⚡️ Российский рынок акций вчера закрылся с потерей трети процента капитализации относительно закрытия воскресенья. В течение сессии были как попытки продолжить рост, так и отправиться в коррекцию.

Основная причина боковой динамики – противоречивые сообщения относительно итогов переговоров Украины и США, прошедших в воскресенье, и отсутствие информации о том, что же в итоге осталось от первоначального американского плана.

📌 Сегодня ждем новостей по итогам встречи спецпосланника президента США Стива Уиткоффа с президентом РФ Владимиром Путиным. Скорее всего, до появления какой-нибудь информации по этому поводу рынок продолжит идти вправо. В любом случае мы не рассчитываем на то, что сегодня все основные вопросы будут решены, поэтому пока любые сделки лучше совершать по тренду со спекулятивными целями.

В течение дня следим за лентами информагентств – могут быть важные корпоративные новости с форума «Россия зовет!».

👉 Из аномалий понедельника можно отметить рост обычки «Мечела» на 3,1%, а с учетом результатов торгов в выходные - так и вовсе на 4,7%. Никаких новостей по компании не было, при этом бумага остается одной из самых фундаментально слабых из-за огромных долгов и негативной ценовой конъюнктуры. Скорее всего, мы видели просто спекулятивную попытку разогнать бумагу на ничем не подтвержденных предположениях. Сегодня с утра она торгуется на сопротивлении. Акциями «Мечела» мы рекомендуем торговать от шорта, присоединяясь к наметившемуся нисходящему движению.

Российские индексы продемонстрировали рост в первый день зимы, преодолев общую неопределенность. МосБиржа поднялась на 0,39% до 2686.93 пункта, РТС — на 1,07% до 1089.33 пункта. Этот рост происходит на фоне ожидания крайне важных событий, находящихся в центре мирового внимания.

Переговоры во Флориде завершились без какого-либо прогресса в разрешении основного противоречия. Ситуация осталась прежней: российская сторона выдвигает неприемлемое для Киева требование о сдаче территорий и отказывается говорить о прекращении огня, что блокирует любую возможность политического решения.

На этом фоне пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что сегодня во второй половине дня Владимир Путин проведёт встречу с Уиткоффом.

Однако перед визитом в Москву Уиткофф должен лично встретиться с Владимиром Зеленским в Ирландии. Очевидно, состоявшегося накануне телефонного разговора оказалось недостаточно для решения фундаментальных вопросов накануне переговоров с российским лидером.

Стремясь усилить давление на Россию и повысить свой вес в переговорном процессе, Еврокомиссия в ближайшие дни представит юридический механизм для использования замороженных российских активов в помощь Украине.

Трезво оценивая ситуацию, можно констатировать: при всех известных обстоятельствах, включая украинский коррупционный скандал, стороны конфликта не демонстрируют готовности к уступкам по принципиальным вопросам, по которым компромисс не был найден ранее.

Украина отказывается признавать территориальные потери, апеллируя к своей конституции. Россия, в свою очередь, заявляет о нелегитимности украинского президента, с которым невозможно заключать какие-либо соглашения.

В этих условиях наивно ожидать дипломатического прорыва в ближайшие дни. Скорее, конфликт неминуемо вернётся к своей исходной точке — открытой конфронтации. Буду искренне рад, если прогноз не сбудется, однако текущий анализ не оставляет иного вывода.

Что по технике: Рынок продолжает топтаться в коридоре 2605-2723 пункта, ожидая конкретики. Динамичный выход из этой консолидации и формирование четкого тренда напрямую зависят от появления понятных ориентиров в развитии ситуации вокруг нового плана мирного урегулирования на Украине.

Дальнейшие решения буду принимать, ориентируясь на поступающие новости. Консервативный портфель, основу которого составляют облигации, отлично сглаживает рыночные колебания, поэтому серьёзных изменений в нём с прошлого обзора не произошло. В спекулятивном: фьючерс на индекс МосБиржи сократил до минимума. Всем отличного дня и удачных торговых решений.

📍 Из корпоративных новостей:

Аэрофлот $AFLT выручка по МСФО в 3кв выросла на 0,9% г/г, до 261,7 млрд руб, скорр прибыль снизилась на 6,2% г/г до 20,2 млрд руб

Ростелеком $RTKM увеличил с 14,5 до 25% долю в разработчике софта "Базальт СПО"

Казаньоргсинтез РСБУ 9 мес 2025 г: Выручка ₽78,63 млрд (+0,5% г/г), Чистая прибыль ₽8,29 млрд (снижение в 1,4 раза г/г)

ВТБ $VTBR готов направить на выплату дивидендов от 25% до 50% чистой прибыли за 2025 год в зависимости от потребности в капитале

Московская биржа $MOEX объем торгов в ноябре вырос на 19,6% г/г, до 149,2 трлн руб

Астра не сможет нарастить отгрузки по итогам 2025 года. Рост отгрузок составит 0% по сравнению с 2024 годом, а годовая выручка увеличится всего на 10%

АПРИ МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽15,4 млрд (+9% г/г), EBITDA - ₽6,1 млрд (+21% г/г)

• Лидеры: Мечел-ао $MTLR (+5,34%), Henderson $HNFG (+3,75%), ЭсЭфАй $SFIN (+3,67%), СПБ Биржа $SPBE (+3,26%).

• Аутсайдеры: Ренессанс $RENI (-1,8%), Магнит $MGNT (-1,38%), Совкомбанк $SVCB (-1,24%), Novabev $BELU (-1,2%).

02.12.2025 - вторник

• $HNFG - Henderson закрытие реестра по дивидендам 12 руб (дивгэп)

• $MRSB - ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 0,104087 руб/акция

• Инвест-форум ВТБ "Россия Зовет!"

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #новичкам #трейдинг #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

🔔 Аномальные дневные объемы (3): 🚨 Хендэрсон ($HNFG) Объем: 151,516,649 ₽ (в 7.9 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 0.30% 🚨 Мечел ($MTLR) Объем: 1,502,704,653 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.69% 🚨 Ренессанс Страхование ($RENI) Объем: 293,043,576 ₽ (в 3.3 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 1.55%

Первый день зимы рынок закончил в плюсе. На основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,39% и остановился на отметке 2689 пунктов. Долларовый индекс РТС вырос на 1,07% - до 1089.

Рынок подрастает также в ожидании встречи Владимира Путина со спецпосланником президента США Стивеном Уиткоффом, которая состоится уже сегодня во второй половине дня. 16-й инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!" стартует на территории Центра международной торговли в Москве. В мероприятии может принять участие президент РФ Владимир Путин, который традиционно выступает на форуме ВТБ.

Также в конце недели Путин с государственным визитом посетит Индию, где встретится с премьер-министром Нарендрой Моди и президентом Дроупади Мурму.

К росту в связи с увеличением спроса на российский уголь в Южной Корее вернулась «обычка» «Мечела» (+3.13%). $MTLR

Бумаги металлургов попытались восстановиться от локальных минимумов в ожидании смягчения ДКП – «Северсталь» $CHMF прибавляет 0,96%, НЛМК $NLMK в плюсе на 2,35%. Понижение ключевой ставки на заседании ЦБ в декабре может положительно отразиться на спросе на сталь. $MAGN

Отчет «Роснефти» $ROSN (-0.26%) за 9 месяцев 2025 года показал снижение выручки на 17,8% год к году. Низкая рублевая цена на нефть ожидаемо оказала давление на результаты компании.

"Газпром" $GAZP обсуждает с турецкими партнерами продление газовых контрактов, сообщил вице-премьер Александр Новак.

«Аэрофлот» $AFLT теряет -1.14%, хотя компания показала неплохие результаты за 3 квартал 2025 года. Крупнейший российский авиаперевозчик за 9 месяцев увеличил чистую прибыль 78,9%, до 107,2 млрд рублей. Чистый долг при этом с начала года снизился на 11,1%, до 531,8 млрд рублей. Основное давление на прибыль при этом исходит от роста налоговой нагрузки.

Мосбиржа (-1.1%) подвела итоги торгов в ноябре. Общий объём операций составил 149,2 трлн ₽, из них акциями, депозитарными расписками и паями — 2,3 трлн ₽, а облигациями — 4,4 трлн ₽.

$VTBR

Акции ВТБ ускорили падение (-2.2%) после заявления Андрея Костина о дивидендных выплатах. «Высчитаем, сколько нам по капиталу надо, и не меньше четверти чистой прибыли заплатим. От четверти до половины будут дивиденды. Заплатим. Не знаю, 50% либо чуть меньше, но будем платить», - сообщил глава банка агентству «Рейтер».

$SBER

День инвестора Сбера — 10 декабря — пресс-релиз

Сбер раскроет параметры своей дивидендной политики и поделится планами на 2026 год

«Ростелеком» $RTKM (+0,5%) увеличил долю в разработчике системного программного обеспечения «Базальт СПО» до 25 с 14,5%. Последняя компания специализируется на создании операционных систем для государства, бизнеса, образования и частных пользователей.

Налоговый период завершился, и рубль перешел к ослаблению. Доллар на межбанке дорожает на 0,15% - до 77,73. Евро на межбанке прибавляет 0,28% и торгуется по 90,347. Юань относительно российской валюты укрепляется на 0,16%, но находится ниже важной отметки в 11 руб. и стоит 10,97. $CNYRUB $USDRUBF $EURRUB

Индекс находится у очень крепкого уровня сопротивления – 2700 пунктов, пробить его не удается, однако в случае позитивных новостей уровень будет легко пробит и можно будет говорить о формировании восходящего тренда. В случае отсутствия позитива индекс будет показывать боковую динамику в коридоре 2600 – 2700 пунктов.

✅Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊

Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.

Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

#трейдинг #инвестиции #теханализ

Российский рынок поначалу резко уходил вниз, но столь же быстро восстановился: индекс МосБиржи обновил недельный максимум, хотя развить импульс не смог и завис в плюсе у локальных вершин. $MOEX

ОФЗ — попытка отскока не удалась: RGBI закрылся в символическом минусе. $RGBI

Лидеры:

Россети Центр (+2,54%), $MRKC

Мечел (+2,49%). $MTLR

Аутсайдеры:

МКБ (-2,32%), $CBOM

Совкомбанк (-2,22%). $SVCB

📊 Детали

С утра на рынке было тревожно: индекс МосБиржи нырнул вниз, полностью съев позитив воскресных торгов. Причиной стало смешанное информационное поле после встречи делегаций США и Украины во Флориде — прогресс вроде есть, но формальных договорённостей нет.

Однако уже в начале основной сессии рынок развернули вверх. Индекс:

— быстро отыграл просадку,

— обновил недельный максимум,

— но, дойдя до вершины диапазона, не сумел ускориться дальше — инвесторы снова ушли в консолидацию.

📌 Диапазон 2605–2723 п. сохраняется уже вторую неделю, выход из него возможен только после появления чётких новостей по мирному плану.

🌍 Геополитика: рынок ждёт завтрашнего дня

Главная интрига — завтрашний визит спецпосланника США Стива Уиткоффа в Москву. Ожидается встреча с президентом России, после чего могут появиться чёткие сигналы по новому этапу переговоров.

Флоридская встреча США и Украины результатов не дала — по данным РБК, обсуждение «очень сложное», но прогресс есть.

Именно поэтому рынок сегодня резко прыгнул вверх, но зафиксировал прибыль — переговоры идут, но финала пока нет.

💼 Объёмы торгов: тревожный момент

Объём основной сессии — 53,1 млрд руб., снова снизился.

Это плохо потому что:

— обновление недельного максимума не подтверждено ликвидностью,

— рынок растёт «тонко», без широкой поддержки инвесторов,

— большинство участников держат выжидательную позицию из-за неопределённости.

Такой режим — классическая «зона ожидания новостей».

🏭 Отрасли и компании

Мечел

Бумаги ускорили рост:

— обновили месячный максимум,

— получили поддержку от роста цен на уголь в Европе,

— и подорожания металлургического угля.

Похолодание в Европе резко улучшило конъюнктуру для сектора.

СПБ Биржа $SPBE

Акции переписали трёхмесячный максимум.

Почему?

Потому что улучшение внешней политики = рост торговой активности, приход новых инструментов, потенциальное возвращение иностранных клиентов.

Novabev $BELU

Несмотря на умеренные потери, сектор получил позитив: розничная сеть ВинЛаб утвердила дивидендную политику и дала сильный прогноз на 2025 г.

Компания готовится к IPO (статус ПАО уже оформлен, допэмиссия зарегистрирована).

Московская биржа

Общий объём: 149,2 трлн руб. (+19,6% г/г).

Ключевые драйверы — облигации и деривативы.

Аэрофлот (МСФО, III квартал) $AFLT

• Выручка: +0,9% — замедление темпов.

• EBITDA: +115% — сильное восстановление операционных потоков.

• Прибыль: +86%.

• Чистый долг: снизился на 11%.

Однако скорректированная EBITDA слегка просела.

АФК Система — дивидендов не будет $AFKS

Евтушенков прямо заявил: дивиденды по итогам 2025 г. маловероятны.

🔔 Аномальный дневной объем: 🚨 Мечел ($MTLR) Объем: 1,472,300,517 ₽ (в 3.1 раза больше среднего) Изменение цены: ▲ 3.16%

Негативные новости вновь держат инвесторов в напряжении. В Кремле предупредили, что говорить о близком завершении конфликта рано, а обсуждение отставки Уиткоффа после утечек может сорвать хрупкие подвижки в переговорах. Одновременно с этим российский МИД исключил любые уступки по своим позициям в рамках СВО.

Основная тревога инвесторов сохраняется: они боятся, что мирный план, который устроит Украину, не устроит Россию, и в ответ Трамп введёт санкции.

📍 Инвесторы проявляют осторожность, воздерживаясь от активных действий в условиях неопределённости. Их внимание сейчас сосредоточено на ключевых событиях, которые должны внести ясность:

• Запланированная на эту пятницу встреча Виктора Орбана с Владимиром Путиным в Москве, как предполагается, будет посвящена обсуждению мирного урегулирования по Украине, а также условий поставок энергоносителей.

• На следующей неделе состоится визит в Москву спецпосланника Стива Уиткоффа. По словам помощника президента России Юрия Ушакова, его будет сопровождать делегация представителей администрации, курирующих вопросы, связанные с Украиной.

Ключевые вопросы для согласования — это статус территорий и гарантии нерасширения НАТО. Данные проблемы носят комплексный характер и не будут решены быстро, что создаёт предпосылки для локального снижения на рынке.

Следует заранее позаботиться о защите накопленного дохода: поддерживайте такой объем рисковых активов, который позволит минимизировать убытки при неблагоприятном повороте событий.

📍 Вышедшие вечером данные по инфляции в России не отразились на динамике рынка. По информации Росстата, с 18 по 24 ноября инфляция ускорилась до 0,14% после 0,11% неделей ранее. Годовой показатель снизился до 6,97% с 7,2%, а с начала года цены выросли на 5,23%.

Таким образом, годовая инфляция в России опустилась ниже верхней планки прогноза ЦБ на 2025 год, который составляет 6,5-7,0%. При сохранении текущих недельных темпов роста цен уже в ближайшее время показатель может приблизиться к нижней границе целевого диапазона. Это связано с эффектом высокой базы прошлого года, когда в конце ноября - начале декабря 2024 года была зафиксирована резкая вспышка инфляции до 0,5% за неделю.

Что по технике: С начала недели индекс Мосбиржи демонстрирует боковую динамику в ограниченном ценовом коридоре. Несмотря на удержание выше важного уровня поддержки 2650 пунктов, пробитие этой отметки может спровоцировать снижение к зоне 2620-2600 пунктов.

Сверху движение сдерживается сопротивлением в районе 2700 пунктов, где неоднократно прекращался рост из-за отсутствия позитивных катализаторов. В сложившихся условиях дальнейшая траектория индекса будет определяться исключительно развитием новостного фона, поэтому сохраняйте осторожность.

📍 Из корпоративных новостей:

Мосбиржа $MOEX МСФО 3кв 2025г: Чистая прибыль снизилась на 25% г/г до 17,25 млрд руб

Россети Центр и Приволжье МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽116 млрд (+14,1% г/г), Прибыль ₽16,88 млрд (+10,6% г/г)

Диасофт МСФО за 6 мес 2025г: Выручка ₽3,88 млрд (-4,7% г/г), Чистая прибыль ₽82,9 млн (снижение в 8,6 раза г/г)

Россети Волга МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽92,16 млрд (+53,9% г/г), Прибыль ₽7,42 млрд (рост в 2,8 раза г/г)

Россети Центр МСФО 9 мес 2025г: выручка ₽107,6 млрд (+9,7% г/г), прибыль ₽9,39 млрд (+42,2% г/г)

• Лидеры: Самолет $SMLT (+1,43%), Аэрофлот $AFLT (+1,18%), Транснефть-ап $TRNFP (+0,87%).

• Аутсайдеры: Сегежа $SGZH (-2,26%), Татнефть-ап $TATNP (-2,12%), Мечел-ао $MTLR (-1,76%).

27.11.2025 - четверг

• $HYDR - РусГидро отчет по МСФО за 9 месяцев 2025г.

• $AFKS - АФК Система раскрытие результатов за 3 квартал 2025г.

• $SGZH - Сегежа отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г.

• $ASTR - Астра отчет по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2025г.

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #обзор_рынка #расту_сбазар #новости

'Не является инвестиционной рекомендацией

В первой половине дня рынок акций не имел устойчивой динамики, однако затем резко отреагировал всплеском оптимизма на новость о возможном мирном урегулировании. После выхода сообщения о том, что украинская сторона в целом согласна с американским мирным планом, индекс Мосбиржи всего за три минуты совершил резкий разворот вверх, прибавив 1,16%.

Остаток дня котировки индекса консолидировались около уровней 2670–2685 пунктов и по итогам основных торгов закрылись на отметке 2685,95 пункта (+0,8%), вблизи дневных максимумов.

Если быть реалистами и не ограничиваться для понимания ситуации прочтением заголовками иностранных агентств, то окажется, что реального прорыва в переговорах не произошло. Главная трудность — это вопрос территориальных уступок, который Зеленский рассчитывает обсудить лично с Трампом, минуя делегации.

Стоит отметить, что Трамп начал новый этап переговоров по урегулированию конфликта с жёстких заявлений и первоначальная реакция Зеленского показала, что эти угрозы оказали на него значительное давление, вынудив обратиться к стране. Однако впоследствии, после консультаций со своим окружением, Зеленский сменил тактику, взяв курс на затягивание процесса и отсрочку принятия ключевых решений.

Форсировать события не удалось: Зеленский заявил о готовности провести встречу с Дональдом Трампом в срочном порядке для завершения работы над мирным соглашением. Трамп, в свою очередь, подтвердил возможность трёхстороннего саммита с участием Владимира Путина, но только после согласования всех деталей будущей сделки.

В ближайшее время запланированы контакты с обеими сторонами конфликта: представитель американской администрации Уиткофф посетит Москву, в то время как Дрисколл продолжит диалог с украинской стороной.

В то же время ряд представителей администрации Трампа выражают опасения, что изменения, внесённые в мирную инициативу после женевских консультаций, могут привести к её немедленному отклонению Москвой.

Скорее всего, на этом всё и закончится. Если не произойдёт чуда, нас ждёт куда более предсказуемый сценарий: стороны вновь столкнутся с неприемлемыми требованиями для заключения мира, и всё вернётся на круги своя.

Что по технике: По итогам торговой сессии индекс стабилизировался и продолжил движение в узком диапазоне. Пока ему удается удерживаться выше ключевой поддержки на отметке 2650 пунктов. Однако в случае ее пробития следующей целью для нисходящего движения станет зона 2620-2600 пунктов.

Сверху рост ограничивает уровень 2700п, который уже не раз выступал в роли сопротивления из-за отсутствия позитивных триггеров для дальнейшего роста. Таким образом, динамика индекса в ближайшей перспективе всецело зависит от новостного фона.

📍 Из корпоративных новостей:

Озон Фарма отчет РСБУ за 9М 2025 года: Выручка ₽2,4 млрд (+46,3% г/г), Чистая прибыль ₽1,58 (+4,6% г/г)

Циан $CNRU отчет МСФО за 9М 2025 года: Выручка ₽11 млрд (+15% г/г), Прибыль за 9М ₽2,1 млрд (+23,2% г/г)

Whoosh МСФО 9 мес 2025г: Выручка ₽10,76 млрд (-13,9% г/г), Убыток ₽1,16 млрд против прибыли ₽2,9 млрд годом ранее

Газпром $GAZP СД одобрил работу компании по реализации крупнейших инвестиционных проектов

Эталон $ETLN  СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

Озон Фарма $OZPH  СД рекомендовал дивиденды за 3кв 2025г в размере 0,27 руб/акция, ВОСА - 23 декабря, отсечка - 12 января

НКХП $NKHP РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽4,5 млрд (-49,2% г/г), Чистая прибыль ₽2,1 млрд (-60,3% г/г)

• Лидеры: Мечел-ап $MTLRP (+7,7%), РусАгро $RAGR (+4,87%), Мечел-ао $MTLR (+3,91%).

• Аутсайдеры: Whoosh $WUSH (-3,72%), ЭсЭфАй $SFIN (-3,12%), ДОМ РФ $DOMRF (-0,68%).

26.11.2025 - среда

• $MOEX - Мосбиржа отчет по МСФО за 3 квартал 2025г.

• $DIAS - Диасофт отчет по МСФО за 1 полугодие 2025г.

• Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск.

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

#акции #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

📌 Госдума принял закон, отменяющий действующее с 2006г освобождение от НДС для операций и услуг, связанных с обслуживанием банковских карт — Интерфакс 📌 Более трети россиян считают инвестиции в недвижимость защитой от инфляции — совместного исследования РБК Недвижимости и Яндекс Недвижимости 📌 Softline зафиксировала убыток в размере ₽0,996 млрд по МСФО за 9 месяцев, что контрастирует с прибылью в ₽1,51 млрд за аналогичный период предыдущего года, несмотря на увеличение оборота на 3,8% до ₽73,8 млрд. Прогнозируемые потери Softline в 2026 году из-за отмены льгот по страховым взносам оцениваются до ₽700 млн, что окажет существенное влияние на «Фабрику ПО», планируемую к IPO. 📌 Российские акционеры NIS («Газпром нефть» и «Газпром») согласились продать свои доли в сербской компании под давлением санкций. Справедливая стоимость этих долей, по оценке «Финама», составляет около €1,5 млрд, при этом «Газпром нефть» инвестировала в NIS более €3,5 млрд. 📌 НЛМК отчитался о чистой прибыли в ₽32,95 млрд по РСБУ за 9 месяцев, что на 22,3% ниже, чем в предыдущем году (₽42,4 млрд). Выручка компании также сократилась на 15,9% до ₽471,3 млрд. 📌 Совет директоров «Роснефти» рекомендовал дивидендные выплаты по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽11,56 на акцию, с последней датой покупки бумаг для получения дивидендов 9 января 2026 года. Дивидендная доходность оценивается в 2,86%. 📌 МФК «Займер» представила обновлённую стратегию развития КИБ «Евроальянс», включающую запуск технологичных финансовых продуктов. Кроме того будет запущен комплексный продукт для МФО. 📌 МФК «Займер» намерена приобрести доли в «Таксиагрегатор» и IntellectMoney. Эти приобретения направлены на расширение присутствия МФК «Займер» на рынке финтех-услуг. 📌 «ФосАгро» продемонстрировала рост чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев на 47,7% до ₽95,7 млрд. Выручка компании увеличилась на 19,1% до ₽441,74 млрд. Производство агрохимической продукции возросло на 4% до 9,15 млн тонн. Объём реализации удобрений увеличился на 2,9% до 9,35 млн тонн. 📌 Arenadata сообщила об убытке в ₽1,41 млрд по МСФО за 9 месяцев, что является отрицательной динамикой по сравнению с прибылью в ₽0,733 млрд годом ранее. Выручка компании сократилась на 44,8% до ₽1,96 млрд. 📌 «Т-Технологии» зафиксировали рост чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев на 44,2% до ₽120,4 млрд. млрд в предыдущем году. Чистая процентная маржа выросла на 44,9% до ₽368,8 млрд против ₽254,6 млрд годом ранее. Чистый комиссионный доход увеличился на 43% и составил ₽102,5 млрд. 📌 СД «Т-Технологии. рекомендовал дивиденды в размере ₽36 на акцию, с последней датой покупки 6 января 2026 года. Компания также утвердила программу обратного выкупа акций объемом до 5% от общего количества. Программа будет действовать до конца 2026 года 📌 VK сообщила об увеличении выручки на 10% до ₽111,3 млрд за 9 месяцев 2025 года. Наибольший рост выручки продемонстрировал сегмент «Технологии для бизнеса» — 39%. 📌 Группа «Ренессанс страхование» отчиталась о снижении чистой прибыли по МСФО за 9 месяцев на 23,7% до ₽6,7 млрд, хотя объём подписанных страховых премий вырос на 28,2% до ₽151,6 млрд. 📌 «Мечел» за 9 месяцев сократил добычу угля на 38% до 4,94 млн тонн. Производство чугуна и стали также снизилось на 5% и 2,5% соответственно. Продажи сортового проката сократились на 6%, до 1,7 млн тонн, плоского — на 23%, до 137 тыс. тонн. Объём реализации концентрата коксующегося угля снизился на 16% и составил 2,44 млн тонн. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #новости $SOFL $GAZP $SIBN $NLMK $ROSN $ZAYM $PHOR $DATA $T $VKCO $RENI $MTLR

Потенциальный прорыв в мирных переговорах дал мощный импульс российскому рынку. Информация о том, что президент Украины Зеленский готов обсуждать план Трампа (пусть и предполагающий серьёзные уступки Киева), моментально отправила котировки вверх. В результате индекс преодолел важный психологический уровень в 2700 пунктов, обновив четырёхнедельный максимум.

План США, по сути, предлагает масштабный обмен. С одной стороны, Украина идет на болезненные уступки: соглашается с потерей значительных территорий и принимает ограничения на размер своей армии.

С другой стороны, Россия встраивается обратно в мировую экономику (снимаются санкции, возврат в G8) в обмен на гарантии ненападения. Украине в качестве стратегической цели предлагается не в НАТО, а в ЕС.

Совсем не удивительно, что мирная инициатива США по Украине столкнулась с жёстким сопротивлением в Европе. Ключевые союзники Киева отвергают план, который, как сообщается, предполагает отказ Украины от части земель и сокращение её армии. В европейских столицах такие требования называют не миром, а капитуляцией, а саму американскую инициативу — ловушкой, предназначенной для того, чтобы «загнать Киев в угол».

На рынке появился новый дедлайн: США ожидают, что Зеленский подпишет соглашение до 27 ноября (День благодарения). После этого мирное соглашение передадут в Москву, чтобы завершить процесс к началу декабря.

Москва же, по словам постпреда при ООН Небензи, не видит подлинного желания Киева сесть за стол переговоров, чтобы обсудить ключевые положения урегулирования кризиса.

Фокус внимания: Сегодня Лукойл определится с размером дивидендов за 9 месяцев. Обычно компания направляет на выплаты весь свободный денежный поток, и акционеры получают деньги в декабре. Однако из-за санкций, затронувших 15% активов, возможны отклонения от правила. Прогноз аналитиков — 350-380 рублей на акцию, что означает доходность около 7%.

Макроэкономическая ситуация в России демонстрирует позитивные сигналы: инфляция замедляется, что позволяет ЦБ рассмотреть вопрос о снижении ставки 19 декабря. Однако эти данные вступают в противоречие с пессимистичными настроениями населения.

Согласно опросу ЦБ, инфляционные ожидания россиян в ноябре резко выросли (до 13,3%), а оценка текущей инфляции (14,5%) существенно превышает официальные показатели. Что создает серьезный разрыв с официальными цифрами и может осложнить дальнейшее снижение инфляции.

Мысли по рынку: Мы уже не раз видели, как в самый последний момент переговоры срываются, откатываясь к исходной точке. И чем ближе кажется момент к предварительной договорённости, тем сильнее ощущение, что что-то пойдёт не так.

Новогоднее ралли началось раньше времени, поэтому если вы изначально открывали позиции с коротким горизонтом, сейчас имеет смысл частично зафиксировать прибыль. Это позволит спокойно оценивать ситуацию и принимать дальнейшие решения, отталкиваясь от новостного фона. Именно так я сейчас и торгую.

📍 Из корпоративных новостей:

НЛМК $NLMK РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽471,34 млрд (-15,8% г/г), Чистая прибыль ₽32,94 млрд (-22,3% г/г)

ФосАгро $PHOR МСФО 9 мес 2025 г: Выручка ₽441,7 млрд (+19,0% г/г), Чистая прибыль ₽95,7 млрд (+47,6% г/г)

Роснефть $ROSN СД рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев в размере ₽11,56 на акцию. Доходность — 2,9%

Т-Технологии $T СД рекомендовал дивиденды за 3 кв 2025г в размере 36 руб/акция, отсечка - 8 января. Дивдоходность: 1,17%.

• Лидеры: Банк Санкт-Петербург $BSPB (+4,05%), Соллерс $SVAV (+3,49%), Сегежа $SGZH (+2,23%)

• Аутсайдеры: Софтлайн $SOFL (-2,05%), Мечел-ао $MTLR (-1,86%), ФосАгро $PHOR (-1,61%).

21.11.2025 - пятница

• $ELFV - ЭЛ5-Энерго отчёт РСБУ за 9 месяцев 2025 года

• $LKOH - Лукойл СД по дивидендам за 9 месяцев 2025 года

• $BSPB - Банк Санкт-Петербург финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года по МСФО.

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

#акции #аналитика #новости #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

📈 Техническая картина всё ещё позитивная $MOEX $IMOEX

На графике по-прежнему видна разворотная формация «двойного дна», где:

• линия шеи — 2600 п.

• потенциальная цель — 2750–2760 п.

• промежуточное сопротивление — 2680–2690 п.

Пока рынок дрейфует вблизи 2680.

🏆 Лидеры дня

🏦 Банк Санкт-Петербург +4,05% $BSPB

🚗 СОЛЛЕРС +3,49% $SVAV

🌲 Сегежа +2,23% $SGZH

📉 Аутсайдеры

💻 Софтлайн –2,05% $SOFL

🔥 Мечел-ао –1,86% $MTLR

🧪 ФосАгро –1,61% $PHOR

📰 Ключевые новости

🇺🇸🇺🇦 Мирный план у Зеленского на столе

Офис Зеленского получил проект мирного урегулирования от США. Сам Зеленский и Трамп собираются обсудить дипломатические шаги в ближайшие дни. Это объясняет снижение волатильности и удержание индекса высоко.

🛢 ЛУКОЙЛ $LKOH

Завтра — заседание совета директоров по дивидендам за 9 месяцев. Это один из главных инфоповодов недели для всего рынка.

🏛 ДОМ.РФ — первые торги после IPO

Старт был бодрым — до 1780 ₽, затем коррекция к 1749,8 ₽. Цена IPO — 1750 ₽. Рынок тестирует «справедливость» размещения.

⛽ Роснефть $ROSN

Промежуточные дивиденды за 9 месяцев — 11,56 ₽ на акцию.

🧪 ФосАгро

Совет директоров не дал рекомендацию по промежуточным дивидендам — реакция на рынке сдержанно-негативная.

📱 ВК $VKCO

Отчёт за 9 месяцев — нейтральный.

📡 Т-Технологии $T

Отчётность за III квартал — позитивная.

🛡 Ренессанс Страхование, Аренадата $RENI $DATA

Опубликовали результаты за 9 месяцев — без сюрпризов, в рамках ожиданий.

Сегодня 11.11 — день распродаж, но не все они на самом деле выгодные

Так и на нашем рынке есть компании, которые не просто упали в цене — они упали по хорошей причине. И вот сейчас, когда наш рынок прилично упал за последние месяцы, нужно отделить реальные скидки от дешёвого хлама

Пять компаний ниже — это не покупки. Это ловушки, в которых цена упала не потому, что её несправедливо задирали, а потому, что бизнесы реально тают

⚙️ МЕЧЕЛ: в угле нет денег $MTLR $MTLRP

Начнём с классики отчаяния. Мечел вроде бы занимается благородным делом — добывает уголь. На бумаге. В реальности компания теряет деньги быстрее, чем их зарабатывает

В первом полугодии 2025 года выручка упала на 26% до 152,3 млрд рублей. EBITDA рухнула на 83% и составила всего 5,7 млрд рублей. Рентабельность? Лишь 4%

А убыток 40,5 млрд рублей красными цифрами в отчёте за полугодие. Компания списывает активы, потому что они просто перестали быть стоящими чего-либо

Соотношение EV/EBITDA (насколько дорогой выглядит компания) — у Мечела оно в 2026 году может быть выше 9х

🚚 КАМАЗ: грузовики в кризисе $KMAZ

Главный российский грузовикостроитель выглядит сильнее в новостях, чем в отчётности. После того как в августе Росстандарт запретил несколько китайских марок грузовиков, Камаз перепрыгнул на +15% в один день, но зря

Да, на сегмент грузовиков приходится 60% выручки Камаза. Да, запрет конкурентов уберёт часть импорта. Но вот проблема: сам рынок сжимается на 29-40% в год — в зависимости от сценария. Люди просто не покупают новые грузовики, потому что нет спроса

С 2022 года расходы Камаза растут быстрее выручки. EBITDA-маржа упала с 13% до 8,5%. За первое полугодие 2025 года компания показала убыток 20,8 млрд рублей по РСБУ

Соотношение долга к собственному капиталу (Debt/Equity) — 182,66. Свободный денежный поток минус 73,96 млрд рублей — компания гасит деньги, а не генерирует их

🖥️ М.ВИДЕО: маркетплейсы побеждают $MVID
М.Видео — это розница электроники и бытовой техники. Компания последний раз показала прибыль во втором полугодии 2021 года — три с половиной года убытков

За первое полугодие 2025 года выручка упала на 15,2% до 171,2 млрд рублей, но убыток вырос в 2,5 раза до 25,2 млрд рублей

Долг компании 165,6 млрд рублей. Чистый убыток растёт быстрее, чем падает выручка — это верный знак полома бизнеса

🌲 СЕГЕЖА: завод, который не зарабатывает $SGZH

За первый квартал 2025 года выручка выросла всего на 8% до 24,6 млрд рублей — по сути, просто инфляция. Чистый убыток вырос на 33% до 6,8 млрд рублей. Даже после допэмиссии соотношение долга к EBITDA остаётся на уровне 4х — опасная зона

Операционная прибыль компании в красной зоне. Компания просто тратит больше, чем зарабатывает. Выручка растёт медленнее, чем расходы

🚢 СОВКОМФЛОТ: танкеры под санкциями $FLOT

Совкомфлот — крупнейшая российская судоходная компания. За первый квартал 2025 года убыток составил 435 млн долларов (было 324 млн прибыли годом ранее). Выручка упала в два раза

Почему? Санкции. 80 танкеров из 116 находятся под санкциями. Компания не может нормально эксплуатировать флот, что-то не разгружается, что-то встало. Расходы на логистику выросли, и флот санкционных танкеров теперь включает дисконт — то есть компания зарабатывает меньше на рейс. EBITDA упала в 2,2 раза — с 591 млн долларов до 263 млн долларов за первое полугодие

Спасение может быть, если между США и Россией начнутся переговоры, а санкции ослабят. Иначе всё будет только хуже

💡 Вместо того чтобы ловить падающие ножи, есть альтернатива:

1. Ищите компании, которые падают вместе с рынком, но их фундаментал остаётся хорошим. Они есть — вот только не в этом списке

2. Если хочется стабильности и ясности — обратите внимание на компании с положительным денежным потоком, растущей маржой и контролируемыми долгами

Не смотрите только лишь на цену, знайте, что она из себя представляет, тогда точно не будете обмануты скидками 🤝

📱 Конкурс в соцсети БАЗАР

#Мечел $MTLR

📊На Д1 цена движется в нисходящем тренде, строит 3 волну Эллиотта из 5.

Третья волна самая длинная, я ожидаю, что ее окончанием может стать уровень 53 р.

📈На 2ч строит сужающийся треугольник.

Цена движется внутри треугольника. Нижняя стенка в данное время 66,90, верхняя стенка 67,70.

Отработка треугольника 71,40.

При пробое верхней стенки и закреплении выше, фигура будет подтверждена.

Можно будет присмотреться к лонгу, но не забываем, что в данной ситуации это контртренд, фигура может не отработаться.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Канал в тг https://t.me/+7qBeMYpzrCU3ZGM6

По завершению торгов пятницы индекс МосБиржи #IMOEX составил 2566,42 пункта (+0,9%), индекс РТС - 995,35 пункта (+1,1%); лидерами роста выступили акции «Татнефти» (+3,1%), «Газпрома» (+3%), «Группы компаний ПИК» (+3%).

Официальный курс доллара США 81,22 руб.

#важно

📑 Минфин: предлагает в 10 раз увеличить госпошлины за регистрацию воздушных судов, повысить сборы за лицензии на оборот алкоголя и ввести новые пошлины в сфере безопасности и экспортного контроля.

📈 Мосбиржа: число инвесторов достигло 39,4 млн человек (+498 тыс. за октябрь), всего открыто 74,2 млн счетов. На рынке активно 2,9 млн трейдеров, из них 342 тыс. квалифицированные.

🛢️ Татнефть (TATN): 12 ноября совет директоров обсудит дивиденды за 9 мес. 2025 года. Консенсус — около 8 ₽/акцию. Компания направляет свободные средства на дивиденды согласно политике.

📦 Ozon (OZON): впервые рекомендованы дивиденды 143,55 ₽/акцию (всего 30 млрд ₽).

Собрание — 10 декабря, отсечка — 22 декабря.

💻 Диасофт (DIAS): дивиденды 18 ₽/акцию, общая сумма 189 млн ₽.

Собрание — 11 декабря, отсечка — 22 декабря.

⚗️ Акрон (AKRN): прибыль за 9 мес. 38 млрд ₽ (+2,6×), выручка 130,5 млрд ₽ (+19%).

🏭 Мечел (MTLR): новым замгендиректора по финансам назначен Кирилл Зюзин, сын основного владельца компании. Руководство рассчитывает на усиление контроля над финансовыми потоками.

⛽️ Teboil (Финляндия): прекращает деятельность из-за санкций против ЛУКОЙЛа.

Поставки топлива и платежные операции остановлены, часть АЗС уже без бензина.

⚡️ ЭЛ5-Энерго (ELFV): 11 ноября совет директоров обсудит цену выкупа акций и подготовку к собранию акционеров. Подробности не раскрыты.

$TATN $OZON $DIAS $AKRN $MTLR $ELFV

#tatn #ozon #dias #akrn #mtlr #elfv

📍1 ноября мы давали прогноз на лонг, и цена достигла глобальной цели, где можно было заработать до +2.84% — отличный результат

📍По теории ВиНЦ, акция сначала достигла первой цели на 66.20, а затем дошла до линии синусоиды на 67.02, тем самым подтвердив теорию ВиНЦ — от оранжевых линий к линии синусоиды

📍Сейчас важно зафиксировать прибыль и выйти из позиции, поскольку только при закреплении над синусоидой откроется путь к первой жёлтой линии — глобальной цели

📍Мы фиксируем результат и наблюдаем дальше

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если заработали — 🚀

Предыдущий пост по Мечел

Не ИИР

$MTLR #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Сегодня предлагаю посмотреть сразу на двух «зомби» нашего рынка. Базовый коридор цен на коксующийся уголь составляет $180–200 за тонну, что крайне слабо. Внутри РФ ситуацию усугубляет дорогая ставка ЦБ и охлаждение строительной отрасли. Спрос на прокат в первом полугодии падал, а премии к экспортным альтернативам тают. 

У металлургов, судя по выступлению Северстали на Смартлабе, в приоритете экономия, ремонтные окна и экспортный микс. У угольщиков - логистика, сортность и «дисциплина CAPEX». Быстрых позитивных триггеров нет. Без разворота цен и смягчения денежно-кредитной политики маржа останется под давлением.

🪨 Мечел

Выручка компании за отчетный период упала на 26% до 152,3 млрд рублей. Объемы экспорта рухнули, а российские продажи сдерживают цены и логистика. Операционный результат отрицательный −23 млрд рублей. На фоне высоких издержек и разовых списаний за счет амортизации и обесценений, денежная маржа колеблется около нуля. Чистый убыток при этом составил 40,5 млрд рублей, против 16 ярдов годом ранее.

Финансовые расходы выросли, краткосрочная часть долга огромна. В примечаниях к МСФО подсвечиваются риски срыва ковенантов. Денежный поток от операционной деятельности держится слабо, ликвидность стеснена выплатами по кредитам. С таким профилем о дивидендах и росте котировок говорить не стоит. Приоритет для Мечела — выживание и бесконечные переговоры с кредиторами.

🪨 Распадская

Бизнес почти полностью зависит от коксующегося угля, а цены в первом полугодии 2025 года были слабые. По МСФО выручка упала на 33% до 60,5 млрд рублей. При этом компания получила чистый убыток в размере 16,5 млрд рублей. Денежная позиция на отчётную дату осталась отрицательной (~10 млрд руб.). После отчётной даты открыт кредитный лимит еще на 10 млрд рублей, что говорит о желании подстраховать оборотку.

Давление на маржу сохраняется. С учётом убытка и конъюнктуры рынка, даже гипотетическая база для распределения прибыли отсутствует. Менеджмент логично будет беречь кэш, а капитальные вложения будет вести осторожно. 

По итогам полугодия картина сходится с практическим нулём для акционеров. У Мечела это угроза долгового профиля и ковенантов. У Распадской попроще, но очевидна низкая рентабельность и нежелание «отдавать» деньги. Дивидендного кейса в обеих историях нет. Любая инвест-идея тут упирается в цену на коксующийся уголь, стоимость денег и крепкий рубль. Когда-то эти тренды могут развернуться, но точно не сейчас.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

♥️ Угольщики - не наш выбор. То ли дело закидать статью лайками. Вот что в пятницу поднимет настроение скромному аналитику. Спасибо!

1️⃣ "Полюс" $PLZL предложил дивиденды 36₽ за 9 месяцев 2025 года — 30% от EBITDA.

Дата для получения — 22 декабря, решение примут 10 декабря.

Ранее компания уже выплатила 70,85₽, в прошлом году — 130,175₽.

"Полюс" держит стабильные дивиденды и остаётся надёжным золотодобытчиком России.

2️⃣ Премьер Молдавии заявил, что рассматривает национализацию активов "Лукойла" $LKOH после введения новых санкций США.

Компания — единственный поставщик топлива в аэропорт Кишинева и владеет около 110 из 570 АЗС страны.

Власти обещают не допустить перебоев с горючим и принять решение в ближайшее время.

Санкции также затронули "Роснефть" $ROSN и десятки их дочерних структур.

3️⃣ Бывший глава "Мечела" $MTLR Олег Коржов стал гендиректором "Группы Полипластик" — производителя полимерных труб и инженерных пластмасс.

Компания рассчитывает, что его опыт в управлении промышленными предприятиями поможет повысить эффективность и реализовать крупные инфраструктурные проекты.

Коржов работал в "Мечеле" с 2005 года и возглавлял компанию с 2014 по 2025 год.

4️⃣ Совет директоров "Европлана" $LEAS рекомендовал дивиденды 58₽ на акцию за 9 месяцев 2025 года, всего 6,69 млрд ₽.

Окончательное решение акционеры примут 4 декабря, реестр закроют 15 декабря.

Ранее компания выплатила 50₽ и 29₽ по итогам 2024 года.

5️⃣ Мессенджер Max $VKCO расширил работу — теперь звонки и сообщения доступны пользователям из Азербайджана, Армении, Казахстана, Киргизии, Молдавии, Таджикистана и Узбекистана.

Ранее сервис функционировал только в России и Белоруссии.

Общаться можно с теми, кто есть в списке контактов, либо через приглашение по ссылке.

Такая схема помогает защищать пользователей от спама и мошенников.

6️⃣ После внедрения нейроответов в поиске "Яндекса" $YDEX маркетплейсы стали терять долю трафика.

Около 40% ИИ-выдачи теперь ведёт пользователей на небольшие сайты, а крупные площадки вроде Ozon и Avito появляются реже.

"Яндекс" объясняет, что нейросеть "Алисы" оценивает не только популярность, но и качество контента.

ИИ меняет правила игры: малые сайты получают шанс, а маркетплейсы теряют часть аудитории.

7️⃣ Банк России выдал Озон банку, дочернему финтех-активу Ozon $OZON , лицензию дилера на рынке ценных бумаг.

Это ещё один шаг к запуску инвестиционного направления, которое планируют открыть в 2026 году.

Ранее ЦБ включил "Озон Капитал" в реестр инвестсоветников, а компания также создаёт УК "Озон Управление активами" и готовится получить брокерскую и депозитарную лицензии.

Сейчас у Озон банка более 34 млн клиентов, и он занимает 22-е место по активам в России.

8️⃣ "ДОМ.РФ" решит в ближайшие недели, проводить ли IPO — всё зависит от рынка.

Компания готова разместить 5–10% акций и привлечь 15–30 млрд ₽.

Прибыль за 2025 год ожидается 85 млрд ₽, рентабельность капитала — 21%.

Дивиденды сохранятся на уровне 50% прибыли.

9️⃣ СД "Акрона" $AKRN рекомендовал дивиденды 189₽ на акцию за 9 месяцев 2025 года.

Дата закрытия реестра — 9 декабря, решение акционеры примут 28 ноября.

Ранее компания выплатила 427₽ и ещё 107₽ из прибыли прошлых лет.

"Акрон" сохраняет высокие дивиденды и стабильную доходность для инвесторов.

🔟 СД НКХП $NKHP 6 ноября обсудит дивиденды за 9 месяцев 2025 года.

В прошлом году компания платила 17,12₽ за акцию и 47,48₽ всего.

Компания может снова выплатить промежуточные дивиденды, несмотря на спад экспорта.

1️⃣1️⃣ Чистая прибыль SFI ПАО "ЭсЭфАй" $SFIN по РСБУ за 9 месяцев 2025 года выросла в 4 раза — до 76,2 млрд ₽.

Рост связан с переоценкой доли в "Европлане".

Выручка снизилась до 7,8 млрд ₽, расходы сократились до 0,35 млрд ₽.

SFI владеет 87,5% "Европлана", 49% ВСК и 10,4% "М.Видео".

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #золото #санкции #финтех #инновации #ракета #дивиденды #искусственныйинтеллект #технологии

📍По теории ВиНЦ, пока намечается сделка в Лонг, нужно наблюдать. Если новостной фон не ухудшится и будут заходить объемы, то цена акции краткосрочно может достичь уровня 66.20, а глобальная цель — линия синусоиды на уровне 67.02

📍Мы следим за бумагой и готовимся к сделке в Лонг

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если планируете покупать — 🚀

Предыдущий пост по Мечел

Не ИИР

$MTLR #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

Хэллоуин, день, когда мертвецы восстают из могил. Идеально в срок — выходит новость о готовности Мечела выкупить свои собственные акции. Акции взлетают на 14%. Неужели компания решила свои проблемы? 😳

24 декабря компания Мечел проведёт общее собрание акционеров. На повестке один вопрос — одобрение крупной, никому толком не известной сделки по оптимизации долгового портфеля. По закону, если ты не согласен с решением или вообще прошёл мимо голосования, имеешь право потребовать выкуп. Мечел объявил цены

- 82,03 рубля за обыкновенную акцию

- 79,25 рубля за привилегированную

📊 Это предложение даёт 26-36% премии к текущим котировкам. На момент новости обыкновенные акции торговались в районе 65 рублей

Никто не называет, в чем суть этой крупной сделки. Компания туманно говорит «ранее объявленные сделки в рамках оптимизации долгового портфеля». Но в контексте многолетней истории Мечела, где постоянно идёт перенос платежей и реструктуризации, становится понятно — речь о каких-то манёврах с кредиторами (ВТБ и Газпромбанк в основном, на них 90% долга)

📉 Мечел, если вы не в курсе, переживает тяжелейшие времена. За первое полугодие 2025 года:

- Выручка упала на 26% (152,3 млрд ₽)

- EBITDA упала на 83% — всего 5,7 млрд ₽ (было 32,8 млрд в 2024)

- Убыток — 40,5 млрд ₽ (год назад было 16,7 млрд)

- Чистый долг — 252,7 млрд ₽

- Рентабельность по EBITDA всего 4%. Долг/EBITDA подскочил до 8,8х от 4,6х год назад

⚒ По сути, Мечел последние лет 10 живет в режиме кризиса. Спасается только потому, что банки боятся списать такой огромный долг, а государство считает компанию стратегически важной — она дает работу в регионах, производит уголь

Из 62 млрд рублей операционного денежного потока за 2024 год компания угробила 40 млрд на выплату процентов. 64% всех полученных денег идёт просто так на обслуживание долга. Компания просто кормит кредиторов ради того, чтобы остаться живой. Средняя стоимость кредитного портфеля сейчас +- 20%

Теперь ещё и ловушка с выкупом. Мечел может потратить на выкуп не более 10% от стоимости чистых активов. По состоянию на 30 июня 2025 года чистые активы — 367 млн рублей. На выкуп можно направить максимум 36,7 млн рублей 💸

Вот и считайте — 36,7 млн делим на акции по 82 рубля. Получается можно выкупить не более 450 тысяч обыкновенных акций. Это смешная сумма. Рынок наивно обрадовался заголовкам. Сейчас акции уже откатились к цене до выхода новости. Даже если все в очереди встанут за выкупом, денег хватит на мизер 🤷‍♂️

Очередной шаг зомби-компании, которая уже привыкла танцевать на грани. Мечел теряет деньги быстрее, чем их зарабатывает. Те, кто купил на минутном росте, прочитав заголовок (а объёмы там были гигантские), остались, увы, ни с чем $MTLR $MTLRP 😢

В четверг индекс мосбиржи вырос на 1,5% до 2558 пунктов.

Юань вырос на 0,66% до 11,2945.

Нефть упала на 0,5% до $64.

Золото растет на 0,87% и снова выше $4000.

Компании:

1)Whoosh: аномальная жадность?

Вчера акции компани выросли на 16% без новостей.

Прошло 7 миллиардов рублей оборота в акциях компании.

Для примера капитализации компании на начало дня была 10 миллиардов рублей.

Каждая акция во фрифлоате обернулась в 3 раза.

Зачем кому-то понадобилось скупить столько акций Whoosh?

1)Шортокрыл?

Странно, может кто-то тут заигрался, но обычно это не российская практика.

2)Инсайдеры?

На ум может приходить потенциальная сделка с выкупом компании - хорошо ложится сюда Сбер.

Средняя за 6м сейчас 132 рубля - на 30% выше текущих, правда постепенно она будет падать.

Интересная игра, но без новостей тут ловить нечего.

Компания стоит в моменте 6,5 EV/EBITDA 2025, убыточна и теряет долю рынка. Несмотря на талантливую команду, увы, все условия играют против компании.

Тут только на выкуп и рассчитывать.

2)М.видео: скоро допка?

Вчера акция росла в моменте на отмене допэмиссии.

Но это была старая новость связанной со старой допкой меньших размеров.

Компания проводит сегодня совет директоров по утверждению допэмиссии.

Теперь же будет больше ясности. Могут выпустить 1,5 миллиарда акций - количество акций может вырасти в 9,3 раза.

При допке в 30 миллиардов (которую уже оплатили), компания может выпустить акции по 20 рублей.

Ну и прошлую допэмиссию, где цена была ограничена 60 рублями ну и она закрытой было - тут она может быть открытой. Если будут собирать что-то с рынка, скорее всего, дадут какой-то дисконт => акция сходить пониже.

Раскрытие будет в понедельник-вторник.

Напомню, компания хочет провести допку до конца года.

3Мечел: висит груша нельзя скушать

Компания проведет выкуп:

1)Обычные акции выкупят по 82 рубля.

2)Префы выкупят по 79,25 рублей.

Это под 30% премии к вчерашней цене закрытия!

Вроде все хорошо, но есть нюанс - выкупают не больше чем на 10% СЧА.

А это означает что выкупят акций на 30 миллионов рублей, по факту могут меньше - СЧА на 9М 2025 по РСБУ могут быть еще меньше.

Если коротко, то в лучшем случае выкупят акций на 0,01% от вашего объема.

Под это покупать акции не стоит!

Ну и почему они решили так делать - скорее всего будет существенная сделка и непонятно какая. То ли с долгом, то ли с продажей каких-то активов.

Мечел в моменте это живой труп, но шортистов тут кошмарят переодически.

Резюме:

Торгуем от маржинкола к маржинколу. Этот год может охарактеризовать этой фразой, вчера продолжился вынос шортистов. Локальное сопротивление 2550 преодолели, впереди 2600. Сегодня ожидаем вал отчетов по РСБУ - будет что разобрать на выходных. Пока без особых сюрпризов.

Всем хороших выходных - ноябрь вступает в свои права.

P.S

Т-банк запустил вклад на Хэллуин до миллиона рублей под 16% на 13 месяцев - можно открыть только сегодня.

Неплохая акция в текущих реалиях.

$MTLR $MTLRP $MVID $WUSH