SPBE
SPBE
1️⃣ С 10 июня Мосбиржа $MOEX запускает фьючерсы на апельсиновый сок под кодом ORANGE.
Это расчетные контракты без физической поставки, торгуются в долларах за фунт, лот — 100 фунтов (около 22 000₽), исполнение — шесть раз в год.
Инструмент подходит для торговли и хеджирования цен.
Цены зависят от урожая, погоды и логистики.
У Мосбиржи уже есть фьючерсы на кофе и какао, а к концу 2024 года планируется более 30 новых инструментов.
2️⃣ СПБ биржа $SPBE и СПБ банк подали в OFAC заявление на исключение из санкционного списка.
Они сделали это 7 апреля 2025 года, заявление уже на рассмотрении.
После санкций США биржа остановила торги иностранными акциями, а 3 млрд $ инвесторов заблокировали.
Даже партнёры из дружественных стран прекратили работу — боятся вторичных санкций.
Решений от OFAC пока нет.
3️⃣ СПБ биржа $SPBE не будет платить дивиденды за 2024 год — так решил совет директоров.
Хотя по МСФО прибыль выросла до 1,07 млрд ₽, по РСБУ остался убыток — минус 10,66 млн ₽.
Биржа уже раньше заявляла, что направляет доходы на развитие, а не на выплаты.
Дивполитику могут пересмотреть в 2025 году.
4️⃣ АФК "Система" $AFKS в I квартале 2025 года нарастила выручку на 8,4% — до 295,7 млрд ₽.
OIBDA выросла на 20% — до 84,3 млрд ₽.
Лучший рост — в девелопменте, медицине и отелях. Основной вклад — телеком и недвижимость.
Но из-за высоких процентов убыток составил 21,2 млрд ₽.
Долг вырос до 327,9 млрд ₽, капзатраты — до 44,2 млрд ₽.
5️⃣ Fix Price $FIXP объявила о делистинге своих ГДР с Московской и СПБ бирж.
Вместо них инвесторы смогут обменять казахстанские ГДР на акции российского ПАО "Фикс Прайс".
Это даст доступ к ликвидным акциям без ограничений по дивидендам и голосованию.
Сбор заявок на обмен начался сегодня и продлится до 4 июля.
Кто не обменяет — останется с ГДР, но без доступа к торгам.
6️⃣ СД Ренессанс Страхования $RENI рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год — 6,4₽ на акцию (3,56 млрд ₽ всего).
Доходность — более 5% по текущей цене акций.
Если акционеры утвердят это 27 июня, общая сумма дивидендов за 2024 год составит 10₽ на акцию (5,56 млрд ₽), что примерно 50% от прибыли за год.
Дата фиксации — 15 июля 2025 года.
Выплата — в июле-августе.
7️⃣ ТМК $TRMK не выплатит дивиденды за 2024 год — акционеры одобрили решение совета директоров.
Причина — убыток по МСФО в 27,7 млрд ₽ против прибыли 39,3 млрд ₽ в 2023 году.
По дивполитике ТМК платит не менее 25% от прибыли, но в этом году прибыли нет.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Вчерашний день показал, что ставка в моменте важнее геополитики. Котировки закладывают от словесных намеков на скорое снижение до его старта уже в эту пятницу. Блумберг говорит о снижении сразу на 2 базисных пункта, но это пока точно не в цене. У нас достаточно факторов и за сохранение и за снижение ставки, вчера добавилось еще несколько за 20%: ожидания от правительства и продолжение снижения погрузки на сети РЖД (май показал -9,4% к прошлому году). Больше всех падают объемы в зерне (-44%), черных металлах (-22%) и стройке (-20%). Многократно говорил, что НКХП в этом году будет страдать, но пока что котировки не осознали и слишком скромно присели, до адекватных отметок им еще лететь и лететь вниз. Из свежего за сохранение ставки: вышедший индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в мае (вырос до 50,2 пункта с 49,3 пункта месяцем ранее). Ждать развязки осталось совсем немного.
Что еще интересного:
- ТМК планирует перейти на единую акцию для оптимизации корпоративного управления, в связи с чем будет объявлен выкуп по средней за последние пол года. Выкупить готовы до 40% торгующихся бумаг;
- Акции «Селигдара» были исключены из индексов РТС и Мосбиржи из-за снижения веса в расчетах. У компании есть целый ряд куда больших проблем, чем эта));
- Стоимостной объём сделок с российскими ценными бумагами на СПБ Бирже по итогам мая составил 101.14 млрд рублей, что на 11.25% меньше, чем в апреле, и в 15.35 раза превышает показатель мая 2024 года. Мосбиржа за май наторговала же на 115.1 трлн руб (+9.1% г/г);
- Сегежа Групп успешно завершила дополнительную эмиссию акций. В рамках закрытой подписки в капитал компании привлечено 113 млрд рублей. В результате долг снизится в 3 раза до 60 млрд рублей и существенно сократятся процентные платежи. Это должно переоценить облигации, но ключевую проблему компании не решает - она все еще убыточна на операционном уровне.
$NKHP $TRMK $SPBE $SGZH $RU000A101D13 $RU000A104FG2
Московская и СПБ биржа наперегонки бегут в сторону организации торгов криптой. Вторая уже приступила к тестированию торгов фьючерсом на индекс биткоина. Сбер готовится представить инвесторам структурные облигации с привязкой к криптовалюте, а Т-банк снова всех опередил и первым в России выпустил цифровые финансовые активы на биткоин. Инструмент уже доступен в приложении Т-Инвестиций квалифицированным инвесторам, но с таким спредом как сейчас, выглядит как история для самых отчаянных хомяков.
Что еще интересного:
- Ипотеку под 2% годовых запускают для ветеранов СВО и их родственников. Программа будет действовать во всех городах России, включая Москву. Для столицы лимит составит 12 млн рублей, а для остальных городов - 6 млн рублей. Суммы скромные, что бы подтолкнуть только желающих купить для себя, а не в инвестиционных целях. Ну хоть какая-то помощь застройщикам. Спекулятивно могут оттолкнуться на этом, но фундаментально у них все грустно;
- Европлан отчитался за 1 квартал: чистая прибыль составила 1,4 млрд руб. (-68% по сравнению с I кварталом 2024). Такой результат связан со снижением спроса на рынке ввиду высокой ключевой ставки ЦБ РФ и вызреванием убытков по сделкам с низкими авансами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд руб. в I квартале 2025 г. Лизинговый портфель составил 227,5 млрд руб. (-11% с начала 2025 года), а доля возвращенных предметов лизинга составила 5,8%. С января по март 2025 г. Европлан закупил и передал в лизинг около 6 000 единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 21,7 млрд руб. с НДС (-61% г/г). Ожидаемо слабо и кроме неплохих дивидендов тут ловить нечего;
- Озон фарма так же выкатила результаты за 1 квартал: выручка 6.9 млрд (+45%), операц.прибыль 2.2 млрд (х1.7), чистая прибыль 1 млрд (+28%). C момента IPO компания нарастила прибыль на акцию на 15%, а цена самой акции выросла на 70%)));
- ЦБ РФ сообщил, что перед заседанием 6 июня рассмотрит все данные, ситуация меняется, варианты решения по ставке и сигналу будут даже более разнообразными, чем в апреле. Это позитивный знак для рынка. Годовая инфляция в РФ на 26 мая снизилась до 9,78% с 9,90% на 19 мая. Пока наиболее вероятный сценарий - сохранение ставки при смягчении риторики;
- По данным Росстата, в I кв 2025 г. ВВП России вырос на 1,4% г/г, что ниже ожиданий Минэк (1,7%) и ЦБ (2%). Без ВПК, думаю наблюдали бы отрицательные цифры и это явные признаки охлаждения на фоне высокой ставки. Но решение по ключу принимает ЦБ, а он отвечает за инфляцию, а не экономику.
$IMOEX $SPBE $SBER $LEAS $PIKK $SMLT $OZPH
1️⃣ Инфляция в России замедлилась до 9,78% в год.
За неделю с 20 по 26 мая цены выросли на 0,06%, с начала года — на 3,34%.
Еда подорожала на 0,06%, но овощи подешевели на 0,83%.
Больше всего выросли цены на морковь, свеклу и картофель, а огурцы и помидоры подешевели.
Непродовольственные товары подешевели на 0,05%, годовая инфляция тут 4,96%.
Сервисы выросли на 0,16% за неделю, за год — на 11,93%.
Подорожали мойка авто, ЖКУ и пломбы у стоматолога.
2️⃣ Импорт алмазов $ALRS из России в Гонконг в апреле вырос до 47 млн $ — максимум за год.
Россия вышла на 4-е место среди экспортеров, раньше была 8-й.
Лидеры — Индия (442 млн $), Израиль (81 млн $), Южная Африка (52 млн $).
Сам Гонконг продал алмазов на 780 млн $, основным покупателям — США, ОАЭ и Китаю.
3️⃣ Т-Банк $T первым в России выпустил ЦФА на биткойн.
Выпуск — 1000 штук на сумму одного биткойна, срок — месяц.
Доступны только квалифицированным инвесторам через "Т-Инвестиции".
Цена рассчитывается в ₽ по биржевым курсам и курсу доллара ЦБ.
При погашении выплата +2%, но досрочно выкупить нельзя, можно продать на вторичном рынке.
Выпуски ЦФА стали возможны после письма ЦБ, открывшего путь для таких инструментов.
4️⃣ СПБ Биржа $SPBE и Мосбиржа $MOEX готовят торги фьючерсами на индекс биткойна.
СПБ Биржа уже тестирует систему, запуск — после готовности участников.
Мосбиржа планирует старт в июне, доступ будет только для квалифицированных инвесторов.
Скоро аналогичный продукт представит и "Сбер".
ЦБ разрешил такие инструменты, но без реальной поставки криптовалют.
5️⃣ Telegram-каналы всё чаще появляются в поиске "Яндекса" $YDEX получая свыше 20% трафика.
Число показов выросло до 3,7 млн в месяц, 90% — через "Яндекс", а в Google позиции слабые.
Пользователи чаще ищут каналы по товарам и услугам.
Большой органический трафик получают крупные и новостные каналы, но конверсия нестабильна.
6️⃣ ЦБ заявил, что биржи пока не готовы к торгам 24/7 — нужны новая инфраструктура и механизмы управления рисками.
Зампред ЦБ Филипп Габуния отметил, что ночные торги малополезны, а торги в выходные сейчас имеют низкий оборот и жесткие ценовые ограничения.
Расширение этих границ обсуждается, но пока без предложений, как избегать рисков.
ЦБ относится к идее осторожно, чтобы не навредить инвесторам и рынку.
7️⃣ "Озон Фармацевтика" $OZPH по решению СД может выплатить дивиденды за I квартал — 0,28₽ на акцию.
Всего направят 307,6 млн₽.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Прошу Chat GPT : Создай картинку, чтобы проиллюстрировать новость о том, что СПБиржа $SPBE собирается проводить внебиржевые торги с замороженными иностранными акциями внутри своего депозитария.
Искусственный интеллект предлагает варианты и уточняет : «Хочешь добавить конкретные компании или сделать стиль более сатирическим, чтобы получилось ярко, абсурдно и с иронией?».
По мнению bitkogan: скидка на продажу может составлять 50-60% от рыночной цены актива.
Как говорится — ярко, абсурдно и с иронией. Лучше не сформулируешь.
Подождем, пожалуй, лучших времен, когда наши Tesla и Amazon еще подрастут...
▫️ Капитализация: 32 млрд ₽ / 247₽ за акцию
▫️ Операционные доходы 2024: 3,9 млрд ₽ (-45,4% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 1 млрд ₽ (+72,9% г/г)
▫️ скор. ЧП 2024: 224 млн ₽ (-64% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 142,7
▫️ P/B: 1,56
▫️fwd дивиденд за 2024: 0%
👉 Отдельно выделю результаты за 2П2024г:
▫️Комиссионные доходы: 203 млн ₽ (-67,6% г/г)
▫️Чистый % доход: 1,2 млрд ₽ (-6,6% г/г)
▫️Операционные доходы: 2,4 млрд ₽ (-41,8% г/г)
▫️скор. ЧП: -566 млн ₽ (против прибыли в 624 млн годом ранее)
❌ За 2024г комиссионные доходы по сегменту организации торгов составили всего 17 млн рублей (против 519 млн годом ранее), это даже не покрывает расходов их организацию.
👆Торги акциями практически полностью остановлены и заменить их ничего не сможет: запуск торгов криптовалютой вряд ли какой-либо существенный эффект, все новые IPO на СПБ Бирже имеют мизерные объёмы торгов (размещается неликвид), торги гонконгскими и другими "дружественными" акциями закончились очередными блокировками без шансов на возобновление в обозримом будущем.
Даже если по какой-то причине получится восстановить торги зарубежными акциями, на мой взгляд, они уже никогда не будут такими популярными как до 2022 года.
❌ Помимо комиссионных доходов, у СПБ Биржи ещё есть процентные и инвестиционные доходы. Инвестиционные доходы нестабильны, в 2024г видим убыток в 165 млн рублей. Чистые % доходы выросли на 22,8% г/г до 2,3 млрд рублей, но на фоне сокращения остатков кэша на счетах и потенциального снижения КС в 2025г тут тоже можно ждать снижения.
❌ Без учета движения в оборотном капитале, СПБ Биржа показывает отрицательные операционный денежный поток в -1,5 млрд рублей + небольшой Capex в 324 млн рублей и получаем убыток по FCF в чуть более 1,8 млрд рублей. С учетом налогов и полученных процентов бизнес отработал почти в ноль.
Вывод:
СПБ Биржа закрывает 2024г с околонулевым результатом по скорректированной чистой прибыли, в 2025г условия будут хуже. Все идеи менеджмента по реанимации бизнеса не сработали, осталось буквально пара проектов (ЦФА, крипта и возобновление торгов зарубежными акциями), но даже если они действительно будут реализованы, я ожидаю минимальный эффект. Реалистичного сценария по выходу к показателям 2021г просто нет.
Я без понятия, кому нужно торговать криптой на СПБ Бирже (если торги запустят). Еще больше мне непонятно, кто те люди, которые будут торговать иностранными бумагами в российской юрисдикции после горького опыта последних лет.
Акции этой компании - очень сомнительная ставка на мир и снятие санкций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1️⃣ ВТБ $VTBR возвращается к регулярным дивидендам после паузы.
Набсовет рекомендовал выплатить 275,75 млрд ₽ за 2024 год — 50% прибыли по МСФО.
Таргет по чистой прибыли — 430 млрд ₽.
Ранее планировали начать выплаты только в 2026 году.
В 2021–2023 годах дивиденды не выплачивались.
2️⃣ Совет директоров SFI $SFIN рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год — 83,5₽ на акцию.
На выплаты планируют направить 4 млрд ₽.
Реестр акционеров закроется 9 июня.
3️⃣ Путин поздравил "Татнефть" $TATN с 75-летием и отметил вклад компании в энергетику и развитие регионов.
4️⃣ СПБ Биржа $SPBE за 2024 год выплатила 52,97 млрд ₽ по заблокированным иностранным бумагам по указу №665.
Прибыль выросла на 57,06%, до 1,07 млрд ₽.
EBITDA упала на 61,91%, до 0,98 млрд ₽.
Доходы от услуг снизились до 0,32 млрд ₽, процентные доходы выросли на 9,31%, до 2,82 млрд ₽
5️⃣ Чистый убыток "Совкомфлота" $FLOT по РСБУ в I квартале 2025 года вырос в 5,3 раза, до 296,8 млн ₽
Выручка выросла на 3%, валовая прибыль в 3,2 раза, убыток от продаж сократился на 1,3%.
Долгосрочные обязательства снизились до 33,3 млрд ₽, краткосрочные выросли до 31,3 млрд ₽
В апреле компания подписала кредитный договор на $129,6 млн.
6️⃣ Segezha Group $SGZH в IV квартале увеличила убыток на 33%, до 7,38 млрд ₽
Годовой убыток вырос до 22,3 млрд ₽, долг — до 147,9 млрд ₽.
Компания размещает допэмиссию акций по 1,8₽ за бумагу.
7️⃣ Сбербанк $SBER в I квартале увеличил чистую прибыль по МСФО на 9,7%, до 436 млрд ₽.
Рентабельность капитала — 24,4%.
Чистые процентные доходы выросли на 18,9%, комиссионные — на 10,4%.
Стоимость риска выросла до 1,24%.
Коэффициент достаточности капитала Н20.0 вырос до 14%.
8️⃣ Whoosh $WUSH и МТС Юрент повысили штраф за поездки подростков до 30 тыс.₽, в Москве — до 100 тыс.₽.
Аккаунт нарушителя блокируют, возраст проверяют через банковские ID.
У Яндекс Go $YDEX штраф тоже до 100 тыс.₽.
9️⃣ "МД Медикал Груп" $MDMG подтвердила планы выплачивать не менее 60% прибыли дивидендами дважды в год.
За 2024 год рекомендованы дивиденды 22₽ на акцию (1,7 млрд ₽).
Реестр закроют 19 мая.
🔟 "Лента" $LENT в I квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 68,2%, до 5,97 млрд ₽.
EBITDA выросла на 25,3%, выручка — на 23,2%, до 248,76 млрд ₽.
Сопоставимые продажи выросли на 12,4%, средний чек — на 7,8%, трафик — на 4,3%.
Сеть расширилась до 5420 магазинов, площадь выросла на 14,9%.
План — открыть ещё 1000 магазинов в 2025 году.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Медвежий тренд опасен резкими движениями в обе стороны.
