ПАО "Интер РАО ЕЭС"IRAO
ПАО "Интер РАО ЕЭС"IRAO
2,36 ₽
+0,02 ₽ (0,90 %)
В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции по условиям:
📌 Debt Ratio < 0.7
📌 Debt Equity < 2.0
📌 Чистый долг отрицательный или сокращается
📌 NetDebt/EBITDA отрицательный или ниже, чем у 50 % компаний по сектору
👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать в моем канале
Взял ТОП-10 акций с такими условиями:
1. $MRKP - Россети Центр и Приволжье
2. $HEAD - Хэдхантер
3. $PHOR - ФосАгро
4. $OZPH - Озон Фармацевтика
5. $MRKU - Россети Урал
6. $TRNFP - Транснефть ап
7. $NLMK - НЛМК
8. $IRAO - Интер РАО ЕЭС
9. $MRKV - Россети Волга
10. $CNRU - Циан
Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля - 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Акции в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Результаты:
📌 Доходность годовых средн. - +35.37 %
📌 Макс. просадка - -38.36 %
📌 Текущ. просадка - -14.65 %
📌 Получено дивидендов - 3 645 019.26 руб.
📌 Внесено - 3 050 000 руб.
Результат "задним умом" вполне неплохой
Выводы:
📌 Отбор акций математическим методом путем построения фундаментального рейтинга показал хорошую доходность на истории
📌 Также максимальная просадка тоже достаточно большая (февраль 2022 года)
📌 Недостаточно качественная диверсификация (большая доля сектора эл. сетей)
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Результаты в прошлом не гарантируют доходность в будущем
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Инвестиции в строительство новых ЦОДов в России в 2026 году могут снизиться на 30%, до 515 млрд рублей, следует из оценки Совкомбанка. Аналитики ждут минимальный ввод новых IT-мощностей с 2019 года.
На фоне бума искусственного интеллекта это выглядит странно. Спрос на облака, данные и вычисления растёт, и дата-центры здесь необходимы.
Но вырисовывается конфликт: цифровая экономика хочет больше мощностей, а физическая инфраструктура упирается в дорогие деньги и дефицит энергии.
Cash flow, ROIC, CAPEX и маржа становятся главным фильтром для любой технологической истории. Спрос на ИИ есть, но если стройка съедает капитал, а энергия и кредит дорожают, будущий рост быстро превращается в тяжёлую инфраструктурную нагрузку.
Причины уже давно видны: слабая экономическая активность, высокая стоимость кредита и нехватка свободных энергомощностей. Особенно в Москве и области, где сосредоточено около 86% IT-мощностей. Для экономики это важнее красивых презентаций про цифровизацию. Модель проекта должна сходиться в деньгах.
Ранее уже появлялись исследования: в России заморожены 38 заявленных проектов ЦОДов на 168,6 млрд рублей. Под ударом прежде всего коммерческие дата-центры, которые строятся под продажу мощностей и зависят от заемного финансирования.
Это не конец сектора. Долгосрочный спрос остаётся. По оценкам «Техэкспо» и ПКР, до 2030 года в России ожидается ввод 97 проектов ЦОДов на 838,1 млрд рублей. Но рынок входит в отбор.
Выигрывать будут те, у кого уже есть площадки, электроэнергия, клиенты, загрузка и баланс. Проигрывать будут проекты, где модель сходилась только при доступном кредите и быстром подключении к сетям.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
$RTKM $RTKMP $MTSS $YDEX $ELMT $SOFL $ASTR $POSI $FEES $MSRS $HYDR $IRAO $UPRO $ELFV $OGKB $TGKA
🔔 Аномальные дневные объемы (3): 🚨 Интер РАО ($IRAO) Объем: 3,530,107,587 ₽ (в 5.6 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 6.10% 🚨 Транснефть АП ($TRNFP) Объем: 12,683,118,201 ₽ (в 12.6 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 7.11% 🚨 ВТБ ($VTBR) Объем: 37,034,857,131 ₽ (в 7.4 раза больше среднего) Изменение цены: ▼ 9.05%
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (24) 📉 Акции АФК Система ($AFKS) падают: -8.5% 📊 Объём торгов за день: 2,303,411,656 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Банк Санкт-Петербург ($BSPB) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 243,140,665 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Элемент ($ELMT) падают: -7.8% 📊 Объём торгов за день: 5,429,244 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Россети ($FEES) падают: -6.3% 📊 Объём торгов за день: 199,856,696 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ГТМ ($GTRK) падают: -6.4% 📊 Объём торгов за день: 7,465,860 ₽ (0.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Интер РАО ($IRAO) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 3,530,107,587 ₽ (5.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Яковлев ($IRKT) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 50,546,848 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ММК ($MAGN) падают: -5.8% 📊 Объём торгов за день: 1,112,896,794 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Мечел АП ($MTLRP) падают: -6.5% 📊 Объём торгов за день: 277,697,715 ₽ (2.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции МВидео ($MVID) падают: -6.2% 📊 Объём торгов за день: 51,930,685 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Газпром Нефть ($SIBN) падают: -6.0% 📊 Объём торгов за день: 1,077,956,733 ₽ (3.0x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Сургутнефтегаз ($SNGS) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 1,079,055,072 ₽ (1.9x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Сургутнефтегаз АП ($SNGSP) падают: -6.1% 📊 Объём торгов за день: 3,158,370,937 ₽ (3.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ТМК ($TRMK) падают: -7.8% 📊 Объём торгов за день: 116,156,023 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Транснефть АП ($TRNFP) падают: -7.1% 📊 Объём торгов за день: 12,683,118,201 ₽ (12.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ОАК ($UNAC) падают: -6.5% 📊 Объём торгов за день: 53,377,418 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Юнипро ($UPRO) падают: -8.8% 📊 Объём торгов за день: 530,824,185 ₽ (3.1x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции ВКонтакте ($VKCO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 916,617,649 ₽ (1.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ВСМПО-АВИСМА ($VSMO) падают: -5.1% 📊 Объём торгов за день: 26,999,000 ₽ (1.5x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ВТБ ($VTBR) падают: -8.9% 📊 Объём торгов за день: 37,034,857,131 ₽ (7.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Whoosh ($WUSH) падают: -5.8% 📊 Объём торгов за день: 370,030,228 ₽ (0.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Икс 5 ($X5) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 7,877,142,896 ₽ (4.6x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции GloraX ($GLRX) падают: -5.7% 📊 Объём торгов за день: 49,576,051 ₽ (1.4x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Базис ($BAZA) падают: -5.0% 📊 Объём торгов за день: 21,441,202 ₽ (1.2x от среднего за 30 дн.)
Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
С наступлением июля российский рынок входит в завершающую фазу дивидендного сезона. Даже для новичка в этом году размеры дивидендов не впечатляющие. С мая-август 2026 г. инвесторы получат в общем около 2,1-2,2 трлн руб из дивидендов. Так будет на 10-12% меньше, чем в прошлом году. Давайте ребята рассмотрим самые щедрые компании и какие могут повысить дивиденды.
Какие факторы заставили урезать дивиденды и как долго это продлится?
Прежде чем мы разберем нынешний летний сезон, наша команда решила напомнить, что стоит обращать внимание капитальные затраты, свободный денежный поток и отчеты по МСФО. Именно эти факторы решают судьбу будущих дивидендов. Например,в 2025 г. Полюс кап. затраты увеличил на 73% (2,2 млрд $), а в этом году прибавит еще на 14,7%. В результате дивиденд за 1 квартал будет совсем небольшой 29,05 руб за акцию.
Однако, частичную компенсацию урезанным дивидендам может обеспечить банковский сектор. Пожалуй уже все наши читатели в курсе, что Сбер🏦 наконец утвердил дивиденд за прошлый год 37,64 руб за акцию, что уже составит 12,1% див. дохода. Еще к примеру мы взяли дивиденды теперь госкомпании ДОМ. РФ в размере 246,88 руб за акцию. Это будет чуть меньше Сбера, а именно 10,77% див. дохода.
🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔
Если говорить о будущем дивидендном сезон, то неплохие шансы у нефтяников. За время 2-го полугодия цена нефти вернется к 80$ потому что Ормузский пролив хоть открыт, но разрушены логистика и НПЗ соседних стран Ирана. Понадобится на восстановление еще 18 месяцев.
Кроме того моя помощница Екатерина Фокс продолжает следить за курсами валют и ожидает 88 руб за доллар. К итогу полугодия нефтяники могут пересмотреть дивиденды на повышения. Она сама лично выделяет своего фаворита Лукойла⛽️ и добавлю Татнефть⛽️. Суть их выигрыша в разнице цены сырой нефти с ценой самих продуктов (бензина, керосина, дизельного топлива). Особенно это касается Татнефти, которая планирует отказаться от первого, а продавать только нефтепродукты.
Еще с 1 октября пройдет индексация тарифов электроэнергии более чем 15%. Бенефициаром этого тарифного бума по нашему мнению будет Интер РАО🔌. Так улучшится его дивидендная доходность и давайте вспомним факт кап. затрат, которые в 2026 у него снизились. По прогнозу дивиденды могут стать около 0,3475 рубля на акцию (13,38 див.дохода).
📉 Акции Интер РАО ($IRAO) падают: -5.4% 📊 Объём торгов за день: 1,325,334,336 ₽ (2.6x от среднего за 30 дн.)
⏬ Акции Интер РАО ($IRAO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 24,357,775 ₽ (0.0x от среднего за 30 дн.)
🟣 Сургутнефтегаз - привилегированные акции $SNGSP 1️⃣5️⃣
Пятнадцатое место в индексе с весом в 1,91% и это все еще хороший вес в индексе.
🟣 Сургутнефтегаз $SNGS 1️⃣6️⃣
Вес в индексе 1,7%, тайна до сих пор не расскрыта, кубышка в долларах или юанях, но крепкий рубль сильно снижает дивиденды.
🟣 МТС $MTSS 1️⃣7️⃣
Очень давно уже это было, когда у данного эмитента вес в индексе был более 7%, а сейчас всего 1,19%…
🟣 Московская биржа $MOEX 1️⃣8️⃣
Все знают, кто это, ведь сейчас мы фактически только тут и торгуем)), вес в индексе 1,15%.
🟣 Хэдхантер $HEAD 1️⃣9️⃣
Вот и добрались до главного, можно сказать, монополиста своего сектора, вес в индексе 1,08%.
🟣 Интер $IRAO 2️⃣0️⃣
Понятно, что тут воздействие на индекс меньше, но он есть, вес 1%.
🟣 Русал $RUAL 2️⃣1️⃣
Да, Русал за все время имел максимальный вес в индексе всего 2%, сейчас 0,92%.
🐮 Продолжение рубрики завтра.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📉 Акции Интер РАО ($IRAO) падают: -5.2% 📊 Объём торгов за день: 309,375,017 ₽ (0.6x от среднего за 30 дн.)
В текущем эксперименте я решил отобрать из фундаментального рейтинга акции,
у которых дивидендная доходность больше 2/3 от ключевой ставки (текущее значение 14.25 %)
и которые стабильно выплачивают дивиденды (не более одного пропуска за последние 5 лет)
👇 Файл с фундаментальным рейтингом PDF можно скачать в моем канале
Взял ТОП-10 акций с такими условиями:
1. $MRKP - Россети Центр и Приволжье (ДД 12.5 %)
2. $MSRS - Россети Московский регион (ДД 11.16 %)
3. $HEAD - Хэдхантер (ДД 11.71 %)
4. $NMTP - НМТП (ДД 13.83 %)
5. $SIBN - Газпром нефть (ДД 10.29 %)
6. $MRKU - Россети Урал (ДД 11.38 %)
7. $TRNFP - Транснефть ап (ДД 15.53 %)
8. $IRAO - Интер РАО ЕЭС (ДД 12.38 %)
9. $MRKV - Россети Волга (ДД 10.6 %)
10. $SBER - Сбербанк (ДД 12.56 %)
Сделал бэктест на истории 5 лет
Что было бы, если бы мы такие акции держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ребалансировка портфеля - 1 раз в месяц
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Дивиденды реинвестируются
📌 Акции в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На графике представлено сравнение с индексом полной доходности MCFTR
Результаты:
📌 Доходность годовых средн. - +50.93 %
📌 Макс. просадка - -47.8 %
📌 Текущ. просадка - -9.45 %
📌 Получено дивидендов - 4 202 731,77 руб.
📌 Внесено - 3 050 000 руб.
Результат "задним умом" вполне неплохой
Выводы:
📌 Отбор акций математическим методом путем построения фундаментального рейтинга показал хорошую доходность на истории
📌 Также максимальная просадка тоже достаточно большая (февраль 2022 года)
📌 Недостаточно качественная диверсификация (большая доля сектора эл. сетей)
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Результаты в прошлом не гарантируют доходность в будущем
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигла первой оранжевой линии на 2.5750 и крепко держится на ней, пробивает, но закрепится ниже не получается
📍При закреплении над завершится нисходящий цикл и пойдет откуп к осевой линии в район 2.770, где будем пересматривать график
📍Потенциал роста есть - это первая желтая линия на 3.000, главное закрепится над осевой линией. Пока глобальный тренд боковой, что в данном варианте не плохо
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$IRAO #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
⏬ Акции Интер РАО ($IRAO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 420,003,939 ₽ (0.9x от среднего за 30 дн.)
Я в каждый месяц провожу своеобразный Баттл работа - пассивный доход. Отсчёт идёт с середины одного месяца по середину следующего. Прошло 6 таких этапов и пассивный доход смог победить лишь однажды. Во всех остальных случаях побеждала работа.
А что же у меня с середины мая, по середину июня? Начну с работы. Мне пришла зарплата
39 451 рубль. Вторую выплату за месяц немного задержали и она потом пойдёт в зачёт "июня-июля". Но то есть зарплата получилась небольшой. А это значит, что у пассивного дохода появляются шансы!
Начинаю его считать как всегда с накопительных счетов. Они мне за отчётный период принесли 1049,52. Из этой суммы нужно вычесть 299 рублей. Потому что я держу на накопительных деньги сеятые с кредитки "платинум", а на ней платная опция, позволяющая снимать больше. Так что в итоге получаем 750,52 рублей.
Так же мне пришли дивиденды от Хэндерсона и от ЭсЭфАй. В сумме на 2974 рубля. Уже после отчётного периода мне приходили дивиденды от Интер РАО, ВсеИнструментов, Промомеда. Но о них в следующих сериях. Здесь замечу, что акций ЭсЭфАй у меня ровно одна штука. А вот Хэндерсона намного больше. Одна из основных моих ставок на фондовом рынке!
Насчёт того стоит ли все эти акции брать. Думаю, что стоит. Причина одна - рынок передавлен чьим-то продажами и сейчас можно чуть ли не в любую надёжную акцию зайти. Дивидендная доходность везде очень большая. Только вот когда это давление продажами закончится мы не знаем, так что покупать надо без плечей. И ещё надо быть готовым к тому, что цены на акции могут и ещё понизиться. Сам сижу в огромном минусе по акциям, поскольку всё брал сильно заранее.
Были и ещё доходы. Приложение для сканирования чеков "Едадил" принесло мне 61 рубль. Также был и кешбек. Его я считаю только с покупок на чужие деньги. И такой кешбек у меня тоже есть! Иногда приходится что-то для других покупать. И вот этого кешбека у меня набралось на 77,01 рублей.
А ещё был очень щедр мой коллега Виталий, который постоянно отправляет мне чаевые. В этот раз из накопилось на 550 рублей. Желаю всем такого коллегу!
На этом с пассивным доходом всё. Хотя у меня тут намечается включение монетизации на рутуб канале. Он не про финансы, поэтому здесь даже ссылки на него не будет. Но в теории в ближайшие месяцы монетизацию я смогу подключить. А вот когда появится возможность вывести с него деньги, я не знаю. Увижу на практике. Скорее всего ещё год ждать нужно будет.
А пассивного дохода у меня в этот раз накопилось на 4 412,53 рубля. Немного. Поэтому работа отквиталась за поражение в прошлом месяце. Счёт 39 451 на 4 413,53. А я лечу в следующий месяц, смотрю что будет там!
Вчера исполнилось 5 месяцев моим дочкам и напоминаю, что я каждый месяц инвестирую по 10 000 рублей, тем самым формируя капитал в различных инструментах финансового рынка.
📉 Этот месяц на фондовом рынке РФ был в красном цвете. За месяц индекс Мосбиржи $IMOEX упал на 11,5% , а индекс гособлигаций RGBI $RGBI на -4, 16%
Также июнь был богат на выплаченные дивиденды и купоны. В общей сумме в портфель пополнился на 1949,59 рублей. Что мне кажется неплохо для портфеля с историей в 4 месяца. Приходили дивиденды по акции ИнтерРАО $IRAO , купоны по облигации ОФЗ26238 $SU26238RMFS4 ОФЗ29017 $SU29017RMFS9 , корпоративные облигации $RU000A107S10 и ВЭБ.РФ $RU000A106LL5
Последнюю неделю я думал какой инструмент купить в портфель и выбор стоял между акциями, валютой и Биткоином 👀
1️⃣ Акции я решил не покупать (несмотря на довольно интересные цены), т.к. доля их большая и хочется немного
диверсификации
2️⃣ Валюта. С 99% вероятностью я бы купил юаней и на них уже валютных облигаций, но валюта сильно выросла за последнюю неделю и сейчас не подходит для моих точек покупки
3️⃣ Биткоин
Тут идея проста: во-первых привязка к валюте (доллар), ограниченная эмиссия актива и сильный пролив в последние месяцы.
В итоге я купил…Биткоин и подешевевшие облигации ОФЗ26238
Купил Биткоин на $121,7 по курсу $60 164,7 и курсу доллара 73,5 р
Это я использовал остатки валюты от своих покупок Биткоина и пополнять USDT на 1055 рублей (для круглой суммы 10 000 р я не стал, т.к. больше геморроя)
Оставшуюся сумму я внес на брокерский счет и купил 2 облигации ОФЗ26238, т.к. они сильно просели в цене (соответсвенно выросла доходность) на ожиданиях как минимум дальнейшей приостановки снижения ставки (если не ее повышения) на фоне топливного кризиса
Если Биткоин хотя бы за 5 лет (но я думаю быстрее) вернется к пикам цены ~ $120 000, то это уже будет доходность в 20% в долларе. Но также расчитываю на долгосрочный рост валюты по отношению к рублю - поэтому потенциальная доходность может быть выше.
Такие покупки я сделал в этом месяце в портфель для своих девочек.
Скриншот с брокерского счета будет ниже, т.к. много фото не хотел выносить в шапку поста
1) Ситуация с бензином настораживает. Вызван ли дефицит паникой и желанием людей сделать запасы в канистры - узнаем буквально через неделю. Если дефицит будет расти, то это проинфляционный фактор, поэтому вполне логично, что льют облигации и акции. Потенциал снижения ставки становится ниже и до конца СВО ставку ниже 10% мы вряд ли увидим.
2) На рынке акций, видимо, продолжаются продажи разблокированных активов нерезидентов. Скорее всего, отзыв лицензии Алор+ с этим как-то связан (учитывая отскок рынка на этой новости😁). Позитивных факторов для рынка акций больше не стало, цены на нефть сдулись, а рубль остается крепким, что для экспортеров плохо.
3) Фундментал в пользу ослабления рубля сохраняется, но ставка RUSFAR CNY остается ниже 1%, т.е. дефицита юаней пока не наблюдается.
4) Что касается геополитики, то вероятность какого-то обострения высокая, но что именно будет и когда - сложно сказать. Не раз писал, что рынок льют по сценарию похожему на конец 2021 года. Кто-то переживает за ядерку, но пока рановато, еще есть куда обострять конфликт и без нее. В любом случае, для инвестиций под этот сценарий инструментов не так много, только "тревожный чемоданчик" с небольшим запасом продуктов, аптечкой и водой в количестве, которое вы способны унести. Остальные варианты хеджирования дорогие или неудобные, так что проще не париться и реагировать адекватно ситуации😁
Что интересного на рынке?
✅ Моя основная позиция 69% публичного портфеля - валюта и квазивалютные облигации. Остальные 31% включают 5 бумаг: $FEES Россети, $IRAO ИнтерРАО, $SNGSP Сургутнефтегаз пр, $ENPG Эн+ и немного LQDT (3%).
Продавать валютные бонды и увеличивать долю акций РФ в портфеле пока не планирую, но неплохие варианты для покупок на нашем рынке начинают появляться. Если бы хотел что-то еще докупить сейчас, то рассмотрел бы что-то из этого:
Северсталь $CHMF
ММК $MAGN
Роснефть $ROSN
Т-Банк $T
ИВА $IVAT
Всем хороших выходных ❤️
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией#аналитика #идея #идеи
Тут у нас был дивгэп и закрытие его пока не видно на горизонте.
• Срез недели: минус 4,17%;
• Срез месяца: минус 18,33%.
Это удивительно, но дивиденды до сих пор не рекомендовали.
• Срез недели: минус 3,12%;
• Срез месяца: минус 7,76%
Помню было время, когда тут хайп был не один месяц, а сейчас полная тишина.
• Срез недели: минус 20,66%;
• Срез месяца: минус 29,57%.
Добротные отчеты, но после того как прошел обратный сплит интерес у инвестора так и не проснулся, акции стоят 240 рублей. Исторический лой.
• Срез недели: минус 17,74%;
• Срез месяца: минус 19,74%.
Очередной исторический лой случился на неделе!
• Срез недели: минус 10,84%;
• Срез месяца: минус 26,77%.
Даже такой гигант, умудрился переписать историю и установить новый исторический лой на этой недели.
• Срез недели: минус 15,56%;
• Срез месяца: минус 22,4%.
Очередной исторический лой на этой неделе установлен тут. Многие ли из вас могли предположить, что в этом году на индекске 2203.25 будет столько рекордов?
• Срез недели: минус 8,72%;
• Срез месяца: минус 12,95%.
А вот тут у нас скоро дивиденды, а до истлоя еще очень и очень далеко))).
• Срез недели: минус 5,35%;
• Срез месяца: минус 17,49%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Продолжаю придерживаться своей стратегии и регулярно пополняю портфель. Не пытаюсь угадать идеальную точку входа, а постепенно увеличиваю доли компаний, которые считаю интересными на длинном горизонте.
🍀 Купила акции $SBER Сбер 290,65₽
✔️ Почему взяла:
🔸 Один из самых устойчивых бизнесов на российском рынке
🔸 Сильная прибыль и высокая рентабельность
🔸 Регулярные дивидендные выплаты
✔️ Стратегия:
🔸 Сохранять позицию как основу портфеля
🔸 Использовать для долгосрочного роста капитала
✔️ Нюансы:
🔸 Вокруг компании периодически появляются слухи о крупных сделках
🔸 Существенные инвестиции в развитие технологий
✔️ Риски:
🔸 Рост расходов на новые проекты
🔸 Возможное давление на дивидендную политику
🔸 Замедление кредитного рынка
Сбер остаётся для меня одной из ключевых компаний российского рынка. Рассматриваю его как базовую позицию портфеля, которая сочетает потенциальный рост капитала и стабильные дивидендные выплаты. Поэтому продолжаю постепенно увеличивать долю без попыток поймать минимальную цену.
🍀 Купила акции $IRAO ИнтерРАО 2,55₽
Интер РАО представила результаты за 1 квартал 2026 года. Отчёт получился неоднозначным. Выручка выросла, но рентабельность продолжает снижаться, а капитальные затраты заметно увеличиваются.
✔️ Почему взяла:
🔸 Компания сохраняет крупную денежную подушку более 400 млрд рублей
🔸 Бизнес остаётся прибыльным даже в условиях роста расходов
🔸 Дивидендная доходность остаётся привлекательной
🔸 Энергетика для меня выступает защитным сектором в портфеле
✔️ Стратегия:
🔸 Рассматриваю $IRAO как долгосрочную историю
🔸 Основная ставка на завершение инвестиционных проектов и будущий рост денежных потоков
🔸 Покупаю постепенно, без попыток угадать локальное дно
🔸 Дивиденды планирую реинвестировать
✔️ Нюансы:
🔸 Выручка выросла на 18,6%
🔸 EBITDA прибавила всего 3,8%
🔸 Чистая прибыль снизилась на 1,5%
🔸 Капитальные расходы выросли на 41%
🔸 Свободный денежный поток остаётся отрицательным
🔸 Денежная позиция постепенно сокращается из за масштабной инвестиционной программы
✔️ Риски:
🔸 Рост расходов опережает рост выручки
🔸 Рентабельность бизнеса снижается уже несколько лет подряд
🔸 Высокий капекс может продолжить давить на денежный поток
🔸 Есть риск снижения дивидендного потенциала в ближайшие годы
🔸 Новые инфраструктурные проекты потребуют дополнительных вложений
Пока рассматриваю текущую ситуацию как период активных инвестиций компании. Если проекты будут реализованы успешно, в будущем бизнес может выйти на новый уровень прибыли. Но в ближайшие годы давление на денежные потоки и рентабельность остаётся главным фактором риска.
🍀 Для меня такие покупки часть долгосрочной стратегии. Продолжаю регулярно инвестировать, сохранять диверсификацию и использовать рыночные колебания для постепенного формирования капитала. Время на рынке для меня важнее попыток угадать каждое движение цены.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
🌊 Есть компании, которые зарабатывают деньги из воздуха. РусГидро зарабатывает их из воды — буквально. Больше 75% электроэнергии у них — с ГЭС, бесплатные осадки и речной поток превращаются в миллиарды рублей выручки. Казалось бы, бери и радуйся. Но не тут-то было.
✅ Плюсы есть, и они реальные
Первый квартал 2026 года вышел шикарным. Чистая прибыль подскочила на 97% — до 37,2 млрд рублей. Выручка выросла на 19% — почти 211 млрд.
Компания — реальный гигант. 38,7 ГВт установленной мощности, 600 с лишним объектов, 15% всей энергомощности страны. Она входит в тройку крупнейших генераторов России. Государство, кстати, владеет 62,2%.
Дальний Восток — это боль, но и возможность. Туда сейчас льются основные инвестиции — 1,05 трлн рублей до 2030 года. Да, это дорого. Да, это больно. Но если всё получится, регион перестанет сидеть в энергетической яме, а EBITDA компании, по обещаниям, вырастет в два раза к 2030–2035 годам.
⚠️ Минусы. А теперь спускаемся с небес на землю.
Последний раз акционеры видели деньги в июле 2023-го. Совет директоров уже рекомендовал не платить за 2023–2025 годы. Правительство решило, что вся прибыль с 2023 по 2029 год пойдёт на инвестиции.
Инвестиционная программа — это чёрная дыра. В 2026 году капзатраты вырастут на 16%, до 390 млрд рублей. И это при том, что свободный денежный поток — в плюсе, но едва-едва. То есть компания живёт на заёмные деньги.
Дешевизну по мультипликаторам тоже записываем в отрицательную колонку. Когда дивидендов нет, а долги растут, эта дешевизна — как скидка на билет в Титаник.
🎯 ИнвестВзгляд: РусГидро — это кейс «хорошая компания, плохая акция». Операционка летит вверх, выручка растёт, прибыль удваивается. Но акционеры — последние люди, о ком думает менеджмент. Вся прибыль уходит в бетон и турбины на Дальнем Востоке. Долговая нагрузка зашкаливает, а дивидендов не будет до 2030 года. Но в то же время, если учесть, что государство не даст компании обанкротиться, а дешевизна вас привлекает и вы готовы ждать от 5 лет, то можно добавить в свой портфель.
🤔 Хотя не, даже такому долгосрочному инвестору, как я, этот кейс абсолютно непривлекателен. Из сектора в портфеле Интер РАО, там всё гораздо понятнее и прозрачнее, причём сегодня пришли дивиденды по ним, но просадка более 30%. Хотя зеленого цвета в портфеле сейчас практически и нет. Хорошо, что имею большую часть в облигациях, они удерживают общий портфель от такой нестабильности.
⏬ Акции Интер РАО ($IRAO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 6,505,292 ₽ (0.0x от среднего за 30 дн.)
