Что происходит с акциями «МД Медикал Груп»

📊 Фундаментальный анализ (2025 год)

💸 Выручка: 43,5 млрд руб. (+31,2 %).

💸 EBITDA: 13,3 млрд руб. (+24,4 %).

💸 Чистая прибыль: 11 млрд руб. (+8,5 %).

💸 Рентабельность по EBITDA: 30,6 %.

💸 Рентабельность чистой прибыли: 25,4 %.

🤑 Дивиденды: ~6,7 %.

⚙️ Технический анализ

📌 Цена у уровня поддержки.

📌 Волатильность снижается — рынок «затихает» перед уровнем. При появлении импульсной бычьей свечи с объемом вероятность отскока повышается.

📌 RSI ≈ 40: близко к зоне перепроданности, возможен скорый рост.

📌 Ключевой уровень в долгосрочной перспективе — 1 380 руб.: его пробой может запустить новый восходящий тренд.

💡 Вывод

📈Долгосрочно: акции подходят для инвестиций — устойчивый бизнес, дивиденды (~6,7 %), потенциал роста. Если искать долгосрочную точку входа, то следует дождаться пробоя уровня 1380 руб.

🤑Краткосрочно: Ситуация неоднозначна. Стоит дождаться отскока от уровня поддержки.

❗Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

$MDMG

#инвестиции #трейдинг #акции #аналитика #mdmg

📌 Компания «Ростелеком» готовится к запуску производства умных телевизоров с «Аврора ТВ», оснащенных встроенным ИИ-ассистентом. Ожидается, что первая партия, насчитывающая 150–200 тысяч устройств, увидит свет до конца 2026 года. Основным потребителем продукции, согласно прогнозам, станет государственный сектор. В течение ближайших трех лет «Ростелеком» намерен завоевать до 30% рыночной доли. ​$RTKM

📌 В период с 1 по 11 мая текущего года сервисом кикшеринга Whoosh зафиксирован рост числа поездок на самокатах и электровелосипедах на 47% по всей России. Отмечается, что 5 мая в Москве около 10% от общего прироста поездок были совершены с использованием альтернативных методов старта, таких как SMS-авторизация и карта «Тройка», что связывается со сбоями в работе мобильного интернета. ​$WUSH

📌 Совет директоров MD Medical рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по итогам 2025 года в размере 47 рублей на обыкновенную акцию. Последний день для приобретения ценных бумаг с целью получения дивидендов установлен на 13 июля 2026 года. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет 3,49%. ​$MDMG

📌 Аукцион по продаже ПАО «Южуралзолото» не состоялся в связи с отсутствием заявок, как свидетельствуют данные электронной торговой площадки. Росимущество планирует провести 19 мая голландский аукцион по продаже компании с возможностью снижения начальной цены до 50%, что составляет 81 миллиард рублей. Итоги торгов должны быть подведены 26 мая. ​$UGLD

📌 15 мая ПАО «СПБ Биржа» зарегистрировало рекордный дневной объем торгов неоактивами с момента запуска инструментов — 2,75 миллиарда рублей, что эквивалентно 37,56 миллиона долларов США по валюте котировок. Поэтапный запуск торгов неоактивами, включающими акции глобальных компаний и криптовалютные индексы, начался на торговой площадке во второй половине апреля. Первым брокером, предоставившим клиентам доступ к неоактивам, стали Т-Инвестиции. ​$SPBE

📌 Совет директоров ПАО «М.Видео» созвал общее собрание акционеров на 19 июня текущего года для рассмотрения вопроса об изменении формата дополнительной эмиссии акций с открытой подписки на закрытую. Данный формат позволит осуществить дофинансирование на сумму 30 миллиардов рублей за счет действующих акционеров и одновременно привлечь средства для развития ключевых направлений бизнеса, включая реализацию стратегии по построению мультикатегорийного маркетплейса с интегрированной офлайн-розницей, а также сетью партнерских пунктов выдачи заказов и постаматов. ​$MVID

📌 Совет директоров ПАО «Россети Юг» рекомендовал к выплате дивиденды по итогам 2025 года в размере 0,0037699687491 рубля на одну обыкновенную акцию. Датой отсечки для получения дивидендов установлено 23 июня 2026 года. Ожидаемая дивидендная доходность составляет 4,67%. ​

📌 Совет директоров ПАО «ЕвроТранс» принял решение не выплачивать финальные дивиденды по результатам 2025 года, поскольку совокупная сумма выплаченных промежуточных дивидендов за первый квартал, первое полугодие и девять месяцев 2025 года уже составляет 67,58% от чистой прибыли по стандартам МСФО. ​$EUTR

📌 Совет директоров ПАО «Яндекс» установил цену размещения акций в рамках программы долгосрочной мотивации сотрудников на уровне 4100,5 рубля за бумагу, что соответствует средневзвешенной рыночной цене на Московской Бирже по состоянию на 14 мая. Компания может выпустить до 3,8 миллиона акций путем закрытой подписки в пользу ООО «ЕСОП СПВ», оператора программы. Окончательное количество размещаемых акций будет определено на основе заявлений сотрудников о намерении исполнить опционы, ожидается, что оно не превысит 0,9 миллиона акций. ​$YDEX

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

​#новости

1️⃣ Российский рынок акций открыл неделю ростом: индекс Мосбиржи $IMOEX закрылся на уровне 2668,22 (+1,3%), индекс РТС вырос до 1161,78 (+2,4%).

Главным драйвером стали данные по инфляции — апрельский рост цен составил 0,14% против ожидаемых 0,26%, а также подъём нефтяных котировок.

Лидером роста стал Газпром $GAZP (+2,6%) на ожиданиях переговоров по "Силе Сибири 2" в ходе визита президента Путина в Китай 19–20 мая; также выросли Татнефть $TATN (+3,8%), HeadHunter $HEAD (+3,2%) и Лукойл $LKOH (+2,1%).

Совпадение позитивных инфляционных данных с внешнеполитической повесткой создало редкое для последних месяцев сочетание факторов, поддержавших широкий рынок.

2️⃣ Совет директоров "ЕвроТранса" $EUTR рекомендовал акционерам отклонить выплату финальных дивидендов за 2025 год.

За три квартала 2025 года компания уже выплатила суммарно 20,35 ₽ на акцию, что составило около 70% от чистой прибыли по МСФО — 4,8 млрд ₽.

Чистая прибыль за 2025 год составила 4,76 млрд ₽, снизившись на 13,5% год к году.

Отказ от финального дивиденда выглядит логично на фоне снижения прибыли и уже выплаченных промежуточных дивидендов, однако рынок воспринял решение как сигнал давления на финансовые результаты компании.

3️⃣ СПБ Биржа $SPBE 15 мая зафиксировала рекордный с момента запуска объём торгов бессрочными фьючерсами ("неоактивами") на акции и криптовалюты США — 2,75 млрд ₽ (37,56 млн$).

Инструмент был запущен в конце апреля; среди доступных базовых активов — акции Amazon, Tesla, Netflix, Coinbase, AMD, а также Bitcoin, Ethereum, Solana и другие криптовалюты.

Первым брокером с доступом к торгам стали "Т-Инвестиции"; неоактивы на криптовалюты доступны только квалифицированным инвесторам.

Рекордный оборот уже в первый месяц торгов свидетельствует о высоком спросе на альтернативные инструменты доступа к иностранным активам в условиях санкционных ограничений.

4️⃣ Совет директоров группы "МД Медикал" $MDMG (сеть клиник "Мать и дитя") рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2025 год в размере 47 ₽ на акцию.

На выплату планируется направить суммарно 3,5 млрд ₽; дивидендная доходность составляет 3,5%.

Реестр на получение дивидендов будет закрыт до 14 июля; ранее за первое полугодие 2025 года компания уже выплатила 42 ₽ на акцию.

Стабильная дивидендная история "Мать и дитя" подкрепляет инвестиционную привлекательность компании в секторе частной медицины.

5️⃣ Совет директоров "М.Видео" $MVID рекомендовал воздержаться от выплаты дивидендов за 2025 год — четвёртый год подряд без выплат.

Чистая прибыль по РСБУ за девять месяцев 2025 года составила 75,3 млн ₽, однако по МСФО компания зафиксировала убыток в 63,6 млрд ₽ за весь 2025 год.

Совет также предложил изменить механизм допэмиссии: перейти от открытого к закрытому предложению новых акций; годовое собрание акционеров запланировано на 19 июня.

Масштабный убыток по МСФО и смена формата SPO на закрытое размещение указывают на продолжение финансового стресса в компании и вероятное размытие доли миноритариев.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #дивиденды #ключеваяставка #мосбиржа #газпром #акции #инфляция

📉 Рынок
После утреннего снижения на фоне геополитики рынок резко развернулся вверх благодаря новостям о продлении лицензии США на операции с российской нефтью. Индекс МосБиржи отыграл более половины падения прошлой недели. $MOEX $IMOEX

📊 Облигации
Индекс RGBI не смог развить восстановление и закрылся с небольшими потерями. $RGBI

📈 Лидеры дня
• ДВМП +7,00% $FESH
• ТМК +3,96% $TRMK
• Татнефть-ао +3,30% $TATN

📉 Аутсайдеры
• ЮГК −9,14% $UGLD
• ЕвроТранс −8,25% $EUTR
• Россети Северо-Запад −7,32% $MRKZ

🔍 В деталях
Рынок открылся снижением на фоне новостей о законопроекте в Конгрессе США против нефтяного экспорта РФ и отсутствия продления лицензии на операции с российской нефтью. Индекс обновил недельный минимум. Однако затем котировки начали восстанавливаться — поддержку оказало заявление Кремля о серьёзных ожиданиях от визита президента в Китай и надеждах на возобновление переговоров.

Настоящий импульс дала новость о том, что США всё-таки продлят на 30 дней исключение из санкций для операций с российской нефтью. Индекс МосБиржи ускорил рост, прибавляя почти 1,5% и обновив пятничный максимум.

Объём торгов увеличился до 50,1 млрд руб., что обнадёживает, но пока недостаточно для выводов об устойчивости роста.

🏢 Корпоративные события
• ТМК — котировки переписали двухмесячный максимум на фоне надежд на прогресс по «Силе Сибири – 2». Строительство газопровода повысило бы спрос на трубы большого диаметра. $TRMK

• ЮГК — главный аутсайдер дня. Торги по продаже госпакета признаны несостоявшимися из-за отсутствия заявок. Росимущество объявило голландский аукцион со снижением цены на 50%. $UGLD

• Мать и дитя — совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2025 г. в размере 47 руб. на акцию. Текущая доходность около 3,5%, дата закрытия реестра — 14 июля. $MDMG

• Сбербанк — планирует запустить собственную коммуникационную платформу для бизнеса с чатами, звонками, видео и ИИ-помощником. Тестирование — до конца года, полноценный запуск в 2027 г. $SBER

• Ростелеком — планирует запустить производство отечественных умных телевизоров. $RTKM

• Газпром и Газпромбанк — создадут компании спецназначения для обслуживания ТЭЦ в Москве. $GAZP

📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять

🇨🇳 Курс на Пекин: Вытянут ли переговоры с Си российский рынок из инвестиционного вакуума?

​

Текущая неделя на российском рынке стартовала с осторожного оптимизма. После пятничного давления продавцов индекс #IMOEX технически немного не дошел до круглой отметки 2600, нащупав локальную поддержку и отскочив от уровня 2617. Закрытие торговой сессии хорошим откупом на 2670 формирует свечу, которую вполне можно назвать классическим разворотным сигналом. Тем более, что в ближайшие дни фокус внимания инвесторов полностью сместится на геополитические и макроэкономические триггеры, способные наконец-то заполнить тот самый инвестиционный вакуум и дать рынку реальные объемы.

​

🇨🇳 Китайский вектор: Сверхвысокие ожидания и ставка на углеводороды

​Главным фронтиром для отечественного бизнеса на этой неделе становится Азия. 20 мая официально стартует масштабный визит Владимира Путина в Пекин. Важность этого события подчеркивается беспрецедентным составом российской делегации: в КНР отправляются ключевые вице-премьеры, главы профильных министерств (от Минфина до Минэкономразвития), руководители «Роскосмоса» и «Росатома», а также топ-менеджмент крупнейших банков и флагманов сырьевого сектора, включая #ROSN, #GAZP и #NVTK.

​

Ожидания от переговоров с Си Цзиньпином со стороны Кремля оцениваются как «очень серьезные». В рамках визита планируется подписание около 40 совместных документов. Но фундаментальное значение для фондового рынка будет иметь детальное обсуждение проекта «Сила Сибири - 2» и расширение сотрудничества по углеводородам. Любые твердые договоренности в этой сфере способны стать мощнейшим драйвером для нефтегазового сектора.

​

📉 Макроэкономический разворот: Инфляция дает простор для ЦБ

​Параллельно позитивные сигналы начали приходить со стороны внутренней макростатистики, подтверждая наметившиеся ранее тренды. Согласно свежим данным Росстата, инфляция в РФ за неделю с 5 по 12 мая составила всего 0,07% (после незначительного снижения цен неделей ранее). В месячном выражении апрельский показатель замедлился до 0,14% против 0,60% в марте.

​

Глава Минэкономразвития Решетников констатировал устойчивое замедление годовой инфляции до 5,5% (расчетные 5,58% в апреле против 5,86% в марте). Это критически важный маркер для инвесторов: охлаждение проинфляционного давления официально открывает пространство для смягчения ДКП. На этом фоне снижение ВВП в первом квартале на 0,2% выглядит контролируемым, а продолжающееся укрепление рубля в район 72₽ хоть и создает локальные трудности для экспортеров, но выступает мощным дезинфляционным фактором.

​

🌎 Нефтяные качели: Иранский узел и ценовой шок

​Дополнительную волатильность в общую картину вносит геополитическая интрига на Ближнем Востоке. С утра котировки сырья активно шли вверх — стоимость Brent превышала $111 за баррель. Этому способствовали жесткие инсайды от Bloomberg и CNN о тупике в переговорах между США и Ираном, блокировке Ормузского пролива и подготовке Пентагоном планов военных ударов по приказу Трампа.

​Однако уже после обеда сырьевой рынок резко развернулся вниз на сообщениях агентства Tasnim о том, что США выразили готовность рассмотреть отмену санкций против иранской нефти в рамках нового соглашения и приостановить деятельность OFAC до финальных договоренностей.

​

📊 Резюме по ситуации

​Российский рынок акций пытается нащупать почву под ногами. Замедление годовой инфляции до 5,5% — это сильный фундаментальный аргумент в пользу скорого изменения риторики регулятора, что может подтолкнуть капитал в акции. Локальный тренд сейчас полностью зависит от исхода переговоров в Пекине: если все пройдет хорошо, индекс получит топливо для полноценного среднесрочного разворота.

📰 Корпоративные события

$YDEX ЯНДЕКС - Цена допэмиссии для целей реализации Программы долгосрочной мотивации 4100.5 РУБ

$MVID М.видео - СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 25 год.

$MDMG МД Медикал Груп - СД рекомендовал дивиденды за 25 год в размере 47 руб. на акцию.

$EUTR ЕвроТранс - СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 25 год.

$FIXR ФИКС ПРАЙС - СД рекомендовал не выплачивать дивиденды за 25 год.

В конце прошлой недели СД МД Медикал $MDMG (бренд «Мать и дитя») – одного из лидеров на рынке частных медицинских услуг, рекомендовал по итогам 2025 г. направить на дивиденды 47 руб. / акция, что соответствует дивидендной доходности в 3,6%. ГОСА состоится 25 июня, дата отсечки – 14 июля.

Отметим, что с учетом промежуточных выплат итоговые дивиденды за полный 2025 г. составят 89 руб. / акция или около 62% от годовой чистой прибыли. Общий объем в % от прибыли, конечно, оказался ниже, чем в прошлом году, но здесь важно понимать, что те выплаты после редомициляции в 2024 г. включали дивиденды, пропущенные за предыдущие периоды. Более того, сама по себе выплата в 62% от чистой прибыли является достаточно высоким уровнем и позитивным фактором, подтверждающим устойчивый рост компании.

🔍Наше мнение

Мы сохраняем позитивный взгляд на акции МД Медикал. Компания показала сильные результаты как по итогам 2025 г., так и уже по итогам 1кв2026. Так, несмотря на высокую базу 1кв2025, общая выручка в 1кв2026 выросла на 32,1% (г/г) до 11,8 млрд руб., в т.ч. за счет роста амбулаторныхпосещений в 2,1 раз благодаря приобретению сети «Эксперт». Также отметим, что снижение некоторых операционных показателей (койко-дни, пункции ЭКО) было компенсировано ростом среднего чека. Наконец, МД Медикал обладает устойчивым финансовым положением и не привлекает заемное финансирование, а сильные финансовые показатели транслируются в растущие дивидендные выплаты.

Прошлую неделю корректировались и при этом четко от уровней к уровням

Ключевое на сегодня, поддержка очень сильная 2600, также есть 2620, как раз около данного уровня, но слабая

Плюс внизу открыт гэп на 2598, так вот скорее всего #IMOEX ​ пойдет его закрывать, я также жду рынок там с последующем откупом под уровень 2650, на сегодня это сопротивление. Осталось падать порядка 1%

Однако, 1 ч и 4 ч перепроданы и можем увидеть небольшой спекулятивный откуп

Общий сценарий показал на графике, при условие удержания 2600 и отсутствия негатива в СМИ

Уровни сопротивления 2650 и 2680, затем 2700, но пока говорить про него рано

Пробой 2650 станет поддержкой, тем самым образуется диапазон, где можем постоять в в боковике (показал фиолетовым прямоугольником)

❗️Пока по мыслям все, не позитива не негатива, каждый день одно и тоже, но идем по убывающей. СЛЕЖУ ЗА НОВОСТЯМИ И УРОВНЯМИ ПО ФАТКУ (от 2600 рассмотрю лонг , пока только спекуляции ряда акаций)

Из новостей увидели рекомендацию СД ​$MDMG по дивидендам за 2025 год в размере 47₽. ГОСА - 25 июня

Также интересное событие в ​$UGLD , где не состоялся аукцион по продаешь из-за отсутствия заявок, тем самым котировки упали на 9% в моменте

И в течение дня СД по дивидендам в ​$HNFG и ​$OGKB

Индексы и валюта за пошлую неделю (н/н)👇

Мосбиржа ОС ​ +1,20%

RTS ​ +2,81%

RGBI ​ +0,13%

Юань ​ -1,95%

Подпишись на меня,чтобы быть в курсе, когда я открываю новую позицию

Также в канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Совет директоров Компании $MDMG на заседании 15 мая 2026 года принял решение о созыве годового Общего собрания акционеров 25 июня 2026 года.

Совет директоров также принял решение рекомендовать Общему собранию акционеров в дополнение к дивидендам, выплаченным за 6 месяцев 2025 года, выплатить дивиденды по результатам 12 месяцев 2025 года по обыкновенным акциям МКПАО «МД Медикал Груп» в размере 3,5 млрд руб. или 47 рублей на одну обыкновенную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов) и предложил установить 14 июля 2026 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. С учетом уже осуществленной выплаты за 6 месяцев 2025 года совокупные дивиденды за 2025 год составят более 60% консолидированной чистой прибыли Группы за 2025 год по МСФО или 89 рублей на акцию.

Подробнее с решениями совета директоров можно ознакомиться по ссылке.

Пятница 15.0

🥇 Полюс — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2025 г. $PLZL

🔸️ Дивиденды в размере 56,8₽ на 1 акци

📦 Озон проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. $OZON

🔸️ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 70₽ на одну акцию

🤱 Мать и дитя проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. $MDMG

Финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2026 г:

🏦 Совкомбанк $SVCB

🏦 Банк Санкт-Петербург $BSPB

💼 Хэдхантер $HEAD

💻 Аренадата $DATA

Опубликованные данные за 14.0

💻 Ростелеком финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 г. $RTKM

🔸️ Чистая прибыль ₽7,4 млрд (+10% г/г)

🔸️ Выручка ₽208,9 млрд (+10% г/г)

🔸️ OIBDA ₽83,9 млрд (+14% г/г)

🔸️ Чистый долг составил ₽712,3 млрд, увеличившись на 3% к началу года

💻 Диасофт РСБУ 1кв 2026г: $DIAS

🔸️ Выручка ₽ 1,02 млрд (-6,7% г/г

🔸️ Чистая прибыль ₽ 1 млрд (-8,6% г/г

Не представили информаци

🏦 Т-Технологии проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2025 г. $T

🔸️ Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 45₽ (после сплита — 4,5₽) на одну акцию

📞 МГТС проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. $MGTSP

🔸️Напомню в прошлом году решения СД и собрания акционеров вызвали бурную реакцию миноритарных акционеров, которые не получали дивидендных выплат на протяжении 6 лет подряд, напротив материнская компания $MTSS выплачивает дивиденды стабильно..

🥃 НоваБев (Novabev) проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. $BELU

Всем удачи и зелёных портфелей 💼

______________________________

#на_неделе

#новости

#отчетность

🧮 Частная медицина в нашей стране с каждым годом становится всё более востребованной, за счёт высокого качества услуг и роста доходов населения. И в этом контексте будет полезно взглянуть на операционные результаты компании Мать и дитя за 1 кв. 2026 года. Чем я сейчас и предлагаю заняться!

📈 Выручка с января по март выросла на +32,1% (г/г) до 11,8 млрд руб. — как за счёт органического роста, так и благодаря консолидации активов сети Эксперт (год назад у нас был пост на эту тему).

 Вице-премьер Татьяна Голикова на расширенном заседании коллегии Минздрава сообщила о том, что общая заболеваемость населения растет и охватывает практически все классы. В этой связи интересно разобрать перспективы компании Мать и дитя сквозь призму операционного отчёта эмитента за первый квартал.

🩺 Итак, выручка компании выросла на 32,1% до 11,8 млрд рублей. Прошлой весной эмитент купил сеть клиник Эксперт, результаты которой оказали значимое влияние на доходы компании в отчётном периоде.  

Органический рост бизнеса показывает метрика сопоставимых продаж (LFL), где выручка выросла на 9,2%. В столичных и региональных госпиталях, которые генерируют основную выручку компании, в отчётном периоде наблюдалось сокращение пациентопотока во всех сегментах, кроме родов, и положительную динамику доходов компания смогла обеспечить только благодаря индексации тарифов.

Проблемы с трафиком у эмитента начались уже в четвёртом квартале 2025-го, и эта ситуация настораживает. Большинство статей расходов медицинских компаний являются постоянными и не зависят от объёма оказываемых услуг. К ним относятся содержание зданий, оплата труда персонала, коммунальные услуги, закупка оборудования и т. д. При сокращении пациентопотока эти расходы сохраняются, а доходы снижаются, что приводит к сокращению рентабельности бизнеса.

📊 Капитальные затраты в отчётном периоде выросли в 2,6 раза — до 1,6 млрд руб. Кратный рост показателя не должен пугать, поскольку компания исторически генерирует достаточно денежного потока для финансирования своей инвестпрограммы. В подтверждение этому служит динамика чистой денежной позиции, которая по итогам отчётного периода составила 4 млрд руб.

Завтра совет директоров обсудит финальные дивиденды за 2025 год. По див. политике компания направляет акционерам 60–100% от чистой прибыли. Но с учётом планов по M&A-сделкам выплаты, скорее всего, пройдут по нижней границе — 46,4 руб. на акцию (исходя из прибыли второго полугодия), что ориентирует на доходность 3,4%. Рынок частной медицины в России фрагментированный, поэтому весьма вероятно, что Мать и дитя продолжит наращивать чистую денежную позицию для M&A-сделок.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

♥️ Если мои статьи для вас полезны, смело ставьте лайк, это поддержит мою мотивацию разбирать отечественный рынок.

Тикер: $MDMG
Текущая цена: 1357
Капитализация: 101.9 млрд
Сектор: #потребительский
Сайт: https://www.mcclinics.ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

P\E - 9.24
P\BV - 2.78
P\S - 2.35
ROE - 30.1%
ND\EBITDA - 0.03
EV\EBITDA - 7.52
Активы\Обязательства - 3.84

Что нравится:

✔️выручка выросла на 25.6% п/п (19.3 → 24.2 млрд);
✔️увеличение FCF на 6.1% п/п (4.7 → 5 млрд);
✔️чистая прибыль увеличилась на 17.9% п/п (5.1 → 6 млрд);
✔️отличное соотношение активов и обязательств;

Что не нравится:

✔️появился чистый долг в 0.4 млрд;
✔️нетто финансовый расход -156 млн против доход +416.8 млн в 1 пол 2025;
✔️дебиторская задолженность выросла на 15.1% п/п (1.3 → 1.5 млрд).

Дивиденды:

Дивидендная политика группы предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если таковая имеется, на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО.

В соответствии с сайтом Доход прогнозируется выплата в размере 46 руб (ДД 3.39% от текущей цены).

Мой итог:

Сразу стоит сказать, что результаты 2 полугодия более сильные не только по причине органического роста, но также ощутимое влияние оказала покупка сети медицинских центров «Эксперт». Доля "Эксперта" в общей выручке за 2025 год составила 10.7%.

Операционные показатели за 2 пол 2025 (п/п):
- амбулаторные посещения +73.6% (1.57 → 2.73 млн);
- койко-дни -1.2% (72.6 → 71.8 тыс);
- принятые роды +11.9% (5.96 → 6.67 тыс);
- пункции ЭКО +5.4% (10.5 → 11.07 тыс).
Количество операций за 3 и 4 кварталы 2025 увеличилось на 48.3% и 31% г/г, соответственно.

Выручка за 2 пол 2025 по сегментам (п/п в млрд):
- госпитали Москва +10% (9.1 → 10);
- госпитали регионы +30.3% (5.1 → 6.7);
- клиники Москва и МО +18% (1.9 → 2.2);
- клиники регионы +76.6% (3.1 → 5.5).
LFL-выручка выросла на 10% п/п (18.3 → 20.1 млрд).

Теперь по основным финансовым показателям.

Динамика выручки между полугодиями слабее, чем динамика выручки между годами (+31.2% г/г, 33.1 → 43.5 млрд). В рост чистой прибыли помимо выручки внесло улучшение операционной рентабельности с 24.2 до 25.4%. За год чистая прибыль выросла на 8.5% г/г (10.2 → 11 млрд).

FCF увеличился за счет большего прироста OCF в абсолютных цифрах (+30.5% п/п, 6 → 7.9 млрд) против кап. затрат (+214.8% п/п, 1.4 → 2.9 млрд). За год FCF вырос на 10% г/г (8.8 → 9.7 млрд).
На фоне M&A и роста капитальных затрат у Мать и дитя появился чистый долг. Хотя пока долговую нагрузку можно назвать формальной.

Вообще, в продолжении темы развития можно отметить, что компания с июля 2025 года до текущего дня:
- расширила детскую клинику в Самаре, клинику в Туле, развила госпиталь MD GROUP «Мичуринский»
- открыла клинику репродуктивного здоровья в Сургуте, клинику в Уфе, Новороссийске и Москве;
- открыла третье родильное отделение в "Лапино".

Компания на 2026 год ожидает рост выручки в 20-23%. Если взять за основу нижнюю границу планов и рентабельность немного ниже 2025 года, то получается, что за 2026 компания может рассчитывать на прибыль в районе 12.5 млрд. Это дает P\E 2026 = 8.2. При выплате 60% от чистой прибыль дивиденд может быть очень близким к 100 руб (ДД 7.4% от текущей цены).

Также Мать и дитя отчиталась за 1 квартал 2026. Операционные показатели (г/г):
- амбулаторные посещения +207% (0.63 → 1.3 млн);
- койко-дни -4.5% (36.5 → 34.8 тыс);
- принятые роды +14.2% (2.8 → 3.19 тыс);
- пункции ЭКО -2.1% (4.8 → 4.7 тыс).
- операции +36.3%.

Выручка за 1 кв 2026 по сегментам (г/г в млрд):
- госпитали Москва +9.5% (4.4 → 4.9);
- госпитали регионы +30.3% (2.4 → 3.1);
- клиники Москва и МО +16.6% (0.9 → 1);
- клиники регионы +228.3% (1.2 → 2.8).

Пока общая выручка снизилась на 6% к/к (12.6 → 11.8 млрд). Правда делать какие-то выводы рано. В 2025 году была аналогичная ситуация, когда операционные и финансовые показатели в 1 квартале были хуже 4 квартала 2024 года.

Компания очень нравится, но ее акций нет в портфеле. Пока только посматриваю в ее сторону. Прогнозная справедливая стоимость - 1510 руб.

*Не является инвестиционной рекомендацией

#отчет

#аналитика

#инвестиции

#матьидитя

🟣 События:

🛢Газпром

СД по дивидендам 19 мая 2026

💊 ​$MDMG

Совет директоров ГК «МД Медикал» рассмотрит вопрос о рекомендации дивидендов за 2025 год

ГК «МД Медикал» сообщает о проведении заседания совета директоров Компании 15 мая 2026 года.

🏠 ​$CNRU

Отчет за первый квартал 2026 года РСБУ

Чистая прибыль 6,853 млрд рублей, годом ранее чистая прибыль 3,152 млрд рублей. Рост более чем в два раза.

🛒 ​$LENT

Отчет за первый квартал 2026 года РСБУ

Базовая прибыль на акцию: убыток 0,13 копеек, годом ранее убыток 0,38 копеек на акцию. Лучше почти в три раза.

​#новости

Трамп допустил возможность своего визита в Россию в 2026 году — для содействия в разрешении конфликта на Украине.

«Это возможно... Я сделаю все необходимое... Эта война становится все ближе к завершению, верьте или нет, она все ближе. И мы думаем, что в итоге придем к соглашению между Россией и Украиной»

🟣 Обороты:

​$GAZP

Все так же лидер по обороту торгов с хорошим отрывом, к этому времени наторговали на 9,45 млрд рублей, рост на прежнем уровне на 2,79%.

​$SBER

Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,72 млрд рублей и рост на 0,72%.

​$T

Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,56 млрд рублей, достаточно большой разрыв от второго места, рост на 1,42%.

​$VTBR

Четвёртый по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 2,84 млрд рублей и рост на 1,05%.

​$LKOH

Пятый по обороту торгов внутри дня, 2,7 млрд рублей и рост на 1,48%.

​$NVTK

Шестой по обороту торгов внутри дня, 2,12 млрд рублей и рост на 0,39%.

​$GMKN

Седьмой по обороту торгов внутри дня, 2,07 млрд рублей и скромно в зелёной зоне на 0,3%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

ГК «МД Медикал» сообщает о проведении заседания совета директоров Компании 15 мая 2026 года.

Совету директоров $MDMG , помимо рассмотрения прочих вопросов, предстоит созвать годовое Общее собрание акционеров и утвердить рекомендации акционерам по размеру дивидендов за 2025 год.

Подробнее о повестке планируемого заседания совета директоров – по ссылке

ОТЧЕТЫ и мысли. Финальная подборка этого отчетного сезона. Часть 11.

Предыдущие в профиле.

🏠ДОМ.РФ. МСФО за I квартал 2026 года. Стабильно на высоте👍

- Чистая прибыль: 28,5 млрд руб., +83 год к году (г/г).

- Рентабельность собственных средств ROE: 23,8% вместо 21,6% на конец 2025 г.

- Активы: 6 656 млрд руб. вместо 6 424 млрд руб. на конец 2025 г.

- Чистые процентные доходы (без учета сделок секьюритизации): 43,8 млрд руб., +37% г/г.

- Чистые комиссионные доходы, вознаграждение за выполнение функций агента и доходы по сделкам секьюритизации: 10,1 млрд руб.,+57% г/г.🔥

Дивиденд на акцию рекомендован в размере 246.88 руб. (ДД - 10,9%). Ставка на восстановление активности застройщиков + лидеры секьюритизации, с деньгами все ок. С IPO держу, не переживаю.

🏦СБЕР. МСФО за 1 кв.

- Чистые процентные доходы: 984.3 млрд.руб(+18.2% г/г)

- Чистые комиссионные доходы: 204.5 млрд.руб(+0.6% г/г)

- Чистая прибыль: 507.9 млрд.руб(+16.5% г/г)

- Рентабельность капитала: 24.4% (без изменений г/г)

В ноябре СБЕР представит новую трехлетнюю стратегию 2027-2029 гг. Прибыль в 2026 г. ожидают выше 2025 г. (398.6 млрд.руб). Из негатива - снижение комиссионного дохода, в остальном все по плану. Держу, разумеется.

📦OZON. Отчет за 1 кв. 2026 г.

- Выручка: 300.9 млрд.руб(+49% г/г)

- Скорр. EBITDA: 48.8 млрд.руб (рост в 1.5 раза г/г)

- Чистая прибыль: 4.5 млрд.руб(против убытка 7.9 млрд.руб годом ранее)

Фин.тех сегмент продолжает показывать результаты. Даже в такое непростое время компания сохраняет существенные темпы роста (селлерам правда непросто). Компания показывает прибыль четвертый квартал подряд, планируют выйти на чистую прибыль по итогам 2026.

🩺Мать и Дитя. Операционные результаты за 1 кв.

- Выручка: 11.8 млрд.руб (+32.1% г/г), на результаты повлияло присоединение к группе сети медицинских центров «Эксперт» (доля в общей выручке составила 17%)

- LFL: 9.7 млрд.руб (+9.2% г/г)

- Чистая денежная позиция: 4 млрд.руб, компания не привлекает заемное финансирование

Хорошие результаты, компания продолжает активное развитие, но в моменте явного апсайда не вижу, дорого уже. Долга нет. В долгосрочном портфеле лежит.

⛽️Татнефть. РСБУ за 1 кв.

- Выручка: 338.6 млрд.руб(-4.3% г/г)

- Чистая прибыль: 43.6 млрд руб(+17% г/г)

ДД за 2025 г. может составить ~5.7% (один из самых низких показателей за последние годы). Акции снижаются после отчета. Ранее компания могла платить и 100% от ЧП, но в 2025 г. коэффициент выплат снизился. На фоне роста цен на нефть в этом году в теории могут увеличиться выплаты, но это только в теории. Не держу, сектор пока под давлением.

Фух, кажется, в этом сезоне отчетности почти все прошли, уложились "всего" в 11 частей. Знатный сериал получился👽

👍👍👍​$DOMRF ​$SBER ​$TATN ​$MDMG ​

Что было куплено на данной неделе? Металлурги: $NLMK $CHMF $GMKN $MAGN - закуплены в равных долях Медицина: $PRMD - 1 акция $MDMG - 1 акция Нефтегаз: $LKOH - 1 акция Так же портфель перешагнул важный для меня порог (100 000 рублей) - кому интересен подробный обзор, добро пожаловать на мой канал:

https://youtu.be/1rvuNHDKbPQ?si=3b3pjCFHOFtkPIs3

#инвестиции #инвестирование #акции #портфель #облигации #офз #мосбиржа #активы #распределениеактивов

Мой инвест портфель достиг круглой отметки и я решил сделать краткий обзор из чего он состоит. Думаю кому-то может быть полезно/интересно. Так же вы можете посмотреть обзор портфеля в видео формате, там я подробно объясняю почему я совершил данные покупки и что от них ожидаю:

https://youtu.be/1rvuNHDKbPQ?si=3b3pjCFHOFtkPIs3 Акции состовляют: ~78,5% Облигации: ~19% Валюта: ~2% Подробнее по секторам: (% по иметентам приведен относительно всего портфеля, а не сектора в котором он находится) Финансовый сектор: ~23% $MOEX ~ 16,55% $BSPB ~ 4,08% $T ~ 3,83% $DOMRF ~ 2,62% $SBER ~ 1,98% IT сектор: ~ 16,5% $HEAD ~ 7,13% $OZON ~ 5,24% $YDEX ~ 4,98% $CNRU ~ 3,76% Повседневные товары: ~ 11% $X5 ~ 8,61% $LENT ~ 5,14% Застройщики: ~ 8% $PIKK ~ 1,28% $LSRG ~ 3,92% $SMLT ~ 1,49% Энергетики: ~ 6% $FEES ~ 3,39% $MRKV ~ 2,3% $MRKC ~ 2,22% Медицина: ~ 6% $MDMG ~ 4,89% $PRMD ~ 2,5% Металлурги: ~ 6% $NLMK ~ 2,19% $CHMF ~ 1,92% $GMKN ~ 1,67% $MAGN ~ 1,58% Нефтегаз: ~ 5% $LKOH ~ 6,64% Облигации: ~ 19% OFZ-26252 ~ 19%

#инвестиции #инвестирование #акции #портфель #облигации #офз #мосбиржа #активы #распределениеактивов

📌 Потребление стального проката в строительстве металлоконструкций в I кв 2026 г. сократилось на 17% г/г, до 1,2 млн тонн — Ъ

📌 В первом квартале 2026 года «Яндекс» продемонстрировал значительное восстановление финансовых показателей, выйдя из убытка предыдущего года. Чистая прибыль по МСФО за трехмесячный период достигла 28,9 млрд рублей, тогда как годом ранее компания фиксировала убыток в размере 10,8 млрд рублей. Существенный рост показала и выручка, увеличившись на 21,6% до 372,7 млрд рублей по сравнению с 306,5 млрд рублей в аналогичном периоде 2025 года. ​$YDEX

Совет директоров «Яндекса» 4 мая 2026 года рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций. Предполагается, что в течение двух лет будет направлено до 50 млрд рублей. Цель долгосрочная мотивация сотрудников с помощью акций.

📌 Маркетплейс Ozon зафиксировал значительное улучшение своих финансовых и операционных показателей в первом квартале 2026 года. Чистая прибыль по МСФО составила 4,54 млрд рублей, кардинально изменив ситуацию с убытком в 7,89 млрд рублей год назад. ​$OZON

Выручка выросла на 48,9%, достигнув 300,93 млрд рублей против 202,12 млрд рублей в первом квартале 2025 года. Операционные метрики Ozon также демонстрируют положительную динамику.

📌 В первом квартале 2026 года чистая прибыль ВТБ по МСФО составила 132,6 млрд рублей, что на 6,2% меньше по сравнению с 141,4 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года. Несмотря на снижение чистой прибыли, банк продемонстрировал рекордный рост чистых процентных доходов, которые увеличились в 3,7 раза до 196,8 млрд рублей против 52,6 млрд рублей год назад. Чистые комиссионные доходы показали умеренный рост на 10,2%, составив 80,1 млрд рублей. ​$VTBR

📌 MD Medical фиксирует рост выручки по итогам первого квартала 2026 года, которая составила 11,8 млрд рублей, увеличившись на 32,1%. ​$MDMG

📌 По итогам 2025 года чистая прибыль «Таттелекома» по МСФО составила 2,14 млрд рублей, что на 4,9% ниже показателя предыдущего года (2,25 млрд рублей). Выручка компании увеличилась на 6,8%, достигнув 12,39 млрд рублей против 11,6 млрд рублей за 2024 год. ​$TTLK

📌 Компания «Алроса» намерена приступить к добыче на кимберлитовой трубке «Майская» в конце 2027 - начале 2028 года. ​$ALRS

📌 Выручка Henderson за первое полугодие 2026 года составила 6,6 млрд рублей, продемонстрировав рост на 4,2% по сравнению с предыдущим годом.

📌 Совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2025 года в размере 11,61 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для участия в дивидендных выплатах – 14 июля 2026 года. Прогнозируемая дивидендная доходность обыкновенных акций составляет 1,91%, привилегированных – 2%. ​$TATN

📌 По итогам первого квартала 2026 года чистая прибыль «Татнефти» по РСБУ составила 43,6 млрд рублей, что выше показателя аналогичного периода прошлого года на 16,9% (37,3 млрд рублей). Выручка компании снизилась на 6,3% до 338,6 млрд рублей против 361,5 млрд рублей годом ранее.

📌 Акционеры «Банка Санкт-Петербург» утвердили дивиденды по итогам 2025 года в размере 26,23 рублей на одну обыкновенную акцию и 0,22 рублей на привилегированную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 11 мая 2026 года. Прогнозируемая дивидендная доходность обыкновенных акций составляет 7,77%, привилегированных – 0,42%. ​$BSPB

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

​#новости

Среда 29.04 Финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2026 г: 🏦 Сбербанк $SBER 🏠 ДОМ.РФ $DOMRF 🛒 КЦ ИКС 5 (Х5) $X5 Опубликованные данные за 28.04 💻 Яндекс МСФО за I кв 2026 года $YDEX 🔸️ Выручка ₽372,7 млрд (+22% г/г) — прогноз +21,8% г/г 🔸️ Скорр. чистая прибыль ₽34,7 млрд (рост в 2,7 раза) 🔸️ Скорр. EBITDA  ₽73,3 млрд (+50% г/г) — консенсус +48% г/г 🔸️ Компания сохраняет прогноз на 2026 год: рост выручки порядка 20% г/г и Скорр. EBITDA порядка ₽350 млрд 🔸️ СД Яндекса 4 мая рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций. В течение двух лет на это планируется направить до ₽50 млрд 💻 OZON МСФО за I кв 2026 года $OZON 🔸️ GMV ₽1,1 трлн (+36% г/г) — прогноз +30-32% г/г 🔸️ Чистая прибыль ₽4,5 млрд против убытка в ₽7,9 млрд годом ранее 🔸️ Выручка ₽300,9 млрд (+49% г/г) — прогноз +35-43% г/г 🔸️ Скорр. EBITDA ₽48,8 млрд (рост в 1,5 раза) — прогноз +28-35% г/г Как видим по всем статьям Озон показал результаты лучше прогнозов аналитиков, более того показав чистую прибыль в 1 кв 26 против убытка годом ранее 👍 🔸️ Изменения в Топ-менеджменте: Финансовый директор Игорь Герасимов покидает свой пост, его место займёт Екатерина Яновская 🏦 Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 1кв 2026г снизилась на 6,2% г/г до 132,6 млрд руб $VTBR Со слов Первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова: 🔸️ В целом результаты квартала находятся в пределах наших ожиданий и прогнозов и позволяют нам подтвердить цель по чистой прибыли 2026 года на уровне не менее 600 млрд ₽ 🤰 МД Медикал увеличила выручку в 1кв 2026г на 32,1% г/г до 11,83 млрд ₽ $MDMG 🔸️ МД Медикал в середине мая намерена вынести на рассмотрение СД вопрос о распределении прибыли (дивиденды) за 2025 год Со слов Гендиректора Марка Курцера 🔸️ У нас исключительное финансовое положение и уверенная динамика финансовых показателей, что позволяет нам регулярно выплачивать дивиденды 🛠 ВИ.ру РСБУ 1кв 2026г $VSEH 🔸️ Выручка ₽2,02 млрд 🔸️ Чистая прибыль ₽2,02 млрд против убытка ₽12,72 млн годом ранее Отличные результаты у компании по сравнению с 1 кварталом 2025 г 🎙 Интервью с IR директором компании Ви.ру Алексеем Лукьяновым: https://rutube.ru/video/c917e95eb3b2f92f1ba46f8d3662782d/?r=a/ 👔 Хэндерсон (HENDERSON) МСФО 2025 год: $HNFG 🔸️Выручка ₽23,93 млрд (+14,8% г/г) 🔸️Чистая прибыль ₽2,29 млрд (-24,9% г/г) 🔸️Выручка Хэндерсон (HENDERSON) за 1кв 2026г выросла на 4,2% г/г до 6,6 млрд ₽ 🔸️Отчет по выручке за апрель 2026 Компания раскроет 19 мая 2026 года. ⛽️ Татнефть РСБУ 1кв 2026г: $TATN Выручка ₽338,6 млрд (-6,3% г/г) Чистая прибыль ₽43,61 млрд (+17% г/г) 🔸️ СД Татнефти рекомендовал финальные дивиденды за 2025 год в размере 11,61₽ на каждый тип акций 🔸️ГОСА по вопросу дивидендов - 25 июня, отсечка - 15 июля Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность