#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Начали неделю позитивно. Котировки продолжают поддерживать ожидания геополитического потепления.

🏛 По итогам основной сессии 20 октября индекс МосБиржи подрос на 0,87%, до 2744,83 пункта

📈 Лидеры: Делимобиль (+5,9%), ЦИАН (+5,7%), ЛСР (+5,5%).

📉 Аутсайдеры: ЕвроТранс (-5,5%), Лента (-2,2%), Совкомбанк (-2,1%).

📞 Вчера главы МИД Сергей Лавров и Марко Рубио провели телефонные переговоры о предстоящих контактах, которые будут предшествовать встрече лидеров. По мере успешного прохождения таких переговоров Индекс МосБиржи может продолжить подъем.

❌ Рынок пока игнорирует решение Совета ЕС по запрету транзита российского газа через Евросоюз в другие страны с 1 января 2026 года. Совет также утвердил предложение ЕК запретить закупки газа в России с 1 января 2028 года. Теперь для того, чтобы решение вступило в силу, его должен одобрить Европарламент.

📱 Уже после завершения основной сессии подскочили котировки ЦИАН $CNRU . Совет директоров проведет заседание по вопросу дивидендов 27 октября. Ранее компания сообщала, что менеджмент намерен вынести на рассмотрение вопрос о выплате специального дивиденда, размер которого, по предварительным оценкам, может превысить 100 руб. на акцию. По текущим ценам — это около 16% дивдоходности.

⛽️ От дивидендов вчера очистились бумаги ЕвроТранса.

🚗 Компания «Европлан» $LEAS раскрыла операционный отчет за девять месяцев 2025 года. С января по сентябрь компания закупила и передала в лизинг 21 тыс. единиц автотранспорта и техники (-52% год к году) на сумму 70,7 млрд рублей. Темпы снижения нового бизнеса компании замедлились, что отражает более благоприятную конъюнктуру из-за снижения ключевой ставки.

💿 Компания "Северсталь" $CHMF представила финансовые результаты за III квартал 2025 г., согласно которым выручка снизилась на 18% г/г, EBITDA упала на 45% г/г, а свободный денежный поток – на 82% г/г. Компания заявила, что не будет выплачивать дивиденды за 3 квартал из-за ускоряющегося ослабления спроса на сталь и отрицательного свободного денежного потока за 9 месяцев текущего года.

1️⃣ «Дом.РФ» планирует привлечь на IPO 15-30 млрд рублей, сообщил глава компании Виталий Мутко на встрече с Владимиром Путиным в понедельник. Глава компании уточнил также, что подготовка к размещению на финишной стадии. Особый акцент делается на привлечении физических лиц, так как дивидендная доходность на акцию ожидается в диапазоне 11-12%.

🏛 Волна роста на рынке облигаций вчера не получила продолжения, наоборот, почти все ОФЗ с фиксированным купоном снизились.

По итогам торгов понедельника индекс RGBI закрылся на уровне 115,58 пунктов (-0,16%).

Судя по рыночным процентным ставкам, аналитики рассчитывают на снижение ключевой ставки в пятницу на 0,5 п.п. Любое снижение, если оно вдруг произойдёт, позитивно скажется на гособлигациях, особенно самых длинных ОФЗ.

❗️ Основные события сегодня:

Эталон — операционные результаты за 9 месяцев 2025 г.

ВОСА проведут:

⚫️ Ламбумиз

⚫️ Самараэнерго

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Начинаем новую рабочую неделю, которая обещает быть очень интересной.

🏛 Основные торги пятницы индекс Мосбиржи закрыл на уровне 2721 пунктов, подрастая на 4,3%.

📈 Лидеры пятницы: Позитив (+6,32%), Сургутнефтегаз-ап (+2,87%), СПБ Биржа (+2,6%).

📉 Аутсайдеры пятницы: Novabev (-5,9%), Полюс (-5,74%), Софтлайн (-2,97%), Сегежа (-2,13%).

На торгах в выходные дни рынок акций вырос. Объёмы торгов составили 31,5 млрд руб. — это один из самых высоких результатов в истории выходных.

🕊 Высокий спрос на акции и облигации сохраняется благодаря итогам телефонного разговора президентов РФ и США.

На этой неделе российская и американская стороны должны организовать переговоры советников высокого уровня, после чего пройдет встреча лидеров двух стран в Будапеште. По мнению Трампа, она может состоятся в ближайшие две недели, что подтвердили в Кремле.

А вот встреча США - Украина прошла не в пользу Зеленского. Никаких ракет не дали, наступательного оружия не дали, санкции не обсуждали. Трамп убеждал Зеленского принять российский сценарий мира.

Все это сняло у участников рынка опасения по поводу нового витка эскалации и санкций. Появились надежды на постепенное урегулирование ситуации.

🛍 Следующее ключевое событие - заседание совета директоров ЦБ. Тут интрига, вроде консенсус аналитиков сходится на сохранении ключевой ставки на уровне 17%, но часть экспертов ожидает и смягчения. Интересно, какой вердикт вынесет ЦБ.

А если и встреча лидеров России и США , и заседание ЦБ пройдут в положительном ключе, на каких отметках будет индекс Московской биржи?

❗️ Основные события сегодня:

Северсталь — операционные и финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

Европлан — операционные результаты за 9 месяцев 2025 г.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Давайте посмотрим чем нас порадовала среда.

🏛 По итогам основных торгов среды Индекс Мосбиржи подрос на 0,15%, до 2545,22 пункта

📈 Лидеры: Ленэнерго-ап (+15,6%), Россети Центр (+10,6%), Россети ЦП (+8,54%).

📉 Аутсайдеры: ВК (-3,65%), ПИК (-3,22%), Татнефть-ао (-2,9%), Татнефть-ап (-2,9%).

⚡️ Ралли в бумагах элетроэнергетического сектора было вызвано заявлением представителей Минэнерго об отсутствии планов законодательно закреплять инициативу направления дивидендов энергетических госкомпаний на инвестиции. Ранее акции сетевых и генерирующих компаний падали на слухах об отказе от выплат при превышении капзатрат над чистой прибылью. Слухи не подтвердились, так что бумаги сектора сумели быстро вернуться на исходные позиции.

🛍 Инфляция в РФ с 7 по 13 октября выросла на 0,21% против 0,23% неделей ранее. Инфляция в годовом выражении выросла до 8,16 с 8,07%. С начала года цены увеличились на 4,72%. Аналитики повысили прогноз по инфляции на 2025 год до 6,6% с 6,4% в сентябре, следует из опроса ЦБ РФ.

🏛 Вчера у Минфина РФ был лучший аукционный день в этом году. Размещены ОФЗ на 258,7 млрд руб. Высокий спрос инвесторов внушает оптимизм.

🗿 ЦБ впервые с конца июля установил курс доллара ниже ₽79. Официальный курс доллара США на четверг, 16 октября, на уровне ₽78,8390, евро — ₽91,7258, юаня — ₽11,0216.

🥇 Хоть золото продолжает бить рекорды. Цены на золото впервые в истории превысили отметку $4250 за унцию.

⛽️ Заместитель председателя правления Газпром $GAZP Фамил Садыгов заявил, что за 9 месяцев EBITDA выросла на 37% и превысила 2,1 трлн руб. Также он отметил, что компания не допускает прироста задолженности и привлекает заимствования в объёме, не превышающем размер погашений. При возможности свободный денежный поток направляется на погашение долга.

👕 Совет директоров Хэндерсон $HNFG рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 12 руб. Доходность составит 2,3%.

Что в итоге:

Давление на рынок продолжается. Сырье, рубль , повышение налогов, динамика снижения ставки продолжают расстраивать инвесторов. Еще и дядя Трамп подливает масла в огонь своими заявлениями, в пятницу, у него кстати встреча с Зеленским, вот после нее наверное стоит ждать главных заявлений. Можем быть еще ниже? Да. На сколько - не понятно. Но я готов подкупать активы на любых уровнях. Не отчаиваемся коллеги, продолжаем верить в светлое будущее, ведь как известно «Самый тёмный час — перед рассветом».

❗️Основные события сегодня:

Novabev — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025 г.

Международный форум по энергоэффективности и развитию энергетики «Российская энергетическая неделя» проходит 15–17 октября. Президент РФ Владимир Путин примет участие в пленарном заседании.

Банк России опубликует бюллетень «Тенденции на рынке микрофинансовых организаций предпринимательского финансирования».

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Еще один красный день октября был вчера. Новости всё продолжают давить и давить на рынок.

🏛 По итогам основной сессии индекс МосБиржи просел на 1,35% до 2541,29 пункта

📈 Лидеры: Диасофт (+3,66%), Ростелеком-ао (+2,5%), НОВАТЭК (+1,86%), Хэдхантер (+1,4%).

📉 Аутсайдеры: ПИК (-7,47%), Татнефть-ап (-5,94%), Татнефть-ао (-5,9%), Полюс (-4,96%).

🕊 Всему виной слова постпреда США при НАТО Мэттью Уитакера, анонсировавшего на пресс-конференции крупное объявление по поставкам оружия для Украины 15 октября. Все ждут сообщений о передаче США ракет Tomahawk Украине.

🏦 Еще вечером Центробанк выпустил обзор «О чем говорят тренды», в котором отметил замедление экономической активности и сохраняющееся высокое инфляционное давление. Кроме того, регулятор подчеркнул, что решения по денежно-кредитной политике должны быть взвешенными, осторожными и направленными на поддержание такой степени жесткости, которая поможет закрепить тенденцию замедления роста цен и обеспечить устойчивое их снижение к цели в 2026 году. Эксперты всё больше склоняются к тому, что октябрьское заседание завершится паузой в снижении ставки.

🗿 Тут и рубль решил показать свою могучую грудь и продолжил укрепление. Официальный курс доллара ЦБ на 15 октября составил 79,959 рубля за доллар.

🛢 Котировки на нефть тоже не добавляют позитива. Цена нефти Brent падала до минимумов за пять месяцев и находится вблизи отметки $61–62 за баррель. Учитывая политику ОПЕК+ по ежемесячному наращиванию добычи, есть большой риск снижения ниже $60.

Нефть снижается одновременно с укреплением рубля, создавая неблагоприятный фон для акций нефтяников.

💉 Депутаты Госдумы от ЛДПР предложили увеличить ставку налога на прибыль частных медицинских организаций с 0 до 5%. Пока это лишь инициатива, но учитывая последние массовые налоговые изменения, не исключено её утверждение. Акции МД Медикал Груп и ЮМГ моментально отреагировали падением.

🏠 Акции ПИК $PIKK ускорили снижение. В строительной компании сообщили РИА Недвижимости, что не планируют возвращаться к выплатам дивидендов в ближайшие годы.

⛽️ В акциях Татнефти $TATN прошла дивидендная отсечка. Акционерам компании, попавшим в реестр, за I полугодие будет выплачено по 14,35 руб. на каждую бумагу обоих типов. Дивидендная доходность на дату отсечки составила около 2,4%.

Что в итоге:

Весь негатив собрался в кучу, и геополитическая обстановка, и дешевеющая нефть, и укрепляющийся рубль, так еще и идёт волна дивидендных отсечек, которая также негативно сказывается на динамике акций.

Наверное в такие моменты, когда всё в негативе и красно и стоит подкупать активы? Или будет еще страшнее?

Сегодня узнаем, погрузит рынок дядя Трамп еще ниже или просто кидает понты.

❗️ Основные события сегодня:

Банк России опубликует:

⚫️ доклад «Региональная экономика: комментарии Главных управлений Банка России»

⚫️ «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии»

⚫️ «Оценка трендовой инфляции»

⚫️ «Инфляция в России»

⚫️ Макроэкономический опрос ЦБ.

Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26251 и ОФЗ-ПД серии 26246.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Новую рабочую неделю начали с пессимизмом, по итогам понедельника рынок опять закрылся красным.

🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи просел на 0,47% и составил 2 576,38 п.

📈Лидеры: Фикс Прайс (+8,04%), Астра (+4,46%), Позитив (+3,98%).

📉 Аутсайдеры: Газпром нефть (-4,56%), Ленэнерго-ап (-4,2%), Россети Центр (-3,7%).

🕊 Дональд Трамп поручил спецпосланнику Стивену Уиткоффу сосредоточиться на урегулировании конфликта вокруг Украины, в моменте обрадовал инвесторов. Но новость о визите Владимира Зеленского в Вашингтон 17 октября заставила котировки развернуться.

🏦 Также позитивом было воспринято заявлением министра финансов Антона Силуанова о том, что Минфин РФ рассматривал повышение ставки налога на прибыль банков, но принял решение не делать этого. Он отметил, что кредитным организациям нужен капитал в условиях высоких рисков, а бюджет получит свое дивидендами.

🥇 Продолжается ралли на рынке драгоценных и цветных металлов. Вчера котировки золота поднимались до $4140 за тройскую унцию. Подъём идёт уже девятую неделю подряд.

🍏 Акции Фикс Прайса $FIXP стали лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг. Котировки обновили максимум с конца сентября. Компания сообщила, что в рамках программы обратного выкупа с 29 сентября по 10 октября 2025 г. приобрела 33,5 млн акций. В целом за все время действия байбэка (с 1 сентября) выкуплено 79,7 млн бумаг. Максимальный объем программы — 1% уставного капитала ПАО «Фикс Прайс», что эквивалентно 1 млрд акций.

🖥 Бумаги производителей программного обеспечения находятся в хорошем плюсе. Минпромторг РФ рассчитывает со следующего года вернуть действующую ранее меру поддержки по субсидированию перехода российских компаний на отечественное ПО, сообщил глава министерства Антон Алиханов.

✈️ «Аэрофлот» $AFLT представил операционные результаты сентябрь. Пассажиропоток в сентябре снизился на 5,7% год к году. Занятость кресел упала на 0,6 п.п., до 90%. Негативную динамику в компании объясняют внешними факторами, влияющими на операционную деятельность. Главная проблема — невозможность расширять парк самолётов в достаточном объёме. А также продолжается давление внешних обстоятельств, из-за которых вынуждена переносить или отменять рейсы.

⛽️ ⛏ Акции Газпром нефти и Бумаги Полюса понесли потери из-за дивидендного гэпа.

⚡️ Энергетики остаются под давлением продаж после инициативы Минэнерго, которая может отразиться на дивидендных выплатах компаний сектора. Минэнерго предлагает ограничить выплаты дивидендов энергетическими компаниями, если капвложения превышают чистую прибыль.

🏛 Котировки ОФЗ не сумели возобновить пятничный коррекционный подъем: индекс гособлигаций RGBI завершил день с символическими потерями -0,05 % закрывшись на уровне 113,54 п.

🗿 Рубль настроен более чем позитивно, что тоже давит на рынок акций. Официальный курс доллара ЦБ на 14 октября составил 80,8548 рубля за доллар, курс евро - 93,9181.

❗️ Основные события сегодня:

Самараэнерго — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов

МГКЛ — операционные результаты за 9 месяцев 2025 г.

Банк России опубликует бюллетень «О чем говорят тренды».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Начинаем новую рабочую неделю, какие вводные:

Прошлая неделя на рынке акций была волатильной. Индекс МосБиржи кидало из крайности в крайность.

🏛 По итогам основных торгов пятницы индекс МосБиржи упал 1,9% и составил 2 588,56 п. Индекс МосБиржи снижается шесть недель подряд.

📈 Лидеры пятницы: БСП-ао (+1,13%), Газпром нефть (+1,1%), Озон Фармацевтика (+0,26%).

📉 Аутсайдеры пятницы: Россети Урал (-10,4%), Россети Центр (-10,3%), Россети Центр и Приволжье (-8,36%).

⚡️ В пятницу и в выходные сектор электроэнергетики оказался под сильным давлением. Инвесторы отреагировали отрицательно на новости о том, что Минэнерго планирует ограничить дивиденды компаний этого сектора, у которых годовые капитальные затраты превышают чистую прибыль. В таком случае приоритет будет отдан инвестициям, а не выплатам акционерам.

❌ Опять дядя Трамп в ударе. В пятницу Дональд Трамп объявил о введении с 1 ноября дополнительных 100%-ных пошлин на товары из Китая, а также сообщил об экспортном контроле на «любое критически важное программное обеспечение». Обрушив тем самым зарубежные рынки и рынок криптовалют.

Учитывая прошлый опыт, не исключаю переноса дедлайна или изменения позиции Трампа.

❗️ Основные события сегодня:

М.Видео — ВОСА. В повестке вопрос об увеличении уставного капитала.

Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025:

⚫️ Займер

⚫️ Татнефть

Операционные результаты опубликуют:

⚫️ Аэрофлот

⚫️ Акрон

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Недолго мы радовались отскоку рынка, его накрыла очередная волна снижения. Вчера рынок продемонстрировал крупнейшее внутридневное падение с мая.

🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи упал почти на 4% и составил 2562,51 п.

📈 С этим разделом поста проблемы...

📉 Аутсайдеры: ПИК (-9,67%), СПБ Биржа (-8,56%), ВУШ (-7,82%), Мечел-ап (-7,7%).

Снижение происходило широким фронтом во всех секторах. Одна из главных причин — геополитический фон, который в последние дни лишь ухудшается. Признаков движения в сторону нормализации нет. Замглавы МИД РФ Сергей Рябков заявил, что «мощный импульс, заданный лидерами России и США на встрече в Анкоридже, в значительной мере исчерпан». Кроме того, на рынок акций давит укрепление рубля и рост рыночных процентных ставок (в том числе доходностей облигаций).

Во внешней торговле для РФ тоже появились новости об очередных угрозах. Вчера появилась информация, что послы стран ЕС согласовали план Еврокомиссии, касающийся запрета закупок российских газа и нефти к 2028 г.

🛍 Не радует и инфляция.

Недельные темпы роста индекса потребительских цен ускорились с 0,13 до 0,23%. Отчасти это ожидаемо ввиду реакции бизнеса как на налоговые изменения (рост НДС), так и на значительный рост цен на топливо в предыдущие недели. Так, стоимость бензина за неделю поднялась ещё на 0,85% — это максимальный прирост за два года.

🏠 Бумаги ПИКа $PIKK стали абсолютными аутсайдерами дневных торгов. Кроме общерыночного негатива, давление на котировки оказала рекомендация совета директоров компании одобрить проведение обратного сплита акций (консолидацию) с коэффициентом 100 к 1, а также отмену дивидендной политики. Окончательное решение по этим вопросам примут акционеры ПИКа на внеочередном собрании 14 ноября.

Хотя застройщик уже давно не платит дивиденды, решение снизит вероятность их возобновления. Кроме того, консолидация сделает акцию дороже и гипотетически менее доступной для небольших счетов.

⛏ Акции ЮГК сегодня растут.

Акции ЮГК $UGLD выросли после сообщений о том, что ЦБ направил предписание Росимуществу о выставлении оферты миноритариям компании.

Банк России направил в Росимущество предписание, поскольку уже истёк 35-дневный срок, в который федеральное агентство должно было разместить оферту о выкупе акций.

Ранее, в середине июля, пакет 68% акций ЮГК был изъят у прежнего владельца в пользу Росимущества. По действующему законодательству при получении крупного пакета свыше 30% акций новый владелец обязан предложить миноритариям выкупить у них ценные бумаги по цене, которая не должна быть ниже:

• наибольшей цены, по которой владелец крупного пакета приобретал акции в течение последних 6 месяцев

• средневзвешенной цены акций на организованных торгах за последние 6 месяцев.

В данном случае может быть применено только второе правило. Средневзвешенная цена акций ЮГК за 6 месяцев перед датой, когда Росимущество должно было выставить оферту, составила 66,1 копейки за бумагу. Это на 25% выше цены закрытия вчерашнего дня, даже после роста.

По мнению аналитиков оферта от Росимущества выглядит маловероятной. Акции не передавались, а были изъяты в пользу государства, что может быть признано исключением из действующих законодательных норм.

❗️ Основные события сегодня:

Сбербанк — финансовые результаты по РСБУ за сентябрь.

НКХП — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025 г.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Пока второй день подряд индекс Мосбиржи закрывается на позитивной стороне.

🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи вырос на 0,76% и составил 2668,6 п.

📈 Лидеры: СПБ Биржа (+9,7%), МТС (+3,4%), ВК (+3,35%), НЛМК (+2,96%), Позитив (+2,82%).

📉 Аутсайдеры: ТМК (-1,64%), Сургутнефтегаз-ап (-1,4%), Мечел-ап (-1,3%), ЮГК (-0,9%).

🕊 На геополитическом фоне пока без изменений. Можно отметить только высказывания Президента США в понедельник о том, что почти принял решение о продаже дальнобойного оружия странам НАТО для поставок на Украину. В Кремле отметили, что подобные действия стали бы серьезным витком эскалации, но это не сможет поменять положение дел в зоне СВО.

🏦 Значительно лучше рынка вчера были акции «СПБ Биржи» $SPBE на фоне запуска срочного рынка. Первыми инструментами на торгах стали фьючерсы на акции фондов, которые следуют за фондовыми индексами Бразилии, Индии, Китая и Саудовской Аравии. Также биржа запустила торги фьючерсом на индекс BTCUSD, который следует за динамикой биткоина.

🏦 Акции «Банка Санкт-Петербург» $BSPB выросли на 2,7%. Получается, что акций уже закрылся дивидендный гэп. Рост мог способствовать запуск программы очередного обратного выкупа акций в объеме 5 млрд рублей.

💿 Лучше рынка выглядели представители стального сектора: НЛМК, Северсталь и ММК. Правительство поручило отсрочить уплату акциза на жидкую сталь и НДПИ на железную руду до 1 декабря, сообщил замминистра финансов РФ Алексей Сазанов. Это мера поддержки стальной отрасли.

💿 Также начальник отдела по работе с инвесторами "Северстали" $CHMF Никита Климантов сообщил, что позиция компании относительно дивидендов остаётся неизменной. Северстали нужно дождаться пика капзатрат и выйти на позитивный свободный денежный поток (FCF). Вопрос о дивидендах за III квартал планируется обсудить на заседании совета директоров 17 октября.

⛽️ Привилегированные акции Сургутнефтегаза $SNGSP вновь под давлением, но потери пока относительно небольшие. Завышенный курс продолжает оказывать давление на котировки префов компании. Дивиденды по ним в основном зависят от курсовой переоценки большого запаса ликвидности в иностранной валюте, находящейся на счетах Сургутнефтегаза (так называемая кубышка).

🏘 Вчера стало известно, что Банк России обновил список системно значимых банков — в перечень добавлен Дом.РФ, а Росбанк и ФК «Открытие» исключены. Попадание в список системно значимых банков означает, что Дом.РФ признан одним из крупнейших и наиболее важных для финансовой стабильности страны.

Дом.РФ сделал шаг к IPO. Компания приближается к дебюту на бирже — решение о листинге обсудят 14 октября.

🏛 Рынок облигаций продолжает подниматься с колен. По итогу торгов вторника Индекс RGBI закрылся на уровне 114,79 п (+0,19%). Доходность длинных ОФЗ остаётся в районе 15% годовых.

❗️ Основные события сегодня:

НКХП - последний день для того, чтобы попасть в реестр акционеров и получить дивиденды за первое полугодие в размере 6,54 рубля на акцию.

Группа Позитив — ежегодная конференция о продуктах, экспертизе и визионерских практиках — Positive Security Day 2025.

Аэрофлот — заседание совета директоров. В повестке вопрос реализации стратегии развития.

Форум «Финополис-2025» с участием главы Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 30 сентября по 6 октября.

Банк России опубликует Обзор рисков финансовых рынков.

Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26247 и ОФЗ-ПД серии 26249.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

С какими вводными завершаем неделю, давайте разбираться с утреннем обзором рынков:

А на рынке - пессимизм. Участники рынка продолжают давить на котировки, Российский рынок продолжает снижение.

🏛 Основные торги индекс МосБиржи закрыл просадкой на 0,57% до 2632,07 пункта.

Район 2600–2630 пунктов в этом году уже дважды останавливал волны распродаж. При стабильном фоне этот рубеж и сейчас может выступить зоной поддержки.

📈 Лидеры: ВК (+2,47%), БСП-ао (+2,26%), Мечел-ао (+1,7%), Совкомбанк (+1,38%).

📉 Аутсайдеры: ВУШ (-5,33%), ЮГК (-4,84%), Сегежа (-4,74%), ФосАгро (-3,8%).

🔽 Давление на котировки акций и облигаций вызвано данными Росстата. Несмотря на то, что отчет Росстата показал в среду возобновление снижения годовой инфляции, недельная инфляция продолжила расти.

Также статистика за июль–август свидетельствует о росте зарплат и потребления, что усилило вероятность сохранения ключевой ставки ЦБ на текущем уровне в октябре, а также жесткого сигнала по дальнейшей денежно-кредитной политике по итогам заседания.

Отрицательным фактором четвертый день подряд становится неблагоприятное сочетание снижающихся цен на нефть и укрепляющегося рубля. Хотя рубль не смог развить начальный рост, его курс остается завышенным с точки зрения стабильности доходов госбюджета и экспортеров.

🏦 Наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург объявил обратный выкуп акций на сумму до 5 млрд руб. до 20 мая 2026 года ради поддержания капитализации. Объём составит 3,2% от капитализации банка, или 12% от ценных бумаг в свободном обращении (free-float). Позитивно, ведь позже выкупленные акции могут быть погашены.

⛏ Акции ЮГК продолжают падать из-за новостей о возможной покупке госдоли структурами УГМК. Неопределённость по поводу параметров сделки и дальнейшей стратегии нового собственника высока. Ранее рынок предполагал, что доля государства в ЮГК будет продана крупнейшему миноритарию, которым сейчас является Газпромбанк через свою управляющую компанию ААА Управление Капиталом.

Новый претендент на покупку контрольного пакета акций компании, перешедшего в собственность государства - Уральский горно-металлургический завод (УГМК).

🏛 Облигации также остаются под давлением. Индекс ОФЗ обновил минимумы с июня, несмотря на высокий спрос на аукционах в среду. Торговую сессию четверга Индекс RGBI закрыл на уровне 114,33 пункта (-0,6%).

❗️ Основные события сегодня:

Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025 г.:

⚫️ НОВАТЭКа

⚫️ Банка Санкт-Петербург

⚫️ Т-Технологии

⚫️ Озон Фармацевтики

ВОСА проведут:

⚫️ Займер

⚫️ Светофор

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Эх, октябрь начался с распродажи. Общий сентимент на рынке остаётся негативным.

Всё собралось в кучу, укрепления рубля вместо девальвации, жесткая монетарная политика Банка России из-за рисков ускорения инфляции, удешевление нефти и конечно геополитический фон.

🏛 Основные торги российский рынок завершил просадкой индекса МосБиржи на 1,39% до 2647,25 пункта

📈 Лидеры: Селигдар (+1%), ИВА (+0,78%), МД Медикал (+0,67%), Россети (+0,62%).

📉 Аутсайдеры: М.Видео (-16,5%), ЮГК (-10,1%), Мечел-ао (-5,56%), Астра (-4,38%).

🛍 Вечерние данные Росстата тоже не радуют.

За период с 23 по 29 сентября 2025 года в стране была зафиксирована инфляция на уровне 0,13%. Годовая инфляция выросла с 7,99% до 8,01%.

Это реакция на налоговые изменения и предшествующий всплеск цен на топливо. Цены на бензин продолжают быстро расти: за неделю они прибавили 0,8%, а за сентябрь — почти 2,5%.

🖥 Продолжается падение акций IT-cектора из-за налоговых поправок. Исторических минимумов достигли акции Аренадаты, Астры, Диасофта. Под давлением также остаются Группа Позитив и Софтлайн.

💩 Акции М.Видео $MVID после внушительного роста и абсолютного лидерства вторника в среду несут наибольшие потери. Мощное восходящее движение спровоцировала информация о том, что компания ведет переговоры со стратегическими инвесторами по поводу участия в предстоящей допэмиссии. По информации Ведомостей, часть договоренностей находится на завершающей стадии, в частности с китайской JD.com.

⛏ Котировки ЮГК $UGLD штормит на новостях о новом покупателе - это Уральский горно-металлургический завод (УГМК).

Котировки в последнее время находятся под давлением неопределенности, несмотря на фундаментальную неоцененность компании, высокие цены на золото и перспективы роста производства. Думаю, что фундаментальная переоценка наступит не ранее, чем произойдет продажа контрольного пакета и минимизация рисков нового мажоритария для миноритариев. В портфеле дочерей как была небольшая часть данных акций, так и лежит.

🌾 Бумаги ФосАгро $PHOR очистились от дивидендов за I полугодие 2025 г. Акционерам будет выплачено по 273 руб. на каждую акцию, дивидендная доходность на дату отсечки составила 3,8%.

🏛 Индекс гособлигаций RGBI наконец-то закрылся на положительной стороне, показав умеренную прибавку +0,38% до уровня 115,02 пунктов.

🏛 Минфин РФ вчера провёл два успешных аукциона, разместив ОФЗ на 232 млрд руб. Наиболее длинный выпуск 26250 продан на 211,7 млрд руб. Это лучший аукционный день с марта. Высокий спрос — сигнал о том, что при прочих равных ОФЗ не должны сильно дешеветь. Уровень доходности (YTM) в 15% выглядит привлекательным для крупных инвесторов.

❗️ Основные события сегодня:

Яндекс — заседание совета директоров. В повестке вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации программы долгосрочной мотивации.

Президент России Владимир Путин примет участие в пленарной сессии XXII Ежегодного заседания международного дискуссионного клуба «Валдай».

Банк России опубликует Новостной индекс деловой активности.

Доброе утро коллеги 👋

Вот еще один месяц за плечами. Только вроде лето началось, а уже и новый год совсем не за горами.

В последний день сентября рынок акций решил не закрываться в красной зоне, но все же ниже психологической отметки в 2700 пунктов.

🏛 По результатам основной сессии индекс МосБиржи практически остался на том же уровне 2684,6 пункта (+0,02%).

📈 Лидеры: М.Видео (+35,6%), ЭсЭфАй (+5,93%), ИКС 5 (+4%), ЛСР (+3,5%), Эн+ (+3,47%).

📉 Аутсайдеры: ММК (-3,12%), ЮГК (-3,03%), Софтлайн (-2,87%), Сургутнефтегаз-ап (-2,03%).

🛢 Пессимизма рынку весь день добавляла слабость нефтяных котировок, которые снижались на слухах об ослаблении ограничений на добычу со стороны стран ОПЕК+. В СМИ появилась информация, что на заседании 5 октября участники альянса рассмотрят вариант ускоренного выхода из ограничений и наращивания добычи нефти на 500 тыс. барр./сут. в течение трех месяцев. Цена нефти Brent упала ещё на 1,5%, до отметки $66 за баррель.

💩 Акции М.Видео $MVID во вторник улетли вверх, после столь же мощного падения. Сильный подъём был вызван новостью о том, что компания ведёт переговоры с потенциальными стратегическими инвесторами по участию в предстоящей допэмиссии. По данным «Ведомостей», часть соглашений находится на финальной стадии, включая переговоры с китайским онлайн-ретейлером JD.com — крупнейшим игроком на рынке Китая. 13 октября пройдёт внеочередное собрание акционеров М.Видео, на котором будет рассмотрен вопрос об условиях допэмиссии. Ранее совет директоров предложил увеличить объём эмиссии: заменить закрытую подписку на 500 млн акций на открытую эмиссию в размере 1,5 млрд акций.

🍏 Акции Х5 $X5 тоже подрастают. Компания объявила о новом прогнозе ожидаемых финансовых результатов 2025 г. Х5 ждет показатель рентабельности скорректированной EBITDA в 2025 г. в диапазоне 5,8–6%. Ранее озвученный прогноз по темпам роста выручки — около 20% — на 2025 г. сохраняется.

🛡 Софтлайн $SOFL объявила о покупке 1,2 млн акций за неделю в рамках байбэка. Всего с начала года приобретено 10,9 млн бумаг из общего лимита программы в 20 млн акций. Новость про ускоренный выкуп не помогла бумагам Софтлайна, так как для IT-сектора сложился негативный фон из-за налоговых изменений.

⛏ Акции ЮГК $UGLD резко выросли на утренних торгах на новости о возможном покупателе компании. Покупателем «Южуралзолото», а также других активов, ранее принадлежащих Константину Струкову, могут стать структуры Уральской горно-металлургической компании (УГМК). Стоимость сделки может составить от ₽50 до ₽100 млрд

🥇 Цены на золото впервые в истории превысили отметку $3900 за унцию

Это произошло на фоне приостановки работы правительства США (шатдаун).

🏛 Долговой рынок тем временем продолжает снижение. Индекс гособлигаций RGBI переписал трехмесячный минимум, индикатор проседает на 0,6% до 114,59 пункта. Рост доходностей гособлигаций — одна из ключевых причин давления на акции, помимо геополитики.

❗️ Основные события сегодня:

КЦ ИКС 5 — онлайн-конференция Х5 Dialog 2025 с участием менеджмента компании.

ВТБ — заседание набсовета. В повестке вопросы реорганизации банка, внесения изменений в устав.

Мосбиржа — данные по объему торгов за сентябрь 2025 г.

Самараэнерго — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

Зампредседателя правительства РФ Александр Новак и руководитель администрации президента РФ Максим Орешкин выступят в рамках заседания Международного дискуссионного клуба «Валдай».

Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26250 и ОФЗ-ПД серии 26224.

Росстат опубликует:

⚫️ ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за август

⚫️ ВВП за II квартал

⚫️ данные о деловой активности организаций в России в сентябре

⚫️ данные по недельной инфляции.
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Осенняя хандра продолжается на рынке. В понедельник рынок акций был очень нестабильным. Сначала индекс МосБиржи вырос больше чем на 0,5%, но к концу торгов упал свыше 1%. На настроение влияли геополитические проблемы и снижение цен на нефть.

🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи снизился на 1,54%, до 2684,09 пункта

📈 Лидеры: Полюс (+3,18%), ОГК-2 (+2,3%), Норникель (+1,47%), ФосАгро (+1,43%).

📉 Аутсайдеры: Позитив (-6,34%), Диасофт (-6%), Астра (-5,3%), ИВА (-5,1%).

🛢 Негатива рынку добавила нефть. Котировки Brent после роста до $70 на прошлой неделе, в понедельник резко снизились более чем на 3%. Сообщается, что в субботу Ирак возобновил экспорт нефти в Турцию по трубопроводу Киркук-Джейхан после двухлетнего перерыва и как пишут СМИ, это уже привело к росту глобальных поставок на 150-160 тыс баррелей в день. Кроме того, в конце текущей недели 5 октября ОПЕК+ может согласовать увеличение добычи на 137 тыс баррелей в день, по сведениям Bloomberg.

⛏ Лидирует в росте понедельника акции «Полюс» $PLZL на фоне обновления исторических максимумов по цене золота. Оно дорожало более чем на 1% и находится выше уровня 3860 долларов за унцию.

⛽️ Акции ОГК-2 растут на ожидании дивидендов, которые могут утвердить акционеры на повторном заседании собрания акционеров в октябре.

⛽️ Акции Транснефти $TRNFP также выглядели заметно лучше рынка благодаря новости о том, что Минфин намерен позволить компании уменьшать региональную часть налога на прибыль (17%) через механизм инвестиционного налогового вычета. Это особенно важно, учитывая повышение налога на прибыль для компании с 2025 года.

🖥 Бумаги производителей ПО несут наибольшие потери. Кроме традиционно сильной реакции на резкое изменение общерыночных настроений, давление могут оказывать опасения, что рост налогов не только ударит по клиентам IT-компаний, но может в итоге и напрямую затронуть саму отрасль. Негатив вокруг этих бумаг также связан с новостями о том, что Минфин планирует повысить льготный тариф страховых взносов для IT-сектора до 15%.

🏦 Акционеры Т-Технологии $T одобрили дивиденды по итогам I полугодия 2025 года в размере 35 руб. на акцию, доходность — 1,1%. Последний день покупки бумаг под дивиденды — 3 октября (с учётом режима торгов Т+1).

🏛 На рынке облигаций также преобладал пессимизм. Индекс ОФЗ снижается без существенного отскока на протяжении трёх недель. Рост безрисковой доходности оказывает дополнительное давление на акции.

Торги понедельника индекс RGBI закрывает на уровне 115,33 (-0,39%).

❗️ Основные события сегодня:

ФосАгро — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025 г.

«Мать и дитя» — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за I полугодие 2025 г.

Внеочередные общие собрания акционеров (ВОСА) проведут:

⚫️ Полюс

⚫️ ЕвроТранс.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Врываемся в очередную рабочую неделю (хотелось сказать, но сегодня какой-то был тяжелый утренний подъём), поэтому пока потихонечку вкатываем 🙃

Какие вводные имеем на утро понедельника:

🏛 Индекс МосБиржи выполнил задачу-минимум — по итогам пятницы и всей торговой недели удержался выше важных 2700 п.

По итогам прошлой недели индекс Мосбиржи снизился всего на 0,8%, завершив торги на уровне 2725,97 пунктов, хотя волатильность была высокой.

Торги выходного дня прошли на МосБирже без выраженной динамики в близи нулевых отметок.

🏛 Минфин опубликовал проект федерального бюджета на 2026–2028 годы и обновлённые параметры текущего года. Прогнозный дефицит остаётся высоким: 5,7 трлн руб. в 2025 году и 3,8 трлн руб. в 2026 году. При этом НДС может вырасти до 22%. Рынок воспринял представленную информацию негативно, полагая, что ЦБ придётся сохранять осторожную позицию из-за инфляционных рисков.

🏛 Минфин на неделе анонсировал повышение льготного тарифа страховых взносов для компаний в сфере IT. Эксперты полагают, что в первую очередь эта мера повлияет негативно на разработчиков ПО, поскольку доля расходов на персонал у этих компаний выше, чем у остальных.

💩 М.видео планирует увеличить объём допэмиссии

Совет директоров рекомендовал акционерам отказаться от размещения 500 млн акций по закрытой подписке и вместо этого разместить 1,5 млрд акций по открытой подписке. Доля акционеров может быть размыта в 9 раз. Акции М.видео за неделю упали на 25%.

🗿 Рубль на неделе немного укрепился — инвалюты завершают сентябрь в боковике после ралли начала месяца. Доллар чувствует себя несколько лучше, чем евро и юань.

Официальный курс валют ЦБ РФ на понедельник, 29 сентября:

🇺🇸 доллар – 83,61 руб. (+0,005 руб.)

🇪🇺 евро – 97,68 руб. (-0,47 руб.)

🇨🇳 юань – 11,68 руб. (-0,03 руб.)

❗️ Основные события сегодня:

Правительство России внесет в Госдуму проект федерального бюджета на 2026 г. и плановый период 2027–2028 гг.

ВОСА проведут:

⚫️ Газпром нефть

⚫️ НКХП

⚫️ Эталон.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Что? Уже пятница? Вроде вчера же только был понедельник....кстати если вы не в курсе то до нового года осталось уже меньше 100 дней (96).

Что на фондовом рынке:

Российский фондовый рынок продолжает торговаться в миноре, так и не сумев перейти к росту. Локальные отскоки быстро пресекаются продавцами, что говорит о слабости покупателей. Торговая сессия вновь завершилась на отрицательной территории:

🏛 по итогам четверга индекс МосБиржи просел на 0,55% и остановился на отметке 2708,68 пункта.

Теперь ключевой вопрос — удержит ли рынок психологически важный уровень поддержки в 2700 пунктов. Хотя аналитики не видят рисков обвала. Текущее геополитическое давление уже стало привычным. (но все мы знаем как они умеют быстро переобуваться)

📈 Лидеры: ЦИАН (+2,2%), ОГК-2 (+0,97%), ВИ.ру (+0,95%), Озон Фармацевтика (+0,9%).

📉 Аутсайдеры: Магнит (-4,78%), Позитив (-3,32%), ПИК (-3,1%), РУСАЛ (-2,83%).

🏛 Комментарии главы Банка России усилили давление на рынок. Инвесторы восприняли слова Эльвиры Набиуллиной о необходимости «тщательно выверять каждый шаг» как сигнал к сохранению жесткой монетарной политики на более долгий срок. Опасения регулятора, что преждевременное смягчение может спровоцировать новый виток инфляции, снижают ожидания по скорому снижению ключевой ставки.

🍏 Акции «Магнита» $MGNT не смогли удержать восходящий импульс. После обновления локального максимума котировки резко развернулись вниз. Инвесторы предпочитают фиксировать прибыль, так как на компанию давят дорогие кредиты, растущий общий долг и нарушенные коммуникации с рынком, что мешает адекватно оценивать перспективы.

На фоне сильной конкуренции в потребительском ритейле «Магнит» остается скорее аутсайдером по отношению к «Ленте» и «X5».

🖥 Группа Arenadata $DATA приобретает разработчика инфраструктурных решений в области больших данных ООО «УБИК».

Согласно условиям сделки, 49% долей ООО «УБИК», принадлежащих основателю, будут конвертированы в привилегированные акции Arenadata. «Основатель ООО «УБИК», обладающий инженерным и предпринимательским опытом, усилит команду топ-менеджмента эмитента и будет принимать активное участие в стратегическом развитии группы»

«ИНАРКТИКА» $AQUA изучает возможность выплаты дивидендов за 2025 год. Об этом заявил заместитель гендиректора компании Андрей Баранов на вебинаре SberCIB.

🏦 Сбер $SBER занял первое место в составленном журналом Forbes рейтинге 100 крупнейших компаний России по чистой прибыли.

По данным журнала, Сбер впервые возглавил рейтинг самых прибыльных компаний России по размеру чистой прибыли по итогам 2024 года. Прибыль компании составила 1 580,3 млрд рублей.

Вторую строчку рейтинга в списке заняла нефтегазовая компания "Роснефть". По итогам 2024 года чистая прибыль достигла 1 341 млрд рублей.

На третьем месте оказался "Газпром". По итогам 2024 года чистая прибыль компании составила 1 318,7 млрд рублей.

В десятку крупнейших компаний по чистой прибыли также вошли "Сургутнефтегаз" (923,3 млрд рублей), "Лукойл" (851,5 млрд рублей), ВТБ (551,4 млрд рублей), "Новатэк" (500,2 млрд рублей), "Атомэнергопром" (351,4 млрд рублей), "Татнефть" (308,9 млрд рублей), "Полюс" (305,5 млрд рублей).

🏛 Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз переписал двухмесячный минимум закрыв торговую сессию четверга на уровне 115,73 пункта (-0,68%). Хочется отметить, что объём торгов бумагами Индекса ОФЗ на дневной сессии оказался даже выше, чем у Индекса МосБиржи, что бывает довольно редко. Не избыточно ли начинают продавать?

❗️ Основные события сегодня:

ВТБ — финансовые результаты по МСФО за август 2025 г.

Авангард — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за I полугодие 2025 г.

Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2025 г.:

⚫️ Яндекса

⚫️ ММЦБ

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

В среду российский рынок знатно штормило. Утром открылись гэпом вниз пробивая уровень 2700 п.

Правда в течении дня начали откупать просадку и индекс МосБиржи смог удержаться выше 2700 пунктов.

🏦 На закрытии основных торгов индекс МосБиржи потерял 1,27%, просев до 2723,58 пункта

📈 Лидеры: Магнит (+5,77%), ПИК (+4,7%), Самолет (+4,43%), Россети (+3,8%).

📉 Аутсайдеры: Хэндерсон (-2%), Башнефть-ао (-1,85%), МТС-Банк (-1,23%).

🎙 Распродажи были на фоне заявления президента США Дональда Трампа о том, что Украина при поддержке Евросоюза способна добиться успехов в военном конфликте с Россией.

А также на рынке сохранился пессимизм из-за подтверждения Минфином РФ слухов о повышении ставки НДС с 20% до 22%. Это может привести к замедлению экономического роста и затормозить процесс смягчения денежно-кредитной политики. Правительство обязано представить проект бюджета в Госдуму до 1 октября.

🛍Инфляционный фактор тоже не способствовал развитию у нас отскока. Банк России сообщил, что не исключает паузы в снижении ключевой ставки из-за высоких инфляционных рисков. К тому же еженедельные данные Росстата показали ускорение инфляции.

По данным Росстата, с 16 по 22 сентября 2025 года рост потребительских цен ускорился до 0,08% с 0,04% неделей ранее. Инфляция в годовом выражении замедлилась с 8,02% до 7,99%. . С начала года цены увеличились на 4,16%.

🍏 Акции Магнита в лидерах роста, корректируя нисходящее движение, которое стартовало более месяца назад. Новостей по компании не было, возможно это просто отскок после длительной коррекции. В то же время фундаментальные показатели и долгосрочные перспективы ритейлера по-прежнему остаются неоднозначными. (отчет за 1-е полугодие 2025 г. )

🏠 Акции девелоперов в большинстве случаев закрылись в значительном плюсе по итогам основных торгов. Поддержку импульсу могло оказать предложение Минфина на 2025 год дополнительно выделить 230 млрд рублей на реализацию льготных ипотечных программ. Кроме того, в проекте бюджета на 2026–2028 годы предусмотрено более 2 трлн рублей на улучшение жилищных условий семей с детьми — субсидирование ипотечной ставки для всех таких семей (около 1,8 трлн рублей) и единовременные выплаты в размере 450 тыс. рублей многодетным семьям (три и более ребенка) на частичное погашение ипотеки (свыше 300 млрд рублей).

🔋 Акции Россети получили импульс после сообщения, что, по прогнозу Минэкономразвития, в 2026 году тарифы на передачу электроэнергии вырастут на 16%, в 2027 — на 14,6%, в 2028 — на 12%. Это существенно выше прогнозной инфляции и прежних параметров. На этом фоне резко выросли «дочки» Россетей, которые, в отличие от материнской компании, ещё и платят дивиденды.

🏛 Индекс ОФЗ в среду снизился на 0,4%, до 116,5 пункта.

Также Минфином был анонсирован рост объёма заимствований на этот год на 2,2 трлн руб. Продать ОФЗ с фиксированным купоном на такой объём будет сложно, считают аналитики, так что к концу года будут размещения флоатеров ОФЗ-ПК, которые купят крупные банки. Для них этот инструмент не предполагает процентного риска, так как его доходность привязана к ставке RUONIA.

❗️ Основные события сегодня:

Хэдхантер — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 1 полугодие 2025 г.

Собрание акционеров проведут:

⚫️ Т-Технологии

⚫️ ВК

⚫️ Банк Санкт-Петербург

Мосбиржа добавит 320 выпусков облигаций 113 эмитентов на вечернюю сессию.

Президент РФ Владимир Путин выступит на Глобальном атомном форуме.

Международный банковский форум в Сочи с участием главы Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Вторник был насыщен событиями. Вроде в основную сессию всё было хорошо и рынку удалось вернуться на положительную территорию.

🏛 К завершению основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,64%, до 2758,65 пункта.

📈 Лидеры: Позитив (+4,1%), БСП-ао (+2,9%), Хэдхантер (+2,38%), Сегежа (+2,3%).

📉 Аутсайдеры: Сургутнефтегаз-ап (-2,03%), ВУШ (-1,23%), Европлан (-1,2%), Астра (-1,15%).

🎤 Но заем в информационное поле ворвался Дядя Трамп.

Вечернее выступление Дональда Трампа на Генассамблее ООН и его последующий пост в Truth Social спровоцировали волну распродаж на бирже. Президент США заявил, что «Украина при поддержке ЕС находится в позиции для того, чтобы бороться за возврат к изначальным границам», добавив, что у России «большие экономические проблемы». И для Украины "настало время действовать", но в любом случае желает Москве и Киеву "всего наилучшего".

Хотя позже госсекретарь Марко Рубио уточнил, что новых санкций пока не планируется, его слова о возможном прекращении помощи Киеву добавили неопределённости.

Кроме того, Трамп раскритиковал Индию, Китай и некоторые страны НАТО за покупку российской нефти и других энергоносителей, назвав такую практику непростительной. Он также сообщил, что может обсудить с премьер-министром Венгрии вопрос о прекращении покупки нефти из РФ.

🏦 акции БСП ускорили отскок, который стартовал в понедельник. Всю прошлую неделю котировки находились под давлением слабого отчета банка по РСБУ за август. Многие посчитали такую просадку избыточной, в результате чего началась коррекция.

🏦 Т-Банк отчитался по итогам 8 месяцев 2025 года. Прибыль по РСБУ снизилась на 14% г/г, до 33,3 млрд руб., однако в компании подчёркивают, что этот показатель не отражает консолидированную прибыль по МСФО. Президент Т-Технологий Станислав Близнюк подтвердил ориентиры на рост операционной чистой прибыли не менее чем на 40%, рентабельность капитала выше 30%.

⛽️ Привилегированные акции Сургутнефтегаза завершили дневные торги с худшим результатом в нефтегазовом секторе.

Валютный фактор традиционно играет важную роль в динамике префов Сургутнефтегаза. Дивиденды по ним в основном зависят от курсовой переоценки большого запаса ликвидности в иностранной валюте, находящейся на счетах компании (так называемая кубышка). После кратковременного снижения курс рубля стабилизировался, что негативно воспринимается многими, кто купил эти акции в ожидании девальвации российской валюты.

🏛 Рынок облигаций также вчера вечером негативно отреагировал на заголовки СМИ. Упали почти все выпуски ОФЗ с фиксированными купонами. Доходность (YTM) наиболее длинных гособлигаций достигла 14,7–14,8% годовых.

Что в итоге:

Вот как не крути, геополитические игры и движения продолжают указывать направление нашему рынку. У инвесторов много опасений.

Я считаю, что если мы не можем на это повлиять - зачем нервничать? Надо пользоваться моментом и продолжать подбирать активы, придерживаясь свое долгосрочной стратегии. Минус в моменте - это возможность, я так смотрю на ситуацию. А благодаря еженедельным пополнениям стараюсь ловить эти моменты для покупок.

❗️ Основные события сегодня:

Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) по вопросу дивидендов проведут:

⚫️ Татнефть

⚫️ НОВАТЭК

Правительство РФ рассмотрит проект федерального бюджета на 2026–2028 гг.

Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПД серии 26238

Росстат опубликует данные:

⚫️ о финансовых результатах деятельности организаций в январе – июле

⚫️ промышленном производстве в январе – августе

⚫️ оценке индекса потребительских цен с 16 по 22 сентября

⚫️ просроченной задолженности по заработной плате на конец августа.

Банк России опубликует:

⚫️ Резюме обсуждения ключевой ставки

⚫️ комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Прочитал - не скупись, поставь ❤️ . Тебе не сложно, а автору приятно!

И обязательно подпишись на телеграмм "Миллион для дочек" - там много интересного.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Неделю начали опять с минорного настроения. Российский рынок завершил основную торговую сессию понедельника снижением.

🏛 Индекс МосБиржи опустился на 0,25%, до 2741,06 пункта.

📈 Лидеры: ВУШ (+3,6%), Совкомбанк (+2,47%), Транснефть (+2,2%), ФосАгро (+1,88%).

📉 Аутсайдеры: М.Видео (-24,6%), Самолет (-4,35%), Ростелеком-ао (-3,66%).

🇷🇺 Все внимание сосредоточилось на заявлениях президента РФ Владимира Путина во время совещания с членами Совбеза.

Перед его выступлением рынок падал практически до отметки 2700 пунктов. Тем не менее, послание президента о готовности России соблюдать добровольные ограничения в течение года после окончания Соглашения о сокращении стратегических наступательных вооружений подняло настроение инвесторов. В итоге рынок уменьшил убытки, но не смог закрыться в плюсовой зоне.

🏛 Более уверенному отскоку препятствовали комментарии Банка России, который отметил ускорение в августе роста кредитования экономики РФ. ЦБ также видит оживление автокредитования и рыночной ипотеки после снижения ключевой ставки. Это может иметь проинфляционные риски.

🍏 Бумаги М.Видео просто рухнули. Компания представила материалы к общему собранию акционеров, на котором планируется рассмотреть вопрос о параметрах допэмиссии.

Акционерам предложено увеличить уставный капитал ритейлера на 15 млрд руб. путем размещения по открытой подписке 1,5 млрд обыкновенных акций номиналом 10 руб. При этом отмечается, что предельное количество акций, которые ПАО «М.Видео» вправе разместить дополнительно к размещенным — 2 млрд штук. В июне акционеры компании одобрили допэмисиию по закрытой подписке до 500 млн обыкновенных акций.

А так же М.Видео окончательно закрепился в новой роли - компания стала полноценным маркетплейсом и активно развивает модель 3P.

🔽 Акции «ДжетЛенд Холдинг» валятся более чем на 20% после истечения 180-дневного срока для акционеров не продавать бумаги.

Одним из пунктов при выходе на IPO был 180-дневный период, в течение которого акционеры-основатели и другие, владевшие бумагами до проведения IPO, не могли продавать их. При первой возможности мажоритарии начали продавать акции, пока они были недалеко от уровней IPO (примерно на 10% ниже). О чем говорит такая реакция? Думаю о нарастающих проблемах компании.

💻 ГК «Элемент» сообщила о покупке 51% акций производителя промышленных роботов «Эйдос Робототехника». Последняя может стать ключевым активом для группы в сегменте промышленных манипуляторов и коллаборативных роботов.

🥇 Золото возобновило рост и переписало очередной исторический максимум на отметке $3782,1 за унцию.

Цены на серебро впервые более чем за 14 лет превысили $44 за унцию.

Что в итоге:

Рынок продолжает сидеть на иголках новостного фона. Болтается туда сюда.

Кроме политики, инвесторов в ближайшее время будет беспокоить проект бюджета, размер его дефицита и способы его финансирования. Особенно тревожит возможный рост инфляции на фоне вероятного повышения налоговой нагрузки, включая возможное увеличение НДС. В такой ситуации сложно рассчитывать на активное смягчение кредитно-денежной политики со стороны регулятора в следующем году.

❗️ Основные события сегодня:

Хэдхантер — заседание совета директоров. В повестке вопросы о корпоративной стратегии и финансовых результатах за II–III кварталы.

Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Очередная инвестиционная неделя подходит к концу, с какими результатами ее завершаем?

По итогам торгов четверга Индекс Мосбиржи продолжает свое движение вниз.

Основную сессию индекс МосБиржи завершил просев на 0,73% и закрылся на уровне 2793,58 п.

📈 Лидеры: ЦИАН (+3,97%), Ozon (+1,4%), ИКС 5 (+1,2%), ВТБ (+0,96%), Фикс Прайс (+0,9%).

📉 Аутсайдеры: МКБ (-3,65%), Россети (-3,28%), Астра (-2,9%), РусГидро (-2,72%).

🇷🇺 Остудило пыл инвесторов заявление заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин о ключевой ставке:

дальнейшее снижение ключевой ставки не является предопределённым. Регулятор сохраняет осторожность из-за рисков инфляции и бюджетного дефицита, который за январь–август 2025 года достиг 4,19 трлн рублей .

🛢 🔋 Так же Министр финансов Антон Силуанов подтвердил курс на снижение зависимости бюджета от нефтегазовых доходов. Планка бюджетного правила будет постепенно снижаться с $60 до $55 за баррель к 2030 году. Кроме того, Силуанов объявил о повышении НДС с 20% до 22% с 2026 года, что может дополнительно пополнять бюджет на 1 трлн рублей ежегодно.

🛍 Давит на рынок и ожидание новых санкций. ЕС может представить 19-й пакет санкций против России уже в ближайшие дни. Кроме того, вечером опять проснулся дядя Трамп, который сказал, что «Путин его подвел». «Думал, будет легче», - сказал он об урегулировании конфликта между РФ и Украиной.

🏛 Несмотря на позитивные цифры о снижении инфляционных ожиданий и недельной инфляции, на рынке облигаций вновь преобладали продажи. Индекс ОФЗ находится на минимумах с июля. Торговую сессию четверга индекс RGBI закрывает на уровне 118,22 п.

Доходности (YTM) наиболее длинных выпусков достигли отметки 14,5% годовых и опять стали привлекательны для покупки.

📱 Бумаги ЦИАН хорошо подросли. Компания проходит процесс редомициляции. Затем менеджмент планирует вынести на рассмотрение совета директоров вопрос о выплате специального дивиденда, размер которого, по предварительным оценкам, может превысить 100 руб. на акцию.

🔖 Акционеры Хэдхантера на внеочередном общем собрании утвердили дивиденды по итогам I полугодия 2025 г. в размере 233 руб. на одну акцию.

Текущая дивидендная доходность бумаг — 6,6%. Последний день для покупки бумаг компании — 25 сентября.

🏦 Банк ВТБ огласил цену допэмиссии.

Размещение пройдет по цене 67 рублей за акцию. Общий размер допэмиссии составит 84,7 млрд рублей. Для акционеров с преимущественным правом выкупа банк размещает 94,8 млн акций. Вырученные средства будут направлены на корпоративные нужды, включая увеличение нормативов достаточности капитала банка и повышение ликвидности акций.

💻 АФК Система ведёт переговоры о продаже Сбербанку доли в этом крупнейшем российском производителе микроэлектроники Элемент.

❗️ Основные события сегодня:

⚫️ Вступят в силу новые базы расчетов индексов МосБиржи.

⚫️ Последний день обращения сентябрьских фьючерсов на иностранные акции, палладий, серебро, платину.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся! (ссылка в шапке профиля)

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Российский фондовый рынок в среду, 17 сентября, скромно подрос. По итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи прибавил на 0,4%, до 2814,04 пункта

📈 Лидеры: Сургутнефтегаз-ао (+3,65%), ВУШ (+3,5%), Юнипро (+3,13%), ПИК (+2,04%).

📉 Аутсайдеры: Эталон (-2,43%), ЦИАН (-1,85%), Сегежа (-1,5%), БСП-ао (-1,34%).

🛍 Недельная инфляция может добавить позитива.

В России в период с 9 по 15 сентября она составила 0,04% после 0,1% неделей ранее, следует из данных Росстата.

При этом с начала месяца рост потребительских цен составил 0,13%, а с начала года – 4,08%.

Инфляционные ожидания населения России снизились в сентябре 2025 года до 12,6% с 13,5% в августе.

Всё это позволяет рассчитывать на сохранение дезинфляционных трендов в последующие недели, поэтому и цикл смягчения ДКП на последующих заседаниях будет, скорее всего, продолжен.

🛍 Между тем санкционный фон остается сдерживающим фактором для рынка. Так, Евросоюз продолжает готовить 19-й пакет антироссийских санкций. По словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, новый пакет будет нацелен на банки и энергетику, а также предусматривает ускоренный отказ ЕС от импорта российского ископаемого топлива.

⛽️ Произошёл очередной импульс без новостей в котировках Сургутнефтегаза.

🔌 Бумаги Юнипро оказались среди лидеров роста. Индексация цен на газ с 1 июля 2025 г. и ожидаемая индексация тарифов на мощность должны увеличивать выручку Юнипро. Среди сдерживающих факторов — заморозка дивидендных выплат и рост инвестрасходов.

🏦 На рынке время ВТБ, основные тезисы:

⚫️ ВТБ рассчитывает на рост своей доли в обслуживании внешнеэкономической деятельности (ВЭД) с дружественными странами по итогам 2025 года до 18%, планирует повысить стратегическую цель на 2026 год по этому показателю до 30%

⚫️ ВТБ сохраняет заложенный в стратегии прогноз по чистой прибыли на 2026 год в размере 650 млрд рублей

⚫️ Менеджмент ВТБ рассматривает регулярную выплату крупных дивидендов как часть своей долгосрочной стратегии.

⚫️ Менеджмент ВТБ считает маловероятным проведение обратного выкупа акций для повышения их стоимости, такое действие ослабит капитальную позицию банка.

🏛 Котировки ОФЗ снижались седьмую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI обновил двухмесячный минимум.

Торги среды индекс RGBI закончил н уровне 118,26 п (-0,1%).

📊 Сегодня квартальная экспирация фьючерсов, а также последний день перед изменением структуры индексов РТС и МосБиржи. В базу их расчёта войдут акции ИКС 5, исключаются Астра, Россети и РусГидро.

❗️ Основные события сегодня:

ВТБ — завершение сбора заявок в рамках SPO на Мосбирже. Ожидаемая дата объявления цены размещения акций — 19 сентября.

Внеочередные общие собрания акционеров (ВОСА) по вопросу дивидендов проведут:

⚫️ ММЦБ

⚫️ НПО Наука.

Последний день обращения сентябрьских фьючерсов на индексы, российские акции, валюту.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся! (ссылка в шапке профиля)

#утренний_обзор
#расту_сБАЗАР

Доброе утро коллеги 👋

Российский фондовый рынок остается под давлением.

🏛 По итогам торгов вторника индекс МосБиржи просел на 0,25% и составил 2802,77 п.

📈 Лидеры: ВУШ (+3,9%), ТМК (+3,45%), Самолет (+3,06%), ПИК (+2,1%), ЮГК (+2,06%).

📉 Аутсайдеры: БСП-ао (-4,1%), Фикс Прайс (-3,6%), ГТМ (-3%), Россети (-2,35%).

Вчера утром появилась информация, что ЕС отложил на неопределенный срок публикацию 19-го пакета санкций - это немного обрадовало инвесторов. Но стоит помнить, что санкции ЕС отложены, но не отменены.

На рынке пока преобладает негатив, связанный с замедлением снижения ключевой ставки, который не дает российским акциям перейти к более устойчивому восстановлению.

🛴 Произошёл отскок акций ВУШ, которые в последние недели показали один из худших результатов на рынке. Этот подъём — лишь техническая коррекция на фоне перепроданности. Локально она может продолжиться, но общий тренд на снижение остаётся актуальным.

🏠 Поддержку бумагам девелопера Самолет оказала информация о том, что он продал один из своих проектов застройщику «Брусника» с целью снижения долговой нагрузки.

🏦 Акции Банка Санкт-Петербург упали после отчёта за август. Чистая прибыль уменьшилась на 41% (г/г). Снизились как процентные (-5,3%), так и комиссионные доходы (-9,3%). За 8 месяцев снижение прибыли составляет 6,2% г/г. С максимумов августа акции упали уже на 16%.

📦 МосБиржа объявила о приостановке торгов расписками компании Ozon из-за редомициляции.

22 сентября – последний торговый день в режиме Т+1, в котором совершают сделки частные инвесторы. С 25 сентября торги будут остановлены. Если процедура смены юрисдикции пройдет в запланированные сроки, выход бумаг МКПАО «Озон» на Мосбиржу произойдет до конца года.

🏛 На рынке облигаций снижение пока не остановилось. Почти все ОФЗ вчера упали.

Торговую сессию вторника индекс RGBI закрыл на уровне 118,36 п показывая -0,29%.

Доходность (YTM) наиболее длинных выпусков достигла 14,4%. Опять появляются интересные доходности для долгосрочных покупок.

❗️ Основные события сегодня:

Озон Фармацевтика — с 17 сентября по 2 октября проведет сбор заявок через механизм преимущественного права в рамках допэмиссии акций.

Ozon — Мосбиржа вводит запрет на короткие продажи по распискам компании.

Совкомфлот — заседание совета директоров. В повестке вопросы о директивах правительства РФ, о стратегии развития на период до 2030 г.

Банк России опубликует оперативную справку по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения» и обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов.

Росстат опубликует данные об индексе цен производителей промышленных товаров в августе, об оценке индекса потребительских цен с 9 по 15 сентября.

Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПД серии 26230.

#утренний_обзор

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся! (ссылка в шапке профиля)

#расту_сБАЗАР