МТС-банкMBNK
МТС-банк
MBNK1 313,00 ₽
-1,50 ₽ (-0,11 %)
🔸История компании: $AFKS
▫️Основана в 1993 году.
▫️1994 год - АФК «Система» приобрела контрольной пакет акций ОАО «ВымпелКом» (оператор сотовой связи Билайн).
▫️1996 год - АФК «Система» приобретает доли в МТС.
▫️2005 год - IPO на Лондонской Бирже, а в 2023 году делистинг с Лондонской биржи.
🔻Кстати, в состав группы входят следующие компании:
МТС; $MTSS
МТС-Банк; $MBNK
Segezha Group; $SGZH
OZON; $OZON
Медси;
Биннофарм Групп; $RU000A107E81
Агрохолдинг «Степь»;
Cosmos hotel group;
Sitronics group;
РТИ;
Группа Эталон; $ETLN
Башкирская Электросетевая Компания;
Концепт групп;
Группа компаний Бизнес-Недвижимость;
Минеральная вода Ессентуки;
Интурист;
Стрим;
Всемирные Русские Студии (RWS);
Максима;
Цифровое телерадиовещания;
Объединенные Русские Киностудии.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2007 года.
🔸Чем занимается компания: компания, которая владеет огромным диверсифицированным портфелем компаний, о которых написала выше.
🔸Состав основных акционеров:
Владимир Евтушенков - 49,2% акций;
Феликс Евтушенков - 15,3% акций.
🔸Free-float: 32,6%.
🔸Отчет МСФО за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 972 млрд рублей, что на 9,4% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутствует, есть чистый убыток в размере 124,3 млрд рублей, годом ранее был Чистая прибыль 1,8 млрд рублей за аналогичный период.
🔸Дивиденды: выплаты производят с 2008 года за исключением 2009 года, 2022 года. И в 2025 году выплат не было. Выплата была 16.07.2024 в размере 0,52 рубля на акцию или 2,37% доходности.
🔸Капитализация компании: 115,8 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 429,3 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 137.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 38 рублей в 2021 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 7,6 рублей в 2018 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 12,221 рублей за акцию.
🔸Облигации: сейчас на рынке представлено 30 серий облигаций, выплаты купонов проходят вовремя.
И другие, а так же одну из них мы с вами разбирали.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: короткая спекуляция, особенно на фоне заседаний ЦБ, но сейчас весь хайп вокруг нефти, а когда совсем не ясно, то по кругу где-то что-то ракетит, нельзя исключать что и сюда очередь дойдёт, тем более что средний оборот торгов внутри дня за восемь месяцев снизился практически в три раза.
🔹В среднесрочной перспективе: конечно приходим к базе, а именно необходимо всегда искать точку входа и мы понимаем, что большая часть дочек при снижении КС будет легальным путем реструктизировать долговые обязательства, а значит финансовая составляющая станет значительно лучше.
🔹В долгосрочной перспективе: найдя качественные точки входа и добирая на просадках - может выйти очень интересная история, сугубо моя личная точка зрения, что вход стоит искать на индексе не выше 2640, но каждый сам для себя определяет лучшее время.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
1. НКХП ( $NKHP )
В начале недели можно было закрыть сделку с плюсом до +2.13% - что хороший результат. По итогу цена акции достигла второй жёлтой линии, пробила её, но не смогла закрепиться и откатилась вниз обратно к осевой линии. Мы не давали прогноз до второй жёлтой линии, а вышли на первой жёлтой линии, т.к. риски были велики
2. МТС-Банк ( $MBNK )
Давали прогноз в начале недели, но пока он находится в отработке. Бумага уже коснулась осевой линии и от неё ушла в откуп. Пока ждём, но риски повысились, т.к. мы предполагали быструю сделку, а не долгую. Долгая не в нашу сторону играет, т.к. глобально у бумаги нисходящий тренд
3. РусАгро ( $RAGR )
Закрыли в начале недели очередную сделку, где можно было заработать до +1.26% - что хорошо. Те, кто повторил за нами и вышел на уровне 117.98 - молодцы, т.к. от него бумага ушла в коррекцию и уже находится под осевой линией - что плохо. Главное - не быть жадным, это сгубит хорошую сделку
4. Башнефть Привилегированная ( $BANEP )
Закрыли сделку в плюс, те, кто додержал, могли заработать до +2.3% - что хорошо! И в этот же четверг открыли позицию заново, т.к. ждём отработки по принципу дожатия. Да, возможно, мы дали пост раньше времени, т.к. бумага ушла на осевую линию, пробила её и от неё пошёл откуп обратно (то бишь нужно было пересидеть просадку в минус до 6%). Сейчас уже практически на прежнем уровне
Предыдущий пост по Башнефть прив.
5. ЭЛ5-Энерго ( $ELFV )
Писали, что открываем позицию после закрепления над уровнем 0.5080 - закрепления не произошло и бумага откатилась вниз на 3% - что нормально. Пока ждём её на осевой линии и пересматриваем график. Самая простая тактика - ждать закрепления над 0.5080 и делать сделку - это безопасно. Для более наглых - откуп от осевой линии и тогда вход в лонг до ранее указанных уровней
Предыдущий пост по Эл5-Энерго
6. ВТБ ( $VTBR )
Повторимся: у бумаги глобально нисходящий тренд, но туннель очень широкий - можно купить в долгосрок удачно и перетянуть. Если говорить про наш прогноз, то пока ждём отработки, сейчас небольшая коррекция - что нормально
📍Пока сделки идут не совсем гладко, как хотелось бы. Мы по многим позициям, которые давали ранее, держим их и ждём отскока, чтобы усредниться. За неделю вы могли заработать до +5.69% - что хорошо. Ждём следующей недели и следим за новостями
🔸Если очень коротко:
СБЕР — база, все это понимают. Паровоз рынка, легенда отрасли. сектора и рынка
Т - тоже база, вместе с СБЕРом смотрят свысока на сектор. Два публичных гиганта.
ВТБ - мог бы быть в топах, возможно будет. Но пока — скорее "ковбойская" история.
Совкомбанк - надеюсь, что 2026 пройдет лучше 2025, нравятся мне. Но не без нюансов.
ДОМРФ - по масштабам можно смело в один ряд с СБЕР и Т ставить, но ДОМРФ — не только банк, а нечто большее. Сильная отчетность, крепкие дивы, важнейшая отрасль. ВТБ — моя венчурная сделка
МТС-БАНК - небольшое улучшение показателей есть, но до конкурентов далеко. Увы.
БСП - будущее снижение ключа будет продолжать давить на фин.результаты компании.
Выводы — в конце. А пока пробежимся по игрокам отрасли.
СБЕР — фундамент портфеля.
— ТОП-1 в «Народном портфеле»
— Если сравнить с ВТБ, то СБЕР заработал почти в 3,5 раза больше – 1,7 трлн.руб
— Регалии можно перечислять бесконечно, ну вы поняли. Зеленый он и есть зеленый. Умеет в масштаб.
МСФО за 2025:
- Чистые процентные доходы: 3.5 трлн.руб (+18.5% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 833.7 млрд руб. (-1.1% г/г)
- Чистая прибыль: 1.7 трлн.руб(+7.9% г/г), рекорд по прибыли 3-ий год подряд
Если бы не СБЕР, рынок давно был бы ниже. Рентабельность капитала >22%. К дивам к 330-340 вполне добраться может, вопрос времени. Держу, очевидно.
Т-технологии — тоже гигант, очевидно. Сделали большую ставку на брокерку, не зря.
— Продолжат реализацию программы выкупа акций с рынка в этом году.
— Сделки с Точкой и АВТОру
— Сплит (дробление) в соотношении 1 к 10 пройдет 17 апреля 2026 -> повысится доступность акций.
МСФО за 2025:
- Операционная ЧП: 174.4 млрд.руб (+43% г/г)
- Рентабельность капитала - 29.1% (32.6% годом ранее), чуть ниже от прогноза
- Чистый процентный доход - 520 млрд.руб (+37% г/г)
- Чистый комиссионный доход - 146.1 млрд.руб (+38% г/г)
Сильные фин.результаты (сказали -> сделали). Недавно добирал в порфтель. Держу долгосрочно, очевидно.
Совкомбанк — время изменений, надеюсь.
МСФО за 2025:
- Совокупная выручка: 972 млрд.руб (+35% г/г)
- Чистые процентные доходы: 177 млрд.руб (+12% г/г)
- Комиссионные: 103 млрд.руб (+24% г/г)
- Чистая прибыль: 53.2 млрд.руб (-31.1% г/г)
Ожидаемый отчет, честно предупреждали о сложном 2025, пережили его. Жду дальнейшее улучшение фин.показателей, плюс будущее смягчение ДКП. Во 2 пол. показатели начали улучшаться. Снизилась стоимость фондирования, стабилизировалось качество розничного кредитного портфеля (все по плану). С начала года подсвечиваю компанию, как идею на 2026 г. Еще один драйвер прибыли - IPO дочки B2B РТС (недавно приобрела статус ПАО). Распишу отдельно.
ДОМ.РФ. Больше, чем просто банк. Тут разбирал подробнее.
МСФО за 2025:
- Чистые процентные доходы: 161.944 млрд.руб (+31.8% г/г)
- Чистая прибыль: 88.8 млрд.руб (+35.1% г/г)
- ROE: 21.6% (18.7% на конец 2024 г.)
- NIM: 3.7% (3.2% на конец 2024 г.)
- COR: 0.7%(0.5% в 2024 г.)
Ставка на улучшение ситуации в стройке. Компания успешно восстанавливает репутацию IPO на нашем рынке, дальнейшее смягчение ДКП будет способствовать постепенному восстановлению рынка жилищного строительства. Следующая крупная волна роста ближе к дивам уже. С айпио держу, не дергаюсь.
🧩 Остальные:
ВТБ: немного ВТБ у меня есть в "ковбойской секции" портфеля, венчурная сделка. Обсуждение дивидендов должно завершится до 15 апреля (основной вопрос: заплатят 25% от ЧП или 50% от ЧП, по моему мнению будет что-то в диапазоне 25-35%). Надеюсь, что рано или поздно ВТБ войдет в топы, будто стараться активнее начали, будто лед тронулся.
МТС-Банк: небольшое улучшение показателей есть, но при текущей ставке пока не просто все. Ждем ключ ниже.
БСП: будущее снижение ключа будет продолжать давить на фин.результаты компании, из-за особенностей портфеля.
🔸ВЫВОДЫ.
Мои фавориты: СБЕР, Т и ДОМРФ. Это понятно. А еще держу в "ковбойской секции" Совкомбанк и ВТБ. Остальных банков нет.
Надеюсь, что разбор полезен👍
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигала осевой линии на 1 325.0 и остановило свое падение, что хорошо
🏦 МТС‑Банк: +57 % прибыли за 2025 год! $MBNK отчитался по РСБУ за 2025 год. Чистая прибыль ₽16,5 млрд (+57,1 % г/г), чистые процентные доходы ₽48,4 млрд (+16,1 % г/г). 🕒 Краткосрочное влияние: По компании: резкий рост прибыли может спровоцировать интерес к акциям МТС‑Банка 📈. 📅 Долгосрочный прогноз: Увеличение процентных доходов может заложить базу для устойчивого роста выручки в среднесроке 🧮. Риск: рост просрочки по кредитам ⚠️. Долгосрочный эффект проявится, если банк сохранит темпы роста выше среднерыночных 💪. ✅ Факторы успеха роста: 🔹Сохранение темпов роста кредитного портфеля без ухудшения качества займов 🗃. 🔹Контроль за стоимостью привлечения средств (депозиты, заимствования) 💸. 🔹Развитие непроцентных доходов (комиссии, услуги) для диверсификации выручки 🌐. Вывод: МТС‑Банк показал сильный рост прибыли и процентных доходов, но важно следить за качеством активов. 🤞📉 💡Техническая картина Цена находится в районе 200 машки. Тренд - нисходящий. Стохастик находится в районе зоны перепроданности. ADX говорит о флэте. При закрытии выше 1362,5 возможен сценарий разворота (в лонг). Первая вероятная цель 1400, далее - 1446,5 и 1550. #аналитика
✔️ Весна традиционно является достаточно оживленным временем на фондовом рынке. Многие компании публикуют годовые отчеты, а параллельно проводятся конференции, коллы и просто встречи инвесторов с эмитентами.
☝️ На днях удалось пообщаться с представителями МТС банка и получить ответы на некоторые вопросы, которые остались после анализа отчета. Радует, что компания остается открытой и поддерживает диалог с инвестиционным сообществом.
📝 Сегодня тезисно поделюсь с вами полученными ответами и комментариями.
❓ В чем причина падения комиссионных и прочих доходов в 2025 году? И стоит ли ждать похожей динамики в будущем?
«В 2025 году мы скорректировали параметры нашего ключевого продукта — кредитных карт. В результате часть комиссионных доходов была преобразована в процентные, что не привело к общему снижению доходности. В будущем мы ожидаем стабильный рост комиссионных доходов. Это обусловлено расширением бизнеса в области платежей и переводов, развитием услуг внешней экономической деятельности (ВЭД), запуском нового направления в InsureTech. »
❓ Как планируете повышать ROE? Какой таргет на сегодняшний день?
«Повышение показателя ROE является одной из наших ключевых стратегических задач, над которой мы активно работаем. В рамках розничного кредитования мы отказались от стратегии «роста любой ценой» и сосредоточились на селективной работе с заемщиками. Результаты уже налицо: в 2025 году ROE по новым выдачам в сегменте кредитных карт составил 74%, что более чем вдвое превышает показатели предыдущего года. ROE по новым кредитам — 34%.»
❓ Предпринимаются ли какие-то действия для возврата котировок акций к уровню IPO?
«Мы активно работаем над улучшением инвестиционной привлекательности компании и предпринимаем конкретные шаги для повышения акционерной стоимости. В числе наших усилий — улучшение финансовых показателей, реализация комплексной программы по созданию акционерной стоимости и поддержка ликвидности наших акций двумя маркет-мейкерами, что делает их более привлекательными для инвесторов. По итогам 2025 года число розничных инвесторов превысило 100 тыс. человек.»
❓ Как вы сами оцениваете справедливую стоимость акций компании?
«Ведущие инвестиционные дома отмечают наши достижения и оценивают потенциал роста стоимости наших акций в среднем на уровне +30%. Мы уверены, что справедливая стоимость компании значительно выше текущих уровней и продолжаем стремиться к созданию дополнительной ценности для наших акционеров.»
📌 Резюмируя, снижение комиссионных доходов было разовым фактором. Менеджмент говорит о приоритетах в виде роста эффективности бизнеса и инвестиционной привлекательности. Будем следить за развитием событий.
❤️ Если было полезно — поддержите пост лайком.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
@investokrat
📌 Чистая прибыль «Астры» по МСФО за 2025 год достигла ₽6,05 млн, показав незначительный рост в 0,2% по сравнению с ₽6,04 млн годом ранее. Выручка компании возросла на 18,6%, составив ₽20,4 млрд против ₽17,2 млрд в предыдущем отчетном периоде. $ASTR
Менеджмент «Астры» планирует внести на рассмотрение совета директоров предложение о выплате дивидендов за 2025 год, которые составят не менее 25% от скорректированной чистой прибыли за вычетом капитальных затрат (CAPEX). Ориентировочный размер дивиденда на акцию установлен на уровне ₽4,8, что соответствует дивидендной доходности в 1,8%.
📌 Компания «ЭЛ5-Энерго» успешно завершила процесс реорганизации, начатый в декабре 2025 года, путем присоединения АО «ВДК-Энерго» и ООО «ЛУКОЙЛ-Экоэнерго». В результате объединения портфель компании пополнился 5 гидроэлектростанциями, 3 солнечными электростанциями и 12 объектами тепловой генерации, а также значительными тепловыми сетями в Астраханской, Волгоградской и Ростовской областях. $ELFV
📌 Совет директоров Positive Technologies рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первых трех месяцев 2026 года в размере ₽28,08 на одну обыкновенную акцию. Для получения дивидендов последний день приобретения акций – 14 мая 2026 года. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет 2,54%. $POSI
📌 Контейнерный морской оператор Fesco в 1,5 раза увеличил охват своей деятельности, расширив географию работы до 12 стран, включая государства Южной и Юго-Восточной Азии, а также континента Африка. Одновременно происходит активное развитие портовой инфраструктуры компании: помимо Владивостокского морского торгового порта, Fesco теперь владеет двумя калининградскими портами и управляет Петропавловским портом. $FESH
📌 Чистая прибыль МТС-Банка по РСБУ за 2025 год составила ₽16,5 млрд, что на 57,1% превышает показатель предыдущего года (₽10,5 млрд). Чистые процентные доходы банка показали рост на 16,1%, достигнув ₽48,4 млрд против ₽41,7 млрд годом ранее. $MBNK
📌 Чистая прибыль IVA Technologies по МСФО за 2025 год составила ₽1,42 млрд, что на 24,9% ниже показателей 2024 года (₽1,89 млрд). Выручка компании также сократилась на 3%, составив ₽3,2 млрд против ₽3,3 млрд годом ранее. На 2026 год компания прогнозирует значительный рост выручки в диапазоне ₽4–5 млрд. $IVAT
📌 Чистая прибыль «ВСМПО-АВИСМА» по РСБУ за 2025 год составила ₽1,56 млрд, продемонстрировав падение в 6,4 раза по сравнению с ₽10 млрд в предыдущем году. Выручка компании сократилась на 22,9% до ₽79,5 млрд с ₽103,1 млрд в 2024 году. $VSMO
📌 Чистая прибыль «Авиакомпании ЮТэйр» по РСБУ за 2025 год достигла ₽4,65 млрд, что в 5,3 раза превышает результат предыдущего года (₽0,87 млрд). Выручка компании выросла на 4,7%, составив ₽82,8 млрд против ₽79,1 млрд годом ранее.
📌 Сеть розничных магазинов «Лента» третий год подряд демонстрирует снижение показателя текучести кадров. По итогам 2025 года общий коэффициент текучести составил 36,7%, что на 19% ниже уровня предыдущего года. $LENT
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
Коллеги, сегодня разбираю результаты МТС Банка $MBNK за 2025 год по МСФО и свежие данные от рейтинговых агентств. Спойлер: банк радикально перестроил бизнес-модель, адаптировался к жесткой ДКП, но рынок, кажется, этого еще не заметил. Давайте разбираться по пунктам. 👇
🏢 Кто такие МТС Банк сегодня?
МТС Банк — это уже давно не просто "карманный банк" телеком-оператора. Это:
⚫️ Мощный финтех, входящий в топ-25 РФ по активам и капиталу.
⚫️ Топ-3 самых быстрорастущих розничных банков в стране.
⚫️ Безоговорочный лидер (Топ-1) в POS-кредитовании.
⚫️ Экосистема на 4 млн активных клиентов (+33% за год!). При этом доля цифровых продаж кредитов наличными превышает 85%.
📈 Финансовые результаты 2025: феноменальный 4 квартал
Банк ушел от стратегии "рост портфеля любой ценой" в пользу маржинальности бизнеса. И цифры доказывают, что это сработало:
⚫️ Чистая прибыль: 14,4 млрд руб. (+16,7% г/г). При этом в IV квартале прибыль взлетела в 9,8 раза до 5,0 млрд руб.!
⚫️ Чистый процентный доход (после резервов): вырос в 2 раза до 21,2 млрд руб. (в IV квартале рост в 7,2 раза г/г).
⚫️ Стоимость риска (COR): снизилась на 1,4 п.п. и составила адекватные 6,1%. В IV квартале снижение еще сильнее — на 3,5 п.п. Качество кредитного портфеля улучшается!
⚫️ Рентабельность (ROE): 14,5% по итогам года, но в IV квартале она ускорилась до крутых 19%. ROA держится на уровне 2,1%.
💼 Облигации, долг и кредитные рейтинги:
Краткий ответ: Абсолютно безопасно.
1️⃣ Гениальная сделка на рынке: Банк сократил рискованный розничный портфель и купил государственные облигации (ОФЗ) на 156 млрд руб. с фиксированной доходностью 22%. Это гарантированный денежный поток без кредитного риска.
2️⃣ Ликвидность бронебойная: На балансе 72 млрд руб. кэша + более 300 млрд руб. в портфеле ценных бумаг, которые всегда можно заложить в ЦБ (РЕПО).
3️⃣ Рейтинги: Буквально на днях агентство НКР подтвердило рейтинг A.ru и улучшило прогноз на "Позитивный". Аналитики НКР ожидают повышения рейтинга на горизонте 6-12 месяцев по мере роста рентабельности и диверсификации. АКРА и Эксперт РА также держат уверенный A. Нормативы достаточности капитала выполняются с запасом.
4️⃣ Погашения: Ближайшие крупные погашения по бумагам 001P-03 и 2P-02 будут в конце 2026 и 2028 гг. Денег на обслуживание долга более чем достаточно. Корпоративные облигации банка можно смело удерживать.
💰 Дивиденды: берем в портфель ради выплат?
⚫️ Дивидендная политика: 25-50% от прибыли по МСФО. Ждем выплату за 2025 год по нижней границе — 25% от прибыли. Это даст около 35 руб. на акцию (доходность скромная, ~2,5-2,6%).
Стоит ли брать ради дивов прямо сейчас? Если вам нужна двузначная дивдоходность в моменте — нет. Но это классическая история роста и доходности. Банк реинвестирует оставшиеся 75% прибыли в бизнес под высокую рентабельность (ROE 19%). Через пару лет форвардная доходность к вашей текущей цене покупки может уйти далеко за 15%.
🎯Драйверы роста и таргеты аналитиков
Акции МТС Банка покрываются 8 аналитическими домами, и большинство ставит рекомендацию «Покупать».
Консенсус-прогноз: 1 711 руб. (+21% апсайда).
Таргет от SberCIB: 1 800 руб. (+27% апсайда). Причем Сбер недавно повысил таргет, так как учел в модели последние M&A-сделки банка, которые дадут синергию. Также бумаги банка включены в подборку фаворитов среди компаний средней и малой капитализации с потенциалом опережающего роста.
⚠️ Есть ли риски?
Да. НКР отмечает «умеренно высокую склонность к риску». Длительный период высокой ставки будет давить на темпы выдачи новых кредитов физическим лицам, однако банк успешно компенсирует это доходами от портфеля ОФЗ и ростом комиссионных доходов.
🤔 Что в итоге?
🔤 Облигации: держать безопасно, риск дефолта околонулевой, ликвидности море.
🔤 Акции: хороший актив для терпеливого среднесрочного инвестора (горизонт 1-2 года), готового подождать переоценки бизнеса рынком. Это дешевый, масштабируемый финтех, который уже доказал, что умеет зарабатывать даже при ставке 21%.
Не является ИИР.
Более подробно, 🔬 под микроскопом, разбор в Дзене
🔸История компании: $MBNK
▫️ «МТС-Банк» был создан в 2012 году в результате переименования Московского банка реконструкции и развития, который принадлежал «АФК Система». $AFKS
▫️В 2017 году банк запустил линейки дебетовых и кредитных карт «МТС Деньги».
▫️В 2018 году МТС, через дочерние структуры выкупил 28,63% акций ПАО «МТС Банк» у «АФК Система».
Таким образом увеличив долю в акциях до 55,24%.
▫️В 2019 году «МТС» увеличил свою долю в акциях «МТС Банка» до 99,7%.
▫️2026 год - активных 3,8 млн клиентов, 1400 банкоматов.
🔸IPO: прошло в 2024 году, удалось привлечь 11,5 млрд рублей.
▪️Размещение проходило по 2500 рублей за акцию, книга заявок была переподписана в 15 раз.
🔸Чем занимается компания: универсальный цифровой коммерческий банк, входящий в топ-30 крупнейших банков России.
🔸 Состав основных акционеров: МТС $MTSS владеет пакетом 87% акций
🔸Free-float: 13%.
🔸Отчет по МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 14,4 млрд рублей больше на 17% по отношению г/г.
▪️Чистый процентный доход составил: 12,9 млрд рублей, увеличился на 35,9% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: первая выплата дивидендов состоялась 10 июля 2025 года. Дивдоходность около 7,59% или же 89,31 рубль на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 51,18 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 74,3 млн рублей.
🔸Штат сотрудников свыше 5300 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай был сразу после IPO, цена доходила до 2650 рублей за акцию.
📉Супер лой в декабре 2024 года, цена акции опускалась до 1057 рублей.
📊На данный момент цена акции на уровне: 1334,5 рублей.
🔸Облигации: в данный момент на бирже представлено одна серия облигаций «МТС Банка», все выплаты купонов проходят вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: мы видим, что цена упала от IPO почти в два раза и возвращаясь к среднему обороту торгов понимаем, что данная акция пока не заинтересовала инвесторов, как например в «Совкомбанке».
Но при появлении ликвидности или же на общем движении рынка потенциал роста под спекуляцию возможен. К тому же отчет хороший, в скором времени рекомендация дивидендов, а это в свою очередь потенциальный драйвер для ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: компания становится, как и обещала историей про дивиденды и опять же просадка от IPO почти в два раза, можно рассмотреть как раз такой формат, осознавая что имеем потенциальную возможность стабильно получать около 9% дивдоходности.
🔹В долгосрочной перспективе: считаю компанию перспективной, так как у «МТС-Банка» есть финансовая дополнительная подпитка в виде «МТС-Инвестиции». У данного подразделения комиссия за сделки значительно выше чем у «Т-Инвестиции».
Не стоит забывать про цепочку, которая ведет к «АФК-Система».
❗️Но есть и отдельное: с каждым годом требования к банкам все жёстче и жёстче, я такой формат работы с данным инструментом ставлю на самое последнее место, но на мой субъективный взгляд совсем вычеркнуть такой подход не целесообразно, допускаю удержание позиции до 1% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
В 25 году МТС Банк нарастил прибыль по МСФО на 16,7% г/г. Если кратко описывать причины успеха - это рост чистого процентного дохода в сочетании со снижение резервов.
🚀 ЧПД вырос на 10,7% г/г с 41,6 до 46 млрд руб., расходы на резервы сократились с 30,9 до 24,7 млрд. На выходе имеем 21,2 млрд дохода по сравнению с 10,7 млрд годом ранее. Все это очень позитивно, но с нюансами. Важно посмотреть, что скрывается «под капотом» успеха.
❌💼 Первое - сокращение кредитного портфеля на 12,2% г/г. МТС Банк весь год активно оптимизировал портфель, активно урезая самую рискованную его часть (рассрочки) и наращивая более консервативную (кредитные карты).
📢 Тезис подтверждают и слова менеджмента (Председателя Правления Эдуарда Иссопова):
Мы отказались от стратегии «роста любой ценой» в пользу фокуса на маржинальности продуктов и высоком кредитном качестве заемщиков.
🇷🇺 Во-вторых, банк размыл риски приобретением огромного пакета ОФЗ с дисконтом у материнской компании (АФК Системы), снизив давление на капитал. Подробнее писал об этом здесь.
🤔 На фоне двукратного роста ЧПД за вычетом резервов, прибавка прибыли на 16,7% уже не кажется значительной. Возникает вопрос: куда потерялась часть маржи?
✔️ Первое, что стоит отметить —на 25,9% сократились комиссионные и прочие доходы. Главным фактором снижения стал провал в агенстких вознаграждениях за продажи страховых продуктов. Конкуренция на страховом рынке усиливается, а модели продаж переживают структурную перестройку.
✔️ Рост налога на прибыль и эффекты отложенного налогообложения (которые в банках довольно сложны для учета) привели к скачку налога на прибыль с 0,6 до 4,3 млрд рублей. В результате, от +44,7% прироста доналоговой прибыли осталось +16,7%. Хорошая новость в том, что высокая налоговая база может стать драйвером роста прибыли по итогам 26 года!
🧮 МТС Банк оценивается в 3,5 прибыли и 0,4 капитала. На первый взгляд, оценка кажется аномально низкой, особенно с учетом бурного роста процентной прибыли. Причина дисконта кроется в слабом (по меркам сектора) ROE, который составил 14,5% в 25 году, снизившись на 0,6 п.п. При этом, 3 и 4 кварталы были довольно хороши: ROE удержался на уровне 24,4% и 19% соответственно. Было это разовым всплеском или новой нормой? Ответ на вопрос, во многом, определит дальнейшую судьбу котировок.
📌 МТС Банк - неоднозначная история. Потенциал роста есть, но он зависит от большого числа вводных и предсказать конечный результат довольно сложно. Бумага подойдет в качестве агрессивной идеи на небольшую долю портфеля. Основные позиции в банковском секторе лучше оставить Сберу (#SBERP) и Т-Технологиям (#T), на мой взгляд.
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
🔥 Ближневосточный котел, стагфляция в РФ и куда летит IMOEX
День выдался максимально насыщенным в макроэкономике, корпоративных новостях и, конечно, геополитике.
Наш индекс #IMOEX ожидаемо продолжил сползать вниз. Мы видим закономерную коррекцию к 2820 пунктам, и это не финал. Жду как минимум тест 50 EMA на отметке 2803. Как максимум — не исключаю спуск на 2780 (там проходят 200 и 100 EMA, плюс нижняя граница клина). Рынок ищет твердую опору, а внешние факторы пока не дают повода для агрессивного выкупа.
🌍 Ближневосточный котёл
Геополитика и риторика накаляются до предела. Трамп заявляет о желании завершить конфликт с Ираном в ближайшие дни, прямо угрожая «устроить ад» в случае отказа от сделки. Он возмущен, что иранцы лишь изучают его план из 15 пунктов. На этом фоне циркулируют упорные слухи о подготовке наземной операции США.
Ключевая точка напряжения — остров Харк (90% нефтяного экспорта Ирана). Тегеран требует гарантий и полного прекращения агрессии. В случае атаки на остров, КСИР обещает превратить объекты США «в пепел» и дестабилизировать Красное море, Баб-эль-Мандебский и Ормузский проливы. Это грозит тотальной блокадой мировых морских путей.
🛢 Энергетический голод и инфляционный рикошет
Уже сейчас фиксируется острый дефицит топлива в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и этот голод неминуемо ударит по Европе. Для России две стороны медали. Позитив: наши энергоресурсы, удобрения, алюминий становятся критически востребованными, цены будут расти, что спасает бюджет в условиях высоких ставок. Негатив: новый виток мировой инфляции рикошетом ударит по внутреннему рынку РФ.
🇷🇺 Внутренний контур: на пороге стагфляции
Макроэкономическая картина напряженная. Промпроизводство стагнирует, а инфляция ускоряется (с 17 по 23 марта +0,19%, годовая — 5,99%). Рубль вновь переходит в слабость, опустившись до 82.13₽/$ (ЦБ). Это уже не просто угроза рецессии — это сигналы классической стагфляции.
Экономический блок ищет баланс. Силуанов за активную оптимизацию бюджета для смягчения ДКП и предложил продлить приостановку валютных интервенций. Набиуллина непреклонна: жесткая политика спасла от инфляции 25-30% в 2025 году. Но последствия очевидны — заемные средства для бизнеса остаются недоступны, о чем прямо сигнализирует глава РСПП.
💡 Резюме
На высшем уровне уже звучат жесткие требования вернуть экономику к росту. У меня не остается сомнений: последствия спорных решений прошлых лет налицо, и ЦБ будет вынужден дальше снижать ставку, чтобы дать экономике кислород, какими бы ни были текущие цифры по инфляции. В среднесрочной перспективе для фондового рынка это позитивный сценарий. Глобальный сырьевой дефицит поддержит наших экспортеров (это скоро отразится в отчетах). Индекс пока под давлением незавершенности - жду 2803–2780, после чего уже можно будет рассуждать о новом цикле роста. Ну и ждем каких-то подвижек по Украинскому треку, как сказал сегодня Трамп - ненависть Путина и Зеленского ослабевает, есть возможность урегулировать конфликт.
📰 Корпоративные новости
$T Февраль 34,2 млн активных пользователей (+1,2 млн г/г), кредиты +23%, прибыль РСБУ за 2 мес х13 (до 33,12 млрд руб)
$VTBR За 2 мес прибыль МСФО -11,2% (68,8 млрд), по РСБУ х2 (81,09 млрд), дивы за 2025 обсудят до 15 апреля
$SOFL Впервые получен кредитный рейтинг А-(RU) от АКРА (стабильный)
$CNRU Прибыль за 12 мес +16,2% (2,9 млрд), прогноз роста выручки на 2026 17-22%, дивы (50 руб в 3 кв 2026) + доп выплата за 2026
$LENT Выручка 4 кв +22,2%, рентабельность EBITDA 7,9%
$MTLR Добыча угля в 2025 снизилась на 33% (7,278 млн т), выпуск стали упал на 2%
$DATA Выручка за 2025 год выросла на 46%
$OZON НКР присвоило рейтинг A.ru (стабильный)
$MBNK Прибыль РСБУ за 2 мес взлетела в 9,2 раза (1,58 млрд руб)
$SVCB Прибыль РСБУ за 2 мес 6,01 млрд руб (годом ранее убыток 12,14 млрд
$BSPB Прибыль РСБУ за 2 мес снизилась в 1,7 раза (до 6,07 млрд)
$NLMK Прибыль МСФО 2025 63,14 млрд руб (против 121,77 млрд годом ранее
$SFIN Прибыль МСФО 2025 20,8 млрд руб (против 22,88 млрд)
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за первые два месяца 2026 года составила 324,6 млрд рублей. Этот показатель вырос на 21,4% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года.
💬Банк идет на 2трл чистой прибыли за 2026г и 46р дивидендов. По текущим это топ пик сектора.
Чистая прибыль ВТБ за 2 месяца выросла в 2 раза - до 81,09 млрд руб
💬Вроде и хорошо, но достаточность капитала выросла с 9.8 до 9.9. Я ждал больше, если банк не поднажмет, то 35% payout под вопросом.
Чистая прибыль Совкомбанка за 2 месяца составила 6,01 млрд руб. против убытка 12,14 млрд руб
💬В Совкоме прибыль по РСБУ нерепрезентативна. Например ЧП по итогам 2025г по РСБУ 44 млрд, а по МСФО 53 млрд. расхождение на 20,5% Но общий тренд на рост чистой прибыли заметен. Я предполагаю 75 млрд по итогам 2026г.
Чистая прибыль ТБанка за 2 месяца выросла в 13 раз - до 33,12 млрд руб
💬Идет на 200млрд ЧП без учета переоценки Яндекса.
Чистая прибыль ПАО «ДОМ.РФ» за 2 месяца 2026 года по ❗️МСФО❗️ составила 18,4 млрд рублей. Это на 94% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
💬Все хорошо, но непонятно чем это лучше Сбера.
Чистая прибыль МТС-банка за 2 месяца выросла в 9,2 раза - до 1,58 млрд руб
💬Банк будет показывать хороший рост ЧП в 2026г за счет ОФЗ на балансе, но я сомневаюсь, что это перейдет в рост котировок. Вся проблема в низкой достаточности капитала. Базовый прогноз - payout 25% и дивиденд ~90р. Хорошие дивы можно ждать только следующим летом, а рынок у нас крайне нетерпеливый.
Чистая прибыль банка Санкт-Петербург за 2 месяца по РСБУ снизилась в 1,7 раза - до 6,07 млрд руб
💬Негативно, но предсказуемо. Идеи в БСПБ в 2026г нет.
Чистая прибыль МКБ за 2 месяца по РСБУ выросла на 38% - до 11,03 млрд руб
💬Но я думаю, всем глубоко все равно на это)
$SBER $SBERP $VTBR $SVCB $T $BSPB $MBNK $DOMRF $CBOM
🔹 Привет, друзья!
Читал посты, где люди рассказывают, как используют сразу несколько дебетовых карт, чтобы получать максимальный кэшбек.
Я сам пользуюсь только одной картой, мне так удобнее, но все же решил посмотреть, какие условия предлагают другие банки.
Смотрел через поиск Яндекса по финансам.
Можно сравнить карты разных банков по кэшбеку, стоимости обслуживания, проценту на остаток и сразу увидеть расчёт выгоды.
Также можно выбрать категории кэшбека — супермаркеты, маркетплейсы, АЗС, ЖКХ — и посмотреть, сколько можно получить (минимум и максимум, при условии что все категории попадутся).
Сейчас коротко о базовых картах
• Альфа-Банк ( Альфа-карта ):
Обслуживание до 199 ₽/год (со второго года бесплатно),
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек начисляется рублями до 5000 ₽, можно выбрать до 3 категорий с кэшбеком 5–30%, по партнерским программам до 50%,
Смс-информирование 99 ₽/мес.
• Т-Банк ( Карта Black ): $T
Обслуживание до 99 ₽/мес, (бесплатно при сумме на счетах от 50 000 ₽)
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек рублями до 6000 ₽, можно выбрать до 4 категорий до 15%, по партнерским программам до 30%,
Смс-информирование 59 ₽/мес с абонентским номером Т-мобайл или 99 ₽/мес в других случаях.
Есть возможность заказать карту с дизайном.
Обслуживание бесплатно,
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек баллами до 2000 ₽, можно выбрать до 3 категорий по 10%, по партнерским программам до 70%.
Баллы можно использовать на оплату товаров или услуг партнеров Сбера или менять на рубли (курс 1 балл = 0,5 ₽),
Смс-информирование 59 ₽/мес.
• ВТБ ( Дебетовая карта ВТБ ): $VTBR
Обслуживание бесплатно,
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек до 3000 ₽, до 3 категорий, кэшбек по категориям до 15% (по супермаркетам 1,5%), по партнерским программам до 50% в сервисе Яндекс GO,
Смс-информирование 99 ₽/мес.
• Яндекс Банк ( Яндекс Pay ): $YDEX
Обслуживание бесплатно,
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек до 2000 баллов, по категориям до 10% при оплате картой, до 25% при оплате QR. Чтобы получать кэшбек, нужна подписка стоимостью от 291 до 449 ₽/мес.
Смс-информирование бесплатно
• Совкомбанк ( Карта с процентом на остаток ): $SVCB
Обслуживание бесплатно,
Процент на остаток 15,5% при тратах от 20 000 ₽/мес, процент начисляется на сумму до 400 000 ₽,
Кэшбек отсутствует,
Смс-информирование бесплатно
• МТС Банк ( Карта Скидка везде ): $MBNK
Обслуживание 99 ₽/мес или бесплатно при выполнении условий: совершить 5 покупок на сумму от 100 ₽ в месяц или иметь кредит/вклад.
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек до 1000 ₽: 1% на все офлайн покупки, 3% на покупки в интернете при совершении от 10 покупок суммой от 100 ₽ (первые 2 месяца без условий).
Смс-информирование бесплатно в первый месяц, далее 99 ₽/мес.
• ДОМ.РФ ( Дебетовая карта МИР ): $DOMRF
Обслуживание бесплатно,
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек до 1000 ₽, 5% категории постоянные,
Смс-информирование 99 ₽/мес.
• МКБ ( Дебетовая карта МКБ ): $CBOM
Обслуживание 99 ₽/мес или бесплатно при выполнении одного из условий: при тратах от 10 000 ₽/мес, при остатке на счетах от 50 000 ₽/мес, при поступлении зарплаты.
Процент на остаток отсутствует,
Кэшбек до 3000 баллов, можно выбрать до 3 категорий, по партнерским программам до 50%. Баллами можно возвращать деньги за покупки с предыдущего месяца.
Смс-информирование бесплатно первый месяц, далее 119 ₽/мес.
✅ В итоге: выбор действительно огромный. Можно подобрать несколько банков для обслуживания с хорошими условиями: где-то начисляют процент на остаток, где-то повышенный кэшбек на интернет-покупки, где-то выгодные партнерские программы. Всё зависит от ваших запросов.
💬 Вопрос к вам, друзья
Какими банками вы пользуетесь и почему?
Открываете ли вы новые карты ради акций или повышенного кэшбека?
Какими категориями пользуетесь чаще всего?
📌 Банки первыми отчитались за 2025 год, а значит пришло время для моих традиционных обзоров компаний по секторам.
❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:
• За 2025 год банки заработали 3,5 трлн рублей, это на 7,9% ниже, чем в 2024 году, причина в росте отчислений в резервы на фоне жёсткой ДКП. В 2026 году ЦБ ожидает прибыль банков примерно на уровне 2025 года, 3,3–3,8 трлн рублей.
• Сейчас довольно большая доля инвесторов считают акции банков привлекательными и держат их в портфеле, но иногда возникают опасения доп. налогов для сектора.
1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 2025 г.:
• Лидером по росту прибыли по-прежнему остаются Т-Технологии (+42,5% год к году), на втором месте новичок рынка акций Дом РФ (+35,2%), далее МТС Банк (+16,7%) и Сбер (+7,9%).
• Снижением прибыли отчитались Совкомбанк (–31,1%), БСПБ (–25,5%) и ВТБ (–8,9%). У Совкомбанка было много разовых факторов, поэтому в 2026 году прибыль должна быть заметно выше. БСПБ ждёт сохранение уровня прибыли, а ВТБ дал прогноз по рекордной прибыли.
2️⃣ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КАПИТАЛА:
• ROE снизилась у всех банков, кроме Дом РФ (21,6%). Самый высокий уровень по-прежнему у Т-Технологий (29,1%), а Сбер поднялся с 4 на 2 место (22,7%). Худший результат у МТС Банка (14,5%) и Совкомбанка (15%) из-за чувствительности к высокой ключевой ставке.
3️⃣ NIM И COR:
• Чем выше чистая процентная маржа (NIM) и ниже стоимость риска (CoR), тем эффективнее банк зарабатывает деньги. Самая высокая NIM у Т-Технологий (10,8%), самая низкая CoR у Дом РФ (0,7%).
• Рационально смотреть на разницу между NIM и CoR, эффективнее всего отработали Т-Технологии (NIM – CoR = 5,1%), БСПБ (5%) и Сбер (4,9%). Наихудшая эффективность у ВТБ (0,3%).
4️⃣ ДИВИДЕНДЫ:
• Пока можно рассчитывать на суммарную див. доходность за 2025 год у БСПБ (12,6%), Сбера (11,8%), Дом РФ (11,3%) и Т-Технологий (4,6%). Под большим вопросом дивиденды от ВТБ (11-22%), МТС Банка (7-14%) и Совкомбанка (4-8%), все три банка могут и ничего не выплатить.
5️⃣ ОЦЕНКА РЫНКОМ:
• По прогнозам прибыли на 2026 год самая дешёвая оценка у ВТБ (P/E=1,8x) и МТС Банка (3,6x). Дороже оценка у Дом РФ (3,8x), Сбера (3,9x), БСПБ (4x), Совкомбанка (4,2x) и Т-Технологий (4,3x).
6️⃣ ЧЕМ ЭТО ЛУЧШЕ СБЕРА?
• Эта фраза стала слишком популярной у многих инвесторов и аналитиков, но в таблице у Сбера нет ни одного лучшего среди сектора показателя. Здесь важно смотреть на динамику год к году, в 2025 году Сбер совместил ускорение темпов роста прибыли, поднятие в рейтинге по ROE и рост NIM, при этом оценка акций стала дешевле. Под эти же критерии (кроме оценки акций) попадает только Дом РФ, но у него низкая NIM и пока короткая история на бирже.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Сбер, Т-Технологии и Дом РФ сейчас выглядят как качественный бизнес с хорошими показателями. Совкомбанк и МТС Банк – не дивидендные истории, у которых в 2025 году были проблемы, но в 2026 году при снижении ключевой ставки должна быть более позитивная динамика.
• Для БСПБ снижение ставки наоборот нежелательно, но банк щедро платит дивиденды. У ВТБ по-прежнему низкая эффективность бизнеса, а акции могут быть интересны только спекулятивно под решение по дивидендам, которое может быть любым. К посту прикрепил мою таблицу с текущим состоянием банковского сектора. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Ну чтож суббота день весёлый.
Вот он лидер и сегодня и вчера и позавчера и так далее, нормуль так объем 2,22 ярда для выходного дня, плюсит активно, но нефть плюсит активнее.
Сегодня объем для выходного дня неплохой и плюсит на уровне "жёлтой нефтянки" но пока что планками и не пахнет, хотя впереди весь вечер и вся ночь а там и все Воскресенье, так что следим за новостями, и напомню осталось всего 11 новых подписчиков и с меня пост прогноз.
Естественно даже торги доп сессии выходного дня не показатель чтобы только по ним делать прогноз на банковский сектор в том числе, но мои мысли пока не поменялись насчёт формата подхода к этой истории, а с учетом того что есть очень интересные новости,например факт того что Украина теперь является "законной целью" для Ирана несколько меняет "Ривер" на столе и комбинации выглядят еще более устрошающи, хотя давайте теперь почитаем новости на сегодня:
1-
В Техасе произошёл взрыв и сильный пожар на одном из крупнейших НПЗ.
По данным местных СМИ, после мощного взрыва загорелись резервуары с топливом на нефтехимическом предприятии Bayport Choate.
Пожарные уже несколько часов пытаются потушить возгорание. Точные причины пока неизвестны, власти рассматривают разные версии, включая возможную атаку со стороны наркокартелей Мексики или Венесуэлы, либо КСИР.
Здание посольства США в Багдаде окутано дымом, — IRIB.
Дроны атаковали посольство США в Багдаде.
После удара на территории дипмиссии вспыхнул пожар, над зданием поднялись густые клубы чёрного дыма.
Власти Ирака полностью перекрыли «зелёную зону» в центре Багдада, где находятся правительственные учреждения и иностранные дипломатические миссии.
Американский танкер загорелся после удара у побережья Шарджа в ОАЭ, — иранские СМИ.
Предварительно, нефтяной терминал горит в Фуджейре, ОАЭ, — СМИ.
2-
КСИР ИРАНА: ПОРТЫ, ПРИЧАЛЫ И ВОЕННЫЕ УКРЫТИЯ США В ОАЭ ЯВЛЯЮТСЯ ЗАКОННЫМИ ЦЕЛЯМИ ДЛЯ РАКЕТНЫХ УДАРОВ ПОСЛЕ ТОГО, КАК АМЕРИКАНСКИЕ ВОЕННЫЕ АТАКОВАЛИ ИРАНСКИЕ ОСТРОВА — ГОСУДАРСТВЕННЫЕ СМИ
В порту Фуджейры приостановили часть операций по погрузке нефти после атаки дрона, — Bloomberg.
По данным источников агентства, утром 14 марта на нефтяной инфраструктуре произошёл пожар после удара беспилотника, из-за чего часть операций была временно остановлена.
3-
"Если нефтяная, экономическая или энергетическая инфраструктура Ирана подвергнется нападению, мы немедленно уничтожим энергетическую и экономическую инфраструктуру по всему региону, принадлежащую компаниям с американскими акционерами или связанными с США" — представитель КСИР
4-
Трамп призвал Китай, Францию и Великобританию отправить свои военные корабли в Ормузский пролив
Многие страны, особенно те, которые пострадали от попытки Ирана закрыть Ормузский пролив, будут направлять военные корабли совместно с США, чтобы сохранить пролив открытым и безопасным. Мы уже уничтожили 100% военного потенциала Ирана, но им легко отправить один-два беспилотника, сбросить мину или запустить ракету ближнего действия где-нибудь вдоль или в этом водном пути, независимо от того, насколько сильно они побеждены. Надеюсь, Китай, Франция, Япония, Южная Корея, Великобритания и другие страны, пострадавшие от этого искусственного ограничения, направят корабли в этот район, чтобы Ормузский пролив перестал представлять угрозу со стороны страны, которая была полностью обезглавлена. Тем временем Соединенные Штаты будут безжалостно бомбить береговую линию и постоянно сбивать иранские катера и корабли. Так или иначе, мы скоро сделаем Ормузский пролив ОТКРЫТЫМ, БЕЗОПАСНЫМ и СВОБОДНЫМ!
5-
Высокопоставленный иранский депутат Ибрагим Азизи: "Предоставляя поддержку израильскому режиму с помощью беспилотников, потерпевшая крах Украина фактически оказалась вовлечена в войну и, согласно статье 51 Устава Организации Объединенных Наций, превратила всю свою территорию в законную цель для Ирана."
Подпишись чтобы быть в курсе.
Не Иир
Всем чётких выходных.
Вопрос один, причем уже не в формате "Если" а в формате когда НЕФТЬ установит новый истлой?
Вся наша нефтянка разделились в разные форматы кто в лес кто по дрова.🤣🤣🤣
Короче да прибудет в нашей нефтянке сегодня "Анархия".🤣🤣🤣 ну что то мне подсказывает что прошлый понедельник вполне можем повторить, ну а впереди два выходных и открытие преелельника. Сможет ли нефть повторить очередной шортсквиз?
Вот и в металлургах такая же полная неразбериха удивляет не то слово, но опять все зависит от Ближнего Востока и от этого зависит цена на нефть и газ, а соответственно и переток "Бабло" быть или не быть вот в чем вопрос!🤣🤣🤣
Банки тоже странно себя ведут если два гиганта в одной лодке, то другие ну просто беда, и опять Ближний Восток будет ли "Перетекание" вопрос интересный который нас снова и снова возвращает с требованием смотреть на нефть.😎✌️
Напомню до нового поста прогноза осталось набрать всего 15 новых подписчиков.
Новости:
1-
ПАРИЖ - ЗЕЛЕНСКИЙ ЗАЯВИЛ, ЧТО РЕШЕНИЕ США ОБ ОТМЕНЕ САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ РОССИЙСКОЙ НЕФТИ НЕ СПОСОБСТВУЕТ МИРУ
ЗЕЛЕНСКИЙ ЗАЯВИЛ, ЧТО ОТМЕНА САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ НЕФТИ РАСШИРИТ ВОЗМОЖНОСТИ РОССИИ
МАКРОН: ОТМЕНА САНКЦИЙ США В ОТНОШЕНИИ РОССИЙСКИХ НЕФТЕПРОДУКТОВ НОСИТ ВРЕМЕННЫЙ И ОГРАНИЧЕННЫЙ ХАРАКТЕР
НЕМЕЦКИЙ ПОЛИТИК МЕРЦ СЧИТАЕТ, ЧТО ОСЛАБЛЕНИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИИ ЯВЛЯЕТСЯ НЕПРАВИЛЬНЫМ
МАКРОН ЗАЯВИЛ, ЧТО У ЕВРОПЫ НЕТ ОСНОВАНИЙ ДЛЯ ОТМЕНЫ САНКЦИЙ В ОТНОШЕНИИ РОССИИ
Зеленский встретился сегодня с Резой Пахлави в Париже. Они обсудили ситуацию в Иране, операцию США против Ирана и поддержку перемен в Иране. Зеленский подчеркнул, что хочет видеть "свободный Иран", который прекратит сотрудничество с Россией.
2-
ШЕФ ПЕНТАГОНА УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО США И ИЗРАИЛЬ УНИЧТОЖИЛИ ВСЕ ПРОИЗВОДСТВО БАЛЛИСТИЧЕСКИХ РАКЕТ В ИРАНЕ, ЧТО ТЕГЕРАН ИСПОЛЬЗУЕТ ЛИШЬ ИМЕВШИЕСЯ
ШЕФ ПЕНТАГОНА УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО ИРАН ЛИШИЛСЯ 90% СВОЕГО РАКЕТНОГО ПОТЕНЦИАЛА, ПРИМЕНЕНИЕ ДРОНОВ-КАМИКАДЗЕ СОКРАТИЛОСЬ НА 95%
МИНИСТР ОБОРОНЫ США ХЕГСЕТ ОБ ИРАНЕ: КОЗЫРИ НА РУКАХ У ТРАМПА
МИНИСТР ОБОРОНЫ США ХЕГСЕТ ОБ ИРАНЕ: ТРАМП ОПРЕДЕЛИТ СРОКИ
МИНИСТР ОБОРОНЫ США ХЕГСЕТ: СЕГОДНЯ БУДЕТ ЗАФИКСИРОВАНО НАИБОЛЬШЕЕ КОЛИЧЕСТВО УДАРОВ СО СТОРОНЫ США ЗА ВСЮ ИСТОРИЮ.
ХЕГСЕТ ОБ ИРАНЕ: СООБЩЕНИЯ О ТОМ, ЧТО АДМИНИСТРАЦИЯ ТРАМПА НЕДООЦЕНИЛА ВЛИЯНИЕ ИРАНСКОЙ ВОЙНЫ НА ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ, СМЕХОТВОРНЫ. НА ПРОТЯЖЕНИИ ДЕСЯТИЛЕТИЙ ИРАН УГРОЖАЛ СУДОХОДСТВУ В ОРМУЗСКОМ ПРОЛИВЕ. ЭТО ВСЕГДА ТО, ЧТО ОНИ ДЕЛАЮТ — ПЫТАЮТСЯ УДЕРЖАТЬ ПРОЛИВ В ЗАЛОЖНИКАХ. НЕУЖЕЛИ CNN СЧИТАЕТ, ЧТО МЫ ЭТОГО НЕ УЧЛИ? ЭТО В КОРНЕ НЕСЕРЬЕЗНЫЙ РЕПОРТАЖ. ЧЕМ СКОРЕЕ ДЭВИД ЭЛЛИСОН ВОЗГЛАВИТ ТЕЛЕКАНАЛ, ТЕМ ЛУЧШЕ.
МИНИСТР ОБОРОНЫ США ХЕГСЕТ ОБ ОРМУЗСКОМ ПРОЛИВЕ: У НАС ЕСТЬ ПЛАН НА КАЖДЫЙ ВАРИАНТ
США НЕ ДОПУСТЯТ СИТУАЦИИ, ПРИ КОТОРОЙ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ БУДЕТ ЗАКРЫТЫМ - ШЕФ ПЕНТАГОНА
ВОЕННЫЙ МИНИСТР США ХЕГСЕТ: ЛИШЕНИЕ ИРАНА ЯДЕРНОГО ОРУЖИЯ ОСТАЕТСЯ ОСНОВНОЙ ЗАДАЧЕЙ
3-
Послов Британии и Франции вызвали в МИД РФ из-за удара по Брянску ракетами французско-британского производства, — МИД РФ.
Главное из заявлений МИД РФ:
— РФ потребовала от Британии и Франции дать четкую публичную реакцию с жестким и недвусмысленным осуждением теракта в Брянске;
— Послам Британии и Франции указали на непосредственную причастность их стран к террористической атаке на Брянск;
— В случае дальнейшего соучастия Лондона и Парижа в военных преступлениях на них ляжет ответственность за эскалацию напряженности;
— Обстрел Брянска рассматривается Москвой в качестве целенаправленной провокации с целью подрыва усилий по урегулированию.
Подпишись чтобы быть в курсе.
Не Иир
Ему повышенное внимание — банковские акции будут одними из лучших в 2026 году. Снова.
Итак, выхожу я сейчас со звонка Совкомбанка по итогам годового отчета.
И что имеем:
🟠Совкомбанк ROE 2025 года 18%, гайденс по ROE 25% ,P/B 0.8
В это же время:
🟠ВТБ | ROE 18,3% | гайденс 21-23% | P/B 0.4
🟠 МТС Банк | ROE 11,3% | гайденс 20-25% | P/B 0.4
🟠️Дом. РФ | ROE 21,6% |гайденс 21%+ | P/B 0.84
🟠 Сбер | ROE 22,7% | гайденс 22% | P/B 0.86
Еще Т не отчитался, его тут не хватает, коли напомните, добавлю его и
обновлю оценки после выхода отчета 19 марта.
Внимание, вопрос: справедливо ли оценен Совкомбанк, если он хуже отработал, чем Сбер, но стоит одинаково? Или если он эффективен, как ВТБ, но стоит сильно дороже? Или если у него гайденс рентабельности, как у МТС Банка, но оценка выше?
Даже если у Совкомбанка в 2026 году ROE будет как у Сбера (а этого еще добиться надо), он все равно должен стоить меньше Сбера просто из-за разницы масштабов и устойчивости модели последнего.
А вообще данные постарался представить наиболее наглядно, делайте выводы кто достоин быть в ваших портфелях.
📌 Стратегических запасов нефти в мире может хватить только до лета, если конфликт вокруг Ирана продолжится — Руководитель мюнхенского Института, Клеменс Фуст
📌 Россия получает $150 млн в день дополнительного дохода благодаря резкому росту цен на нефть — FT
📌 «Делимобиль» зафиксировал убыток по МСФО в размере 3,7 млрд рублей по итогам 2025 года, что контрастирует с незначительной прибылью в 0,008 млрд рублей годом ранее. При этом выручка компании продемонстрировала рост на 10,4%, достигнув 30,8 млрд рублей против 27,9 млрд рублей в 2024 году. $DELI
📌 «Самолет» успешно реализовала свой крупный региональный проект — жилой квартал «Донские легенды» в Ростове-на-Дону. Покупателем выступила структура Георгия Плиева, основателя девелоперской группы «Сумма элементов». $SMLT
📌 «Ренессанс Страхование» опубликовала финансовые результаты за 2025 год, согласно которым чистая прибыль по МСФО составила 11,04 млрд рублей, продемонстрировав рост на 2,2% по сравнению с 10,8 млрд рублей в предыдущем году. Выручка по договорам страхования увеличилась на 9,8%, составив 107,3 млрд рублей против 97,7 млрд рублей в 2024 году. $RENI
Руководство компании предложило совету директоров утвердить выплату дивидендов за 2025 год в размере 5,9 рубля на одну обыкновенную акцию, что в сумме составит 3,3 млрд рублей. Прогнозируемая дивидендная доходность оценивается в 6,34%.
📌 СД «Промоменд» одобрил обновление дивидендной политики. Ключевым изменением стало исключение пункта, обязывающего наличие положительного свободного денежного потока (FCF) для осуществления выплат. Методология расчета дивидендов остается прежней. $PRMD
📌 Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО за 2025 год составила 152,05 млрд рублей, что вдвое меньше показателей предыдущего года (308,93 млрд рублей). Выручка компании сократилась на 10,3% до 1,82 трлн рублей по сравнению с 2,03 трлн рублей в 2024 году. $TATN
В 2026 году «Татнефть» реализовала сегмент шинного бизнеса в рассрочку, а также ряд других дочерних компаний. Справедливая стоимость возмещения по данным сделкам, рассчитанная на основе дисконтированных денежных потоков, составила 26,3 млрд рублей. Балансовая стоимость выбывших чистых активов оценивается в 83,091 млрд рублей.
📌 Акционеры «Т-Технологий» поддержали предложение совета директоров о проведении сплита акций в соотношении 1 к 10. Сплит будет проведен через восемь рабочих дней после официальной регистрации изменений в решении о выпуске акций. $T
📌 Ассоциация розничных инвесторов обратилась в Минфин в связи с нерешенной проблемой налогообложения частных инвесторов при ликвидации компаний-эмитентов акций, облигаций или цифровых финансовых активов. Действующая редакция Налогового кодекса не предусматривает четкого механизма учета расходов на приобретение таких активов в случае прекращения деятельности компании.
📌 «Алроса» приступила к транспортировке оборудования для создания автономной системы буровых работ на месторождение золота Дегдекан, расположенное в Магаданской области. Общий объем инвестиций компании в геологоразведку в регионе на ближайшие годы составит 8,3 млрд ₽. $ALRS
📌 Наблюдательный совет ВТБ принял решение о созыве общего собрания акционеров 14 апреля 2026 года. На повестке дня будет стоять вопрос о конвертации привилегированных акций банка в обыкновенные. $VTBR
📌 СД АКБ «Авангард» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2025 года в размере 22,31 рубля на одну обыкновенную акцию. Закрытие реестра акционеров для получения дивидендов запланировано на 27 апреля 2026 года. Прогнозируемая дивидендная доходность составляет 3,34%.
📌 МТС Банк произвел приобретение дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда. Общая сумма сделки, которая была признана сделкой с заинтересованностью, составила 20 млрд рублей. $MBNK
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
🤔 Пока геополитика рисует на графиках «американские горки», а некоторые из вас даже начинают активно задумываться, не пора ли по некоторым инструментам хотя бы частично зафиксировать прибыль, важно не забывать и про фундамент! Хаос в Ормузском проливе рано или поздно утихнет (моя личная версия, что скорее поздно, чем рано), а качественный бизнес останется.
Тем более вы меня часто спрашиваете: «Что держать в портфеле вдолгую, чтобы спать спокойно?»
📄 В общем, я решил сегодня в четверг, после состоявшейся накануне конференции, собрать для вас единую шпаргалку по тем именам, которые считаю фаворитами на этот год. Здесь вашему вниманию предлагаются и дивидендные короли, и истории роста, и те, кто просто неприлично дешев относительно своих перспектив:
📈 Российский рынок акций обновил максимумы с сентября.
Главным драйвером является обострение конфликта на Ближнем Востоке. $MOEX $IMOEX
🛢 На фоне военной операции США и Израиля против Ирана мировые цены на нефть и газ резко пошли вверх.
Дополнительную напряжённость создали заявления Ирана о закрытии Ормузского пролива, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти.
📊 Инфляция в России
С 25 февраля по 2 марта рост потребительских цен замедлился до 0,08% после 0,19% неделей ранее, следует из данных Росстата
🏆 Топ событий недели
👀 Отчёты представили:
🤑Мосбиржа, 🤑МТС, МТС Банк, 🤑Аэрофлот, 🤑ДОМ.РФ, 🤑Fix Price, 🤑Распадская, 🤑HeadHunter и 🤑Whoosh.
$MOEX $MTSS $MBNK $AFLT $DOMRF $FIXP $RASP $HEAD $WUSH
🤑 ВТБ
Инвестор Евгений Юрченко увеличил долю в банке до 8%.
🤑 Сбер
Банк ведёт переговоры о вхождении в капитал O1 Properties — одного из крупнейших владельцев офисной недвижимости.
🤑 Евротранс
Акции и облигации компании оказались под давлением после появления двух исков на ₽3,8 млрд и перевода кредитного рейтинга «под наблюдение».
Параллельно компания утвердила программу облигаций на ₽5 млрд.
🤑 Ozon Фармацевтика
В 2025 году компания выпустила на рынок более 339 млн упаковок лекарств, продолжая активно наращивать присутствие на фармрынке.
🔋 Globaltruck
У перевозчика появились признаки банкротства
🤑 Полюс и 🤑РусГидро
Компании заключили годовой контракт на поставку электроэнергии.
🤑X5 Group и 🤑Лента рассматриваются в качестве претендентов на покупку сети «Гулливер».
🌐 Иран
Сообщается о сокращении экспорта в Россию примерно на 60%, что может отражать влияние санкционного давления и логистических ограничений.
