WUSH

В Москве ожидается аномально жаркое лето. А сегодня ударит гроза с сильнейшим ледяным градом. Вот так и у нас на фондовом рынке сейчас : есть новости, которые должны бы совершенно логичным образом отыгрываться в котировках, но нет..

Вот смотрите сами:

❗️ в выходные произошел транспортный коллапс, когда крупнейшие аэропорты страны не могли работать из-за воздушных угроз. Были отменены сотни рейсов. Ущерб оценивается в 20 млрд.рублей (правда, в алгоритме расчета учитывались и потери пассажиров, не попавших на стыковочные рейсы, и недополученную прибыль таксистов — так что цифра выглядит завышенной). Что по логике должно происходить с акциями условного Аэрофлота $AFLT ?

❗️С интернетом сейчас в стране перебои, мобильный интернет отключили даже на Камчатке, чтобы защитить жителей от возможных угроз (хотя от Украины до Камчатки 7.5 тысяч км, на такие расстояние ни один дрон не долетает). Как думаете, логично было бы предположить, что компании, сдающие самокаты в аренду, не очень хорошо себя чувствуют и котировки условного Whoosh $WUSH должны были бы снижаться?

❗️В новостях прошло, что магазины в Питере массово переходят на оплату наличкой из-за отключения интернета. А в ряде российских городов — Воронеж, Калуга, Тула- вообще отрубился ЕГАИС. И товары с QR-кодами купить вообще невозможно. Должно же это отражаться на выручке ритейла и на отчетности компаний?

❗️ Страны ОПЕК в выходные приняли решение в августе увеличить добычу нефти до 548 баррелей в сутки. Наша нефтянка, которая проходит испытание крепким рублем и низкими ценами на нефть, еще больше приуныла. Только думаете Лукойл $LKOH , Башнефть $BANEP , Газпромнефть $SIBN или Татнефть $TATN торпедили вчера?

Знаете, кто был вчера в лидерах падения за день? МТС $MTSS (ну это хоть объяснимо, тут дивгэп отразился), а вот дальше чистая лотерея: Россети Урал $MRKU , ВТБ $VTBR (с рекордными дивидендами, между прочим), Распадская $RASP ( не жили хорошо, нечего и начинать?), ПИК $PIKK , НЛМК $NLMK , Мечел $MTLRP ...

Объяснить это только тем, что большое количество физиков на фондовом рынке двигают его куда хотят вопреки здравому смыслу уже не получается... Страшно нервничаю, когда не понимаю , что происходит...

Чудны дела твои, господи...

А Вы с какими нелогичностями сталкивались последнее время на фондовом рынке?

#мысливслух

Давно на канале не было обзора на данную публичную стратегию. Кто давно на меня подписан, знает, что два последних месяца все внимание было направлено на облигационный рынок. Мы с вами активно искали идеи на долговом рынке и неплохо в этом преуспели.

Облигационный портфель за полтора месяца демонстрирует отличные цифры, обгоняя индекс МосБиржа на +4,95%. Цикл снижения ставки только начался, а значит наши облигации с фиксированным купоном со средней доходностью 23% продолжат переоцениваться рынком.

Но давайте, вернемся к теме нашего поста и посмотрим, как себя чувствует портфель собранный преимущественно из акций роста:

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц по открытым позициям +0,88%

• С начала года +4,23%

• За все время -1,54%

Отставание от индекса, которое мы могли наблюдать в начале года постепенно отыгрывается. В портфеле большой вес имеют компании их it-сектора. Реализация рисков в виде замедления темпов роста бизнеса и опасений инвесторов, что иностранные компании вытеснят российские аналоги, не давали им выйти на траекторию роста, но постепенно при поддержке государства ситуация меняется.

Лидеры роста за все время: Мать и дитя +24%, Ozon +18%, X5 RetailGroup +16%, Т-Технологии +14%

Самая большая просадка: Позитив -25%, Самолет -20%, Whoosh -22%;, Хэдхантер -19%.

Несмотря на достаточно глубокие просадки, портфель с начала года по сравнению с индексом МосБиржи вышел в зеленую зону, что вносит определенный позитив к происходящему. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ - это отложенный фактор роста, который будет поддерживать котировки.

Структура портфеля:

• Акции 88,3%

• Облигации 11,7%

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX

• Т-Технологии $T

• Whoosh $WUSH

• Астра $ASTR

• Позитив $POSI

• Софтлайн $SOFL

• Хэдхантер $HEAD

• Мать и дитя $MDMG

• Ozon Holdings PLC $OZON

• Абрау-Дюрсо $ABRD

• ГК Самолёт $SMLT

• X5 RetailGroup $BRX5

Из облигаций:

• ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - спекулятивная позиция, набранная отыграть позитив по смягчению ДКП за счет роста тела облигации.

• М.Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 до погашения остается меньше месяца. Средняя цена покупки 895,2Р

Сделки в июле:

• Whoosh - 152,8Р + 30 акций = 4584,00Р

• Софтлайн - 100,36Р + 45 акций = 4516,20Р

• Астра - 394,55Р + 10 акций = 3945,50Р

• Абрау-Дюрсо - 174Р + 25 акций = 4350,00Р

По итогу: 17 395,70Р

Планы на август:

Полученные средства от погашения облигаций М.Видео выпуск 3 направить на покупку облигаций. В моменты неопределённости понижать уровень защитных активов в портфеле, не вижу смысла.

• Акции Ozon Holdings PLC - долю планирую увеличить после процесса редомициляции, а пока на время можно про них забыть.

• Акции X5 RetailGroup - перейти к покупке планирую после дивидендного гэпа.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

По итогу: В среднесрочной перспективе, взгляд на рынок у меня остается умеренно позитивный. Снижение ключевой ставки безусловно, позитив для компаний и бизнеса погрязшего в долговых обязательствах.

Эти ожидания продолжают драйвить рынок, но без окончания военного конфликта рост нашего индекса видится мне ограниченным, а значит, спешить с активным переходом в рынок акций, не стоит. Инструменты долгового рынка идеально справляются с задачей получать прогнозируемый доход с биржи.

Наш телеграм канал

На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

#акции #портфель #российский_рынок #фондовый_рынок #стратегия #новичкам #риски #Облигации #доходность #рынок #инвестиции

'Не является инвестиционной рекомендацией

​​В пятницу индекс Мосбиржи упал на 0,7%:

Мы с трудом удержали 2800 без плохих и хороших новостей, что наталкивает на мысль о спекулятивных лонгах перед ставкой, как это было в июне (27 мая индекс упал до 2650 на утренних торгах, уже через неделю мы были на 2900)

Валюта и нефть закрылись в нулях, особо рынок от них не зависит в моменте.Единственное, ОПЕК+ повысят добычу нефти на 548 тыс б/с (ожидалось 411) - негатив для цены и нефтянки.

Трамп выразил недовольство диалогом с Путиным, на что РФ ответила: «мы ждём согласования дат по 3му раунду переговоров РФ-Украина», при этом параллельно показываем успехи в боевых действиях. Пока что ничего не меняется.

Акции:

1)ЮГК: стоп торги

Компания перестала торговаться на московской и спб бирже (хотя то брокеры, то спб кичились тем, что где-то закрыто, а у нас, мол, открыто) - явный приказ ЦБ.

При этом официальный аккаунт ЮГК вышел с комментарием,что все в порядке, это мера для снижения волатильности. Очевидный блеф)

До 8 июля (момент суда) не стоит ждать разблокировки, там важно решение суда, медлить никто не будет.

Струков пишет, что остается в России и не скрывается, хотя последствия его безалаберности оценили в 6 млрд руб - это огромный штраф - это 70% чистой прибыли за 2024г

Ходят слухи, что Константин уже отказывался от нескольких предложений продажи компании и вот к чему это привело… будут ли сейчас предложения непонятно, но в случае национализации, напомню, пойдет речь о том «за сколько выкупить акции у нас, миноритариев».

Я ушел в заморозку примерно на миллион рублей: кейс с передачей бизнеса правильным ребятам от Струкова кажется мне позитивным, да и ЦБ вроде за наши права пытается бороться.

P.S: Струков пытался покинуть Россию и был задержан после слов «я не собираюсь покидать страну».Честно, ничего хорошего не пожелаешь таким президентам компаний.

2)МТС: большая отсечка, в чем идея?

Компания ушла на выходных в дивгэп - до отсечки цена упала на 3% за 2 дня и увеличила див доходность до 16%!

Цена после отсечки составит 197 рублей и по див политике (а компания заявила, что будет также платить 35р) ДД за 2025г составит 18%+, через месяц это потенциально больше, чем ключевая ставка, именно поэтому компанию могут начать покупать. 

При этом я верю в дивиденды, так как АФК система этого хочет , при том, что МТС, что система - долговые компании, а сейчас идет цикл снижения ставок. У МТС дорогой долг, рефинансирование ОЧЕНЬ ему поможет.

Также, у ребят все очень хорошо с Urent (поговорим в след пункте), рекламным бизнесом и связью.

Начинаю собирать позицию: как минимум под июльское заседание жду отскок.

3)Whoosh: Горькая правда

Конкурент в лице URENT от МТС показал отчет за 1ПГ 2025г: 

- Кол-во поездок 54,2 млн (+42% г/г)

WHOOSH:

- Доля рынка -7%

- Кол-во поездок -10% г/г

Абсолютно неожиданный обгон лидера рынка при том, что тот же ВУШ делал экспансию в ту же Латинскую Америку и так проигрывает на отечественном рынке…

Явно, бизнес модель сломалась из-за долговой нагрузки и высокой ставки, но крест на бизнес я бы не ставил: у компании настолько агрессивная стратегия роста, что цикл снижения ставки может выровнять это недоразумение.

При этом компания торгуется сейчас почти на дне, а бизнес сам неплохой.

Я продолжаю держать акции, но не сказать вам о текущей ситуации я не мог.

Итоги:

Рынок слаб, продолжается дивидендный сезон. Фундаментально все остается тихим и относительно перспектив по ставке - рынок дешев, особенно учитывая рост облигаций (которые впитали весь позитив от ЦБ): люди рано или поздно идут из консервативных инструментов в агрессивные, ведь те с всё привлекательнее.По факту, пружина сжимается…

Мы вряд ли увидим 2600-2650 снова, ввиду снижений КС, поэтому 2700-2750 берём за железные поддержки для возможных покупок.

Отличной недели, друзья!

$UGLD$MTSS$WUSH

Спекулятивная идея строится на откупе от уровня, в данный момент подошли и в люой момент можем увидеть разворот. По всем младшимтаймфреймам перепроданность и на дневном почти тоже.

Также MACD указывает на скорую смену нисходящего тренда, но спекулятивно

Лично беру по рынку с коротким стопом на 153₽

Мои цели: 158₽; 160₽; 163₽; 165₽

Не является ИИР, личная аналитика

$WUSH

👍 - спасибо, полезно 

👎 - не понравился пост

А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле

В понедельник индекс мосбиржи вырос на 0,8% до 2840 пунктов.

Юань в боковике на 10,92.

Нефть упала на 0,3% до $66.6

RGBI вырос на 0,56% до 115, за месяц вырос на 5%.

Заботкин: из ястреба в голубя?

Вчера зампред ЦБ допустил, что регулятор допускает снижение ставки больше чем на 1% в июне.

Надо понимать, что Заботкин это самый ястреб в ЦБ - в прошлом году вся самая жесткая и ястребиная риторика была от него.

Если самый жесткий представитель регулятора посылает мягкий сигнал, то что это как не лонг?

Также ЦБ может снизить диапазон нейтральной ставки с текущих 7,5-8,5%.

Чем ниже нейтральная ставка => тем ниже траектория ДКП.

На этом в эшелонах началось ралли.

Компании

1)Мечел: что происходит

На ГОСа был ряд интересных комментариев.

Добыча угля в 2025 упадет на 25% г/г/

Хотят продавать активы для поддержания баланса. Рассматривают все - вопрос цены.

Получили рассрочку по налогу на 13 миллиардов рублей.

Считают что цены на уголь достигли дна ждут улучшения в 3-4 квартале.

Менеджмент достаточно пессимистично говорит о бизнесе.

Экспорт российского угля сейчас убыточен по всем направлениям - заявляют в Минэнерго.

Тут все стабильно плохо, пока нет никакой идеи. Сейчас еще и рубль крепкий - МСФО может выйти грустным. Но это сентябрь-август. Но в моменте на снижении ставки может летать туда-сюда, спекулянты могут гонять бумагу.

2)Whoosh: холодное лето 2025

Компания в пятницу представила операционный отчет.

За первые 6м 2025.

Количество самокатов выросло на 19% г/г до 238 тысяч штук.

Количество пользователей выросло на 26% г/г до 30 миллионов.

Поездки упали на 10% г/г до 53 миллионов.

Помешало:

1)Холодное лето.

2)Ужесточение регулирования (авторизация в москве после 5 поездок, запрет в городах на праздники и т.п).

3)Проблемы с геолокацией.

Видимо, будет и слабый финансовый отчет за 6м 2025, и это несмотря на запуск партнерства со Сбером. Сходил на выступление на смартлабе, говорят что представят новый самокат с ninebot. А так адаптируются к текущим условиям - режут косты, оптимизируют расположение флота, продлевают срок жизни самокатов и оптимизируют CAPEX.

Пока грустно, к высокой ставке добавляется и слабый сезон. Смотрю в моменте на акции нейтрально.

3)Газпром: дайте льгот?

Западные СМИ сообщают о новых возможных льготах для газового гиганта. В том числе за счет других производителей газа.

Одна из них, это защита от налоговых последствий санкционных убытков по Северному Потоку 2.

Пока оценить эффект сложно, в лучшем случае это наверное несколько сотен миллиардов рублей, по факту будет меньше. Но сам факт, что бумагу на 1,5-2% на этом поднимают - торгуют по триггерам. Также в пятницу сливали на очевидном факте, когда акционеры поддержали решение СД не платить дивиденды.

Непостижимы пути акционеров газпрома.

Бумаге еще 40% до максимумов мироралли 2025, пока компания тратит деньги на CAPEX и долг.

Резюме

Вчера пошла жара в эшелонах, пока широкий рынок скорее не растет. Идет игра в музыкальные стулья и разгон эшелонов. Видим триггер (Заботкин сказал можем снизить ставку больше чем на 1%) => покупай компании с долгом. По ходу движения добавляются любители «выросло несправедливо», которые выносят в шорте. Ну и до ставки это игра продолжится, по пути может потрясти (на следующей неделе и тарифах).

Заботкин придал ускорения, 2850 первое сопротивление, дальше 2900. Нужен рост широкого рынка и приход институтов в голубые фишки, не факт что без этого получится сходу взять.

Хотя облигации радуют, там каждый день день новый максимум, в какой-то момент увидим перетоки в акции.

$GAZP $WUSH $MTLR

Компания поделилась операционными показателями за первое полугодие 👇

— Флот сервиса: 237,8 тысяч СИМ (+19% г/г)

— Зарегистрированных аккаунтов: 30,3 млн (+26% г/г)

— Присутствие в 70 локациях (+10 за год)

— Количество поездок на активного пользователя: 12,6

— Общее количество поездок: 53,1 млн (-10% г/г)

Снижение количества поездок преимущественно объясняется ухудшением погодных условий в текущем периоде, а также проблемами с мобильным интернетом и сбоями в геолокационных сервисах в отдельных регионах. Также происходит замедление динамики потребительского спроса, в том числе на услуги кикшеринга – спрос отстает от темпов роста флота на рынке

💳 Как и предполагали, интеграция в подписку СберПрайм дала свои плоды — уже более 10% поездок совершаются клиентами с Праймом

Ещё один важный аспект роста — Южная Америка. Whoosh активно развивается и там — количество поездок стремительно растёт. Сезон в этом регионе, кстати, в отличии от России, – круглогодичный ☀️

Теперь нужно дождаться финансовых результатов за полугодие, но всё ещё оцениваем перспективы акций $WUSH 🤝

Понравился разбор? — 🚀

на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽

Изменения за июнь:
- вывод 767 000 ₽
- пополнение 150 000 ₽
- -15 000 ₽ изменения по портфелю

изменения сделанные на брокерском счету:
- продажа ОФЗ 26248 - 83% от номинала
- продажа ГазКап3Р13 - 81 252 ₽ за 1000 $
- продажа Лукойл по цене 6308 ₽ $LKOH
- продажа Роснефть по цене 450 ₽ $ROSN

- продажа LQDT
- докупал Магнит по цене 3620 ₽ $MGNT

В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽

на 5 июня альтернативные инвестиции - 0
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых

на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽

Идеи изменений портфеля:
1) продавал и выводил с брокерского счета, необходимо было переложить в альтернативные инвестиции под 24% годовых
2) иных изменений по портфелю нет, планирую продолжать ежемесячно пополнять брокерский счет
3) идей нет, что можно сейчас купить или во что переложить

Вот такой у нас летний салат сегодня получился на мосбирже.

Из зеленых огурцов: $NVTK $WUSH $OZON $RTKM $GMKN $MAGN $POSI

В красных томатах остаются упавшие акции: $OGKB $SPBE $VKCO $VTBR

#акции #обзор #салат #рынок #биржа

Удержали поддержку индекса ММВБ на уровне 2750 пунктов, есть вероятность теста 2780 пунктов.

Глобально, не жду разворота, и вероятно до конца этой недели (а она у нас очень короткая) будет боковик: падение-откуп-фиксация-вниз.

Без новостей рынок не пойдет вверх, поэтому нужно внимательно следить за новостным фоном.

Даже дивидендный сезон не сильно тянет рынок вверх.

Из интересного сегодня по дивидендам:

$SVAV - последний день с дивидендом 70 руб.

$KLSB - ГОСА Калужской сбытовой компании по дивидендам за 2024 г. (рекомендация СД - не выплачивать)

$MRKY - ГОСА Россети Юг по дивидендам за 2024 г. (рекомендация СД - не выплачивать)

$WUSH - ГОСА ВУШ Холдинг по дивидендам за 2024 г. (рекомендация СД - не выплачивать)

Я продолжаю следить за среднесрочными позициями. Вчера неплохо подкупил и в долгосрочный портфель бумаг.

Соберем 10 ракет и расскажу про вчерашние покупки в #долгосрочныйпортфель 😃

Там очень интересный выбор по компаниям 💧

#инвестиции #трейдинг #акции #фондовый_рынок #деньги #легкиеденьги #Облигации #московскаябиржа #заработок #какначатькопить #какзаработать

📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺

Вторник 10.06
🏦  Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за май 2025 г. $SBER $SBERP

👔  HENDERSON раскроет данные о выручке за май 2025 г. $HNFG

🥇 Группа МГКЛ опубликует операционные результаты за май 2025 г. $MGKL

🛴 ГОСА ВУШ Холдинг; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) $WUSH

🚘 Соллерс последний день с дивидендом 70₽ $SVAV

🥝 Киви — последний день приема заявок на выкуп по тендерному предложению АДР NanduQ PLC $QIWI

💊 Вебинар "День Промомед: стратегия и планы развития" (16:00 мск) $PRMD

⚡️ ГОСА Россети Юг; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - не выплачивать дивиденды) $MRKY

Всем удачи и зелёных портфелей 💼

Как только теплеет, сразу же возвращаются разговоры о том, что самокаты нужно запретить. Но они продолжают ездить, а самокатчики продолжают просить инвесторов дать им денег, и побольше. Смотрим, что предлагают по новому выпуску.

Каждый месяц планирую публиковать изменения в портфеле и результаты.

на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽

Изменения:
- пополнение в течении месяца - 400 000 ₽
- 12 000 ₽ прирост портфеля

изменения сделанные на брокерском счету:
- закрыл позицию по цене 3917 $YDEX
- докупал акции по цене 152 $WUSH
- покупка ОФЗ 26248 - 80.6% от номинала
- покупка акций по цене 3814 $MGNT
- докупал акции по цене 1660 $PLZL
- остальное от пополнения счета в LQDT

В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽

ПИФы и брокерский счет 4 407 000 ₽

Идеи изменений портфеля:

1) ОФЗ покупал под снижение ставки, покупал половина от планируемого объема, но не успел потом докупить цена выросла

2) $PLZL и $WUSH докупал - стали привлекательны цены для покупки

3) покупка акций $MGNT - интересная точка входа и под идею, не факт что реализуется, но чем ближе к осени тем больше будет обсуждаться и спекулировать на этой акции (менеджмент «Магнита» планирует вплоть до выкупа казначейского пакета (сентябрь-октябрь) держать цену акций как можно ниже, чтобы иметь возможность выкупить пакет по цене ниже размещения)

4) держать часть в LQDT чтобы иметь возможность купить акции на значительном снижении или валютный облигации на укреплении рубля

P.S. 6 июня, в день снижения ставки ЦБ, никаких изменений не стал делать

Не одну женщину так внимательно не слушали миллионы мужских ушей, как будут слушать сегодня Эльвиру Набиуллину. С одной стороны - сегодняшнее решение повлияет на рынок, в одну или другую сторону. С другой - не сегодня, так через месяц ставка пойдет вниз и если мнения по решению ЦБ в моменте разняться, то в дальнейшем снижении сходятся абсолютно. Многие будут сидеть у терминала, что бы отыграть ставку - sell при сохранении ключа, buy при снижении. Я вхожу под решение в позиции, когда устроит любой вариант, но на обеде не против немного спекульнуть для настроения (и надеюсь, не только).


Что еще интересного:

- Минприроды предлагает повысить экосбор для 35 видов упаковки, включая изделия из пластика, металла и стекла. Ставки планируют поднять в 2,7–17,6 раза. Это добавит до 3% к цене товаров на полке. Не то, что нужно в момент борьбы с инфляцией, да и где реально осядут эти деньги... вопрос риторический;

- Начался обмен ГДР Fix Price на акции российского ПАО. Заявки принимаются до 4 июля, торги на Мосбирже планируют запустить 6 августа под тикером FIXR. Хоть сколько-то привлекательной бумага от этого не станет;

- Вуш опубликовал операционные результаты за пять месяцев 2025 года в странах Южной Америки. Количество поездок +163% год-к-году, аккаунты +188%. Одна из лучших идей под отыгрыш снижения ставки, но главное вовремя выйти: по фундаменталу тут имеются явные вопросики;

- АФК Система выдала МСФО за 1 квартал 2025 года: чистый убыток 21,2 млрд рублей. Ну все логично, 2023 год закрыли в убыток, набрали займов и выплатили себе огромные бонусы. Потом 2024 закончили с убытком еще больше, набрали займов и снова выплатили себе щедрые бонусы. Вы ждали смены подхода в 2025 году?))
$AFKS $WUSH $FIXP

Скриншоты покупок ниже, что считаете лишним ?

$MGNT

При IMOEX 2840 слежу за:

$WUSH 172 $X5 3252 $LKOH 6440 $PLZL 1798 $ROSN 434 $YDEX 4076 $GAZP 138 $SBER 304 $POSI 1226 $LENT 1430 $HEAD 3120 $T 3071 $MDMG 992 $NMTP 9,2 $NVTK 1138

Ранее писал что готов докупать акции на уровне

IMOEX 2600-2650 (снижение -8,4%)

🎯 цены которые мне интересны для покупки

- LKOH (Лукойл) | Текущая цена: 6 440 ₽

— Цель: 5 800–6 000 ₽

— Снижение -9,9%

- PLZL (Полюс) | Текущая цена: 1 798 ₽

— Цель: 1 550–1 650 ₽

— Снижение -13,8%

- ROSN (Роснефть) | Текущая цена: 434 ₽

— Цель: 380–400 ₽

— Снижение -12,4%

- SBER (Сбербанк) | Текущая цена: 304 ₽

— Цель: 270–280 ₽

— Снижение -11,2%

- T (Т-Технологии) | Текущая цена: 3 071 ₽

— Цель: 2 700–2 800 ₽

— Снижение -12,1%

- YDEX (Яндекс) | Текущая цена: 4 076 ₽

— Цель: 3 500–3 700 ₽

— Снижение -14,1%

- GAZP (Газпром) | Текущая цена: 138 ₽

— Цель: 120–125 ₽

— Снижение -13%

- NMTP (НМТП) | Текущая цена: 9,2 ₽

— Цель: 8 ₽

— Снижение -13%

1️⃣ Силуанов заявил, что в бюджете-2025 не заложены дивиденды от "Газпрома" $GAZP

Минфин официально не ждёт выплат по итогам 2024 года.

Отчёт за 2024 год по МСФО оказался сильным: база для расчёта дивидендов выросла вдвое — до 1,433 трлн ₽, что даёт потенциальные 30,27 ₽ на акцию.

Также улучшилась долговая нагрузка — показатель "чистый долг / EBITDA" снизился до 1,8х.

Однако решение о рекомендациях по дивидендам совет директоров примет в мае.

Ранее аналитики не ждали выплат, но после отчёта и примера с неожиданным возвратом к дивидендам у ВТБ скепсис снизился.

Отдельно Силуанов подчеркнул: изменение бюджета-2025 не потребует роста заимствований.

2️⃣ Челябинский металлургический комбинат $CHMK снова не выплатит дивиденды.

По РСБУ в 2024 году компания получила убыток — минус 6,7 млрд ₽.

Год назад была прибыль 1,6 млрд ₽, но даже тогда дивиденды не платили.

В отчёте признали: не удалось нарастить объёмы производства из-за западных санкций и нестабильности рынка.

Дивиденды не платятся с 2004 года.

На собрании избрали новый совет директоров (состав не раскрыт) и утвердили аудитора на 2025 год — "Энерджи Консалтинг".

3️⃣ Совет директоров "ВУШ Холдинга" $WUSH рекомендовал не выплачивать дивиденды сейчас, а вернуться к этому вопросу осенью — из-за сезонности кикшеринга.

Годовое собрание акционеров пройдёт 10 июня дистанционно.

Состав совета директоров не меняется — в него входят топ-менеджеры компании и три независимых директора.

Повестка собрания стандартная: отчёты, прибыль, аудитор по МСФО и РСБУ, избрание совета.

4️⃣ Минфин рассматривает поддержку "АЛРОСА" $ALRS за счёт закупки алмазов в Гохран.

Решение пока не принято, но такой механизм уже применяли ранее.

Силуанов считает, что алмазы — ликвидный актив, который может быть включён в резервы.

По его словам, у "АЛРОСА" вырос показатель долг/EBITDA из-за снижения прибыли, но сам долг не увеличился.

В марте 2024 года уже была сделка между компанией и Минфином, возможно повторение.

Минфин придерживается стратегии "цена важнее объёма", чтобы не обрушить рынок.

На закупки драгметаллов и камней в бюджете на 2025–2027 годы заложено 154,5 млрд ₽.

5️⃣ "Интер РАО" $IRAO подало иск к "Силовым машинам" на 264,7 млн ₽.

Причина — просрочка поставки оборудования для модернизации Костромской ГРЭС.

Станция — одна из крупнейших ТЭС в России, её мощность — 3720 МВт.

Ранее сроки модернизации 5-го блока перенесли с 2025 на конец 2026 года.

Это не первый конфликт: ранее "Интер РАО" через Нижневартовскую ГРЭС уже подавало иски к "Силовым машинам" на 1,8 млрд ₽.

6️⃣ "Т-Технологии" $T выплатят финальные дивиденды за 2024 год — 32 ₽ на акцию.

На это направят почти 8,6 млрд ₽, реестр закроют 16 мая 2025 года.

Это дополнение к промежуточным дивидендам — 92,5 ₽ на акцию, выплаченным в ноябре (24,8 млрд ₽).

Итог: 33,4 млрд ₽ за год, или 27% от прибыли по МСФО.

Чистая прибыль группы в 2024 году выросла на 51% и достигла 122 млрд ₽.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости

1️⃣ ВТБ $VTBR возвращается к регулярным дивидендам после паузы.

Набсовет рекомендовал выплатить 275,75 млрд ₽ за 2024 год — 50% прибыли по МСФО.

Таргет по чистой прибыли — 430 млрд ₽.

Ранее планировали начать выплаты только в 2026 году.

В 2021–2023 годах дивиденды не выплачивались.

2️⃣ Совет директоров SFI $SFIN рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год — 83,5₽ на акцию.

На выплаты планируют направить 4 млрд ₽.

Реестр акционеров закроется 9 июня.

3️⃣ Путин поздравил "Татнефть" $TATN с 75-летием и отметил вклад компании в энергетику и развитие регионов.

4️⃣ СПБ Биржа $SPBE за 2024 год выплатила 52,97 млрд ₽ по заблокированным иностранным бумагам по указу №665.

Прибыль выросла на 57,06%, до 1,07 млрд ₽.

EBITDA упала на 61,91%, до 0,98 млрд ₽.

Доходы от услуг снизились до 0,32 млрд ₽, процентные доходы выросли на 9,31%, до 2,82 млрд ₽

5️⃣ Чистый убыток "Совкомфлота" $FLOT по РСБУ в I квартале 2025 года вырос в 5,3 раза, до 296,8 млн ₽

Выручка выросла на 3%, валовая прибыль в 3,2 раза, убыток от продаж сократился на 1,3%.

Долгосрочные обязательства снизились до 33,3 млрд ₽, краткосрочные выросли до 31,3 млрд ₽

В апреле компания подписала кредитный договор на $129,6 млн.

6️⃣ Segezha Group $SGZH в IV квартале увеличила убыток на 33%, до 7,38 млрд ₽

Годовой убыток вырос до 22,3 млрд ₽, долг — до 147,9 млрд ₽.

Компания размещает допэмиссию акций по 1,8₽ за бумагу.

7️⃣ Сбербанк $SBER в I квартале увеличил чистую прибыль по МСФО на 9,7%, до 436 млрд ₽.

Рентабельность капитала — 24,4%.

Чистые процентные доходы выросли на 18,9%, комиссионные — на 10,4%.

Стоимость риска выросла до 1,24%.

Коэффициент достаточности капитала Н20.0 вырос до 14%.

8️⃣ Whoosh $WUSH и МТС Юрент повысили штраф за поездки подростков до 30 тыс.₽, в Москве — до 100 тыс.₽.

Аккаунт нарушителя блокируют, возраст проверяют через банковские ID.

У Яндекс Go $YDEX штраф тоже до 100 тыс.₽.

9️⃣ "МД Медикал Груп" $MDMG подтвердила планы выплачивать не менее 60% прибыли дивидендами дважды в год.

За 2024 год рекомендованы дивиденды 22₽ на акцию (1,7 млрд ₽).

Реестр закроют 19 мая.

🔟 "Лента" $LENT в I квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 68,2%, до 5,97 млрд ₽.

EBITDA выросла на 25,3%, выручка — на 23,2%, до 248,76 млрд ₽.

Сопоставимые продажи выросли на 12,4%, средний чек — на 7,8%, трафик — на 4,3%.

Сеть расширилась до 5420 магазинов, площадь выросла на 14,9%.

План — открыть ещё 1000 магазинов в 2025 году.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости

Все компании из транспортного сектора (добавил в список малышей Делимобиль и ВУШ) отчитались за 2024 год, поэтому предлагаю сделать короткое вью по сектору + отмечу основные тезисы по каждой компании на основании вышедших отчетов.

📌 Общие тенденции

— Крепко стоят на ногах. У мастодонтов сектора из Транснефти, НМТП, Совкомфлота и ДВМП (тут околонулевая) положительная нетто позиция по чистому долгу: кэша больше долга + долг набран в прошлом по низким ставкам, поэтому процентные доходы вносят ощутимый вклад в чистую прибыль.

Акционеры Транснефти и НМТП могут рассчитывать на двухзначные дивиденды без риска для финансовой устойчивости!

— Закрытость. Для крупных компаний (Транснефть, НМТП, Аэрофлот, ДВМП и Совкомфлот) из сектора вторичен рост котировок из-за мажоритария в лице государства, поэтому компании не идут на контакт с инвесторами, что проявляется в усеченных отчетах, отсутствие гайденсах и выплате дивидендов 1 раз в год!

— Сapex. Отрасль капиталоемкая, поэтому неудивителен рост Capex у НМТП, Транснефти + Аэрофлот потратил опять 90 млрд! Урезание Capex у ВУШа, ДВМП, Делимобиля и Совкомфлота наблюдается не от хорошей жизни: отрицательный FCF у Вуш и Делимобиля, ДВМП вышел в положительную зону из-за кратного урезания капитальной программы, а у Совкомфлота туманное будущее!

📌 Субъективный рейтинг 🧐

7. Делимобиль 🚗

EV/EBITDA = 10, NET DEBT / EBITDA = 5, что-то еще нужно добавлять? Ладно, добавлю, что второе полугодие отработали в убыток, поэтому прибыль за 2024 год 8 млн рублей...

6. Аэрофлот ✈️

Хорошо отработали в 2024 году, только капитализация компании на исторических максимумах + возможности для органического роста уперлись в потолок (нет новых самолетов и 90% загрузка кресел). Неинтересно!

5. ДВМП 🚢

Провальный 2024 год относительно 2023 года, хотя второе полугодие компания отработала нормально. FCF вышел в положительную зону из-за кратного урезания Capex, но дивиденды нулевые. Предсказать финансовые результаты за 2025 год затруднительно!

Также важно не забывать про маленький фрифлоат и плохого мажоритария в лице РосАтома! 

4. ВУШ 🛴

Выручка растет, а операционная маржинальность падает, FCF по-прежнему отрицательный, несмотря на падение капитальных затрат на 1.7 млрд рублей => увеличение долговой нагрузки! Компания попала в цугцванг из-за жесткой ДКП: нельзя не уменьшать Capex, но нельзя и не увеличивать Сapex!

3. Совкомфлот ⚓️

К сожалению, финансовую составляющую Совкомфлота убили беспрецедентные санкции (в смягчение удавки не верю), которые приводят к падению выручки и росту расходов + крепкий рубль давит на будущие результаты. Размер дивидендов за 2024 год подвис в воздухе из-за провального второго полугодия и новых санкций в январе 2025 года.

2. Транснефть ⛽️

Не вижу рисков для компании, потому что черный лебедь с налогом на прибыль в 40% уже прилетел (c 1 января 2025 года частично компенсируется ростом тарифов на 9%) + бизнес компании не зависит от внешней конъюнктуры и ставок ЦБ. Неплохой вариант для консервативных инвесторов, желающих получать двузначные дивиденды! Транснефть занимает 3% портфеля

1. НМТП 🚢

Бизнес у компании крепкий: долга нет, FCF хороший (даже несмотря на рост Capex по расширению мощностей на 12 млн тонн в 2027 году), P/E = 4.5, дивиденды выше 10% без риска для долговой нагрузки. Не жду сильного роста по результатам в 2025 году из-за роста налогов с 20 до 25%, что компенсируется ростом тарифов. НМТП занимает 4% портфеля

Вывод: НМТП и Транснефть нормальные кандидаты для портфеля, остальное выглядит сомнительно!

Фух, надеюсь список был полезным, лайк лучшая награда для меня 👍

$TRNFP $NMTP $AFLT $DELI $WUSH

$MDMG Мать и дитя. Выручка и прибыль растёт после переезда — что с дивидендами?

Группа Мать и дитя продемонстрировала уверенный рост ключевых финансовых показателей, что подтверждает её стабильное положение на рынке медицинских услуг. За отчётный период выручка компании увеличилась на 23,7%, достигнув 32,1 млрд рублей, что стало результатом расширения сети клиник и повышения спроса на услуги. Чистая прибыль выросла ещё значительнее — на 45,2%, составив 4,9 млрд рублей. Существенное влияние оказали операционная эффективность, успешная работа новых подразделений и рост числа пациентов

Несмотря на позитивную динамику, компания пока осторожничает с дивидендной политикой. Значительная часть прибыли реинвестируется в расширение сети, улучшение медицинского оборудования и внедрение цифровых технологий, что позволит укрепить позиции на рынке в долгосрочной перспективе. Руководство компании подчёркивает, что при сохранении темпов роста в будущем можно ожидать увеличения выплат акционерам, но пока приоритет отдаётся развитию

$WUSH Whoosh. Выручка увеличивается, но чистая прибыль стоит на месте — почему и какие планы на развитие дальше?

Компания Whoosh продолжает активное расширение, что отражается в росте выручки. За последний отчётный период она увеличилась на 34%, достигнув 11,6 млрд рублей. Однако чистая прибыль осталась практически неизменной — 1,2 млрд рублей. Основной фактор, влияющий на стагнацию прибыли, связан с ростом операционных расходов: компания вкладывает значительные средства в увеличение парка самокатов, развитие инфраструктуры зарядных станций и логистику

В долгосрочной перспективе Whoosh планирует оптимизировать бизнес-модель за счёт внедрения новых тарифов, расширения программ подписки и увеличения присутствия на международных рынках. Развитие технологий управления парком и автоматизация процессов также должны привести к снижению издержек и увеличению прибыльности. Руководство уверено, что текущие инвестиции начнут приносить ощутимую отдачу уже в ближайшие годы

$NLMK НЛМК. Падение прибыли в 4 раза, что произошло?

НЛМК столкнулся с серьёзными вызовами на фоне неблагоприятной конъюнктуры рынка. Выручка компании по РСБУ снизилась на 16%, составив 380 млрд рублей, а чистая прибыль упала в четыре раза — с 96 млрд до 24 млрд рублей. Ключевые факторы снижения — падение цен на сталь, повышение себестоимости производства из-за удорожания сырья и сложность с экспортными поставками из-за санкционных ограничений. Посмотрим, какие показатели будут в отчёте по МСФО

Компания продолжает придерживаться дивидендной политики, но размеры выплат были скорректированы в сторону уменьшения, чтобы сохранить финансовую устойчивость. В стратегических планах НЛМК — увеличение внутреннего спроса, модернизация производственных мощностей и развитие переработки, что позволит минимизировать зависимость от мировых рынков. Также рассматриваются новые направления экспорта, включая альтернативные логистические маршруты

Софтлайн. Обороты растут, но чистая прибыль под давлением

Софтлайн демонстрирует уверенный рост выручки, которая увеличилась на 28%, достигнув 97 млрд рублей. Однако чистая прибыль снизилась на 12%, составив 3,5 млрд рублей. Основные причины давления на прибыль — высокие затраты на интеграцию новых активов, расширение географии присутствия и вложения в IT-инфраструктуру. Компания активно инвестирует в облачные технологии, кибербезопасность и цифровизацию, что является стратегически важным шагом в условиях быстроразвивающегося рынка

Несмотря на временное снижение прибыльности, менеджмент уверенно смотрит в будущее, рассчитывая на возврат инвестиций в среднесрочной перспективе. Внедрение новых технологических решений и усиление позиций на международном рынке должны привести к росту рентабельности. Дивидендная политика компании пока остаётся сдержанной, так как основной фокус направлен на экспансию и укрепление конкурентных преимуществ