🤔Я часто встречаю такое мнение, что если американский рынок начнёт падать, то это утянет вниз и наш российский рынок акций. Так ли это? У меня на этот счёт своё вИдение, и оно отличается от большинства того, что вы можете встретить на просторах интернета, потому что мнения часто основаны на эмоциях страха, я же опираюсь на исторические факты.
👉Чтобы понимать, что ждёт дальше российских инвесторов – нужно заглянуть в историю, и увидеть там несколько явных параллелей, которые повторяются из раза в раз.
❗️Лихие 90-е – это был один из самых трудных периодов для нашей страны, перестройка, кризис на кризисе, нестабильное десятилетие, которое кардинально изменило всю финансовую систему в России. Заморозка вкладов 1991 г., потом была пирамида МММ, первая значительная девальвация рубля, а потом и дефолт 1998 г. За эти 10 лет доверие частных инвесторов к российскому рынку было потеряно как со стороны частных инвесторов, так и со стороны иностранных инвесторов, которые тогда тоже были в нашей системе.
🚀Но одновременно с этой турбулентностью в лихие 90-е закладывался мощнейший фундамент российской финансовой системы – был создан официальный фондовый рынок, появились законы о Рынке ценных бумаг, о Банках и банковской деятельности, внешний долг РФ существенно снизился, был создан стабилизационный фонд и многое другое.
☝️Т.е. кризисные явления стали фундаментом для развития нашей страны, и самое интересное, что то потерянное доверие, которое было утрачено в лихие 90-е буквально куда-то улетучились, когда начались 2000-е годы, и российский рынок акций устремился в «космос» - за следующие 8 лет он вырос на +1045%!!
А параллельно с этим пока в России бушевали лихие 90-е, до 2000 г. американский рынок рос как на дрожжах, в индексе SP500 был мощнейший растущий тренд, и знаете, что зарождалось в США в эти годы? Своё бурное развитие получили интернет-компании, которые развивались с какой-то невероятной скоростью (ничего вам не напоминает?).
🌐 Так вот в начале 2000-х гг. пузырь на рынке интернет-компаний в США раздулся так сильно, что в какой-то момент он лопнул. Это явление назвали «пузырь доткомов», и его сдувание пришлось именно на 2000-2001 г., когда инвесторам стало понятно, что интернет – это действительно очень перспективное направление, но затратные бизнес-модели не приносили прибыли так быстро и так масштабно, как многие этого ожидали.
💥И после того, как пузырь доткомов в США лопнул, американский SP500 начал падать (на это ещё наложился теракт с башнями близнецами, который случился в США как раз в начале 2000 гг.) И, по сути, за следующие 8 лет американский рынок не вырос, а остался в нуле, в то время, как российский рынок вырос более чем на +1000%!
💁♀️Посмотрите, что происходит сейчас – история повторяется точь-в-точь! В России мы проживаем лихие 20-е. Заморозка иностранных активов 2022 – аналогия заморозки вкладов 1991 г.; новое законодательство, только теперь это касается цифровых валют; в наше время основной удар приходится на реальный сектор экономики – БПЛА-атаки на ВБ и Озон, а также на экономическую инфраструктуру в нашей стране – всё это аналог дефолта 1998 г., который был в 90-е годы, т.е. тогда в России страдала финансовая система, сейчас же основной удар приходится на реальный сектор экономики, а финансовая система, как бы это странно ни звучало, чувствует себя очень стабильно.
❗️И то же самое касается США! Сейчас в США раздулся пузырь ИИ-компаний, и с выходом недавней отчётности стало понятно, что бизнес-модель очень затратна, а прибыли это пока не приносит. Очень похожая цепочка событий с тем, что было почти 30 лет назад.
Поэтому я больше склоняюсь к тому, что когда Россия проживёт лихие 20-е (а мы уже близки к окончанию этого периода), то наш рынок имеет все шансы на рост, даже если в США начнётся обвал – такое уже было, и это не помешало нашему рынку выйти на новые исторические максимумы.
☝️В современной версии лихих 90-х (т.е. лихие 20-е) УЖЕ произошло много изменений внутри нашей страны, самое главное это то, что российский рынок ОЧИСТИЛСЯ от иностранной инфраструктуры, массовая волна редомициляции, которую мы наблюдали в 2023-2025 гг. вернула российских эмитентов в правовое поле РФ, наш рынок стал устойчивее, он более обособлен и независим от внешних влияний, а фокус внутри страны сместился на ВНУТРЕННИЕ ресурсы. И это даст свои плоды, вот увидите!
✅Всю эту цепочку я очень хорошо показываю в уроке «7 финансовых кризисов в России», там вы увидите, что история циклична, и все ваши страхи растворятся! А на курсе «Стратегия активного управления капиталом» я рассказываю, КАК нужно инвестировать, и главное, как сделать так, чтобы ваш портфель был всегда актуальным, несмотря на то, какие внешние события происходят.
👉Даже если в США кризис станет сильнее, это не помешает вам извлекать доходность с российского рынка, нужно просто знать, в какой момент перестроить ваш капитал, чтобы быть в тех классах активов, которые приносят прибыль именно в этих экономических условиях (а такие активы есть всегда, в каком бы жутком кризисе мы бы ни находились в России или в мире, и на курсе «Стратегия активного управления капиталом» вы научитесь это делать).
