ПАО "Газпром Нефть"SIBN-MOEX
ПАО "Газпром Нефть"SIBN-MOEX
401,90 ₽
+6,20 ₽ (1,57 %)
Ну что, эскалация и напряжение в геополитике усиливаются. Где-то рядом паника, взвинчивание ставок враждующих сторон до предела и какая-то развязка. Возможно, очень плохая.
⛽️Министр Новак открыто заявил, что НПЗ "частично выходят из строя" из-за прилётов по ним. Раньше таких формулировок избегали, но нарастающий топливный кризис уже давно перестал быть шуткой.
На этой неделе пострадал самый крупный (и самый дальний) Омский НПЗ, принадлежащий Газпромнефти $SIBN . Саратовский НПЗ (владеет Роснефть $ROSN ) по сообщениям СМИ полностью остановил переработку.
🛒Ну а я... даже на таком обвале продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
⚜️ $PLZL Полюс - 8 акций
Знатно наловил "падающих ножей" в Полюсе🔪 В приложении стояли лимитки, которые радостно сработали после выхода новостей об отказе от дивов до 2030 г. из-за огромного капекса на инвестпроекты. Ну а потом я ещё и усреднился.
В итоге акции за пару дней рухнули на 30%. Вроде бы чересчур, учитывая совсем небольшие дивы Полюса, но инвесторов понять можно. Кто знает, что случится за эти 5 лет - не исключено, что владельцы вообще решат сделать компанию частной и уйти с биржи, оставив минорам мечту о золотых горах.
🍏 $X5 КЦ ИКС 5 - 4 акции
👉Подобрал X5 на сильном дивгэпе. "Пятёрочку", на мой взгляд, укатали неоправданно низко - учитывая её дивдоходность и индифферентность к атакам дронов. Я считаю нынешние уровни ниже 2000₽ отличными для покупки.
По отчету за 1кв26, Выручка прибавила +11,3%, EBITDA выросла на 25%, правда чистая прибыль снизилась на 27%, зато денежный поток уверенно плюсовой. ЧД/EBITDA - ок. 1,2х.
⛽️ $SNGSP Сургут-ап - 20 лотов
Докупил ещё подешевевший СНГ. Бумаги загадочного "Сургута" традиционно считаются защитой от девальвации и привлекательной фишкой для консервативных инвесторов.
Недавно компания рекомендовала финальные дивы за 2025 г. - 0,85 ₽ на акцию. Немного - как в принципе и прогнозировалось из-за слишком крепкого рубля.
Кроме того, докупил 20 акций Т-Технологии $T .
👇Также набирал рынок широким фронтом:
🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 150 паев.
🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 3 пая.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~35К ₽.
------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ:
📈На долговом рынке тоже было весело - падало всё, кроме флоатеров. ЕвроТранс в очередной раз допустил техдефолт и снова из него выполз, но это уже воспринимается как полный фарс.
⚡️На неделе погасился выпуск Элреш 1Р1, который я держал почти с самого размещения. На счет вернулось 30 тыс. ₽, и пришлось срочно их пристраивать.
На проливе добрал ОФЗ, корп. флоатер и валютные бонды:
🇷🇺 $SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 - 20 шт.
Подробно про эту ОФЗ рассказал здесь. Цена около 82%, доходность YTM ~16,2%. Текущий годовой купон почти 15%, погашение в мае 2039 г. Мне на тот момент исполнится 52 года👴🏻
🚀RU000A10FG68 ОДК 1Р4 - 20 шт.
Хороший "плывунец" с прозрачными условиями от объединенных двигателестроителей РФ. Купон КС+350 б.п., погашение в июне 2028. Основной минус - неквалы в пролёте. Разбор здесь.
💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 2 шт.
Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск до августа 2029, купон 6,4%. Торгуется ниже номинала, доходность YTM почти 8%. Теперь у меня 24 этих бумаги. Подробный разбор тут.
И продолжил вкладываться в новый ВДО-фонд VDOR от УК Ренессанс Капитал с комиссией 1,1%:
🔸 VDOR (Фонд на ВДО от УК РенКап) - 10 паёв.
👉Итого на облиги и фонды облиг (за вычетом погашения Элреш) потратил ~33К ₽.
------------------------
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~68К ₽.
🦥Как видите, на падающем рынке и пока ещё крепком рубле фокус моего внимания на акциях, просевших ОФЗ и валютных инструментах.
🤑Следующая закупка планируется 17.07.2026.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
В моем портфеле облигации составляют 57,65% от всех средств.
В этом тексте я решил поделиться своим взглядом на рынок облигаций, его перспективы и то, какие облигации могут приносить сейчас наибольшую доходность. 🔽
Последний год (примерно до мая 2026 года) я делал упор в покупке на длинные облигации с фиксированным купоном (такие как $SU26238RMFS4 и $SU26248RMFS3 ), т.к. на цикле снижения ставки они хорошо себя чувствуют. Но и про флоатеры не забывал.
Пропорция была фиксы / флоатеры была 80/20 ☝️
С мая этого года по середину июня - я брал в свой портфель и фиксы и флоатеры в примерно одинаковых объемах, т.к. уверенности, что мы движемся к однозначным значениям по ключевой ставке у меня становилось все меньше
Пропорция была 50 / 50 ☝️
И вот с середины июня по текущий день и далее (пока на неопределенный период) я делаю упор на облигациях с плавающим купоном
Сейчас пропорция фиксы 20/ флоатеры 80 ☝️
Логика максимально простая…сейчас полностью выведено из строя 8 крупных НПЗ. Например большие проблемы испытывает Татнефть $TATN и Газпромнефть $SIBN
Сложности с бензином косаются не только обычных людей (ну мы переживем без машины - ничего страшного не произойдет), а вот для бизнеса и сельхозпредприятий - это большая проблема.
Если оперативно не решить ситуацию - подорожает логистика продуктов до магазинов, если не наделить аграриев топливом, то будут сложности со сбором урожая и соответсвенно подорожание овощей, фруктов, круп, пшеницы и.т.д.
Это конечно же сразу же сказывается на инфляции, повышении ставки и экономике все сложнее и сложнее.
Все же надеюсь, что за счет импорта топлива удастся решить проблему с дефицитом в кратчайшие сроки и отремонтированные НПЗ и важные предприятия будут надежнее защищены 🙏
Что это значит для инвесторов РФ❓
🔹 Геополитическая напряженность снова растет, а значит рынок будет внимательно следить за развитием ситуации
🔹 Если возникнут риски перебоев поставок через Ормузский пролив, нефть🔹Брент может получить дополнительную поддержку и продолжить рост
🔹 Для российского рынка это скорее краткосрочный позитив более высокая цена на нефть обычно поддерживает акции нефтегазового сектора (🔹 $LKOH
🔹 $ROSN 🔹 $TATN 🔹 $SIBN ) а также может улучшить настроения на рынке в общем
🔹 Но если конфликт начнет расширяться, волатильность на мировых рынках тоже вырастет, в такие периоды инвесторам важно сохранять спокойствие и не принимать эмоциональных решений
Пока ключевой фактор - не сам факт ударов, а реакция Ирана и возможное влияние на судоходство через Ормузский пролив, именно это будет определять дальнейшее движение нефти и российского рынка, буду держать вас в курсе здесь❗
.Про отдых расскажу позже, а пока:
🔸История компании: $SLAV
▫️Основана в 1994 год.
▫️2002 год: акции «Славнефти» были проданы консорциуму ТНК и «Сибнефти» (ныне «Газпром нефть»). $SIBN
▫️2009 год: начало распродажи сервисных активов компании, включая семь вспомогательных блоков.
▫️Декабрь 2010 года - завершение сделок по продаже сервисных активов на сумму 2,2 миллиарда рублей.
🔻Входит в структуру «Роснефти» и «Газпром нефти». $ROSN
🔸IPO: как такового не было, доступна только внебиржевая торговля.
🔸Чем занимается компания: комплексной деятельностью в нефтегазовой отрасли, занимается геологоразведкой и добычей нефти и газа, а также нефтепереработкой.
🔸Состав основных акционеров:
Газпромнефть и Роснефть владеют пакетом акций около 99% в соотношение 50 на 50.
🔸Free-float: отсутствует, внебиржевая торговля.
🔸Отчет МСФО за 2024 год:
▪️Выручка: 371,785 млрд рублей, что на 18,6% хуже по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, получили чистый убыток 18,682 млрд рублей, что а 6 раз хуже по отношению г/г
🔸Дивиденды: выплат не было.
🔸Капитализация компании: 128,36 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 78 тыс рублей))).
🔸Штат сотрудников: более 500 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 110 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 26,7 рублей в 2026 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 27,81 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представленны 2 серии облигаций выплаты купонов вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: если есть ликвидность, что бывает очень редко, то можно поработать по ходу движения на коротке.
🔹В среднесрочной перспективе: практически невозможно провести анализ данного направления, так как листинга нет.
🔹В долгосрочной перспективе: если рассматривать идею полноценного листинга, то можно рассмотреть варианты, а так на рынке много других интересных инструментов.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Ну что, веселье продолжается!🤦♂️ Во вторник на очередном ударе вниз мы касались 2117 п. по индексу - это отметки, на которых рынок был в декабре 2022!
💰Как говорится, усредняемся и пляшем. Если вы, как и я, покупали акции против тренда, то сейчас любуетесь созревшей черешней в своих портфелях. Но есть и позитивные проблески.
😱Че вообще происходит?!
Нас упорно тащат вниз несколько причин обвала, которые наложились друг на друга.
● Обманутые ожидания по ставке. Стало понятно, что в лучшем случае к концу года ставка будет 13–13,5%. Экс-министр финансов Михаил Задорнов назвал это «эффектом обманутых ожиданий».
● Дефицит топлива. Атмосферу усугубил топливный кризис, разрастающийся все сильнее. ЦБ уже дал понять, что обеспокоен ситуацией и может начать новое ужесточение ДКП при разгоне инфляции (по Росстату она уже выше 6% в годовом выражении).
Вчера пришли неподтвержденные новости, что Московский НПЗ возобновил переработку нефти. Но одновременно крупнейший Омский НПЗ (принадлежит Газпромнефти), по данным Reuters, был вынужден остановить работу.
● Цена нефти. Дефицит бюджета за 1п26 составил около 6 трлн ₽ при годовом плане 3,8 трлн. Цена нефти Urals упала до $52 за баррель, что подрывает нефтегазовые доходы бюджета и ставит под сомнение дивиденды экспортёров.
● Геополитика и саммит НАТО. Открывшийся 7 июля в Анкаре саммит НАТО усилил геополитическую напряжённость. Рынок пока не видит перспектив урегулирования.
● Дивгэпы голубых фишек. Сезон див. отсечек тоже нанес удар по индексу. Только что гэпнулись $X5 (-14% из-за выплаты 245 ₽) и $SIBN (–10%).
● Маржин-коллы. До кучи, ещё и маржины шли целыми сериями - видимо, не только у физиков, но и у институционалов. Многие бумаги сыпались на -10% за сессию, как ВТБ позавчера.
🤷♂️Это дно или ещё нет?
Дно точно есть, и возможно ближе, чем кажется (если не случится полный ядрёный бада-бум).
📉Падение физически НЕ МОЖЕТ продолжаться бесконечно. У каждой публичной компании в любом случае остаются физические активы, инфраструктура и денежный поток.
Когда акции падают слишком сильно, из-за привлекательных мультипликаторов неизбежно появляются стратегические инвесторы или сами корпорации начинают выкупать акции, как уже делают $SVCB, $RENI, $YDEX, $CNRU, $T, $HEAD.
Собрал ключевые аргументы профессионалов, чтобы максимально беспристрастно ответить на этот вопрос. Свой вывод тоже сделаю в конце.
👎Аргументы "Бегите, глупцы!":
По технике картина плохая. Уход ниже 2200 п. открывает дорогу к району 2000 п., а то и ниже до 1800 п. Открытие длинных позиций сейчас несёт повышенные риски. - ПСБ, Василий Олейник, адепты теханализа.
Поддержка в 2100 пунктов «может оказаться тоже слабой». Индекс взял курс вниз на 2000 п. Если индекс не удержится выше 2100, грозит ускорение распродаж и панические настроения - Freedom Global, Алор Брокер, независимые аналитики.
👍Аргументы "Всё будет хорошо":
Рынок переоценивает сложность ситуации. Дефицит бюджета не критичен и будет закрыт внутренними займами - М. Задорнов.
Волна байбэков сигнализирует, что акции существенно недооценены - Альфа Инвестиции.
🎯Мой взгляд
Лично я довольно активно покупаю акции - тактической лесенкой, с упором на качественные дивидендные компании. Рисковая часть портфеля кровоточит глубокими минусАми, но это одновременно означает всё более высокий потенциал роста в будущем.
📈Перепроданность уже нехилая. Рынок и рад порасти, но просто не на чем. Дальше вполне возможна фаза рыночной депрессии, когда интерес к акциям упадёт до нуля и всё будет пропитано беспросветным пессимизмом — именно здесь затариваться в долгосрок может оказаться самым верным решением.
На таком фоне любой даже слабенький "белый лебедь" может привести к резкой переоценке и как минимум к сильному отскоку, а то и к развороту тренда.
💼Однако без геополитического позитива или смягчения риторики ЦБ говорить о дне преждевременно. Поэтому, хотя я и распаковал ради усреднения акций свои запасы в фондах ликвидности, но вклады и облиги по-прежнему держу в полном объеме.
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️
📉 Рынок
Индекс МосБиржи обновил минимумы, но к вечеру ожил на новостях о запуске Московского НПЗ.
Второй день подряд обороты выше 125 млрд руб., что я воспринимаю как сигнал: крупный покупатель, возможно, уже рядом.
Однако Газпром продолжил падать, и это главная ложка дёгтя. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI продолжил спуск, а Минфин на фоне волатильности отменил завтрашние аукционы ОФЗ.$RGBI
📈 Лидеры роста
• Мечел-ап +8,80% $MTLRP
• Группа Позитив +7,80% $POSI
• ТМК +6,66% $TRMK
📉 Лидеры падения
• ИКС 5 −12,00% $X5
• М.Видео −8,05% $MVID
• ЭсЭфАй −6,00% $SFIN
🔍 Разбор полётов
Сегодняшний день напомнил мне, как часто рынок отталкивается от пропасти в последний момент. Утром индекс сходил к новому дну, но ближе к вечеру пошёл вверх. Триггер — возобновление работы Московского НПЗ «Газпром нефти». Нефтяники дружно отскочили, Brent прибавила 3%
Но необъяснимая слабость Газпрома меня тревожит. Бумага на минимумах 2008 года, ниже только 84 рубля, и даже на позитивном фоне она закрылась в минусе. Я полагаю, что есть скрытый негатив, неизвестный широкой публике, либо инвесторы закладывают риск полного отсутствия дивидендов в обозримом будущем. Вес Газпрома в индексе — более 9%, и без его стабилизации полноценного разворота ждать сложно. $GAZP
Сбербанк тоже не поддержал рынок — но здесь причина прозрачнее: приближается дивидендная отсечка, и часть инвесторов фиксирует позиции. Из тройки тяжеловесов в плюсе закрылся только ЛУКОЙЛ. $SBER $LKOH
Геополитика не дала новых зацепок. Трамп выразил надежду на скорое урегулирование, но рынок это проигнорировал.
Среди лидеров роста сегодня те, кого сильнее всего било в последние дни: Мечел, Позитив, ТМК. Отскок выглядит техническим, но за ним может последовать продолжение, если внешний фон не испортится. Аутсайдеры — ИКС 5 (дивидендный гэп) и М.Видео, которое продолжает страдать от высокой долговой нагрузки.
• Московский НПЗ — возобновил работу, что поддержало нефтяной сектор и Газпром нефть. $SIBN
• ЕвроТранс — допустил технический дефолт по облигациям серий БО-001Р-05 и БО-001Р-07. $EUTR
• МГКЛ — одобрила выкуп акций дочерней компанией на сумму до 896,79 млн руб. $MGKL
• РУСАЛ — приостановил производство кремния в Каменске-Уральском $RUAL
• СибАвтоТранс — допустил дефолты по семи выпускам облигаций, готовит реструктуризацию с выплатами не ранее июля 2027 года. $RU000A106CB5
• Сбербанк — 9 июля опубликует РПБУ за I полугодие, 29 июля — МСФО. $SBER
• Северсталь — 20 июля отчитается за I полугодие. $CHMF
• ГК Элемент — станет технологическим партнёром программы развития микроэлектроники Вьетнама. $ELMT
• Промомед — 9 июля обсудит создание юрлица в Узбекистане. $PRMD
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (24) 📉 Акции АФК Система ($AFKS) падают: -8.5% 📊 Объём торгов за день: 2,303,411,656 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Банк Санкт-Петербург ($BSPB) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 243,140,665 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Элемент ($ELMT) падают: -7.8% 📊 Объём торгов за день: 5,429,244 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Россети ($FEES) падают: -6.3% 📊 Объём торгов за день: 199,856,696 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ГТМ ($GTRK) падают: -6.4% 📊 Объём торгов за день: 7,465,860 ₽ (0.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Интер РАО ($IRAO) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 3,530,107,587 ₽ (5.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Яковлев ($IRKT) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 50,546,848 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ММК ($MAGN) падают: -5.8% 📊 Объём торгов за день: 1,112,896,794 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Мечел АП ($MTLRP) падают: -6.5% 📊 Объём торгов за день: 277,697,715 ₽ (2.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции МВидео ($MVID) падают: -6.2% 📊 Объём торгов за день: 51,930,685 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Газпром Нефть ($SIBN) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 1,077,956,733 ₽ (3.0x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Сургутнефтегаз ($SNGS) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 1,079,055,072 ₽ (1.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Сургутнефтегаз АП ($SNGSP) падают: -6.1% 📊 Объём торгов за день: 3,158,370,937 ₽ (3.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ТМК ($TRMK) падают: -7.8% 📊 Объём торгов за день: 116,156,023 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Транснефть АП ($TRNFP) падают: -7.1% 📊 Объём торгов за день: 12,683,118,201 ₽ (12.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ОАК ($UNAC) падают: -6.5% 📊 Объём торгов за день: 53,377,418 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Юнипро ($UPRO) падают: -8.8% 📊 Объём торгов за день: 530,824,185 ₽ (3.1x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции ВКонтакте ($VKCO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 916,617,649 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ВСМПО-АВИСМА ($VSMO) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 26,999,000 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ВТБ ($VTBR) падают: -8.9% 📊 Объём торгов за день: 37,034,857,131 ₽ (7.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Whoosh ($WUSH) падают: -5.8% 📊 Объём торгов за день: 370,030,228 ₽ (0.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Икс 5 ($X5) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 7,877,142,896 ₽ (4.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции GloraX ($GLRX) падают: -5.7% 📊 Объём торгов за день: 49,576,051 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Базис ($BAZA) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 21,441,202 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.)
📉 Рынок
Индекс МосБиржи снизился на 2,17%, закрывшись на отметке 2194,14 пункта — ниже 2200 мы не были с февраля 2023 года.
Пятый месяц непрерывного снижения, объёмы подскочили до 124,5 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI продолжил пике, и снизился до 111,34 пунктов. Доходности длинных ОФЗ упрямо ползут вверх, не давая рынку акций ни единого шанса на передышку. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Софтлайн +2,72% $SOFL
• ЦИАН +2,20% $CNRU
• Henderson +2,00% $HNFG
📉 Лидеры падения
• Юнипро −9,13% $UPRO
• ВТБ −9,11% $VTBR
• АФК Система −8,44% $AFKS
🔍 Разбор полётов
Рынок продолжает переписывать антирекорды.
Сегодня индекс пробил психологическую отметку 2200, и теперь на месячном графике мы подошли вплотную к тренду, который тянется аж с кризисного 2008 года.
Главный «утяжелитель» индекса — Газпром, чей вес в индексе 9,36%. Бумага уже вернулась на минимумы 2008 года, но покупателей по-прежнему нет.
Дополнительным триггером для распродаж стали проблемы дочерней Газпром нефти: вероятная атака на Омский НПЗ и приостановка Московского НПЗ. Плюс сегодня акции Газпром нефти очистились от дивидендов. $GAZP $SIBN
ВТБ обновил исторический минимум, падая почти на 11% в моменте. Банк страдает от ожиданий низких дивидендов за 2026 год — первый зампред уже предупредил, что выплаты не достигнут 50% чистой прибыли. Это подрывает и без того слабый интерес инвесторов. $VTBR
Единственный позитивный момент — отдельные корпоративные истории дают пример, как можно сопротивляться медвежьему рынку. ЦИАН объявил байбэк до 4 млрд руб. и подтвердил планы по дивидендам, подчеркнув, что выкуп не повлияет на размер и сроки выплат. Акции тут же ушли в плюс.
Т-Технологии за две недели выкупили собственных акций на 2 млрд руб. в рамках мотивационной программы.
Группа Астра отчиталась о росте отгрузок на 26% в полугодии, с ускорением до 41% во втором квартале — значит, бизнес жив и развивается, несмотря на внешний фон. $ASTR $T
Транснефть-ап продолжила загадочное падение: никаких явных негативных новостей нет, но, вероятно, рынок нервничает из-за отсутствия решения по дивидендам за 2025 год. $TRNFP
Среди других заметных новостей: Мосбиржа с 6 июля запустила торги облигациями и сделки репо в долларах США. Это расширяет инструментарий, но в текущей ситуации вряд ли станет драйвером. Софтлайн намерен осуществить финальный отложенный платёж по сделке с Bell Integrator, что свидетельствует о выполнении обязательств. $SOFL
ОАК — рассчитывает подписать твёрдый контракт на поставку около 100 самолётов Ту-214 авиакомпании S7 в 2026 году. $UNAC
Инкаб — приступила к досрочному погашению кредитов, в течение 12 месяцев намерена полностью ликвидировать рыночный долг. $INCB
Селигдар — совет директоров 7 июля рассмотрит вопрос об утверждении дивидендной политики. $SELG
Семейная ипотека — число заявок за неделю взлетело на 60% до 33,7 тыс. на фоне переноса ужесточения условий на октябрь.
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
📌 Brent подешевела до $71,99 за баррель, что на $0,13 (0,18%) ниже, чем на закрытие предыдущих торгов.
📌 Рубль утром подрастает в паре с юанем на фоне стабильной нефти. Курс юаня составил 11,459 руб. (-3,1 коп. к уровню предыдущего закрытия)
📌 Рынок акций РФ открылся в основную сессию снижением индексов МосБиржи и РТС на 0,3%
Российский рынок акций продолжает находиться под давлением. В начале недели казалось, что он начнет восстанавливаться, но эти надежды быстро угасли. С середины недели представители ЦБ один за другим давали жесткие сигналы, напоминая, что снижение ставки — вопрос отнюдь не ближайшего будущего. Рынок воспринял это болезненно, и индекс гособлигаций упал до минимальной отметки за последние 12 месяцев.
Фундаментально ситуация тоже не радует. Рубль остановился, доходности длинных ОФЗ по-прежнему высоки, нефть последние недели дешевеет, а геополитических улучшений не видно. Индекс МосБиржи остается в диапазоне 2200–2400 пунктов. Уровень 2400 выглядит серьезным сопротивлением, тогда как поддержка на 2200, напротив, выглядит уязвимой.
Дополнительным фактором давления остается инфляция. Годовая инфляция снова поднялась выше 6%. За неделю с 23 по 29 июня цены выросли на 0,22%, и снова во многом за счет топлива — бензин подорожал на 1,6%, дизель почти на 2,3%. С начала года накопленный рост уже превысил 4%.
На этом фоне вероятность того, что ЦБ на опорном заседании 24 июля возьмет паузу в снижении ставки, становится все выше. А вслед за решением по ставке последует и пересмотр макроэкономических прогнозов, что тоже вряд ли добавит рынку оптимизма.
На выходных рынок оживился благодаря новости о разговоре Путина и Трампа. Беседа длилась полтора часа, и Трамп вновь заявил о готовности помогать с урегулированием, а его спецпредставители Уиткофф и Кушнер готовы продолжать посредничество и приехать ближе к концу лета в Москву. Это вызвало волну осторожного оптимизма.
Но уже скоро этот настрой был охлажден заявлениями Дмитрия Пескова. Он фактически признал, что спецоперация переросла в войну из-за вовлечения Запада, и жестко высказался об ударах по российской инфраструктуре. При этом он подтвердил, что Россия открыта к переговорам и рассчитывает на посредничество США, хотя ситуация на фронте для Киева ухудшается. Рынок колеблется между надеждой и тревогой, но пока склоняется к осторожности.
Снижение ключевой ставки неожиданно обернулось обратным эффектом: банки начали повышать доходность по вкладам. Причина в том, что клиенты уходят в наличные, и чтобы удержать ликвидность, кредитным организациям приходится предлагать более выгодные условия.
За прошедшую неделю ставки выросли в среднем на 0,06–0,13 п.п., а наибольший скачок показали трехмесячные депозиты. Пока привлекать средства населения все равно дешевле, чем занимать у ЦБ. Но эта искусственная нехватка ликвидности, созданная регулятором, попутно усложняет и размещения облигаций Минфина.
На предстоящей неделе рынок ждет дивидендная волатильность: Акции ИКС 5, «Роснефти», МТС, Московской биржи и других эмитентов пройдут через отсечку, что может вызвать резкие движения в отдельных бумагах.
Помимо этого, ЦБ опубликует обзор рисков финансовых рынков и мониторинг отраслевых потоков, а Росстат в среду представит недельную инфляцию, а в пятницу — полные данные за июнь. Эти цифры важны для понимания того, как далеко регулятор готов зайти в своей политике.
Внешний фон тоже будет насыщенным. В середине недели выйдут протоколы ФРС, которые могут прояснить настроения американского регулятора. В пятницу МЭА опубликует свой ежемесячный доклад по нефти. Кроме того, рынки продолжат следить за динамикой сырья и за развитием событий на Ближнем Востоке.
06.07.2026 - понедельник
• $SIBN закрытие реестра по дивидендам 28.11 руб
• $LMBZ последний день с дивидендом 2.5 руб
• $NAUK последний день с дивидендом 16.01 руб
• $DIOD закрытие реестра по дивидендам 0.3 руб
• $NKHP закрытие реестра по дивидендам 10.08 руб
• $CHKZ закрытие реестра по дивидендам 394 руб
• $JNOSP последний день с дивидендом 0.01 руб
• $ABRD последний день с дивидендом 5.24 руб
• $X5 последний день с дивидендом 245 руб
• $AQUA последний день с дивидендом 10 руб
• $EELT последний день с дивидендом 0.6 руб
🔥 Более детальную аналитику и разборы компаний публикую в моём телеграм-канале и в Max. Присоединяйтесь, буду рад каждому!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #фондовый_рынок #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
📉 Акции Газпром Нефть ($SIBN) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 243,927,335 ₽ (0.8x от среднего за 30 дн.)
📌 Brent подорожала до $72,24 за баррель (+$0,44 к закрытию предыдущих торгов)
📌 Рубль утром подрастает в паре с юанем в ожидании отчета Минфина об июньских дополнительных нефтегазовых доходов. Курс юаня составил 11,402 руб. (-6,25 коп. к уровню предыдущего закрытия)
📌 Рынок акций РФ открылся в основную сессию ростом индексов МосБиржи и РТС на 0,1%
Всё, что происходит сейчас на российском рынке, сегодня может разрешиться, но это не точно.. Индекс ММВБ стоит перед выбором: если в пятницу появится хоть какой-то повод для оптимизма, неделя закончится в плюсе и череда падений с начала марта наконец прервётся. Проблема в том, что поводов для оптимизма пока не видно даже под микроскопом.
Напомню: только что мы пережили отскок с 2200 до 2400, и он казался глотком свежего воздуха. Но сегодня рынок снова нырнул — почти на 4%. Причём тонут все: и крепкие дивидендные истории с доходностью под 10–12%, и более спекулятивные бумаги. Волна просто смывает всё на своём пути.
Параллельно на долговом рынке разворачивается своя драма: ОФЗ теряют ещё 0,3%, падают ниже годовых минимумов и пробивают поддержку 113. Доходность длинных выпусков выше 16,3% — это уже не просто цифры, а серьёзный аргумент против покупки акций. Инвесторы всё чаще смотрят в сторону облигаций, и это давление будет только усиливаться.
Фундаментально расти не на чем — это факт. Нефть дешевеет, рубль за месяц потерял 10%, но этого ослабления недостаточно, чтобы перезагрузить экономику или рынок. Инфляция ускоряется, и в разговоры о смягчении ДКП теперь никто не верит. На этом фоне геополитический фактор только добавляет веса чаше негатива.
Главная интрига дня: объявление Минфина об операциях с валютой и золотом на июль. Участники торгов гадают, как ведомство поступит после вынужденной паузы: возобновит ли покупки/продажи в прежнем режиме или скорректирует механизм с учетом нового потолка цен на нефть, а главное — как будет «гасить» накопленный за три месяца дисбаланс спроса и предложения.
Ответ на эти вопросы будет означать одно: рынок либо получит мощный импульс от экспортеров, либо останется выживать за счет собственных сил, без внешней поддержки.
Что по технике: все взгляды прикованы к 2200. Эта отметка становится красной линией: чем чаще мы её касаемся, тем ближе момент, когда она не выдержит. Если 2200 падёт — следующая остановка на маршруте 2000.
Из личных наблюдений: каждый инвестор в акции раз в несколько лет обязан пройти тест на прочность — спокойно пережить коррекцию на 40%. Если вы не готовы к такой просадке, фондовый рынок не для вас — вы гарантированно потеряете деньги.
А те, кто способен выдержать это за счет характера и грамотного подхода, на длинной дистанции почти всегда оказываются в плюсе. Если вы читаете этот пост, значит, вы один из них. Продолжаем держать строй.
Из корпоративных новостей:
МГКЛ утвердил программу выкупа собственных акций на открытом рынке. Объём составит до 897 млн ₽, что может сократить free-float с 31,81% до 5,5%.
Whoosh Прокуратура Московской области выступила против введенных запретов на прокат электросамокатов в Лобне, Раменском, Люберцах и Котельниках.
Совкомбанк акционеры одобрили дивиденды за 2025 год - 0,35 руб./акц. Отсечка - 13 июля.
• Лидеры: МГКЛ $MGKL (+11,2%), Россети Ленэнерго-ап $LSNGP (+1,8%), ПИК $PIKK (+1,5%).
• Аутсайдеры: СПБ Биржа $SPBE (-6,2%), Татнефть-ап $TATNP (-6,1%), ТГК-14 $TGKN (-6%).
03.07.2026 - пятница
• $MGKL Операционные результаты за 6М 2026 года
• $USBN последний день с дивидендом 0.01999252 руб
• $MSRS закрытие реестра по дивидендам 0.1865 руб
• $NKHP последний день с дивидендом 10.08 руб
• $RDRB последний день с дивидендом 4.75 руб
• $DIOD последний день с дивидендом 0.3 руб
• $SIBN последний день с дивидендом 28.11 руб
❗️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.
#акции #новости #аналитика #инвестиции #инвестор #расту_сбазар #фондовый_рынок #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
📉 Рынок
Индекс МосБиржи пробил зону поддержки 2300 пунктов, которая до этого сдерживала продавцов, и ушёл ниже. Объём торгов подскочил до 66 млрд руб. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Доходности длинных ОФЗ продолжили задираться, перешагнув 16,2% по ряду выпусков. Вчерашний выкуп просадки не получил продолжения, и кривая бескупонной доходности на длинном конце ощутимо выше, чем месяц назад. Рынок закладывает более жёсткую траекторию ставки, и это давит на все рисковые активы. $RGBI
📈 Лидеры роста
• МГКЛ +12,73% $MGKL
• ПИК +1,90% $PIKK
• Базис +0,72% $BAZA
📉 Лидеры падения
• Россети Волга −8,45% $MRKV
• Мечел-ап −7,95% $MTLRP
• СПБ Биржа −5,56% $SPBE
🔍 Разбор полётов
Нефть продолжает дешеветь, но я отмечаю, что Brent уже вблизи технической поддержки, построенной по нисходящему тренду 2023–2025 годов. Возможно, ниже $70 котировки не пустят, но пока это не помогает нефтяникам. Рубль перестал слабеть, а доходности ОФЗ упрямо ползут вверх — рынок явно нервничает из-за пересмотра траектории ключевой ставки и топливной ситуации.
Сентимент сейчас крайне негативный, и без подвижек в геополитике сложно ждать улучшения. Единственной надеждой на смену настроений может стать конкретика по визиту спецпредставителей США в Москву, о котором говорилось в последние недели. Пока же рынок открывает одну из самых глубоких серий просадок с 2010 года, что, с другой стороны, создаёт возможности для долгосрочных инвесторов.
Секторально нефтянка пострадала сильнее всех: ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть потеряли более 5%. Локальная топливная нестабильность наложилась на падение нефтяных цен, но фундаментально кейс компаний в секторе неоднороден $LKOH $ROSN $TATN
На общем мрачном фоне выделялась МГКЛ, взлетевшая почти на 13%. Совет директоров объявил программу байбэка объёмом до 897 млн руб., что может сократить free-float с 31,8% до 5,5%. Это сильный корпоративный сигнал $MGKL более подробно можно прочитать здесь
ВУШ — в полном объёме погасил второй выпуск облигаций на 4 млрд руб., что демонстрирует способность компании обслуживать долг. $WUSH
B2B-РТС — совет директоров рекомендовал дивиденды за I квартал 5,19 руб. на акцию (доходность ~4,06%). Отсечка 11 июля. $BTBR
Ozon — осенью 2026 года запустит брокера «Озон Инвестиции» внутри приложения банка. $OZON
Газпром нефть — внедрила первый российский комплекс для увеличения добычи нефти. $SIBN
Сбербанк — прогнозирует усиление M&A-активности осенью, что может помочь экономике выйти из фазы замедления. $SBER
Совкомбанк — совладелец отметил, что из-за небольшого free-float банк вряд ли направит много денег на байбэк. $SVCB
Газпром — президент разрешил не соблюдать норму по числу независимых директоров до конца июля 2028 года без последствий для листинга. $GAZP
СПБ Биржа — со 2 июля запускает онлайн-трансляцию значений фандинга по неоактивам и криптовалютам. $SPBE
💬 Пробитие 2300 — это начало нового витка падения к 2200 или рынок слишком перепродан и готов отскочить в любой момент?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
Тикер: $SIBN
Текущая цена: 457.7
Капитализация: 2.17 трлн
Сектор: #нефтегаз
Сайт: https://ir.gazprom-neft.ru/
Мультипликаторы (LTM):
P/E - 8.65
P/BV - 0.67
P/S - 0.61
ROE - 7.7%
ND/EBITDA - 1.21
EV/EBITDA - 3.16
Акт/Обяз - 1.92
Что нравится:
✔️отношение активов к обязательствам остается нормальным.
Что не нравится:
✔️снижение выручки на 2.9% г/г (840.6 → 816.2 трлн);
✔️отрицательный FCF -9.7 млрд, хотя это лучше -28.2 млрд, которые были в 1 кв 2025;
✔️чистый долг увеличился на 8.4% к/к (1246→ 1351 млрд). ND/EBITDA ухудшился с 1.15 до 1.21;
✔️нетто фин расход -12.7 млрд против дохода +3.8 млрд в 4 кв 2025;
✔️чистая прибыль уменьшилась на 5.2% г/г (105.9 → 100.4 млрд);
Дивиденды:
Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.
СД рекомендовал выплаты за 2 пол 2025 года в размере 28.11 руб (ДД 6.14% от текущей цены). Дата закрытия реестра - 06.07.2026.
Мой итог:
Операционные показатели к/к:
- добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях -0.4% (33.17 → 33.04 млн т н.э.);
- объем переработки на собственных НПЗ и НПЗ совместных предприятий -5.8% (11.0 → 10.43 млн т).
Добыча немного снизилась, но осталась все равно на достаточно высоком уровне (+1.5% г/г, 32.54 → 33.04 млн т н.э). Снижение объемов переработки, скорее всего, связано с эффектом сезонности. Последние годы она шла по нарастающей от 1 к 4 кварталу. Правда он ниже и г/г (-1.4%, 10.58 → 10.43 млн т).
Выручка уменьшилась на фоне укрепления рубля, а повышение цен на нефть в связи с ситуацией вокруг Ормузского пролива затронуло лишь последнюю треть квартала.
Чистая прибыль снизилась, несмотря на то, что операционная рентабельность улучшилась с 13.4 до 18.8%. Помимо уменьшения выручки на такой результата повлияли рост нетто фин расхода (10.7 → 12.7 млрд), убыток по курсовым разницам (-16.6 млрд vs +27.6 млрд в 1кв 2025) и более высокая эффективная ставка налога на прибыль (26.8% vs 24.3% в 1 кв 2025).
FCF хоть и отрицательный, но результат лучше 1 кв 2025 за счет более лучшей динамики OCF (+22.9% г/г, 100.1 → 123 млрд) против кап. затрат (+3.5% г/г, 128.2 → 132.7 млрд).
В отчетном квартале Газпром нефть снова нарастила долга. За ним увеличилась и долговая нагрузка. Рост денежных средств и EBITDA не успевают за долгом. При этом имеющаяся долговая нагрузка все еще остается на нормальных уровнях.
Из-за конфликта на Ближнем Востоке ожидается сильный 2 квартал. Дальше пока сложно загадывать. С одной стороны, США и Иран достигли некоторых договоренностей, и Ормуз немного оживился. На этом цена нефти значительно скорректировалась (Urals ориентировочно 44$). С другой стороны, перемирие пока временное и очень шаткое, а стороны регулярно обмениваются небольшими ударами. Да и противоречий достаточно.
Еще более неприятный момент - атаки беспилотников по НПЗ. 16 июня прилетело повторно по московскому НПЗ, и по данным Reuters он остановлен минимум на 6 месяцев из-за серьёзных повреждений. Официально пока информация не подтверждена и не опровергнута.
В прошлом обзоре за основу был взят прогноз Ренессанс Капитала в 486 млрд, но с учетом всех последних событий есть сомнения, что Газпром нефть сможет достигнуть такого результата. Чуть более консервативным будет ориентир в 460 млрд.
Это дает P\E 2026 = 4.72 и примерную вилку по дивидендам от 48.51 (ДД 10.6% от текущей цены) до 72.77 руб (ДД 15.9% от текущей цены). С учетом коррекции компания выглядит достаточно интересно. Лишь бы только переработка не сильно пострадала.
Продажа доли компании в 56.15% в сербской NIS все еще в процессе. Переговоры продолжаются, а сама NIS обратилась в OFAC за новой лицензией на операционную деятельность после 1 июля.
Акций Газпром нефти нет в портфеле, так как держу другие компании сектора в портфеле. Прогнозная справедливая стоимость - 558 руб.
*Не является инвестиционной рекомендацией
Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу
Большой див. сезон Мосбиржи [БДCM] подходит к своей кульминации! В мае-июне эта аббревиатура действительно оправдала себя, устроив адептам рынка акций полноценное садо-мазо. Ну а я представляю ключевые июльские дивы.
🎯Дивов в июле ожидается так много, что в один пост они не уместились. 2-я часть выйдет позднее.
Дивдоходность приведена на 1 июля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции.
Значком "💼" отметил компании, которые есть у меня в портфеле.
💎 $SIBN Газпром нефть 💼
● Дивы: 28,11 ₽
● Доходность: 6,1%
● Купить до: 3 июля
👉Главная нефтяная дочка Газпрома порадует дивами за 1-е полугодие выше ожиданий. Держу 239 акций, значит мне причитается 6718 ₽ до вычета налогов.
💎 $NKHP НКХП
● Дивы: 10,08 ₽
● Доходность: 2,68%
● Купить до: 3 июля
👉Новороссийский зерновой терминал традиционно радует своих держателей стабильными дивами 3 раза в год. Хоть я и бывал около НКХП, акции комбината никогда не покупал.
💎 $X5 КЦ ИКС 5 💼
● Дивы: 245 ₽
● Доходность: 10,76%
● Купить до: 6 июля
"Пятерочка" в январе уже выплачивала 368 ₽ на акцию за 9 мес. 2025. Общая див. доходность превысила 22%. Я заранее подготовился к дивидендным осадкам, прилично увеличив долю X5 за 1-е полугодие.
💎 $AQUA Инарктика
● Дивы: 10 ₽
● Доходность: 3,01%
● Купить до: 6 июля
👉Рыбные дивы получились скромными (видимо, мальки). В прошлом году Инарктика тоже заплатила 10 ₽, но поскольку акции с тех пор рухнули почти в 2 раза, дивдоходность сейчас вдвое выше.
💎 $ROSN Роснефть 💼
● Дивы: 2,27 ₽
● Доходность: 0,69%
● Купить до: 9 января
Свой РЕКОРДНО мизерный дивиденд за 9 мес. 2025 заплатит и компания Сечина. Выплаты производятся 2 раза в год - обычно в январе и июле. Я держу в портфеле больше 350 акций Роснефти, ожидаю подгон в размере 800+₽ "грязными".
💎 $MTSS МТС 💼
● Дивы: 35 ₽
● Доходность: 16,08%
● Купить до: 8 июля
👉Основная причина щедрых выплат – АФК Система, которой нужны деньги для покрытия долгов. Из МТС она выжимает по-максимуму, ну и нам миноритариям немного достаётся.
У меня есть небольшая дежурная позиция в МТС. Смущает только, что дивы уже продолжительное время платятся в кредит.
💎 $MOEX Мосбиржа 💼
● Дивы: 19,57 ₽
● Доходность: 11,45%
● Купить до: 8 июля
👉Наше любимое казино отлично держится даже на падающем рынке, потому что комиссии платятся в любом случае. У меня 560 бумаг, так что жду 10959 ₽ дивами.
● Дивы: 69,29 ₽
● Доходность: ао 6,47% / ап 8,75%
● Купить до: 10 июля
👉Башкирские нефтяники держат марку и ежегодно платят неплохие нефтяные дивиденды. По префам доходность получается заметно выгодней.
💎 $NMTP НМТП
● Дивы: 1,1448 ₽
● Доходность: 13,56%
● Купить до: 10 июля
👉Новороссийский порт распределит дивы за 2025 г. с отличной дивдоходностью. У меня акций НМТП нет, хотя в самом Новороссе бываю и с городом меня многое связывает.
💎 $PLZL Полюс 💼
● Дивы: 29,05 ₽
● Доходность: 1,46%
● Купить до: 10 июля
👉В мае Полюс уже платил 56,8 ₽ дивами. Это выплата за 2-й кв. 2026. Я держу 45 акций и уже предвкушаю сочные 1307 ₽ дивидендами.
💎 $LSRG Группа ЛСР
● Дивы: 78 ₽
● Доходность: 12,72%
● Купить до: 10 июля
👉Питерский застройщик уже несколько лет платит по 78 ₽ на акцию (кроме 2024 г., когда внезапно выплатили 100 ₽). Кстати, 78 - это код Санкт-Петербурга.
💎$SVCB Совкомбанк
● Дивы: 0,35 ₽
● Дивдоходность: 3,18%
● Купить до: 10 июля
«Совком» в ближайшие годы может расти быстрее собратьев по сектору. Причина — увеличение чистой проц. маржи благодаря снижению КС и объявленный байбэк по 2 млрд ₽ в квартал.
🎯Кто ещё?
Июль действительно порадует нас настоящим дивидендным ливнем (не путать с "золотым дождем").
Также в 1-й декаде июля закроют реестр: Россети Центр (7,2% дивдоходности), Россети Волга (10,8%), Россети МР (11,8%), Абрау-Дюрсо (4,8%), Озон Фарма (0,7%), Софтлайн (0,4%), Ставропольэнергосбыт (16%), МТС Банк (9,4%) и ряд других.
💼В моём портфеле есть 6 из вышеперечисленных компаний. Но это далеко не всё - самые ожидаемые дивиденды будут во 2-й части обзора, не пропустите!
🔔Подписывайтесь!❤️
В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции,
у которых дивидендная доходность больше 2/3 от ключевой ставки (текущее значение 14.25 %)
и которые стабильно выплачивают дивиденды (не более одного пропуска за последние 5 лет)
👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать в моем канале
Взял ТОП-10 акций с такими условиями:
1. $MRKP - Россети Центр и Приволжье (ДД 12.5 %)
2. $MSRS - Россети Московский регион (ДД 11.16 %)
3. $HEAD - Хэдхантер (ДД 11.71 %)
4. $NMTP - НМТП (ДД 13.83 %)
5. $SIBN - Газпром нефть (ДД 10.29 %)
6. $MRKU - Россети Урал (ДД 11.38 %)
7. $TRNFP - Транснефть ап (ДД 15.53 %)
8. $IRAO - Интер РАО ЕЭС (ДД 12.38 %)
9. $MRKV - Россети Волга (ДД 10.6 %)
10. $SBER - Сбербанк (ДД 12.56 %)
Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля - 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Акции в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Результаты:
📌 Доходность годовых средн. - +50.93 %
📌 Макс. просадка - -47.8 %
📌 Текущ. просадка - -9.45 %
📌 Получено дивидендов - 4 202 731,77 руб.
📌 Внесено - 3 050 000 руб.
Результат "задним умом" вполне неплохой
Выводы:
📌 Отбор акций математическим методом путем построения фундаментального рейтинга показал хорошую доходность на истории
📌 Также максимальная просадка тоже достаточно большая (февраль 2022 года)
📌 Недостаточно качественная диверсификация (большая доля сектора эл. сетей)
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Результаты в прошлом не гарантируют доходность в будущем
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
