xKAKTYSx
🌵 Колючие инвестиции.
✅ Квалифицированный инвестор.
🏆 Уникальный «Рейтинг колючей привлекательности»
⭐ Обучающие посты, интерактив портфеля.
На платформе с 19.06.26
Пришло время познакомиться с автором «Колючих инвестиций».
Спасибо «Альфа-Инвестициям» за крутой опыт!
https://alfabank.ru/alfa-investor/t/aleksandr-gaponov-xkaktysx-kak-formiruet-portfel-samyy-kolyuchiy-uchastnik-nashego-soobshchestva/
Всем привет! Неделя была веселой, а индекс Мосбиржи решил уйти вниз, показывая пальцем на новости геополитики: «Нет, ну ты это видел? Ты это видел?» Мы все это видели, поэтому сильно не удивляемся.
❗Пару слов о «Балтийском лизинге».
Отчетность, которая вышла у компании за первое полугодие, заставила рынок задуматься. Инвесторы боятся, что не хватит средств на скорое погашение амортизаций, так как на счетах осталось мало свободных средств.
Я думаю, что, безусловно, проблемы есть, однако компания не маленькая, она находится в залоге у банка ПСБ. Маловероятно, что ей так просто дадут сгинуть, тем более компания является одной из самых крупных лизинговых компаний в стране.
Лично я придержал бумаги и не стал их продавать. В моем портфеле три выпуска компании, доля от общего портфеля — примерно 4,5%.
💸 По купонам:
За неделю по шести бумагам получены купоны на общую сумму 2 784,62 ₽.
🔹Балтийский лизинг (БО-П19) — 838,2 ₽
🔹Эталон-Финанс (002Р-05) — 493,2 ₽
🔹Борец Капитал (001Р-07) — 291,8 ₽
🔹Глоракс (002Р-01) — 801,5 ₽
🔹Софтлайн (002Р-02) — 64,12 ₽
🔹Селигдар (001P-08) — 295,8 ₽
Купонов пришло не особо много, но формирование свободных средств идет полным ходом. Уже накопилось 8 003,96 ₽ с поступающих купонов. На следующей неделе планирую немного пополнить брокерский счет, и, так как идет снижение индекса, начну мониторинг интересных выпусков, которые, возможно, приобрету в свой портфель.
❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
Всем привет! Меня зовут Александр, и я автор канала «Колючие инвестиции».
Многие из вас, наверное, задаются вопросами: о чём вообще этот канал и зачем я всё это делаю?
На эти и многие другие вопросы постараюсь ответить в этом материале!
Идея создания канала пришла мне во время новогодних праздников. Изначально у меня было две главные цели:
1️⃣ Вести публичный портфель-дневник.
Делиться своими сделками, записывать мысли, наблюдать за результатами и проверять, насколько хорошо работает моя стратегия. А заодно — смотреть, как со временем меняется мой подход к инвестированию.
2️⃣ Помогать новичкам разбираться в фондовом рынке.
Я прекрасно помню свои первые шаги в мире инвестиций и то, насколько непросто было разобраться во всём самостоятельно.
К моему удивлению, первые подписчики долго ждать себя не заставили. Тогда я понял, что мои материалы находят своих читателей, а значит, всё это было не зря.
Канал продолжает эволюционировать и развиваться вместе со своим автором!
Если сравнить первый день существования канала с сегодняшним днём, изменения поражают даже меня. Появилось множество рубрик!
Постоянные читатели уже всё знают, но если ты попал на канал впервые, то здесь ты найдёшь:
🔹 «Колючий обзор» — обзоры первичных размещений облигаций.
🔹 «Колючий портфель» — сделки, поступающие купоны и результаты портфеля с подведением итогов недели и месяца.
🔹 «Колючий учебник» — рубрика о тонкостях и нюансах фондового рынка. Здесь разбираем то, что не всегда очевидно начинающему инвестору.
🔹 «Колючая подборка» — подборки наиболее доходных облигаций в своих рейтинговых сегментах.
🔹 «Рейтинг колючей привлекательности (РКП)» — моя субъективная оценка того, насколько привлекательным для меня является тот или иной выпуск облигаций, торгующийся на бирже.
🔹 «Колючие новости» — новости эмитентов, важные события в экономике и геополитике, а также разбор того, как они могут повлиять на ценные бумаги в наших портфелях.
Я надеюсь, что каждый читатель «Колючих инвестиций» найдёт здесь что-то полезное и нужное — то, что поможет принимать более взвешенные решения, а возможно, убережёт деньги и нервы от неоправданного риска и подводных камней нашего любимого фондового рынка.
Я никогда не планировал становиться автором, но у канала, похоже, были другие планы! 😄
«Колючие инвестиции» дают мне возможность развиваться как инвестору, как автору и как человеку, который сам продолжает учиться и набираться опыта в непростом мире финансов.
И самое ценное — я могу делиться этим опытом с вами в своих постах.
Я надеюсь, что для каждого подписчика, постоянного читателя или случайно заглянувшего сюда человека найдётся здесь что-то своё — то, ради чего захочется задержаться.
Всем профита и зелёных портфелей! 💚
🕵️♂️ Что за компания:
«ТрансКонтейнер» — крупнейший в России оператор железнодорожных контейнерных перевозок и логистических услуг. Компания управляет крупнейшим в стране парком фитинговых платформ и контейнеров, а также сетью терминалов по всей стране.
📝 Отчетность:
Основные финансовые показатели (январь-июнь 2026 г.) :
🔹Выручка: 86,6 млрд рублей.
Динамика: Рост на 2,3% по сравнению с первым полугодием 2025 года (84,7 млрд рублей).
🔹Чистый убыток: 4,197 млрд рублей (округляется до 4,2 млрд рублей в большинстве источников).
Динамика: Резкое ухудшение по сравнению с прибылью в 602,4 млн рублей за аналогичный период 2025 года.
🔹Совокупные обязательства: 154,7 млрд рублей на 30 июня 2026 года.
Динамика: Практически не изменились по сравнению с 154,8 млрд рублей на конец 2025 года.
🔸Детализация по структуре обязательств
🔹Долгосрочные обязательства: 56,7 млрд рублей.
Динамика: Существенное снижение с 72,65 млрд рублей на 31 декабря 2025 года.
🔹Краткосрочные обязательства: 98 млрд рублей.
Динамика: Значительный рост с 82,2 млрд рублей на конец 2025 года.
❗Важная деталь: В составе краткосрочных обязательств на 30 июня 2026 года числилось 43,06 млрд рублей задолженности перед пятью банками, от которых не были получены вейверы (разрешения на нарушение условий кредитных соглашений, так называемых финансовых ковенантов). Это означает, что компания признала нарушение условий кредитов, но избежала немедленного требования досрочного погашения долга благодаря полученным вейверам от двух других банков.
➡️ Комментарий компании и анализ
Представитель компании отметил, что при сравнении с вторым полугодием 2025 года (когда убыток составил около 9,8 млрд рублей), наблюдается положительная динамика:
🔹Выручка увеличилась на 11,4 млрд рублей (15%).
🔹Чистый убыток сократился на 5,627 млрд рублей (57%).
Это указывает на то, что, несмотря на убыток в отчетном периоде, компания демонстрирует признаки улучшения финансовых результатов по сравнению с предыдущим полугодием.
❓Что предлагают:
1️⃣ Флоатер.
🔹Серия: П02-04
🔹Рейтинг: АА-
🔹Купон: до 3,25 к КС
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 2 года
🔹Объем: от 5 миллиардов по обоим выпускам.
🔹Амортизация: Нет.
🔹Оферта: Нет.
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: Нет.
🔸РКП: 🌵🌵🌵
2️⃣ Фиксированный купон.
🔹Серия: П02-05
🔹Рейтинг: АА-
🔹Купон: до 16,25%
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 2 года
🔹Объем: от 5 миллиардов по обоим выпускам.
🔹Амортизация: Нет.
🔹Оферта: Нет.
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: Нет.
🔸РКП: 🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Нюансов у компании много: отчетность и все то, что перечислено в посте. Дублировать не буду. Сейчас на рынке облигаций четкая картина: или мы вкладываем под небольшой процент с небольшими рисками, или под процент побольше, но с рисками более существенными.
За повышенную доходность надо платить нервами и временем, которое уходит на контроль отчетности, а в данной истории контролировать есть что.
РКП 3/5 по флоатеру и фиксу. Средняя премия по рынку, а спасает кредитный рейтинг компании; будь он меньше, рынок такие размещения, думаю, не оценил бы.
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
$RU000A109E71 $RU000A10DG86 $RU000A10F470 $RU000A0ZYPG6 $RU000A100YE6
Вторую неделю подряд Росстат фиксирует дефляцию. На этот раз она составила 0,06%.
Если честно, не могу пока найти в магазине продукты, которые подешевели. Вероятно, их от меня прячут. 😄
Если серьезно, то только одному Росстату известно, что у нас дешевеет. Хотя бы давали статистику, чтобы знать, что!
✅ Для рынка это позитив. Не ожидаю, что это сильно повлияет на акции, но на рынок облигаций — вполне возможно. Как я писал раньше, я боюсь того, что рынок заложит сильное снижение ставки, которого, я уверен, не будет. Вероятно, те же 0,25%, максимум 0,5%, но рынок может заложить больше, а если ожидания не оправдаются, мы увидим массовые продажи.
🎢 До заседания ЦБ месяц, а значит, все еще может поменяться с ног на голову. А как известно, предыдущие заслуги на рынке не работают, а значит, будем отталкиваться от тех показателей, которые Росстат опубликует ближе к заседанию.
❗ Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые выпуски!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
🕵️♂️ Что за компания:
«СФО Альфа Фабрика» — специализированное финансовое общество, созданное «Альфа-Банком» для выпуска секьюритизированных облигаций, обеспеченных портфелем потребительских кредитов.
📝 Отчетность:
Секьюритизированные облигации — это долговые ценные бумаги, обеспеченные пулом финансовых активов, таких как кредиты, ипотечные займы и другие обязательства с регулярными денежными поступлениями. Механизм секьюритизации предполагает, что банк или иной кредитор объединяет подобные активы в единый портфель и передаёт его специализированной финансовой организации (СФО). На основе этого портфеля СФО выпускает облигации, а выплаты инвесторам осуществляются за счёт денежных потоков, поступающих от заёмщиков. Такая структура отличается высокой степенью прозрачности, предусматривает регулярное раскрытие информации и включает несколько уровней защиты интересов держателей облигаций.
❓Что предлагают:
🔹Рейтинг: ААА
🔹Купон: до 16,5%
🔹Купонный период: 1 месяц
🔹Срок обращения: 7 лет
🔹Объем: 20 млрд. руб.
🔹Амортизация: начинается после окончания револьверного периода — с 1 ноября 2027 года. До этого поступления от погашения кредитов в портфеле направляются на приобретение новых кредитов, а не на погашение облигаций. С 1 ноября 2027 года номинальная стоимость облигаций погашается ежемесячно.
🔹Оферта: call-опцион: эмитент имеет право на досрочное погашение при снижении номинала до 10%
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: Нет.
🔸РКП: 🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Секьюритизированные облигации имеют свои плюсы и минусы. С учётом того, что данный выпуск имеет рейтинг ААА, а ставка до 16,5% кажется чем-то уникальным, не стоит забывать о рисках таких облигаций.
РКП 3/5. Возможно, в будущем я присмотрюсь к таким видам облигаций, но пока, пожалуй, воздержусь от покупок.
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
