#офз

Укрепление национальной валюты — это не только результат действий Центробанка и макроэкономических факторов. Большую роль играют и инвесторы — как отечественные, так и иностранные. Разберём, как именно.

Механизмы влияния:

1. Спрос на рублёвые активы. Когда инвесторы покупают российские гособлигации (ОФЗ), акции компаний или размещают средства на рублёвых депозитах, растёт спрос на рубль — а значит, укрепляется и его курс.

2. Иностранные инвестиции в реальный сектор. Вложения в российские предприятия, инфраструктуру, технологии приводят к притоку иностранной валюты в страну. Чтобы инвестировать здесь, иностранцы продают доллары/евро и покупают рубли — это тоже поддерживает курс.

3. Доверие к экономике. Активность инвесторов сигнализирует о доверии к российской экономике и стабильности рубля. Это создаёт позитивный цикл: чем больше доверия, тем больше инвестиций, а значит — крепче валюта.

4. Репатриация капитала. Российские компании и частные инвесторы, возвращающие капитал из‑за рубежа, конвертируют иностранную валюту в рубли — это увеличивает предложение валюты на рынке и поддерживает курс национальной валюты.

5. Долгосрочные стратегии. Инвесторы, ориентированные на долгосрочный рост, не стремятся моментально выводить прибыль в иностранной валюте. Это снижает спекулятивное давление на рубль.

📌 Итог: активность инвесторов — это важный драйвер укрепления рубля. Чем прозрачнее правила игры и стабильнее экономика, тем охотнее инвесторы вкладываются в рублёвые активы, создавая устойчивый фундамент для национальной валюты.

💬 А вы инвестируете в рублёвые инструменты? Делитесь в комментариях! 👇

Иллюстрация сгенерирована нейросетью

#Инвестиции #Рубль #ЭкономикаРФ #Финансы #офз

Облигация — это долговая ценная бумага: вы даёте в долг компании или государствуи получаете:

📌возврат суммы в оговорённый срок;

📌регулярные выплаты процентов (купоны).

📈Как заработать на облигациях?

1️⃣Купонный доход — регулярные выплаты (например, 8 % годовых).

2️⃣Реинвестирование купонов — вкладываете полученные купоны в новые облигации. Запускается эффект сложного процента: капитал растёт быстрее за счёт капитализации дохода.

3️⃣Изменение стоимости — покупаете дешевле, продаёте дороже. Например: купили за 950 руб., продали за 980 руб. → прибыль 30 руб. на бумагу. Но в облигациях волатильность низкая.

Виды облигаций

🇷🇺ОФЗ (государственные) — самые надёжные (эмитент — Минфин РФ).

🏘Муниципальные — чуть выше риск и доходность (выпускают регионы).

🚛Корпоративные — выше доходность, но зависит от надёжности компании («РЖД», «Сбер» и др.).

💵Еврооблигации — в иностранной валюте, помогают диверсифицировать риски.

Плюсы

✅ Предсказуемый доход.
✅ Надёжность (особенно у гособлигаций).
✅ Ликвидность — легко купить/продать.
✅ Возможность увеличить доходность через реинвестирование и торговлю.

Минусы

❌ Ограниченная доходность (обычно ниже акций).
❌ Риск дефолта (особенно у корпоративных).
❌ Инфляционный риск (если инфляция > доходности).
❌ Рыночный риск (цена может упасть из‑за ставок).

Краткий итог:

Облигации подходят для тех, кто хочет:

✅стабильно зарабатывать на купонах;

✅приумножать капитал через реинвестирование;

✅зарабатывать на разнице цен;

✅минимизировать риски и диверсифицировать портфель.

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

#облигации #инвестиции #финансы #ОФЗ #купонныйдоход #реинвестирование

Рубль – загадка, но с вариантами решений. В ВДО копятся страхи, а ОФЗ теряют результат. Дешевый и непопулярный рынок акций: стоит ли его покупать? А также – почему Telegram и YouTube с нами надолго.

Вчера я покупала ОФЗ. Сегодня добавляю ДОМ.РФ. Почему передумала.

Не успела поставить заявки -- передумала.

Друзья, вчера я написала пост, что на свободные 10 000 ₽ покупаю только ОФЗ 26248. Идея была: надёжная база, фиксированный купон, снижение ставки.

Но за сутки я пересмотрела логику. Вот что изменилось.

Почему вчера были только ОФЗ?
Я исходила из того, что хочу минимизировать риски. ОФЗ — это государственная гарантия, предсказуемые купоны и никаких сюрпризов.

Почему сегодня добавляю ДОМ.РФ?
Я не отказываюсь от ОФЗ. Но поняла, что могу позволить себе небольшой риск ради большего потенциала. И вот почему:

Снижение ключевой ставки — главный драйвер 2026 года. Прогноз ЦБ — 12–13% к концу года. ОФЗ выиграют от этого напрямую (рост тела + купоны). ДОМ.РФ — косвенно, но сильно: ипотека станет доступнее, прибыль банка вырастет, а за ней — дивиденды и акции.

Отчёт ДОМ.РФ за I квартал 2026 года. Чистая прибыль выросла на 83% год к году. Выдача ипотеки — на 62%. Это не «может быть», это уже факт.

Дивидендная доходность. По оценкам аналитиков, за 2025 год — 11–13%, за 2026 — 13–14% и выше. ОФЗ даёт 12,25% купона. Разница небольшая, но у ДОМ.РФ есть ещё потенциал роста самой акции (аналитики называют +15–20%).

Что я делаю теперь?
*Оставляю ОФЗ 26248 как надёжную базу (5 000 ₽). Добавляю ДОМ.РФ на 5 000 ₽. Вместе они работают на одном тренде — снижении ставки, — но дают разный тип дохода: предсказуемый купон + потенциал роста акций.*

Вывод для себя и для всех:
Не надо бояться менять решение, если появилась новая информация и понял свой риск-профиль лучше. Главное — не кидаться из крайности в крайность, а добавлять инструменты постепенно, сохраняя баланс.

А вы диверсифицируете портфель или держите всё в одном инструменте?

👉 Мой канал о деньгах без паники: https://vk.com/s_dengami

#ОФЗ26248 #ОФЗ #облигации #ДОМРФ #акции #инвестиции #дивиденды #ключеваяставка #диверсификация #стратегия #Мосбиржа #сденьгами

В конце мая у меня заканчивается вклад в одной крупном банке, и соответственно я задался вопросом, а куда дальше парковать деньги?

В данной статье хочу показать какие есть варианты вложения средств и рассчитать примерную доходность.
Вариантов куда можно вложить деньги действительно много. В данной статья я хочу сравнить банковский вклад с биржевыми инструментами: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды ликвидности, валютные инструменты
Начнем с вклада
На сегодняшний день можно открыть вклад сроком до 1 года под 13-14%, далее с увеличением срока проценты снижаются, причем в топ-5 банках ставки по коротким вкладам ближе к 12 процентам держатся. Много это или мало решать каждому, ну а перехожу к следующему инструменту

ОФЗ

В последнее время у меня на канале выходило много постов про разные стратегии покупки ОФЗ, как можно создать "денежную лесенку" из ОФЗ, какие облигации интересны на снижении и повышении ставки. Сейчас есть много возможностей купить подходящие под вашу стратегию облигации с разным сроком погашения и доходностью. Да, можно купить 26254 и на ~15 лет зафиксировать ~15%. Вариант неплохой, но для более честного сравнения предлагаю рассматривать горизонт погашения ОФЗ равный 1-3 года. В таком диапазоне доходность ОФЗ 13-13,5%, что очень близко к доходности по вкладам, учитывая все комиссии и налоги. У ОФЗ есть один большой плюс - облигации не нужно держать до погашения, что на мой взгляд делает ОФЗ более привлекательным, а еще есть возможность отыграть снижение ставки на росте тела

Фонды ликвидности
Если ОФЗ можно сравнивать с вкладами, то в фонды ликвидности это аналог накопительного счета на бирже. Для меня это очень удобный инструмент парковки свободного кэша, который лежит на брокерском счете. Но какая же доходность у таких фондов? Доходность фондов зависит от межбанковских ставок: RUSFAR (~14,11%) - ставка, которую устанавливает Московская биржа и RUONIA (~14,2%) - средняя ставка по кредитам между банками. Предположительно, за этот год доходность по фондам денежного рынка составит 14-15%, что довольно неплохо, учитывая ликвидность инструмента и минимум рисков (хотя они конечно же тоже есть)

Валютные инструменты
Я веду на канале ежемесячную рубрику про разные классы активов, в ней есть и валютные облигации, купленные в начале 26 года, которые показывают худшую динамику из всех классов активов. Курс уже стремится к 73 и кто знает, дно это или нет, но на мой взгляд сейчас неплохой момент набирать валютные позиции (Не ИИР). Доходность по купонам в валютных облигациях 7,5-8,5%, что в совокупности с переоценкой при росте курса куда-то в район 90 может дать неплохой прирост к моему депозиту. Будет этот рост или нет никто не знает, инструмент рискованный, пока доход идет только с купонов

Корпоративный облигации
Я не рассматриваю в данном сегменте ВДО, в которых наверное еще можно найти и 20-ю доходность, я больше концентрируюсь на качественных эмитентах и их выпусках. В таких бумагах купонная доходность находится в районе 14,5-15,5% на горизонте до 3 лет. В следующем посте могу сделать подборку качественных корпоратов из моего портфеля

Акции
Сейчас индекс находится в районе 2600 пунктов, что на мой непрофессиональный взгляд дает неплохую возможность для набора позиций. На рынке есть имена, которые дают хорошую дивидендную доходность, $SBER $HEAD $LSNGP и $X5 , также есть компании, которые проходят на мой взгляд плохой период и дальнейшие показатели с большой долей вероятности могут оказаться лучше: $MGNT $RTKM, также фаворитами на этот год по моему мнению являются банки, лично я вижу больше потенциала в $T и $DOMRF
Спрогнозировать доходность сложно, но предположу, что в случае позитивного сценария можно рассчитывать на переоценку индекса в район 3 000 пунктов, но как говорится, чем больше доходность - тем больше рисков.

Итог: Для меня хорошей альтернативой депозита является сбалансированный портфель, в котором есть все из перечисленных инструментов, разбивка по долям на рисунке
Пишите в комментариях куда бы вы вложили деньги с вклада
#акции #валюта #вклады #облигации #офз

Вот несколько надежды вариантов для краткосрочных вложений

1️⃣ Вклады и накопительные счет

🔵 Плюсы: надёжность, страхование до 1,4 млн руб

🔵 Нюанс: вклады «замораживаются» на срок договора, накопительные счета — без ограничений

🔵 Доходность: ~10–12 %

🔵 Риск: минимальный

2️⃣ Фонды денежного рынк

🟢 Плюсы: выше доходность, чем у вкладов, высокая ликвидность, низкий порог входа

🟢 Доходность: ~11–14 %

🟢 Риск: низкий

3️⃣ ОФЗ

🟡 Плюсы: госгарантия, можно продать в любой момент, постоянный денежный поток

🟡 Доходность: ~9–14 %

🟡 Риск: низкий (возможны колебания цены)

4️⃣ Корпоративные облигации (AAA–AA)

🔴 Плюсы: доходность выше ОФЗ, надёжные эмитенты, свободный выход, постоянный денежный поток

🔴 Доходность: ~13–16 %

🔴 Риск: умеренный

💡Вывод

✅ Надёжно: вклад / накопительный счёт

✅ Баланс: фонды денежного рынка или ОФЗ

✅ Выше доход: корпоративные облигации

✅ Совет: диверсифицируйте — распределите деньги между инструментами, чтобы снизить риски и сохранить доступ к части средств

Делитесь в комментариях, какие инструменты используете! 👇💬

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

#биржа #инвестиции #трейдинг #доход #депозит #облигации #офз #фонды

Сегодня Росстат опубликовал данные, которые при нормальной реакции должны были вытянуть индекс в плюс. Апрельская инфляция составила 0,14% при консенсусе 0,26%, то есть почти вдвое ниже прогноза экономистов. Годовая опустилась до 5,58% с 5,86% месяцем ранее. За январь-апрель цены выросли на 3,11% против 3,12% за тот же период 2025 года. Накопленная инфляция впервые за долгое время оказалась ниже прошлогодней. Недельная и вовсе 0,07%.
И всё равно $IMOEXF закрылся на 2633 пунктах со снижением 0,94%. Рынок отказался отыгрывать позитив. Логика тут есть, и довольно жёсткая.

📉 Дело в том, что параллельно вышли данные по ВВП за первый квартал. Минус 0,2% г/г. Формально результат лучше всех прогнозов: ЦБ ожидал минус 0,5%, Минэк давал минус 0,3%. Но сам факт сокращения экономики никуда не делся. На апрельском заседании ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5%, однако дальнейшее смягчение под вопросом. До следующего заседания ещё месяц данных, и риторика мягкой, скорее всего, не будет. Шансы на снижение ставки в июне рынок оценивает осторожно.

🌍 Глобальный фон напрягает сильнее внутреннего
Сегодня на мировых рынках гособлигаций прошла масштабная распродажа. Доходности выросли и на длинном, и на коротком конце кривой. США, Япония, Великобритания, Франция, Италия — у всех госдолг выше 100% ВВП и нарастающие проблемы с рефинансированием. Раньше страны Персидского залива активно скупали эти бонды. Сейчас они сами нуждаются в деньгах из-за ситуации вокруг Ормузского пролива и теоретически могут даже начать продавать ранее купленные бумаги.
К этому добавьте угрозу для урожая пшеницы. Аномальный холод и дожди в России дали худшее начало посевной за многие годы. Климатологи прогнозируют сильнейший Эль-Ниньо с 1877 года. Тогда этот же эффект вызвал серию засух и массовый голод. Россия крупнейший в мире экспортёр пшеницы. Если урожай провалится, мировые цены на продовольствие полетят вверх, а это новый виток глобальной инфляции.
🛢 Что по тикерам сегодня
$ROSN : совет директоров рекомендовал финальный дивиденд за 2025 год в размере 2,27 руб на акцию. ГОСА 19 июня, отсечка 9 июля. С учётом промежуточных 11,56 руб полная выплата за 2025 год составит 13,83 руб, доходность около 3,4%. Для сравнения: за 2024 год компания платила 51,15 руб. Падение почти в четыре раза. Сказались санкции, слабый рубль и снижение цен на нефть.
В нефтянке давление: $LKOH минус 0,11%, $SNGSP минус 2,35% (худший результат сектора), $GAZP минус 0,68%, NVTK минус 1,39%.
В банках смешанно: $SBER минус 0,37% (держится крепче рынка), VTBR минус 0,4%, T минус 1,57%, $SVCB минус 1,86%.
$AFKS прибавил 1,13% за день и 11% за неделю, став главным героем сессии на фоне ожиданий по IPO дочек.
$HEAD вырос на 2,7%, один из немногих в зелёной зоне. Яндекс минус 1,2%, PLZL минус 0,65%, $GMKN минус 1,94%. Магнит - минус 1,76%, ритейл под давлением ослабевшего потребительского спроса.
ТГК-14 прокуратура Забайкальского края подала в арбитраж иск о признании недействительной сделки 2021 года по покупке акций структурами Константина Люльчева и Виктора Мясника. Прокуратура требует обратить акции в доход РФ. Заседание назначено на 11 июня. Люльчев находится в СИЗО, Мясник под домашним арестом, обоим грозит до 17 лет. Бумагу лучше обходить стороной, риск национализации вполне реальный.

Хорошая инфляция фундаментально позитивна для облигаций. Длинные ОФЗ должны постепенно переоцениться вверх, но не быстро. ЦБ будет осторожничать, учитывая глобальный фон, и это правильно.

🔔 Если разбор оказался полезным, поддержите подпиской и лайком.

Каждый рабочий день публикую разборы по итогам сессии: инфляция, ставка, размещения облигаций, отчётности компаний.
Дальше в очереди — свежий отчёт BAZA за первый квартал 2026 года. Не пропустите.
Хороших выходных 🍵

#облигации #новинки #инвестиции #что_купить #итогидня #рынок #ОФЗ #инфляция #ставкацб #дивиденды

За последнее время на долговом рынке стали чаще появляться риски дефолтов которые стали доходить и до крупных игроков рынка как Евротранс. На прошлой неделе такой риск был у трех выпусков облигаций Самолета🏠, но с задержкой он выплатил купоны.

По каким критериям выбирать облигации?

Сейчас на долговом рынке по-прежнему атмосфера недовольства инвесторов после последнего заседания ЦБ по изменению "ключа" до 14,5%. С тех пор индекс гос. облигаций RGBI опустился до уровня 119 п. и так сохраняется даже в мае. Сегодня 119,4 п.

Обратите внимание, что распродажа длится уже 3 недели и есть вероятность, что скорость выйдет из нее. Для этого нужны любые хорошие новости, например снижение инфляции и ослабление рубля, но плавное. Тут важно не количество, а сам факт. Ведь валюты не было 3 месяца.

В первую очередь необходимо исключить из портфеля высокодоходные облигации (ВДО). Также наблюдайте за ликвидностью облигаций. Самые медленные мало кого интересуют и вряд ли стоит ожидать роста их доходности. А вот более высокую доходность наша команда ждет от ОФЗ, которая может составить 20-30% к концу года. Это касается длинных ОФЗ с фиксированным купоном:

🚩ОФЗ 26248
Доходность: 14,7%
Погашение: 16 мая 2040 г.
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,25% в год.
Кредитный рейтинг: ААА

🚩ОФЗ 26254
Доходность: 14,72%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.

А какие корпоративные облигации сейчас надежные?

Корпоративные облигации с кредитным рейтингом АА и выше сейчас тоже еще доступные и дешевые по цене и могут обеспечивать низкий риск к дефолту или задержке выплат. Более надежными выделяем следующие эмитенты:

🚩Атомэнергопром АО 001Р-08
Дата погашения: 17.09.2030
Доходность: 14,57%
Купон: 36,65% (4 раза в год)
Накопленный купонный доход: 19,2 руб.
Кредитный рейтинг: ААА

🚩ГТЛК БО 002P-12
Дата погашения:02.03.2030
Доходность: 17,04%
Купон: 13, 36% (ежемесячно)
Накопленный купонный доход: 8,5 руб.
Кредитный рейтинг: АА

Из выбранных бумаг риск дефолта является минимальным. При этом дальнейшее снижение геополитических рисков конфликта на Ближнем Востоке с переходом на дипломатию, будет влиять на длительность распродажи не только акций, но и облигаций.

$SU26248RMFS3

#офз

#доходность

#облигации

#ключеваяставка

#обзор
#новичкам

Не ИИР

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Итак друзья, вчера мы с вами хорошенько прошлись по рынку акций, а сегодня плавно переходим на долговой рынок. Банковские вклады при каждом снижении ставки ЦБ теряют свою популярность. Так выбор инвесторов переходит на облигации. К концу апреля частники уже вложили в этот инструмент рекордную сумму 265,5 млрд руб, что на 57,3% больше, чем в апреле 2025 г.

Какие выпуски стали выбирать на долговом рынке?

Сейчас на рынке облигаций, по мнению нашей команды, не самые благоприятные условия. Начина с медленного снижения ставки ЦБ до крепкого рубля. Однако, мы сообщали, в майские праздники не только отдыхали, но и создавали свои инвестидеи Так осторожно выбрали три вида облигаций

1️⃣Конечно самыми привлекательными остаются длинные ОФЗ. Обратите внимание, когда выбираете длинных учитывайте, что они подходят как бумага для долгосрочных сбережений. Например, сейчас можно зафиксировать доходность 14,5-14,7% на срок до 10 лет. Например с такими выпусками:

🚩ОФЗ 26246
Доходность: 14,68%
Купон 59,84 руб. (2 раза в год).
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купонная доходность: 12% в год

🚩ОФЗ 26247
Доходность: 14,69%
Купон: 61,08 руб (2 раза в год)
Погашение: 11 мая 2039 г.
Купонная доходность: 12,86% в год.

🔔Подписывайтесь, если не планируете сделки наугад, а выбрать момент прибыльной сделки!🔔

2️⃣ Немного интереснее даже, чем длинные ОФЗ сейчас выглядят корпоративные облигации, но не любые, а среднесрочные и краткосрочные облигации. Суть идеи в том, что можно позволить растянуть сроки сделок как всем знакомая стратегия "лесенка" с постепенно возрастающими сроками погашения.

🚩АБЗ-1 002P-06
Доходность: 18,82%
Купон: 14,38 руб (ежемесячно)
Погашение: 1 апреля 2029 г.
Купонная доходность: 17,5% в год
Кредитный рейтинг: А

🚩Авто Финанс Банк БО-001Р-13
Доходность: 15,16%
Купон: 44,38 руб (4 раза в год)
Погашение: 17 сентября 2027 г.
Купонная доходность: 17,8% в год
Кредитный рейтинг: АА

P.S. Общим фактом обоих видов облигаций является распродажа на долговом рынке с конца апреля. Так во 2-й половине года кроме купонов доходность можно прибавить за счет роста цен самих облигаций.

$SU26246RMFS7 $SU26247RMFS5 $RU000A109KY4

#офз

#доходность

#облигации

#ключеваяставка

#обзор
#новичкам

Не ИИР

С Днем Победы, базарчане! 🎖️ Войны выигрываются не только сталью, но и кэшем. В 1941–1945 годах облигации были не просто строчкой в терминале, а реальным оружием.

🇷🇺 СССР: 76 ярдов на броню Минфин СССР не стал тупо разгонять печатный станок до гиперинфляции. Государство выпустило 4 военных займа.

Люди вытащили из-под матрасов 76 миллиардов рублей (15% всех расходов на войну!). На эти деньги клепали Т-34.

Доходность была крошечной (2–4% годовых), давали ее через лотерею, срок — 20 лет. Иксы никого не волновали, волновала Победа.

🇺🇸 США: Голливуд и Series E Американцы подошли к вопросу с жестким прогревом.

Покупаешь бонд за $18,75, ждешь 10 лет, забираешь $25. Итоговая доходность — 2,9% годовых.

Рекламу крутил весь Голливуд. 85 млн человек принесли правительству $185,7 млрд!

📉 А ЧТО ДЕЛАТЬ НАМ СЕЙЧАС? Сегодня мы не на войне, но рынок ОФЗ раздает исторические подарки. При ставке 14,5% корпораты валятся в дефолты, а госдолг дает зафиксировать двузначную доходность на 10-15 лет вперед. Индекс акций сдувается? Плевать, тарим фиксы!

🔥 Сохраняй реальные тикеры — это база для портфеля:

🚀 Длинный жир (ждем снижения ставки ЦБ = ракета в теле облигации):

ОФЗ 26238 ( $SU26238RMFS4 ) — погашение 05.2041, купон 7.1%, дох. ~14.2%

ОФЗ 26248 ( $SU26248RMFS3 ) — погашение 05.2040, купон 12.25%, дох. ~14.6%

ОФЗ 26243 ( $SU26243RMFS4 ) — погашение 05.2038, купон 12.0%, дох. ~14.6%

ОФЗ 26240 ( $SU26240RMFS0 ) — погашение 07.2036, купон 7.0%, дох. ~14.2%

ОФЗ 26244 ( $SU26244RMFS2 ) — погашение 03.2034, купон 11.5%, дох. ~14.5%

🛡️ Среднесрок:

ОФЗ 26241 ( $SU26241RMFS8 — погашение 11.2032, купон 9.5%, дох. ~14.2%

ОФЗ 26235 ( $SU26235RMFS0 ) — погашение 03.2031, купон 5.9%, дох. ~14.14%

⚡ Коротыши (замена вкладу):

ОФЗ 26226 ( $SU26226RMFS9 ) — погашение 10.2026, купон 7.95%, дох. ~13.3%

ОФЗ 26219 ( $SU26219RMFS4 ) — погашение 09.2026, купон 7.75%, дох. ~13.5%

Помним подвиг предков, фильтруем мусор в портфеле. Всех с праздником! 🎖️ 👇 Не хочешь ловить лосей и кормить маркетмейкеров? Подписывайся на канал — здесь мы торгуем факты, а не влажные мечты аналитиков. Жми кнопку ниже!

#Базар_Рынка #9мая #ОФЗ #ставкаЦБ #инвестиции

Пару лет назад начала собирать защитный облигационный

портфель. Принцип портфеля — чтобы каждый день приходили купоны. Пусть хоть 30 рублей, но каждый день. Думаю, пусть будет повод для радости каждый день. А купоны будут реинвестировать в облигации снова. И будет у меня безбедная старость, я щитаю.

И все шло хорошо. Купоны приходили ежедневно. Кроме субботы-воскресенья. Но зато потом в понедельник в повышенном размере сумма падала. А потом что-то сбойнуло в моей отлаженной системе и я поймала свой первый облигационный дефолт. Не то, чтобы сильно расстроилась — бывали у меня неприятности и помасштабнее в жизни, но как-то неприятно это все. И решила для себя временно приостановить покупку новых облигаций.

А сегодня читаю новости - около четверти российского рынка облигаций оказалось в зоне риска дефолта. В I квартале 2026 года уже зафиксировано 11 технических дефолтов — половина от уровня всего 2025 года, на фоне дорогого рефинансирования, роста НДС и давления «стены погашений» на ₽5–6,6 трлн. Аналитики предупреждают о дальнейшем ухудшении ситуации и росте числа дефолтов, отмечая, что особенно уязвимы компании из логистики, девелопмента и топливного ритейла. Вот тебе и защитная гавань.

Что думаете — облигации , в частности ОФЗ, по прежнему остаются в топе самых доходных идей? Или есть мысли поинтереснее?


#новости #пульс #облигации #офз #идея #мысливслух

Когда будут работать ссылки в портфеле на брокерском счету в настройках приложения т-инвестиции? 😠 Обещали устранять начинать проблему с 30.04.2026 года, а сегодня уже 4.05.2026 года, поддержка только извинения приносит. Сегодня точно такая же ситуация ссылки в портфеле на брокерском счету не работают. Не хотите работать? Свяжите с оператором ☝️ уже напрягает эта ситуация ☝️

Вот ссылка на пост в базар изучайте ☝️ https://finbazar.ru/post/263075-tbank-ne-reshaet-problemy-svoego-prilozheniya-t-investicii свяжите с оператором 😠

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала с майским настроением

По-традиции, сегодня подводим итоги прошедшего месяца с мнениями, сделками, ставками на май.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента.

Мнение об Апреле "Еще в марте стала чаще спекулировать из-за глобального конфликта Трампа с Ираном. В апреле хотела так продолжить, но нефть меньше влияла позитивом на рынок. Переключилась на золотишко. Оно дешевело и докупила Полюс🌟 за 2190 руб. Теперь в портфеле 30 штучек. Продам не дешевле 2300 руб. Тем более скоро на счет должны прийти его диви.

Ставки на Май: "Спасибо маю за выходные. Наконец хорошо отдохнула. Надеюсь наконец закончится конфликт. Интересную идею мне подсказал мой учитель Александр. Взяла в апреле юаневую бонду Газпром Капитала за 11 161 руб, сразу поняла, что растет как акции. Надеюсь на слабый рубль в мае с возвратом валюты. Если рубль останется упрямым куплю дешево такую же Полюса ПБО-06 в юанях.

2️⃣ Теперь участница команды Victotia Blonda, уже полноценный инвестор стажем 3 года.

Мнение об Апреле: "Всегда стараюсь держать стабильность с доходами рынка и зарплаты. Апрель хорошо начинался, даже Трамп стал снимать санкции и свободно стала торговаться российская нефть. Для многих апрель испортила Набиуллина жестким заявлением "в 2026 может быть пауза со ставкой". Мои ОФЗ тогда "покраснели". Они занимают половину моего портфеля".

🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿

Ставки на Май: "Катька конечно у нас с масштабными планами. После истории задержек выплаты Евротранса буду потихоньку избавляться от корпоративных облигаций с плюсами кроме Самолета. Знаю по работе о его крупных проектах. Остальные в мае направлю на покупки средних ОФЗ пока они дешевые, чтобы приравнять с длинными. Вот так верну незаменимую стабильность".

3️⃣ Теперь математик команды Василий. Полноценный инвестор стажем 4 года.

Мнение об Апреле: "В апреле я получил урок купив облигацию Сегежа 3Р6Р на 9800 руб (10 шт.), но пошла вниз когда начались "карусели" Евротранса, потерялось -10%📉. Решил потом не рисковать и ставил на короткие сделки. С удачными точками входа вышли неплохие сделки с Аэрофлотом✈️ заработком +2%, по два раза. А 10 апреля купил Фосагро🌾 за 6890 руб и продал за 7035 руб. Заработал +3%📈".

Ставки на Май: "Уже в майские праздники купил акции ЮМГ🩺 за 794 руб и буду докупать, хочу нарастить позицию +20%. Мне компания понравилась, чистая репутация и без пятен. Держу полтора месяца любимый Займер пока не наберу +10%. А для комплекта в апреле взял ЦИАН (10 шт.), он для меня кеш машина, на дивиденды выделяет 50% от прибыли. У него есть драйвера генерировать прибыль. Буду держать до доходов +20%".

$GEMC $PLZL $AFLT $CNRU $ZAYM $PHOR $SMLT

#итоги

#облигации

#акции

#сделки

#офз
#новичкам

Не ИИР

Пока ключевая ставка неумолимо идёт вниз, идея с ОФЗ-ПД продолжает быть интересной. Я подробно рассказывал о своей тактике с длинными ОФЗ и в 2023-м, и в 2024-м, и в 2025-м годах, и её многие взяли на вооружение.

📈Особенно сильно я пропагандировал эту идею в конце 2024 - начале 2025 года, когда ставка ЦБ была максимальной. Ну и сам активно закупался "долгоиграющими" ОФЗ-ПД, чтобы сейчас можно было снимать сливки с такого подхода.

На мой взгляд, люфт уменьшения "ключа" как минимум до ставки 12% у нас ещё есть, поэтому держать в портфеле защитную "котлетку" из ОФЗ может быть хорошим решением.

Сегодня актуализируем концепт "Ежемесячная зарплата от ОФЗ", который на самом деле стар как 💩 мамонта - помню, как народ ещё году в 2018-м собирал подобные портфели.

📊Поскольку ОФЗ-ПД традиционно платят купоны 2 раза в год, для реализации ежемесячного денежного потока нам понадобится отобрать как минимум 6 выпусков гос. облиг.

👉Цена и доходность указаны по состоянию на 03.05.2026. Также привел текущую купонную доходность (CY), чтобы можно было оценить реальный денежный поток. Для некоторых месяцев можно выбрать из двух альтернативных выпусков ОФЗ.

🇷🇺 ОФЗ 26233

● ISIN: SU26233RMFS5

● Погашение: 18.07.2035

● Доходность YTM: 14,37%

● Купон: 6,1%

● Текущая цена: 60,2%

● CY: 9,84%

● Выплаты: январь, июль

🇷🇺 ОФЗ 26239

● ISIN: SU26239RMFS2

● Погашение: 23.07.2031

● Доходность YTM: 13,89%

● Купон: 6,9%

● Текущая цена: 76%

● CY: 9,08%

● Выплаты: январь, июль

🇷🇺 ОФЗ 26240

● ISIN: SU26240RMFS0

● Погашение: 30.07.2036

● Доходность YTM: 14,52%

● Купон: 7%

● Текущая цена: 62,36%

● CY: 11,22%

● Выплаты: февраль, август

🇷🇺 ОФЗ 26244

● ISIN: SU26244RMFS2

● Погашение: 15.03.2034

● Доходность YTM: 14,46%

● Купон: 11,25%

● Текущая цена: 87,22%

● CY: 12,9%

● Выплаты: март, сентябрь

🇷🇺 ОФЗ 26246

● ISIN: SU26246RMFS7

● Погашение: 12.03.2036

● Доходность YTM: 14,6%

● Купон: 12%

● Текущая цена: 88,96%

● CY: 13,49%

● Выплаты: март, сентябрь

🇷🇺 ОФЗ 26253

● ISIN: SU26253RMFS3

● Погашение: 06.10.2038

● Доходность YTM: 14,6%

● Купон: 13%

● Текущая цена: 93,65%

● CY: 13,88%

● Выплаты: апрель, октябрь

🇷🇺 ОФЗ 26254

● ISIN: SU26254RMFS1

● Погашение: 03.10.2040

● Доходность YTM: 14,6%

● Купон: 13%

● Текущая цена: 93,29%

● CY: 13,94%

● Выплаты: апрель, октябрь

🇷🇺 ОФЗ 26247

● ISIN: SU26247RMFS5

● Погашение: 11.05.2039

● Доходность YTM: 14,56%

● Купон: 12,25%

● Текущая цена: 89,3%

● CY: 13,72%

● Выплаты: май, ноябрь

🇷🇺 ОФЗ 26241

● ISIN: SU26241RMFS8

● Погашение: 17.11.2032

● Доходность YTM: 14,19%

● Купон: 9,5%

● Текущая цена: 82,12%

● CY: 11,57%

● Выплаты: май, ноябрь

🇷🇺 ОФЗ 26248

● ISIN: SU26248RMFS3

● Погашение: 16.05.2040

● Доходность YTM: 14,57%

● Купон: 12,25%

● Текущая цена: 88,92%

● CY: 13,78%

● Выплаты: июнь, декабрь

(с 2028 года - май, ноябрь)

🇷🇺 ОФЗ 26250

● ISIN: SU26250RMFS9

● Погашение: 10.06.2037

● Доходность YTM: 14,6%

● Купон: 13%

● Текущая цена: 88,36%

● CY: 13,58%

● Выплаты: июнь, декабрь

🎯Подытожу

Процитирую сам себя из поста от января 2025 года:

"В случае реализации базового сценария (без форс-мажоров) длинные ОФЗ потенциально могут позволить нам заработать 25-35% на горизонте следующих 12 месяцев. Это при условии, что ключевая ставка снизится с 21% до 16-17%."

Собственно, к этому моменту ставку снизили даже больше - и тактика полностью реализовалась. За прошедший год тело ОФЗ заметно подросло, а доходность снизилась. Но это не означает, что идея себя исчерпала.

Я по-прежнему набираю себе в портфель длинные ОФЗ-ПД, поскольку из текущая доходность всё ещё гораздо выше среднеисторической. Отобрав 6 выпусков по месяцам, можно получать купоны как зарплату и "ни в чём себе не отказывать" (в зависимости от вложенных сумм, конечно).

А если вы верите в дальнейшее существенное снижение ключевой ставки и хотите заработать на переоценке тела, то логично брать выпуски с наибольшей дюрацией (и, соответственно, с невысоким купоном): например, ОФЗ 26238 или ОФЗ 26230. Они будут отыгрывать изменения "ключа" сильнее всего.

#sid #офз #облигации

Всем привет! Я Вадим из Самары. По образованию слесарь КИПиА, по жизни - private investor. Моя цель - через 7-8 лет купить двухкомнатную квартиру в хорошем районе без кредитного ярма. У меня 2 портфеля под разные задачи. 🪐 САТУРН (главный «линкор») · Цель: долгосрочное, консервативное накопление. · Фокус: ОФЗ, облигации Москвы и проверенные корпораты (Сбер, Яндекс, ДельтаЛизинг, Россети). · Пропорции: 70/20/8 (ОФЗ/Москва/корпораты) + немного золота как страховка. · Горизонт: 5-7 лет. Держу до погашения. Купоны реинвестирую. ⚡ ЯМАТО (вспомогательный «крейсер») · Цель: краткосрочное размещение свободных денег под высокий %. · Фокус: короткие надёжные облигации (< 1 года) с высоким рейтингом (ГТЛК, ИНК-Капитал и т.д.) + вклады с приветственной ставкой (сейчас 16% в «Копилке»). · Горизонт: до 1 года. Потом средства идут в «Сатурн». 📌 Мой подход · Минимум эмоций - максимум дисциплины. · Никаких ВДО, маржиналки, крипты и готовых сигналов. · Любую идею проверяю по 4 критериям Рыбина (денежный поток, долг, рейтинг, график погашения). В общем, скучно, но работает. Буду рад обсудить надёжные облигации, делиться разборами эмитентов и учиться у тех, кто тоже не гонится за хайпом. По вопросам сотрудничества и рекламы тоже можете писать - рассмотрю все предложения! 🤝

#облигации #иис #корпораты #офз #золото

Вчера вечером на рынке был обвал. В минимальном значении индекс IMOEX (индекс Московской биржи) снижался до 2630 пунктов, но потом немного подрос на новостях о перемирии на период Дня Победы. На мой взгляд, снижение индекса вызвано предстоящей двухмесячной паузой в заседаниях ЦБ по ключевой ставке и опасениями о том, что в этот период может случится что-то такое, что повредит продолжению снижения ставки. Когда на горизонте не маячит фактор ЦБ, в отсутствии других глобальных позитивных драйверов, вверх берет медвежье сознание. Все это лично мое субъективное мнение, основанное на моем субъективном опыте, но мы много раз наблюдали рост перед заседаниями ЦБ и откат по факту снижения ставки. Между тем, вчера на бирже падали все. Не только те компании, которым давно пора лежать на дне, но и те, кто платит большие дивиденды и по фундаментальным показателям и планируемой прибыли должны стоить на 30-40% процентов дороже текущей стоимости. Поэтому часто общая просадка котировок — это удачный момент для того, чтобы докупить хорошие бумаги, временно просевшие на падающем рынке. Главное — знать, какие бумаги хорошие. А для этого нужно смотреть на фундаментальные показатели компаний и прогнозы по прибыли. Какие бумаги можно закупить на просадке? Сейчас лучше других себя чувствует финансовый сектор. Конечно, он выигрывает от снижения ключевой ставки, впрочем, как и все. От снижения ставки выигрывает любой бизнес. Но смотреть нужно не на те компании, которым выгодно улучшение общей экономической ситуации (повторюсь, оно выгодно всем), а на те компании, которые уже сейчас планируют и, главное, показывают рост прибыли. Я расскажу о том, что вчера докупил я. Я совершал покупки на ИСС, поэтому выбирал то, что можно держать долго. 1. Конечно, Сбербанк. Я уже делал сравнительный разбор Сбербанка и ВТБ в другой статье. Сегодня была хорошая возможность купить Сбер по 318 рублей за акцию. Это при том, что уже объявлены дивиденды в 37,5 рублей на акцию, и отсечка будет в июле. А в следующем году, по текущим темпам роста прибыли Сбербанка, дивиденды должны составить 43,5 рубля. P/E Сбера по прибыли за 2026 года и по текущей цене = 3,7. Поэтому, если я вижу Сбербанк за 320 рублей, у меня возникает неудержимое желание его купить. Сбербанк я планирую держать долго, а дивиденды реинвестировать. 2. Совкомбанк. Тоже представитель финансового сектора. Прошел дно по прибыли в 2025 году и в последнем квартале прошлого года уже чувствовал себя хорошо. В этом году прогнозируется рост прибыли с 49 до 70-75 миллиардов рублей (рост на 50%). За первый квартал прибыль по РСБУ составила 16 миллиардов. Ждем данных по МСФО. В следующих кварталах прибыль исторически больше. В то же время сейчас акции торгуются на исторических минимумах – 12 рублей. По такой цене P/E Совкомбанка, по планируемой прибыли за 2026, так же около 3,7. За 2025 год банк должен заплатить только 0,35 рублей дивидендов на акцию (это 3% доходности). Но по итогам 2026 планирует направить на дивиденды 25-50% прибыли. Будем следить за отчетами Совкомбанка. Если отчеты будут хорошие, а акции недорогие, то можно докупать. 3. ОФЗ. После пиков перед заседанием ЦБ, государственные облигации просели на 1,5% процента. Купонная доходность долгосрочных бумаг составляет около 13,5%. Я докупил два выпуска: один погашением в 2040 году, другой в 2042. Высокая процентная ставка, фиксированная до 40-го года + потенциальный рост номинала бумаги на 30-40% в перспективе двух лет. В этой идее нет ничего нового. Конечно, при ухудшении в экономике и, не дай бог, в случае перехода ЦБ к повышению ключевой ставки, стоимость облигаций может просесть. Но, во-первых, это временно, а во-вторых, у ОФЗ есть один большой плюс: они дают купонный доход, который определен заранее, который не зависит от того в какую сторону идет рынок, и который можно реинвестировать. Вот три бумаги, которые, на мой взгляд, можно докупить. Но, как всегда повторю, что решение о покупке вы принимаете сами. Я вам ничего не советую, а только делюсь информаций. Я могу быть не прав. Я могу ошибаться. Более того, я точно где-то ошибаюсь. Как и все. Все совершенно точно в чем-то когда-то ошибаются. Это жизнь. На выходных должен выдаться свободный день, и я подготовлю для вас более подробный отчет и разбор по другим двум-трем компаниям. Напишите в комментарии, разбор кого вы бы хотели увидеть.

#punkfinance

#сбер #сбербанк

#совкомбанк

#офз

В комментариях к одному из последних роликов мне задали вопрос: «Что насчёт облигаций? Длинные ОФЗ — неплохой вариант, чтобы разбавить риски». Я подумал, что неплохо было бы поделиться стратегией, которую использую лично я — и, думаю, многие тоже. (Не является ИИР) Если вы ещё не определились с пропорцией акций и облигаций в своём портфеле, присмотритесь к этой простой формуле: 100 – (ваш текущий возраст) = доля акций

Например, для 23 лет: 100 – 23 = 73 Где:

100 — Условное значение (можно изменять в зависимости от терпимости к риску) 23 — Ваш возраст / доля облигаций 77 — Доля акций Чем эта формула хороша? 1. Всё просто, нет сложных вычислений. 2. Учитывается важнейший показатель — возраст инвестора. 3. Условное значение (в формуле это 100) можно уменьшить, если вы не любите риск. 4. Формула будет актуальна протяжении всей вашей жизни. Если кому-то интересно, на своём YouTube-канале я еженедельно рассказываю, что покупаю и почему. А ещё сделал подробный обзор своего инвестиционного портфеля (100 000 рублей):

https://youtube.com/channel/UC7CMtYiGhM1ZginU06kM2dw?si=oKul3eUW-mb2lWmx

#инвестиции #инвестирование #акции #портфель #облигации #офз #мосбиржа #активы #распределениеактивов

Что было куплено на данной неделе? Металлурги: $NLMK $CHMF $GMKN $MAGN - закуплены в равных долях Медицина: $PRMD - 1 акция $MDMG - 1 акция Нефтегаз: $LKOH - 1 акция Так же портфель перешагнул важный для меня порог (100 000 рублей) - кому интересен подробный обзор, добро пожаловать на мой канал:

https://youtu.be/1rvuNHDKbPQ?si=3b3pjCFHOFtkPIs3

#инвестиции #инвестирование #акции #портфель #облигации #офз #мосбиржа #активы #распределениеактивов

Мой инвест портфель достиг круглой отметки и я решил сделать краткий обзор из чего он состоит. Думаю кому-то может быть полезно/интересно. Так же вы можете посмотреть обзор портфеля в видео формате, там я подробно объясняю почему я совершил данные покупки и что от них ожидаю:

https://youtu.be/1rvuNHDKbPQ?si=3b3pjCFHOFtkPIs3 Акции состовляют: ~78,5% Облигации: ~19% Валюта: ~2% Подробнее по секторам: (% по иметентам приведен относительно всего портфеля, а не сектора в котором он находится) Финансовый сектор: ~23% $MOEX ~ 16,55% $BSPB ~ 4,08% $T ~ 3,83% $DOMRF ~ 2,62% $SBER ~ 1,98% IT сектор: ~ 16,5% $HEAD ~ 7,13% $OZON ~ 5,24% $YDEX ~ 4,98% $CNRU ~ 3,76% Повседневные товары: ~ 11% $X5 ~ 8,61% $LENT ~ 5,14% Застройщики: ~ 8% $PIKK ~ 1,28% $LSRG ~ 3,92% $SMLT ~ 1,49% Энергетики: ~ 6% $FEES ~ 3,39% $MRKV ~ 2,3% $MRKC ~ 2,22% Медицина: ~ 6% $MDMG ~ 4,89% $PRMD ~ 2,5% Металлурги: ~ 6% $NLMK ~ 2,19% $CHMF ~ 1,92% $GMKN ~ 1,67% $MAGN ~ 1,58% Нефтегаз: ~ 5% $LKOH ~ 6,64% Облигации: ~ 19% OFZ-26252 ~ 19%

#инвестиции #инвестирование #акции #портфель #облигации #офз #мосбиржа #активы #распределениеактивов