📈 Российский рынок после умеренной просадки развернулся вверх на фоне позитивных геополитических сигналов. Индекс МосБиржи обновил трехнедельный максимум и удерживается в уверенном плюсе.
$MOEX $IMOEX

📉 Котировки ОФЗ снижаются третий день подряд: индекс гособлигаций RGBI закрылся с небольшими потерями. $RGBI

Лидеры:
Арендата (+4,06%)
$DATA

Аэрофлот (+3,45%)
$AFLT

ДОМ.РФ (+3%)
$DOMRF

Аутсайдеры:
ЭсЭфАй (-5,2%)
$SFIN

КАМАЗ (-1,5%)
$KMAZ

Диасофт (-1%)
$DIAS

В деталях

📈 Российский рынок акций после позитивного старта ненадолго ушел в коррекцию, однако в начале основной сессии перешел к уверенном росту. Индекс МосБиржи обновил максимум с конца декабря и лишь умеренно скорректировался во второй половине торгов, сохранив значительный дневной плюс.

🗣️ Сдерживающим фактором в первой половине дня оставалось отсутствие конкретики по итогам состоявшейся накануне встречи спецпосланника президента США Стивена Уиткоффа и спецпредставителя президента РФ Кирилла Дмитриева. В Кремле подчеркнули, что переговоры носили закрытый характер и касались украинского урегулирования.

🚨 Позитивным драйвером стало заявление Уиткоффа о «значительном прогрессе» в отношениях России и Украины за последние недели, а также подтверждение планируемой встречи с Владимиром Путиным в четверг, 22 января. Эти сигналы были восприняты рынком как шаг к деэскалации.

📊 Индекс МосБиржи предпринимает попытку пробоя сопротивления 2768–2776 п. В случае сохранения благоприятного геополитического фона техническое препятствие может быть пройдено, после чего целью роста станет область четырехмесячного максимума в районе 2820 п.

📈 Объем торгов основной сессии составил 78,3 млрд руб., увеличившись третий день подряд. Несмотря на рост активности, обороты остаются ниже комфортных значений, поэтому сигнал от торгов оценивается как умеренно позитивный.

Акции отдельных компаний

🚀 Акции ДОМ.РФ продолжают возглавлять рост среди относительно ликвидных бумаг. Котировки обновили абсолютный максимум с момента начала торгов на Мосбирже. Поддержкой выступила опубликованная стратегия развития на 2025–2030 гг. с прогнозом чистой прибыли за 2025 г. на уровне 88 млрд руб. и дивидендной политикой, предполагающей выплату 50% прибыли. Потенциальная дивидендная доходность оценивается рынком около 12,6%.

📈 СПБ Биржа резко выросла и обновила трехнедельные вершины. Бумаги рассматриваются как один из ключевых бенефициаров возможного улучшения геополитической обстановки, что может привести к росту оборотов и расширению линейки инструментов.
$SPBE

📉 ЭсЭфАй после двух дней стремительного роста оказался под давлением. Поводом стала информация об отсутствии планов по продаже активов. Часть инвесторов фиксирует прибыль на фоне разочарования в ожиданиях повторения сценария с продажей Европлана и крупными дивидендами.

📌 Россия заработала на росте цен на золото сумму, равную стоимости замороженных в Европе суверенных активов — Bloomberg 📌 ЭсЭфАй: В настоящее время компания не планирует отчуждение активов. В частности, не рассматриваются сделки в отношении ВСК; 49% доля в капитале компании остается в собственности ЭсЭфАй. 📌 Согласно отчетности МКК «Займер», объем выданных займов в IV квартале 2025 года снизился на 18,4% г/г и составил ₽12,2 млрд. Выдачи новым клиентам сократились на 21,1% до ₽1,17 млрд, в то время как повторным клиентам – на 18,1%, до ₽11,04 млрд. Объем выданных PDL-займов снизился на 15,5% и составил ₽8,32 млрд, а IL-займов – на 27,9%, до ₽3,68 млрд. В отчетном периоде компания продолжила развивать направление виртуальных карт с кредитным лимитом, выдав их на сумму около ₽214 млн. 📌 Оборот маркетплейса «М.Видео» в ноябре 2025 года достиг ₽2,9 млрд, продемонстрировав рост на 37% по сравнению с предыдущим месяцем и на 83% в годовом выражении. В IV квартале оборот составил ₽6,6 млрд, что более чем в 2 раза превышает показатель предыдущего квартала и на 58% больше, чем в IV квартале 2024 года. По итогам 2025 года оборот маркетплейса достиг ₽14,1 млрд. 📌 Чистая прибыль «Сбербанка» по РСБУ в декабре 2025 года составила ₽125,9 млрд, увеличившись на 7,1% г/г. Чистый процентный доход вырос на 21,7% до ₽297,5 млрд, в то время как комиссионный доход снизился на 2,4% до ₽70,6 млрд. За весь 2025 год чистая прибыль «Сбербанка» составила ₽1,69 трлн, увеличившись на 8,4% г/г. Процентный доход вырос на 17,7% до ₽3,09 трлн, комиссионный доход сократился на 2,6% до ₽0,727 трлн 📌 Акционеры ОАК приняли решение об увеличении уставного капитала путем размещения 2,05 трлн дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке среди «Ростеха», Росимущества и ВЭБ. РФ. 📌 Совместное предприятие «Ростелекома» и «Национальной Медиа Группы» — онлайн-кинотеатр Wink — приобрело онлайн-кинотеатр «Смотрешка». Сумма сделки не разглашается. 📌 По итогам 2025 года добыча углеводородов компанией «Новатэк» составила 673 млн бнэ, увеличившись на 0,9% г/г. Объем добычи природного газа вырос на 0,6% до 84,57 млрд куб. м, а добыча жидких углеводородов увеличилась на 2,3% до 14,11 млн тонн. Объем реализации природного газа, включая СПГ, составил 76,6 млрд куб. м, снизившись на 1,5%. Объем реализации жидких углеводородов увеличился на 8,9% и составил 17,9 млн тонн. 📌 Выручка Henderson в декабре 2025 года составила ₽2,9 млрд, увеличившись на 2,6% г/г. Онлайн-продажи остались на уровне декабря 2024 года и составили ₽0,661 млрд. За 2025 год выручка составила ₽23,9 млрд, увеличившись на 14,8%. Онлайн-продажи выросли на 29,3% и достигли ₽5,6 млрд. 📌 Наблюдательный совет ДОМ. РФ утвердил стратегию развития на 2025–2030 годы, предусматривающую увеличение активов до ₽10,3 трлн, скорректированной NIM до 4%, ROE до 20%, сокращение COR до 1%, CIR до 30% и поддержание достаточности капитала на уровне более 12,5%. Чистый комиссионный доход от небанковского бизнеса к 2030 году ожидается на уровне более ₽50 млрд, а чистая прибыль банка — 125 млрд. На дивиденды ДОМ. РФ продолжит направлять не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. 📌 «Акрон» включен в перечень экономически значимых организаций. Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #новости $SFIN $ZAYM $MVID $SBER $UNAC $RTKM $NVTK $HNFG $DOMRF $AKRN

Среда 21.01 🛒 Фикс Прайс проведет ВОСА. В повестке вопрос обратного сплита акций 1000:1 $FIXP Опубликованные данные за 20.01 🏦 Сбербанк в 2025 г получил 1,694 трлн ₽ чистой прибыли по РСБУ против 1,562 трлн ₽ в 2024 г $SBER В декабре компания получила 125,9 МЛРД ₽ чистой прибыли по РСБУ против 117,6 МЛРД ₽ годом ранее ⛽️ Новатэк: предварительные производственные результаты 12мес2025 $NVTK •Добыча углеводородов составила 673 млн баррелей нефтяного эквивалента (+0.9% г/г) •Объем переработки деэтанизированного газового конденсата вырос на 1,5% и составил 13,4 млн тонн. •По предварительным данным, общий объем реализации жидких углеводородов в 2025 году составил 17,9 млн тонн, что на 8,9% выше аналогичного показателя за 2024 год. 👔 Henderson: предварительные данные о выручке по итогам 2025 года $HNFG •Совокупная выручка за 12мес2025: 23.9 млрд ₽ (+14.8% г/г) •Выручка в декабре 2025: 2.9 млрд ₽ (+2.6%) •Онлайн выручка за 12мес2025: 5.6 млрд ₽ (+29.3% г/г) •Общая доля онлайн-продаж — 23.4% 🏠 Стратегия ДОМ.РФ 2026-2030 $DOMRF ❗️ ДОМ.РФ планирует поддержание дивидендных выплат на уровне не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. 👉 Финансовая модель предусматривает улучшение показателей эффективности:  — NIM без учета секьюритизированных активов составит ~4% — COR ~1% — CIR ~30% — Достаточность капитала более 12.5% •К 2030 году портфель проектного финансирования вырастет до 2,6 трлн ₽, что составит 20% рынка проектного финансирования в стране. •Банк ДОМ.РФ планирует занять 5% рынка по выдаче ипотеки и увеличить число МСБ клиентов банка до более чем 100 тысяч, а розничных клиентов до 1,5 млн человек. Чистая прибыль банковского бизнеса Группы к 2030 году превысит 125 млрд ₽.   Всем удачи и зелёных портфелей 💼

1️⃣ Банк России зарегистрировал допэмиссию обыкновенных акций девелопера "Эталон" $ETLN

Это формальный шаг для проведения SPO на Московской бирже.

Максимальный объем допвыпуска — до 400 млн акций.

Фактический объем и цена будут определены после завершения преимущественного права акционеров.

Акционеры одобрили допэмиссию в сентябре 2025 года.

Для компании это деньги на развитие, для акционеров — риск давления на цену акций.

2️⃣ ПАО "ДОМ.РФ" $DOMRF утвердило и раскрыло стратегию развития до 2030 года.

Компания закладывает рентабельность капитала выше 20% на всем горизонте стратегии.

Активы планируется увеличить с 6,3 трлн ₽ в 2025 году до 10,3 трлн ₽ в 2030 году.

В более долгой перспективе к 2035 году активы могут вырасти до около 17,5 трлн ₽.

ROE, по планам, превысит 20% в 2028 и 2030 годах и будет выше 21% в 2035 году.

По дивидендной политике "ДОМ.РФ" намерен направлять 50% чистой прибыли по МСФО на дивиденды.

Компания делает ставку на быстрый рост активов и стабильно высокую доходность капитала.

3️⃣ Чистая прибыль Сбербанка $SBER по РСБУ за 2025 год выросла на 8,4% и составила 1,69 трлн ₽.

Главный источник роста — чистые процентные доходы, которые увеличились на 17,7% до 3,1 трлн ₽.

Комиссионные доходы снизились на 2,6% из-за высокой базы прошлого года.

Операционные расходы выросли на 16,1%, рентабельность капитала составила 22,1%.

Ипотечный портфель вырос на 16,5%, розничное кредитование — на 7,4%, корпоративное — почти на 10% по РСБУ.

Средства физлиц увеличились примерно на 20% за год.

Сбер продолжает стабильно зарабатывать на процентах и кредитах, несмотря на рост расходов и слабые комиссии.

4️⃣ Правительство РФ включило ПАО "Акрон" $AKRN в перечень экономически значимых организаций.

Распоряжение подписал Михаил Мишустин.

Статус ЭЗО позволяет через суд ограничивать права иностранных владельцев, включая голосование и дивиденды.

"Акрон" — крупный производитель минеральных удобрений.

Часть акций компании контролируется через иностранную структуру.

Государство усиливает контроль, влияние иностранных холдингов снижается.

5️⃣ Акции холдинга "ЭсЭфАй" $SFIN резко выросли на слухах о возможной продаже активов.

За два дня цена поднималась до 1,6 раза, а оборот торгов достиг 25 млрд ₽.

Рынок обсуждает возможную продажу долей в страховой компании ВСК и "М.Видео-Эльдорадо" $MVID

Формальных новостей не было, кроме общих сообщений совета директоров.

По МСФО прибыль холдинга за первое полугодие 2025 года упала в 2,6 раза.

В самой компании заявили, что продавать ВСК не планируют, а в "М.Видео-Эльдорадо" хотят увеличить долю.

Рост акций носит спекулятивный характер и держится на ожиданиях, а не на фактах.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #стройка #капитал #стратегия #спекуляции #дивиденды #ипотека #корпорации #денежный_поток

📌 В период высокой ключевой ставки акции с высокой дивидендной доходностью имеют повышенные шансы обогнать рынок. Сделал подборку акций с самыми крупными дивидендами в 2026 году согласно моим ожиданиям.

1️⃣ МТС $MTSS

• Дивиденд: 35 ₽
• Див. доходность: 15,8%
• Див. политика предполагает ежегодную выплату 35 рублей на акцию до 2026 года независимо от размера прибыли. Продлят ли див. политику на 2027 год – пока неизвестно.

2️⃣ ВТБ $VTBR

• Дивиденд: 10 ₽
• Див. доходность: 13,9%
• За 2025 год обещали заработать 500 млрд рублей, но из-за достаточности капитала более вероятна выплата 25% от чистой прибыли вместо 50%, хотя можем запросто увидеть и 0%.

3️⃣ Транснефть $TRNFP

• Дивиденд: 190 ₽
• Див. доходность: 13,5%
• За 1 полугодие Транснефть заработала на дивиденды около 97 рублей на акцию (50% от скорр. чистой прибыли). Второе полугодие обычно чуть слабее, поэтому за весь 2025 год дивиденд должен составить около 190 рублей.

4️⃣ Дом РФ $DOMRF

• Дивиденд: 245 ₽
• Див. доходность: 12,8%
• В конце декабря Дом РФ повысил прогноз по прибыли за 2025 год до 88 млрд рублей, что при выплате 50% от прибыли даёт дивиденд 245 рублей на акцию.

5️⃣ Сбер $SBER

• Дивиденд: 37,5 ₽
• Див. доходность: 12,4%
• За 2025 год Сбер планировал заработать 1,65 трлн рублей чистой прибыли. За 11 месяцев заработали уже 1,57 трлн рублей (+8,5% год к году), поэтому ждём рекордные дивиденды.

6️⃣ Россети $LSNGP , $MRKC

• Див. доходность: 9-12,3%
• Дивиденды дочек Россетей будут зависеть от обесценений в 4-м квартале, но предварительные прогнозы такие: Ленэнерго прив. – 36,9 ₽ (див. доходность 12,3%), Центр – 0,107 ₽ (12%), Московский регион – 0,185 рублей (11,9%), Урал – 0,053 рублей (10,8%), Волга – 0,017 рублей (10,8%), Центр и Приволжье – 0,052 рублей (9%).

7️⃣ НМТП $NMTP

• Дивиденд: 1 ₽
• Див. доходность: 11,5%
• В 2025 году НМТП помогли заработать индексация тарифов и отрицательный чистый долг, поэтому по сравнению с 2024 годом прибыль должна быть выше на ≈1 млрд рублей, а дивиденд – выше на ≈5 копеек.

8️⃣ Московская биржа $MOEX

• Дивиденд: 19 ₽
• Див. доходность: 10,7%
• За 2025 год Мосбиржа смогла заработать около 58 млрд рублей. Если на дивиденды снова направят 75% от прибыли, то дивиденд составит 19 рублей.

9️⃣ Интер РАО $IRAO

• Дивиденд: 0,35 ₽
• Див. доходность: 10,4%
• Кубышка Интер РАО уже вовсю тратится на капитальные затраты, что снижает процентные доходы компании, поэтому дивиденд за 2025 год вряд ли станет рекордным вопреки индексации тарифов.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Все компании из подборки заплатят дивиденды за 2025 год в июле 2026 года, кроме Интер РАО (июнь) и Дом РФ (август). В подборку не включил компании, которые уже частично выплатили дивиденды: за 1 полугодие 2025 года – Хэдхантер, БСПБ, Новабев; за 9 месяцев 2025 года – X5, Лукойл, Ренессанс.

• Наличие высоких дивидендов – далеко не самый важный критерий в привлекательности акций, но дополнительную поддержку котировкам этот фактор оказывает. К посту прикрепил мою таблицу дивидендных акций. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

📉 Проверка на прочность: рынок делает шаг назад

​

Как я вчера и указывал, «момент истины» на уровне 200-дневной EMA разрешился в пользу продавцов. Чудес не произошло: коснулись важного рубежа - и получили закономерное и логичное отступление.

​Вчерашний азарт сменился прагматизмом. Индекс #IMOEX закрылся на отметке 2739, хотя внутри дня «проливали» глубже - до 2727. На графике мы видим классическую борьбу: продавцы активно давят, пользуясь отсутствием мощных драйверов, а покупатели пытаются уцепиться за текущие уровни.

​

📍 Техническая картина и «магнит» внизу

Несмотря на то что снизу нас подпирает мощный блок поддержек в виде 20, 50 и 100 EMA, общая конструкция остается крайне хрупкой. Главная техническая цель сейчас — незакрытый гэп на уровне 2701. Рынок не любит оставлять такие долги (мы уже не раз это видели с Вами), и его закрытие выглядит практически неизбежным перед тем, как мы сможем сформировать базу для реального роста.

​

🧩 Геополитика и макрофон: надежда против реальности

В информационном поле главной темой остается Давос. Песков подтвердил встречу Кирилла Дмитриева с американской делегацией.

• ​Темы: торгово-экономическое взаимодействие и, что более важно, передача информации по мирному урегулированию.

• ​Контекст: нужно быть реалистами - сейчас внимание мира смещено на Гренландию, пошлины Трампа и Иран. Украина уходит на второй план мировых новостей, и рынку не хватает «свежей крови» в виде конкретных соглашений.

​

К этому добавляется завтрашний отчет по инфляции. Ждем жестких цифр, которые вряд ли обрадуют нас.

​

🚀 Точечные истории в море неопределенности

Пока широкий рынок буксует, «выстреливают» отдельные игроки, например как ранее Астра, ИнтерРАО, Мосэнерго и золотовики и т.д., последние дни ракетит $SFIN показывая феноменальную динамику (на мой взгляд, даже чрезмерную, если смотреть на фьючерс). Сегодня проснулся $MGNT вплотную подойдя к своей 200 EMA, но пробивать ее на текущем фоне пока просто не на чем.

В целом у нас начинается уже сезон операционных отчетов и это отличный повод для начала переоценки. Мы начинаем видеть реальное положение дел в компаниях, что позволяет выделять фаворитов, особенно среди дивидендных гигантов вроде Сбера.

​

💡 ИТОГИ И РЕКОМЕНДАЦИИ

​Мы действуем по плану: рынок должен «выпустить пар».

• ​Не спешим с покупками широкого рынка (только точечные, что уже дали данные за 25 год или выпустили триггерные корпновости): Оптимальная стратегия же дождаться закрытия гэпа на 2701. Это снимет техническое напряжение.

• ​Фокус на оперрезультаты: Именно они станут топливом для роста в феврале, когда к ним добавятся притоки на рынок дивидендов от нефтяного сектора.

​

🗞 КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ

​$SBER Чистая прибыль Сбера по РСБУ за 2025 год составила 1,694 трлн руб. против 1,562 трлн руб. годом ранее. В декабре банк заработал 125,9 млрд руб. чистой прибыли (против 117,6 млрд руб год к году).

​$ZAYM Операционные результаты за 4 кв. 2025 года показывают снижение объемов: суммарные выдачи займов сократились на 18,4% г/г. Объем выдач новым клиентам упал на 21,1% г/г.

​$MVID Оборот маркетплейса М.Видео в декабре 2025 года вырос на 83% г/г до 2,9 млрд руб. По итогам 4 кв. оборот составил 6,6 млрд руб., что на 58% выше аналогичного периода прошлого года и вдвое больше результата 3 кв. 2025 года.

​$DOMRF Компания представила стратегию до 2030 года, согласно которой активы ДОМ.РФ должны вырасти до 9 трлн рублей к 2028 году.

$SFIN $MGNT $SBER $SBERP $ZAYM $MVID $DOMRF $IMOEX

🔥 Акции ДОМ РФ ($DOMRF) достигли годового максимума 📊 Объём торгов за день: 18,945,037 ₽ (0.1x от среднего за последние 30 дней)

Я являюсь долгосрочным инвестором и отбираю компании в портфель на основе фундаментального анализа, о котором рассказываю на этом канале. И сегодня я покажу три свои последние идеи, которые сработали не только лучше рынка, а даже лучше моих собственных ожиданий!

✅ $UGLD

✅ $VSEH

✅ $DOMRF

✅ $BAZA

✅ $GLRX

✅ $MGKL

✅ $EUTR

✅ $ZAYM

✅ $GECO

Расчет индекса ведется с 19 апреля 2024 года. Он включает в себя акции, которые вышли на биржу за последние два года.

А вы торговали эти акции?

1️⃣ Росстат сообщил, что инфляция в России с 1 по 12 января 2026 года составила 1,26%, что заметно выше прошлого года.

Основной вклад в рост цен дали продукты, особенно овощи, где огурцы подорожали на 21,3%, а помидоры на 13,6%.

Цены на бензин выросли на 1,18%, на дизельное топливо на 1,30%, но рост топлива оказался ниже общей инфляции.

Ускорение инфляции связано в том числе с повышением НДС с 20% до 22% с 1 января 2026 года.

Банк России по-прежнему ожидает инфляцию ниже 6% по итогам 2025 года и 4–5% в 2026 году.

Начало года прошло с резким скачком цен, прежде всего на еду и услуги.

2️⃣ Аэрофлот $AFLT в 2025 году снизил перевозки собственно авиакомпании на 1,8% до 29,5 млн пассажиров.

Ключевая причина — передача рейсов Москва–Санкт-Петербург авиакомпании "Россия" по программе "Шаттл".

При этом пассажирооборот вырос на 6%, а занятость кресел увеличилась до 89,3%.

Внутренний трафик снизился, международный вырос более чем на 10%.

Группа "Аэрофлот" в целом сохранила пассажиропоток на уровне прошлого года — 55,3 млн человек.

Пассажиров не стало меньше, изменилась структура перевозок внутри группы.

3️⃣ IPO BitGo доступно для квалифицированных инвесторов через Финам.

Размещение запланировано на 22 января 2026 года на американском фондовом рынке с ориентиром цены 15–17 $

Минимальная сумма участия составляет 1 000$, заявки принимаются до 22 января.

BitGo занимается хранением и защитой цифровых активов, расчетами и стейкингом для крупных клиентов.

Компания не является биржей, поэтому фокусируется на безопасности и инфраструктуре.

BitGo уже прибыльна и управляет активами более чем на 100 млрд $

Основная идея IPO — ставка на рост инфраструктуры крипторынка, а не на спекуляции.

4️⃣ ДОМ.РФ $DOMRF сообщил о рекордном привлечении финансирования подрядчиками ИЖС в декабре 2025 года.

Банк "ДОМ.РФ" выдал более 3,6 млрд ₽, что стало максимумом за всю историю программы с эскроу.

Наибольшие объемы пришлись на Москву, Казань и Санкт-Петербург.

Всего с использованием эскроу в стране уже построено более 5 тыс. частных домов.

Эскроу в ИЖС быстро становится массовым и системным инструментом рынка.

5️⃣ Глоракс $GLRX в 2025 году увеличил продажи недвижимости на 47% до 45,9 млрд ₽.

Общий объем проданных площадей вырос в 1,8 раза и составил почти 220 тыс. кв. метров.

Средняя цена квадратного метра снизилась на 16% до 214 тыс. ₽ из-за смещения продаж в регионы.

Почти 70% сделок прошло с использованием ипотеки.

Компания превысила целевой ориентир продаж, заявленный при IPO на Московской бирже.

Основной драйвер роста — жилье комфорт-класса в регионах, доля которых превысила 60%.

6️⃣ ЛУКОЙЛ $LKOH получил продление лицензии на продажу зарубежных активов до 28 февраля.

Лицензию продлило Управление по контролю за зарубежными активами Минфина США OFAC.

Документ разрешает переговоры и заключение условных соглашений по продаже Lukoil International GmbH.

При этом исполнение любой сделки возможно только после получения отдельного разрешения OFAC.

Также до конца февраля разрешены операции для поддержания или закрытия деятельности зарубежных структур.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #инфляция #цены #перелеты #инфраструктура #экономика #рынки #регулирование #тренды

Возвращение инвесторов на рынок после праздников ознаменовалось снижением. Индекс МосБиржи упал на 0,9% до 2700 пунктов — минимального значения за последний месяц. Одновременно с этим снизился и индекс ОФЗ (на 0,7%), причём наиболее активные продажи затронули длинные выпуски.

Причиной такой реакции стал сохраняющийся геополитический риск и опасения новых санкций. Инвесторы решили фиксировать прибыль на фоне нарастающей неопределённости и вступления в силу обновлённой фискальной политики.

Цены на золото и серебро обновляют исторические максимумы: Унция золота на Comex достигла $4612,7, а серебро подорожало до $84,5. Рынок делает ставку против доллара. Логика проста: если Трамп возьмёт курс на мягкую политику (и ради этого поменяет главу ФРС), грядет волна инфляции. Металлы это чувствуют первыми, что и подстёгивает спрос на защитные активы.

Эскалация набирает обороты: Иранский парламент предупреждает США о серьёзном ответе. Его председатель Мохаммад Багер Галибаф заявил, что Тегеран готов «преподать незабываемый урок» администрации Трампа, если та решится на военную операцию против Исламской Республики.

Конфронтация нарастает на фоне заявлений Трампа. Ранее он пригрозил ударами в ответ на угрозы протестующим, а сегодня обвинил Иран в пересечении «красной линии».

Американская риторика в отношении Гренландии становится ястребиной: от презрительного «две собачьих упряжки» до прямого обвинения Дании в незаконной оккупации. Теперь это не просто слова — в Конгрессе уже лежит законопроект, уполномочивающий президента аннексировать остров и сделать его новым штатом.

Пока европейские союзники в панике пытаются срочно разместить в Гренландии войска НАТО, США открыто заявляют о своём праве на захват стратегической территории под предлогом защиты от «российских и китайских угроз».

Давление на нефть: Чтобы бороться с «теневым флотом», Британия наделяет свои ВМС правом останавливать и осматривать подозрительные танкеры. Речь о судах под санкциями без постоянного флага.

Поводом стал инцидент с танкером «Маринера»: его остановили в Атлантике американцы с помощью британцев. Новые правила позволят Лондону действовать самостоятельно.

В фокусе внимания: На этой неделе истекает срок продажи зарубежных активов «Лукойла». На них, как стало известно, претендуют две мощные силы: инвестиционный фонд Carlyle и партнерство энергетических компаний Chevron и Quantum. Так что, акции главного "тяжеловеса" в индексе будут находиться од давлением.

От широкого рынка акций я по-прежнему стою в стороне. На коротком горизонте вижу здесь больше риска, нежели возможностей. Переговорный мирный трек по Украине после массированных ударов «Орешником» явно не приближает стороны к диалогу.

Выходить из инструментов с фиксированной доходностью, как минимум до окончания первого квартала, я не вижу основания. А там посмотрим на темпы прироста инфляции и риторику ЦБ на февральском заседании.

📍 Из корпоративных новостей:

М.Видео $MVID объявляет о начале продаж собственных торговых марок Novex и Cameron.

ДОМ РФ $DOMRF планирует утверждение и раскрытие Стратегии повышения акционерной стоимости.

ТМК $TRMK перешла на единую акцию для оптимизации корпоративного управления.

АФК Система $AFKS откроет представительство во Вьетнаме.

• Лидеры: ЮГК $UGLD (+7,93%), Полюс $PLZL (+6,4%), Селигдар $SELG (+4,38%), Норникель $GMKN (+4,22%).

• Аутсайдеры: Лукойл $LKOH (-8,54%), Мать и дитя $MDMG (-4,24%), Роснефть $ROSN (-2,83%), Икс 5 $X5 (-2,5%).

13.01.2026 — вторник

• $EUTR ЕвроТранс — последний день с дивидендом 9,17 ₽.

• $LKOH Лукойл — оглашение итогов работы за 2025 год и ключевых задач на 2026 год (пресс‑брифинг/презентация менеджмента).

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #новичкам #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

1️⃣ АФК Система $AFKS планирует открыть представительство во Вьетнаме в 2026 году.

Решение принято после визита делегации корпорации и встреч с руководством страны.

Компания хочет развивать сотрудничество в цифровых технологиях, кибербезопасности, медицине и фармацевтике.

Представительство поможет портфельным компаниям АФК расширить бизнес во Вьетнаме и в Азии.

2️⃣ ДОМ.РФ $DOMRF расширил список городов для льготной ипотеки на вторичное жилье.

По семейной ипотеке под 6% теперь доступно 891 город в 83 регионах.

В список добавили 22 новых города, в том числе Елец, Орск и Нижневартовск.

По дальневосточной и арктической ипотеке в перечень вошли 90 городов в 19 регионах.

Льготную ипотеку на вторичку дают только там, где почти не строят новое жилье.

Дом должен быть не старше 20 лет, а покупатель и продавец не должны быть связаны между собой.

Расширение программы уже помогло более чем 12,7 тыс. семей в 2025 году.

3️⃣ Цены на никель в начале 2026 года выросли более чем на 5%.

Рост связан с рисками поставок из Индонезии и общей геополитической напряженностью.

Индонезия планирует сократить добычу, что пугает рынок.

При этом рост цен сдерживают большие запасы никеля на биржевых складах.

Норникель $GMKN ожидает, что в 2026 году на рынке сохранится избыток никеля.

Компания прогнозирует умеренный рост спроса без дефицита металла.

4️⃣ Газпром $GAZP в 2025 году заметно нарастил экспорт газа в ближнее зарубежье.

Поставки в Казахстан, Узбекистан и Киргизию выросли на 22%.

Экспорт в Грузию увеличился сразу на 40%.

Основной вклад дал Узбекистан, который стал нетто-импортером газа и активно наращивает закупки.

Поставки идут по газопроводу "Средняя Азия — Центр" в реверсном режиме.

В Киргизии действуют долгосрочные контракты до 2040 года.

В Казахстане рост поставок связан с увеличением внутреннего спроса и планами газификации северных регионов.

5️⃣ КАМАЗ $KMAZ возобновил производство после новогодних каникул.

С 12 января запущен главный сборочный конвейер предприятия.

В 2026 году компания продолжит выпуск грузовиков линейки К5.

Также запланировано освоение новых моделей и модернизация производственных площадок.

Основной фокус сделан на рост темпов работы сборочного конвейера.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #ипотека #газ #азиатскийрынок #жилье #энергия #инфраструктура #экономика

С 09.06.2025:

ИИС: +1,28%

IMOEX2: -0,52% (Индекс российского рынка с учетом всех торговых сессий)

MCFTRR: +1,87% (Индекс российского рынка с учетом "нетто" дивидендов)

💰 ПОПОЛНЕНИЕ: 15 000 рублей

🤩 ПОКУПКИ:

✅ ЕвроТранс 10шт. $EUTR

✅ Дом РФ 1шт. $DOMRF

✅ Транснефть 2шт. $TRNFP

✅ Аренадата 35шт. $DATA

✅ ВТБ 40шт. $VTBR

✅ Группа Позитив 3шт. $POSI

Портфель немного просел из-за дивидендных гэпов по акциям ИКС 5 и Т-технологий, скоро также будет гэп по акциям ЕвроТранса, однако когда все эти дивиденды будут зачислены на счет доходность стабилизируется и обгонит индекс MCFTRR.

Всем привет 🫱🏻‍🫲🏼 Собрал для Вас прогнозы инвестиционных компаний на 2026 год (за основу поста взял данные со статьи РБК 📰) Во вложении к посту вы видите прогнозы аналитиков на 2026 год по индексу Мосбиржи $IMOEXF (закрытие 2025 года было на отметке 2 766,62 п) Хочу отметить, большой разброс в значениях с минимального 3 150 до 3 902 пп (+14 — 41% к закрытию 2025 г) Всего в участие в опросе приняли 15 аналитических компаний 👥️ 📊 Среднее значение по прогнозу индекса, из представленных данных, составляет 3 485 п У 5 компаний один из порогов указан на уровне индекса в 3 300 п Исходя из чего можно сделать выводы: •Аналитики ждут индекс Мосбиржи в конце 2026 г на уровне 3300— 3500 п, но для этого должен быть реализован один из факторов. По мнению аналитиков в этому году, также как и в прошлом, определять движения рынка будут 2 основных фактора: Геополитика и Ключевая ставка ЦБ 💸 1️⃣. В геополитике, при реальном заключении мира, индекс Мосбиржи может показать значительный рост, намного больше чем на 40% 📈 Можно вспомнить падения индекса, как и отдельных акций в 2022 году (было множество планок на снижение), и даже была остановка торгов на месяц! Тоже самое, с точностью да наоборот (кроме остановки торгов) нас ждет, но со знаком ➕️ (планки на рост) в случае завершения и разрешения основных геополитических вопросов 🔥 2️⃣. По ключевой ставке на конец 2026 год, аналитики ожидают снижения до 11– 13%, все будет зависеть от риторики Центрального банка 🏦 Снижение ставки на 3,5% с 16,5 до 13%, будет означать обычный сценарий развития событий, а все, что ниже —  будет воспринято положительно рынком в целом. Среди опрошенных аналитиков также были представлены иные факторы, которые могут повлиять на индекс Мосбиржи: •1) Обмен заблокированых иностранных акций, на российские акции нерезидентов, что по мнению аналитиков, может создать дисбаланс в моменте на рынке между спросом и предложением 🔄 🏦 Хочу отметить, что со слов Главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной: «Что касается потенциального навеса предложения, его не будет. Если вообще такие сделки состоятся, то его не будет, потому что будут действовать ограничения на последующие продажи» •2) Потенциальные IPO компаний, в том числе с участием госкомпаний 🆕️ Из IPO, которые состоялись в 2025 году на Мосбирже: $DOMRF (+3,6%) $BAZA (–3%) $GLRX (–8%) В скобках указал закрытие акциями 2025 года с момента их размещения А что думаете Вы: Каким будет индекс Мосбиржи по итогам 2026? Пишите в комментариях под постом ✍️

🏛 ЦБ опубликовал обзор банковского сектора за ноябрь 2025 года, раскрывающий ключевые тренды и вызовы отрасли. Предлагаю заглянуть в него и традиционно разобрать материал в виде тезисов, делая отсыл к публичным игрокам этого рынка:

✔️ Смягчение ДКП оживило спрос на корпоративные и ипотечные кредиты, где объём выдач по сравнению с октябрем вырос на +1,9% (м/м) и +1,4% (м/м). Это хороший признак для экономики, но одновременно и повод для дополнительной осторожности регулятора, т.к. именно высокая кредитная активность стала одной из причин, по которым ключевая ставка в декабре была снижена лишь до 16,00%.

В этом сценарии выигрывают банки с сильной экспертизой в обслуживании юрлиц — например, Сбер и Совкомбанк, которые эффективно используют любые открывающиеся возможности.

✔️ Ипотека постепенно оживает, на фоне снижения "ключа", и демонстрирует неплохие результаты: по программам с рыночными ставками показатель второй месяц подряд превышает 100 млрд руб., что вдвое выше прошлогодних значений. Общий объем выдач в ноябре достиг 501 млрд руб. — максимум с июня 2024 года. Основными игроками здесь выступают Сбер, ВТБ и ДОМ.РФ, контролирующие в общей сложности около 90% этого рынка.

✔️ Портфель необеспеченных потребительских кредитов сократился на -0,7% (м/м) по сравнению с октябрем, а крупные банки ужесточают условия по кредитным картам, особенно для заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. 

Это создаёт окно возможностей для менее крупных игроков: например, МТС Банк может увеличить свою долю в сегменте кредитных карт, предложив более гибкие условия тем клиентам, которые не прошли строгий отбор у лидеров отрасли. Да и тот же Совкомбанк вполне может нарастить свои маркетинговые усилия, воспользовавшись хорошим моментом.

✔️ Ключевой индикатор устойчивости банков, норматив достаточности капитала, демонстрирует расслоение в отрасли. В ноябре средний показатель Н1.0 в банковской отрасли вырос на 0,2 п.п., составив 13%, и среди публичных игроков данный уровень превышают только Сбер (13,2%) и Банк Санкт-Петербург (21,2%):

Раз уж в рамках новогоднего челленджа я выпускаю посты каждый день, я просто не мог пройти мимо разбора эмитента. Но для начала я хочу узнать у вас, разбор какой компании вы хотите. 🤓

Ниже список компаний, я постарался выбрать не самые популярные компании - голосуйте в комментариях за любую из них и я сделаю её подробный разбор, а также не забывайте ставить ракеты, чтобы как можно больше людей увидели этот пост и проголосовали в опросе! 😁

1️⃣ Базис $BAZA
2️⃣ Аренадата $DATA
3️⃣ Мать и Дитя $MDMG
4️⃣ ЮМГ $GEMC
5️⃣ Инарктика $AQUA
6️⃣ Все Инструменты $VSEH
7️⃣ ЕвроТранс $EUTR
8️⃣ Хендерсон $HNFG
9️⃣ Дом РФ $DOMRF
🔟 МТС $MTSS

Традиционно на каникулах, выйдя из салатной комы, подвожу итоги прошлого года и строю планы на будущий Часть 2. 

В прошлый раз поговорили об основных трендах. Сегодня — про акции. 

👉 Акции: топчемся на месте

Долгосрочные инвесторы в российские акции уже пару лет сосут лапу. Индекс Мосбиржи второй год подряд закрылся в минус. 

Несмотря на бурный рост в первой половине года до 3300 в итоге закончили год на 2700 — там, где были почти три года назад. 

🔥 Акции ДОМ РФ ($DOMRF) достигли годового максимума 📊 Объём торгов за день: 517,341 ₽ (0.0x от среднего за последние 30 дней)