#псвп — посты и обсуждения

На Мосбирже в обороте находится 257 акций, 214 из которых – обыкновенные.

Анализ каждой акции по отдельности – задача утомительная.

☝️Намного эффективнее рассматривать их, объединяя по секторам экономики.

ЗАЧЕМ РАЗБИРАТЬСЯ В СЕКТОРАХ?🤔

🔹Распределение активов.

Не инвестируйте все средства в одну отрасль, например, только в нефтегазовый сектор, финансовые организации, розничную торговлю или IT-компании.

🔹Генерация инвестиционных гипотез.

Если вы уверены в перспективах, скажем, нефтедобывающей отрасли, информационных технологий или строительства, проанализируйте, какие компании в этой сфере наиболее сильны.

🔹Стратегическое маневрирование.

На разных этапах экономического цикла различные сектора показывают наилучшие результаты. В определенное время в приоритете циклические отрасли, в другие периоды – защитные активы.

🔹Относительная оценка.

Привлекательность той или иной акции следует оценивать в сравнении с конкурентами в ее же секторе, а не со всем рынком в целом.

🔹Анализ структуры индекса.

Понимание того, какие отрасли оказывают наибольшее влияние на динамику Индекса Московской Биржи, упрощает понимание причин роста или падения рынка.

🛢 НЕФТЬ И ГАЗ

Ключевая отрасль для экономики, с большим участием государства.

Подвержена колебаниям цен на нефть/газ и валютный курс.

Благоприятные условия – высокая стоимость нефти/газа в сочетании с ослабленным рублем.

💡Обладает цикличностью, но генерирует значительный денежный поток и стабильные выплаты акционерам.

⛏ МЕТАЛЛЫ И ДОБЫЧА

Тоже завязаны на товарных рынках и долларе.

Анализируем: стоимость металлов, процентные показатели, мировое строительство, уровень задолженности.

🏦 ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР

Финансовые институты, такие как банки, страховые компании, биржи и лизинговые фирмы, процветают при подъеме экономики и росте кредитования.

💡Чем ниже ставка ЦБ, тем больше прибыли от разницы между процентными ставками.

🛒 ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СЕКТОР

Продукты повседневного спроса, к которым относятся еда и средства гигиены, обладают большей устойчивостью к экономическим колебаниям, поскольку потребляются вне зависимости от фазы цикла.

Непродовольственные товары и сфера услуг, напротив, демонстрируют высокую зависимость от доходов населения и подвержены негативному влиянию в периоды экономического спада.

Присутствует значительное количество узнаваемых торговых марок, но конкуренция на рынке также очень высока.

💻 IT

Сектор «историй роста».

Айти, интернет, софт, кибербез, маркетплейсы.

Ставка на цифровизацию, импортозамещение и новые технологии.

Плюс: высокий потенциал роста.

Минус: волатильность и чувствительность к ожиданиям по прибыли.

⚗️ ХИМИЯ

Удобрения, нефтехимия, материалы для промышленности и строительства.

Сильно завязаны на мировый спрос, сельское хозяйство и сырьё.

💡Хотя бизнес может приносить существенную прибыль, он требует значительных инвестиций и подвержен регулярным экономическим спадам.

⚡ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКА

Генерация, сети, сбыт.

Базовая инфраструктура экономики, много госконтроля.

Чаще всего — защитный сектор с упором на дивиденды, но завязан на решения регулятора и ставки.

🚢 ТРАНСПОРТ

Авиа, ж/д, морские перевозки, логистика.

Подъём в экономике вызывает увеличение объёмов транспортировки товаров и перемещения людей.

💡Существенное воздействие оказывают геополитические факторы, ограничения и смена направлений торговли

🧱 СТРОИТЕЛЬСТВО

Жильё, коммерческая, инфраструктурная застройка.

Очень чувствительны к ставкам, господдержке и доходам населения.

💡В хорошие годы зарабатывают отлично, в кризисы — одни из первых под ударом.

📡 ТЕЛЕКОМ

Связь, интернет, мобильные операторы.

Обычно рассматриваются как дивидендный и относительно защитный сектор: услуги связи нужны всегда.

Но бизнес капиталоёмкий, завязан на закупку оборудования и стоимость денег (ставки).

#хочу_в_дайджест

#пульс_оцени

#сердце_пульса

#новичкам

#псвп

#учу_в_пульсе

#обучение

Сейчас торговая экосистема перенасыщена информацией и в голове возникает:

— А почему у меня не получится?

— Что со мной не так?

— Я ведь тоже могу!

Но в этой гонке за чужими успехами легко потерять себя.

👉 На самом деле в трейдинге есть только одно соревнование:

с самим собой,

с твоей вчерашней сделкой,

с твоими вчерашними эмоциями.

Настоящие рекорды — это твоя самодисциплина.

Твое внутреннее спокойствие.

Только так приходят результаты.

🌿 Мы создаём сообщество без лишних слов и негатива..

Только энергия роста и позитив.

Здесь главное — честность, поддержка и движение к результату шаг за шагом.

Каждый день мы становимся сильнее вместе...

💰 Торговые инструменты в нашей стратегии:

Фьючерсы на Индекс МосБиржи — надёжный инструмент с высокой ликвидностью. Это прозрачность и контроль.

❗ Напоминаю, что лучшие результаты достигаются при регулярном пополнении счета: на вас будет работать магия сложного процента. 

Ссылка стратегии: 

https://www.tbank.ru/invest/strategies/56d7c146-e5ff-406b-8986-d9907c944c12

Чат стратегии:

https://t.me/Winter_Wolves_Co

Чат для авторов стратегии:

https://t.me/dr_khaas

.

.

.

.

.

.

.

#стратегия #автоследование #обучение #индекс #imoex #трейдинг #портфель #облигации #нефть #газ #лукойл #сбербанк #газпром #тинькофф  

#теханализ #аналитика  #санкции  #геополитика  #россия #новости #экономика #прогноз #обзор #идея #разбор #акции #финансы #деньги #мосбиржа #рынок #ставка #imoex #ммвб #облигации #биржа #инвестиции #бизнес #дкп #стратегия #обучение #новичкам #индекс #банки #инвестор #итоги #фьючерсы #юмор #флудилка #псвп #идеи #инвестидеи 

А вы помните себя в первый день на рынке?

Свобода, больше времени, быть рядом с близкими, спать и вставать когда хочется…

А что получилось в итоге? 24 часа перед графиком, стресс и выгорание...

Это неправильно, друзья 🙏

Мы сюда пришли не для того, чтобы работать на деньги.

Мы здесь, чтобы деньги работали на нас 💸

Просадка — это не враг, это часть пути. Она была даже у Баффета. Разница только в одном — есть ли у вас система и риск-менеджмент. У нас они есть ✅ Минусы — это не ошибка, а часть пути. Главное — системность и дисциплина...

📈 Суть стратегии проста: много маленьких минусов → несколько удачных сделок перекрывают всё и выводят в плюс. Так было раньше, так будет и дальше.

Мы верим в стратегию, потому что год за годом она показывает достойный результат. И когда люди видят эти результаты, они возвращаются и задают себе вопрос: «зачем выходил, почему не ждал?»

А пока система работает, у нас есть время жить, отдыхать и быть рядом с теми, кто дорог — жизнь коротка 🌹 🌹

🤝 Время всё расставит по местам.

💰 Торговые инструменты в нашей стратегии:

Фьючерсы на Индекс МосБиржи $IMOEX — надёжный инструмент с высокой ликвидностью. Это прозрачность и контроль.

❗ Напоминаю, что лучшие результаты достигаются при регулярном пополнении счета: на вас будет работать магия сложного процента.

Ссылка стратегии:

https://www.tbank.ru/invest/strategies/56d7c146-e5ff-406b-8986-d9907c944c12

Чат стратегии:

https://t.me/Winter_Wolves_Co

Чат для авторов стратегии:

https://t.me/dr_khaas

.

.

.

.

.

.

.

#стратегия #автоследование #обучение #индекс #imoex #трейдинг #портфель #облигации #нефть #газ #лукойл #сбербанк #газпром #тинькофф  

#теханализ #аналитика #санкции  #геополитика #россия #новости #экономика #прогноз #обзор #идея #разбор #акции #финансы #деньги #мосбиржа #рынок #ставка #imoex #ммвб #облигации #биржа #инвестиции #бизнес #дкп 

#обучение #новичкам #индекс #банки #инвестор #итоги #фьючерсы #юмор #флудилка #псвп #идеи #инвестидеи

📉 Финансовые результаты компании оказались хуже ожиданий.

• Выручка — 5,36 млрд ₽ (–14,7% г/г)
• EBITDA кикшеринга — 1 млрд ₽ (–63,6% г/г)
• Чистый результат — убыток 1,89 млрд ₽ (против прибыли 259 млн ₽ годом ранее)
• Чистый долг / EBITDA — 1,99x (примерно на уровне прошлого года)

🗣 Причины:

🔻 Внешние факторы:
— дождливое лето в центральной России,
— регулярные сбои мобильного интернета,
— завышенные ожидания спроса при планировании сезона.

🔻 Рост расходов:
— зимнее обслуживание большого парка самокатов,
— рост затрат на зарядную инфраструктуру,
— резкий рост расходов на ремонт и техобслуживание (восстановление ресурса СИМ — инвестиции «в будущее»).

🔻 Снижение спроса:
Потребители сократили траты на «необязательные услуги» (вроде аренды самокатов) на фоне снижения покупательской активности.

✨ Что дальше?
Компания уже приняла меры по оптимизации:
— урезала часть операционных и админрасходов,
— пересмотрела бюджеты и сосредоточилась на проектах с быстрой отдачей,
— усилила мощности по ремонту самокатов (продлевает срок службы).

📈 ВУШ ждёт, что эффект от этих мер проявится в III–IV кварталах — бизнес должен показать рост маржинальности и улучшение финрезультатов.
Краткосрочно отчёт давит на котировки, но если меры по оптимизации сработают, к концу года компания может вернуться к более стабильным результатам.
#хочу_в_дайджест
#акции
#базар
#новичкам
#псвп
#мосбиржа
#отчет
$WUSH

Ты держишь две похожие компании. Одна платит щедрые дивиденды. Другая тихо выкупает свои акции.

Встает вопрос: что выбрать? В этом посте разберём все нюансы.

🧩 Базовая механика

🔹Дивиденды — кэш у тебя на счёте.

☝️В день отсечки цена обычно просаживается примерно на размер дивиденда.

“Акция + кэш” до налогов ~ та же сумма.

🔸Байбэк — компания покупает и гасит часть акций.

Твоя доля в бизнесе растёт, EPS/доля на акцию — выше.

Кэша сейчас нет, но «кусков пирога» на каждого — больше.

🧮 Разберём на примере

Компания стоит 10 000 (100 акций по 100).

Свободный кэш-флоу — 1 000.

🔹Дивиденд 10/акцию: ты получаешь 10, теоретически цена падает к ~90.

90 + 10 = 100 (до налогов).

🔸Байбэк на 1 000 по 100: гасится 10 акций → остаётся 90.

При том же мультипликаторе ценность на акцию выше — у тебя больший процент того же бизнеса.

💡Экономика близка. Разницу делают налоги, оценка и тайминг.

📉 Всегда ли закрывается дивгэп?

Короткий ответ: нет.

После отсечки цена может быстро восстановиться (закрыть дивгэп), а может и не закрывать его очень долго — месяцами и даже годами.

Динамика зависит от:

📌Размер дивидендной доходности vs обычная волатильность бумаги (чем «тяжелее» дивиденд, тем сложнее закрыть).

📌Фундаментал и ожидания: если бизнес замедляется, рынок не обязан возвращать цену.

📌Оценка перед отсечкой: если бумагу «разгоняли под дивы», отскок бывает слабее.

✅ Когда дивиденды лучше

Бизнес зрелый, идей для роста мало — деньгами поделиться логичнее.

Нужна дисциплина менеджмента.

Тебе важен доход сейчас.

Оценка высока или рынок шатает.

✅ Когда байбэк умнее дивидендов

Акция ниже справедливой стоимости — выкуп создаёт ценность.

ROIC высокий, долга немного, свободный ДС устойчив.

Налог переносится на момент продажи — ты контролируешь тайминг.

🚨 Красные флажки по обе стороны

Выплаты из долга.

Байбэк на исторически дорогих мультипликаторах.

Программы, что только покрывают опционы.

«Супердивиденды» в ущерб инвестициям/балансу.

Что выберешь сейчас: дивиденды или байбэк — и почему? Напиши свой вариант в комменты, желательно с аргументом.

📢🌟 Не забудьте поставить реакцию и подписаться, если вам понравился пост!

#хочу_в_дайджест

#пульс_оцени

#сердце_пульса

#новичкам

#псвп

#обучение