Доброе утро коллеги 👋

После трёх дней роста российский рынок вчерашний день закончил в красной зоне, не выдержал дивидендных гэпов «Сургутнефтегаза», «Транснефти», «Т-Технологий», «ЕвроТранса».

По итогам основной сессии в четверг индекс МосБиржи опустился на 0,56% - до 2761,48 пункта.

📈Лидеры: Ростелеком-ап (+2,73%), Самолет (+2,25%), Аэрофлот (+2,25%), Система (+1,8%).

📉 Аутсайдеры: Сургутнефтегаз-ап (-13,5%), Транснефть (-11,2%), ЕвроТранс (-8,24%).

А сегодня откроются с гэпом котировки «Сбера», «Аэрофлота» и «Роснефти», что опять потянет индекс вниз, но нужно понимать, что это лишь технический момент и повода для переживаний нет.

Лучше воспользоваться данной ситуацией и подобрать привлекательные для вас активы на дивидендном гэпе. (про это писал тут )

🏛 А вот в облигация по-прежнему рост. В начале торговой сессии четверга индекс RGBI коснулся отметки 118 пунктов, но после чуть-чуть скорректировался и итогам дня его рост составил 0,44% - до 117,72%.

📱 Акции "Ростелекома" вновь оказались среди лидеров роста. Ранее глава компании заявлял, что одним из условий IPO дочерних структур является существенное снижение ключевой ставки. Шансы реализации такого сценария улучшились на фоне позитивной инфляционной статистики.

💿 "ММК" опубликовал в четверг операционные результаты за 1 полугодие. Продажи металлопродукции упали на 14,9% в годовом сопоставлении, продажи премиальной продукции - на 18,1%, а производство стали - на 18,2%.

💱 На фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки интерес российских инвесторов сместился с фондов денежного рынка в сторону облигационных ПИФов. С 7 по 13 июля чистый приток средств в облигационные фонды составил 22,6 млрд рублей — максимум с начала 2025 года.

В денежные фонды за этот же период инвесторы вложили 8,1 млрд.

В результате впервые с начала года лидером по объему притока средств инвесторов стали облигационные фонды: с начала января они привлекли 197,5 млрд рублей, обогнав денежные ПИФы (190,6 млрд рублей).

Инвесторы стремятся зафиксировать высокие доходности в облигациях, прежде чем они снизятся вслед за смягчением монетарной политики ЦБ. При этом тренд на облигационные фонды, скорее всего, продолжится, считают эксперты.

Что в итоге:

Считаю, что у рынка есть силы подрасти и начать закрывать дивидендные гэпы. Драйверы всё те же: геополитические риски отошли на второй план до сентября, ожидаются притоки в акции от реинвестирования дивидендов, а рыночные процентные ставки снижаются.

❗️ Основные события сегодня:

О'КЕЙ — ВОСА. В повестке вопрос внутригрупповой реструктуризации, результатом которой станет разделение бизнеса на две независимые структуры — сегмент дискаунтеров и сегмент гипермаркетов.

Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».

Дивидендные гэпы:

⚫️ Сбербанк

⚫️ Роснефть

⚫️ Аэрофлот

#утренний_обзор

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

Доброе утро коллеги 👋

В среду рынок был наполнен оптимизмом, подробнее в утреннем обзоре рынков:

Российский рынок продолжает восстановление после угроз дяди Трампа, который перенес их на сентябрь, а также ЕС никак не может согласовать свой 18 "пакет с пакетами", что придает позитивного настроения участникам рынка.

Основные торги среды индекс МосБиржи завершил ростом на 0,73% до 2777,16 пункта

📈 Лидеры: Банк Санкт-Петербург ап (+9,5%), Ростелеком-ао (+4,45%), Селигдар (+4,04%), Ростелеком-ап (+3,38%), Сургутнефтегаз (+2,92%)

📉 Аутсайдеры: СПБ Биржа (-3,03%), ВУШ (-2,1%), Мечел-ао (-1,55%), Сегежа (-1%).

На вечерних торгах рост рынка продолжился, после выхода недельного среза по инфляции.

🛍 Данные по инфляции оказались благоприятными, так как недельный показатель опустился почти до нуля после резкого всплеска в прошлую среду, вызванного существенной индексацией с 1 июля 2025 г. тарифов на услуги ЖКХ.

Недельная инфляция в России в период с 8 по 14 июля составила 0,02%, годовая инфляция замедлилась до 9,34% с 9,46% на 7 июля.

На заседании 25 июля Банк России может принять решение о снижении ключевой ставки до 18%.

🏛 На этих ожиданиях снижения ставки на 200 б.п. быстро растет индекс RGBI.

За вчерашнюю торговую сессию Индекс гособлигаций подрос на +0,7% до 117,2 пункта.

⛏ Власти планируют продать компанию, которая управляет "ЮГК", сообщил министр финансов Антон Силуанов. По его словам, гособъекты переоцениваются для дальнейшего использования и передаются новым собственникам для эффективной работы. Силуанов добавил, что большая часть таких активов уже реализована. В прошлом году от их продажи в бюджет поступило более 100 млрд рублей, и в этом году ожидается аналогичная сумма. Ранее, 15 июля, Росимущество стало владельцем 100% уставного капитала в управляющей компании ЮГК после судебного разбирательства в отношении ее основного бенефициара Константина Струкова.

🍷 "Novabev Group" столкнулась с масштабной кибератакой, которая нарушила работу IT-инфраструктуры компании и привела к полной остановке отгрузок продукции с 14 июля. Кроме того, сейчас временно не работает принадлежащая Novabev Group сеть магазинов Винлаб: невозможно оформить заказы онлайн, а розничные точки по всей стране закрыты «по техническим причинам».

Что в итоге:

Драйверы для поддержания рынков всё те же: геополитические риски временно отошли на второй план, ожидаются притоки в акции от реинвестирования дивидендов, а рыночные процентные ставки снижаются в преддверии заседания ЦБ.

Сегодня с открытия торгов на основной сессии ожидаются дивидендные гэпы у акций Сургутнефтегаза, Транснефти, Т-Технологий и ЕвроТранса. В сумме они отнимут у Индекса МосБиржи порядка 15 пунктов (0,5%).

Кстати, Мосбиржа с 10 июля ввела правило, согласно которому акции в день дивидендного гэпа не торгуются на дополнительных сессиях Московской биржи. На такой шаг торговая площадка пошла после инцидента с дивидендным гэпом ретейлера X5 на торгах 9 июля.

❗️ Основные события сегодня:

Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов в акциях:

⚫️ Сбербанка

⚫️ Роснефти

⚫️ Аэрофлота.

Банк России опубликует оперативную справку по результатам исследования «Измерение инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Утренний обзор рынков в ленту:

Не зря говорят, понедельник - день тяжелый. Таковым он был вчера и для рынков, очень нервным.

Все опасались грозных санкций и "сюрпризов" от дядя Трампа, рынок проливали до 2600 пунктов, но после заявлений американского президента акции взлетели.

Президент США пообещал ввести против России вторичные пошлины в 100%, если за 50 дней РФ и Украина не достигнут урегулирования. Вторичные пошлины предусматривают введение импортных тарифов на тех, кто покупает нефть из РФ. Рынок закладывал худший сценарий.

🏛 В результате по итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 2,73%, до 2714,14 пункта и на вечерней сессии рост продолжился.

📈 Лидеры: ЮГК (+14%), Селигдар (+9,27%), Сегежа (+6,55%), Норникель (+6,54%).

📉 Аутсайдеры: Башнефть-ап (-10,3%), Башнефть-ао (-6,73%), НМТП (-6,02%), ВК (-1%).

Также поддержку нашему рынку могло оказать заявление пресс-секретаря президента РФ о том, что Россия готова к продолжению переговоров с Украиной. Правда, он отметил, что Киев не спешит с согласованием сроков третьего раунда.

⛏ Акции "ЮГК" вчера открылись после приостановки почти на 20% выше уровня предыдущего закрытия, но затем немного скорректировались. Инвесторы уверились в том, что власти не станут ущемлять права миноритариев золотодобывающей компании.

💿 Акции «Норникеля» растут следом за ценами металлов платиновой группы, вклад этих металлов в совокупную выручку ГМК по итогам 2025 года может составить около 30%.

🪓 💰 Бумаги "Сегежи", "Системы" и других закредитованных компаний выглядели лучше широкого рынка. Для них актуально быстрое снижение ключевой ставки, возможности для которого расширятся в случае геополитической разрядки. Вероятность подобного развития событий увеличилась после вчерашних заявлений президента США.

⛽️ Акции "Башнефти" понесли наибольшие потери. Они очистились от дивидендов за 2024 г., которые составляют 147,31 руб. на каждую акцию. Дивидендная доходность на дату отсечки — 13,4%.

📱 "МТС Банк" установил цену допэмиссии акций на уровне 1380,5 руб., что на 17% выше рыночной цены.

Что в итоге:

Решение Трампа предполагает перенос геополитических рисков на сентябрь, что дает в моменте свободу для роста котировок.

Рынок поддержат реинвестирование дивидендов, снижение ключевой ставки 25 июля, причем аналитики ожидают снижение сразу на 2 п.п. (до 18%), что позитивно для акций и облигаций.

❗️ Основные события сегодня:

Европейская Электротехника — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

Селигдар — День инвестора.

Займер — операционные результаты за II квартал 2025 г.

#утренний_обзор

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

Доброе утро коллеги 👋

Начинаем очередную трудовую неделю, как там обстановка на рынках:

По итогам прошлой недели индекс Мосбиржи просел на –5,7%, до 2640 пунктов. В красной зоне почти все компании, кроме ВК.

И конъюнктура пока продолжает быть неблагоприятной:

⚫️ Президент США Дональд Трамп сегодня планирует выступить с «важным заявлением» по России, а также он объявил о возобновлении и наращивании военных поставок Украине, заявив, что лично утвердит новый пакет помощи в ближайшее время.

⚫️ Евросоюз может согласовать новый пакет санкций против РФ уже сегодня. По данным Reuters, все страны ЕС, включая Словакию, одобрили новые ограничительные меры в отношении Москвы, среди которых снижение потолка цен на российскую нефть до $47 за баррель с его дальнейшей возможной корректировкой.

⚫️ В пятницу на санкционные риски начали реагировать и нефтяные котировки. Фьючерсы Brent выросли на 2,6% и опять закрепились выше отметки $70 за баррель.

⚫️ Давление на рынок на этой неделе будут продолжать оказывать дивидендные отсечки крупных эмитентов: Сургутнефтегаз, Транснефть в среду, Сбер и Роснефть в четверг.

⛏ "ЮГК" - старт торгов

Суд снял обеспечительные меры и сегодня в 10 утра запустят торги. Это хорошая новость. Сначала, думаю увидим рост, а вот дальше не так очевидно.

В этой истории слишком много НО, всё зависит от вашей переносимости рисков.

Что в итоге:

На новостях и дивидендных гэпах можем продолжить погружение. Считаю это хорошей возможностью, для подбора и усреднения позиций. Странная ситуация, когда на 2850 все спешили покупать, а когда рынок 2650 желающих особо нет.

❗️ Основные события сегодня:

Южуралзолото — Мосбиржа возобновит торги акциями компании в связи с отменой предписания Банка России.

МТС-Банк — компания сообщит цену SPO.

Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов:

⚫️ Славнефть-ЯНОС

⚫️ РосДорБанк

⚫️ Ренессанс Страхование.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#утренний_обзор