Продолжаем разбор сезона квартальных и полугодовых результатов
Поехали по горячим следам:
$OZPH — король эффективности этой недели
Выручка +12% (до 14,8 млрд руб.), но главное не это. Чистая прибыль взлетела на 90% — до 3,2 млрд, а EBITDA-маржа достигла почти 40%. Долг/EBITDA — смешные 0,4х. Компания не просто растёт, она становится заметно качественнее. Один из лучших отчётов за последние дни.
$BTBR — маржинальный монстр
Выручка +15%, чистая прибыль +9,4% (до 2 млрд руб.). Но главная фишка — EBITDA-маржа под 54%. Не каждый бизнес может похвастаться такой операционной эффективностью. Твёрдый середняк, но с отличными показателями.
$TATNP — танк в нефтянке
На фоне сложного сектора — выручка +15,8%, а чистая прибыль выросла почти в 3 раза, до 165 млрд руб., и это выше прогнозов. Совет директоров уже порадовал промежуточными дивидендами — 32,88 руб. на акцию. Выглядит мощно.
$GCHE — выручка не спешит, зато прибыль догоняет
Продажи прибавили скромные 3,5%, зато скорректированная чистая прибыль подскочила с 1,4 млрд до 10,1 млрд руб. Эффективность бизнеса восстановилась, и это заметно.
$HNFG — инвестиции в будущее vs прибыль сегодня
Выручка +3,6%, а вот чистая прибыль упала более чем вдвое — до 453 млн руб. Компания активно расширяет сеть, но пока эти расходы съедают результат. Отчёт слабоват, на мой взгляд.
$FIXR — квартал порадовал, полугодие — не очень
Во II квартале все показатели в плюсе: выручка +6,9%, чистая прибыль +15,7%. Но за полугодие она всё ещё проседает на 30% г/г. Плюсы: восстановление маржи и долговая нагрузка почти нулевая (0,3х). Есть позитив, но не без нюансов.
$ALRS — алмазный дождь, но не для акционеров
Чистый убыток 9,5 млрд руб. против прибыли 40,6 млрд годом ранее. Выручка упала на треть, EBITDA — на 61%, а свободный денежный поток ушёл в минус на 16,9 млрд. Долг растёт. Рынок алмазов продолжает давить, и пока это одна из самых слабых историй обзора.
$SELG — золотая лихорадка в отчётах
Выручка +47%, EBITDA +80%, компания вышла в прибыль (3,4 млрд) после убытка год назад. Маржа — 50%. Но львиная доля роста — за счёт цены золота, а долг остаётся тяжёлым — около 153 млрд руб. Красиво, но риск никуда не делся.
$FLOT — абсолютный хит этой подборки
Выручка +61% (в долларах), EBITDA — более чем вдвое, а чистая прибыль выросла в 14 раз! Маржа под 68%. Компания подтвердила дивидендный ориентир — не менее 50% скорректированной прибыли. Один из сильнейших отчётов сезона.
$AQUA— рыба растёт, но МСФО портит картину
Выручка +38%, скорректированная чистая прибыль удвоилась до 1,6 млрд руб. Но формально по МСФО — убыток 0,4 млрд из-за переоценки биоактивов. Совет директоров всё равно предлагает дивиденды — 10 руб. на акцию. Внимание — на корректировки.
Не ИИР!
Только цифры, факты и моя субъективная оценка. Делитесь в комментариях — чей отчёт зацепил больше всего? 👇
🟣 События:
💻 $VKCO
Вчера акции упали до нового исторического минимума
VK среди лидеров падаения в индексе Мосбиржи
🏦 $VBU6
ВЧЕРА ЦЕНА АКЦИЙ ВТБ НА МОСБИРЖЕ УПАЛА НИЖЕ НОМИНАЛА - ДО 49,86 РУБ., ОБНОВИВ ИСТОРИЧЕСКИЙ МИНИМУМ
🛒 $BELU
Новабев: МСФО 1П2026
Продажи 91.85 млрд руб (+8.6% г/г)
Выручка 74.39 млрд руб (+7.5% г/г)
Чистая прибыль 1.29 млрд руб (-38% г/г)
🏠 $LSRG
ПАО «Группа ЛСР» обнаружило техническую ошибку в бухгалтерской отчетности за первое полугодие. В первоначальном документе компания показала 1,9 млрд руб. чистой прибыли, а сегодня в исправленной версии уже 12,9 млрд руб.
🌽 $GCHE
СКОРРЕКТИРОВАННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ЧЕРКИЗОВО» ПО МСФО В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2026 ГОДА ВЫРОСЛА В 7 РАЗ, ДО 10,12 МЛРД РУБ. - КОМПАНИЯ
🛒 $OZH4
Логистические центры Ozon в Оренбурге и Уфе подверглись атаке ВСУ, сообщили в компании. По предварительным данным, пострадавших нет. Возгорания не возникло.
1️⃣ Трамп провёл закрытое совещание с главой Пентагона, директором ЦРУ и генералом ВВС США после вчерашних переговоров по вопросам разведки между США и Россией, — СМИ.
Встреча в Белом доме продлилась около трёх часов. Что именно обсуждалось, официально не сообщается.
2️⃣ Россия отвергла требование США оказать давление на Иран
По данным двух высокопоставленных иранских источников, знакомых с содержанием соответствующего брифинга, визит директора ЦРУ Джона Рэтклиффа в Москву сопровождался американским требованием к России оказать давление на Иран с целью добиться открытия Ормузского пролива, — Hormuz Letter
Вашингтон предупредил, что в противном случае российские банки, торговые и судоходные компании, связанные с поставками иранской нефти, золотом и авиацией, могут попасть под санкции в рамках операции Economic Outcast. Однако Москва отвергла это требование.
Российские представители сообщили Ирану, что угрожаемые США меры будут иметь для России ограниченные последствия и не окажут существенного влияния на её позицию.
Таким образом, Москва фактически дала понять Вашингтону, что не намерена использовать своё влияние на Тегеран в интересах американской политики в отношении Ормузского пролива.
3️⃣ Директор ЦРУ приезжал в Москву, чтобы предупредить Путина не нападать на страны Балтии, — Politico.
По данным издания, Джон Рэтклифф предостерёг Россию от эскалации в отношении Литвы, Латвии и Эстонии, а также потребовал прекратить военную и экономическую поддержку Ирана.
4️⃣ ВС РФ нанесли массированный удар по объектам ВПК, энергетики и портовой инфраструктуре Украины
🟣 Обороты:
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 900 млн рублей и в красной зоне на 0,45%.
Третий показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 650 млн рублей, в красной зоне на 1,14%.
Сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 500 млн рублей и в зеленой зоне на 0,15%.
$T
Шестое место по обороту торгов внутри дня, 480 млн рублей и в зеленой зоне на 0,1%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня, 400 млн рублей и в красной зоне на 0,58%.
Сейчас это восьмое место по обороту торгов внутри дня, 390 млн рублей и пока в красной зоне на 0,05%.
Завершаем утреннюю рубрику, тут оборот торгов внутри дня достиг 350 млн рублей и зеленая зона на 1,3%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📉 Рынок
Индекс МосБиржи продолжил снижение, потеряв 2,17% и закрывшись на 2071,3 пункта. Геополитический позитив испарился, а нефть и рубль не смогли удержать рынок. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
RGBI снизился на 0,13% до 113,51 пункта. Долговой рынок замер в ожидании более чётких сигналов, но пока их нет. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Глоракс +1,23% $GLRX
• Сургутнефтегаз-ап +0,62% $SNGSP
• ДОМ.РФ +0,45% $DOMRF
📉 Лидеры падения
• Русал −6,49% $RUAL
• Юнипро −6,14% $UPRO
• Озон −6,08% $OZON
🔍 Разбор полётов
Вчера рынок загорелся надеждой на визит главы ЦРУ в Москву, но уже к утру стало понятно, что чуда не произошло. Кремль уточнил: встречи с президентом не было, визит носил рутинный характер и касался контактов между спецслужбами. Трамп, впрочем, не исключил, что поездка «может принести результаты», но рынок предпочёл не додумывать. В результате индекс растерял весь вчерашний оптимизм и ушёл к месячным минимумам.
Из хорошего: ДОМ.РФ держится в плюсе благодаря сильному отчёту за 7 месяцев — чистая прибыль выросла на 44% до 67 млрд руб., ROE 23,8%, менеджмент подтвердил план в 117 млрд руб. на год. $DOMRF
В аутсайдерах снова Озон, Русал и Юнипро
Отдельно тревожит ВК: акции обновили исторический минимум, пробив 116,4 руб. $VKCO
Корпоративная отчётность сегодня была насыщенной. Татнефть порадовала: по МСФО за полугодие выручка +15,8%, чистая прибыль выросла втрое до 165,5 млрд руб., рентабельность EBITDA подскочила до 31%. Операционный денежный поток удвоился. Я считаю, что рынок ещё не до конца оценил эти цифры из-за общего негатива $TATN
Черкизово также отчиталось сильно: скорректированная чистая прибыль выросла в 7 раз, EBITDA +37,7%. $GCHE
Novabev показал рост выручки на 8%, но чистая прибыль упала на 38% — давление оказывают высокие процентные расходы и общая слабость потребительского спроса. $BELU
РуссНефть отчиталась о росте чистой прибыли на 34,4% при стагнации выручки, что говорит об улучшении операционной эффективности. $RNFT
Т-Технологии обнародовали операционные результаты за июль: кредитный портфель вырос на 20% г/г, прибыль банковского бизнеса за 7 месяцев 107 млрд руб. $T
Инфляция снова около нуля: за неделю цены выросли на 0,01% после трёх недель дефляции. Годовая инфляция осталась на 6,08%. Для ЦБ это умеренно позитивный сигнал, но геополитика пока доминирует в повестке.
Оил Ресурс — технический дефолт по облигациям серии 001Р-03 на 89,53 млн руб. $RU000A10DB16
💬 Геополитические надежды опять не оправдались. Рынок нащупает поддержку или продолжит спуск к 2000 пунктов?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
