Год был нервный: геополитика, ставки, блокировки, депрессия в ВДО и осторожный спрос на риск.
Падений хватало, но были и те, кто отработал год «на отлично» и показал сильный рост за 12 месяцев.

🏆 Топ-акции по росту за 2025 год

За год (по итогам 12 месяцев) сильнее всего прибавили:

⚡ Россети Волга — +119% $MRKV
📊 СПБ Биржа — +95% $SPBE
⚡ Россети Северо-Запад — +82% $MRKZ
📶 VEON — +68%
🛒 Лента — +68% $LENT
🥇 Полюс — +66% $PLZL
⚡ Россети Центр — +65% $MRKC
🩺 Мать и дитя — +58% $MDMG
⚡ Пермэнергосбыт — +57% $PMSB
⚙️ ЭН+ — +28% $ENPG
🟣 Норникель — +25% $GMKN
🧊 Новатэк — +16% $NVTK
💻 Т-Технологии — +15% $T

⚡ Энергетика:

Ключевые факторы:

🔺 Тарифы на передачу электроэнергии
В 2025 году тариф по сетям ЕНЭС вырос на 14%,
на 2026 год заложено дальнейшее повышение — ещё на 16%.

💰 Дивиденды 10%+
По отдельным эмитентам дивдоходность переваливала за 10%.

📊 СПБ Биржа:

Акции СПБ Биржи почти удвоились (+95%).

Главный драйвер — ожидания.

начало более мягкого диалога между США и Россией;

возобновление переговорного процесса с Украиной;

надежда инвесторов на частичную разморозку активов и оживление торгов на площадке.

📶 VEON:

Движение VEON (+68%) во многом завязано на завершение сделки по продаже «Вымпелкома» менеджменту:

«Вымпелком» выкупил российский бизнес у голландской головной компании;

провёл обмен еврооблигаций VEON на собственные замещающие бумаги;

сделка management buyout стала крупнейшей в российской фин. истории.

🛒 Лента:

Лента — один из безусловных победителей года среди ритейлеров (+68%).

Что подтолкнуло цену:

сильная отчётность;

агрессивные планы по расширению сети;

рост конкурентоспособности в сегменте;

завершение сделки по покупке дальневосточного ритейлера «Реми».

🥇 Полюс:

Акции Полюса прибавили +66% на фоне сильного рынка золота.

🎯 Главный драйвер — рост цен на драгоценные металлы:
с начала года стоимость тройской унции золота увеличилась примерно на 164%.

⚖️ Сдерживающим фактором было укрепление рубля, но брали своё
мировые цены на золото и дивидендный потенциал.

🩺 Мать и дитя:

Акции «Мать и дитя» (+58%) вели себя как классическая «защитная» история:

стабильный рост финансовых и операционных показателей;

продолжение расширения бизнеса при высокой рентабельности;

низкая долговая нагрузка, комфортный баланс;

в 2025 году — покупка сети «Эксперт», что добавляет роста на будущее.

Отдельный плюс — дивиденды:

компания платит их регулярно и несколько раз в год

⚙️ ЭН+:

У ЭН+ (+28%) основной рост пришёлся на середину года:

экспорт алюминия «дочки» РУСАЛ за 2025 год
вырос на 26% относительно первой половины 2024 г.;

одновременно росли цены на алюминий как базовый металл;

компания выигрывает от снижения ключевой ставки ЦБ,
так как долговая нагрузка высокая (чистый долг / EBITDA ≈ 3,03x).

🧊 НОВАТЭК:

Новатэк (+16%) в 2025 году выглядел умеренным, но устойчивым ростом.

Ключевые факторы:

дважды выплаченные дивиденды за год;

постепенное улучшение операционных показателей;

добыча природного газа на «Арктик СПГ – 2» в сентябре
достигла 18 млн куб. м в сутки — максимум с запуска проекта (декабрь 2023 г.).

Компания продолжает развивать проекты, а мировые цены на газ пока играют ей на руку.

🟣 Норникель:

Рост Норникеля (+25%) в 2025-м выглядил парадоксально на фоне неидеальных финрезов.

Что играло в плюс:

начало цикла снижения ключевой ставки ЦБ;

рост цен на добываемые металлы.

Долговая нагрузка у компании умеренная (чистый долг / EBITDA — 1,81x),
но чувствительность к ставке высокая, поэтому смягчение ДКП сыграло в пользу акций.

💻 Т-Технологии:

Т-Технологии (+15%) — пример истории, где котировки двигают корпоративные действия:

компания трижды платила дивиденды за год;

в ноябре совет директоров утвердил новую программу buyback:
до конца следующего года планируют выкупить до 5% уставного капитала,
что примерно равно 10% текущего free-float;

ещё одна дивидендная выплата запланирована на январь 2026 г..

В данный момент идет прямая линия с Путиным В.В., может услышим что-то значимое и интересное по геополитики и ДКП в целом 

В 13:30 объявят ключевую ставку, лично жду 15,5%, но скорее всего они снизят всего до 16% (-0,5%), так как впереди начала года, инфляцию немного разгонят и ряд других факторов

Главное что бы понизили хотя бы по минимуму и в 17:00 на пресс-конференции накидали позитива на будущее, иначе рынок залью и очень быстро 

Также вчера ЕС не смогли принять решение по конфискации замороженных активов РФ, что является очень большим плюсом 

Далее по технике:

Ключевое сопротивление 2800, поддержка 2750, вчера два раза отскакивали и сегодня открылись гэпом в районе 2757

Далее вопрос ставки, пока не принимаю точных решений, лонг или шорт, сижу исключительно в долгострое, спекулятивно пока не очень хочется «делать нервы» 

Однако, старшие таймфремы перегреты, если ставку оставят и в геополитики позитива не будет, то на следующей недели увидим небольшой залив в район 2700-2720, но ниже 2700 рынок не жду, при сегодняшних новостях, не все так плохо 

Напомню, в том году в декабре ждали 23% ставку, контактов с США не было от слова совсем, переговоры вообще не шли, ЦБ пугало и была всеобщая паника 

Однако, в феврале мы увидели рынок на 3300, чудеса и только. При худшем сценарии событий на тот момент, чем сегодня 

Из событий на сегодня последний день для покупки под дивиденды $DIAS , $OZON и $PLZL

А также дивгэп $PMSB , $RENI , $NKHP

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС -0,24%

RTS -0,20%

Юань -0,42%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚

 $IMOEX $MXH6 $MMH6

Посланник Путина обсудит мирный план США с командой Трампа в Майами, — Axios.

Также пишут в СМИ, там будет группа Украина и с США обсудят мирный план 

Все это выглядит очень интересно и одна общая загадка. Так как Путин В.В. вчера в очередной раз заявил, цели СВО будут достигнуты, а Украина территории отдавать не собирается, при этом переговоры и встречи трех стран продолжаются дальше. 

Договорняк❓Или тянут время❓ 

Плюсом вчера вышла хорошая инфляция, 4 неделя подряд просто удивляет, ниже чем за последние 3 года и даже в среднем за последние года. Что тоже очень странно, но не странно, что завтра с большим шансом мы увидим понижение КС на 1% 

Если КС не понизят хотя бы на 0,5%, рынок зальют в моменте и не слабо. Спокойно можем уйти в район 2700, а то и сделать тест, в течение следующей недели 

▪️По уровням сопротивление 2790-2800, поддержка район 2750, но очень слабая. 2700-2720 сильная поддержка с учетом новостей на сегодня 

Также напомню, сегодня экспирация фьючерсов IMOEX и ЕС должна решить, как поступить с замороженными активами РФ и как финансировать Украину, это очень сильно может повлиять на рынок в моменте после выхода новостей 

Из корпоративных событий ВОСА по дивидендам в $X5 , ранее рекомендация была 368₽  

Плюс сегодня последние дни для покупки под дивиденды $NKHP в размере 9 руб; $RENI в размере 4.1 руб; $PMSB в размере 29 руб

Индексы и валюта вчера (д/д)👇

Мосбиржа ОС -0,52%

RTS -1,7%

Юань +1,21%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚

 $IMOEX $MXH6 $MMH6

Торговые настроения остаются в заложниках у новостей. Вчерашний информационный поток оказался крайне волатильным: на смену ряду громких заявлений пришли официальные опровержения.

Администрация США разрабатывает новый пакет ограничительных мер, нацеленный на российскую нефтяную промышленность. Эти планы, о которых стало известно агентству Bloomberg, могут быть реализованы, если Россия не примет мирную инициативу. Под удар попадут суда «теневого флота» и компании-посредники. На этом фоне котировки «чёрного золота» пошли вверх на ожиданиях возможного сокращения предложения.

Затем, уже вечером, последовала стандартная «отмашка» от другого издания: мол, Белый дом отрицает любые новые решения Трампа по российским санкциям. Вот так и работают: сначала выпускают «утку» для волатильности, а потом тихо отыгрывают назад — без каких либо последствий.

Саммит ЕС: Бельгия продолжает занимать жёсткую позицию, отказываясь поддержать конфискацию российских активов. Как пишет Politico, Брюссель ставит условие: другие страны ЕС должны предоставить бесспорные гарантии, которые оградят правительство и финансовый институт Euroclear от любых ответных судебных исков со стороны Москвы.

По уже знакомому сценарию, вечером вышла новость, которая снизила напряжение и поддержала рост индекса Мосбиржи: по заявлению премьер-министра Венгрии Виктора Орбана, вопрос о конфискации российских активов снят с повестки саммита ЕС. Скоро узнаем, насколько достоверна эта информация.

Поскольку большая часть активов находится именно в Бельгии, её согласие критически важно. Вместо конфискации бельгийцы предлагают альтернативный план — совместные долговые обязательства ЕС, но на его пути стоит возможное вето Венгрии. Итоговое решение может быть принято на заседании Еврокомиссии в пятницу.

ЦБ фиксирует рост инфляционных ожиданий россиян: По данным декабрьского опроса, они увеличились до 13,7% с 13,3% в ноябре. При этом текущая оценка инфляции населением осталась на уровне 14,5%.

Годовая инфляция в РФ продолжает замедляться: к 15 декабря она снизилась до 6,08% с 6,34% неделей ранее. Недельный прирост цен остался стабильным и составил 0,05%. Об этом свидетельствуют данные Росстата.

Из-за растущих инфляционных ожиданий ЦБ будет действовать осторожнее. Широкого шага в пятницу ждать не стоит; вероятнее всего, ставку опустят лишь на 50 б.п.

В фокусе внимания: Сегодняшняя экспирация фьючерсов может задать волатильность и новый тренд на рынке. Но главное событие — саммит ЕС по российским активам. Способность Европы легально конфисковать эти средства станет определяющим фактором в войне на истощение. Неудача поставит Украину в крайне сложное положение.

Также в эти выходные в Майами состоятся американо-российские переговоры по украинскому вопросу. Об этом информирует издание Politico.

Несмотря на все дипломатические контакты и форматы встреч, переговорные позиции сторон по ключевым пунктам остаются непримиримыми. В этой ситуации трудно представить себе какой-либо значимый прорыв в украинском вопросе до конца года. Оставаться реалистом — не значит терять надежду, это значит трезво оценивать ситуацию. А каково Ваше мнение на этот счёт?

Из корпоративных новостей:

Интер РАО увеличило долю в «Саратовэнерго» с 71% до 83%

Газпром OFAC продлила до 18 июня 2026 года лицензию, разрешающую предоставление определенных услуг, связанных с проектом "Сахалин-2"

ПИК сообщил, что «ПИК-Инвестпроект» увеличила долю в капитале материнской компании до 21,9%

• Лидеры: М.Видео $MVID (+5,7%), Магнит $MGNT (+2,62%), Сургутнефтегаз-п $SNGSP (+1,98%), АЛРОСА $ALRS (+1,62%).

• Аутсайдеры: МКБ $CBOM (-2,8%), Озон Фарма $OZPH (-1,86%), Сегежа $SGZH (-1,75%), Глоракс $GLRX (-1,4%).

18.12.2025 - четверг

$PMSB $PMSBP — последний день с дивидендом 26 руб

$RENI — последний день с дивидендом 4.1 руб

$NKHP — последний день с дивидендом 9 руб

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #новости #трейдинг #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

Четверг 18.12 🛒 КЦ ИКС 5 (X5) проведет ВОСА по дивидендам, ранее СД рекомендовал дивиденды в размере 368₽ на акцию $X5 💼 Ренессанс Страхование — последний день с дивидендом 4,10₽ на акцию $RENI 🥖 НКХП — последний день с дивидендом 4,10₽ на акцию $NKHP ⚡️Пермэнергосбыт — последний день с дивидендом 26₽ на каждый тип акций $PMSB $PMSBP Информация от 17.12 💼 Собрание акционеров ПАО «ЭсЭфАй» одобрили выплату дивидендов в размере 902₽ на акцию $SFIN •Также собрание акционеров компании одобрило продажу принадлежащих холдингу акций $LEAS Не представили информацию 💻 Яндекс проведет заседание совета директоров. В повестке допэмиссия акций для целей реализации программы долгосрочной мотивации, рассмотрение бюджета на 2026 г $YDEX Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность

📍16 декабря $BSPB - финансовые результаты по РСБУ за ноябрь месяц 2025 г. $HNFG - операционные результаты за ноябрь месяц 2025 г. 📍17 декабря НПО НАУКА - внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г. Публикация оперативных справок по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений» (на основе опросов населения и мониторинга предприятий) 📍18 декабря $RENI — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. $NKHP — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. $PMSB — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. $X5 - внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г. 📍19 декабря $PLZL - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. $DIAS — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. $OZON — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г. ММЦБ - внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г. 13:30 МСК: Решение по ключевой ставке. Аналитики прогнозируют снижение на 50 б.п. до 16%. 15:00 МСК: Пресс-конференция главы Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания. 12:00 МСК: Прямая линия с президентом России Владимиром Путиным. Вступят в силу новые базы расчетов индексов Мосбиржи. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #события

По завершению торгов понедельника индекс МосБиржи #IMOEX составил 2705,17 пункта (-0,2%), индекс РТС - 1102,82 пункта (-1,8%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже продемонстрировали смешанную динамику, при этом лидерами снижения выступили акции МКБ (-4,6%), "ФосАгро" (-2,7%), "Татнефти" (-2,2%).

Официальный курс доллара США 77,27 руб. (+1,18 рубля).

Корпоративные события на сегодня:

#SBER Сбер опубликует финансовые результаты по РСБУ по итогам ноября.

#PMSB Пермэнергосбыт на внеочередном заочном собрании рассмотрят вопрос о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года.

#CARM Последний день перед закрытием реестра акционеров.

#BAZA Завершится сбор заявок в рамках IPO "Базис" (головная структура одноименного разработчика системного ПО). Торги акциями на Московской бирже начнутся 10 декабря.

$SBER $PMSB $CARM

📍8 декабря $AKRN - последний день с дивидендом 189 руб $RENI - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 4,1 руб/акция 📍9 декабря $NKHP - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 3-й квартал 2025 года в размере 9 руб/акция $SBER - РСБУ за 11 мес. 2025 г. $CARM - последний день с дивидендом 0.08 руб $PMSB - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 26 руб/акция 📍10 декабря $OZON - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 143,55 руб/акция $PLZL - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 36 руб/акция 📍11 декабря $MOEX - совет директоров обсудит итоги за 10 мес. 2025 г. и утвердит бизнес-план на 2026 г. $AFLT - операционные результаты за ноябрь 2025 года $CNRU - последний день с дивидендом 104 руб $DIAS - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 18 руб/акция $MRSB - последний день с дивидендом 0.104 руб 📍12 декабря $LEAS - последний день с дивидендом 58 руб $ZAYM - последний день с дивидендом 6.88 руб AVAN - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам за 3-й квартал 2025 года в размере 16,1 руб/акция 📍14 декабря $SFIN - внеочередное общее собрание акционеров по дивидендам и уменьшению УК путем погашения акций и по погашению оставшегося пакета казначейских акций в размере 3,2% от УК Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

• Индекс МосБиржи легко пробил 2600 п. — уровень, который недавно был сильным сопротивлением.
$MOEX $IMOEX

• На графике формируется разворотная формация с потенциальной целью в районе 2750–2760 п., но по пути есть промежуточное сопротивление 2680–2690 п.
• Осцилляторы на часах уже сигналят перегрев, возможен локальный откат внутри восходящего движения.

🏆 Лидеры дня
🛢 Татнефть +6,51%
$TATN

🛢 Татнефть-ап +6,42%
$TATNP

📈 СПБ Биржа +5,47%
$SPBE


📉 Аутсайдеры
⚡ Пермэнергосбыт –2,63%
$PMSB

🏗 ГЛОРАКС –2,14%


💼 ЭсЭфАй –1,17%
$SFIN



ЛУКОЙЛ
$LKOH


Ближайшая цель/сопротивление — ~5425 ₽:
— это уровень гэпа, образовавшегося после новости об отзыве Gunvor предложения по покупке зарубежных активов.
OFAC заявило:
— лицензию на продажу иностранных активов ЛУКОЙЛа (действует до 13 декабря) могут отозвать в любой момент, если усилия по сделке покажутся недостаточными;
— средства от продажи должны быть заморожены до отмены санкций.
Параллельно власти Болгарии ввели внешнее управление на предприятиях ЛУКОЙЛа.
Сам ЛУКОЙЛ уже обозначил, что оставляет за собой право на судебную защиту, если его права будут нарушены.

Фон жёсткий, но рынок сейчас концентрируется на шансах мирного сценария, и это перекрывает часть негатива.

Газпром
$GAZP


• Преодолел важное сопротивление на 122,9 ₽.
• На графике тоже видна разворотная формация с целью около 130 ₽.
• В краткосроке быкам важно:
— удержаться выше 125 ₽;
— пройти зону 127,8 ₽.

НОВАТЭК тоже растет — очень чувствителен к геополитике, но вес в индексе меньше (~4,68%), поэтому влияние на весь рынок не такое мощное, как у Газпрома и ЛУКОЙЛа.
$NVTK


В целом второй день подряд лучше рынка — нефтегаз.

🕊 Геополитика: рынок ставит на мир

Именно поток новостей о возможном мирном плане стал главным топливом ралли:

По данным Politico, мирный план по конфликту может быть согласован уже в этом месяце — или даже на этой неделе.
Reuters пишет, что условия мирного соглашения, разработанного США и РФ, завтра представят Зеленскому.
Ранее сообщалось, что в четверг ожидается встреча Зеленского с делегацией США во главе с министром армии Дэниелом Дрисколлом.

Рынок акций такие заголовки отыгрывает максимально чувствительно

🏢 Корпоративные истории

Кратко по компаниям из новостного фона:

• Европлан — опубликовал результаты за 9 месяцев 2025 г. по МСФО.
$LEAS

• ЕвроТранс — объявил дивиденды за 9 месяцев 2025 г. 9,17 ₽ на акцию.
$EUTR

• Т-Технологии — 20 ноября раскроют результаты за III квартал 2025 г. по МСФО.
$T

• Транснефть — планирует к 2030 г. перевести 12 млн т нефтепродуктов с ж/д-транспорта в трубопроводную систему для ускорения поставок на морские терминалы. $TRNFP

📌 Диапазон цены IPO ДОМ РФ составит 1650-1750 рублей за акцию. Заявки на участие в размещении принимаются с 14 ноября по 19 ноября. 📌 На российском рынке растёт число эмитентов, выкупающих свои акции. Байбэк помогает формировать пакеты акций для долгосрочной мотивации топ-менеджеров и сотрудников — Ъ 📌 «МТС-Банк» зафиксировал чистую прибыль по МСФО в размере 9,5 млрд рублей, что на 20,2% ниже аналогичного периода прошлого года (11,9 млрд рублей). Чистый процентный доход продемонстрировал снижение на 2,2%, составив 31,4 млрд рублей против 32,1 млрд рублей годом ранее. 📌 ПАО «МТС» отчиталось о чистой прибыли в 16,1 млрд рублей, что в три раза меньше показателя предыдущего года (49,4 млрд рублей). Однако выручка компании выросла на 14,1%, достигнув 584,7 млрд рублей по сравнению с 512,6 млрд рублей годом ранее. 📌 Совет директоров «Пермской энергосбытовой компании» рекомендовал выплату дивидендов в размере 26 рублей на акцию (обыкновенную и привилегированную) по итогам девяти месяцев 2025 года. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 18 декабря 2025 года. Дивидендная доходность по обыкновенным и привилегированным акциям оценивается примерно в 7,41% и 7,4%. 📌 «Ростелеком» сообщил о чистой прибыли в 18,5 млрд рублей, что на 4,1% ниже прошлогоднего результата (19,3 млрд рублей). Выручка компании увеличилась на 10,3% и составила 602,3 млрд рублей против 546,1 млрд рублей годом ранее. 📌 НПО «Наука» также рекомендовало выплатить дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере 4,07 рубля на акцию. Последний день покупки акций для получения дивидендов – 25 декабря 2025 года. Дивидендная доходность составит 0,88%. 📌 В сфере ритейла сеть «Дикси» объявила об открытии 500-го франчайзингового магазина «Первым делом». Проект развивается с 2019 года и охватывает Москву, Санкт-Петербург, Московскую, Ленинградскую, Тульскую и Калужскую области. До конца года планируется открытие еще около 40 торговых точек. 📌 Наблюдательный совет X5 Group одобрил отчуждение казначейского пакета акций в размере 9,7% уставного капитала. Планируется, что акции будут реализованы в течение трех лет через продажу, использование в M&A-сделках, погашение облигаций или другие формы отчуждения. 📌 Наблюдательный совет X5 рекомендовал выплату дивидендов в размере 368 рублей на акцию по итогам девяти месяцев 2025 года. Дата закрытия реестра – 5 января 2026 года. Дивидендная доходность оценивается в 13,69%. 📌 Совет директоров SFI назначил на 14 декабря собрание акционеров для принятия решения о погашении казначейских акций, составляющих 3,21% уставного капитала. На собрании также будет рассмотрен вопрос о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2025 года. 📌 ООО «ВсеИнструменты.ру». Валентин Фахрутдинов покидает пост генерального директора. Его место займет председатель совета директоров Мария Шмелева, которая будет отвечать за реализацию стратегии развития группы. Основатель компании Виктор Кузнецов войдет в совет директоров и сосредоточится на долгосрочном развитии. 🔥 Для любителей пассивного дохода (45 выплат за октябрь 😉): https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #Новости #Акции #облигации $MBNK $MTSS $PMSB $RTKM $MGNT $X5 $SFIN $VSEH

Несмотря на сохранение геополитических рисков и снижение цен на нефть до $63 за баррель, российский рынок акций продемонстрировал умеренный рост. Стимулом для инвесторов стали обнадеживающие данные Росстата о замедлении инфляции.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,28%, до 2543,36 пункта, а индекс РТС вырос на 1,13%, до 994,05 пункта.

Потенциальные покупатели активизируются вокруг зарубежных активов «Лукойла» по всему миру — от Египта до Казахстана. Причина — сжатые сроки до введения санкций США. Уже сейчас санкционный режим ударил по проектам компании в Ираке, Финляндии и Болгарии.

Видя, как Лукойл теряет позиции на международной арене, правительства и партнёры рассчитывают выкупить его иностранные активы по низкой цене.

Печально, но факт: Роль нефтегазового сектора на российском рынке кардинально изменилась. Из рыночного локомотива, рост которого определялся ожиданиями дивидендов, он превратился в инструмент бюджетного наполнения. В текущих реалиях — санкций и умеренных цен на нефть — компании сектора лишены финансовой возможности поддерживать прежний уровень дивидендов и инвестиций.

По геополитике продолжается обмен мнениями без какой-либо конкретики:

• Американский госсекретарь Марко Рубио констатировал, что круг потенциальных целей для новых санкций против России сужается, указав, что основные последствия уже введённых ограничений проявятся в будущем. Он также допустил встречу лидеров двух стран при условии реального прогресса в урегулировании украинского кризиса.

• Со своей стороны, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков подтвердил готовность Москвы к быстрой нормализации отношений с Вашингтоном и выразил надежду на вовлечённость Дональда Трампа в мирный процесс.

На вечерних торгах рост запустила новость о интересе американской инвесткомпании Carlyle к зарубежным активам Лукойла. Хотя переговоры только начались и итог неясен, но даже сам факт такого внимания снижает неопределенность.

Что по ожиданиям: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2525–2600 пунктов. Закрепление выше уровня 2550п станет сигналом продолжения локального восходящего тренда. Если индекс не пройдет эту отметку, вероятно движение в боковике до появления новых драйверов.

📍 Из корпоративных новостей:

МТС Банк отчет МСФО за 9М 2025 года: Чистая прибыль за 9М — ₽9,5 млрд (–20,2% г/г), Чистая прибыль за III кв — ₽6 млрд (+46,8% г/г)

Икс 5 СД рекомендовал дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽368 на акцию. Дивдоходность — 13,7%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января

Генетико РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽408,1 млн (+37,4% г/г), Убыток ₽23,11 млн против убытка ₽5,41 млн годом ранее

Ростелеком отчет МСФО за III кв и 9М 2025 года: Чистая прибыль за III кв составила ₽5,6 млрд против убытка в ₽6,7 млрд годом ранее, Чистая прибыль за 9М ₽18,5 млрд (–4,2% г/г)

НПО Наука СД рекомендовал дивиденды за 9 мес 2025г в размере 4,07 руб/акция (ДД 0,9%), отсечка - 28 декабря

МТС отчет МСФО за III кв 2025 года: Выручка ₽213,8 млрд (+18,5% г/г), OIBDA ₽71,8 млрд (+16,7% г/г), Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,6

• Лидеры: Пермэнергосбыт $PMSB (+6,95%), Селигдар $SELG (+2,38%), Икс 5 $X5 (+1,85%).

• Аутсайдеры: Ростелеком $RTKM (-2,68%), Ростелеком-ап $RTKMP (-2,19%), Эталон $ETLN (-2,11%).

14.11.2025 - пятница

• $IRAO - Интер РАО отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $FLOT - Совкомфлот финансовые результаты МСФО за 9 мес. 2025 г.

• $SVCB - Совкомбанк финансовые результаты МСФО за 3 кв. 2025 г.

• $HEAD - Хэдхантер МСФО за 3к 2025 г.

• $PIKK - ПИК ВОСА по обратному сплиту 100:1

• $CARM - КарМани отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $YDEX - Яндекс СД определит цену размещению допэмиссии акций

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #обзор_рынка #новости #инвестор #инвестиции #трейдинг #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

• Индекс МосБиржи всё ещё топчется в диапазоне 2520–2570 п., завершив день с символическим ростом +0,28% (2543,36 п.). $MOEX $IMOEX

• В лидерах оборота снова ЛУКОЙЛ, но и именно он продолжает сдерживать индекс. $LKOH

🏆 Лидеры дня

⚡ Пермэнергосбыт +6,95% $PMSB

⛏ Селигдар +2,38% $SELG

🛒 X5 Group +1,85% $X5

📉 Аутсайдеры

📡 Ростелеком −2,68% $RTKM

📺 Ростелеком-ап −2,19% $RTKMP

🏗 Эталон −2,11% $ETLN

📊 Рынок акций: без драйверов и без паники

• Индекс дрейфует без идей, и даже повышенные объёмы не приводят к импульсам.

• ЛУКОЙЛ— снова в центре внимания: бумага оттолкнулась от 4800 ₽, но пока выглядит слабо и перегруженно продажами.

Объём торгов — 18,2 млрд ₽, значит, в бумаге ещё присутствует крупный продавец.

Уровень 5000 ₽ теперь стал новым сопротивлением.

• Учитывая вес ЛУКОЙЛа (почти 14% в индексе), его поведение фактически задаёт тон всему рынку.

• Остальные фишки движутся в узком диапазоне, без заметных попыток перелома.

💰 Дивиденды и корпоративные события

💎 X5 Group

• Главная новость дня — дивиденды 368 ₽ на акцию, доходность 13,3%.

• Это существенно выше ожиданий рынка и прогнозов аналитиков.

• Но даже на такой позитив рынок реагирует осторожно — “сильные дивиденды ≠ драйвер роста” при текущей ликвидности.

⚡ Пермэнергосбыт

• Дивиденды за 9 мес. — 26 ₽ на акцию.

• Доходность по обыкновенным — 7%, по префам — 6,9%.

📱 МТС $MTSS

• Отчёт за III квартал сильнее ожиданий: чистая прибыль +6x г/г (6 млрд ₽).

• Плюс — мировое соглашение с ФАС по штрафу 3 млрд ₽, что снимает правовые риски.

📡 Ростелеком

• Отчёт за III квартал нейтральный, бумага ушла в минус.

🚢 Совкомфлот $FLOT

• Отчёт за III квартал выйдет завтра — аналитики ожидают позитивную динамику выручки и прибыли.

🏠 Эталон

• Под давлением — слабая динамика продаж у застройщиков сохраняется по данным ЕИСЖС.

🏢 Прочие новости

• Банк России зарегистрировал допвыпуск акций «Фабрики ПО» (ГК Софтлайн). $SOFL

• ВТБ запускает заочное голосование держателей валютных облигаций для рублификации семи выпусков — старт 19 ноября. $VTBR

• ЦИАН объявил обмен акций между МКАО «ЦН» и МКПАО «ЦИАН» (1:1) для снятия юридических ограничений по обращению бумаг. $CNRU

Telegram - https://t.me/georgy_fire

▌А что там на нашем любимом российском рынке? 🇷🇺

Рынок, как говорится, «в субботу танцует вальс»: торги без особых страстей, но отдельные акции, получив порцию отчетности по РСБУ, решили показать себя во всей красе!

 «Россети» ( $FEES ): Эти ребята не просто растут, они взлетели! Чистая прибыль за 9 месяцев 2025 года – в 64 раза больше прошлогодней! Это как если бы вы нашли клад на даче, когда копали картошку. 💪

 «Русал» ( $RUAL ): А вот тут вообще космос! Выручка выросла в 31,3 раза, а чистая прибыль – в 1639 раз! Это уже не клад, это целый космический корабль, набитый золотом! 🚀😳

 «Транснефть» ( $TRNFP ): Плывет себе спокойно, прибыль растет, всё стабильно. Как хороший, надежный корабль в спокойном море. 👍

 «Пермэнергосбыт» ( $PMSB , $PMSBP ): Тоже молодцы! И прибыль, и выручка подскочили. Видимо, в Перми любят свет и тепло, а компания это любит монетизировать! 🤔

 EN+ ( $ENPG ): Еще один «взрывной» отчет! Выручка в 5,2 раза, прибыль – в 63,4 раза! Эти ребята явно нашли золотую жилу... 🤩

▌Но есть и грустные нотки... 😔

 «ЮМГ» ( $GEMC ): Покупка клиник – это, конечно, хорошо, но займ на 13,5 млрд рублей под такие дела – это серьезно. Надеемся, инвестиции окупятся!

 «ЮГК» ( $UGLD ): Убытки продолжают расти, как грибы после дождя. Не самая приятная новость, но рынок есть рынок, и не все могут быть «Росcетями» или «Русалом».

🤝🏻 Мой личный Telegram-канал : здесь я делюсь своим реальным путём к финансовой независимости и рассказываю, как строю жизнь за счёт капитала. Присоединяйтесь, пойдем вместе!

Telegram - https://t.me/georgy_fire

Ставьте лайк, если вам понравился этот финансовый фейерверк, и подписывайтесь, чтобы не пропустить новые «золотые» открытия! ✨

📌 В начале месяца делал обзор сектора электроэнергетики, в комментариях задали много вопросов о региональных компаниях и их предстоящих выплатах дивидендов. Как чувствовал, что не стоит спешить с подробным постом по этой теме – спустя всего неделю появился новый законопроект, который расстроил многих любителей сектора. Разбираемся, в чём суть и какие компании под угрозой.

1️⃣ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ?

• Для начала, суть законопроекта:

– Минэнерго предложило законодательно ограничить выплаты дивидендов энергетическими компаниями, если их годовые капитальные затраты превышают чистую прибыль по МСФО.

• Также планируют разрешить энергетикам направлять средства в первую очередь на инвестпрограммы, а не на дивиденды.

• Стоит отметить, что и до этого законопроекта в секторе были проблемы с дивидендами: у ФСК Россети – распоряжение президента об отмене дивидендов до 2027 года, у РусГидро – мораторий на дивиденды до 2029 года, а Юнипро, ЭЛ5-Энерго и ТГК-1,2 не платят дивиденды с 2021 года.

2️⃣ КТО ОТМЕНИТ ДИВИДЕНДЫ?

• Решил посмотреть прибыль энергетиков за 1 полугодие 2025 года и сравнить с размером их CAPEX за этот же период. Оформил результаты в таблицу, где коэффициент больше 1 (красный цвет) – от этих компаний, судя по всему, дивидендов за 2025 год можно не ждать. По крайней мере, пока не появятся подробности от Минэнерго.

• Смотрим по подотраслям:

1) Россети – 12 из 13 компаний смогут не выплачивать дивиденды по результатам 1 полугодия. Центр и Приволжье – в планах на весь 2025 год CAPEX выше прибыли, поэтому вероятность выплаты тоже низкая.

2) Электрогенерация – 8 из 16 компаний могут отказаться от дивидендов. 5 компаний скрывают свой размер CAPEX, остаются только Интер РАО (риск отмены сохраняется, во 2 квартале CAPEX был выше прибыли), ТГК-2 (ни разу не выплачивали) и Курганская ГК (могут выплатить, но компания топ-3 с конца по капитализации).

3) Энергосбыт – здесь самые скромные инвестпрограммы, но див. доходность выше 10% могут показать только Пермэнергосбыт и Красноярскэнергосбыт, при этом их акции представлены далеко не у всех брокеров.

• Можно было бы посмотреть плановые кап. затраты компаний в 2025-2026 году, но в отчётах по исполнению инвестпрограммы графы «План» и «Факт» часто различаются. Да и полагаю, как только появятся подробности законопроекта, многие энергетики могут скорректировать свои инвестпрограммы, поэтому пока ориентируемся на данные за 1 полугодие.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Как видно из моей таблицы, под угрозой отмены дивидендов оказались почти все Россети и электрогенерирующие компании, лучше ситуация у энергосбыта. Пока законопроект лишь на стадии обсуждения и нет никакой конкретики, но если инициативу одобрят, исчезнет главный фактор привлекательности у ряда компаний из сектора – высокая див. доходность.

• У энергетиков по-прежнему останется ежегодная индексация тарифов, но при реализации законопроекта акциям ещё будет, куда падать. Никого из энергетиков в портфеле не держу и всегда относился к сектору настороженно из-за высоких кап. затрат, медленного роста бизнеса и ежегодной дивидендной «игры в угадайку». Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

$IRAO $UPRO $HYDR $FEES $MRKP $MSNG $OGKB $TGKN $PMSB $LSNGP

📌 Правительство Российской Федерации разрабатывает жёсткий бюджет на 2026–2028 гг., ориентируясь на смягчение денежно-кредитной политики. 📌 Министр финансов Силуанов отметил, что сбалансированный бюджет позволит снижать ключевую ставку Банка России, при этом каждое снижение на 1 процентный пункт (п.п.) принесёт в казну дополнительно 200 млрд ₽ . 📌 ПАО «Астра» сообщило о снижении чистой прибыли по МСФО за первое полугодие 2025 года до 0,661 млрд ₽, что вдвое меньше показателя предыдущего года (1,41 млрд ₽). Несмотря на это, выручка компании увеличилась на 34,5%, достигнув 6,63 млрд рублей по сравнению с 4,93 млрд ₽ годом ранее. 📌 НК «Русснефть» раскрыла детали сделки по приобретению собственных акций у Glencore в своей полугодовой отчётности. ООО «Белые ночи», дочерняя структура «Русснефти», приобрело 50,4 млн обыкновенных акций компании за 2,75 млрд ₽ в январе 2025 года, что составляет 12,75% уставного капитала или 17% от общего количества обыкновенных акций. Цена за акцию составила 55 рублей, при рыночной цене на Московской бирже в 145 рублей на момент сделки. 📌 Менеджмент ПАО «Ренессанс Страхование» предложил совету директоров выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2025 года в размере 4,1 рубля на одну обыкновенную акцию, что соответствует дивидендной доходности около 3,13%. 📌 Чистая прибыль «Ренессанс Страхование» по МСФО за 6 месяцев 2025 года снизилась на 14,7%, составив 4,59 млрд рублей против 5,38 млрд рублей в предыдущем году. Выручка по страхованию увеличилась на 11,4%, достигнув 51,7 млрд рублей по сравнению с 46,4 млрд рублей годом ранее. 📌 Ритейлер «Фикс Прайс» объявил о запуске программы обратного выкупа до 1 млрд акций (не более 1% уставного капитала). Выкуп будет осуществляться ООО «Бэст Прайс» на открытом рынке в течение 6 месяцев, начиная с 1 сентября 2025 года. Приобретённые акции могут быть использованы для мотивационных программ сотрудников. 📌 Чистая прибыль ПАО «Фикс Прайс» по МСФО за первое полугодие 2025 года снизилась на 56%, составив 3,9 млрд рублей против 8,87 млрд рублей годом ранее. Выручка компании увеличилась на 4,5%, достигнув 148,22 млрд рублей по сравнению с 141,8 млрд рублей годом ранее. 📌 ПАО «Мечел» зафиксировал убыток по МСФО за 6 месяцев 2025 года в размере 40,51 млрд рублей, что в 2,5 раза превышает убыток предыдущего года (15,98 млрд рублей). Выручка компании сократилась на 26,1%, составив 152,29 млрд рублей против 205,95 млрд рублей годом ранее. 📌 Чистая прибыль ПАО «Пермская энергосбытовая компания» по МСФО за первое полугодие 2025 года составила 1,4 млрд рублей, что на 27,3% больше, чем в предыдущем году (1,1 млрд рублей). Выручка компании выросла на 8,8%, достигнув 28,3 млрд рублей против 26 млрд рублей годом ранее. 📌 Компания Henderson сообщила о снижении чистой прибыли по МСФО за 6 месяцев 2025 года на 32,9%, до 0,96 млрд рублей по сравнению с 1,43 млрд рублей годом ранее. Выручка компании увеличилась на 17,4%, составив 10,8 млрд рублей против 9,2 млрд рублей годом ранее. 📌 Газовоз Arctic Mulan, перевозивший партию сжиженного природного газа (СПГ) с проекта «Арктик СПГ 2», прибыл к регазификационному терминалу в китайском Бэйхае. Это первая поставка продукции с данного проекта конечному потребителю. 📌 Чистая прибыль «Центра международной торговли» по МСФО за 6 месяцев 2025 года увеличилась на 32,1%, составив 2,47 млрд рублей против 1,87 млрд рублей в предыдущем году. Выручка компании выросла на 9%, достигнув 4,95 млрд рублей против 4,54 млрд рублей годом ранее. Часть 1.

🔥 Для любителей облигаций и пассивного дохода:

https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #новости #обзор_рынка #акции #облигации $ASTR $RNFT $RENI $FIXP $MTLR $PMSB $NVTK

📌 $PMSB В первом полугодии 2025 года «Пермская энергосбытовая компания» продемонстрировала уверенный рост, зафиксировав чистую прибыль по РСБУ в размере ₽1,2 млрд, что на 39,5% превышает показатель аналогичного периода прошлого года (₽0,86 млрд). Выручка компании также показала положительную динамику, увеличившись на 9,2% и достигнув отметки в ₽26,2 млрд по сравнению с ₽24 млрд годом ранее. 📌 $RTKM «Ростелеком», в свою очередь, отчитался о чистой прибыли по МСФО за 6 месяцев 2025 года в размере ₽12,8 млрд, что в два раза меньше, чем ₽26,1 млрд за аналогичный период предыдущего года. Несмотря на снижение прибыли, выручка компании увеличилась на 11,5%, достигнув ₽393,6 млрд против ₽353,1 млрд годом ранее. 📌 В рамках стратегии расширения присутствия на рынке цифровых услуг, «Ростелеком» намерен занять 50% рынка цифровизации новостроек. По оценкам компании, современные цифровые системы уже интегрированы в 70–80% новых жилых комплексов, при этом около 30% из них обслуживаются платформой «Ростелеком Ключ». 📌 $AFKS В Кузбассе Совет по инвестиционной и инновационной деятельности одобрил проект Cosmos Hotel Group (входит в АФК «Система») по строительству гостиничных объектов в ОЭЗ туристско-рекреационного типа «Горная Шория». Проект предполагает возведение пятизвездочной гостиницы на 216 номеров и апарт-отелей, рассчитанных на 5166 гостей. Общий объем инвестиций в проект оценивается в сумму, превышающую ₽63,9 млрд. 📌 $SGZH Лесопромышленный холдинг Segezha Group реализует масштабную модернизацию Сегежского ЦБК, целью которой является утроение объемов производства белой мешочной бумаги к 2026 году — с текущих 50 тыс. тонн до 150 тыс. тонн в год. В перспективе Segezha Group намерена значительно нарастить экспортные поставки и занять 20% мирового рынка в данном сегменте.

Сегодня закупился. Кто-то шопоголик на Озоне и Вайлдберриз! А я вот в Т-инвестициях 🤣

$TCSG

$CHMF

$PMSB

$PMSBP

$LSNGP

Продолжаем богатеть на дивидендах. Вместе с трудом, миром и маем врываемся в большой дивидендный сезон Московской биржи. Капли апреля закончились и в мае уже солидный список тех, кто сделает инвесторов чуточку богаче. Посмотрим с вами на пятерку лучших и пройдемся по всем остальным.

Пятерка лучших распределена от самых высоких дивидендов к наименьшим, поехали!

Пермэнергосбыт $PMSB и PMSBP
● Дивиденд: 37 ₽
● Доходность: 12,6% ао, 12,5% ап
● Последний день покупки: 30.05.2025
Стабильные пермские дивиденды. Энергетиков не держу, но некоторые из них регулярно радуют инвесторов, посмотреть на ту же Ленэнерго-преф, мэрия Питера подтвердит.

ТГК-14 $TGKN
● Дивиденд: 0,000688642 ₽
● Доходность: 8,51%
● Последний день покупки: 23.05.2025
За год вышло около 12% доходности, до депозитов, конечно, далеко. А еще ребятам бы подсказать, что существует сплит акций, чтобы не писать столько нулей.

Банк Санкт-Петербург $BSPBP
● Дивиденд: 29,72 ₽
● Доходность: 7,29%
● Последний день покупки: 02.05.2025
Вторые дивиденды за 2024 год - финальные! За год доходность получилась 14,2%.

Татнефть $TATN и TATNP
● Дивиденд: 43,11 ₽
● Доходность: 6,0% ао, 6,4% ап
● Последний день покупки: 30.05.2025
Хитрые татары опять всех обхитрили и заплатили больше, чем все ждали. Такое мы любим!

НПО Наука $NAUK
● Дивиденд: 26,76 ₽
● Доходность: 5,47%
● Последний день покупки: 22.05.2025
Никто не ждал, но ученые решили порадовать инвесторов. Есть те, у кого в портеле есть акции Науки?

Такая вот получилась пятерка лучших в мае, в июне ждем более мощную гвардию.

Кто еще заплатит в мае, от большего к меньшему:
Таттелеком TTLK (4,9%),
Хэндерсон HNFG (3,2%),
Мать и Дитя MDMG (2,2%),
Т-Технологии T (1%),
Лензолото-ап LNZLP (0,54%),
КуйбышевАзот KAZT и KAZTP (0,51%),
Банк Санкт-Петербург-ап BSPBP (0,34%).

Какие выплаты жду в свой портфель?

В моем портфеле в мае отсекаются Татнефть и мать и Дитя, но если дивиденды матерей и детей еще могут успеть прийти в мае, то вот дивиденды Татнефти приедут только в июне, и в итоге получится, что в мае могу получить лишь на свои 92 акции MDMG около 2000 ₽, поэтому из-за неравномерности поступления дивидендных выплат, я начал подкладывать соломку в виде облигаций и их прогнозируемых купонных выплат. Как изменился мой портфель по классам активов.

В прошлом году я в мае получил 13 500 ₽ дивидендами, а в мае 2025 получу всего лишь 2000 ₽, облигации, как Чип и Дейл спешат на помощь!)

Ну чо, террористы дивидендные, от кого ждете самые большие выплаты в мае?