🟣 События:
Норникель: производственные результаты
По итогам первого полугодия 2026 года объем производства никеля относительно прошлого года снизился на 2% до 85 тыс. тонн (во 2кв2026 рост на 4% г/г)
Медь $CEU6 в 1П2026 — снижение на 6%, до 203 тыс т (во 2кв2026 рост на 5% г/г)
- Positive Technologies по итогам 6 месяцев 2026 года увеличила объем отгрузок на 45% до 10,7 млрд рублей, превысив изначальный прогноз менеджмента более чем на 2 млрд рублей
- В первом полугодии объем отгрузок увеличился на 45% к показателям прошлого года и составил 10,7 млрд рублей, при ранее озвученном менеджментом финансовом плане на уровне не менее 8,5 млрд рублей.
- Расходы компании по итогам первых 6 месяцев 2026 года сократились на 13%, что соответствует ранее заявленным планам менеджмента по удержанию затрат на уровне не выше прошлого года.
- Positive Technologies подтверждает прогноз по отгрузкам на 2026 год — 40 — 45 млрд рублей, при удержании общей суммы расходов в рамках лимита предыдущего года.
Консенсус: Яндекс во II кв. нарастил выручку на 16%, до 384,8 млрд руб., скорр. EBITDA - на 25,5%
$OZH4
Ozon уведомил клиентов о повышении тарифа полиса «Ингосстрах», который предусматривает защиту от нештатных ситуаций, включая атаку БПЛА — СМИ
Акции Евротранса показали ракету на очередные 20% в моменте. Мосбиржа запустила дискретный аукцион по акциям; он проходил с 10:09 до 10:39 мск.
1️⃣Россия открыта для рассмотрения новых идей и предложений по Украине — МИД РФ
2️⃣ГОЛОСОВАНИЕ В СЕНАТЕ США ПО «АДСКИМ САНКЦИЯМ» ПРОТИВ РОССИИ ОЖИДАЕТСЯ 28 ИЮЛЯ — PUNCHBOWL NEWS
3️⃣ТРАМП СООБЩИЛ, ЧТО США ПРИОСТАНОВИЛИ УДАРЫ ПО ИРАНУ, ЧТОБЫ ДАТЬ ШАНС ПЕРЕГОВОРАМ - AXIOS
4️⃣ПРЕМЬЕР АРМЕНИИ НИКОЛ ПАШИНЯН И ПУТИН ОБСУДИЛИ ПО ТЕЛЕФОНУ ПРОБЛЕМЫ В АРМЯНО-РОССИЙСКИХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ, СООБЩИЛИ В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РЕСПУБЛИКА
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 14,2 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,88%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,9 млрд рублей и в зеленой зоне на 5,72%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 7 млрд рублей и в зеленой зоне на 6,3%.
$T
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,4 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,11%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 5,8 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,16%.
шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 4,95 млрд рублей и в красной зоне на 0,64%.
седьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,95 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,73%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
В последнее время в сети вижу много негодований на тему того, что маркетплейсы обнаглели: поднимают комиссии, штрафы, сборы и создают ужасные условия для продавцов. Кто-то вообще считает, что из-за их жадности у нас в стране растут цены😁 Лично я не один год работал с маркетплейсами со стороны продавца и прекрасно понимаю все трудности, с которыми сталкиваются продавцы, но есть и другая сторона медали - это бизнес-модель самих маркетплейсов, так что давайте посмотрим на ситуацию под другим углом.
В большим отрыве от всех остальных площадок находятся WB и OZON. Это всем известные бренды, которые уже имеют возможность экономить на масштабе, более эффективно организовали логистику и ключевые бизнес-процессы.
Сколько они зарабатывают?
📊 У РВБ (WB) оборот за 2025й год составил 6,1 трлн р (+49% г/г), а чистая прибыль по МСФО выросла до 175 млрд р (+68% г/г). Детально отчетность компания не раскрывает, так что мы не можем видеть всех нюансов, но по РСБУ прибыль без "прочих доходов и расходов" получается почти 125 млрд р.
👆 Прибыль уже стала ощутимой (раньше показатели были куда скромнее), но при выручке 1,2 трлн р, рентабельность по скор. чистой прибыли РСБУ составляет 10,5%. Это относительно немного, особенно на фоне больших капитальных затрат и глубоко отрицательного FCF.
Однако, есть важный момент. Выручка по агентскому вознаграждению составляет 388 млрд р, а себестоимость по агентскому вознаграждению услугам 105 млрд р (наценка х3,7), по рекламным услугам наценка тоже почти х3. Фактически, только за счет продавцов формируется вся маржа, а собственные розничные продажи маркетплейса идут в 0 (может и в минус) для удержания конкурентных позиций. Кусочек отчета прикрепляю📎.
Не забывайте ставить реакции на посты в поддержку меня, как автора.
🔸История компании: $OZON
▫️Основана в 1998 году.
▫️2013 год - Ozon основал свой собственный бренд бытовой техники - Travola.
▫️2020 год - компания провела процедуру IPO на бирже NASDAQ и Московской бирже.
▫️2021 год - Ozon приобрёл у Совкомбанка Оней Банк, ранее принадлежавший группе Ашан. Сумма сделки составила 615 миллионов рублей. Цель покупки - развитие финтех-направления (Озон Банк).
▫️2025 год - компания запустила в Москве, Московской области и Краснодаре продажу автомобилей с пробегом от автодилеров.
▫️2025 год - завершена редомициляция.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2020 года.
🔸Чем занимается компания:
онлайн-платформа, объединяющая сотни тысяч продавцов и покупателей, предлагая более 150 млн товаров: от электроники до продуктов питания. Также развивает финтех-сервисы (Ozon Банк), экспресс-доставку (Ozon fresh) и продажу билетов (Ozon Travel).
🔸Состав акционеров:
• АФК система 31,8% акций $AFKS
• Александр Чачава 27,71% акций.
🔸Free-float: 33%
🔸Отчет МСФО за 2025 года:
▪️Выручка 998 млрд рублей, что на 63% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: убыток 938 млн рублей, годом ранее убыток был 59,4 млрд рублей.(3 квартал 2025 года: чистая прибыль 2,9 млрд рублей, а 4 квартал 2025 года прибыль 3,7 млрд рублей).
🔸Дивиденды: случилась первая выплата в истории в размере 143,55 рублей или 3,39% доходности. Выплата была 19.12.2025, вторая выплата 25.06.2026 в размере 70 рублей или 1,69% доходности.
🔸Капитализация компании:
877 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 1,12 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: более 60.000 штатных сотрудников.
И численность всех занятых в их экосистеме ~1,41 млн человек.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 4839 рублей в 2026 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 834 рублей в 2021 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 3797 рублей за акцию.
🔸Облигации сейчас на рынке представлена одна серия, выплаты купонов вовремя.
$RU000A10EXZ9
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: достаточно широкий шаг цены стал внутри дня, так что формат спекуляций подходит идеально.
Пользуется популярностью у инвесторов, а значит мы видим достаточно высокую ликвидность.
🔹В среднесрочной перспективе: с одной стороны впервые в истории мы увидели прибыль в квартале, а точнее два квартала подряд, но на мой субъективный взгляд можно работать такой формат, но во-первых нужно детально подойти к вопросу точки входа, а во-вторых итоговый 4 квартал тоже прибыльный, но чтобы наверняка - надо дождаться отчета за первое полугодие.
🔹В долгосрочной перспективе: естественно перспективы есть, особенно на фоне того, что Озон Банк получил брокерскую лицензию. Да, пока что это только ЦФА, но в перспективе они явно хотят большего.
Тем более, что выручка за данный отчётный период именно у финтеха показала рост на 150%, а клиентская база уже более 39 млн человек, то потенциал действительно огромный, на мой субъективный взгляд возможен набор до 8% для удержания, но только лесенкой.
$ONM6 $ONU6 $ONZ6 $OZH4
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
