Выборы в США, золотой раж и дефолтный дым
Сегодня БАЗАР гудел как улей, а в воздухе висело предчувствие большого перелома 😮
Выборы в США стали главным триггером дня. Один из авторов БАЗАР с ходу вынес в заголовок вопрос о том, что теперь будет с российским фондовым рынком после победы демократов в Конгрессе (https://finbazar.ru/post/2d3fb77a-5761-4562-ab14-b4908e6574cb). Он разобрал, что контроль над обеими палатами даст демократам новые рычаги давления, но подчеркнул, что паниковать рано — у Трампа остаётся право вето, а новый состав Конгресса начнёт работу только в январе 2027 года
Другой постоянный автор БАЗАР подошёл к теме ещё глубже, расписав исторические антирекорды. В его посте фигурируют штаты, где демократы не побеждали десятилетиями, а то и почти столетие. И главный вывод, который он сделал, звучит не очень утешительно для наших нефтяников — следующий президент США, скорее всего, будет демократом, а Рубио из их числа хитрый, умный и не особо симпатизирующий России (https://finbazar.ru/post/d677da84-e99b-47ad-ab9a-a17fde289f76). Правда, тут же оговорился, что для нефтегазового рынка демократ скорее благо, но об этом он пообещал написать позже
Пока политики перетягивали одеяло, золото устроило настоящий спектакль. Авторы БАЗАР наперебой писали о том, что спот-цена впервые в истории пробила отметку $4000 за унцию. В постах мелькали цифры — рост более чем на 2%, учётная цена от Центробанка 10385,48 рубля за грамм. Кто-то из пользователей очень точно подметил, что золото «взлетело» из-за ослабления доллара после выборов (https://finbazar.ru/post/f19d165a-8287-4049-a801-f26855eaafd8). И это сразу отразилось на наших золотодобытчиках 📈
На Московской бирже акции $PLZL Полюса выросли на 3% и ушли в верхнюю планку, а вместе с ними подтянулись $SELG Селигдар и $UGLD ЮГК. Один из авторов БАЗАР, который следит за технической картиной, заметил, что Полюс в верхней планке с оборотами более 63 тысяч лотов, и это объяснимо на фоне свечи в золото (https://finbazar.ru/post/34a05995-9306-4abf-aa88-ef08069938f3). Он же с юмором добавил, что $VKCO ВКонтакте тоже рванул вверх, вероятно, потому что обработка данных с выборов США идёт через дата-центры ВК. Другого логического объяснения у него не нашлось
Но не всё так радужно. Отдельная ветка обсуждения в БАЗАР касалась отчёта по XAUT, цифровому золоту. Авторы отмечали, что после резкого роста на этой неделе картина остаётся неоднозначной — технически золото всё ещё ниже дневной скользящей средней, а значит, краткосрочный откат вполне возможен. Предостережения звучали в духе не слепо гнаться за максимумами
Пока одни радовались золотому ражу, другие разбирали завалы на рынке высокодоходных облигаций. Тема дефолтов снова всплыла, и авторы БАЗАР не стеснялись в выражениях. Один из самых эмоциональных постов назывался просто «Купон 30% выглядит прекрасно ровно до того дня, когда он не приходит» (https://finbazar.ru/post/7c473f41-7108-46fb-a0db-a96e9ced1911). В статье подробно разбирались два кейса — $MGKL МГКЛ и Полипласт
По МГКЛ ситуация выглядит как настоящий пожар. Автор напомнил, что эмитент допустил технический дефолт по очередному купону, а до этого счета восьми из одиннадцати дочек заблокировала ФНС. Сигналы шли публично ещё с августа, но многие инвесторы, видимо, надеялись на чудо. Цитата из поста звучит жестоко, но честно «МГКЛ - это пожар, Полипласт - запах дыма». Про Полипласт тоже досталось — рынок отдаёт бумагу с доходностью 99% годовых, что явно говорит о серьёзных проблемах
Другой автор БАЗАР, который ведёт рубрику «Пульс долга», подтвердил общую тревожную картину — за вчерашний день девять эмитентов сообщили о невыплатах, из них шесть полноценных дефолтов. В списке мелькали Монополия, СибАвтоТранс, АгроДом и другие. И хотя на первичке очередь из крупных заёмщиков вроде Атомэнергопрома на 30 млрд рублей, осадочек, как говорится, остаётся (https://finbazar.ru/post/a1785abc-0bec-4369-a270-2a53e6dc4b0a)
А ещё один подписчик в комментариях под тем самым постом про МГКЛ попросил разобрать, как понять, что ваша облигация следующая. И автор не отказал, перечислив красные флаги — блокировки счетов, отзыв рейтинга по просьбе компании, а самое главное, если деньги на ближайшее погашение держатся только на обещании кредита. В БАЗАР такие ликбезы очень ценят
Налоговая тема тоже не давала скучать. Один из авторов БАЗАР подробно разобрал законопроект о пятиступенчатой шкале НДФЛ для пассивных доходов, который Госдума одобрила в первом чтении. С 2027 года дивиденды, купоны, проценты по вкладам и доходы от продажи имущества планируют складывать с зарплатой в общую базу. Автор прикинул, что для человека с зарплатой 2 млн рублей в год и купонами на 1,5 млн налоговая нагрузка вырастет, но основная тяжесть ляжет на действительно богатых
Цитата из поста заставила задуматься «В первую очередь это ударит по состоятельным инвесторам с крупными депозитами, дивидендами, купонами и доходами от операций с ценными бумагами» (https://finbazar.ru/post/c5bab500-9057-401d-968b-4efdf39af08f). Правда, другой автор БАЗАР с иронией заметил, что назвать «состоятельным» человека, который зарабатывает 200 тысяч рублей в месяц на семью из четырёх человек, как-то язык не поворачивается. И с этим трудно спорить 💰
На фоне всего этого отчёт $TATN Татнефти выглядел как глоток свежего воздуха. Автор, который детально разобрал РСБУ за третий квартал, не скрывал восторга — выручка выросла на 41% год к году, чистая прибыль подскочила в 3,9 раза, а потенциальный дивиденд за один только квартал может составить 31,4 рубля на акцию при выплате 50% прибыли. Он отметил, что высокие крэк-спреды сыграли на руку нефтепереработчикам (https://finbazar.ru/post/a95fe52a-a998-4588-99c3-918411f40064)
Но тут же предупредил, что крэк-спреды — штука волатильная, и четвёртый квартал может оказаться не таким щедрым. Зато у $SIBN Газпромнефти есть все шансы на продолжение дивидендного банкета, а вот Башнефть пока под вопросом из-за неопределённости с пакетом акций Башкирии. Риски атак на НПЗ тоже никто не отменял, особенно после недавнего инцидента в Кстово
Отдельная история дня — взлёт акций $VKCO ВКонтакте. За два дня бумаги выросли более чем на 50%, и на Мосбирже даже запускали дискретный аукцион. Авторы БАЗАР находили разные объяснения — от хорошей отчётности за третий квартал, где выручка подскочила на 21%, до банальной переоценки отставших бумаг после атак на дата-центры Яндекса. Кто-то шутил про дата-центры ВК, кто-то ждал коррекции (https://finbazar.ru/post/b298a1a1-5b99-47a4-bffa-bbf08004a79a)
Один из авторов БАЗАР, который любит копаться в фундаментале, заметил, что после октябрьских атак на ЦОДы $YDEX Яндекса инвесторы стали смотреть на ВК как на бенефициара — часть трафика может перетечь к VK Cloud. Но при этом аналитики из «Финама» назвали текущую динамику преимущественно спекулятивной и ожидают последующей коррекции. Рынок, как всегда, полон противоречий
Пока одни гонялись за ракетами, другие напоминали о простых вещах. Один из авторов БАЗАР поделился наблюдением про то, как незаметно списываются деньги с брокерского счёта за всякие «бесплатные» сервисы. Другой с горечью рассказал, что его эксперимент с ИИ-роботом для дейтрейдинга пришлось свернуть из-за поднятия тарифов. Комиссии съедали всю прибыль, и бот переехал на виртуальный полигон. В БАЗАР умеют не только радоваться, но и посмеяться над собой 😅
Не обошлось и без поздравлений с Днём народного единства. Авторы БАЗАР желали тепла, здоровья и крепкого плеча рядом. Один из постов начинался с простых, но важных слов «Мне кажется, главное в нём очень простое: чувствовать, что рядом есть люди, которым ты дорог» (https://finbazar.ru/post/7502100d-9820-44b8-8c9a-2d57a4455e7b). В суете рыночных перипетий об этом легко забыть
Такой вот выдался день в БАЗАР — политика, золото, дефолты, налоги и немного IT. Авторы снова показали, что умеют держать руку на пульсе и делиться знаниями с юмором и самоиронией. А как вы пережили этот день? Делитесь в комментариях, ставьте реакции, и не пропустите завтрашние новости БАЗАР
