Первичный рынок облигаций, неделя 12–16 октября

Подводим итоги рынка облигаций недели 12–16 октября, кратко: размещения, рейтинги и ключевые новости рынка

📊 Размещения
▪️ Cloud.ru $RU000A10GCX3 КС+1,6%, 20 млрд руб
▪️ Селектел $RU000A10GCT1 16,25% и $RU000A10GCU9 КС+2%, вместе 10 млрд руб
▪️ Россети Северо-Запад $MRKZ $RU000A10GCY1 КС+1,5%, 5 млрд руб
▪️ АВТОБАН-Финанс $RU000A10G2W7 18%, 5 млрд руб
▪️ Софтлайн $SOFL $RU000A10GDN2 18,25% и $RU000A10GDP7 КС+4%, 3 млрд руб на два выпуска
▪️ Газпром нефть $SIBN в юанях под 8,3%, 3 млрд юаней

▪️ РУСАЛ $RUAL $RU000A10GCW5 под 10%, 600 млн юаней

▪️ Секьюритизация: СФО Альфа Фабрика ПК-5 и ПК-6 на 60 млрд руб, СФО ВТБ РКС Олимп $VTBR 20 млрд руб

📋 Книги недели, биржа впереди
▪️ X5 $X5 003Р-23 с 14,5% до 14,4%, 15 млрд руб, на биржу 19 октября
▪️ Акрон $AKRN БО-002Р-04 в юанях под 8,85% при ориентире 8,8–9%, 900 млн юаней, на биржу 19 октября
▪️ ДОМ.РФ $DOMRF 002P-11 с КС+1,3% до КС+1,2%, 55 млрд руб, на биржу 21 октября

Самолёт
$SMLT 12 октября ЕС внёс группу и гендиректора в санкционный список, пишут Ведомости. С 13 октября все 15 торгуемых выпусков в третьем уровне листинга. 15 октября НКР понизило рейтинг с A до BBB, прогноз негативный: долг к OIBDA вырос с 4,1 до 5,9 раза, в отчётности раскрыто нарушение ковенанта. 16 октября компания сообщила об уходе гендиректора.

Четыре самых торгуемых выпуска подешевели ещё на 6,8-11,3%, например $RU000A10BW96 с 59,3% до 53% номинала, хотя индекс высокодоходных облигаций вырос на 1,3%

📉 Рейтинги
▪️ АКРА понизило ЮГК $UGLD с AA до AA−
▪️ НРА понизило УПТК-65 $RU000A10C9Z9 с BB до BB−
▪️ Эксперт РА понизил выпуск Талан-Финанс $RU000A10C5J1 с ruBBB− до ruBB+
▪️ АКРА понизило бессрочные выпуски МКБ $CBOM с BB до BB−, рейтинг банка A+ подтверждён

▪️ АКРА повысило ЕнисейАгроСоюз $RU000A107R29 с BB до BB+

▪️ Эн+ Гидро $ENPG получила AA− от АКРА и ruAA− от Эксперт РА

#базарразбор #расту_сбазар #облигации #новое_размещение #итогинедели #рейтинги #самолет #флоатеры

📰 Ключевые новости за неделю
▪️ Инфляция за 6–12 октября 0,11%, годовая 7,22% по оценке Минэкономразвития, пишет «Эксперт»
▪️ С 15 октября ЦБ ввёл надбавку к риску для новых вложений банков в облигации, обеспеченные потребкредитами и автокредитами

▪️ Решение по ключевой ставке 23 октября, сейчас 14%

Мои статьи на Финбазаре за эту неделю:
▪️ Размещение облигаций Акрон БО-002Р-04 в юанях: калийная стройка увела поток в минус
▪️ Размещение облигаций ДОМ.РФ 002P-11: половину прибыли приносят застройщики
▪️ Размещение облигаций ЮГК 001P-06 в юанях
▪️ Размещение облигаций X5 003P-23 – рост замедлился
▪️ Купоны и вклады по законопроекту с 2027 года обложат вместе с зарплатой

* * *
Разбираю облигации каждый будний день на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале finolive