Узнать все об облигациях RU000A10BW96 компании ПАО «Группа компаний «Самолёт»

Доходность:

26,46%

Купон:

24,00%

Погашение:

06.06.2029

Оферта:

Статус:

В обращении

Больше показателей

Купоны

Описание

Группа «Самолет» является ведущим российским девелопером, основанным в 2012 году, и выделяется уникальной бизнес-моделью. За 11 лет компания вошла в Топ 10 крупнейших на рынке недвижимости и занимает второе место в Моско...

Тебя ждёт миллион инвесторов

Регистрируйся бесплатно, чтобы учиться у лучших, следить за инсайтами и повторять успешные стратегии

Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте

Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.

Узнать все об облигациях RU000A10BW96 компании ПАО «Группа компаний «Самолёт» | БАЗАР

Haward

Сегодня взял ещё 2 облигации

Потихоньку продолжаю собирать свой портфель. Сегодня докупил сразу две новые облигации:

РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60
Самолёт Р18 $RU000A10BW96

Почему выбрал именно их?

В первую очередь смотрел на размер купона.
Мне сейчас интересно не просто купить бумагу и ждать погашения, а постепенно создать портфель, который будет приносить регулярный денежный поток.

Обе облигации платят купон каждый месяц, поэтому новые покупки сразу увеличивают будущий пассивный доход.

У РОЛЬФа купон около 25,5% годовых, у Самолёта — около 24%.

При этом я специально не набираю только облигации с максимальной доходностью. Смотрю на рейтинг эмитента, срок до погашения и стараюсь распределять деньги между разными компаниями.

Сейчас портфель уже состоит из 7 позиций, а купоны за год по расчёту составляют больше 1 000 ₽.

Пока это совсем небольшие деньги, но я только начал.

Моя цель остаётся прежней — 50 000 ₽ пассивного дохода в месяц.

Интересно посмотреть, сколько времени понадобится, чтобы дойти до этой суммы, если продолжать регулярно пополнять портфель.

Прокомментировать

374

INVEST_KITCHEN

Облигации Брусника 2Р-09 с купоном 21,75% на 3 года. Определяем условия апсайда

ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» основана в 2004 году со штаб‑квартирой в Екатеринбурге. Специализируется на строительстве жилья высокого качества и комплексном развитии городских территорий, реализуя проекты в 14 регионах России.

В большинстве регионов, в которых Компания осуществляет свою деятельность, она входит в топ-5 девелоперов по объёму строительства.

📍 Параметры выпуска Брусника 002Р-09:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Негативный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем: 2 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: не выше 21,75% годовых (YTM не выше 24,05% годовых)

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 17 августа 2026

• Дата размещения: 19 августа 2026

В конце 2025 года был допущен технический дефолт (просрочка составила один день), который объяснили технической заминкой.

📍 Финансовые результаты МСФО за 2025 год:

• Выручка: 116 млрд рублей, рост на 53% по сравнению с предыдущим годом. Драйверами стали кратный рост выручки в столичном регионе (в 2,7 раза) и выход на целевые объёмы продаж в Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

• EBITDA: 44 млрд рублей, рост на 94%.

• Чистая прибыль: 7,6 млрд рублей, рост на 69%.

• Валовая маржинальность: 42%, несмотря на давление со стороны ставок и роста себестоимости.

• Земельный банк: 10,6 млн м², рост на 10% по сравнению с предыдущим годом. Основной источник пополнения — проекты КРТ.

• Долгосрочные обязательства: 229,7 млрд руб. (+35,6% г/г)

• Краткосрочные обязательства: 116,3 млрд руб. (+35,9% г/г)

• Долговая нагрузка: соотношение чистого долга к EBITDA снизилось до 3,9х (с 5,8х годом ранее).

• Покрытие процентов ICR: 0,9

Ключевым испытанием станет ноябрь 2026 года, когда компании предстоит пиковая нагрузка: погасить облигации на 3,4 млрд рублей и исполнить оферту еще на 3 млрд рублей (сентябрь 2026).

В обращении находятся 7 выпусков биржевых облигаций на 30,3 млрд рублей:

• Брусника 002Р-08 $RU000A10F6Y5 Доходность: 23,30%. Купон: 21,25%. Текущая купонная доходность: 20,87% на 2 года 8 месяцев.

• Брусника 002Р-04 $RU000A10C8F3 Доходность: 23,20%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 21,17% на 1 год 11 месяцев.

📍 Что готовы предложить эмитенты со схожим рейтингом надежности:

• ГК Самолет БО-П18 $RU000A10BW96 (26,22%) А- на 2 года 9 месяцев

• Борец Капитал 001Р-07 $RU000A10FC96 (18,87%) А- на 2 года 9 месяцев

• АБЗ-1 002P-06 $RU000A10EW51 (18,92%) А- на 2 года 7 месяцев с амортизацией

• Софтлайн 002Р-02 $RU000A10EA08 (18,42%) А- на 2 года 4 месяца

• ИЭК Холдинг 001Р-05 $RU000A10FGE6 (17,91%) А- на 2 года 3 месяца

• Сэтл Групп БО 002P-07 $RU000A10EK06 (17%) А- на 1 год 6 месяцев

• реСтор 001Р-03 $RU000A10E7K3 (18,96%) А- на 1 год 5 месяцев

По итогу: Даже в непростых макроэкономических условиях отчет эмитента за 2025 год выглядит уверенно. Компания демонстрирует рост, несмотря на высокую ставку, хотя долговая нагрузка при этом ожидаемо увеличивается. Риски сохранены, поэтому бумага скорее для тех, кто готов держать руку на пульсе и следить за квартальными цифрами.

Что тревожит: рынок недвижимости остывает, льготная ипотека уходит, а это прямой риск для выручки и обслуживания долга. Отчет компании за 1 полугодие 2026 года ожидается в конце августа.

Доходность нового выпуска выглядит привлекательно на фоне других эмитентов. Ориентир — примерно на уровне старых бумаг, фактически рядом с Брус 2Р08 (дюрация похожая, купон 21,25%). Логично ждать, что ставку попытаются зафиксировать около этих значений. Если предложат выше — появится неплохой спекулятивный потенциал. В облигационном портфеле у меня 2Р-04, и перекладываться в свежий выпуск не планирую.

✅️ Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #расту_сбазар #базарразбор #новичкам

'Не является инвестиционной рекомендацией