WUSH

При IMOEX 2840 слежу за:

$WUSH 172 $X5 3252 $LKOH 6440 $PLZL 1798 $ROSN 434 $YDEX 4076 $GAZP 138 $SBER 304 $POSI 1226 $LENT 1430 $HEAD 3120 $T 3071 $MDMG 992 $NMTP 9,2 $NVTK 1138

Ранее писал что готов докупать акции на уровне

IMOEX 2600-2650 (снижение -8,4%)

🎯 цены которые мне интересны для покупки

- LKOH (Лукойл) | Текущая цена: 6 440 ₽

— Цель: 5 800–6 000 ₽

— Снижение -9,9%

- PLZL (Полюс) | Текущая цена: 1 798 ₽

— Цель: 1 550–1 650 ₽

— Снижение -13,8%

- ROSN (Роснефть) | Текущая цена: 434 ₽

— Цель: 380–400 ₽

— Снижение -12,4%

- SBER (Сбербанк) | Текущая цена: 304 ₽

— Цель: 270–280 ₽

— Снижение -11,2%

- T (Т-Технологии) | Текущая цена: 3 071 ₽

— Цель: 2 700–2 800 ₽

— Снижение -12,1%

- YDEX (Яндекс) | Текущая цена: 4 076 ₽

— Цель: 3 500–3 700 ₽

— Снижение -14,1%

- GAZP (Газпром) | Текущая цена: 138 ₽

— Цель: 120–125 ₽

— Снижение -13%

- NMTP (НМТП) | Текущая цена: 9,2 ₽

— Цель: 8 ₽

— Снижение -13%

1️⃣ Силуанов заявил, что в бюджете-2025 не заложены дивиденды от "Газпрома" $GAZP

Минфин официально не ждёт выплат по итогам 2024 года.

Отчёт за 2024 год по МСФО оказался сильным: база для расчёта дивидендов выросла вдвое — до 1,433 трлн ₽, что даёт потенциальные 30,27 ₽ на акцию.

Также улучшилась долговая нагрузка — показатель "чистый долг / EBITDA" снизился до 1,8х.

Однако решение о рекомендациях по дивидендам совет директоров примет в мае.

Ранее аналитики не ждали выплат, но после отчёта и примера с неожиданным возвратом к дивидендам у ВТБ скепсис снизился.

Отдельно Силуанов подчеркнул: изменение бюджета-2025 не потребует роста заимствований.

2️⃣ Челябинский металлургический комбинат $CHMK снова не выплатит дивиденды.

По РСБУ в 2024 году компания получила убыток — минус 6,7 млрд ₽.

Год назад была прибыль 1,6 млрд ₽, но даже тогда дивиденды не платили.

В отчёте признали: не удалось нарастить объёмы производства из-за западных санкций и нестабильности рынка.

Дивиденды не платятся с 2004 года.

На собрании избрали новый совет директоров (состав не раскрыт) и утвердили аудитора на 2025 год — "Энерджи Консалтинг".

3️⃣ Совет директоров "ВУШ Холдинга" $WUSH рекомендовал не выплачивать дивиденды сейчас, а вернуться к этому вопросу осенью — из-за сезонности кикшеринга.

Годовое собрание акционеров пройдёт 10 июня дистанционно.

Состав совета директоров не меняется — в него входят топ-менеджеры компании и три независимых директора.

Повестка собрания стандартная: отчёты, прибыль, аудитор по МСФО и РСБУ, избрание совета.

4️⃣ Минфин рассматривает поддержку "АЛРОСА" $ALRS за счёт закупки алмазов в Гохран.

Решение пока не принято, но такой механизм уже применяли ранее.

Силуанов считает, что алмазы — ликвидный актив, который может быть включён в резервы.

По его словам, у "АЛРОСА" вырос показатель долг/EBITDA из-за снижения прибыли, но сам долг не увеличился.

В марте 2024 года уже была сделка между компанией и Минфином, возможно повторение.

Минфин придерживается стратегии "цена важнее объёма", чтобы не обрушить рынок.

На закупки драгметаллов и камней в бюджете на 2025–2027 годы заложено 154,5 млрд ₽.

5️⃣ "Интер РАО" $IRAO подало иск к "Силовым машинам" на 264,7 млн ₽.

Причина — просрочка поставки оборудования для модернизации Костромской ГРЭС.

Станция — одна из крупнейших ТЭС в России, её мощность — 3720 МВт.

Ранее сроки модернизации 5-го блока перенесли с 2025 на конец 2026 года.

Это не первый конфликт: ранее "Интер РАО" через Нижневартовскую ГРЭС уже подавало иски к "Силовым машинам" на 1,8 млрд ₽.

6️⃣ "Т-Технологии" $T выплатят финальные дивиденды за 2024 год — 32 ₽ на акцию.

На это направят почти 8,6 млрд ₽, реестр закроют 16 мая 2025 года.

Это дополнение к промежуточным дивидендам — 92,5 ₽ на акцию, выплаченным в ноябре (24,8 млрд ₽).

Итог: 33,4 млрд ₽ за год, или 27% от прибыли по МСФО.

Чистая прибыль группы в 2024 году выросла на 51% и достигла 122 млрд ₽.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости

1️⃣ ВТБ $VTBR возвращается к регулярным дивидендам после паузы.

Набсовет рекомендовал выплатить 275,75 млрд ₽ за 2024 год — 50% прибыли по МСФО.

Таргет по чистой прибыли — 430 млрд ₽.

Ранее планировали начать выплаты только в 2026 году.

В 2021–2023 годах дивиденды не выплачивались.

2️⃣ Совет директоров SFI $SFIN рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год — 83,5₽ на акцию.

На выплаты планируют направить 4 млрд ₽.

Реестр акционеров закроется 9 июня.

3️⃣ Путин поздравил "Татнефть" $TATN с 75-летием и отметил вклад компании в энергетику и развитие регионов.

4️⃣ СПБ Биржа $SPBE за 2024 год выплатила 52,97 млрд ₽ по заблокированным иностранным бумагам по указу №665.

Прибыль выросла на 57,06%, до 1,07 млрд ₽.

EBITDA упала на 61,91%, до 0,98 млрд ₽.

Доходы от услуг снизились до 0,32 млрд ₽, процентные доходы выросли на 9,31%, до 2,82 млрд ₽

5️⃣ Чистый убыток "Совкомфлота" $FLOT по РСБУ в I квартале 2025 года вырос в 5,3 раза, до 296,8 млн ₽

Выручка выросла на 3%, валовая прибыль в 3,2 раза, убыток от продаж сократился на 1,3%.

Долгосрочные обязательства снизились до 33,3 млрд ₽, краткосрочные выросли до 31,3 млрд ₽

В апреле компания подписала кредитный договор на $129,6 млн.

6️⃣ Segezha Group $SGZH в IV квартале увеличила убыток на 33%, до 7,38 млрд ₽

Годовой убыток вырос до 22,3 млрд ₽, долг — до 147,9 млрд ₽.

Компания размещает допэмиссию акций по 1,8₽ за бумагу.

7️⃣ Сбербанк $SBER в I квартале увеличил чистую прибыль по МСФО на 9,7%, до 436 млрд ₽.

Рентабельность капитала — 24,4%.

Чистые процентные доходы выросли на 18,9%, комиссионные — на 10,4%.

Стоимость риска выросла до 1,24%.

Коэффициент достаточности капитала Н20.0 вырос до 14%.

8️⃣ Whoosh $WUSH и МТС Юрент повысили штраф за поездки подростков до 30 тыс.₽, в Москве — до 100 тыс.₽.

Аккаунт нарушителя блокируют, возраст проверяют через банковские ID.

У Яндекс Go $YDEX штраф тоже до 100 тыс.₽.

9️⃣ "МД Медикал Груп" $MDMG подтвердила планы выплачивать не менее 60% прибыли дивидендами дважды в год.

За 2024 год рекомендованы дивиденды 22₽ на акцию (1,7 млрд ₽).

Реестр закроют 19 мая.

🔟 "Лента" $LENT в I квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 68,2%, до 5,97 млрд ₽.

EBITDA выросла на 25,3%, выручка — на 23,2%, до 248,76 млрд ₽.

Сопоставимые продажи выросли на 12,4%, средний чек — на 7,8%, трафик — на 4,3%.

Сеть расширилась до 5420 магазинов, площадь выросла на 14,9%.

План — открыть ещё 1000 магазинов в 2025 году.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости

Все компании из транспортного сектора (добавил в список малышей Делимобиль и ВУШ) отчитались за 2024 год, поэтому предлагаю сделать короткое вью по сектору + отмечу основные тезисы по каждой компании на основании вышедших отчетов.

📌 Общие тенденции

— Крепко стоят на ногах. У мастодонтов сектора из Транснефти, НМТП, Совкомфлота и ДВМП (тут околонулевая) положительная нетто позиция по чистому долгу: кэша больше долга + долг набран в прошлом по низким ставкам, поэтому процентные доходы вносят ощутимый вклад в чистую прибыль.

Акционеры Транснефти и НМТП могут рассчитывать на двухзначные дивиденды без риска для финансовой устойчивости!

— Закрытость. Для крупных компаний (Транснефть, НМТП, Аэрофлот, ДВМП и Совкомфлот) из сектора вторичен рост котировок из-за мажоритария в лице государства, поэтому компании не идут на контакт с инвесторами, что проявляется в усеченных отчетах, отсутствие гайденсах и выплате дивидендов 1 раз в год!

— Сapex. Отрасль капиталоемкая, поэтому неудивителен рост Capex у НМТП, Транснефти + Аэрофлот потратил опять 90 млрд! Урезание Capex у ВУШа, ДВМП, Делимобиля и Совкомфлота наблюдается не от хорошей жизни: отрицательный FCF у Вуш и Делимобиля, ДВМП вышел в положительную зону из-за кратного урезания капитальной программы, а у Совкомфлота туманное будущее!

📌 Субъективный рейтинг 🧐

7. Делимобиль 🚗

EV/EBITDA = 10, NET DEBT / EBITDA = 5, что-то еще нужно добавлять? Ладно, добавлю, что второе полугодие отработали в убыток, поэтому прибыль за 2024 год 8 млн рублей...

6. Аэрофлот ✈️

Хорошо отработали в 2024 году, только капитализация компании на исторических максимумах + возможности для органического роста уперлись в потолок (нет новых самолетов и 90% загрузка кресел). Неинтересно!

5. ДВМП 🚢

Провальный 2024 год относительно 2023 года, хотя второе полугодие компания отработала нормально. FCF вышел в положительную зону из-за кратного урезания Capex, но дивиденды нулевые. Предсказать финансовые результаты за 2025 год затруднительно!

Также важно не забывать про маленький фрифлоат и плохого мажоритария в лице РосАтома! 

4. ВУШ 🛴

Выручка растет, а операционная маржинальность падает, FCF по-прежнему отрицательный, несмотря на падение капитальных затрат на 1.7 млрд рублей => увеличение долговой нагрузки! Компания попала в цугцванг из-за жесткой ДКП: нельзя не уменьшать Capex, но нельзя и не увеличивать Сapex!

3. Совкомфлот ⚓️

К сожалению, финансовую составляющую Совкомфлота убили беспрецедентные санкции (в смягчение удавки не верю), которые приводят к падению выручки и росту расходов + крепкий рубль давит на будущие результаты. Размер дивидендов за 2024 год подвис в воздухе из-за провального второго полугодия и новых санкций в январе 2025 года.

2. Транснефть ⛽️

Не вижу рисков для компании, потому что черный лебедь с налогом на прибыль в 40% уже прилетел (c 1 января 2025 года частично компенсируется ростом тарифов на 9%) + бизнес компании не зависит от внешней конъюнктуры и ставок ЦБ. Неплохой вариант для консервативных инвесторов, желающих получать двузначные дивиденды! Транснефть занимает 3% портфеля

1. НМТП 🚢

Бизнес у компании крепкий: долга нет, FCF хороший (даже несмотря на рост Capex по расширению мощностей на 12 млн тонн в 2027 году), P/E = 4.5, дивиденды выше 10% без риска для долговой нагрузки. Не жду сильного роста по результатам в 2025 году из-за роста налогов с 20 до 25%, что компенсируется ростом тарифов. НМТП занимает 4% портфеля

Вывод: НМТП и Транснефть нормальные кандидаты для портфеля, остальное выглядит сомнительно!

Фух, надеюсь список был полезным, лайк лучшая награда для меня 👍

$TRNFP $NMTP $AFLT $DELI $WUSH

$MDMG Мать и дитя. Выручка и прибыль растёт после переезда — что с дивидендами?

Группа Мать и дитя продемонстрировала уверенный рост ключевых финансовых показателей, что подтверждает её стабильное положение на рынке медицинских услуг. За отчётный период выручка компании увеличилась на 23,7%, достигнув 32,1 млрд рублей, что стало результатом расширения сети клиник и повышения спроса на услуги. Чистая прибыль выросла ещё значительнее — на 45,2%, составив 4,9 млрд рублей. Существенное влияние оказали операционная эффективность, успешная работа новых подразделений и рост числа пациентов

Несмотря на позитивную динамику, компания пока осторожничает с дивидендной политикой. Значительная часть прибыли реинвестируется в расширение сети, улучшение медицинского оборудования и внедрение цифровых технологий, что позволит укрепить позиции на рынке в долгосрочной перспективе. Руководство компании подчёркивает, что при сохранении темпов роста в будущем можно ожидать увеличения выплат акционерам, но пока приоритет отдаётся развитию

$WUSH Whoosh. Выручка увеличивается, но чистая прибыль стоит на месте — почему и какие планы на развитие дальше?

Компания Whoosh продолжает активное расширение, что отражается в росте выручки. За последний отчётный период она увеличилась на 34%, достигнув 11,6 млрд рублей. Однако чистая прибыль осталась практически неизменной — 1,2 млрд рублей. Основной фактор, влияющий на стагнацию прибыли, связан с ростом операционных расходов: компания вкладывает значительные средства в увеличение парка самокатов, развитие инфраструктуры зарядных станций и логистику

В долгосрочной перспективе Whoosh планирует оптимизировать бизнес-модель за счёт внедрения новых тарифов, расширения программ подписки и увеличения присутствия на международных рынках. Развитие технологий управления парком и автоматизация процессов также должны привести к снижению издержек и увеличению прибыльности. Руководство уверено, что текущие инвестиции начнут приносить ощутимую отдачу уже в ближайшие годы

$NLMK НЛМК. Падение прибыли в 4 раза, что произошло?

НЛМК столкнулся с серьёзными вызовами на фоне неблагоприятной конъюнктуры рынка. Выручка компании по РСБУ снизилась на 16%, составив 380 млрд рублей, а чистая прибыль упала в четыре раза — с 96 млрд до 24 млрд рублей. Ключевые факторы снижения — падение цен на сталь, повышение себестоимости производства из-за удорожания сырья и сложность с экспортными поставками из-за санкционных ограничений. Посмотрим, какие показатели будут в отчёте по МСФО

Компания продолжает придерживаться дивидендной политики, но размеры выплат были скорректированы в сторону уменьшения, чтобы сохранить финансовую устойчивость. В стратегических планах НЛМК — увеличение внутреннего спроса, модернизация производственных мощностей и развитие переработки, что позволит минимизировать зависимость от мировых рынков. Также рассматриваются новые направления экспорта, включая альтернативные логистические маршруты

Софтлайн. Обороты растут, но чистая прибыль под давлением

Софтлайн демонстрирует уверенный рост выручки, которая увеличилась на 28%, достигнув 97 млрд рублей. Однако чистая прибыль снизилась на 12%, составив 3,5 млрд рублей. Основные причины давления на прибыль — высокие затраты на интеграцию новых активов, расширение географии присутствия и вложения в IT-инфраструктуру. Компания активно инвестирует в облачные технологии, кибербезопасность и цифровизацию, что является стратегически важным шагом в условиях быстроразвивающегося рынка

Несмотря на временное снижение прибыльности, менеджмент уверенно смотрит в будущее, рассчитывая на возврат инвестиций в среднесрочной перспективе. Внедрение новых технологических решений и усиление позиций на международном рынке должны привести к росту рентабельности. Дивидендная политика компании пока остаётся сдержанной, так как основной фокус направлен на экспансию и укрепление конкурентных преимуществ

1️⃣ Чистый убыток "СПБ биржи" $SPBE по РСБУ в 2024 году сократился до 10,7 млн ₽ против 525,8 млн ₽ годом ранее.

Основная причина — восстановление резервов за счёт прибыли дочерних компаний.

Выручка и процентные доходы снизились.

Торги российскими бумагами выросли на 77%, до 48,7 млрд ₽.

Отчёт по МСФО биржа представит до конца апреля.

2️⃣ "ВСМПО-Ависма" $VSMO в 2024 году снизила чистую прибыль по РСБУ в 2,3 раза — до 10 млрд ₽.

Выручка сократилась на 2,6%, до 101 млрд ₽, 92% из неё — титан.

Кредиторская задолженность выросла, дебиторская немного снизилась.

3️⃣ "ВУШ Холдинг" $WUSH по МСФО за 2024 год увеличил выручку на 33%, до 14,3 млрд ₽, EBITDA — до 6,1 млрд ₽, чистую прибыль — до 2 млрд ₽. Число поездок выросло на 44%, число зарегистрированных пользователей — до 27,6 млн. Сервис работает в 61 городе.

4️⃣ Глава "Самолета" $SMLT Анна Акиньшина опровергла слухи о массовых увольнениях — в компании, как и в 2023 году, работает около 7 тыс. человек.

Были приостановлены лишь непрофильные проекты, а основные усилия сосредоточены на стройке и цифровой трансформации.

Нехватка рабочих сохраняется — особенно в отделке, дефицит составляет около 20%.

5️⃣ Чистая прибыль НЛМК $NLMK по РСБУ в 2024 году упала в 4,2 раза — до 52,4 млрд ₽. При этом выручка выросла на 5,5%, до 737,5 млрд ₽. Прибыль снизилась из-за роста себестоимости и изменений в налогах. Отчет отражает только липецкую площадку.

6️⃣ "Объединённая вагонная компания" $UWGN в 2024 году получила убыток 13,1 млрд ₽ по РСБУ против прибыли 8,2 млрд ₽ годом ранее. При этом выручка выросла на 30%, до 3,4 млрд ₽. Компания остаётся крупнейшим производителем грузовых вагонов в России.

7️⃣ "Мостотрест" $MSTT в 2024 году снизил чистую прибыль по РСБУ в 3,3 раза — до 546 млн ₽.

Выручка выросла на 3%, но себестоимость сильно подросла.

Компания после реорганизации 2020 года работает в меньших масштабах и специализируется на стройке транспортных объектов.

8️⃣ СД МДМГ управляет сетью "Мать и дитя" $MDMG рекомендовал дивиденды за 2024 год в 22 ₽ на акцию — это более 60% прибыли по МСФО.

Общая сумма выплат может составить 1,7 млрд ₽.

Годовое собрание акционеров назначено на 6 мая.

9️⃣ "ЭЛ5-Энерго" $ELFV не будет платить дивиденды за 2024 год. Последние выплаты были в 2020 году.

Прибыль почти не изменилась — 4,54 млрд ₽, выручка выросла. Компания на 65% принадлежит ЛУКОЙЛу $LKOH

🔟 "КАМАЗ" $KMAZ в 2024 году покажет прибыль по МСФО, несмотря на убыток по РСБУ.

Продажи просели из-за высокой ставки и избытка китайских грузовиков.

Ставка сделана на госзаказ, корпоративных клиентов и коммунальную технику.

Экспорт — около 5 тыс. машин в год, несмотря на санкции.

Лайкай 👍 комментируй 💬 и подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости

#новости