю, откиньтесь в кресле и, если есть возможность, присмотритесь к активам, которые «подешевели по скидке». 😉
📈 Помните: рынок – это не казино, где побеждает тот, кто угадал масть. Это скорее марафон, где награду забирают самые выносливые и терпеливые. Сегодняшний взлёт – это ваш «Оскар» за стальные нервы и выдержку.
💡 10 акций, которые могут стать вашими лучшими друзьями (в условиях геополитической оттепели):
Сбербанк ( $SBER , $SBERP ): Наш финансовый кит, который плывет по течению экономики и растет вместе с ней. Куда он, туда и деньги.
ВТБ ( $VTBR ): Второй по величине, но первый по амбициям. Отряхнулся и готов наверстать упущенное. Капитализация явно недооценивает его потенциал.
Лукойл ( $LKOH ): Нефтяной фонтан с щедрыми дивидендами. Главное, чтобы вентиль экспортных потоков не заклинило.
Новатэк ( $NVTK ): Газовый гигант, который только и ждет, чтобы все снова начали дружить. Теплые отношения = тёплые дома = тёплые доходы.
Аэрофлот ( $AFLT ): Поставим на крыло! Прямая ставка на то, что мы снова начнем летать дальше дачи. «Аэрофлот» – ваш билет в голубое небо и зелёную прибыль.
Роснефть ( $ROSN ): Ещё один нефтяной тяжеловес, который расцветает, когда дымка напряженности рассеивается. Больше нефти – больше прибыли!
X5 Group ( $X5 ): Куда же без еды и товаров? Розничный монстр, который всегда будет в плюсе, пока мы ходим в магазин. Наш холодильник – их капитализация.
Т-Банк ( $T ): Банк без отделений, но с огромными амбициями. Чем меньше рисков, тем быстрее его финтех-ракета летит в космос.
Интер РАО ( $IRAO ): Светлое будущее в каждом кВт*ч. Стабильность – их второе имя, а восстановление промышленности – любимая песня.
ФосАгро ( $PHOR ): Накормит весь мир! Удобрения – это всегда актуально. Чем лучше логистика и мировая торговля, тем зеленее их прибыль.
💬 Запомните, друзья: на рынке иногда нужно просто... переждать. Как после самой сильной грозы всегда выглядывает солнце (и приносит с собой радугу из дивидендов)! 🌤️
🧐 А вы что ждёте от рынка в ближайшее время? Делитесь своими мыслями в комментариях – сравним стратегии и, возможно, вместе найдём золотую жилу! 💰
🤝🏻 Понравился пост? Подпишитесь, поставьте лайк и будьте в курсе актуального мнения по рынку! 👇🏻
Мой личный Telegram-канал : здесь я делюсь своим реальным путём к финансовой независимости и рассказываю, как построить жизнь за счёт капитала. Присоединяйтесь, пойдем вместе!
Telegram - https://t.me/georgy_fire
1️⃣ "Московская биржа" $MOEX проведет торги 3 ноября, несмотря на нерабочий день.
Работать будут все рынки, кроме валютного и рынка драгметаллов по сделкам с расчетами "TODAY" и отдельным свопам.
1 ноября — торги в обычном режиме, 2 и 4 ноября — выходные.
22–23 ноября площадка приостановит работу фондового и срочного рынков из-за техработ, остальные выходные торги пройдут по стандартному расписанию.
2️⃣ "Циан" $CNRU завершил редомициляцию из Кипра в Россию и подтвердил намерение выплатить специальный дивиденд, который, по предварительным оценкам, превысит 100₽ на акцию.
Решение будет вынесено на рассмотрение совета директоров и акционеров.
Компания теперь зарегистрирована в специальном административном районе Калининградской области и действует как МКПАО "Циан".
3️⃣ "Русгидро" $HYDR рассчитывает, что меры господдержки начнут действовать с 2026 года.
К ним относятся сохранение моратория на дивиденды и продление дальневосточной надбавки до 2035 года, которая помогает удерживать тарифы на Дальнем Востоке на уровне среднероссийских за счёт оптового энергорынка.
4️⃣ "Мосбиржа" $MOEX сообщила, что с 17 октября 2025 года вводятся ограничения по расчетам с Американскими депозитарными акциями NanduQ PLC $QIWI , удостоверяющими права на акции класса "Б".
Торги этими бумагами будут завершаться, и с 17.10 по 18.11 разрешены только сделки с исполнением не позднее 18 ноября.
Последний день торгов в режиме T+1 — 17 ноября, а 19 ноября допустимы только расчеты Т0 и Z0.
5️⃣ X5 $X5 увеличила чистую розничную выручку за январь–сентябрь на 19,9% до 3,36 трлн ₽.
"Пятерочка" принесла 2,67 трлн ₽ (+17%), "Перекресток" — 386 млрд ₽ (+9%), "Чижик" — 298 млрд ₽ (+80%).
Продажи сети выросли на 13%, средний чек — на 11%, трафик — на 2%.
6️⃣ Вице-президент "Транснефти" $TRNFP Владимир Каланда сообщил, что Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) планирует в 2025 году прокачать более 70 млн тонн нефти, а мощность системы позволяет довести объём до 85 млн тонн.
В 2026 году возможен небольшой спад из-за ремонтов на месторождениях Казахстана, но показатели останутся выше прошлых лет.
Комментируя санкции Великобритании против "Лукойла" $LKOH , Каланда отметил, что компания — равноправный акционер КТК, и ограничений для её работы не ожидается.
7️⃣ Совет директоров "Лукойла" $LKOH соберётся 23 октября, чтобы обсудить размер дивидендов за 9 месяцев 2025 года.
Также планируется рассмотреть новое положение о системе оплаты и стимулирования труда руководителей компании.
8️⃣ Глава "Газпром нефти" $SIBN Александр Дюков заявил, что в IV квартале возможно появление небольшого профицита нефти на мировом рынке.
Он отметил, что многое зависит от того, будет ли Китай продолжать закупать нефть в стратегический резерв.
Компания готова к любому сценарию и делает ставку на долгосрочное развитие и технологии, что, по словам Дюкова, в итоге обеспечивает устойчивость даже при колебаниях цен.
9️⃣ ТМК $TRMK планирует продать 96,35% акций ЧЗМК за 5,2 млрд ₽ компании "Таймыр Инжиниринг".
Акционеры ЧЗМК могут воспользоваться преимущественным правом выкупа до 20 октября 2025 года.
ЧЗМК производит металлоконструкции и трубы для строительства и нефтегаза.
ТМК приобрела завод у группы "Синара" в 2022 году не менее чем за 8,5 млрд ₽.
🔟 "Транснефть" $TRNFP сокращает инвестиционную программу из-за роста налоговой нагрузки.
По словам первого вице-президента Максима Гришанина, компания испытывает дефицит средств и вынуждена отказаться от части новых проектов, сосредоточив ресурсы на поддержании текущих мощностей.
Он отметил, что на "Транснефть" ложится "особое налоговое давление", которое ограничивает возможности для развития.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #энергия #дивиденды #редомициляция #нефть #розница #инфраструктура #прибыль #экономика
📈 Добрый вечер, друзья!
🟢Что такое зелёный? Для физика — это длина волны. Для биолога — цвет хлорофилла. А для меня — это застывшая в пикселях надежда, это диаграмма уверенности, это молчаливый язык, на котором рынок шепчет тебе: «Ты на верном пути».
В его глубине таится история принятых тобой смелых и очень своевременных решений и намёк на будущие свершения.
В лидерах роста на вечерней сессии сегодня в моём терминале:
$VSMO : +8,3%
$X5 : +7,6%
$AFKS : $+7,0%
$NVTK : +6,7%
$TATNP : +6,6%
$NLMK : +6,5%
$SMLT : +6,4%
$RTKMP : +6,1%
$UPRO : +6,0%
Отличный вечер четверга, друзья! Всех обнял!
Сегодня российский фондовый рынок резко ускорил рост сразу после новости о телефонном разговоре Владимира Путина и Дональда Трампа.
Индекс МосБиржи в моменте подскакивал более чем на 5%, а к закрытию торгов находился на уровне 2686 пунктов.
В лидерах роста — «Газпром» (+5,65%), «Сбер» (+4,99%) и «ЛУКОЙЛ» (+5,19%).
Инвесторы отреагировали мгновенно — рынок заложил ожидания потепления диалога между Россией и США.
Трамп заявил, что уже на следующей неделе пройдут встречи советников двух стран на высоком уровне. Более того, он намекнул на возможность личной встречи с Путиным — потенциально в Будапеште.
🏛 Минфин РФ проведет аукционы по ОФЗ-ПД серий 26250 и 26224 — 1 октября. Размещение в пределах остатков.
🏭 ТМК продаёт Челябинский завод металлоконструкций (ЧЗМК) компании «Таймыр Инжиниринг» за 5,2 млрд ₽.
🏠 Cian завершил редомициляцию — кипрская Cian Plc зарегистрирована как МКАО «ЦН» в САР Калининградской области.
Циан планирует вынести на совет директоров вопрос о спецдивидендах — ожидается более 100 ₽ на акцию.
🛒 X5 Group: выручка за III кв. выросла на 18,5% г/г — до 1,16 трлн ₽; LfL-продажи +10,6% (чек +10,1%, трафик +0,4%).
🏦 Банк СПБ: чистая прибыль за 9 мес. 2025 г. — 33,7 млрд ₽ (–16,9% г/г); за сентябрь — 2 млрд ₽ (в 3,4 раза меньше г/г).
🏦 ВТБ продал гостиницу Hyatt Regency Moscow Petrovsky Park (непрофильный актив рядом со стадионом «Динамо»). Параметры сделки не раскрываются.
📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и следующий в очереди сектор ритейла. Напомню, ранее я делал обзоры на банковский сектор, золотодобытчиков и металлургов.
❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:
• В 2024 году почти у всех ритейлеров рентабельность по EBITDA оказалась на рекордно низких значениях за последние 5 лет, причина – рост расходов на персонал. Тем не менее, каждый ритейлер по-своему отличился – Лента показала свои лучшие в истории результаты, а акции за год выросли на 76%. Высокие дивиденды выплатили X5 (див. доходность 19,9%) и Fix Price (17,1%), а Магнит значительно потерял во многих показателях и не выплатил дивиденды, итог – акции Магнита за 2024 год подешевели на 30%.
• Как и полгода назад, сегодня рассмотрел только представителей продуктового ритейла (X5, Лента, Магнит, Fix Price). Окей не попал в обзор из-за очень низкой капитализации (≈9 млрд рублей).
1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 1П2025 г.:
• По итогам полугодия ростом прибыли отличилась только Лента (+44,5% год к году). Рост финансовых расходов привел к падению прибыли у X5 (–18,9%) и Магнита (–70,2%). Fix Price (–32,2%) отчитался снижением прибыли из-за выплаты спецдивиденда.
2️⃣ LFL-ПРОДАЖИ:
• Один из самых важных показателей ритейла, который отображает рост выручки без учёта новых магазинов.
• Лучшая динамика LFL-выручки у X5 (+14,2%) и Ленты (+12%), хуже результат у Магнита (+9,8%) и самый печальный результат у Fix Price (+0,9%).
3️⃣ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBITDA:
• Самый высокий уровень рентабельности по EBITDA традиционно у Fix Price (11%), на втором месте Лента (7,5%), более скромные результаты у X5 (5,8%) и Магнита (5,1%).
4️⃣ ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА:
• По-прежнему низкая долговая нагрузка остаётся у Fix Price (чистый долг/EBITDA = 0,3x). Без изменений осталась долговая нагрузка у Ленты (0,9x), чуть увеличился с начала года долг у X5 (1,1x) и в 1,5 раза выросла долговая нагрузка у Магнита (2,4x).
5️⃣ ДИВИДЕНДЫ:
• За 2025 год Х5 может выплатить около 350 рублей на акцию (див. доходность 11,9%). При этом у компании есть целевое значение показателя чистый долг/EBITDA = 1,2-1,4x – чтобы его достигнуть, X5 может выплатить в ближайшие месяцы ещё 200-300 рублей на акцию.
• Результаты Fix Price во 2 полугодии должны быть лучше – если компания заработает около 15 млрд рублей прибыли, итоговый дивиденд может составить 5,5 копеек на акцию (див. доходность 7,1%). Лента дивиденды пока не планирует выплачивать, а у Магнита такой возможности на данный момент нет (без продажи части магазинов или увеличения долга).
6️⃣ ОЦЕНКА РЫНКОМ:
• Учитывая сезонность ритейлеров, по форвардным мультипликаторам на 2025 год сейчас дешевле всего стоят акции Ленты (P/E = 6,4x) и Х5 (P/E = 6,7x – с учётом недавнего выкупа акций у нерезидентов и при выплате дивиденда в 300 рублей на акцию).
• В акциях Fix Price сейчас недооценки нет (P/E = 6,9x), а Магнит, если сможет заработать во 2 полугодии хотя бы 20 млрд рублей, получит дорогую оценку P/E = 13,4x.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Лента стала заметно опережать X5 по многим показателям, но при уже почти одинаковой оценке акций X5 платит дивиденды, а Лента растёт во многом благодаря поглощению конкурентов, при этом новые сделки могут быть более болезненными (рост долга и снижение FCF). Fix Price продолжает терять трафик (признак стагнации), а Магнит сейчас по всем показателям проигрывает своим конкурентам.
• Продолжаю держать в своём портфеле X5, добавлять акции Ленты по-прежнему планирую только на коррекции. К посту прикрепил собственную таблицу с текущим состоянием ритейлеров. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём тeлегpам-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телeгрaм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигла второй оранжевой линии, но не смогла закрепиться под ней и ушла в откуп
📍Сейчас бумага находится на линии синусоиды. Если произойдет закрепление, то ожидается рост до первой желтой линии
📍Главное — потенциал для роста есть, важно преодолеть желтые линии
📍Ждём пятницу — в этот день всё решится, и готовимся к сделке
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
