#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Российский рынок в среду закрывается на отрицательной территории.

🏛 По итогам основной сессии индекс МосБиржи опустился на 0,58%, до 2651,71 пункта.

📈 Лидеры: Россети (+2,66%), МД Медикал (+2,36%), НМТП (+2,03%), Россети Центр и Приволжье (+1,3%).

📉 Аутсайдеры: Мечел-ао (-3,15%), Мечел-ап (-2,5%), СПБ Биржа (-2,48%), НОВАТЭК (-2,38%).

Давление на все рублевые активы оказали итоги встречи президента РФ с американской делегацией. Они отразили отсутствие прогресса в украинском урегулировании. Компромиссного варианта мирного плана так и не появилось, так как некоторые пункты договора оказались для России неприемлемыми.

К тому же после этих переговоров было заявлено, что встреча лидеров РФ и США на данный момент не планируется. Тем не менее, по словам помощника президента России Юрия Ушакова, после переговоров в Кремле «стороны видят огромные перспективы для взаимодействия».

🛍 Вечером вышли данные по инфляции – как сообщил Росстат, за неделю по 1 декабря она замедлилась до 0,04%. По расчетам Минэка, в годовом выражении инфляция на 1 декабря достигла 6,61% после 6,92% на 24 ноября. Напомню, что уже скоро заседание ЦБ - 19 декабря.

🪨 Список падения возглавили акции «Мечела» . Стало известно, что компания приостановит работу метизного завода в Карелии. В ноябре при этом менеджмент сообщил о сокращении добычи угля в 3-м квартале текущего года на 16% к/к, а за 9 месяцев – на 38% г/г. Помимо низких цен на уголь, основной сложностью для компании остается высокий уровень долговой нагрузки.

🔋 Акции НОВАТЭКа $NVTK среди аутсайдеров. Вчера появилась информация, что Совет и парламент ЕС приняли предварительное соглашение по регламенту поэтапного отказа от импорта российского природного газа. Вводится поэтапный запрет на импорт сжиженного природного газа (СПГ) и трубопроводного газа из РФ с последующим полным запретом, которые вступят в силу с конца 2026 г. и осени 2027 г. соответственно.

📱 Акционеры ЦИАН $CNRU утвердили специальный дивиденд в размере ₽104 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 11 декабря 2025 года. Дивидендная доходность может составить 14,64%.

Акционеры «Мордовской энергосбытовой компании» утвердили дивиденды по итогам 9 месяцев 2025 года в размере ₽0,104087 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 11 декабря 2025 года. Дивидендная доходность может составить 10,54%.

🏛 На рынке облигаций вчера было также умеренное снижение. Индекс ОФЗ опустился на 0,1 процентных пункта и вернулся к уровню ниже 117 пунктов.

❗️ Основные события сегодня:

XXIII Российский облигационный конгресс (4–5 декабря).

Внеочередные общие собрания акционеров по вопросу дивидендов проведут:

⚫️ Займер

⚫️ Европлан.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Все внимание российского рынка вчера было приковано к встрече Владимира Путина с советниками президента США Стивеном Уиткоффом и Джаредом Кушнером. Связанная с этим неопределенность стимулирует фиксацию прибыли.

🏛 Индекс МосБиржи закончил основную сессию в минусе на 0,73%, остановившись на отметке в 2667 пунктов.

📈 Лидеры: ВУШ (+2,1%), Россети ЦП (+2,06%), Лента (+1,76%), Россети Центр (+1,46%).

📉 Аутсайдеры: ММК (-1,8%), СПБ Биржа (-1,73%), НЛМК (-1,72%), Астра (-1,68%).

🕊 Рынок «охладили» жесткие заявления президента РФ Владимира Путина по геополитической тематике. В частности, он заявил, что европейские изменение в мирный план Трампа по Украине направлены только на блокирование мирного процесса и содержат требования, неприемлемые для России. Кроме того, Путин сказал, что если со стороны Украины «продолжится практика пиратских действий», Россия может «вообще отрезать Украину от моря».

Но вот, определенным позитивом для всех рублевых активов выступила информация о том, что ЕЦБ отказался поддерживать выплату Украине 140 млрд евро под залог российских активов, которые заблокированы в бельгийском депозитарии Euroclear.

В общем геополитика продолжает "править балом".

🗿 На форуме «Россия зовёт!» развернулась дискуссия о причинах чрезмерной крепости рубля. Звучали комментарии, что его курс выглядит «ненастоящим», а укреплению отчасти способствует и сам Минфин, например, увеличивая утильсбор, который снижает импорт. Крепкий рубль в результате большого положительного торгового баланса является вызовом для экономики РФ, заявил глава Минэкономразвития Максим Решетников. Замглавы администрации президента РФ Максим Орешкин отметил, что спрос на валюту снизился ещё и по причине погашения внешних долгов.

А у вас какой взгляд на валюту?

🏛 Минфин РФ разместил два дебютных выпуска ОФЗ в юанях с погашением через 3,2 и 7,5 лет. Ставки купонов установлены на уровне 6 и 7% соответственно. Объём выпусков по номиналу составил 20 млрд юаней (около 219 млрд руб.). Глава Минфина Антон Силуанов отметил высокий спрос и не исключил новые размещения в следующем году.

🔌 Акции компаний "Россети" и её дочерних структур демонстрировали уверенный рост на фоне новостей о договоренностях министерств по вопросам финансирования электроэнергетики. Это может снизить CAPEX компаний и повысить дивиденды.

📱Ростелеком готовит к выводу на IPO свою дочернюю компанию Базис. Старт торгов ожидается 10 декабря. Акции войдут во второй уровень листинга под тикером BAZA. Компания оценивается в 25−35 млрд руб.

Что в итоге:

Да, прорыва в переговорах нет, чего очень хотелось бы. Но процесс идет и это отлично. Конфликт сложный и многосоставный, в него вовлечены множество участников. Потребуются еще недели, даже месяцы для решения вопросов. Зато в прогрессе переговоров можно выделить и плюсы: никаких новых санкций США против России пока не предвидится и наращивание помощи Киеву со стороны Вашингтона тоже не ждем.

Продолжаю действовать намеченному плану, подкупаю активы и, как всегда, верю в лучшее! (Кстати сегодня новая картинка к утреннему дайджесту, как вам?)

❗️ Основные события сегодня:

РУСАЛ — ВОСА. Ранее совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 9 месяцев.

Продолжает работу инвестиционный форум «Россия зовет!».

Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за октябрь, данные о деловой активности организаций в России в ноябре, об оценке индекса потребительских цен с 25 ноября по 1 декабря.

Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в ноябре. Также ведомство проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26253 и ОФЗ-ПД серии 26251.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋, традиционный утренний обзор рынка в ленту:

Первый день зимы рынок закончил в плюсе. На основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,39% и остановился на отметке 2689 пунктов.

📈 Лидеры: АПРИ (+16,6%) Мечел-ао (+5,34%), Henderson (+3,75%), ЭсЭфАй (+3,67%), СПБ Биржа (+3,26%).

📉 Аутсайдеры: Ренессанс (-1,8%), Магнит (-1,38%), Совкомбанк (-1,24%), Novabev (-1,2%).

Рынок подрастает в ожидании встречи Владимира Путина со спецпосланником президента США Стивеном Уиткоффом, которая состоится уже сегодня во второй половине дня.

🏘 Акции девелопера «АПРИ» $APRI показали взрывной рост после публикации финансовой отчетности по МСФО. Выручка «АПРИ» по МСФО за 9 месяцев 2025 года выросла до 15,4 млрд рублей с 14,1 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. EBITDA составила 6,1 млрд рублей, что на 21% выше прошлогоднего показателя.

🏦 Акции ЭсЭфАй $SFIN продолжили подъем, который возобновился в пятницу, несмотря на публикацию слабого отчета по МСФО за 9 месяцев. Он отразил существенное снижение чистой прибыли. Повышенный спрос на бумаги компании по-прежнему поддерживают ожидания больших дивидендов, которые совет директоров ЭсЭфАй рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 2025 г. в размере 902 руб. на одну акцию.

🏦 Акции СПБ Биржи $SPBE остаются одной из самых волатильных ставок на изменение геополитической ситуации. Спекулятивный интерес к ним очень высокий. Это подтверждается тем, что за одну сессию вчера прошёл оборот в 70% от всего free-float. Объём торгов на СПБ Бирже в ноябре снизился на 14,9% относительно октября.

🏦 Глава банка ВТБ $VTBR Андрей Костин заявил, что ВТБ готов направить на выплату дивидендов за 2025 год от 25% до 50% чистой прибыли, а решение будет приниматься в зависимости от потребности в капитале.

🍷 Дочерняя торговая сеть НоваБев $BELU ВинЛаб сообщила о планах выплаты дивидендов в размере не менее 50% чистой прибыли. В 2026 году планируется распределить 5 млрд руб. Также представлен прогноз финансовых результатов. В компании ещё в сентябре одобрили решение о публичном статусе в рамках подготовки к IPO. На прошлой неделе ЦБ зарегистрировал выпуск дополнительных акций. Позитивные новости для НоваБев. (п портфель дочерей взять не успел на просадке, а в от в основном портфеле держу).

✈️ Аэрофлот $AFLT опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2025 года.

Выручка группы за 9 месяцев 2025 года выросла на 6,3% год к году и составила 676,5 млрд руб. При этом выручка от регулярных пассажирских перевозок выросла на 7,2%, до 637 млрд руб., на фоне роста доходных ставок и увеличения пассажирооборота на 2,4%. В то же время выручка от грузовых перевозок снизилась на 3,3%, до 22,5 млн руб., из-за снижения объёмов грузовых перевозок на 11,3%.

❗️ Основные события сегодня:

Мордовэнергосбыт — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Президент РФ Владимир Путин проведет встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом.

Инвестиционный форум «Россия зовет!». В его работе примут участие: глава Банка России Эльвира Набиуллина, министр финансов Антон Силуанов, министр экономического развития Максим Решетников и другие.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋. Встречаем новый месяц, чувствуете в воздухе уже витает запах ели и мандаринов...

А что витает на рынке, давайте вспомним основные вводные:

🏛 Индекс МосБиржи завершает основную сессию пятницы на отметке 2676,42 п. (+2,1%).

📈 Лидеры: Совкомфлот (+4,86%), Татнефть-ап (+4,58%), Татнефть-ао (+4,13%).

📉 Аутсайдеры: Группа Астра (-2,36%), Аренадата (-1,19%), IVA Technologies (-0,53%).

🕊 По-прежнему доминирующим фактором остаётся геополитика. В выходные прошла встреча представителей США и Украины. Дональд Трамп заявил, что доволен ходом переговоров, и есть шансы заключить мирное соглашение. Спецпосланник президента США Стив Уиткофф в начале недели встретится с президентом России.

🗿 Российская валюта сохраняет устойчивость и за неделю ещё сильнее укрепилась: китайский юань на бирже протестировал уровень 11 руб., официальный курс ЦБ по доллару приблизился к 78 руб.

📊 Ребалансировка индексов

С 19 декабря изменится состав основных бенчмарков российского рынка акций. Озон, ДОМ.РФ и Циан войдут в базу расчёта Индекса МосБиржи и Индекса РТС, Юнипро будет исключён.

🛢 Страны ОПЕК+ в воскресенье подтвердили план о неизменных объёмах добычи в I квартале 2026 года. Событие ожидаемое, поэтому влияние на нефтяные котировки нейтральное. В среднесрочной перспективе по-прежнему видим высокий риск снижения фьючерсов Brent в область $55–60 за баррель из-за превышения мирового производства над спросом.

⛽️ «Газпром» раскрыл отчет по МСФО за 3 квартал, сообщив о снижении выручки на 9,8% г/г до 2,175 трлн руб. Между тем чистая прибыль компании, относящаяся к акционерам, составила 134,17 млрд руб. против убытка почти в 53 млрд руб. в том же периоде годом ранее.

⛽️ Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО в 3 квартале выросла на 47% год к году. Выручка за тот же период снизилась на 8,9%. А за девять месяцев чистая прибыль упала на 37,6%, выручка - на 11%. Скорректированная EBITDA составила 789 млрд рублей.

⛽️ «Транснефть» опубликовала результаты за 3 квартал. Чистая прибыль упала на 3,3% год к году, а EBITDA снизилась на 5%. Выручка незначительно выросла по сравнению с предыдущим кварталом и составила 360 млрд рублей.

⛽️ «Роснефть» выпустила отчет по МСФО за 9 месяцев текущего года. Ее чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, упала на 70,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 277 млрд рублей. Выручка сократилась на 17,8%, до 6 288 млрд рублей, показатель EBITDA – на 29,3%, до 1 641 млрд рублей.

❗️ Основные события сегодня:

ЦИАН — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Henderson — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Мосбиржа — данные по объему торгов за ноябрь 2025 г.

Финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г. представят:

⚫️ Аэрофлот

⚫️ АПРИ

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Весь геополитический позитив сошел на нет.

🏛 Индекс МосБиржи к концу основной сессии потерял 1,76% и достиг уровня 2621 пунктов.

📈 Лидеры: IVA Technologies (+1,27%), Циан (+0,74%), Лента (+0,47%), Озон (+0,3%).

📉 Аутсайдеры: Юнипро (-3,29%), СПБ Биржа (-3,1%), Совкомбанк (-3,08%).

🕊 Власти Украины вчера упорно молчали по поводу решения относительно мирного плана, предложенного США. Ранее сообщалось, что Дональд Трамп установил четкий срок для ответа — до 27 ноября, День благодарения.

Зато Президент России открыто высказался об отсутствии проектов мирного плана США по украинскому вопросу. «Значит, по поводу проекта договора. Ну, проектов договора не было. Был набор вопросов, которые предлагалось обсудить и сформулировать окончательно».

А также президент прямо высказался о том, что подписывать мирное соглашение с украинским руководством сейчас бессмысленно. Помимо этого, Путин заявил: «Войска Украины уйдут из занимаемых ими территорий – вот тогда и прекратятся боевые действия. Не уйдут – мы добьёмся этого вооружённым путём». На фоне таких пессимистичных заявлений рынок рухнул еще сильнее.

💻 Компания Астра опубликовала операционные и финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2025 года.

Ключевые показатели III квартала:

⚫️ Выручка: 3,9 млрд руб. (-15% год к году)

⚫️ Скорректированная EBITDA: 878,5 млн руб. (-37% г/г)

⚫️ Скорректированная чистая прибыль: 410,4 млн руб. (-60% г/г)

🔋РусГидро опубликовало финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 года.

Динамика основных показателей за III квартал:

⚫️ Выручка: 143,98 млрд руб. (+12% год к году)

⚫️ EBITDA: 32,36 млрд руб. (-7,2% г/г)

⚫️ Убыток: 1,3 млрд руб. (0,1 млрд в III квартале 2024 года)

⚫️ Чистый долг: 623,1 млрд руб. (+12% квартал к кварталу и 31% с начала года)

⚫️ Чистый долг/EBITDA: 3,64х (3,19х кварталом ранее и 3,16х на начало года)

🪓 Сегежа опубликовала финансовые результаты за III квартал 2025 года

⚫️ Выручка снизилась на 13% год к году (г/г), до 23,5 млрд руб., из-за снижения объёмов продаж, слабой ценовой динамики и укрепления рубля.

⚫️ OIBDA упала в 5,7 раз г/г, до 0,5 млрд руб., вследствие снижения выручки, к прошлому кварталу — без изменений. Рентабельность по EBITDA 2,1%.

⚫️ Чистый убыток вырос в 2 раза г/г, до 10,4 млрд руб., несмотря на снижение долга. Скорректированный чистый убыток при этом снизился на 33%, до 3,6 млрд руб., благодаря снижению чистого долга.

⚫️ Чистый долг снизился за III квартал со 143 млрд руб. до 61,2 млрд руб. после допэмиссии акций.

🍏 Лента представила стратегию развития до 2028 года. Компания намерена достичь 2,2 трлн руб. выручки, удерживать рентабельность EBITDA не ниже 7% и выйти на уровень 8%.

🏛 На рынке облигаций также преобладал пессимизм. Индекс ОФЗ снизился до отметки 116,947 пунктов теряя за день 0,22%.

❗️ Основные события сегодня:

ЭсЭфАй — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

ВТБ — финансовые результаты по МСФО за октябрь 2025 г.

Роснефть — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

Акрон — проведет ВОСА. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Продолжаем следить за событиями на рынке, чем запомнилась среда:

В начале дня рынок акций падал, после чего не имел устойчивой динамики.

🏛 По итогам основных торгов Индекс МосБиржи закрылся на отметке 2 666,38 пункта (-0,5%), вблизи дневных минимумов.

📈Лидеры: Самолет (+1,43%), Аэрофлот (+1,18%), Транснефть-ап (+0,87%).

📉 Аутсайдеры: Сегежа (-2,26%), Татнефть-ап (-2,12%), Мечел-ао (-1,76%).

В США сегодня (в четверг) День Благодарения, а для российских инвесторов этот день мог бы стать переломным, но не станет. Переговорный процесс опять затягивается, и обозначенная Трампом в качестве дедлайна дата, 27 ноября, отодвигается. Чуда не случилось.

Хотя стоит отметить, что активность в направлении урегулирования конфликта на Украине не снижается. На следующей неделе в Москве могут состояться переговоры президента России Владимира Путина и спецпосланника президента США Стива Уиткоффа.

🛍 Индекс потребительских цен с 18 по 24 ноября вырос на 0,14% против 0,11% неделей ранее. С начала года цены выросли на 5,23%. Инфляция идёт по траектории к нижней границе прогнозного диапазона ЦБ на 2025 год (6,5–7,0%). Вчерашние цифры не отменяют возможность снижения ключевой ставки на декабрьском заседании ЦБ на 0,5 п.п.

🏛 Комиссионные доходы Московской биржи в III квартале 2025 года составили 19,4 млрд руб., что на 8,9% больше, чем во II квартале. Процентные доходы почти не изменились. Операционные расходы упали на 7% квартал к кварталу. В результате скорректированная чистая прибыль выросла до 16,5 млрд руб. (+10,5% кв/кв).

📲 Выручка Диасофта по итогам I финансового полугодия 2025 года (апрель – сентябрь) сократилась на 4,7% г/г. Чистая прибыль упала с 714 до 82 млн руб.

🏦 Глава «Сбербанка» Герман Греф считает, что равновесный курс рубля - 98-105 за доллар. По его словам, нынешний курс рубля слишком крепкий. Но рубль, похоже, так не считает и продолжает демонстрировать силу.

🏛 На рынке облигаций продолжилась умеренная коррекция. Индекс ОФЗ снизился на 0,4 процентных пункта, до 117,23 пункта.

❗️ Основные события сегодня:

РусГидро — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

АФК Система — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

Группа Астра — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

Сегежа Групп — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

Банк России опубликует обзор финансовой стабильности, обзор ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов, а также комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋. Вчера получив новые вводные по геополитической развязке рынок вновь приободрился.

Несколько деталей:

⚫️ Белый дом выразил оптимизм относительно усилий по заключению мирного соглашения между Украиной и Россией.

⚫️ «Есть несколько деликатных, но преодолимых деталей, которые необходимо урегулировать и которые потребуют дальнейших переговоров между Украиной, Россией и США», — заявила пресс-секретарь Каролин Ливитт.

⚫️ Зеленский готов встретиться с Трампом на День благодарения, чтобы завершить сделку — сообщается издание Axios.

⚫️ В Абу-Даби проходит встреча делегаций США и России. Глава военной разведки Украины Кирилл Буданов также находится в Абу-Даби.

⚫️ Во вторник телеканал ABC News со ссылкой на американского чиновника сообщил, что Украина согласилась на потенциальное мирное соглашение, требующее согласования некоторых незначительных деталей.

На всем это потоке новостей рынок показал сдержанный характер роста.

🏛 Индекс МосБиржи закончил основную сессию вторника в плюсе на 1,17%, достигнув отметки 2685 пунктов.

📈 Лидеры: Мечел-ап (+7,7%), Русагро (+4,87%), Мечел-ао (+3,91%).

📉 Аутсайдеры: ВУШ (-3,72%), ЭсЭфАй (-3,12%), ДОМ.РФ (-0,68%).

🛴 Акции «ВУШ Холдинг» $WUSH возглавили топ падения и закончили день в минусе после публикации отчета по МСФО за 9 месяцев 2025 года. Аналитики обращают внимание на то, что «ВУШ» продолжает переживать непростые времена, но в то же время усилия компании по оптимизации приносят плоды.

В третьем квартале выручка кикшеринга снизилась на 13,1% и составила ₽5,4 млрд.

Чистая прибыль Whoosh сократилась на 72,4% — до ₽730 млн.

EBITDA кикшеринга составила ₽2,7 млрд. Маржинальность по EBITDA в третьем квартале составила 49,8%. В аналогичном периоде 2024 года показатель равнялся 60,3%. Отношение чистого долга к EBITDA на конец третьего квартала составило 3,59х против 1,22х годом ранее.

💊 Озон Фармацевтика $OZPH отчиталась по итогам 9 месяцев и показала рост выручки на 28% г/г, до 21,4 млрд руб., при росте продаж в упаковках на 8%. Скорректированная EBITDA выросла на 34%, до 7,7 млрд руб., рентабельность достигла 36,1%.

Совет директоров «Озон Фармацевтики» рекомендовал выплату дивидендов за девять месяцев в размере 0,27 рубля на акцию с отсечкой 12 января.

🇷🇺 Российская структура холдинга «Евраз» получила разрешение президента на приобретение у британской Evraz plc акций угольной компании «Распадская» и железорудного проекта «Тимир». Это соответствует общим планам «Евраза» по переезду в РФ. Акции «Распадской», для которой британская юрисдикция Evraz plc была одним из препятствий для выплат дивидендов, позитивно отреагировали на новости. Но аналитики сомневаются, что компания будет платить акционерам до восстановления конъюнктуры угольного рынка.

⛽️ Один из основателей российского ЛУКОЙЛа $LKOH Леонид Федун продал свою долю в компании стоимостью около $7 млрд, сообщает Reuters со ссылкой на источники. Она составляла около 10% капитала компании. Сколько именно предпринимателю удалось выручить за принадлежащие ему акции, неизвестно.

❗️ Основные события сегодня:

Диасофт — финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2025 г.

Московская биржа — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г.

Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».

Росстат опубликует данные о промышленном производстве в январе-октябре, о финансовых результатах деятельности организаций в январе-сентябре, о просроченной задолженности по заработной плате на конец октября.

Росстат опубликует еженедельные данные по индексу потребительских цен с 18 по 24 ноября.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Неделю начали с минуса.

Рынок акций начал торги понедельника гэпом вверх, но затем началась коррекция. В течение всего дня Индекс МосБиржи демонстрировал негативную динамику. Несмотря на то, что обсуждения по урегулированию конфликта на Украине все еще идут, надежда инвесторов на положительный исход вновь пошатнулась.

🏛 Индекс МосБиржи по итогам основной сессии потерял 1,12% и ушел на уровень 2654 пунктов.

📈 Лидеры: ЭсЭфАй (+9,66%), Юнипро (+2,2%), АФК Система (+0,72%).

📉 Аутсайдеры: Татнефть-ап (-4,87%), Озон (-4,36%), Татнефть-ао (-4,31%).

🏘 ДОМ.РФ сообщил результаты за 10 месяцев по МСФО. Чистая прибыль увеличилась на 13% г/г, до 70,2 млрд руб, прогноз на весь 2025 год — 86 млрд руб. Рентабельность собственных средств (ROE) повысилась на 2,3 процентных пункта, до 21,0%. Активы компании выросли на 8%, до 5987 млрд руб.

🌭Черкизово $GCHE представило финансовые результаты по МСФО за III квартал. Чистая выручка увеличилась на 14% г/г в основном благодаря увеличению цен на продукцию. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 47,1%, до 20 млрд руб., скорректированная чистая прибыль — на 24,0%, до 8,8 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA увеличилось до 2,8х по сравнению с 2,3 годом ранее.

🏠 ГК Самолет $SMLT опубликовал операционные результаты. Объём продаж первичной недвижимости в октябре вырос на 45% г/г, за 10 месяцев показатель снизился на 5% и составил 224,3 млрд руб. Компания подтверждает прогноз, что объём продаж по итогам 2025 года будет на уровне не ниже 2024 года.

📦 Озон $OZON был в числе аутсайдеров, в том числе из-за информации СМИ о том, ЦБ предлагает установить запрет на скидки, которые маркетплейсы дают при оплате через свои дочерние банки.

⛽️Бумаги Татнефти $TATN показали худший результат среди наиболее ликвидных акций. Здесь нет влияния корпоративных факторов. Скорее, это эффект от более быстрого роста в предыдущие сессии. На прошлой неделе акции росли почти в два раза быстрее Индекса МосБиржи.

Уже после закрытия торговой сессии вышла очередная порция новостей из-за океана:

Белый дом сообщил о согласовании большинства пунктов мирного плана. Большинство пунктов мирного плана урегулирования конфликта на Украине согласованы, заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт в интервью Fox News. «Есть парочка пунктов, по которым есть разногласия, над которыми наши команды продолжают работать», — добавила она. Американский президент Дональд Трамп «сохраняет надежду и оптимизм» относительно возможности завершения конфликта на Украине, уточнила Левитт.

🌋В ближайшее время новостной поток, касающийся геополитики, по-прежнему будет доминирующим фактором и определит динамику Индекса МосБиржи. Не стоит играть на этих геополитических качелях, просто продолжаем следовать своей цели. Считаю логичным сейчас держать часть активов в акциях, ведь если будут действительно значимые геополитические потепления, таких цен мы уже не увидим.

📈 Аналитики Альфа-Банка спрогнозировали рост рынка акций в 2026 году.

В базовом сценарии ожидают рост индекса Мосбиржи (IMOEX) в 2026 году на 34% от текущих уровней, до 3550 пунктов. В оптимистичном сценарии в банке полагают, что IMOEX может вырасти на 41%, до 3750 пунктов. Причем весь этот рост заложен на второе полугодие 2026 года, так как ожидается снижение ключевой ставки до 12% в четвертом квартале 2026 года. Ослабление рубля также должно оказать поддержку рынку акций, особенно экспортеров.

❗️ Основные события сегодня:

ЦИАН — день инвестора.

Европлан — день инвестора.

Озон Фармацевтика — опубликует финансовые результаты по МСФО за III кв. 2025 г.

ВУШ — опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

Газпром — совет директоров обсудит реализацию крупнейших инвестиционных проектов.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

🏛 По итогам основных торгов четверга индекс МосБиржи вырос на 0,28% до 2543,36 пункта. Позитивом для инвесторов было замедление инфляции, но низкие цены нефть и крепкий рубль сдерживают активность покупателей.

📈 Лидеры: Пермэнергосбыт (+6,95%), Селигдар (+2,38%), ИКС 5 (+1,85%).

📉 Аутсайдеры: Ростелеком-ао (-2,68%), Ростелеком-ап (-2,19%), Эталон (-2,11%).

🍏 ИКС 5 $X5 объявила дивиденды по итогам 9 месяцев 2025 г. — 368 руб. на бумагу, текущая дивдоходность — 13,3%. Это выше ожиданий аналитиков и консенсуса рынка в 265 руб. на бумагу.

📱 Финансовые показатели Ростелеком $RTKM стагнируют, в то время как чистый долг вырос на 10% с начала года, до 729,7 млрд руб. Отношение Чистый долг/OIBDA — 2,3х (2,1х годом ранее). Менеджмент заявляет, что в условиях медленного снижения ключевой ставки сфокусирован на внутренней эффективности.

📱 Компания МТС $MTSS представила отчёт по МСФО за III квартал. Выручка и прибыль выросли на 18,5 и 16,7% г/г соответственно. Чистый долг/EBITDA сократился до 1,6х. Прибыль на долю акционеров за 9 месяцев составила 13,7 млрд руб. против 47,7 млрд руб. годом ранее. МТС в рамках своей экосистемы цифровых сервисов Erion рассматривает сделки и партнёрства на сумму 100 млрд руб.

📱 У МТС Банка $MBNK за 9 месяцев чистая прибыль банка уменьшилась на 20%, до 9,5 млрд руб. При этом в III квартале показатель улучшился за счёт роста процентных доходов и прибыли от финансовых инструментов. Ранее банк сформировал довольно большой портфель облигаций с фиксированным купоном в расчёте на снижение ставок. В III квартале портфель вырос на 4,8% кв/кв, до 296,2 млрд руб.

⛽️ Один из крупнейших мировых инвестиционных фондов Carlyle Group изучает возможность приобретения зарубежных активов российской нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" $LKOH , сообщил Reuters. После введения США санкций против "ЛУКОЙЛа" нефтекомпания ищет покупателей своих международных активов, стоимость которых оценивается примерно в $22 млрд, а доля в мировой нефтедобыче превышает 0,5%. В зарубежный портфель "ЛУКОЙЛа" входят НПЗ в Европе, доли в месторождениях Казахстана, Узбекистана, Ирака, Мексики, Ганы, Египта и Нигерии, а также сотни АЗС по всему миру, включая США.

🏛 На рынке облигаций преобладал оптимизм. Индекс ОФЗ достигал уровня 118 пунктов и за четверг подрос на 0,43%. Рынок недалеко от уровней декабря прошлого года, когда ставка ЦБ была еще 21%. Сейчас стоимость фондирования — 16,5%, и на фоне замедления инфляции ниже 8% есть повышенная вероятность продолжения цикла ДКП. На 19 декабря 2025 года запланировано следующее заседание совета директоров Банка России.

Аналитики ждут снижения ключевой ставки еще на 50 б.п., что продолжит уменьшат доходности по облигациям.

Что в итоге:

Геополитическая неопределенность сохраняется. Рынок крайне чувствителен к новостям, но переговоры рано или поздно возобновятся, монетарная политика становится чуть мягче, эффект сжатой пружины не заставит себя долго ждать. Считаю, что сейчас хороший момент для формирования позиций в портфеле, что я и продолжаю делать.

❗️ Основные события сегодня:

Яндекс — заседание совета директоров. В повестке вопрос цены размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации программы долгосрочной мотивации.

Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г. представят:

⚫️ Хэдхантер

⚫️ Совкомбанк

⚫️ Совкомфлот

⚫️ Интер РАО

⚫️ СмартТехГрупп (CarMoney).

Внеочередные общие собрания акционеров проведут:

⚫️ ПИК. В повестке вопрос обратного сплита 100:1.

⚫️ Южуралзолото. В повестке переизбрание совета директоров компании

Мосбиржа добавит 1268 выпусков корпоративных облигаций на вечернюю сессию.

Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен в октябре, а также предварительную оценку динамики ВВП в III квартале.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

На первый план снова вышли вопросы санкционного давления: стало известно о новых ограничениях на использование британских морских услуг для перевозки российского СПГ, что усиливает изоляцию российского экспортного сектора. Хуже других выглядели акции компаний из сектора транспорта (-2,1%), нефти и газа (-1,3%), а также IT (-1,0%).

🏦 Основные торги рынок закрыл снижением индекса МосБиржи на 1,17% до 2536,22 пункта

📈 Лидеры: Эталон (+5,71%), СОЛЛЕРС (+4,56%), Софтлайн (+4,45%).

📉 Аутсайдеры: ЛУКОЙЛ (-4,42%), ВУШ (-3,48%), ЭсЭфАй (-3,35%).

🕊 На вечерних торгах российский фондовый рынок продолжил снижение, реагируя на сообщения о том, что Киев официально остановил до конца года мирные переговоры с Москвой. Как поясняет The Times, ссылаясь на замглавы украинского МИДа Сергея Кислицу, формат переговоров в Стамбуле между Россией и Украиной себя практически исчерпал. «Возобновленные в 2025 году мирные переговоры между Россией и Украиной завершились без особого прогресса, поэтому их было решено приостановить. С российской делегацией нельзя было вести «творческие дискуссии». У них очень жесткий мандат, и они должны отстаивать любые позиции, которые им были даны», — сказал Кислица.

❌ Министр иностранных дел Канады Анита Ананд объявила о введении допсанкций в отношении России. Санкции вводятся против 100 судов, относящихся, по мнению канадского МИД, к так называемому «теневому флоту» страны.

🛍 Хоть инфляционные данные могут поддержать настроения инвесторов.

За период с 6 по 10 ноября инфляция замедлилась до 0,09% после 0,11% за период с 28 октября по 5 ноября. Как отмечается в обзоре Минэкономразвития на основе данных Росстата, инфляция в годовом выражении на 10 ноября составила 7,73% после 7,89% на 5 ноября.

⛽️ ЛУКОЙЛ $LKOH обновил минимум и опустился ниже 5000 руб. Вчера Financial Times сообщила, что после срыва сделки с Gunvor ЛУКОЙЛ рискует потерять зарубежные активы на сумму 14 млрд евро, однако новость может вызвать скептицизм.

🏚 Мосбиржа 20 ноября допустит к торгам акции ДОМ.РФ с тикером DOMRF. Они войдут в первый котировальный список.

💿 Котировки «Северстали» $CHMF могут вернуться к росту на новостях о том, что компания будет претендовать на участие в тендере на поставку труб для магистрального газопровода «Силы Сибири 2», о чем заявил генеральный директор компании Александр Шевелев.

🏦 Сбербанк $SBER отчитался по РПБУ за октябрь 2025 года. Чистая прибыль банка за 10 месяцев выросла на 6,9% год к году, до 1,42 трлн руб., при рентабельности капитала в 22,4%.

🏛 Индекс гособлигаций RGBI продолжает продвижение наверх. По итогам торговой сессии среды индекс RGBI прибавляет 0,35% до уровня 117,46 пунктов.

Вчера Минфин разместил ОФЗ на 1,8 трлн руб. Основной объем пришелся на флоатеры, что снимает давление с кривой ОФЗ-ПД. По выпуску с фиксированным купоном тоже был зафиксирован приличный объем — 165 млрд руб. при спросе почти в 200 млрд. Средневзвешенная доходность составила 14,83%.

❗️ Основные события сегодня:

Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г. представят:

⚫️ Ростелеком

⚫️ МТС

⚫️ МТС-Банк

ВОСА проведут:

ВТБ. В повестке вопрос реорганизации банка в форме выделения юридического лица и утверждение изменений в уставе.

Сегежа. В повестке переизбрание совета директоров компании.

Банк России опубликует «Мониторинг отраслевых финансовых потоков».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

В первой половине дня понедельника индекс МосБиржи смог подняться до 2600 пунктов, но на этом рост рынка завершился.

В новостную повестку вернулась тема санкций на российскую нефть. Трамп сделал ряд заявлений о сокращении импорта российской нефти в Индии, а ЛУКОЙЛ из-за санкций рискует потерять проект Западная Курна-2 в Ираке.

⛽️ По итогам основных торгов индекс МосБиржи просел на 0,29% - до 2 558,89 п.

📈 Лидеры: Полюс (+1,21%), ВК (+1,16%), Банк Санкт-Петербург (+1,05%).

📉 Аутсайдеры: ЛУКОЙЛ (-3,3%), ВУШ (-2,62%), Софтлайн (-2,1%).

⛽️ ЛУКОЙЛ $LKOH продолжает находиться под давлением, но пока воздерживается от обновления минимума 28 октября. Поводом к усугублению нисходящей динамики стала новость о том, что компания объявила форс-мажор на иракском месторождении «Западная Курна – 2». Ирак прекратил все платежи наличными и сырой нефтью российской компании. В стране ЛУКОЙЛ зарабатывает 3% EBITDA.

🏦 В рамках беседы с президентом Греф сообщил, что «Сбер» $SBER планирует рост прибыли на 6% в 2025 году и увеличение дивидендов. Банк намерен побить собственный же рекорд по дивидендным выплатам, который установил в этом году.

С учетом заявленного прогноза рост на 6% г/г обеспечит «Сберу» прибыль в пределах 1,65–1,67 трлн руб. Если сохранять коэффициент выплат на уровне 50%, совокупные дивиденды могут достичь 820–835 млрд руб., а выплаты на акцию составят около 36–37 руб.

📦 Озон $OZON отчитался за III квартал, повысил прогноз и объявил байбэк. Аналитики оценивают результаты как очень сильные — позитивно. Сегодня возобновятся торги акциями российского юрлица МКПАО «Озон». Тикер при этом останется прежним — OZON.

НКХП объявил дивиденды за 9 месяцев 2025 г. — 9 руб. на акцию. Текущая дивдоходность — около 2,1%.

📱 У Группы Позитив $POSI по итогам 9 месяцев отгрузки выросли на 31%, до 11,9 млрд руб. Менеджмент подтвердил прогноз на 2025 год и рассчитывает вернуться к положительным значениям управленческой чистой прибыли (NIC).

🏘 ДОМ.РФ проведет IPO 17–18 ноября. Ранее компания сообщала, что планирует привлечь в рамках размещения до 30 млрд руб.

🥇 Цены на золото возобновили рост на фоне обещаний Трампа раздать населению по $2 тыс. из денег, заработанных на торговых пошлинах. Это повышает инфляционные риски у доллара и подстёгивает спрос на золото.

❗️ Основные события сегодня:

Юнипро — финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

Аэрофлот — операционные результаты за октябрь 2025 г.

ЭЛ5-Энерго — заседание совета директоров. В повестке вопрос определения цены выкупа акций.

НПО Наука — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.

Озон — ожидается начало торгов акциями МКПАО «Озон» на Мосбирже. Торги стартуют в 9:50 МСК.

Банк России опубликует материал «Денежно-кредитные условия и трансмиссия ДКП».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Врываемся в новую рабочую неделю, что имеем к этому часу:

🏛 На прошлой неделе рынок вырос на 1%, по большей части за счёт активных покупок в пятницу. В выходные Индекс МосБиржи вырос ещё на 11 п. (+0,4%) и к сегодняшнему дню оказался на максимумах за две недели. Однако выраженных позитивных драйверов пока нет.

Но настроения инвесторов в целом за последние дни улучшились. Это может быть связано с тем, что, несмотря на ядерную риторику США и России, не исключена возможность встречи президентов двух стран. “Шанс есть всегда”, - сказала сам американский лидер Дональд Трамп.

В конце октября на рынке было годовое дно у 2430 п., а в начале ноября бенчмарк уже под 2580 п., +6% от минимума. Пока это лишь восстановление рынка после обвала, вызванного геополитической и монетарной неопределенностью, новыми санкциями.

🫤 Кстати, по историческим данным, в ноябре месяце чаще всего отмечается подъем Индекса МосБиржи, свыше 75% случаев.

🕊 Венгрия получила от США разрешение продолжить покупать российские энергоресурсы. По итогам переговоров президентов двух стран Вашингтон освободил от санкций США энергоносители, поставляемые в Венгрию по «Турецкому потоку» и «Дружбе». Будапешт имеет аналогичное исключение со стороны ЕС.

🏛 Индекс RGBI три дня подряд стоит на одном месте. Инфляция в России с 28 октября по 5 ноября замедлилась до 0,11% в неделю, если тенденция к замедлению сохранится, мы можем увидеть позитивную реакцию цен ОФЗ.

💰 Котировки АФК Система подросли из-за новостей о дивидендах Озона, в котором Системе принадлежит 32%. Компания Озон рекомендовала первые в истории дивиденды в размере 143,55 руб. на акцию, доходность — 3,5%. На долю АФК Системы придётся 9,9 млрд руб. В масштабах долга АФК это не так много: в I–II кварталах она тратила на обслуживание долга 32,5 и 30,2 млрд руб. соответственно.

⛽️ Акции ЛУКОЙЛ в аутсайдерах с начала месяца на фоне неопределенности с продажей зарубежных активов после санкций США. Нефтетрейдер Gunvor отозвал свое предложение о покупке. А Молдавия изъявила желание выкупить часть активов корпорации. Без прояснения ситуации с оценкой активов и на фоне переноса дивидендов курс останется волатильным и пока будет отставать от широкого рынка.

Что в итоге:

Давно не было геополитических новостей, которые по прежнему придают направление движения рынку. И вот министр иностранных дел РФ Сергей Лавров отметил: диалог между Россией и США продолжается. В российско-американских отношениях много раздражителей, которые достались «в наследство» от предыдущей администрации США, но с приходом новой Москва ощутила готовность американской стороны возобновить диалог.

Но моя стратегия не меняется, на любой фазе рынка продолжаю подкупать активы в портфель дочерей и по чуть-чуть двигаться к намеченной цели.

❗️ Основные события сегодня:

Финансовые результаты по МСФО за III квартал опубликуют:

⚫️ Группа Позитив

⚫️ VEON

⚫️ Ozon

Банк России опубликует обзор рисков финансовых рынков.
Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋. Торговая активность на укороченной неделе остается низкой, обороты торгов значительно ниже средних значений, что вызвано осторожностью большинства инвесторов. В четверг российский фондовый рынок умеренно проседает. У Индекса МосБиржи нет явной тенденции к росту или снижению.

🏛 Основные торги индекс МосБиржи закрыл снижением на 0,15% до 2542,7 пункта

📈 Лидеры: Софтлайн (+5,11%), ЦИАН (+2,51%), Группа Астра (+2,24%).

📉 Аутсайдеры: ОГК-2 (-2,61%), ВУШ (-1,58%), ЕвроТранс (-1,54%).

❌ Международный нефтетрейдер Gunvor отозвал свое предложение о приобретении иностранных активов российской нефтяной компании ЛУКОЙЛ . Причиной такого решения стал отказ Минфина США выдать компании необходимую лицензию.

Лицензия будет выдана только после завершения конфликта на Украине. Ранее ЛУКОЙЛ $LKOH и Gunvor договорились о продаже 100% LUKOIL International GmbH. Эксперты оценивают сделку в $13–22 млрд.

В сообщении, опубликованном в социальной сети X, представители Gunvor раскритиковали заявление американского ведомства, назвав его «в корне неверным и ложным». Акции ЛУКОЙЛа упали на 4% на новости о срыве сделки по продаже зарубежных активов.

🖥 Акции отдельных IT-компаний вчера подросли на фоне заявления министра финансов Антона Силуанова о том, что поправки ко второму чтению проекта федерального бюджета на 2026–2028 гг. будут предусматривать сохранение льготы на уплату НДС при покупке отечественного ПО.

📲 Совет директоров компании Диасофт $DIAS утвердил новое положение о дивидендной политике компании. Теперь при выборе рекомендаций по размеру дивидендов совет директоров будет ориентироваться на показатель EBITDAC. Указанное изменение в целом негативно для выплат.

⚡️ЭЛ5 Энерго $ELFV представил хороший отчёт за III квартал, показав рост выручки на 34% г/г до 20 млрд руб., EBITDA достигла 3 млрд руб. (+22% г/г), а чистый долг снизился до 19 млрд руб.

💿 Совет директоров компании РУСАЛ принял решение не выплачивать дивиденды. По итогу I полугодия компания отчиталась по МСФО довольно слабо.

🏛 Индекс гособлигаций RGBI консолидируется на уровне 116 п. Однако текущая динамика может носить и временный характер в силу отсутствия на этой неделе аукционов Минфина и переноса публикации статданных по инфляции на вечер пятницы.

❗️ Основные события сегодня:

Диасофт — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев опубликуют:

⚫️ ФосАгро

⚫️ ТГК-1.

Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 28 октября по 5 ноября.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋.

Стартовала сокращенная рабочая неделя. Для российского фондового рынка это может означать некоторое снижение торговой активности.

Вчера Индекс МосБиржи попытался подняться и закрепился около 2575 пунктов. Тем не менее, он не удержал этот уровень и начал снижаться после сообщения о том, что Владимир Путин поручил МИДу, Минобороны, спецслужбам и гражданским ведомствам разработать предложения по обоснованности подготовки к ядерным испытаниям.

🏛 По результатам основных торгов Индекс МосБиржи закрылся у нижней границы, на уровне 2546,4 пункта (-1,0%).

📈 Лидеры: ВУШ (+6,21%), ЭсЭфАй (+4,82%), ПИК (+2,64%), Европлан (+2,46%).

📉 Аутсайдеры: ОГК-2 (-16,49%), Хэдхантер (-2,47%), Юнипро (-2,2%), Эн+ (-2,11%).

Сначала министр обороны РФ Андрей Белоусов обратился к президенту страны Владимиру Путину с предложением немедленно начать подготовку к ядерными испытаниями в ответ на заявления США о возобновлении ядерных испытаний. Однако российский лидер предпочел для начала изучить целесообразность таких шагов. Этим, возможно, он немного успокоил рынок.

🛴 ВУШ Холдинг $WUSH уже не однократно в лидерах роста. Последние несколько дней волатильность высокая — вероятно, акции попали на радары спекулянтов.

🏦 Холдинг ЭсЭфАй $SFIN опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2025 года. Чистая прибыль составила 76,2 млрд руб. против 17,7 млрд руб. годом ранее.

🚗 Совет директоров Европлан $LEAS рекомендовал выплатить 58 руб. на акцию за 9 месяцев 2025 года. Дивидендная доходность — 10,1%. Последний день для покупки с дивидендами — 12 декабря 2025 года. Насчёт дивидендов в 2026 году сохраняется неопределённость, поскольку высокие ставки сильно давят на бизнес.

📀 Совет директоров Полюс $PLZL рекомендовал выплатить 36 руб. на акцию, доходность — 1,7%. Последний день для покупки с дивидендами — 19 декабря 2025 года. Выплаты соответствуют дивидендной политике и ожиданиям рынка.

🌾 Совет директоров Акрон $AKRN рекомендовал выплатить 189 руб. на акцию по итогам 9 месяцев 2025 года. Доходность — 1,1%. Последний день покупки под дивиденды — 8 декабря 2025 года.

Акции ОГК-2 очистились от дивидендов. Доходность к цене отсечения составила 14,2%, но котировки упали чуть больше из-за неопределённости насчёт будущих выплат.

🏛 Индекс гособлигаций RGBI в среду смог удержаться на уровнях 116,09 п, достигнутых в понедельник. Поддержку рынку оказывают факт отсутствия аукционов Минфина и перенос данных по недельной инфляции на пятницу.

Что в итоге:

Рынок двигают геополитические заявления, при этом инвесторы предпочитают не предпринимать активных действий, судя по низким оборотам. Вчера объем торгов подрос от минимумов года до 59 млрд руб., оставаясь заметно ниже месячного среднего. Сохраняем спокойствие и придерживаясь своей стратегии, не спеша, подкупаем активы в портфели.

❗️ Основные события сегодня:

РУСАЛ — заседание совета директоров. В повестке рекомендации ВОСА рассмотрения вопроса о выплате дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

НКХП — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Диасофт — заседание совета директоров. В повестке вопрос утверждения Положения о дивидендной политике в новой редакции.

ЭЛ5-Энерго — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2025 г.

Банк России опубликует «Комментарий к среднесрочному прогнозу», «Резюме обсуждения ключевой ставки».

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋, закончились продолжительные выходные, выходим на плодотворную прямую дистанцию до Нового года.

Что имеем к этому часу:

В последний день торгов в условиях низкой ликвидности индекс МосБиржи прибавил 1,6%. Выросли буквально все акции.

🏛 Сегодня индекс Мосбиржи стартует с отметки 2570,96 п.

Геополитическая неопределенность, высокие процентные ставки и сильный рубль по-прежнему удерживают инвесторов от активных действий. Тем не менее рынок постепенно восстанавливается.

🕊 В понедельник рынок вновь реагировал на заявления президента США Дональда Трампа, который выразил уверенность в урегулировании украинского конфликта. В конце октября он провел встречу с лидером КНР, итоги которой рынок трактовал с осторожным оптимизмом.

Сегодня в США Верховный суд рассмотрит иск о законности торговых пошлин Трампа. Это может стать важным решением для дальнейшей политики администрации США.

🏦 Новый рекорд: объем торгов на Мосбирже вырос на 10 трлн за месяц

Торговая площадка отчиталась о результатах торгов за октябрь.

⚫️ Общий объем торгов: 172,6 трлн рублей (в сентябре 2025-го был установлен предыдущий месячный рекорд по объему торгов — 162,7 трлн, в октябре 2024-го — 140,1 трлн).

⚫️ Рынок акций и паев: 3,0 трлн рублей (месяцем ранее — 2,7 трлн, годом ранее — 2,8 трлн).

⚫️ Рынок облигаций: 3,6 трлн рублей (месяц назад — 3,4 трлн, год назад — 1,8 трлн).

🔋 Экспорт российского СПГ в октябре вырос на 21%, до 3,4 млн тонн. Все из-за начала поставок газа с проекта НОВАТЭКа «Арктик СПГ — 2». При этом за десять месяцев 2025 года экспорт СПГ из РФ снизился на 3,4% год к году, на фоне санкционного давления.

❗️ Основные события сегодня:

ЭсЭфАй — финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

ДОМ.РФ — менеджмент проведет прямой эфир по результатам за 9 месяцев 2025 г. Компания может выйти на IPO в ноябре.

Заседание совета директоров по вопросу дивидендов проведут:

⚫️ Полюс

⚫️ Акрон

Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные о недельной инфляции в России.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Российский фондовый рынок в четверг, 30 октября, вновь показал небольшой рост благодаря отсутствию нового геополитического негатива, поддержке со стороны внешних факторов и удачным корпоративным новостям.

🏛 По итогам основной торговой сессии индекс МосБиржи вырос на 1,35% и достиг 2557,48 пункта.

📈 Лидеры: ВУШ Холдинг (+16,4%), Башнефть-ао (+5,2%), Россети Московский регион (+5%), Займер (+5%).

📉 Аутсайдеры: INARCTICA (-2,2%), М.Видео (-0,9%), СОЛЛЕРС (-0,6%), Лента (-0,6%).

Рынок акций продолжил рост на торгах четверга — третий день подряд. Восстановление продолжается от годовых минимумов, на которые рынок опустился под влиянием новых санкций, разочарования в геополитической повестке и перспективах быстрого снижения процентных ставок.

🚀 Помогает рынку председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Она рассказала, что повышение НДС, тарифов ЖКХ и рост бензина — это разовые факторы, которые не станут причиной ускорения инфляции. Соответственно, это не отменяет вектор на снижение ключевой ставки. Кроме того, в Банке России видят признаки смягчения напряжённости на рынке труда. Подобная риторика укрепляет мнение участников рынка о том, что регулятор настроен и далее снижать ключевую ставку на следующих заседаниях. При прочих равных этот позитивный сентимент может оказать поддержку рынкам акций и облигаций до декабрьского заседания ЦБ.

🛴 Второй день подряд раллируют акции ВУШ $WUSH без особых на то причин. Да, компания проводит байбэк, а также сообщала о дальнейших планах экспансии в быстрорастущем регионе — Латинской Америке, но это видимо, чисто спекулятивный отскок.

⛽️ Одним из яркий событий дня было сообщение ЛУКОЙЛа $LKOH о том, что компания получила и приняла от Gunvor Group предложение о приобретении LUKOIL International — 100-процентного дочернего общества ЛУКОЙЛа, владеющего зарубежными активами компании. Также в пресс-релизе отмечается, что «ключевые условия сделки были ранее согласованы сторонами», то есть соглашение не выглядит как экстренная продажа. Дополнительным драйвером для роста мог бы стать анонс нового заседания совета директоров по промежуточным дивидендам.

📦 С 1 ноября Мосбиржа переведет акции «Озона» в первый уровень листинга. Старт торгов предварительно назначен на 11 ноября. Пост про уровни листинга можно почитать ТУТ. (https://t.me/million_dochkam/2433)

🩺 «МД Медикал Груп» $MDMG опубликовала в четверг операционные и финансовые результаты за третий квартал. Год к году количество амбулаторных посещений выросло в 2,2 раза, выручка - на 40,3%, а средний чек в Москве — на 13,5%. Количество койко-дней упало на 1,4%, но средний чек за стационарное лечение в Москве повысился на 8,1%.

💵 Вышел неплохой отчёт Займер $ZAYM за III квартал, а также рекомендованы квартальные дивиденды 6,88 руб. или 50% чистой прибыли. Доходность 4,7%.

🍏 Темпы роста выручки в III квартале у Фикс Прайс оставались низкими: +5,9% г/г. Рост LFL-продаж составил 1,7%. EBITDA упала на 16%, чистая прибыль — на 38%.

🏛 Индекс гособлигаций RGBI растет третий день подряд, во многом благодаря риторике Эльвиры Набиуллиной. По итогам дня индекс RGBI вырос на 1,21% - до 115,81 пункта.

❗️ Основные события сегодня:

Европлан — финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

Каршеринг — опубликует операционные результаты за III квартал 2025 г.

Glorax — На Московской бирже начнутся торги акциями девелопера ПАО «Глоракс» под тикером GLRX (15:00 МСК).

Заседание совета директоров по вопросу дивидендов проведут:

⚫️ Ренессанс Страхование

⚫️ Европлан

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

🏛 По итогам торгов понедельника индекс МосБиржи теряет 2,64%, проседая до 2476,79 пункта.

📈 Лидеры: СмартТехГрупп (+5,8%), Башнефть-ао (+1,8%), ЭсЭфАй (+1,5%), МКБ (+0,5%).

📉 Аутсайдеры: ЦИАН (-5,5%), Мечел-ап (-5,4%), Татнефть-ао (-5,1%), Ростелеком-ао (-5,1%).

Опять в кучу собрались все негативные факторы:

⚫️ Улучшения геополитической обстановки на паузе.

⚫️ Замедление снижения ключевой ставки.

⚫️ Крепкий рубль

🛍 Вчера ЦБ опубликовал «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», в которых указал параметры трех возможных сценариев на ближайшие годы. Согласно дезинфляционному, в 2026 г. ключевая ставка может составить в среднем 11–13%, проинфляционному — 16–18%, а в рисковом — 17,5–19,5%.

📱 Акции ЦИАН, которые держались последние дни лучше рынка, перед заседанием совета директоров по дивидендам буквально в течение 10 минут резко просели. Публикации решения не было. Ранее менеджмент планировал вынести на рассмотрение вопрос о выплате специального дивиденда, размер которого, по предварительным оценкам, может превысить 100 руб. на акцию.

🍏 Компания ИКС 5 опубликовала неплохие результаты за III квартал по МСФО. Прогноз менеджмента на 2025 год подтверждён: выручка +20% при рентабельности EBITDA 5,8–6%. Ключевой среднесрочный драйвер — потенциальные дивиденды в конце года. Аналитики ожидают выплаты в размере 250–300 руб.

⛽️ Компания Татнефть отчиталась по РСБУ за 9 месяцев 2025 г. Чистая прибыль снизилась на 39% относительно аналогичного периода прошлого года. Исходя из коэффициента выплаты в 50% прибыли, дивиденд за III квартал должен составить 8,1 руб. на каждый тип акций. Текущая дивидендная доходность по обычке — 1,5%, по префам — 1,6%.

🚗 В лидерах — СмартТехГрупп (CarMoney). Совет директоров компании рекомендовал выплатить 0,08 руб. на одну акцию в качестве дивиденда за 9 месяцев 2025 г. Дивдоходность — около 4,3%.

⛽️ «ЛУКОЙЛ» намерен продать зарубежные активы в связи с введением рядом государств санкций в отношении него и его дочерних компаний. Котировки сильно прегрустнули и тянут за собой индекс, доля ПАО «ЛУКОЙЛ» в индексе МосБиржи — 15,00%.

❗️ Основные события сегодня:

Сбербанк — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

Henderson — День инвестора.

Газпром — заседание совета директоров. В повестке вопрос перспективах развития отрасли сланцевого газа и СПГ в различных регионах мира, возможностях и угрозах для компании.

Мосбиржа начнет торги на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на акции пяти биржевых инвестиционных фондов (ETF), отслеживающих фондовые индексы Бразилии, Китая, Саудовской Аравии, ЮАР и Аргентины.

Операционные результаты за III квартал 2025 г. опубликуют:

⚫️ ТГК-1

⚫️ Henderson

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Встречаем новую, я уверен, не менее интересную неделю. Какие вводные имеем:

Индекс МосБиржи на неделе резко пошел вниз под давлением множества факторов. Встреча лидеров РФ и США в Будапеште была отменена. Штаты ввели ограничения против Роснефти и ЛУКОЙЛа, а ЕС согласовал 19-й пакет санкций. Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., но дал жесткий сигнал по ее динамике в следующем году.

🏛 Что касается пятничных торгов, то основная сессия завершилась снижением индекса МосБиржи на 1,04%, до 2543,93 пункта

📈 Лидеры пятницы: ЭсЭфАй (+6,06%), ВУШ (+1,80%), ЦИАН (+1,46%).

📉 Аутсайдеры пятницы: АФК Система (-6,42%), Мечел-ап (-3,49%), Мечел-ао (-3,16%).

Даже весьма неожиданное снижение ключевой ставки не смогло развеять тучи пессимизма, поскольку регулятор компенсировал мягкое решение по ставке жесткой риторикой и высоким прогнозом по ставке в будущем. Условия фондирования в экономике по-прежнему жесткие, но при этом ЦБ остался в рамках траектории смягчения политики, пусть и более медленного. Также имеется небольшой люфт (0,5%) для снижения на декабрьском заседании.

⛏ Золотодобывающая компания «Селигдар» $SELG представила операционную отчетность за 9 месяцев. Производство золота выросло до 6,14 тонн (+8%), реализация составила 6,24 тонны (+14%).

🏦 Финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 года раскрыл ВТБ $VTBR . Чистая прибыль банка составила 100 млрд руб. в 3 квартале и 380,8 млрд руб. за 9 месяцев 2025 г, увеличившись год к году на 2,1% и 1,5% соответственно. Чистые процентные доходы сократились на 9,6% г/г в 3К и на 36,5% г/г за 9 месяцев, до 121,1 млрд и 267,9 млрд руб. соответственно. Также эмитент сообщил, что не обсуждает переход на квартальные дивиденды. Информация по выплатам за 2025 год будет представлена при публикации годовых результатов.

❗️ Основные события сегодня:

Финансовые результаты за 9 месяцев 2025 г. опубликуют:

⚫️ Южуралзолото (РСБУ)

⚫️ X5 (МСФО)

Заседание совета директоров проведут:

⚫️ Газпром (в повестке вопрос изменения инвестпрограммы на 2025 г.)

⚫️ ЦИАН (в повестке вопрос дивидендов)

Банк России опубликует:

⚫️ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов»

обзор «Кредит экономике и денежная масса»

⚫️ Информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах.

Мосбиржа начнет рассчитывать и публиковать новый криптовалютный индекс — индекс МосБиржи Эфириума. Индекс на Ethereum будет рассчитываться один раз в день в 12:30 мск на основе спотовых цен торговой пары ETH/USDT с четырех криптобирж: Binance, Bybit, OKX и Bitget.

Переходите в мой Телеграмм канал, там я собираю миллион для дочек и открыто показываю портфель.

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋

Сегодня в 13:30 заседание Банка России по ключевой ставке, посмотрим какое решение примут, а пока разберёмся, какие вводные имеем на данный момент.

А на российском рынке от позитива не осталось и следа. США ввели санкции против «ЛУКОЙЛа», ее «дочек» и «Роснефти». Кроме того, ЕС принял 19-й пакет санкций против России, в который вошли меры против 117 танкеров, перевозящих российскую нефть, и пяти российских банков.

🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи просел на 3,1% - до 2570,67

📈 Лидеры: Диасофт (+2,4%), Эталон (+2,3%), Делимобиль (+1,9%), Озон Фармацевтика (+1,1%).

📉 Аутсайдеры: СПБ Биржа (-5,5%), ЛУКОЙЛ (-4,8%), Эн+ (-4,3%), ДВМП (-4,2%).

🕊 Геополитическая повестка продолжает играть ключевую роль, будучи крайне неопределенной. Еще неделю назад у Индекса МосБиржи был лучший день в 2025 г. на фоне анонса встречи президентов РФ и США, но дядя Трамп вернул всё на круги своя.

Хотя под конец основной сессии президент РФ Владимир Путин заявил, что Трамп скорее говорил о переносе встречи, но существенным образом на сентимент это не повлияло.

🖥 Лучше рынка вчера выглядели акции разработчиков программного обеспечения — Диасофта, Группы Астра, Софтлайна — на новостях о том, что правительство склоняется к отказу от введения НДС на российский софт.

⛽️ ⛽️ ЛУКОЙЛ и Роснефть оказались под прямым воздействием анонсированных санкций, что сказалось на настроении инвесторов. Эти компании являются крупнейшими игроками в мировом масштабе: на их долю приходится две трети объёма добычи нефти и порядка 7% мирового экспорта.

Хуже всего пришлось акциям «ЛУКОЙЛа». Санкции заставили компанию отложить запланированное на вчера заседание совета директоров по дивидендам.

🛴 Компания Whoosh планирует как минимум удвоить число электросамокатов до 20 тысяч устройств в странах Южной Америки в ближайшие месяцы – сообщила пресс-служба «ВУШ Холдинга». На горизонте 2026 года компания планирует расширить флот в регионе до более чем 30 тыс. единиц.

Латиноамериканский регион — ключевое международное направление Whoosh, где прокат доступен круглый год, а спрос демонстрирует впечатляющую динамику. Международное расширение способствует диверсификации выручки, росту рентабельности, росту доли на многообещающем рынке в южном полушарии.

В частности, за 9 месяцев текущего года рост парка самокатов компании в Латинской Америке составил 26% в годовом выражении, увеличившись до 11 тыс. Количество пользователей выросло на 116%, до 3,4 млн, а число поездок — в 2,4 раза, до 8,4 млн. Результаты за 9 месяцев тут.

💿 ГМК Норникель поделились результатима за III квартал. Производство меди упало на 4% относительно II квартала, платины — на 4%, палладия — на 6%. В то же время производство никеля выросло на 16%, но за 9 месяцев произошёл спад на 4%. Компания подтвердила ранее опубликованный прогноз добычи на 2025 год.

💿 Выручка ММК в III квартале 2025 года упала на 2,9% квартал к кварталу (кв/кв). Показатель EBITDA составил 19,4 млрд руб., сократившись на 11,8% кв/кв. Свободный денежный поток составил 2 млрд руб., в основном из-за снижения оборотного капитала, но за 9 месяцев он остаётся отрицательным (-2,6 млрд руб.), поэтому промежуточные дивиденды не ждём.

🛍 Сегодня центральное событие — заседание Банка России. Мнения аналитиков разделились: снизится ключевая ставка до 16–16,5% или сохранится на уровне 17%. В нашем опросе большинство из вас также склоняются к сохранению ставки на уровне 17%.

Крайне важна риторика регулятора, а также среднесрочный прогноз. В июле ЦБ ожидал среднюю КС в 2026 году на уровне 12–13%. ЦБ может верхнюю границу этого коридора увеличить, если этого не произойдёт, то появится это положительный знак для рынков.

Основные события сегодня:

ВТБ — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г. и за III квартал 2025 г.

Селигдар — операционные результаты за 9 месяцев 2025 г.

13:30 МСК — Заседание Банка России по ключевой ставке.

15:00 МСК — Пресс-конференция главы Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!

#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор

Доброе утро коллеги, ну что, индекс возвращается опять к своим низам.

А всё потому что дядя Трамп снова "не наш".

❌ Трамп заявил, что отменил встречу с Путиным в Будапеште. США ввели санкции против «Роснефти» и «Лукойла».

Видимо Трамп решил достать кнут после отказа Россией остановить боевые действия прямо здесь и сейчас.

🛍 Кроме того, 19-й пакет санкций одобрили в ЕС, пишет Reuters. Санкции включают запрет на импорт российского сжиженного природного газа: краткосрочные контракты прекратят своё действие через 6 месяцев, долгосрочные — с 2027 года.

🏛 По итогам основных торгов индекс МосБиржи вырос на 0,79% - до 2653,21.

📈 Лидеры: Каршеринг (+4,6%), Фикс Прайс (+3,3%), ОГК-2 (+3%), ЮГК (+2,6%).

📉 Аутсайдеры: Хэдхантер (-2,6%), Татнефть-ао (-2,3%), Эн+ (-1,8%), НОВАТЭК (-1,6%).

Но вот на вечерке рынок акций пошел вниз почти на 2% и с утра открылся резким падением. Индекс МосБиржи опустился ниже уровня 2600 пунктов.

На таком новостном фоне притока покупателей не будет. Индекс МосБиржи останется под давлением.

🛍 Также вчера вышла часть статистических данных:

⚫️ Инфляционные ожидания населения в октябре остались на уровне сентября — 12,6%. Они упали у граждан без сбережений (с 14,1 до 13,8%), и чуть выросли у тех, кто имеет сбережения (с 10,8 до 11,1%). Наблюдаемая населением инфляция упала с 14,7 до 14,1%.

⚫️ По оценке Росстата, инфляция за неделю по 20 октября составила 0,22% после 0,21% неделей ранее. По расчетам Минэкономразвития, годовая инфляция на 20 октября выросла до 8,14% с 8,08% неделю назад.

🖥 Для разработчиков ПО планируется ввести поэтапную отмену льготной налоговой ставки по НДС, заявил председатель Госдумы Вячеслав Володин при рассмотрении проекта федерального бюджета на 2026–2028 годы (утверждать бюджет будут в ноябре). Соответствующие поправки, по его словам, планируется подготовить ко второму чтению проекта бюджета. Умеренно позитивно для акций Группы Астра, Диасофта, Софтлайна, ИВА и Группы Позитив.

⛽️ Акционеры ОГК-2 $OGKB одобрили рекомендацию дивидендов в размере 0,0598 руб., последний день для покупки — 3 ноября. Доходность составит 14,1%.

🛴 Компания Whoosh $WUSH увеличит ежедневный объем выкупа акций в рамках байбека с 10 тысяч бумаг, до 20 тысяч - это должно дать поддержку котировкам.

🏛 Индекс ОФЗ в среду тоже продолжил снижаться и опустился на уровень 114,83 пункта (-0,26%).

Что в итоге:

Неопределенности пока меньше не становится, только мы вдохнули глоток положительного новостного фона, как вернулось на круги своя. Конечно есть шанс, что ЦБ завтра порадует инвесторов и поддержит котировки. Новостной шум - шумом, моя тактика от этого не меняется. Спокойно переношу все колебания портфеля, просадки принимая, как возможность для докупок активов в портфель.

❗️ Основные события сегодня:

ЛУКОЙЛ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2025 г.

Норникель — производственные результаты за III квартал 2025 г.

РусГидро — операционные результаты за 9 месяцев 2025 г.

Финансовые результаты по МСФО за III квартал 2025 г. опубликуют:

⚫️ Займер

⚫️ ММК.

Больше информации в моем Телеграмм-канале, подписывайся!
#расту_сБАЗАР

#утренний_обзор