Корпоративный Центр "ИКС 5"X5
Корпоративный Центр "ИКС 5"
X52 569,50 ₽
-
Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.✨
Многим инвесторам не понравились первые показатели ускорения инфляции в этом году и до сих остается актуальной темой. С 1 по 12 января 2026 г. потребительские цены поднялись на 1,26%. Здесь не стоит паниковать, потому что в последующие недели рост цен замедлится, когда уйдут разовые эффекты 1 января.
Для подтверждения нашего прогноза, надо не забывать, что обычно в первую неделю января дополнительно растут тарифы ЖКХ и общественного транспорта. Также реализовался эффект повышения НДС. Все эти негативные факторы не будут критичными, чтобы Набиуллина прекратила цикл снижение ключевой ставки и поставила на "паузу".
Как действовать инвестору в такой ситуации?
1️⃣ Больше повышение инфляции не понравилось долговому рынку. Индекс гос. облигаций🏛 в прошлый четверг потерял сразу -0,5%📉 (116,4). В ближайшие дни долговой рынок еще будет под давлением. Текущая обстановка дает сигнал инвестору переходить защитным активам. Интересными становятся длинные ОФЗ с постоянным доходом.
🚩ОФЗ 26245
Доходность: 14,92%
Погашение: 26 сентября 2035 г.
Купон: 59,84 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12%
🚩ОФЗ 26218
Доходность: 14,59%
Погашение: 17 сентября 2031 г.
Купон: 42,38 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 8,5%
⚡️Беспокоит риск новых потерь процентов?
Подписывайтесь и обучайтесь в наших статьях!⚡️
2️⃣ На рынке акций инвесторы могут рассмотреть бумаги ритейлеров, т. к. они они компенсируют увеличение своих расходов за счет повышения цен на товары (инфляция). В выигрыше остаются Х5🏪 и Лента🏪, которые мы уже закупили на прошлой неделе (подробнее в публикации от 18 января).
От ускорения инфляции могут постепенно вырасти акции гос. компаний с регулируемыми тарифами. В первую очередь во внимании будут Интер РАО💡 и Газпром🏭, но только для долгосрочных инвесторов, чтобы снизить риск убытков.
Не ИИР
$SU26245RMFS9 $SU26218RMFS6 $IRAO $GAZP $X5 $LENT
Всем доброго✌🏻
Инвестору важно понимать не только, какие активы покупать и продавать, но и как считается налог на прибыль. Разбираемся.
📚 Метод FIFO (First In, First Out), или «первый пришел – первый ушёл». Он означает, что при продаже активов сначала считаются проданными те, которые были куплены раньше всех.
💡Как работает FIFO на практике:
Пример. Вы купили 70 акций $SBER по 300 ₽, потом 80 – по 320 ₽. Затем продали 80 по 315 ₽.
Кажется, что сделка убыточная: средняя цена покупки ~ около 311 ₽. Однако при расчёте налоговой базы используется метод FIFO, а не средневзвешенная цена. Согласно методу:
70 акций считаются проданными по 300 ₽ (прибыль по 15 ₽ на каждую),
оставшиеся 10 – по 320 ₽ (убыток по 5 ₽ на каждую бумагу).
💰Финансовый результат:
70х15 – 10х5 = 1 000 ₽ прибыли.
Именно эта сумма станет налоговой базой, с которой брокер удержит НДФЛ по ставке 13% — 130 ₽.
❗️Средняя цена покупки у брокера в приложении используется чисто для справки. При расчете налога она не имеет значения.
_______________
⚠️ Почему это важно для оптимизации налогов
Пример:
1) Весной вы купили акции Х5 Ритейл $X5 на 50 000 ₽, а потом продали их за 60 000 ₽.
Прибыль = 10 000 ₽.
НДФЛ с неё был бы 10 000 × 13% = 1 300 ₽.
2) Осенью вы купили акции Х5 Ритейл снова на 40 000 ₽, но рынок просел, и вы продали их за 35 000 ₽ в минус.
Убыток = 5 000 ₽.
🟢 Итого за год: 10 000 − 5 000 = 5 000 ₽ налоговой базы.
НДФЛ: 5 000 × 13% = 650 ₽, а не 1 300 ₽.
Так можно законно снизить налоги и откупить позже.
Убыток можно переносить в будущие периоды (в течение 10 лет). Это закреплено в Налоговом кодексе (ст. 220.1).
____
⚙️ FIFO и структура счетов
Если у вас несколько брокерских счетов у одного брокера, FIFO применяется ко всем сделкам в совокупности – брокер считает результат по бумаге в целом.
Если вы используете ИИС и обычный счёт, то расчёты ведутся раздельно. Прибыль ИИС нельзя перекрыть убытком с другого счёта и наоборот.
💼 Если счёта открыты в разных брокерских компаниях, каждая из них считает финансовый результат только по своим операциям. В этом случае вы можете самостоятельно подать декларацию 3–НДФЛ, чтобы вычесть убытки и прибыли в совокупности.
____
⚫️ Важные нюансы FIFO:
🔹Фиксируйте убытки вовремя. Просто падение цены не считается убытком. Он появится только при продаже. Не тяните до последнего – сделки учитываются по дате расчёта (режим Т+1).
🔹Комиссии брокера уменьшают налоговую базу. Они влияют на финансовый результат результат, пусть и незначительно.
🔹Обнуляется срок владения. Продажа и повторная покупка ценной бумаги обнуляет срок владения для льгот по ЛДВ. Даже если позиция осталась та же — налоговая начнёт отсчёт заново.
____
🔴 ВАЖНЫЙ НЮАНС ПРИ ВЫВОДЕ СРЕДСТВ:
Многие инвесторы испытывают недоумение, когда при попытке вывести средства с брокерского счёта налог удерживается в гораздо большем размере, чем кажется логичным.
Особенно это заметно, если вы получали купоны, дивиденды или просто частично закрыли позиции, а затем решили вывести, например, только «пассивный доход».
Но на практике брокер не разграничивает, какие именно деньги вы выводите – прибыль от сделок, дивиденды или купоны . Все по сути в одной корзине 🛒.
🔎 Пример:
– Вы продали акции с прибылью на 3 000₽.
– Затем получили 1 000 ₽ в виде дивидендов и купонов.
– У вас на счёте — 4 000 ₽, вы решаете вывести 1 500 ₽.
– Брокер видит, что зафиксирована прибыль 3 000 ₽.
– Он обязан удержать 13% НДФЛ = 390 ₽.
😡 При этом вы могли считать, что выводите просто дивиденды, а налог в 390 ₽ покажется неадекватно большим (например, 26% от вывода). Но на самом деле это — налог с уже полученной прибыли, просто удержанный в момент вывода.
❗️Это не ошибка брокера, а выполнение налогового законодательства РФ.
Все по-любому сталкивались с этим и не понимали как такой большой налог может быть)
Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Первая рабочая неделя после праздников была нейтральной, кроме пятницы. Так оказывал давление ожидаемый эффект повышения НДС до 22% и дивгэпы Лукойла⛽️ и Роснефти⛽️. Несмотря на эти негативные факты, неделя завершилась ростом до позиции 2737 (+0,36%) Индекса Мосбиржи.
Акции
Больше нашей команде понравилась позиция Х5🍏. Именно ритейлер более спокойно переносил эффект НДС. Компания не работает с экспортом и связана с внутренним рынком. Больше подходит для спекулятивных сделок. Так были закуплены акции в среду за 2549 руб, а в пятницу сделка оправдалась доходом +1,66%📈. Это только за эту неделю.
По сути, дивгэпы Лукойла и Роснефти контролировали весь рынок и не позволяли расти акциям. После праздников инвесторы были заряжены оптимизмом и аппетитом к новым сделкам. Так сохранялась ликвидность акций и больше отличился Норникель🏭, обновивший годовые максимумы на +4,4%📈 из-за подорожания меди.
💎Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками💎
Однако, отсутствовали влияющие новости геополитики, и только в пятницу появилась информация о визите спецпосланника Уиткоффа и Кушнера в Москву. На данный момент не определена дата визита, но возможно на следующей неделе. Так послужит позитивным драйвером роста Индекса до уровня 2750. Последующий эффект будет завесить от результатов переговоров России и США.
Облигации
Более привлекательно на долговом рынке выглядели флоатеры, которые могут занимать не меньше 30% портфеля. Не с проста была наша публикация в среду на тему «Диверсификации облигаций в начале года». Покупая длинные облигации, мы не рассматриваем целевую доходность 25% на этот год, ориентируемся на 15%.
🗣Сделки недели:
Куплены акции «Мать и дитя»🩺 за 1479 руб. Доход на сегодня: +3,5%🔥
Куплены акции «Лента»🍏 за 1995 руб. Доход на сегодня: +1,06%🔥
Докуплены облигации Биннофарм Групп 001Р-03 за 984,5 руб
Проданы акции «Мать и дитя»🩺. Доход: +75,5%🔥
Проданы акции СБП биржи🏦. Доход: +33,78%🔥
🗣Дивиденды и купоны недели:
Начислены дивиденды Т-технологии🏦: +432 руб
Начислены купоны Атомэнергопром 001Р-05: +86,26 руб
Не ИИР
$LKOH $ROSN $X5 $MDMG $LENT $SPBE $T $GMKN
А внутри Harley-Davidson арендатора и денежный поток в размере 8т.р в месяц, который реинвестируется в портфель акций и облигаций.
На данный момент в коллекции 8 тикеров. 4 облигации и 4 акции:
$RU000A10AHU1 $RU000A107RZ0 $RU000A1084B2
$NLMK $HEAD $TATNP $X5
Начиналось все исключительно с облигаций с рейтингом не ниже ВВВ. Каждое поступление от аренды направлялось на приобретение инструментов с фиксированным доходом.
В процессе накопления уже была неоднократная ребалансировка, бумаги менялись, но суть была простой: выбрать 3-4 облигации для ежемесячного купонного дохода, что позволяло поступательно увеличивать #денежныйпоток
Существенное изменения стратегия претерпела в декабре 2023 года, когда ежемесячный купонный доход от облигаций уже был достаточным для покупки акций. Тогда и было принято решения выделить эту историю в отдельную наглядную стратегию.
В процессе к облигациям, добавились относительно твердые акции - пока две дивидендные (НЛМК когда-то таковой) и две сильные компании с высокими темпами роста.
Доля акций пока не велика, и арендный поток по прежнему идет на приобретение облигаций, однако теперь почти все купонные платежи трансформируются в акции, на сдачу набираю индексный фонд
Доходности, денежные потоки и конкретные действия в рамках стратегии в следующих публикациях.
Присоединяйтесь, следите за стратегией по тегу #арендныйгараж
#инвестиции #пассивныйдоход #новичкам #рантье #аренда #инвестиции
🧐 Сбер представил традиционный релиз по потребительским расходам своих клиентов за декабрь 2025 года, опираясь на который, в сочетании с данными за октябрь и ноябрь, мы можем понять, кто из эмитентов может порадовать фондовый рынок сильной позитивной отчётностью за 4 кв. 2025 года.
Российские биржи сохраняют высокую волатильность, чутко реагируя на новостной фон. Импульсом для осторожного оптимизма послужили сообщения, указывающие на возможный прогресс в переговорном процессе по украинскому урегулированию.
Мирные усилия по Украине выходят на новый виток, причём сразу по двум направлениям. С одной стороны, американская делегация в лице Уиткоффа и Кушнера договаривается о встрече с Путиным в Москве. Сроки правда до конца не определены из-за вовлечённости Америки в ситуацию в Иране.
С другой — Евросоюз, чтобы не упустить инициативу, подыскивает собственного спецпосланника, присматриваясь к финскому президенту Стуббу. В фокусе предстоящих переговоров — конкретные мирные планы и гарантии безопасности.
Инфляционный сюрприз: годовая инфляция-2025 — 6,27% (Минэк), но старт 2026-го шокирует — 1,26% уже за 12 дней. В Минэке винят повышение НДС до 22%. Цифры почти вдвое хуже аналогичного периода 2019 года и выше, чем за весь прошлый январь, что резко бьёт по прогнозам.
Вероятно, весь январь будет характеризоваться публикацией сильных инфляционных данных. Примечательно, что рынок сохраняет устойчивость. Текущая динамика потенциально может сформировать благоприятные ценовые уровни для приобретения ОФЗ в будущем.
Борьза за Гренландию: Дональд Трамп назвал приобретение Гренландии жизненно важным для национальной безопасности США и их системы противоракетной обороны. Он призвал НАТО содействовать этому, заявив, что в противном случае территорию получат конкуренты — Россия или Китай. По его словам, НАТО является эффективной силой только благодаря мощи США, а контроль над Гренландией сделает альянс несравненно более грозным.
Сенатор Марко Рубио должен подготовить план покупки Гренландии для США в ближайшие недели. Сумма сделки, согласно оценкам, может достигнуть 700 миллиардов долларов.
Будет ли удар по Ирану: Ближе к закрытию торгов выступление Дональда Трампа по Ирану привело к резкому обвалу цен на нефть. После его слов о том, что внесудебные убийства в Иране прекращаются, а казни не планируются, фьючерсы на Brent подешевели на 3,4%.
Сам президент США охарактеризовал позицию Вашингтона как «наблюдение» за происходящим и пообещал жёстко отреагировать, если казни пройдут. Прямые военные действия, по его словам, сейчас не рассматриваются.
Рекордный рост драгоценных металлов продолжается: золото преодолело $4650, серебро — $92 за унцию. Движущие силы — поиск инвесторами «тихой гавани» в условиях геополитической турбулентности и замедления мировой экономики, а также перспектива снижения ставок в США.
Однако текущие уровни цен требуют осторожности — рынок перегрет, и любое ухудшение ситуации может спровоцировать стремительное падение.
📍 Из корпоративных новостей:
СПБ Биржа $SPBE объём торгов российскими ценными бумагами в декабре 2025г стал рекордным, достигнув 193,5 млрд руб (+33,56% м/м и рост в 59 раз г/г)
Лукойл $LKOH лицензия для продажи зарубежных активов продлена до 28 февраля
Глоракс $GLRX операционные результаты за 2025 год: Объем заключенных договоров вырос на 80% г/г, до 219,6 тыс. кв. м
Алроса $ALRS продажи украшений с искусственными бриллиантами в России в 2025 году выросли в 2,6 раза г/г
Аэрофлот $AFLT пассажиропоток за 4кв 2025г вырос на 0,7% г/г до 12,86 млн чел.
МТС $MTSS преобразовала юрлицо МТС AdTech из ООО в АО и назначила нового гендиректора.
• Лидеры: Аренадата $DATA (+7,2%), Астра $ASTR (+4,02%), Селигдар $SELG (+3,88%), Магнит $MGNT (+3,32%).
• Аутсайдеры: ЕвроТранс $EUTR (-7,5%), Икс 5 $X5 (-2,48%), Whoosh $WUSH (-1,77%), ЮГК $UGLD (-1,7%).
15.01.2026 — четверг
• $EELT Европейская электротехника - закрытие реестра по дивидендам 0.25 руб.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Российский рынок с утра активно снижался и снова обновил месячный минимум. Затем последовал сильный отскок на геополитическом позитиве, но развить рост пока не получается. $MOEX $IMOEX
ОФЗ прервали падение четырех предыдущих сессий: индекс RGBI отскочил от нового месячного минимума и завершил день небольшим ростом.
🏆 Лидеры: Аренадата (+8,24%), Селигдар (+4,9%), Россети Центр (+3,47%). $DATA $SELG $MRKC
📉 Аутсайдеры: ЕвроТранс (-7,25%), ИКС 5 (-2,5%), Россети Сибирь (-1,77%). $EUTR $X5 $MRKS
В деталях
Рынок открылся вверх, но довольно быстро вернулся к активным продажам и вновь обновил месячный минимум. Однако уже на старте основных торгов произошел мощный разворот: индекс МосБиржи переписал вчерашнюю вершину и перешел в умеренный плюс.
Ключевым драйвером отскока стала геополитика. Источники Bloomberg сообщили, что спецпосланник президента США Уиткофф и зять американского лидера Кушнер планируют визит в Москву для встречи с Владимиром Путиным. Предполагается обсуждение последних проектов мирного плана и гарантий безопасности для Украины со стороны США и ЕС.
Это усилило ожидания ускорения мирного урегулирования, которое фактически затормозилось после недавнего ужесточения риторики Вашингтона в адрес Москвы и действий, в том числе против нефтяных танкеров под российским флагом, способных осложнить отношения двух стран.
Но устойчивого продолжения роста снова не получилось. В конце основной сессии индекс немного обновил дневной максимум, после чего заметно откатился и растерял почти все достижения дня.
Инфляция и ставка:
Данные по инфляции вышли негативными — она заметно выросла и в недельном, и в годовом выражении. При этом в тексте отдельно отмечено, что на статистику влияет:
более длинный (из-за праздников) недельный период,
повышение с 1 января базовой ставки НДС с 20% до 22%.
После кратковременной просадки на вечерке рынок отыграл небольшую часть потерь, но нервозность в моменте сохранялась.
Обороты:
Оборот основной сессии — 63,5 млрд руб. Он чуть выше предыдущих значений, но все еще низкий. Поэтому сигнал лишь условно обнадеживающий: разворот вверх обычно требует более заметного усиления активности. Если в ходе попытки восстановления обороты начнут подтягиваться, вероятность более устойчивого движения вверх будет выше.
Бумаги дня
🧩 Астра $ASTR
Бумаги Группы Астра остаются среди лидеров и пытаются отскочить от исторических минимумов. По данным РБК со ссылкой на источники, группа ведет переговоры с «Лабораторией Касперского» о покупке более 50% в компании «Новые облачные технологии».
🥇 Селигдар и золото
Селигдар стал исключением в секторе драгметаллов: на очередном историческом рекорде цен на золото бумаги показали уверенный рост, тогда как другие представители сектора завершили основную сессию с умеренным минусом.
⛽ ЕвроТранс: дивгэп больнее ожиданий
ЕвроТранс — худшая бумага дня из-за дивидендного гэпа: акция очистилась от промежуточных дивидендов 9,17 руб. (доходность на отсечке 6,3%). С учетом налогов ожидаемая просадка могла быть около 5,5%, но фактическое снижение оказалось глубже.
В тексте отдельно отмечено, что поддержку дальше могут дать перспективы новых выплат: ожидается еще один раунд дивидендов за 2025 год 18,5 руб. на акцию (текущая дивдоходность — 13,8%).
Валюта: рубль крепкий из-за слабого спроса
Рубль укреплялся почти всю сессию и обновил двухнедельный максимум к юаню. В тексте это объясняется слабым спросом на валюту после новогодних трат: потребительская активность снижается, импортерам нужно меньше валюты.
При этом предложение валюты, по логике текста, остается достаточным для удовлетворения ограниченного спроса — даже с учетом возможного сокращения экспортных поступлений из-за санкций и геополитики.
Всем привет! Представлю топ 3 самых популярных акций на 2026 год, которые чаще всего упоминались большинством брокеров и управляющих компаний (за основу взял статью на РБК 📰) 🥇 Сбербанк $SBER Абсолютный лидер по числу упоминаний Почему выбирают? • высокая рентабельность даже при большой ключевой ставке • рекордные прибыли в 2024–2025 гг. • дивидендная политика: 50% чистой прибыли по МСФО • бенефициар снижения ставок в 2026 г. 📌 Роль в портфеле: якорная дивидендная и защитная позиция 🥈 Яндекс $YDEX Главный IT-фаворит рынка Почему выбирают? • сильные финансовые показатели • рост рентабельности ключевых сегментов • переход в статус дивидендной компании ₽ 📌 Роль в портфеле: рост + качество + долгосрочный фундамент 🥉 X5 Group $X5 Дивидендный фаворит среди ретейла Почему выбирают? • одна из самых высоких ожидаемых дивдоходностей на рынке (≈20%) • низкая долговая нагрузка • устойчивый спрос на продукты • активное наращивание доли рынка 📌 Роль в портфеле: стабильный денежный поток + дивиденды Завтра опубликую остальные акции, мнения по которым также сошлись у аналитиков в своих прогнозах на 2026 год 👍 Всем удачи и зелёных портфелей 💼
В первые недели января 2026 года рынок пережил сразу несколько крупных дивидендных отсечек.
5 января — последний день торгов с дивидендами у ИКС 5,
9 января — у ЛУКОЙЛа и Роснефти.
Разбираем, какие сроки закрытия дивгэпов выглядят реалистичными и от чего они зависят.
⸻
⛽ ЛУКОЙЛ — $LKOH
Дивгэп: ~6,8%
История: с 2009 года средний срок закрытия — около 24 торговых дней, но при такой дивдоходности расчетный срок увеличивается до 35–40 сессий и может доходить до 100+ дней.
Фон и риски
— санкционное давление
— низкие цены на нефть
— крепкий рубль в 2025 году
— неопределенность с зарубежными активами
Поддержка
— уровень около 5350 ₽ удерживает цену уже несколько сессий
— напряженность на Ближнем Востоке может поддержать нефть
Вывод:
При позитивном фоне закрытие гэпа возможно за 40–50 торговых дней, но в негативном сценарии процесс может растянуться до 120 сессий.
⸻
🛢 Роснефть — $ROSN
Дивгэп: ~2,9%
История: средний срок закрытия — около 22–30 торговых дней (без аномальных периодов)
Фон
— компания адаптирована к санкциям
— низкая себестоимость добычи
— господдержка
— программа обратного выкупа акций
Техника
— ключевая поддержка в районе 390 ₽
— гэп небольшой, динамика устойчивее, чем у нефтяных аналогов
Вывод:
Закрытие дивгэпа выглядит наиболее вероятным и может занять до 30 торговых дней.
⸻
🛒 ИКС 5 — $X5
Дивгэп: ~12%
История: предыдущий гэп (июль 2025) не закрыт до сих пор — более 160 торговых дней
Фундамент
— лидер продуктового ритейла
— устойчивый внутренний спрос
— низкий долг
— высокая капиталоёмкость бизнеса
Техника
— поддержка около 2550 ₽
— давление со стороны 200-дневной средней
— слабая реакция рынка после отсечки
Вывод:
Фундаментально компания сильная, но технически закрытие гэпа может быть долгим — ориентир до 120 торговых дней.
⸻
📌 Итог для инвестора
— самый быстрый кандидат на закрытие дивгэпа — $ROSN
— $LKOH зависит от нефти, рубля и геополитики
— $X5 — защитный бизнес, но с самым долгим горизонтом восстановления
⚠️ Всё вышеперечисленное — не рекомендация, а аналитический разбор и личное мнение частного инвестора.
⸻
Спасибо каждому, кто дочитал пост до конца, каждый мой пост - большая работа, буду рад, если в качестве благодарности вы подпишитесь и поставите реакции 🫂❤️
#расту_сбазар
вокруг Ирана эскалация. Это приводит к избыточному росту драгметаллов
если будет ещё обострение. то нефть прибавит и в спекулятивных активах, металлах пойдет фиксация прибыли.
В этих условиях заранее фиксирую прибыль в Русал - закрываю позицию $RUAL по цене 38,305 (76 640 ₽) - прибыль 17,19% с 22 декабря 2025
Докупаю $X5 по цене 2564 - на 64 100 ₽
так как цена скорректировалась, с учетом дивидендного гэпа. (тактически и стратегически считаю оптимально)
◽️Несмотря на воинственные заявления в адрес Ирана со стороны Белого дома, которые поддерживают цены на нефть, рынок акций РФ по-прежнему плавно снижается.
🗣 Трамп:
«Иранские патриоты, ПРОДОЛЖАЙТЕ ПРОТЕСТЫ — ЗАХВАТЫВАЙТЕ СВОИ ИНСТИТУЦИИ!!!
Сохраняйте имена убийц и насильников. Они заплатят высокую цену. Я отменил все встречи с иранскими чиновниками до тех пор, пока бессмысленные убийства протестующих не прекратятся. ПОМОЩЬ УЖЕ В ПУТИ. MIGA!!!»
◽️#IMOEX пришёл к поддержке на уровне 2690.
Мы рады приветствовать наших подписчиков и читателей канала!
Прошлый год Индекс Мосбиржи завершил в минусе (-4,4%). В больше степени потому что не оправдались надежды на завершение украинского конфликта и ослабления рубля. Поэтому в 2026 г. геополитика будет оставаться ключевым фактором. Мы прогнозируем Индекс на уровне 3100 к концу года.
В случае улучшения геополитической обстановки давление на рынок снизиться и инвестор может настроить внимание на акции внутреннего рынка которые безболезненно перенесут повышение НДС до 22%. Например, докуплены акции "Мать и дитя"🩺 за 1479 руб и 1444 руб.
Какие еще факторы будут поддержкой секторов рынка ?
1️⃣ Сильное внимание сохраняется на финансовый сектор на основе плавного снижения ключевой ставки и кредитования которое только стало восстанавливаться с конца прошлого года. За прошедший 2025 г. сектор получил прибыль 3,5 трлн руб. Главным кандидатом остается Сбер🏦, который сегодня подешевел до осенней цены 297 руб (-0,82%📉).
🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔
2️⃣Интересным становится потребительский сектор который выигрывает от роста реальных доходов населения и спроса на продукты первой необходимости. Первым отличается Х5🍏 как раз оборотами капитала и крупными дивидендами. Напомним, Х5 выплатит за 9 месяцев 2025 дивиденд размером 368 руб за акцию.
Если Вы читали нашу публикацию "Стратегический план 2026", то в курсе, что Лента🍏 не отстает от конкурента даже несмотря на отсутствие дивидендов. За прошлый год вышла в лидеры из компаний роста с впечатляющим годовым доходом 65,9%🔥. Сегодня была закуплена Лента когда акции пошли на спад в обед.
3️⃣Несмотря на убытки за 2025 г., интересным может стать IT-сектор. Ozon и Яндекс остаются недооценёнными из-за давления ставки, и обратить внимание надо именно в начале года. А через полгода снижение ставки раскроет потенциал повышения доходов из рекламного сегмента и финтеха компаний.
Не ИИР
$MDMG $LENT $X5 $OZON $YDEX $SBER
Новая неделя началась для нас падением — в первую очередь из-за дивидендных гэпов рынок упал на 0,8%.
При этом больше всех постарался Лукойл, который по итогам дня потерял 8,2% (при дивиденде 6,5%). Эта слабость вполне понятна — Urals торгуется по 3400 рублей за бочку (полгода назад = 5400 рублей), так что 2 полугодие будет очень слабым.
У Роснефти дела идут еще хуже, ведь она изначально была менее рентабельной — за 9 месяцев ее прибыль рухнула на 70%, а долг/EBITDA вырос до 1,3х. С тех пор рублебочка ушла еще ниже, и итоговые дивиденды будут чисто символическими.
Но не только нефтяники тянут наш рынок вниз. Ожидаемо слабо чувствует себя ИКС 5 — из бумаги ушли драйверы в виде дивидендов, а показатели бизнеса замедляются. Хотя оценка компании выглядит более-менее справедливо (P/E = 6х).
При этом у нас есть и те, кто показывают «ракетный» рост. В первую очередь это металлурги — драгметаллы продолжают расти, а аналитики рисуют все более высокие оценки. С их акциями нужно быть аккуратными, ведь даже золотые деревья не растут до небес :)
А еще нужно быть аккуратными с теми, кто может попасть под новые санкции. Таких имен не очень много, но они все-таки есть — тот же Новатэк могут добавить в SDN-лист, после чего у главного проекта компании (Ямал-СПГ) начнутся большие проблемы.
Проблемы могут ждать и Татнефть, ведь ее до сих пор не внесли в «черный список». Мы уже видели, что бывает после внесения в этот лист.. а с текущими ценами на нефть так тем более. Поэтому этот риск нужно тоже держать в уме.
Еще одна возможная цель санкций — это производители удобрений. Их постепенно выдавливают с европейского рынка, увеличивая пошлины, но горячие головы могут ускорить этот процесс. Это маловероятно, но шансы все равно имеются.
В общем, тренд прошлого года продолжается — на таком рынке важнее не потерять, чем заработать :)
Возвращение инвесторов на рынок после праздников ознаменовалось снижением. Индекс МосБиржи упал на 0,9% до 2700 пунктов — минимального значения за последний месяц. Одновременно с этим снизился и индекс ОФЗ (на 0,7%), причём наиболее активные продажи затронули длинные выпуски.
Причиной такой реакции стал сохраняющийся геополитический риск и опасения новых санкций. Инвесторы решили фиксировать прибыль на фоне нарастающей неопределённости и вступления в силу обновлённой фискальной политики.
Цены на золото и серебро обновляют исторические максимумы: Унция золота на Comex достигла $4612,7, а серебро подорожало до $84,5. Рынок делает ставку против доллара. Логика проста: если Трамп возьмёт курс на мягкую политику (и ради этого поменяет главу ФРС), грядет волна инфляции. Металлы это чувствуют первыми, что и подстёгивает спрос на защитные активы.
Эскалация набирает обороты: Иранский парламент предупреждает США о серьёзном ответе. Его председатель Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран готов «преподать незабываемый урок» администрации Трампа, если та решится на военную операцию против Исламской Республики.
Конфронтация нарастает на фоне заявлений Трампа. Ранее он пригрозил ударами в ответ на угрозы протестующим, а сегодня обвинил Иран в пересечении «красной линии».
Американская риторика в отношении Гренландии становится ястребиной: от презрительного «две собачьих упряжки» до прямого обвинения Дании в незаконной оккупации. Теперь это не просто слова — в Конгрессе уже лежит законопроект, уполномочивающий президента аннексировать остров и сделать его новым штатом.
Пока европейские союзники в панике пытаются срочно разместить в Гренландии войска НАТО, США открыто заявляют о своём праве на захват стратегической территории под предлогом защиты от «российских и китайских угроз».
Давление на нефть: Чтобы бороться с «теневым флотом», Британия наделяет свои ВМС правом останавливать и осматривать подозрительные танкеры. Речь о судах под санкциями без постоянного флага.
Поводом стал инцидент с танкером «Маринера»: его остановили в Атлантике американцы с помощью британцев. Новые правила позволят Лондону действовать самостоятельно.
В фокусе внимания: На этой неделе истекает срок продажи зарубежных активов «Лукойла». На них, как стало известно, претендуют две мощные силы: инвестиционный фонд Carlyle и партнерство энергетических компаний Chevron и Quantum. Так что, акции главного "тяжеловеса" в индексе будут находиться од давлением.
От широкого рынка акций я по-прежнему стою в стороне. На коротком горизонте вижу здесь больше риска, нежели возможностей. Переговорный мирный трек по Украине после массированных ударов «Орешником» явно не приближает стороны к диалогу.
Выходить из инструментов с фиксированной доходностью, как минимум до окончания первого квартала, я не вижу основания. А там посмотрим на темпы прироста инфляции и риторику ЦБ на февральском заседании.
📍 Из корпоративных новостей:
М.Видео $MVID объявляет о начале продаж собственных торговых марок Novex и Cameron.
ДОМ РФ $DOMRF планирует утверждение и раскрытие Стратегии повышения акционерной стоимости.
ТМК $TRMK перешла на единую акцию для оптимизации корпоративного управления.
АФК Система $AFKS откроет представительство во Вьетнаме.
• Лидеры: ЮГК $UGLD (+7,93%), Полюс $PLZL (+6,4%), Селигдар $SELG (+4,38%), Норникель $GMKN (+4,22%).
• Аутсайдеры: Лукойл $LKOH (-8,54%), Мать и дитя $MDMG (-4,24%), Роснефть $ROSN (-2,83%), Икс 5 $X5 (-2,5%).
13.01.2026 — вторник
• $EUTR ЕвроТранс — последний день с дивидендом 9,17 ₽.
• $LKOH Лукойл — оглашение итогов работы за 2025 год и ключевых задач на 2026 год (пресс‑брифинг/презентация менеджмента).
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
🎄Лучшие идеи на 2026 год.
По версии некоторых ( большинства) инвест домов. Пока еще далеко не все инвест стратегии посмотрел на 2026 год, но уже можно сделать подборку самых популярных идей.
Топ-10 идей на текущий момент:
Яндекс, Озон, Х5, Сбер, Т.
Транснефть, Полюс, Новатэк, ХХ, Интер РАО.
Причем 11 из 12 делают ставку на Яндекс. А на Озон, Х5, Сбер, Т делают ставку 10 из 12.
Посмотрим как компании отчитывались в 2025 году.
Яндекс.
Выручка за III квартал составила 366,1 млрд рублей, увеличившись на 32% год к году.
Скорректированный показатель EBITDA за III квартал — 78,1 млрд рублей, или 21,3% от выручки. Чистая прибыль составила 34,6 млрд рублей, а скорректированный показатель вырос на 78% год к году, до 44,7 млрд рублей.
Яндекс отчитывается сильно лучше, чем другие компании в секторе. Так что почему бы и не держать такое в портфеле.
Озон.
Отчет за 3 квартал 2025 г.
• Общая выручка выросла на 69% г/г и составила 258,9 млрд руб. благодаря росту выручки от оказания услуг и процентной выручки.
• Скорректированный показатель EBITDA вырос на 28,3 млрд руб. до 41,5 млрд руб. Рентабельность скорректированного показателя EBITDA как доля от оборота (GMV) с учетом услуг выросла на 2,0 п.п. г/г и составила 3,8% благодаря значительному росту валовой прибыли.
• Прибыль за период составила 2,9 млрд руб. в 3 квартале 2025 г. по сравнению с убытком за период в размере 0,7 млрд руб. в 3 квартале 2024 г. Прибыль за период в 3 квартале 2025 г. была достигнута благодаря существенному увеличению операционной прибыли и положительному эффекту от признания отложенных налоговых активов.
Х5.
За 9 мес 2025.
Выручка компании выросла на 20,3%, достигнув 3,4 трлн рублей.
Однако на фоне роста оборота чистая прибыль сократилась почти на 28%, до 65,7 млрд рублей (годом ранее — 91,1 млрд). Причина — рост издержек, давления на маржу и удорожание заёмного капитала. EBITDA показала лишь умеренный рост — 317,9 млрд рублей (+3,1%), что говорит о снижении операционной эффективности. Валовая прибыль прибавила 17,1%, достигнув 812,2 млрд рублей.
X5 активно развивает цифровые направления: Vprok, 5Post, экспресс-доставку и Много лосося.
Сеть X5 продолжает экспансию: на 30 сентября под управлением находилось 29 тыс. магазинов, из них 25 тыс. Пятёрочек, 998 Перекрёстков и 2,9 тыс. Чижиков.
Сбер.
Показатели отчёта за девять месяцев 2025 года:
• чистая прибыль группы — более 1307 млрд рублей, рост на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года;
• чистые процентные доходы — 2567,8 млрд рублей, рост на 18%;
• чистые комиссионные доходы — 614,7 млрд рублей, рост на 0,5%;
• операционный доход до резервов — 3078,7 млрд рублей, рост на 17,4%;
• совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов — 504,0 млрд рублей, увеличение в 1,8 раза по сравнению с прошлым годом.
В целом все стабильно. Чистая прибыль растет, хоть и не сильно.
Т.
Общая выручка Группы за III квартал 2025 г. увеличилась на 39% год к году, до 367 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2025 г. выручка Т превысила 1 трлн руб., показав рост на 69% по сравнению с аналогичным периодом 2024 г.
По итогам 9 месяцев 2025 г. операционная чистая прибыль Группы превысила 120 млрд рублей, показав рост год к году на 43%
Рентабельность капитала Группы по итогам III квартала 2025 г. составила 29,2%.
Отличный рост в 2025 году, ждем отчета за весь год.
В целом неплохая подборка, по сути это лучшие компании на российском рынке.
Держать их в портфеле и ожидать мирного плана, снижения ключевой ставки или еще каких то позитивных новостей вряд ли является ошибкой.
Тем более что на фоне кризиса некоторые компании даже смогли показать рост финансовых результатов.
@30letniy_pensioner $SBER $YDEX
