ПАО "ЛУКОЙЛ"LKOH
ПАО "ЛУКОЙЛ"LKOH
4 704,00 ₽
-19,50 ₽ (-0,41 %)
На этой неделе Трамп и Иран 10 раз заявили о выходе на мирную сделку, IPO SpaceX сделало Илона Маска триллионером (где-то тихо плачут участники народного IPO ВТБ), а россияне задавались вопросом: «Где Набиуллина?». И другими вопросами, которые пожалуй не стоит озвучивать в публичном пространстве, дабы не раскачивать плавсредство.
📉Наш рынок продолжает закреплять абсолютный рекорд по длительности падения на недельных таймфреймах - уже 14 недель безоткатного падения, с 2900 п. до 2500 п. Я считаю, это уже даже не "рывок", а полноценный прорыв! Прорыв наших портфелей.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🛢️ $LKOH ЛУКОЙЛ - 2 акции
Впервые с февраля добрал Лукойл, теперь у меня 33 бумаги. С "красным гигантом" очень много неопределенности, поэтому просто хладнокровно докупил на давно намеченных отметках. Идея спорная.
Очередной дедлайн сделки с Carlyle по лицензии OFAC истекает 27 июня. По слухам, зарубежные активы Лукойла будут проданы с огромной скидкой, а куда деваться.
За последний год компания потеряла половину выручки, получила убыток 1,06 трлн ₽ и попала под санкции США. Регулярно сообщается о попытках атак на НПЗ Лукойла, из-за чего приходится приостанавливать нефтепереработку.
🟡 $T Т-Технологии - 20 акций
Продолжаю иногда докупать Т-Банк ниже 300 ₽. В конце мая экс-Тинькофф выкатил очередной шикарный отчет за 1кв2026: выручка увеличилась на 25% г/г, операционная прибыль выросла на 40%, рентабельность капитала составила достойные 26,7%.
Фундаментально бизнес Т перспективный и разнонаправленный. Если, конечно, не продолжат отпугивать клиентов бешеной комиссией по своим инструментам.
🟥 $POSI Позитив Технолоджис - 4 акции
🔪В начале недели поймал ещё 4 "падающих ножа" в Позитиве в диапазоне 800-850 ₽. Компания как будто бы нащупала своё дно (но это не точно), да и отчёт за 2025 г. порадовал.
Отгрузки выросли на 40% г/г до 33,6 млрд ₽, выручка от реализации лицензий и ПО увеличилась на 22%, чистая прибыль выросла почти в 2 раза до 7,3 млрд ₽. Кибербез, на мой взгляд, будет одним из ключевых IT-направлений в ближайшие десятилетия.
👇Также набирал рынок широким фронтом:
🔹SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 220 паев.
🔹DIVD (Фонд див. акций от УК ДоходЪ) - 4 пая.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~27К ₽.
---------------------------------
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
На долговом рынке тоже периодически "весело", но пока вроде бы без новых громких дефолтов (тьфу 3 раза).
✈️На этой неделе полностью погасился выпуск Аэрофлот БО-01. На счет вернулось 13 тыс. ₽, и пришлось срочно думать, куда их пристраивать.
Взял флоатер, валютные бонды и фонд на облигации:
🇷🇺 SU29029RMFS4 ОФЗ 29029 - 15 шт.
Дальнейшее заметное снижение ставки под большим вопросом, поэтому я периодически докупаю ОФЗ-ПК, пока они ниже номинала.
Последняя ОФЗ из линейки "государственных плывунцов" одновременно и одна из САМЫХ ДЛИННЫХ ОФЗ на рынке - погашение произойдёт только в конце 2041 года (позднее легендарной ОФЗ 26238). Мне в тот момент уже будет вовсю идти 55-й год!
🏭 RU000A10CMR3 СИБУР 1Р8 в USD - 2 шт.
Докупил ещё 2 облиги, теперь у меня 14 бумаг. Выпуск до августа 2030 г. без оферт и амортизации, купон 6,65% с привязкой к доллару. Разбор выпуска тут. Также держу позицию по предыдущему бакс-выпуску СИБУР 1Р3.
🔸SBRB (Фонд корп. облигаций от Сбера) - 300 паёв.
Чтобы не выбирать отдельные корпоративные фиксы, ввалил ещё немного деньжат в бондо-фонд от УК Первая.
👉Итого на облигации и фонды облиг (за вычетом погашения Аэрофлота) потратил ~22К ₽.
------------------------
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~49К ₽.
🦥Как видите, на нервном рынке и очень крепком рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.
🤑Следующая закупка планируется 19.06.2026.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
Бизнес (+162273)
Бизнес 2: +157953
Вирусов-нет: +4320
Краудлендинг (+21993)
Lender-Invest: +14155
ВДЕЛО: +5586
Lendly: +4826
Поток: +4428
Jetlend: -7002
Разное (+8327)
Автоследование: +8327
Кешбэк (+2884)
Накопительный счёт: +1408
Альфа-Карта: +1044
Озон: +246
Финам: +180
Тинькофф: +6
Криптовалюты (-184525)
HTX: -14378
BingX: -15744
KuCoin: -15787
Bybit: -21746
BitFinex: -116870
Фондовый рынок (-584235)
Тинькофф Инвестиции: -2303
Альфа Инвестиции: -128262
Финам: -27058
Основной счёт в АЛОР: -426612
Доходы всего: -571625
Расходы: -45462
Чистая прибыль: -617087
Коротко о месяце:
- Крупнейшие позиции в портфеле: $MTSS — 27%, $LKOH — 11%, $HYDR — 9%. Облигаций на 5%.
- Так как у меня в Финам больше 1 миллиона, то там можно получить тариф «Престиж», по которому доступна бесплатная карта с кешбэком. Получил в этом месяце первые выплаты по карте. Категорий очень много на выбор и кешбэк хороший.
- Купил биткоин почти на 4 миллиона и он сразу упал на 18%. Сейчас убытки уже меньше. Чуть неудачно зашёл, но тут не угадаешь. Всё равно раза в 2-3 дороже продавать буду.
- Собираюсь в июне пойти операцию на глаза делать. Вернее на один глаз, который очень плохо видит. Там терять особо нечего. Другой пока хочу оставить. Меня плохое зрение почти не напрягает. Я читал, что после 40 после операции в любом случае очки для чтения вблизи понадобятся. А какая тогда разница очки для чтения носить или для дали? В понедельник иду на диагностику. У меня катаракта ещё есть, поэтому посмотрим, что врачи скажут. Очки сейчас выбираю перед операцией солнечные. Но пока не знаю буду точно делать или нет. Сейчас у меня подготовка к сложному суду идёт. Потребитель на меня иск подал. Есть статья, которая говорит прямо против меня и мне надо доказать её диспозитивность или выиграть суд за счёт каких-то других аргументов. Я вообще уже 3 линии защиты выстроил, каждая из которых сама по себе может выиграть дело. Хоть одна из них точно должна в суде зайти. Поэтому много работаю за компьютером и думаю сложно будет с одним глазом работать.
- Подписчики в ТГ 2497->2487, Пульс 5854->6677.
- Стратегии в Тинькофф: Портфель Миллионера 361->358, Юань 7->8.
- Стратегии в Финам: Спекулятивная 97->97, Дивидендная 0->0, X 0->0, Феникс 0->0, Юань 4->4.
Телеграм: На пути к 30 миллионам!
🟣 События:
1️⃣ Трамп утверждает, что «маленькая группа» американских солдат могла бы «войти туда завтра» и захватить весь Иран.
«Если бы я захотел»
2️⃣ США вышли на первое место по экспорту нефти благодаря росту добычи сланцевой нефти и увеличению поставок за рубеж, — Reuters.
Страна обошла других крупных экспортёров и усилила влияние на мировом энергетическом рынке.
А теперь вопрос, нужна ли на самом деле Трампу дешёвая нефть сейчас?
3️⃣ ИРАН ГОТОВИТ ОБОРОННЫЕ СООРУЖЕНИЯ НА ОСТРОВЕ ХАРГ — CNN
4️⃣ ГЛАВА КОМИТЕТА НАЦИОНАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В ПАРЛАМЕНТЕ ИРАНА В ОТВЕТ НА УГРОЗЫ ТРАМПА: ОН ПОЛУЧИТ БОЛЕЕ МОЩНЫЙ ОТВЕТ
МВД РФ: на имущество обвиняемых по делу «Русагро» наложен арест на сумму более 550 млрд рублей
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 11,7 млрд рублей и кстати снова в красной зоне на 3%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,75 млрд рублей, уже можно даже не писать, разница с лидером огромная, в красной зоне на 0,04%.
$T
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,07 млрд рублей и так же в красной зоне на 0,11%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 2 млрд рублей и в красной зоне на 0,18%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 1,99 млрд рублей, рост на плюс 0,18%.
шестой по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,72 млрд рублей, но зато в зеленой зоне на 0,56%.
седьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,69 млрд рублей и рост на 2,03%.
восьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,62 млрд рублей и в красной зоне на 3,59%.
девятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,52 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,5%.
десятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,51 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,33%.
одиннадцатое место по обороту торгов внутри дня, 1,44 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,11%.
завершаем вечерний пост и тут оборот торгов внутри дня достиг 1,35 млрд рублей и ушли в красную зону на 0,08%.
🐮 Всем хороших выходных!
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Ссылка на видео версию:
https://youtu.be/7ZX-2qm6lRg?si=xpDVKkSaD-ZoyBG6
1. $X5 — всем известный из повседневной жизни ритейлер.
Про дивиденды:
- Выплата два раза в год: по итогам девяти месяцев и по итогам года
- Дивидендная доходность: за 25 год - 19%, за 26 год - 12%
Дивидендная политика:
Дивиденды не выплачиваются, если текущая или прогнозная величина коэффициента «чистый долг/EBITDA» превышает 2x
Риски:
Дивидендная стратегия не устоялась, была принята в 2024 году на срок 5 лет
2. $LKOH — одна из крупнейших нефтегазовых компаний во всём мире
Про дивиденды:
- Выплата два раза в год
- Выплаты совершаются уже более 20 лет
- Размер дивидендов постепенно растёт
Дивидендная политика:
Не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока компании
Риски и что может повлиять на размер дивидендов:
- Из текущих — это средства на восстановление урона от взрывов дронов
- Нужда в постоянном рынке сбыта, что может быть проблемно в случае ужесточения санкций в отношении компании
- Также низкая цена на нефть или крепкий рубль могут негативно влиять на чистую прибыль компании, а впоследствии и на дивидендную доходность
3. $MOEX — многофункциональная площадка для торговли ценными бумагами, такими как акции, облигации и тд
Про дивиденды:
- Стабильные выплаты
Дивидендная политика:
Выплата не менее 50% от чистой прибыли по МСФО не менее 1 раза в год
Риски:
- Маленькая чистая прибыль из-за неактивной торговли может повлиять на размер дивидендов
4. $NVTK — компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа
Про дивиденды:
- Выплата 2 раза в год
- Стабильно на протяжении уже минимум 10 лет
- Присутствует рост дивидендной доходности
Дивидендная политика:
Предполагает направление на выплаты не менее 50% консолидированной чистой прибыли по МСФО
Риски:
Точно такие же, как и у Лукойла
5. $LSNGP — специализируется на электроэнергии на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области
Про дивиденды:
- Выплаты идут стабильно с 2016 года
- Размер выплаты стабильно растёт
Дивидендная политика:
Компания направляет на выплату по привилегированным акциям 10% от чистой прибыли. Одним из условий выплат является уровень долговой нагрузки долг/EBITDA, не превышающий 3
Риски:
- Запланированные капитальные затраты могут существенно влиять на выплату или невыплату дивидендов
6. $SBER — представления он не требует
Про дивиденды:
- Выплата раз в год
- Стабильный рост дивидендной доходности
Дивидендная политика:
50% от чистой прибыли группы по МСФО + должна быть достаточность общего капитала группы по РПБУ на уровне не менее 13,3%
Риски:
- Потенциально возможный налог на сверхприбыль
7. $TATNP — одна из крупнейших российских вертикально интегрированных нефтяных компаний
Про дивиденды:
- Выплата 3 раза в год
Дивидендная политика:
Направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО
Риски:
Дивидендная политика не определяет, при каком уровне долга прекращаются выплаты дивидендов
Совет директоров может рекомендовать не выплачивать дивиденды за отчётный период, если такая выплата способна привести к ухудшению финансового состояния компании
8. $HEAD — крупнейшая российская онлайн-платформа для поиска работы и подбора персонала
Про дивиденды:
Выплата не менее 1 раза в год
Дивидендная политика:
В случае высокой долговой нагрузки (чистый долг к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев более 2,5x) дивиденды могут не выплачиваться
Предполагается ежегодная выплата 60–100% от скорректированной чистой прибыли
Риски:
- Неустоявшаяся дивполитика: текущая принята в 2024 году
- Сильная зависимость от единственного фактора — от активности найма сотрудников
9. $CHMF — Вертикально интегрированная горно-металлургическая компания.
Про дивиденды:
- Выплаты производятся ежеквартально
- Исторически выплаты были стабильными на протяжении многих лет
Дивидендная политика
Размер дивидендов зависит от показателя «чистый долг / EBITDA».
10. Какого бы вы добавили по своему мнению в данный список? Пишите в комментарии!
Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.🔔
Безусловно горячей новостью дня стали новые масштабные атаки вспыльчивого Трампа по Ирану. В ответ на это Иран закрыл Ормузский пролив для всех судов и танкеров. Мы в команде пришли к общему мнению, что таким агрессивным способом он хочет принудить Иран к быстрой сделке. Кажется, в условиях такого кризиса все нефтяники должны получать больше прибыли, но наблюдаем хорошие отчеты не у каждого.
Что конкретно тормозит акции российских нефтяников?
Самые высокие цены нефти до пределов 150$ мы видели в марте и сейчас кажутся нереальными, а с конца мая цены на сырье не поднимались выше 100$. Однако, даже этого достаточно, чтобы дорогая нефть подтолкнула рубль вверх. Сами вспомните как слышали, что рубль стал лучшей валютой в отношении доллара опередив на 8%. Это стало не радостью, а общей проблемой российских нефтяников.
С начала года нефтегазовый сектор потерял -9,25%📉. А если даже посчитаем в долларах, что должно вроде исправить картину благодаря укреплению рубля, индекс нефтегаза все равно выйдет -1%. Не спешите с выводами. Мы в команде смотрим на нефтяников по индивидуальным причинам.
Какие драйвера есть у российских нефтяников?
Крепость рубля будет не вечной и мы об этом неоднократно говорили. А с конца мая рубль постепенно начал слабеть после того как Минфин вернул валютные операции. Стабильным курсом, по нашему мнению, будет 85 руб к концу года. На сегодня в самом большом плюсе оказались прив. акции Башнефти⛽️, которые с начала года подорожали на +14%. Также неплохо выросли обыкновенные и прив. акции Татнефти ростом больше +3,5%.
Именно их двоих, мы выделяем фаворитами сектора. По нашему мнению, они больше других выигрывают от конфликта из-за производства и продаж нефтепродуктов легкой нефти. Также Татнефть использует региональные льготы и понижать налог на прибыль. Так оба нефтяника могут выжить максимум прибыли.
💎Подписывайтесь в нашу команду и учитесь трейдингу и правильному решению💎
Чтобы меньше рисковать, по нашему мнению, надо действовать по индивидуальным причинам. Вот Роснефть⛽️ с начала года не нарастила, а потеряла -9%. Хотя она из главных поставщиков российской нефти на азиатский рынок. Почему? Главные минусы, кроме рубля, в низких дивидендах и давление санкций.
Дивиденды Лукойла⛽️ еще считаем сильными, но даже временное снятие санкций не позволяет ему продать зарубежные активы. Кроме того годовой отчет за 2025 г. показал убыток 1,059 трлн руб. Оба нефтяника больше всех экспортируют нефть (70% продукции) и так больше остальных попадают под давление крепкого рубля.
Не ИИР
Это очередной ежемесячный обзор одного из моих портфелей, который состоит из устойчивых и стабильных российских акций (желательно с дивидендами).
🟣 События:
1️⃣ Иран объявил о закрытии Ормузского пролива, угрожая атаками на суда, однако Центральное командование США сообщает о продолжении коммерческого транзита. Дональд Трамп заявил об авиаоперациях над Ираном и выдвинул ультиматум, пообещав масштабные удары, если Тегеран не согласится на сделку до пятницы.
2️⃣ Обострение конфликта США и Ирана: взаимные удары и опровержения
Масштабный удар США: 10 июня CENTCOM поразил военные радары, узлы связи и ПВО по всему Ирану в ответ на региональную агрессию.
Ответ Ирана: КСИР заявил об ударе 12 баллистическими ракетами по авиабазе Аль-Азрак в Иордании, утверждая об уничтожении американских истребителей F-35, F-15 и F-16.
Информационная война: CENTCOM опроверг слухи об атаке на свой военный корабль в Ормузском проливе. В то же время Тегеран (через Tasnim) назвал «чистой ложью» слова Трампа о том, что иранские чиновники просили его прекратить бомбардировки.
3️⃣ Рынки реагируют на удары США по Ирану: Трамп собирает срочный брифинг
Военное обострение: США нанесли новую серию ударов по Южному Ирану.
Экстренное совещание: Трамп собирает закрытый брифинг с разведкой в четверг в 11:00 (18:00 мск).
Реакция рынков: Цены на нефть в США взлетели выше $92 за баррель. $BRN6
Американские фьючерсы отыграли падение:
S&P 500 вырос на 0,4%, $SFM6
Nasdaq — на 0,6%. $NAM6
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 4 млрд рублей и сильный рост продолжается ю 4,31%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 350 млн рублей, разница с первым местом… в зеленой зоне на 0,47%.
третий показатель по обороту торгов внутри дня 320 млн рублей и в зеленой зоне на 0,26%.
четвертый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 310 млн рублей, пока в зеленой зоне на 0,06%.
$T
пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 290 млн рублей и в зеленой зоне на 0,44%.
шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 289 млн рублей и в красной зоне на 0,04%.
всего лишь седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 287 млн рублей и кстати в зеленой зоне на 0,6%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📌 Инфляция 0,2%
🟣 События:
Ozon сохраняет планы по выплате дивидендов в 30 млрд руб., допуская увеличение объема при появлении возможности — финдиректор
Акционеры Алросы на ГОСА одобрили невыплату дивидендов
СУД ОТКАЗАЛ БАНКУ «АК БАРС» В АРЕСТЕ ИМУЩЕСТВА СЕТИ АЗС «ТРАССА» НА 2,3 МЛРД РУБ
1️⃣ Министерство иностранных дел Саудовской Аравии: Мы решительно осуждаем жестокие атаки Ирана на суверенитет Бахрейна, Кувейта и Иордании.
2️⃣ СИТУАЦИЯ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ — ПОД КОНТРОЛЕМ, ПРИНИМАЕМЫЕ МЕРЫ ДАЮТ ИСКОМЫЙ РЕЗУЛЬТАТ — ПУТИН
ИНФЛЯЦИЯ В РФ СНИЖАЕТСЯ
3️⃣ Добыча нефти $BRN6 странами ОПЕК в мае упала на 1,06 млн барр в сутки — до 16,13 млн барр в сутки, что стало самым низким месячным показателем как минимум с 2000 г — Reuters
4️⃣ Инфляция в США в мае выросла до 4,2%, достигнув своего самого высокого уровня за три года, причем значительная часть этого роста была обусловлена резким ростом цен на энергоносители в связи с войной в Иране.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,4 млрд рублей и сильный старт в зелёную зону на 11,71%.
Второй показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговпли на 6,55 млрд рублей, в зелёной зоне на 0,55%.
Третье место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,9 млрд рублей, ушли в зелёную зону на 1%.
$T
Четвёртое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,8 млрд рублей и так же в зелёной зоне на 0,63%.
Пятый показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени 3,6 млрд рублей и в красной зоне на 3,4%.
Шестое место по обороту торгов внутри дня, 3,55 млрд рублей и в зелёной зоне на 1,17%.
Седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 3,3 млрд рублей и в зелёной зоне на 0,36%.
Восьмое место по обороту торгов внутри дня, 3,09 млрд рублей и в зелёной зоне на 1,61%.
Девятое место по обороту торгов внутри дня с показателем 3,04 млрд рублей и зелёная зона на 3,7%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
12 недель безоткатного падения. 9 июня индекс Мосбиржи пробил 2500 пунктов - впервые с 18 ноября 2025 года. В ЦБ (зампред Габуния) призывают "относиться спокойно" и списывают всё на турбулентность. Давайте объективно разберём, почему рынок там, где он есть, - и взвесим все за и против.
Корень проблемы - НПЗ и логистика. Очереди за топливом в Крыму и перебои с бензином в Москве - это уже не звоночек, а колокол. Коалиция нашла слабое место и поставила удары по НПЗ на поток: дёшево, массово, без суперзвука - нужны лишь простаивающие промплощадки, которых у них теперь много, например немецкие автомобильные заводы. С приездом Алекса Карпа (Palantir) точность выросла. Связка дроны + ИИ + дешёвое технологичное производство - это ассиметричная угроза, от которой просто нет защиты и можно тиражировать ее с 30+ стран, в спокойной атмосфере, на своей территории.
Для рынка это рост логистических издержек --> удорожание товаров --> давление на инфляцию.
Ставка: почему ЦБ не спешит. 24 апреля ставку срезали на 50 б.п. до 14,50%. Консенсус на 2026-й - средняя 14,0–14,5%, к лету возможно 13,5%, к концу года 12,5-13%. Но ЦБ видит ту же картину, что и мы: агрессивное снижение при инфляционном давлении просто разгонит цены. Цель по инфляции на 2026 - 4,5–5,5%, и это пока выглядит оптимистично, учитывая рост цен на бензин и его отсутствие.
Рубль: сила, которая не помогает. Доллар у ~71 ₽. Крепкий рубль сдерживает инфляцию - и на этом плюсы заканчиваются. Мы недополучаем экспортную выручку с нефти и газа, а главное - валюту просто некому выкупать, поэтому даже высокие цены на сырьё рубль не разворачивают. Инструменты для ослабления есть, но в полную силу их не используют. А управляемое ослабление дало бы и приток в бюджет, и шанс притормозить рост долга.
Бюджет и долг в "напряге". Дефицит за январь–апрель 2026 - уже 5,9 трлн ₽, это выше плана (годовой ориентир был ~3,8 трлн, ~1,6% ВВП - пробит ещё в Q1). Знатоки скажут - 1,9% ВВП или общий долг в 19% от ВВП - пустяк против цифр США или Японии. Но вопрос не в размере дефицита, а в цене его обслуживания: одно дело занимать под 2%, другое — под 13%+.
Минфин планирует разместить ~6,5 трлн ₽ ОФЗ за год, доходности на аукционах ушли к ~14,7%, а спрос откровенно вялый - инвесторы справедливо не верят в схему. Что отслеживать: рост доходностей и итоги аукционов Минфина. Если рыночного спроса на ОФЗ не будет - это сигналище. Но скорее всего выкупать будут банки в любых объёмах, а ликвидность им даст ЦБ через РЕПО.
Нефть и 150IQ Ирана. Позитив пришёл не от нас: Иран тонко отыгрывает партию с Западом перед осенними выборами в США. Не исключено, что это часть стратегии самих США - убрать конкурентов (Китай, ЕС), сформировать энергодефицит и продать тем же странам больше нефти и газа дороже. Urals в 2026-м был крайне волатилен - от ~$68 в бюджетных расчётах до скачков к $100-120 весной. Но даже дорогая нефть нам слабо помогает: рубль крепкий, выручку не абсорбируют.
Геополитический фон. Армения, по сути, выпала из орбиты, выборы проиграны, оппозиция не собралась, и это минус ещё один контур для сделок плюс потенциально новая зона напряжения у границы.
Военные расходы при этом оцениваются в ~$400 млн/день (~150 млрд $/год) - фискальная нагрузка, которую экономика с дефицитным бюджетом и слабым ростом ВВП (Минэк срезал прогноз до 0,4%), врядли потянет еще больше пары лет.
Рынок всегда прав, и сейчас он стоит ровно столько, сколько должен. Но по совокупности факторов я бы оценил его ещё на 20–30% ниже. Если смотреть объективно на череду событий, то трендовая линия с 2014-го смотрит вниз и не видно факторов, которые бы говорили о ином, есть шанс скатиться в глубокий кризиc или появится черный лебедь, где рубли уже не будут так важны. Как сказал CEO Мосбиржи - Шевцов: мы движемся очень быстро, хорошим темпом - но не в ту сторону.
$IMOEX $GAZP $LKOH $TRNFP $ROSN $SBER $VTBR $T $NVTK $X5 $YDEX
🟣 События:
СД СПБ БИРЖИ РЕКОМЕНДОВАЛ АКЦИОНЕРАМ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2025 ГОД
АФК Система МСФО за 1 квартал 2026 года
• Выручка — 303,3 млрд ₽ (+2,6% г/г)
• Скорректированная OIBDA — 111,4 млрд ₽ (+32,1% г/г)
• Чистая прибыль — 1,6 млрд ₽ (-20,8% г/г)
• Совокупные активы — 2,8 трлн ₽
• Чистые финансовые обязательства корпоративного центра выросли на 4,1% с начала года
1️⃣ США нанесли удары по ПВО и радарам Ирана у Ормузского пролива в ответ на сбитый вертолет Apache, назвав операцию пропорциональной. Иранский КСИР заявил о ракетных атаках на базы США в Иордании и Бахрейне, однако американские источники опровергли информацию об ущербе, назвав заявления ложью. Несмотря на эскалацию, администрация США допускает возможность переговоров, при этом Иран пригрозил ответными мерами и потребовал вывода американских сил из региона.
2️⃣ Законопроект о масштабных санкциях против РФ, предполагающий помощь Украине, ограничения для банковского сектора, имущества чиновников и 500% пошлины на товары, поступил в Сенат США после одобрения Палатой представителей. Документ был вынесен на голосование через петицию, несмотря на сопротивление республиканцев.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 750 млн рублей и просадка на 1,42%.
вторая по обороту торгов внутри дня с показателем в 630 млн рублей, до сих пор в зеленой зоне на $IMOEXF ниже 2503. Кстати, Астра в зеленой зоне на 0,64%.
третий по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 620 млн рублей, ушли в красную зону на 1,55%.
четвертый по обороту торгов внутри дня, 600 млн рублей и тоже красная зона на 1,58%.
пока пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 599 млн рублей и в красной зоне на 0,18%.
$T
сейчас это шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 445 млн рублей в красной зоне на 0,81%.
седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 444 млн рублей в красной зоне на 0,9%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (7) ⏬ Акции Лукойл ($LKOH) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 4,046,431,198 ₽ (1.9x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции АФК Система ($AFKS) растут: +5.2% 📊 Объём торгов за день: 2,861,151,138 ₽ (1.8x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ГК Астра ($ASTR) растут: +9.8% 📊 Объём торгов за день: 4,738,772,085 ₽ (6.9x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Банк Санкт-Петербург ($BSPB) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 174,440,298 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Интер РАО ($IRAO) падают: -10.0% 📊 Объём торгов за день: 2,009,001,114 ₽ (6.0x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Jet Lend ($JETL) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 391,376 ₽ (0.6x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции Самолёт ($SMLT) растут: +6.2% 📊 Объём торгов за день: 8,017,595,091 ₽ (5.5x от среднего за 30 дн.)
🟣 События:
1️⃣ РОССИЯ НАСТАИВАЕТ, ЧТОБЫ АМЕРИКАНСКОЕ ЯДЕРНОЕ ОРУЖИЕ БЫЛО ВЫВЕДЕНО ИЗ ЕВРОПЫ - МИД
2️⃣ Зеленский:
«Мы выйдем на такое количество дронов, которое позволит нам отвечать России в полной мере. И, конечно, они понимают, что если будет 600 дронов и ракет, то они почувствуют эту войну так, как ее чувствуем мы. Но они почувствуют ее у себя дома».
3️⃣ Трамп по Ирану: Если мы начнем бомбить, что мы можем сделать очень легко, если захотим, и потратим на бомбардировки еще две-три недели, у них вообще ничего не останется.
Но пролив не будет открыт в течение нескольких месяцев. Если мы устроим взрыв, то, знаете ли, погибнет много людей. Кто хочет это сделать? Я не.
И мы получим... у нас будет подписанный документ, который на самом деле сильнее, чем взрыв бомбы.
Главное из заявления Группы Астра:
- Падение акций безосновательно. Снижение цены не связано с решениями компании. Крупные акционеры и директора не продают свои доли.
- Доля Сбера выше 5%. Новость об уменьшении пакета банка — техническая ошибка. Снижение доли в бумагах вызвано обычной сделкой РЕПО одного из акционеров. Она не мешает работе бизнеса.
- Бизнес растет. Отгрузки компании за 5 месяцев выросли на 8%. Команда снижает расходы, а долг компании близок к нулю.
Совкомбанк может внести в устав возможность выплаты дивидендов не только деньгами, но и имуществом (неденежная форма)
Нововведение в устав: добавляется возможность выплаты дивидендов в неденежной форме (имуществом) наряду с денежной.
Дата рассмотрения: годовое собрание акционеров 30 июня 2026 года.
Индия изучает российские месторождения коксующегося угля и планирует увеличить поставки никеля — Reuters
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 12 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,84%.
$T
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,9 млрд рублей и в зеленой зоне на 2,51%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,5 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,39%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,99 млрд рублей и сильный рост на 6,63%.
пятый по обороту торгов внутри дня, 4,2 млрд рублей и ушли в красную зону на 0,22%.
шестой по обороту торгов внутри дня и к закрытию основной торговой сессии наторговали на 4,05 млрд рублей, при этом сильная свеча вынесла в зелёную зону на 4,21%.
седьмой по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,75 млрд рублей и в красной зоне на 1,05%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Сегодня в Пульсе Вас 7555 🎉, я так рада такому большому количеству подписчиков, спасибо всем!
🟣 События:
1️⃣ ТРАМП ЗАЯВИЛ, ЧТО СДЕЛКА С ИРАНОМ БУДЕТ ДОСТИГНУТА В ТЕЧЕНИЕ ДВУХ НЕДЕЛЬ
«Я думаю, что мы побеждаем в этой битве, но по-настоящему мы одержим победу в ближайшие две недели, когда мы объявим о полной победе. Это будет полная победа, она наступит очень скоро, и цены на нефть рухнут», — сказал Трамп.
Он также отметил, что в настоящий момент стороны ведут переговоры и Тегеран «готов отказаться от ядерного оружия» и «дать нам все».
2️⃣ Трамп уже 37 раз заявлял о том, что близок к заключению сделки с Ираном, подсчитал CNN
Телеканал напомнил, что впервые эта мысль прозвучала еще 23 марта. В последний раз лидер США заявил, что Вашингтон и Тегеран «заключат сделку в ближайшие две недели» в понедельник.
Российская сеть частных медицинских клиник Медси может провести IPO осенью при благоприятной рыночной ситуации — Евтушенков
ГРУППА «МГКЛ» ОБЪЯВЛЯЕТ ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА ЯНВАРЬ–МАЙ 2026 Г:
Выручка выросла в 3 раза г/г до 21,3 млрд рублей, число клиентов увеличилось до 100,6 тыс. человек (+5% г/г)
Очень надеюсь, что в ближайшее время мы не увидим отрицательной динамики. Второй квартал 2026 года еще будет отражать перепроизводство предыдущих периодов. В дальнейшем, я уверена, рынок должен восстановиться. Мы точно не уйдем в минус. Надеюсь, что и у других производителей будет позитивный тренд — СЕО Абрау-Дюрсо
🏦 Сбер
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «СБЕРА» В МАЕ 2026 ГОДА СОСТАВИЛА 169,4 МЛРД РУБЛЕЙ (+20,5%), ГОВОРИТСЯ В ОТЧЕТНОСТИ БАНКА ПО РСБУ
ЗА АНАЛОГИЧНЫЙ ПЕРИОД ПРОШЛОГО ГОДА КРЕДИТНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ЗАРАБОТАЛА 140,6 МЛРД РУБЛЕЙ.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 4 млрд рублей и пока в зеленой зоне на 0,12%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,95 млрд рублей и в красной зоне на 2,82%.
$T
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,6 млрд рублей и в красной зоне на 0,44%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,6 млрд рублей и в красной зоне на 0,18%.
пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,1 млрд рублей и в красной зоне на 0,77%.
шестой по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,6 млрд рублей и пока в красной зоне на 0,2%.
седьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,35 млрд рублей и в красной зоне на 1,26%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
1️⃣ "Мечел" $MTLR отказался от дивидендов за 2025 год по всем категориям акций.
Совет директоров зафиксировал убыток 10,4 млрд ₽, который остаётся на балансе общества.
Вопрос будет вынесен на годовое собрание акционеров 30 июня.
По обыкновенным акциям компания последний раз платила дивиденды в 2011 году, по привилегированным — в 2020 году.
Пятнадцатилетний перерыв в дивидендах по обыкновенным акциям закрепляется: ждать выплат в ближайшей перспективе не приходится.
2️⃣ "РусГидро" $HYDR предупредила о критическом росте долга и отменила дивиденды до 2030 года.
Долг к 2027 году превысит 1,3 трлн ₽, соотношение долг/EBITDA по МСФО достигнет 6,2x в 2026 году.
Пик платежей — 292,2 млрд ₽ в 2026 году при EBITDA по МСФО 219,7 млрд ₽ за 2025 год.
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023–2025 годы; возобновление ожидается не ранее 2030 года.
Инвестпрограмма на 1,05 трлн ₽ финансируется в долг при ставке, близкой к заградительной, — компания балансирует на грани ковенантных нарушений несколько лет подряд.
3️⃣ "Газпром" $GAZP нарастил экспорт в Китай на 24,8% — до 38,84 млрд куб. м за 2025 год.
Поставки в Узбекистан через Казахстан выросли на 14,9% — до 6,48 млрд куб. м.
Подписан меморандум о строительстве "Силы Сибири 2" мощностью 50 млрд куб. м в год; с июня 2025 года начался экспорт СПГ из Амурского ГПЗ в КНР.
Рост физических объёмов поставок на восток — единственный надёжный драйвер выручки в условиях закрытого европейского рынка.
4️⃣ "Соллерс" $SVAV запустил первое в России серийное производство подушек безопасности на ульяновской площадке.
Инвестиции составили 1,5 млрд ₽, из которых 1,2 млрд ₽ — льготный заём Фонда развития промышленности.
Рулевые каркасы впервые в стране отливаются из российского магниевого сплава; компоненты получат пикапы Sollers ST6, ST8 и LCV Sollers SF5.
Закрытие критической компетенции в пассивной безопасности снижает зависимость от импорта и укрепляет позиции в государственных закупках.
5️⃣ Болгария исключила национализацию завода "ЛУКОЙЛа" $LKOH в Бургасе, находящегося под внешним управлением с ноября 2025 года.
Министр экономики назвал частную собственность "священной и неприкосновенной".
Швейцарская структура Litasco в феврале 2026 года подала арбитражный иск, квалифицировав введение внешнего управления как незаконную экспроприацию.
Отказ от национализации не снимает правовой неопределённости: арбитражный спор и санкционный режим по-прежнему блокируют нормальную работу актива.
6️⃣ ВТБ $VTBR восстановил сервисы после DDoS-атаки, зафиксированной около 11:30 мск.
На пике число жалоб достигло 4,8 тыс.; клиенты сообщали о недоступности сайта, приложения и данных по вкладам.
К вечеру специалисты полностью восстановили функциональность и заблокировали последствия атаки.
Атака не привела к финансовым потерям или утечкам данных, однако демонстрирует сохраняющуюся уязвимость крупнейших банков к инфраструктурным кибератакам.
7️⃣ Индекс МосБиржи в понедельник снизился на 1,7% — до 2517,64 пункта, обновив минимум с ноября 2025 года.
Индекс РТС потерял 1,4%, опустившись до 1082,53 пункта.
Лидеры падения: ММК $MAGN (-4,3%), "Совкомфлот" $FLOT (-3%), НОВАТЭК $NVTK (-2,8%); давление оказывали геополитика, санкционные риски и снижение цен на сырьё.
Обновление многомесячного минимума при широком фронте снижения указывает на отсутствие локального покупательного интереса.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #дивиденды #газпром #рынок #энергетика #банки #автопром
📌 Обновил таблицу долговой нагрузки 84 компаний рынка акций, делюсь результатами.
❓ О ПОКАЗАТЕЛЕ:
• Показатель Чистый долг/EBITDA позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятны убытки компании, отмены дивидендов и допэмиссии акций.
• В теории этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свой долг, используя текущий размер EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентных расходов и амортизации). На практике в период высоких ставок закредитованные компании вынуждены ещё больше набирать долгов, поэтому «количество лет» растягивается.
📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:
🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль (процентные доходы) благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя уже имеющиеся денежные средства.
🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У них чистый долг меньше годовой EBITDA, поэтому обычно у таких компаний нет проблем с обслуживанием долга.
🟠 Оранжевым цветом отметил компании с повышенной долговой нагрузкой. У них чистый долг больше годовой EBITDA, поэтому в период высоких ставок они тратят внушительную часть прибыли на процентные расходы, что замедляет темпы роста бизнеса.
🔴 Красным цветом отметил компании с высоким уровнем долговой нагрузки. Чтобы расплатиться по своим долгам, им понадобится теоретически более 2,5 лет. У таких компаний одни из самых высокодоходных облигаций с повышенным риском, а акции большинства из них регулярно падают на десятки процентов.
❓ КАК ЭТО ИСПОЛЬЗОВАТЬ?
• Чем ниже будет ключевая ставка, тем лучше результаты должны показывать оранжевые и красные компании. Сейчас ставки для рефинансирования всё ещё высокие, поэтому некоторые из этих компаний ещё не раз успеют провести допэмиссию, а их акции вполне могут упасть в 1,5-2 раза.
• У зелёных компаний с отрицательным чистым долгом ситуация наоборот – чем ниже будет ключевая ставка, тем меньше процентных доходов они будут получать. При этом среди зелёных компаний наибольшее сосредоточение двузначных дивидендных доходностей.
• Самые привлекательные по доходности облигации с умеренным риском у оранжевых компаний (Чистый долг/EBITDA от 1 до 2,5). Облигации жёлтых компаний предпочитают консервативные инвесторы. С красными компаниями стоит быть предельно осторожным, им свойственны неприятные сюрпризы – дефолты, допэмиссии, отмены дивидендов и т.д.
❗ ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ?
• В прошлый раз таблицу долговой нагрузки я делал полгода назад по отчётам за 1 полугодие и 9 месяцев 2025 года. Смотрим, что изменилось за полгода:
1) Список зелёных компаний с отрицательным долгом покинули ЕМС, Совкомфлот, Северсталь. Их места заняли Новатэк и ВсеИнструменты.
2) Из жёлтой зоны в оранжевую (Чистый долг/EBITDA выше 1) попали Х5 и Газпромнефть. Снизили свою долговую нагрузку до жёлтого уровня Эл5 Энерго и Позитив.
3) В красную зону высокой долговой нагрузки (выше 2,5) попали РусАгро, Элемент, Магнит, Софтлайн, НКНХ. Покинул красную зону только Черкизово.
• И несколько дополнений:
1) Исключил из таблицы Сургутнефтегаз и Юнипро, которые скрывают свою долговую нагрузку. Также коэффициент неприменим к банковскому сектору.
2) У Распадской, М. Видео, КАМАЗа и Сегежи невозможно посчитать долговую нагрузку из-за отрицательной EBITDA.
3) Если из EBITDA застройщиков исключить фантомный эффект от экономии эскроу, то долговая нагрузка у ПИКа –0,6x; ЛСР 2,5x; Глоракса 4,2x; АПРИ 5,4x; Самолёта 8,2x; Эталона 9,4x.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Долговую нагрузку считал по отчётам МСФО за 2025 год и 1 квартал 2026 года. Свою актуальность таблица начнёт терять в августе, когда компании будут публиковать отчёты за 1 полугодие, поэтому сохраняйте таблицу себе и пользуйтесь. В одном из следующих постов обновлю такую же таблицу для компаний рынка облигаций. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и Max, там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
$IRAO $HEAD $TRNFP $LKOH $YDEX $VKCO $SMLT $WUSH $AFKS $DELI
🟣 События:
Промомед ставит перед собой задачу выплачивать дивиденды каждый год — СЕО компании Интерфаксу
Чистая прибыль Роснефти по РСБУ в I кв. выросла в 2,4 раза, до 25 млрд рублей
1️⃣ НЕТАНЬЯХУ: ИРАН И “ХЕЗБОЛЛА” СЛАБЕЕ, ЧЕМ КОГДА-ЛИБО, НО ВОЙНА С НИМИ “ЕЩЁ НЕ ЗАКОНЧИЛАСЬ”
ИРАН НЕ ПОЛУЧИТ ЯДЕРНОЕ ОРУЖИЕ
ИЗРАИЛЬ СИЛЬНЕЕ, ЧЕМ КОГДА-ЛИБО
ИЗРАИЛЬ В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ ПРОЯВЛЯЕТ СДЕРЖАННОСТЬ ПО ОТНОШЕНИЮ К ИРАНУ
В СЛУЧАЕ, ЕСЛИ ИРАН СНОВА НАПАДЁТ НА ИЗРАИЛЬ, МЫ ОТВЕТИМ “СИЛОЙ”
2️⃣ Ночью Израиль нанес исторический удар, чтобы предотвратить ядерную атаку на Израиль, — Нетаньяху
🟣 Обороты:
первый по обороту торгов внутри дня с показателем 6,7 млрд рублей и просадка на 1,07%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,2 млрд рублей и в красной зоне на 1,57%.
$T
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,2 млрд рублей и покраснели на 2,4%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,6 млрд рублей, ушли в красную зону на 1,24%.
пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,44 млрд рублей, просадка на 2,33%.
шестой по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,39 млрд рублей и в красной зоне на 2,18%.
седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 2,95 млрд рублей и в краснейшей зоне на 13,75%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Российский рынок продолжает медленно сползать вниз. Сейчас индекс Мосбиржи находится в районе 2550 пунктов и фактически тестирует нижнюю границу восходящего тренда, который берет начало еще с 24 февраля 2022 года. За последние месяцы рынок уже несколько раз подходил к этой линии, но каждый раз находил силы на отскок. Теперь ситуация выглядит гораздо опаснее.
Если индекс потеряет еще около 20 пунктов, то будет пробит тренд, который удерживался более четырех лет. С технической точки зрения это может стать одним из самых негативных сигналов для российского рынка за последние годы. Именно эта линия оставалась последней крупной поддержкой после всех волн падения, которые рынок переживал с начала СВО.
Фундаментально картина тоже выглядит слабой. Индекс уже обновлял минимумы этого года и в конце мая опускался к уровням около 2555 пунктов, что стало минимумом с ноября прошлого года. Еще недавно рынок торговался выше 2800 пунктов, но постепенно растерял весь рост на фоне высокой ставки, сильного рубля и отсутствия новых драйверов.
Самое неприятное заключается в том, что сейчас рынок находится не просто на локальном минимуме последних месяцев. Если посмотреть на долгосрочный график, то индекс фактически подошел к минимумам восходящего канала, который сопровождал восстановление рынка после обвала 2022 года. Именно поэтому ближайшие недели могут стать определяющими для всего российского рынка.
Лично мне ситуация пока не нравится. Рынок уже несколько месяцев живет по принципу "каждый отскок используется для продаж". Покупатели становятся слабее, а позитивные новости практически не влияют на котировки. Если поддержка действительно будет пробита, то техническая картина резко ухудшится и разговоры о новом медвежьем рынке перестанут быть просто страшилками.
Сейчас индекс Мосбиржи находится буквально в нескольких десятках пунктов от одного из самых важных уровней за последние годы. И если этот уровень не устоит, то история восстановления российского рынка после февраля 2022 года может официально закончиться.
$SBER $LKOH $GAZP
Большинство думает, что для инвестиций нужен большой капитал. Экспериментом хочу проверить, что важнее регулярность.
Уже восьмой месяц подряд просто следую системе:
✔️ регулярно пополняю счет
✔️ покупаю качественные активы
✔️ реинвестирую доход
✔️ не пытаюсь угадать рынок
Показываю весь путь: покупки, ошибки, результаты и текущий состав портфеля.
🍀 Цель
Сформировать капитал через регулярные инвестиции и силу сложного процента.
Чтобы деньги постепенно начинали работать сами и приносили дополнительный доход.
⚙️ Условия эксперимента
🔸 Стартовый капитал: 100 000 ₽
🔸 Пополнение: 20 000 ₽ каждый месяц
🔸 Стратегия: дивиденды + рост бизнеса
🔸 Горизонт: долгосрочный
🔸 Отдельный счет без облигаций, ЗПИФ и спекуляций
🍀 Результат на текущий момент
✔️ Доходность: 10,77%
✔️ Ожидаемые дивиденды: 25 883 ₽ в год / 2 157 ₽ в месяц
✔️ Стоимость портфеля: 236 840 ₽
🍀 Как выглядит портфель сейчас:
🔸 Товары повседневного спроса 32,36%
🔸 Энергетика 29,88%
🔸 Финансы 23,84%
🔸 Материалы 5,7%
🔸 Коммунальные услуги 3,83%
🍀 Крупнейшие позиции:
🔸 X5 25,35%
🔸 Сбербанк 13,41%
🔸 Лукойл 10,11%
🔸 Башнефть ап 8,37%
🔸 Мосбиржа 7,38%
🔸 Транснефть ап 5,85%
💰 Дивиденды за май месяц
✔️ Получены дивиденды от Лукойла
✔️ После удержания налога на счет поступило 1 112 ₽
Что покупала в этом месяце и зачем
🍀 $X5. Докупила 5 акций.
✔️ Один из самых сильных ритейлеров на рынке
✔️ Высокие темпы роста бизнеса
✔️ Ожидаю хорошие дивиденды
✔️ Продолжаю увеличивать крупнейшую позицию портфеля
🍀 $LKOH. Докупила 1 акцию.
✔️ Стабильный денежный поток
✔️ Высокая дивидендная доходность
✔️ Один из самых качественных нефтяных бизнесов на рынке
✔️ Хорошо подходит для долгосрочного удержания
🍀 $TMON. Докупила 108 лотов фонда денежного рынка.
✔️ Временно разместила часть средств под высокую ставку
✔️ Получаю доход практически ежедневно
✔️ Использую как парковку капитала до появления новых интересных идей
🎯 Моя логика остается прежней, ставка на компании, которые:
✔️ зарабатывают реальные деньги
✔️ платят дивиденды
✔️ имеют сильные рыночные позиции
✔️ способны расти много лет
Интересно наблюдать, как постепенно портфель начинает сам генерировать денежный поток. Именно ради такого эффекта и затевался весь эксперимент.
Шаг 7 🍀 https://t.me/lelik_invest/731
Шаг 6 🍀 https://t.me/lelik_invest/670
Шаг 5 🍀 https://t.me/lelik_invest/605
Шаг 4 🍀 https://t.me/lelik_invest/574
Шаг 3 🍀 https://t.me/lelik_invest/542
Шаг 2 🍀 https://t.me/lelik_invest/479
Шаг 1 🍀 https://t.me/lelik_invest/461
А вы инвестируете регулярно или ждёте идеального момента для входа?
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
🟣 События:
Истекает локап-период после IPO
Россети в 2026 году планируют привлечь около ₽300 млрд на рефинансирование долга и еще порядка ₽180 млрд в виде новых заимствований — гендир Андрей Рюмин на ПМЭФ
1️⃣ Семь стран ОПЕК+ 7 июня обсудили условия и перспективы мирового рынка и приняли решение повысить квоту на добычу нефти в июле на 188 тыс. баррелей в сутки.
2️⃣ Ушаков: У нас и открытые, и закрытые контакты с Киевом. Открытые существовали, когда мы проводили несколько раундов переговоров
3️⃣ Китай наращивает импорт СПГ перед летним сезоном роста спроса на электроэнергию.
4️⃣ Стармер, Макрон и Мерц назвали условия перемирия на Украине. В заявлении названы следующие условия:
немедленное и полное прекращение огня, после которого Украина должна получить гарантии безопасности, включая размещение многонациональных сил на ее территории;
текущая линия соприкосновения должна стать отправной точкой для переговоров;
гарантии безопасности Украины после вступления в силу режима перемирия;
защита интересов безопасности стран ЕС при любом варианте соглашения;
cохранение заморозки российских активов до урегулирования вопроса компенсаций Украине.
Также в сообщении говорится, что Стармер, Макрон и Мерц поддержали прямые переговоры между Россией и Украиной при участии США и европейских стран.
5️⃣ КСИР: НАНЕСЛИ УДАР ПО АВИАБАЗАМ НЕВАТИМ И ТЕЛЬ-НОФ В ИЗРАИЛЕ В ОТВЕТ НА ИЗРАИЛЬСКИЕ УДАРЫ ПО РАДАРНЫМ ОБЪЕКТАМ В ИРАНЕ
6️⃣ СЛУЖБЫ БЕЗОПАСНОСТИ ИЗРАИЛЯ СЧИТАЮТ, ЧТО МЫ НАХОДИМСЯ В НАЧАЛЕ ВОЕННОГО ПРОТИВОСТОЯНИЯ, КОТОРОЕ ПРОДЛИТСЯ НЕСКОЛЬКО ДНЕЙ — АРМЕЙСКОЕ РАДИО ИЗРАИЛЯ
7️⃣ Сенатор Крис Мерфи:
Эта война была унизительной для Трампа и власти США в целом.
И когда Трамп заявляет, что собирается связаться с Нетаньяху и сказать ему не мстить, а через несколько часов Нетаньяху мстит, унижение только усиливается.
8️⃣ ТРАМП ДОПУСТИЛ ВЫСАДКУ СПЕЦНАЗА В ИРАНЕ ПРИ ПРОВАЛЕ ПЕРЕГОВОРОВ
«Либо мы войдем [на территорию Ирана] и разберемся с тем, с чем не удалось разобраться военным путем ранее, либо мы просто сохраним блокаду Ирана, потому что это, как оказалось, мощнее любого военного нападения»
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 710 млн рублей и в зеленой зоне на 0,22%.
сейчас это второй показатель по обороту торгов внутри дня с показателем в 709 млн рублей и в красной зоне на 0,75%.
третий показатель по обороту торгов прямо сейчас и успели наторговать на 707 млн рублей, но в красной зоне на 0,26%.
сейчас это четвертное место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 700 млн рублей, в зеленой зоне на 0,25%.
пятый по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 670 млн рублей, естественно в красной зоне на 0,3%
в красной зоне на солидные 1,74% и оборот торгов внутри дня достиг отметки в 654 млн рублей.
$T
сейчас это седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 630 млн рублей и ушли в красную зону на 0,35%
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Согласно данным Московской биржи, в мае 2026 года обычные люди вложили в ценные бумаги 195,2 млрд рублей. Это на 25% больше, чем за тот же месяц годом ранее.
Куда именно пошли деньги 🫰
✅Больше всего средств (146,7 млрд рублей) вложили в облигации (рост на 29% к прошлому году).
✅В паевые фонды (ПИФы) вложили 29,1 млрд рублей — это в 1,7 раза больше, чем в мае 2025-го.
✅В акции компаний вложили 19,4 млрд рублей.
🐹Кто торговал
✅Всего на бирже зарегистрировано 41,6 млн частных инвесторов, у которых открыто почти 80 млн счетов.
✅Активно торговали в мае 3 млн человек (из них более 350 тысяч — профессиональные «квалифицированные» инвесторы).
✅Обычные люди составляют большую часть рынка: их доля в торгах акциями — 66,7%, а в выходные дни активность частных лиц достигает 79%.
📊Что покупали чаще всего
Самые популярные акции в портфелях россиян:
✔️Сбербанк (обычные и привилегированные акции) — лидеры с долей более 37% суммарно.
✔️Газпром (12,2%)
✔️ЛУКОЙЛ (11,6%).
✔️Также в топе: ВТБ, Т-Технологии, Яндекс, Х5 Group, Роснефть и Полюс.
Среди фондов (БПИФ) лидируют инструменты, вкладывающие деньги в краткосрочные денежные активы (например, LQDT), а также фонды корпоративных облигаций.
Из новых компаний, вышедших на биржу (IPO), чаще всего торговали бумагами «Займера», ВИ.ру, «Промомеда», Ozon Фармацевтика, МТС-Банка и других.
$SBER $GAZP $LKOH $VTBR $X5
