🏦Индекс МосБиржи после трёх недель восстановления снова закрыл неделю в минус: -6,97%, а в пятницу за день индекс упал на 4,32%, это рекордное дневное падение с сентября 2022 года. $IMOEX
Рынок скачет на новостях, фундаментальных драйверов роста пока нет. Давление усилило заявление Лаврова о невозможности приостановки конфликта и продолжении СВО до достижения всех целей.
📊 Инфляция
С 4 по 10 августа недельная дефляция ускорилась до 0,06% с 0,02% неделей ранее.
Годовая инфляция к 10 августа снизилась до 6,06% с 6,13%.
В июле рост потребительских цен замедлился до 0,54% после 0,87% в июне.
🏛 Регуляторика
🛢️Правительство продлило до конца 2026 года сниженный до 10% норматив обязательных продаж бензина на биржевых торгах.
Дефицит федерального бюджета за январь–июль составил 6,455 трлн руб.
💎Перенос введения экспортной пошлины на алмазы с 1 сентября 2026 г. на 1 марта 2027 г. $ALRS
🔌Россети получили долгосрочное решение по финансированию: надбавка на оптовом энергорынке и повышающий коэффициент резерва мощности. Инвестиции в ЛЭП до 2032 г. оцениваются более чем в 1 трлн руб. $FEES
⛽️Лондон продлил лицензию на операции с зарубежными «дочками» ЛУКОЙЛа. $LKOH
🏦Московская биржа с 14 сентября увеличит время торгов: основная сессия на всех рынках будет начинаться в 9:00 МСК. $MOEX
🏆 Топ событий недели
🏦Сбер $SBER
Во II квартале ускорил рост чистой прибыли до 21% г/г, рентабельность капитала составила 24%.
⛽️Башнефть $BANE ⛽️Роснефть $ROSN
Башкирия продаёт Роснефти оставшуюся часть пакета. Привилегированные акции упали на 19% на опасениях за размер будущих дивидендов.
🏠Самолёт $SMLT
Акции взлетали на 10% после новости о покупке казахстанским фондом 18% акций у наследников основателя.
💿ММК $MAGN
Запустил седьмую доменную печь после капремонта стоимостью 4,8 млрд руб.
💊Озон Фармацевтика $OZPH
Утвердила обновлённую дивидендную политику.
⛽️ЕвроТранс $EUTR
К структуре компании («Трасса ГСМ») подан иск на 8,903 млрд руб. от ООО «Алгоритм Топливный Интегратор».
Подробности иска не обнародованы, к производству он пока не принят.
М.Видео $MVID
ЦБ зарегистрировал дополнительный выпуск акций по закрытой подписке.
🍏Лента $LENT
Официально стала владельцем 99,56% сети гипермаркетов «О’Кей».
Инкаб Холдинг $INCB
Утвердил стратегию: целевая выручка на 2026 г. не менее 7,5 млрд руб., чистая прибыль — 1,3 млрд руб.
🏦МГКЛ $MGKL
Анонсировала публикацию отчётности по МСФО за полугодие на 28 августа с прямым эфиром на площадке Мосбиржи.
🥃КЛВЗ Кристалл $KLVZ
Акции и облигации резко упали после регистрации уголовного дела против гендиректора и собственника по статье об уклонении от уплаты налогов.
Индексы
📉 IMOEX: -6,97%
📉 RGBI: -1,07% $RGBI
📉 RTS: -9,07%
✔ R.V. Investment. Подписаться
Вот и подходим мы к выходным.
В состоянии коррекции $IMOEXF неплохо так летим вниз, и вот спустя три недели роста у нас опять неделя падения.
Все ли так плохо или быть может хорошо?
Начнём с того что на эту неделю я брал потенциальные две геополитические новости которые должны были повлиять на рынок, но по ним информации нет, во первых Трамп так и не сказал чем в итоге у него закончились переговоры, во вторых мало того что дата приезда Уиткофф и Кушнер не озвучена, так уже в открытую говорят нужна ли она?
$GAZP показал достаточно уверенное падение, и тут геополитики а точнее новосией нет, даже наоборот скорее отсутвие понимания, как итог равно падение, да в моих подсчётах коррекция должна была начаться на прошлой неделе, но что то пошло не так.
$VTBR и тут едем вниз, хотя казалось бы мы получили две недели дефляции но ...
Инвестор а точнее уже можно сказать "Выжившие" на этом рынке явно не верит этим цифрам он ходит в магазин он ездит на машине он что то заказывает на маркетплейсах и все видит.
$OZON кстати о маркетплейсах, удивительно но рост шёл практически три недели несмотря на постоянные прилеты по складам конкурента, была новость что Озон часть товара перевозил со складов на ПВЗ, не смог найти официального подтверждения или официального опровержения. Да что там говорить даже санкции на Озон Банк не сбили рост.
$YDEX тут сходая история с Озон, где инвестор волшебным образом не боялся прилетов по склалам, не видел негатива в санкциях на яндекс банк, и все в этом роде.
Так почему тогда инвестор не верит? Расскажу на своём примере вчера поехал заправляться, и вот магия в Москве на заправках $SIBN нет бензина есть дизель, но ок мы помним про прилет на Московский НПЗ, который принадлежит как раз таки данной компании. Еду на $LKOH думаю ладно хрен бы с ним переплачу и заправля( не знаю как в других городах но у нас это самый дорогой бензин был...) и опа тут тоже только ДТ, думаю ладно пофиг пусть будет хотя-бы 92, какой там 95 или 98, просто хоть что-то и еду на их дочку Teboil, а тут вообще нет топлива, да блин как так то???
Думаю ладно поеду на $TATN приезжаю и тут история не меняется только ДТ и все...
Думаю позвоню другу он сейчас на даче, узнаю что там да как? Тоже самое, но я ему говорю а что на трассе ну на $EUTR ведь это не крупный сетевик, у них там в хранилищах топливо есть, он говорит только что вернулся пусто у них уже три дня, ну дальше о чем общались рассказывать не буду, открываю приложение $T ищу топливо в городе, на всех заправках где был топливо в приложение написано что есть, матерю жёлтых на чем свет стоит)))))) думаю зайду в красный банк, такая же фишка, понимаю что желтый то уже и не такой плохой, думаю точно зайду в яндекс навигатор заправки, блин тоже везде где был топливо есть, ну думаю у нас все через пятую точку( я кстати стою возле заправки и топливо там не появилось)))))
Ну думаю поеду на $ROSN очереди жесть... но в итоге заправился, но только 30 л в руки, короче расстроен...
Блин как будто сценарий к фильму написал))) но ребят это все реальный случай моего вчерашнего вечера.)))
Так ладно это я все к чему, у нас впереди выходные и тут новости могут быть любые, которые могут затопить сильнее наш рынок или наоборот дать мощный импульс на отскок, я редко говорю такое: но сейчас тот самый случай когда лучшее решение я считаю идти на выходные в позе "Я на заборе"))))
Напомню осталось всего 15 новых подписчиков и с меня новый пост прогноз.
Подпишись чтобы быть в курсе.
Не Иир
🐮 Кто пропустил - в предыдущем посте рассказала про свой мини отпуск.
🟣 События:
🏦 $SVCB
Консенсус: Совкомбанк в II кв. увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,5 раза - до 22,5 млрд руб
💻 $DIAS
Диасофт: финансовые результаты за 1 финансовый квартал 2026
- Выручка составила 2,9 млрд рублей, увеличившись на 21% год к году.
- EBITDA составила 0,7 млрд рублей, показав рост на 72% г/г
- Чистая прибыль 0.46 млрд руб (+84% г/г)
🛒 $X5
Сохраняем позитивный взгляд на акции X5 с таргетом ₽3943 и рекомендацией покупать, текущее давление на рентабельность носит скорее временный характер — Цифра брокер
🛢 $EUTR
- Евротранс выплатил лишь 0,04 руб. на облигацию серии БО-001Р-09 по шестому купону — 2,44% от обязательства
- Евротранс частично исполнил обязательства по шестому купону облигаций серии БО-001Р-09 #RU000A10E4X3 за период 21.06–21.07.2026, выплатив 100 тыс. руб. при общем размере обязательства 41,1 млн руб. — исполнение составило 2,44%.
#новости 📰
1️⃣ Киев продолжит наносить удары по критически важной инфраструктуре России — генштаб Украины
2️⃣ Вашингтон усилил темпы вывода колонн из Иракского Курдистана в направлении соседних стран, — иракские СМИ
3️⃣ Ормузский пролив полностью контролируется Вооруженными силами Ирана, вопреки ложным утверждениям американской стороны, — ВС Исламской Республики.
4️⃣ ЗАДАЧИ СВО ПО ДЕНАЦИФИКАЦИИ И ДЕМИЛИТАРИЗАЦИИ УКРАИНЫ, УСТРАНЕНИЮ УГРОЗ, ИСХОДЯЩИХ С ЕЕ ТЕРРИТОРИИ, ОСТАЮТСЯ АКТУАЛЬНЫМИ - МИД РФ
5️⃣ ХУСИТЫ: АТАКОВАЛИ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД ARAMCO В ДЖИЗАНЕ, САУДОВСКАЯ АРАВИЯ, С ПОМОЩЬЮ ДВУХ БЕСПИЛОТНИКОВ
6️⃣ США НАПРАВЛЯЮТ НОВЫЙ АВИАНОСЕЦ НА БЛИЖНИЙ ВОСТОК НА ФОНЕ ОБОСТРЕНИЯ СИТУАЦИИ В ИРАНЕ — WSJ
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня, 7,5 млрд рублей и в красной зоне на 3,62%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,91 млрд рублей и в красной зоне на 7,83%.
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,88 млрд рублей и в красной зоне на 1,93%.
Четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,4 млрд рублей, в зеленой зоне могли бы быть, но сегодня в красной на 2,86%.
$T
Пятое место по обороту торгов внутри дня, 5,82 млрд рублей, в красной зоне на 3,4%.
Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 4,4 млрд рублей и в красной зоне на 2,9%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня и к закрытию основной торговой сессии наторговали на 4 млрд рублей, в краной зоне на 2,31%.
Завершаем пост восьмом местом по обороту торгов внутри дня, 3,92 млрд рублей и в красной зоне на 0,38%.
🐮 Кстати, статистика за календарный месяц, как вы любите - на скрине. А то некоторые из вас переживали, что я красная (система очень сложная, я еще и выводила в этом месяце). А все хорошо 🤗
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Да-да, спустя год я снова вернулась в эту прекрасную страну, с добрейшими людьми, вкусной едой, полями и чистой экологией.
⛽️ Начну с того, что по пути в Беларусь заехали на заправку заправку $EUTR , бензина нет, дизеля нет, оплата ТОЛЬКО наличкой! Это все происходит при полных хранилищах, что очень сильно удивляет. А еще больше шокирует факт того, что при работе в таком ритме они долгий период времени находили деньги на выплаты купонов, ну посмотрим, что будет дальше. Но чай там купила 🙃
▫️Дубровно - недалеко от границы и это первый город, который я решила посетить. Маленький город со своей историей и душой, проездом рекомендую его посетить и посмотреть.
▫️Минск - моя первая главная остановка, как и задумывалось, состоялась тут. Шокирует активное присутствие, в первую очередь, ВТБ $VTBR - большое количество банкоматов в городе, Альфа Банк $RU000A0ZYU21 - причём много рекламы филиалов и банкоматов. Естественно, чтобы мы не теряли связь с нашей родиной - большое количество ПВЗ WB и OZON $OZON . Отмечу, что в Минске уже вовсю работает WB такси, интересно скоро ли они до нас доберутся (в нынешней ситуации). Отдельно отмечу присутствие каршеринга Anytime дочка нашего Делимобиля $DELI . Отправляемся в следующий город.
▫️Гродно - теперь это мой самый любимый город Беларуси, архитектура полностью выделяется, так как всего в 15 км находится Польша и в 30 км находится Литва. Большое количество костелов, в архитектуре просматривается пересечение разных культур, описывать это можно долго, но лучше увидеть это самостоятельно и тогда вы поймете, какой уютный Гродно со старинными замками.
▫️Гомель - ожидала большего, не хочу обидеть, но мне данный город меньше всего понравился по архитектуре. Но зато Гомелевский цирк очень понравился. А еще сходили в кино в этом городе, зал абсолютно свежий, кинотеатр в ДК.
▫️Орша - были проездом, маленький город, но чтобы прочувствовать всю эстетику - нужно посетить вокзал. Можно сразу вспомнить «блошиные рынки» 00-х в Москве, но здесь это выглядит уместно.
▫️Витебск - неожиданно для меня данный город очень красивый. После Гродно он у меня на втором месте. Красивая архитектура, город с огромной историей, множество прекрасных мест для посещения. Этот город достоин внимания.
🟣 Заключение:
• Фотографий можно прикрепить всего 8 штук, выбрала самые-самые на свой взгляд.
• Поразило, что на всех заправках, местных или $LKOH , $ROSN , $SIBN , $TATN единая фиксированная цена на бензин:
- 95 - 2,7 BN
- 92 - 2,6 BN
Неважно где - трасса, город, единые цены везде, по всей стране!
• Добрые и открытые Беларусы, вкусная еда, природа. Хотела посетить данную страну передвигаясь на машине. Моя поездка была спонтанной: звонок в обед - собирайся, завтра выезжаем. Так и поехали 🙃
• Везде чисто, за всеми важными историческими объектами следят и восстанавливают. Все поля, а как вы понимаете - Я ПРОЕХАЛА ВСЮ БЕЛАРУСЬ ВДОЛЬ - ухоженные, везде что-то растет, идет сбор урожая. И леса отличаются от наших на мой взгляд.
🐮 Если есть желание путешествовать - надо путешествовать 🧳, желаю и вам новых впечатлений 🫶🏻
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Примерно полгода назад я скинул облигации Евротранса с потерями в размере 50+%, было много комментов на тему, что Евротранс всплывет, зря ты это сделал, у компании мощные бенефециары, они не позволят дефолтнуться, бизнес генерит достаточный денежный поток и тому подобное. Я на рынке уже более 10 лет и к таким событиям отношусь спокойно, после того, как вижу любой из дефолтов, даже технический сразу режу лося. Но пост не об этом, а о кредитных рейтингах.
На 1 января 2026 у ЕвроТранса действовал рейтинг ruA- от Эксперт РА. Это верхняя часть шкалы, там же сидят компании, которые считаются надёжными. 19 марта агентство снизило рейтинг до ruC. Не на ступень, а на двенадцать, за один день. В мае рейтинг отозвали, потому что компания не сдала аудиторское заключение. 1 июня зафиксирован дефолт по цифровым финансовым активам, 21 июля не выплачен купон на 41 млн ₽ по выпуску БО-001Р-04. Бумаги торговались по 17-30% от номинала. Всего у компании обязательств по облигациям и ЦФА примерно на 36,8 млрд ₽.
За январь-июль обязательства нарушили 20 эмитентов по 43 выпускам, номинал затронутых бумаг около 13 млрд ₽. Почти все имена из сегмента высокодоходных облигаций.
Рейтинг был почти у каждого, и это самое интересное. Три компании падали из категории BBB, той, что принято считать умеренно надёжной. ГУП ЖКХ Якутии шёл с ruBBB и с августа 2025 сидит в ruC. Вератек начинал осень 2025 с BBB-.ru и к 20 февраля дошёл до дефолтного D.ru, теряя по ступени за раз.
Самый крупный случай - логистическая Монополия. В сентябре 2024 АКРА дало ей BBB+(RU). 4 декабря 2025 компания не погасила 260 млн ₽ по выпуску 001Р-02, сославшись на задержку продажи автопарка. 11 декабря рейтинг срезали до C(RU), 19 декабря до дефолтного D(RU). 26 января 2026 не погашен выпуск 001Р-03 на 3 млрд ₽ целиком. 3 апреля Монополия подала на собственное банкротство.
Ниже по шкале так же: СибАвтоТранс BB|ru| → D|ru|, Бизнес-Лэнд BB.ru → D, Главснаб BB-(RU) → D(RU), Пушкинское BB+|ru| → C|ru|, Нэппи Клаб ruB- → ruD.
Отдельно про Самолёт, потому что новость про его техдефолт 4 мая разошлась широко. Деньги ушли в НРД 4 мая, из-за праздников зачислились после полуночи, 7 мая выплату закрыли. Это сбой платежа, а не отказ платить, в списке дефолтников ему не место.
Эксперт РА раскрывает статистику дефолтов с 2001 года. Вот частота на горизонте года и трёх лет (данные на 01.07.2026):
- ruAAA и ruAA - ни одного дефолта за все 25 лет
- ruA - 0,09% и 0,60%
- ruBBB - 0,58% и 2,22%
- ruBB - 1,50% и 6,49%
- ruB - 4,09% и 14,21%
- ruCCC - 5,39% и 16,07%
Переход из BBB в BB утраивает годовой риск. Переход из BBB в B увеличивает его в семь раз. На трёхлетнем горизонте в категории B не платит каждый седьмой.
Любопытно, что российские цифры почти легли на глобальные. У S&P за период 1981-2008 средняя годовая дефолтность BBB 0,24%, BB 0,99%, B 4,51%. Порядок величин тот же, хотя рынки разные.
Рейтинг работает как фильтр на входе, это безусловно не убережет вас от точечных кейсов типа Евротранса, но здесь нужно отслеживать каждого эмитента и следить за диверсификацией.
И самое главное - разница между рейтингами BBB и B - x7. Поэтому, если вы хотите получать большую доходность и иметь меньше рисков, то исходя из статистики нужно покупать все, что выше BBB.
#хроникибоинга #евротранс #бонды
$EUTR
Всего за 2 торговых недели индекс Мосбиржи успел потрогать и 1896 п. (минимум с октября 2022), и мощно отскочить до 2270 п. Затем топливо стало кончаться, и к концу этой недели краткосрочники начали фиксировать прибыль.
📈Отскок со дна по индексу в моменте достигал +20%, а по отдельным акциям типа Евротранса $EUTR, Самолета $SMLT и Сегежи $SGZH - от 50% до 100%! Правда, были и те трейдеры, кто не выдержал и продал на самом дне. Классика.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🏪 $X5 КЦ ИКС 5 - 3 акции
👉Добрал ещё немного "Пятерочки" ниже 2000 ₽. Эти уровни я по-прежнему считаю неплохими для покупки.
На днях X5 опубликовала довольно сильный предв. отчет за 2-й квартал 2026. Выручка прибавила +9,9% г/г, сопоставимые продажи выросли на 4,2%. Во 2-м квартале открыто 466 новых магазинов. Нагрузка ЧД/EBITDA - порядка 1,13x.
✅У компании есть драйверы: защитный сектор экономики, высокие дивы, привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный ден. поток (FCF) и комфортный уровень долга. В отличие от многих "голубых фишек", не так чувствительна к потенциальным атакам БПЛА.
⛔️Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, падение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.
💿 $MAGN ММК - 30 лотов
Впервые с января, усреднил Магнитку. В моем портфеле есть все три сталевара, но ММК меньше всех, и поэтому выбор пал на него.
Отчет за 2-й квартал вышел лучше ожиданий. Выручка выросла на 18,8% кв/кв, EBITDA — на 86,5%, а рентабельность EBITDA повысилась с 6,7% до 10,5%. FCF вышел в плюс (+16,7 млрд ₽) благодаря высвобождению оборотного капитала и сокращению CAPEX.
ММК исторически оценен дешевле относительно Северстали и НЛМК, в основном из-за того, что это менее эффективная компания с более скромными дивами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.
👇Также взял рынок широким фронтом:
🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 150 паев
🔹GROD (Фонд на акции роста от ДоходЪ) - 3 пая
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~16,5К ₽.
------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ:
📈На долговом рынке тоже весело. ЕвроТранс колбасит из одного техдефолта в другой, это уже воспринимается как полный фарс. Другие ВДО также под давлением (например, Станкомашстрой).
Купил ОФЗ-флоатер и валютных бондов:
🇷🇺SU29028RMFS6 ОФЗ 29028 - 10 шт.
Впервые добавил в портфель этот выпуск ОФЗ-ПК. Дальнейшее заметное снижение ставки под большим вопросом, поэтому я периодически докупаю ОФЗ-ПК, пока они ниже номинала.
Это предпоследняя ОФЗ из линейки "государственных плывунцов". Сейчас торгуется по 94% от номинала, погашение в октябре 2039.
📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал тут.
🧪RU000A10ECX8 Полипласт БО-14 в USD - 2 шт.
Теперь у меня 4 этих бумаги. Для тех, кому хочется разбавить портфель валютными бондами, но доходности рейтинга ААА выглядит слишком скучно.
Купон 12,75% с привязкой к $, погашение в августе 2029. На эмитента я сделал уже столько авторских обзоров, что компания мне почти как родная.
Чтобы не выбирать отдельные корп. фиксы, ввалил ещё чуть деньжат в бондо-фонд от УК Первая:
🔸SBRB (Фонд корп. облигаций от Сбера) - 100 паёв.
👉Итого на облиги и фонды облиг потратил ~27,5К ₽.
------------------------
МЕТАЛЛЫ:
🔹GOLD (фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 1150 паёв
На фоне коррекции в золоте, иногда делаю аккуратные покупки металла через фонд. Учитывая чехарду в мире, считаю что золотишко в портфеле не помешает.
👉Итого на металлы потратил ~3К ₽.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~47К ₽.
🦥Как видите, на отскочившем рынке и пока ещё крепком рубле фокус моего внимания снова сместился на облигации и валютные инструменты.
🤑Следующая закупка планируется 07.08.2026.
📌Предыдущий выпуск марафона тут.
🔔Подписывайтесь!❤️
