ООО "Транс-Миссия"RU000A107FG5
ООО "Транс-Миссия"RU000A107FG5
998,64 ₽
-6,18 ₽ (-0,61 %)
📌 Месяц подходит к концу, а значит пришло время обновить таблицу налоговых задолженностей эмитентов облигаций.
1️⃣ ДЕФОЛТЫ И ПРЕТЕНЗИИ ФНС:
• Каждый месяц 25 числа ФНС публикует сведения о налоговых задолженностях по состоянию на 1 число текущего месяца (25 октября стало известно о долгах на 1 октября).
• Систематическое наличие налоговых претензий говорит о дефиците денег у компании, что повышает риск техдефолта и полноценного дефолта по облигациям. В 2025 году из 18 дефолтов у 14 компаний накануне были налоговые претензии от ФНС, у 6 компаний блокировали счета.
• За октябрь число дефолтов выросло, проверяем взаимосвязь с таблицей налоговых задолженностей:
1) В 2026 году 22 компании допустили полноценный дефолт, из них 18 компаний имели долг перед ФНС за пару недель/месяцев до дефолта: Вератек, Нэппи Клаб, ПЗ Пушкинское, СибАвтоТранс, АгроДом, Роял Капитал, Главснаб, Бизнес-Лэнд, ЕвроТранс, Группа Продовольствие, Антерра, Оил Ресурс, Центр-резерв, ЛКХ, ВЗВТ, ПК Фабрикс, Эффективные технологии, Альфа Дон Транс.
2) Ещё 9 компаний в 2026 году допустили техдефолт (полноценного дефолта пока нет), из них 5 компаний имели налоговые задолженности накануне: Восток-Ойл, ЖКХ РС (Я), Л-Старт, Идель Нефтемаш, Регион-Продукт.
3) Всего 8 из 31 компаний не имели долгов перед ФНС: Соби-Лизинг, Ю Ди Пи Авто, ММЗ, Кириллица – перед дефолтами; Самолёт, КЛВЗ, Петербургснаб, Элит Строй – перед техдефолтами.
4) Итого 23 из 31 компаний (дефолты + техдефолты 2026 года) были в таблице налоговых претензий перед неисполнением обязательств по облигациям.
2️⃣ ТЕКУЩИЕ ДОЛЖНИКИ ФНС:
• Обновил таблицу налоговых задолженностей и блокировок, смотрим, что изменилось за последний месяц:
1) Список должников покинули 7 компаний: Элтера, Парк Сказка, Бианка Премиум, Патриот Групп, Сибирский КХП, Органик Парк, Пэт Пласт. Их долг перед ФНС снизился до нуля или менее 100 тыс. рублей.
2) В списке должников появились 7 компаний: Лайм-Займ, ЕнисейАгроСоюз, ДиректЛизинг, Стеллар Груп Рус, Солид-Лизинг, ХимМед, ИнтерФудГрупп.
3) Сильно вырос долг перед ФНС у Транс-Миссии (в 89 раз), АПРИ (в 4 раза), Металл Трейда (в 3 раза), Контрол лизинга (в 2 раза), Агро-Фрегата (в 2 раза), КапДорСтрой-НН (в 2 раза).
4) Спустя месяц так и не смогли разблокировать свои счета Контрол лизинг и Омега. Снова заблокировали счета у Л-Старта и ВЗВТ, впервые у Лайм-Займа (по заявлению Лайм-Займа, долг оплатили и ожидают разблокировку). У этих 5 компаний счета заблокированы по состоянию на утро 28 октября.
5) В октябре ФНС временно блокировала счета снова у МГКЛ, Виллины, Истринской сыроварни, ЗАС Корпсан и впервые у Металл Трейда.
• В таблицу не добавлял компании с задолженностью менее 100 тыс. рублей и исключил 20 компаний с полноценным дефолтом. Пару эмитентов мог пропустить, поэтому напоминаю, где можно смотреть налоговые сведения по эмитентам.
3️⃣ ГДЕ ИСКАТЬ ДАННЫЕ?
1) Находим ИНН компании (в любом поисковике «ИНН <...> облигации»).
2) Проверяем блокировку счетов: ищем в интернете «Информирование банков о состоянии обработки электронных документов» (сайт ФНС – service nalog), выбираем тип «Запрос о действующих приостановлениях операций по счетам», вводим ИНН и вместо БИК ставим 9 нулей.
3) Проверяем налоговую задолженность: ищем «Прозрачный бизнес» (сайт ФНС – pb nalog), вводим ИНН. Данные обновляются каждый месяц 25 числа.
✏️ ВЫВОДЫ:
• В октябре число налоговых должников выросло с 35 до 36 компаний из 600+ эмитентов облигаций. Из рейтинга BBB– и выше сейчас в списке должников ФНС 4 компании: Полипласт (A/BBB+), АПРИ (BBB–), Миррико (BBB–), ХимМед (BBB–).
• Следующим шагом после регулярных задолженностей перед ФНС часто становится «задолженность» перед держателями облигаций. За 10 месяцев 2026 года в моей таблице побывало 18 из 22 компаний перед дефолтом и 5 из 9 компаний перед техдефолтом. Кто следил за претензиями ФНС, мог уберечь свой портфель от 74% дефолтов. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и Max, там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
$RU000A10EHB3 $RU000A10BPN7 $RU000A10AZY5 $RU000A10CTG1 $RU000A107R29 $RU000A10G5G3 $RU000A10FHT2 $RU000A104CF1 $RU000A107FG5 $RU000A108FG3 $RU000A106T85 $RU000A10EX35
Приветствуем любимых подписчиков на нашем канале.
Тему риска облигаций мы сегодня взяли потому что недавний случай технического дефолта выпуска Монополия 001P-02 (4 декабря) вызвал не только бурную реакцию со стороны инвесторов, но и подешевел ряд облигаций других компаний. Постараемся вас научить грамотному выбору облигаций.
Начнем с того факта, что выпуски Монополии относятся к высокодоходным облигациям (ВДО). Именно от подобных бумаг следует ожидать высокую вероятность дефолта. Например, торгуется на рынке облигация Монополия-001Р-07 (RU000A10CFH8) с доходностью 210,7%, а купон 23% и ежемесячный. Сразу у инвестора возникают эмоции соблазна и эйфории большой прибыли, а это уже первая ошибка.
Таким образом пошла волна распродажи на долговом рынке. Стали дешеветь корпоративные облигации с кредитным рейтингом ВВ+ и В+
Например, все выпуски СибАвтоТранс в среднем подешевели за неделю -8%📉 или облигация "Транс-Миссия" БО-02 (RU000A107FG5) за неделю подешевела на -5,8%📉.
Как инвестору правильно отбирать облигации?
Обратите внимание, что вышеприведенные облигации относятся к лизинговой отрасли. Бизнес компаний этой отрасли в критической состоянии из-за давления высокой ключевой ставки. Поэтому инвестору стоит остерегаться рискованных компаний с малым и средним масштабом бизнеса.
Также избегать компаний с большими кредитами и долгами. Кроме лизинга, к таким отраслям относятся строительные компании. Наибольший долг имеют Брусника или Самолет. Их долги в 2025 г. только продолжили расти и создают риск для своих облигаций.
Если Вы особо не следите за корпоративными новостями на рынке, не стоит рассматривать бумаги с кредитным рейтингом ниже А-. Сейчас сохраняется еще высокая ключевая ставка и жесткая ДКП риск дефолтов будет расти. Разумно будет переключить внимание на компании первого эшелона.
Не ИИР
Здравия всем 👋 день 62й..Пополнил на 1 тысячу,рынок на выходных💰В понедельник прикуплю наверное ещё Таксовичкофф....а может и Смартфакт...
Здравия всем 👋 день 58й..Пополнил на 1 тысячу,купил Смартфакт,пришли купоны по Таксовичкофф 🤑 Установил очень крутое приложение,для просмотра своего портфеля,спасибо за это @lifeonoblig 💪🤝
