По поводу компаний и акций, которые я выделял как «красная зона» высокий риск.
Самолет - ранее указывал, цена акций может быть любой . Тогда цена была выше 800 рублей. Сейчас 470. Многих ли я спас? Да $SMLT
Аэрофлот - гос-во планируют продавать пакет, не знаю сколько останется. Но делают это почти на лоях. Что грустно. И это звоночек в остальных бумагах может быть аналогичная ситуация. Ранее указывал, что не вижу потенциала роста акций. Причин для роста не было. $AFLT
Т банк - хайпит изо всех мест, а акции не растут - верный признак грядущего риска. Акции стоили 3700, а теперь стоят 300, никакого роста не последовало. Падает на больших объемах. Пробой 300 может открыть путь ниже. Район 250- 200. $T
$MSRS Россети и все что вокруг - низкая ликвидность. Крайне высокие непредсказуемые риски.
СПб биржа - может стоить любую цену. 10 руб или больше. Это просто крипто монета, которой торгует куча трейдеров, а обычный народ является ликвидностью. $SPBE
Озон - под гнетом конкуренции и растущими издержками. Пока ситуация вокруг не изменится, может оказаться в не самом выгодном положении. С точки зрения стоимости акций, может произойти переоценка. $OZON
Вуш - к сожалению, к моему огромному пожеланию, зря вообще лез сюда. $WUSH
Новабев - судя по всему тут влияет регулирование отрасли. Пока находится под 380 - это плохо. Технически тренд вниз. Дна не видна. Но планировали апио винлаба, на этом должны будут оживиться, если оно произойдет. А пока ищет дно. $BELU
Яндекс - ограничения давят, если ситуация не будет меняться. То на общем фоне и обстоятельствах, переоценка акций возможна, вместе с рынком. Хотя пока держится лучше рынка. $YDEX
Мечел - скоро будут писать новости мол уголь дорого продаем. Важно понимать, это не важно. Долг огромный. Забыть. $MTLR
Софтлайн - пока не время походу. Кто то постоянно сливает акции, постоянно… $SOFL
Евротранс - акции могут стоить любую сумму. Цифра не имеет значения. 5-10-30-50. $EUTR
Лента - я не понимал почему акции стоят так дорого. То , что они упали - вопроса не вызывает. $LENT
С чем вы не согласны
Напишите в ответ
📉 Акции Whoosh ($WUSH) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 744,227,587 ₽ (3.9x от среднего за 30 дн.)
📉 Рынок
После утреннего роста и обновления недельной вершины рынок резко развернулся вниз. Индекс МосБиржи нивелировал вчерашний подъём под давлением геополитики и слабой нефти. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI не смог развить импульс роста и закрылся в символическом плюсе. $RGBI
📈 Лидеры дня
• МТС +1,8% $MTSS
• Совкомфлот +1,35% $FLOT
• Артген +1,44% $ABIO
📉 Аутсайдеры
• Россети Центр −22,1% $MRKC
• ВУШ −4,55% $WUSH
• Россети Московский регион −4,65% $MSRS
🔍 В деталях
Рынок начал день с роста и переписал недельный максимум, но затем устремился вниз. Нефтяные котировки после вчерашнего отскока вновь ушли к недельным минимумам. Ослабление рубля, которое могло бы поддержать экспортёров, на этот раз не вызвало заметной реакции.
Основной удар нанесло ухудшение геополитического фона. Президент РФ дал приказ Минобороны подготовить предложения по ответу на удар ВСУ по общежитию в ЛНР. Почти одновременно госсекретарь США заявил о приостановке трёхсторонних переговоров по Украине.
Объём торгов составил 49,5 млрд руб.
🏢 Корпоративные события
• МТС — представила отчёт за I квартал: выручка +14,7% до 201,3 млрд руб., OIBDA +18%, чистая прибыль +46,4%. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 г. в размере 35 руб. на акцию (текущая ДД ~15%).
• Россети Центр — обвал акций на фоне рекомендации дивидендов в 0,0385 руб. на акцию (доходность 4,7%). В предыдущие годы доходность к отсечке превышала 10%, что вызвало разочарование инвесторов.
• Газпром нефть — совет директоров рекомендовал финальные дивиденды за 2025 г. в размере 28,11 руб. на акцию (ДД ~5,5%). $SIBN
• Башнефть — рекомендованы дивиденды за 2025 г. 69,29 руб. на оба типа акций (ДД обычка ~4,9%, преф ~6,8%). $BANE $BANEP
• Интер РАО — отчёт по МСФО за I квартал: чистая прибыль 46,5 млрд руб. (−1,5% г/г), выручка +18,6%, EBITDA +3,8%. На счетах компании почти 408 млрд руб. $IRAO
• ЕвроТранс — Ак Барс Банк подал иск на 485,7 млн руб. Бумаги остаются под давлением. $EUTR
• ВТБ — наблюдательный совет рассмотрит вопрос о дивидендах за 2025 г. 26 мая. $VTBR
• Аэрофлот — Росимущество начало отбор организатора для продажи госпакета (23,76% акций). $AFLT
• ИНАРКТИКА — совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 г. 10 руб. на акцию (ДД ~2,4%). $AQUA
• НКХП — рекомендованы финальные дивиденды за 2025 г. 10,08 руб. на акцию (ДД ~2%). $NKHP
• Магнит — АКРА понизило кредитный рейтинг до AA+(RU) со стабильным прогнозом. $MGNT
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
📉 Акции Whoosh ($WUSH) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 336,246,512 ₽ (1.9x от среднего за 30 дн.)
Всем привет!
В прошлых постах я делал обзор на модель Остервальдера с реальным примером. В это раз тема не менее интересная. Анализ 5 сил Портера является одним из ключевых инструментов для КОНКУРЕНТНОГО анализа.
✅ Этот метод помогает:
1) понять конкурентную динамику в отрасли.
2) оценить привлекательность рынка и выявить факторы, влияющие на конкурентное давление.
3) Исследовать внешние угрозы и возможности для компании.
Как вы можете видеть, я изготовил свой шаблон, по которому можно провести данный анализ.
🔎 Что тут имеется?
– ВОЗМОЖНОСТЬ выхода на рынок новых игроков
– УРОВЕНЬ конкурентной борьбы
– СИЛА рыночной власти поставщиков
– СИЛА рыночной власти потребителей
– УГРОЗА появления продуктов заменителей.
Все эти разделы являются как-бы составляющими и каждый имеет свою степень угрозы:
низкую
среднюю
высокую
Давайте возьмем пример и разберём компанию. $WUSH Whoosh
1️⃣ В данном разделе можно сказать о не сильно высоких барьерах входа в данный сегмент, если говорить к примеру о региональных локальных компаниях, но также нужно упомянуть о значительных затратах на IT-инфраструктуру, масштабирование и маркетинг для потенциально крупных игроков. Также рынок кикшеринга уже насыщен в крупных городах, что ограничивает перспективы для новых игроков. Сюда же идёт ситуация в макро и уровень жесткости ДКП в стране.
Можно сказать что уровень «угрозы» –
2️⃣ Тут об уже существующей конкуренции.
Основные конкуренты у Whoosh это Юрент и Яндекс. Концентрация игроков в крупных городах особенно высокая. Они соревнуются за лучшие парковые зоны, качество самокатов и удобство приложений. Также имеются факторы усиливающие конкуренцию: это сезонность, регулярное обновление оборудования и локальные правила регулирования сферы.
Уровень угрозы в данном разделе соотвествующий – ⭐️⭐️⭐️
3️⃣ Зависимость от иностранных производителей. Компании предпринимают шаги по расширению локализации производства самокатов, но риски логистики и производственные риски имеют значительное влияние по части запчастей и новых электросамокатов. Whoosh самостоятельно производит ioT-модули и ведёт работу с производством отечественных батарей. Компаниям нужно двигаться в направлении диверсификации. Хорошим примером тут может служить компания из сектора DIY – Все Инструменты $VSEH (к примеру). Уровень её поставщиков достаточно велик, что снижает риски по данному разделу среди её конкурентов.
Уровень угрозы на данный момент у Whoosh здесь – ⭐️⭐️
4️⃣ Что касаемо потребителей, тут всё ещё проще. У клиентов широкий выбор сервисов, особенно в крупных городах. Лояльность пользователей достаточно низкая, учитывая что большинство клиентов выберут самую выгодную цену или удобное расположение СИМ. К примеру (если я живу в каком-то ЖК и около меня паркуется Яндекс – логично я поеду на Яндексе $YDEX . Не буду же я бегать по району и искать Whoosh. Ну и также здесь можно сказать о различных программах лояльности для удержания клиентов, но в моменте это может снижать прибыльность.
Уровень угрозы(давления) тут естественно высокий – ⭐️⭐️⭐️
5️⃣ Заключительный раздел о «заменителях». Люди могут отказаться от самокатов в пользу велосипедов в каких-то случаях. А также пользоваться такси и каршерингом или общественным транспортом, если стоимость поездки на самокате существенно вырастет. Сюда же идут плохие погодные условия в моменте.
Уровень угрозы оцениваю как средний – ⭐️⭐️
🟢 Как итог: по взгляду через анализ 5 СИЛ ПОРТЕРА можно сказать что компания Whoosh достаточно высокорисковая и ей нужно работать над своей эффективностью. Ну и конечно это только часть, чтобы понять фон в котором работает компания. Важно также анализировать финансы компании, следить за отчетностью, за отраслевой динамикой, а с случае с небольшими компаниями и за корреляцией акций с рынком, чтобы понимать «бету», потенциал роста и уровень риска.
Считаю не лишним использование подобных моделей.
Ставьте реакции если понравился пост 🤝
