📈 Разворот дня: IMOEX берет 200 EMA, интриги АТЭС и финал квартала
Вчерашний агрессивный выкуп просадки на дипломатических инсайдах получил сегодня мощное техническое подтверждение. Рынок завершил сентябрь и третий квартал на мажорной ноте: несмотря на утреннюю попытку медведей продавить поддержку, после обеда индекс #IMOEX развернулся и закрыл месяц на отметке 2270 пунктов. Главный итог дня — индекс уверенно закрепился выше важнейшей 200 EMA (2255 пунктов) на месячном таймфрейме.
🕊️ Геополитический фон: осеннее обострение и окно возможностей в Шэньчжэне
Новостная повестка остается предельно напряженной, но оставляет пространство для дипломатических маневров. С одной стороны, РФ сообщает о планах массированных ударов до наступления зимы, а Зеленский утвердил «дальнобойные операции» на октябрь.
С другой стороны, рынок вцепился в долгосрочные позитивные триггеры. Ключевой из них — предстоящий в ноябре саммит АТЭС в Китае. МИД РФ подтвердил, что у Путина есть приглашение, и именно там возможен прямой диалог на трехсторонней встрече с участием Трампа и Си по украинскому вопросу. Именно на этих ожиданиях спекулятивный капитал удерживает позиции.
📊 Макроэкономика, инфляция и провал аукционов ОФЗ
Макроэкономический фон продолжает балансировать между жесткой реальностью и надеждами на лучшее:
• Сигналы от ЦБ: Регулятор направил в Госдуму проект ДКП на 2027–2029 годы. Базовый сценарий предполагает, что рынок топлива нормализуется до конца года, после чего устойчивая инфляция возобновит снижение. Все внимание теперь приковано к вечерней статистике по инфляции.
• Провал на долговом рынке: Минфин не смог разместить ОФЗ с постоянным доходом (ПД) — банки отказываются брать процентный риск, ожидая роста ключевой ставки и навеса госзаимствований на 1 трлн рублей.
📈 Техническая картина: неидеальный паттерн разворота
Закрытие месячной свечи дает надежду на разворот. Комбинация последних трех месяцев сформировала классический защитный паттерн, но закрытие текущего месяца неидеально, мы не смогли дотянуть до 2300 пунктов, и лишь слегка оторвались от 200 ЕМА месячной скользящей. Безусловно даже такая структура существенно повышает вероятность того, что в октябре восходящее движение получит развитие. Но вся эта конструкция пока выглядит очень хрупкой и сильно зависит от дальнейших ожиданий, поступления новостей по геоповестке и текущего инфляционного давления на решение ЦБ.
На дневном графике мы видим формацию паттерна Флаг (Вымпел), в рамках него мы сейчас и торгуемся, поэтому выход из него и предопределит дальнейший исход уже окончательно.
📌 Резюме по рынку и ситуации
Сентябрь закрыт технически неплохо, но с небольшими оговорками. Индекс #IMOEX выдержал колоссальное налоговое и макроэкономическое давление, закрепившись выше ключевых месячных поддержек. Техническая база для среднесрочного похода к уровню 2450 пунктов выглядит неплохо, однако реализовать этот потенциал рынок сможет только при отсутствии новых геополитических шоков, позитивных данных по инфляции и получении новых вводных по украинскому треку.
📰 Корпоративные события
$PRMD Промомед — Тирзетта® стала первым официально зарегистрированным тирзепатидом в Кыргызстане.
$MDMG МД Медикал — СД рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 38 руб. на акцию.
$EUTR ЕвроТранс — Суд арестовал более 40% акций компании.
