LKOH

Ну что - пришло время подкупить часть бумаг в #спекулятивныйпортфель

Раскрывайте пост, чтобы узнать какие компании я купил сегодня 👇

$SBER взял на 1/4 позиции по 315,17

Должны перед дивами немного вверх пойти

$LKOH = 6094,5 рублей.

Начинаю постепенно формировать там позицию. Будет прекрасно, если получится собрать позицию со средней в районе 6050 рублей.

Беру на 1/4 позиции сейчас. И завтра после принта по инфляции буду смотреть на развитие событий дальше.

Пока в целом без сюрпризов. Если до завтра никаких новостей не будет, то +/- должны остаться в этом диапазоне.

Лукойл сползает к бую.

Набрал по 6800 на 30% портфеля. Это много. Но от 5700-5500 буду покупать. Допадать осталось немного.

$LKOH

В Москве ожидается аномально жаркое лето. А сегодня ударит гроза с сильнейшим ледяным градом. Вот так и у нас на фондовом рынке сейчас : есть новости, которые должны бы совершенно логичным образом отыгрываться в котировках, но нет..

Вот смотрите сами:

❗️ в выходные произошел транспортный коллапс, когда крупнейшие аэропорты страны не могли работать из-за воздушных угроз. Были отменены сотни рейсов. Ущерб оценивается в 20 млрд.рублей (правда, в алгоритме расчета учитывались и потери пассажиров, не попавших на стыковочные рейсы, и недополученную прибыль таксистов — так что цифра выглядит завышенной). Что по логике должно происходить с акциями условного Аэрофлота $AFLT ?

❗️С интернетом сейчас в стране перебои, мобильный интернет отключили даже на Камчатке, чтобы защитить жителей от возможных угроз (хотя от Украины до Камчатки 7.5 тысяч км, на такие расстояние ни один дрон не долетает). Как думаете, логично было бы предположить, что компании, сдающие самокаты в аренду, не очень хорошо себя чувствуют и котировки условного Whoosh $WUSH должны были бы снижаться?

❗️В новостях прошло, что магазины в Питере массово переходят на оплату наличкой из-за отключения интернета. А в ряде российских городов — Воронеж, Калуга, Тула- вообще отрубился ЕГАИС. И товары с QR-кодами купить вообще невозможно. Должно же это отражаться на выручке ритейла и на отчетности компаний?

❗️ Страны ОПЕК в выходные приняли решение в августе увеличить добычу нефти до 548 баррелей в сутки. Наша нефтянка, которая проходит испытание крепким рублем и низкими ценами на нефть, еще больше приуныла. Только думаете Лукойл $LKOH , Башнефть $BANEP , Газпромнефть $SIBN или Татнефть $TATN торпедили вчера?

Знаете, кто был вчера в лидерах падения за день? МТС $MTSS (ну это хоть объяснимо, тут дивгэп отразился), а вот дальше чистая лотерея: Россети Урал $MRKU , ВТБ $VTBR (с рекордными дивидендами, между прочим), Распадская $RASP ( не жили хорошо, нечего и начинать?), ПИК $PIKK , НЛМК $NLMK , Мечел $MTLRP ...

Объяснить это только тем, что большое количество физиков на фондовом рынке двигают его куда хотят вопреки здравому смыслу уже не получается... Страшно нервничаю, когда не понимаю , что происходит...

Чудны дела твои, господи...

А Вы с какими нелогичностями сталкивались последнее время на фондовом рынке?

#мысливслух

Друзья, 

Сделал разбор и криты и фонды на неделю. Прошлый разбор у нас снова БИНГО - 100% отработка. 

Смотрим новый разбор. Сегодня разобрал большой пул активов:

$BTCUSD $SOLUSD $XRPUSD $ETHUSD $XMRUSD $PEPEUSD $TRUMPUSD $LINKUSD $BONKUSD $SPBE $SMLT $OZON $LKOH $SBER

Не забываем ставить лайк и  оставлять комментарии!

https://youtu.be/IzzUo1n9EHI

https://vkvideo.ru/video-211076064_456239421

🛢Золотая нефть

Рынок нефти напоминает шахматную доску ♟️, где ходы происходят даже не по правилам, а по заголовкам лент, а партия идёт между беспокойными игроками, сумбурно меняющими фигуры. На одной чаше весов - растущий мировой спрос, на другой — непрекращающаяся волатильность с вечной гонкой за переделом долей.

Есть ли хеджирование риска❓️ На фоне этой турбулентности особенно заметно, как капитал меняет вектор. Золото продолжает усиливать позиции: цена 1 унции сейчас соответствует почти 50 баррелям нефти (Brent), хотя ещё в середине прошлого века хватало всего на 7-8.  Нефть же может показывать сильный рост на военных конфликтах, если бы недавний конфликт на Ближнем Востоке расширился, мы бы с лёгкостью могли увидеть и 200 $ за баррель.

🤔 Посмотрим расстановку фигур. Китай почти втихомолку строит энергосистему, способную за несколько лет переломить привычные экспортные расклады, инвестируя треть всех мировых вложений в энергетику и удерживает более 70% производства оборудования для ВИЭ. Также обладает буровым оборудованием, способным бурить до 8 км скважины. Уровень добычи нефти в Китае 213 млн т, в РФ 516 млн т за 2024 г., разница значительна, но зная темпы работоспособности Китая, можно не сомневаться, что разрыв будет сокращаться. И на горизонте нескольких лет наш восточный друг будет закупать меньше российской нефти.

Китайские компании проявляют интерес к долям в СПГ-проектах по всему миру, например, в Усть-Луге (СП Газпрома и Русхимальянса). Сейчас достраивается 'Восток Ойл' Роснефти, заточенный под Китай. Будущее не видит никто, но какова будет его рентабельность через 5 лет, например?

👀 Присутствие ОПЕК+, вместе с РФ обсуждающей возможность ещё  увеличения добычи, тоже прибавляет переменных. Ирония в том, что изначально РФ выступала против таких шагов, считая их рискованными на фоне слабого спроса и риска переизбытка предложения. Но быстрое завершение иранско-израильского конфликта, вернуло котировки на прежние уровни. На этом фоне заявления администрации Трампа "Бури, детка, бури", стали финальным аргументом, чтобы РФ изменила подход. Сдерживая рост американского предложения и не отдавая часть традиционных рынков без борьбы.

В итоге 💁‍♀️8 стран ОПЕК+ достигли принципиального согласия об увеличении добычи нефти в августе на 550000 баррелей в сутки. Этот шаг воспринимается как тактический компромисс: просадки цен, но сохранение позиций на рынке. Победная стратегия порой предусматривает жертвы.

Недавно в США подняли вопрос о пошлинах в 500% на российскую нефть. Воплощение даже частично такого шага может подстегнуть баррель и за 150 $, а энергетическая стабильность Европы и Азии растает на глазах. Хотя в таком случае Китай с Индией попросят ещё бо‌льшую скидку у нас.

В этих условиях российский нефтегаз демонстрирует  поразительную способность адаптироваться.🤔 За 2 года экспортные маршруты изменились неузнаваемо: Азия сместила Европу в статусе главного рынка, на которую теперь приходится больше 70% поставок. Эта перестройка обернулась новым уравнением — удвоенные маршруты доставки, танкерный флот, и дисконт к Brent, временами превышавший 30 $ за баррель.

В глобальной повестке продолжают звучать лозунги о зелёной 🌱 революции, но цифры куда более прозаичны. Доля ВИЭ за 15 лет выросла лишь с 2% до 6% мирового энергобаланса. Также мы наблюдали блэкаут в Европе, Когда слишком большие надежды были возложены на зелёную энергетику.
А спрос на нефть в 2024 г. только обновил рекорды, превысив 102 млн барр./сутки. Парадокс, не правда ли?

🧐 Поэтому сегодня нефтяная реальность выглядит как бесконечный квест. Сложности с поставками, некомфортный курс, а ещё волатильность, новые квоты, введение санкций и растущие долги. В этом лабиринте рисков у российского нефтегаза остаётся один путь: гибко перестраиваться, хотя это недешево, проверяя прочность своих стратегий.

Ставьте 👍
#обзор_рынка $ROSN $LKOH
©Биржевая Ключница

Если вы пришли на фондовый рынок на года, то в портфеле нужно сочетать правильные компании в правильном соотношении.

Я продолжаю управлять своим #долгосрочныйпортфель

Сделаю для начала небольшую рокировку в портфеле.

У меня 30% кэша в ОФЗ, в двух выпусках: 26238 на 20% и 26248 на 10%

Выпуск 26248 сокращаю в 2 раза до 5% по 864,97 рублей. Прибыль +8,9% без учета купонов. И покупаю на 5% ОФЗ 26238 по 568,83 рубля.

В целом, считаю, что на следующем заседании ставку снизят. Жду от 238 выпуска цену в 650-700 рублей на ближайших заседаниях ЦБ, тогда же начну сильно сокращать долю ОФЗ и перекладывать в голубые фишки + IT и компании с долговыми обязательствами.

Возможно возьму бонды под девальвацию рубля, но тут пока много вопросов, и с точки зреня долгосрока лучше, наверное, рассмотреть иной вариант.

Также беру в лонг $LKOH , как уже писал хотелось бы взять по 6000 рублей, но можем не дойти. Поэтому открыл лонг на 2% по текущей цене 6108 рублей.

На текущий момент в портфеле 67% кэша, думаю довести к 20-25 июля до +/- 60% кэша, и затем к осени до 30% кэша в портфеле.

Может быть сегодня-на выходных еще, что-то подберу в этот портфель.

На прошлой неделе я написал статью и провел сводный анализ эмитентов на предмет динамики их «operating profit margin» (OPM). Очень полезная табличка получилась. А раз так, то не будем останавливаться и сегодня проведем сравнительный анализ нефтяного сектора РФ. Выявим лидеров и аутсайдеров отрасли. Тем более в период такой волатильности на нефтяном рынке будет вдвойне полезно.

"Итак, для анализа берем ряд ключевых метрик. Это динамика выручки и прибыли за отчетный период. В нашем случае это будет полный 2024 год. В текущем году динамика ускорит падение. Также возьмем основные мультипликаторы стоимости, долговую нагрузку и годовую дивидендную доходность."

Еще одной метрикой для сравнения будет все та же операционная рентабельность. С нее давайте и начнем. Операционные расходы компаний растут опережающими темпами. Так, OPM Лукойла, Газпромнефти и Башнефти снизилась на 23%, 19% и 36% соответственно. Лучше прочих выглядит OPM Сургутнефтегаза и Русснефти, выросшие на 13% и 100% соответственно. Остальные снизились в пределах разумного. 

📊 Что касается прибыли, то динамика схожая у всех, кроме Русснефти. Ее прибыль выросла, на минуточку, в 9 раз. Также подросла прибыль у Татнефти на 9%. Остальные с разной степенью паршивости завершили год. Выручка прибавила у всех нефтяников, от 8 до 30%. Сургут решил выручку не раскрывать. Но и тут стоит заметить, что в 2025 году компании с большой долей вероятности снизят и выручку.

По мультипликаторам P/E и EV/EBITDA все компании выглядят недорого и стабильно. Никого выделить не могу, разве что Русснефть, которая оценивается всего в 1 годовую прибыль. По долговой нагрузке у нефтяников все хорошо. За 1x вылезла только Газпромнефть, остальные практически не имеют долга, либо он околонулевой.

💰Далее остановимся на дивидендной доходности. Сразу скажу, что тут мы смотрим в зеркало заднего вида, так как в 2025 году таких доходностей не будет. Однако не могу не отметить Лукойл, Татнефть и префы Сургутнефтегаза. Все они перевалили за 15% годовой доходности. А вот отсутствующие дивы Русснефти как раз и отражают ее низкие мультипликаторы. 

По итогу получаем близкие значения по всем нефтяникам. Удивительно, но Русснефть по итогам 2024 года выглядит неплохо. Надо бы прожарить компания. Общий тренд по нефтянке идет на снижение финансовых показателей, которые смогут восстановиться лишь при цене на нефть марки Brent выше $ 80. Я бы не стал сбрасывать со счетов эти компании, но слепо скупать с рынка по текущим тоже не стал бы.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

Всех приветствую! Давайте разберём итоги торгов за прошедший месяц. 

По итогам месяца мы видим и сильные взлёты, и резкие падения.

🤔 Последние пару месяцев индекс Мосбиржи торгуется вокруг уровня 2800 пунктов, как будто набираясь сил для последующего рывка. Весь вопрос состоит лишь в том, куда качнётся маятник, и в какую сторону произойдёт этот рывок: вверх или вниз?

Традиционно оставим ответ на этот вопрос на откуп любителям погадать на кофейной гуще, мы же давайте лучше вместе подумаем, в какие активы можно и нужно инвестировать прямо здесь и сейчас, традиционно проанализировав каждый из этих вариантов:

1️⃣Акции

Рынок акций в последнее время продолжает жить своей скучной размеренной жизнью, иногда получая какие-то драйверы для потенциального роста, но потом все эти драйверы каким-то чудесным образом отыгрываются обратно. На сей раз так произошло на рынке нефти, где котировки цен на чёрное золото сначала взлетели до $80+, подогревая в первую очередь акции нефтедобывающих компаний, на фоне обострения военного конфликта между Израилем и Ираном, а затем также стремительно откатились обратно, ниже $70 за баррель.

Могу сказать, что по итогам услышанного и увиденного на конфе Смартлаба, не только я сохраняю осторожный позитив в отношении нашего фондового рынка. Скажу даже больше: у некоторых уважаемых людей портфели чуть ли не на 100% забиты под завязку исключительно акциями, в надежде на продолжение тренда по снижение "ключа". Неужели время сыграть all-in пришло?

2️⃣Облигации

Тут вариантов напрашивается ровно два: либо валютные облигации в любом варианте (с надеждой на ослабления рубля во втором полугодии), либо более ли менее надёжные корпоративные истории, доходность по которым выглядит привлекательно, при адекватных рисках. Такие облигации на нашем рынке есть, может пора написать отдельный пост на эту тему?

Что касается ОФЗ, то складывается ощущение, что текущая доходность ниже 15% на дальнем участке кривой как будто уже сейчас впитала в себя снижение "ключа" и до 19%, и до 18%, и даже до 17%! Рынок уже это отыграл с лихвой, и по текущим ценникам ОФЗ уже не интересны.

3️⃣Золото

С 2022 по 2024 гг. мировые ЦБ демонстрировали более чем двукратный рост спроса на #золото, активно пополняя свои золотые запасы совокупными темпами более 1000 тонн в год. Причём, судя по отраслевым опросам, этот тренд сохранится и дальше, на фоне торговых войн и участившихся конфликтов, а значит серьёзная поддержка золоту обеспечена!

Предпочтение можно отдать рублёвым фондам на золото, купив которые вы получите ещё и валютную переоценку в подарок, если девальвация рубля действительно произойдёт, как мы и ожидаем.

Также можно присматриваться к акциям золотодобывающих компаний - Полюс, ЮГК и Селигдар, которые при достижении моих целевых значений станут интересными для покупок. На сегодняшний день я по-прежнему держу золото через фонд #TGLD, акций золотодобывающих компаний в портфеле сейчас нет.

4️⃣Банковский вклад

Мода на банковские вклады будет постепенно гаснуть, по мере дальнейшего снижения "ключа". Банки открывают их сейчас в основном под доходность ниже 20%, и когда эта цифра будет снижаться всё ниже и ниже, разочарование у любителей депозитов будет только нарастать. И тогда они начнут всерьёз задумываться о более интересных вариантах для вложения своих денежных средств и снова будут поглядывать на фондовый рынок, но будет поздно, ведь к тому моменту наш рынок акций уже улетит далеко вверх, и мы с вами будем фиксировать хорошую доходность, в то время как непрофессионалы только начнут покупать весь этот хайп.

👉 Подводя итог всему вышесказанному резюмируем, что позитивный взгляд в отношении российского рынка акций в инвестиционном сообществе постепенно нарастает, на фоне ожиданий по снижению "ключа". Поэтому любите облигации, цените депозиты, но про акции тоже не забывайте! Через год-два они могут вас очень приятно удивить! Тем более про стратегические задачи на 2030 год мы прекрасно помним :)

👉 Подписывайтесь на мой  телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка!

#фондовый_рынок #инвестирование #акции #облигации

$ROSN $SIBN $TATN $LKOH $PLZL $UGLD $SELG

Привет друзья!

Сегодня расскажу о составе своего инвест портфеля. Хочу уточнить, что портфель постоянно буду ребалансировать, некоторые позиции могут быть спекулятивные.

Портфель состоит в основном из акций, количество фондов и облигаций будет не более 10% (позже напишу более подробно об этом).

Потому что:

1. Я достаточно молод.

2. Не боюсь возможных больших просадок, т.к. у меня долгосрочный портфель.

3. Акции могут принести больший доход.

$LKOH (Лукойл) - 10%

$SBER (Сбер) - 10%

$T (Т-Технологии) - 10%

$PLZL - (Полюс) - 10%

$YDEX (Яндекс) - 5%

$ROSN (Роснефть) -5%

$TRNFP (Транснефть) - 5%

$MOEX (московская биржа) - 5%

$FLOT (Совкомфлот) - 5%

$OZPH (Озон Фармацевтика) - 5%

Хотелось бы взять $OZON, но его пока нельзя добавить на ИИС, жду переезд.

Остальные акции в равной доли: $POSI (Позитив), $X5 (Икс 5), $MGNT (Магнит), $MDMG (Мать и Дитя), $HEAD (Хэдхантер), $VKCO (ВК), $ASTR (Астра), $BSBP (Банк СПБ), $RENI (Ренессанс Страхование), $GAZP (Газпром), $GMKN (Норильский никель), $SVCB (Совкомбанк), $UGLD (Южуралзолото).

Из фондов в равных частях, до 5% :

$TPAY (Пассивный доход с ежемесячными выплатами)

$TBRU@ (Российские облигации)

Облигации в равных долях, до 5%:

$RU000A10AHJ4 (Позитив)

$RU000A10A3Z4 (ГТЛК)

$SU26248RMFS3 (ОФЗ)

$SU26248RMFS3 (Селектел)

$RU000A10BW96 (Самолет)

Наличка:

Наличка должна быть. Бывают хорошие распродажи, и нужно быть готовым к таким моментам. Для этих целей я использую Фонд ВИМ - Ликвидность. Всегда можно быстро продать. Фонд генерирует доходность, близкую к ключевой ставки, своего рода депозит. Так что это тоже позиция.

$LQDT (ВИМ - Ликвидность) - 10%

на 5 мая брокерский счет - 1 267 658 ₽
на 7 июня брокерский счет - 1 680 000 ₽
на 28 июня брокерский счет - 1 047 765 ₽

Изменения за июнь:
- вывод 767 000 ₽
- пополнение 150 000 ₽
- -15 000 ₽ изменения по портфелю

изменения сделанные на брокерском счету:
- продажа ОФЗ 26248 - 83% от номинала
- продажа ГазКап3Р13 - 81 252 ₽ за 1000 $
- продажа Лукойл по цене 6308 ₽ $LKOH
- продажа Роснефть по цене 450 ₽ $ROSN

- продажа LQDT
- докупал Магнит по цене 3620 ₽ $MGNT

В ПИФах
на 6 мая 2 719 000 ₽
на 5 июня 2 727 000 ₽
на 28 июня 2 675 077 ₽

на 5 июня альтернативные инвестиции - 0
на 28 июня альтернативные инвестиции - 800 000 ₽ под 24% годовых

на 5 июня Общий - 4 407 000 ₽
на 28 июня Общий - 4 522 842 ₽

Идеи изменений портфеля:
1) продавал и выводил с брокерского счета, необходимо было переложить в альтернативные инвестиции под 24% годовых
2) иных изменений по портфелю нет, планирую продолжать ежемесячно пополнять брокерский счет
3) идей нет, что можно сейчас купить или во что переложить

📣В финальный день ПМЭФ Игорь Сечин, руководитель Роснефти, представил подробный анализ современных трендов на энергетическом рынке. Рассмотрим ключевые моменты его выступления, сопроводив их нашими комментариями:

✔️Своё выступление Игорь Сечин традиционно начал с критики текущей политики США, обратив внимание на снижение доли доллара в резервах центральных банков и рост популярности золота. Интересно, что сегодня на одну унцию золота можно приобрести примерно в 4 раза больше нефти, в 9 раз больше стали и в 35 раз больше зерна, чем в 1950 году. Отсюда напрашивается вывод: долгосрочно выгоднее инвестировать в золотодобывающие компании, а не в нефтянку и металлургию.

✔️Глава Роснефти заметил, что торговая война между США и Китаем наносит больший ущерб в первую очередь именно американской экономике, ссылаясь на последний доклад Всемирного банка, который ухудшил прогноз роста ВВП США до 1,4% в текущем году, тогда как прогноз для Китая остался неизменным - около 4,5%.

Правда, здесь можно поставить под сомнение данное утверждение, т.к. последние четыре месяца Поднебесная испытывает дефляцию, что сигнализирует о замедлении её экономики. Взаимосвязь экономик США и Китая настолько тесна, что негативные последствия наверняка почувствуют обе стороны.

✔️Применение искусственного интеллекта (ИИ) и функционирование крупных дата-центров потребует колоссальных энергозатрат. Предполагается, что к 2030 году эти центры окажут большее влияние на мировой спрос электроэнергии, чем тяжёлое машиностроение и отопление.

Возможно, в Интер РАО $IRAO , $OGKB и даже $UPRO на этом фоне появятся инвестидеи, ведь всю эту энергию кому-то нужно будет генерировать, не так ли?

✔️Основными драйверами глобального роста энергопотребления станут африканские и азиатские страны, население которых к 2050 году может увеличиться на 1,4 млрд человек, что обеспечит почти весь прирост населения Земли.

✔️Китай, как подчеркнул Сечин, уже сделал значительный шаг вперёд в обеспечении собственной энергетической безопасности, уверенно формируя надежный энергобаланс на основе собственных ресурсов. Через несколько лет Китай может перейти от роли импортера энергоресурсов к их экспорту. Это настораживает, учитывая, что Поднебесная является крупнейшим покупателем российской нефти.

Энергетическая стратегия Китая видна и в автомобильном секторе. Резкий рост продаж электромобилей привёл к значительному снижению спроса на бензин и дизельное топливо. Рекордные продажи электрокаров в текущем году только укрепят эту тенденцию.

✔️Далее глава Роснефти затронул вопрос цен на черное золото, отметив, что запасы углеводородов сейчас находятся на минимуме за последние 5 лет, что исключает возможность значительного падения цен. В то же время сильного роста цен также не наблюдается, из-за распространения электромобилей в Китае. Он добавил, что Саудовской Аравии требуется цена на нефть выше $90 за баррель для покрытия расходов госбюджета.

Однако у королевства госдолг составляет всего 30% от ВВП, что позволяет им выдерживать низкие цены на нефть долгие годы, выпуская гособлигации для покрытия дефицита бюджета. Поэтому подобные аргументы не кажутся весомыми.

👉 Глава Роснефти подсветил риски как для самой компании, так и для всей российской нефтяной отрасли в целом, связанные в том числе и с энергетической стратегией Китая. В таких условиях, при отсутствии геополитических шоков, сложно ожидать стабильного роста цен на нефть. Но отечественными нефтедобытчикам в этом смысле в любой момент может прийти на помощь эффект девальвации рубля, который даже в случае стагнации нефтяных цен всегда способен оказать хорошую поддержку рублёвым ценам на чёрное золото! Поэтому не стесняйтесь покупать на распродажах акции нефтедобывающих российских компаний: $ROSN, $LKOH, $TATN и $SIBN.

❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь правильно интерпретировать новости и делать корректные выводы.

👉 Подписывайтесь на мой телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка!

#нефть #фондовый_рынок #инвестирование

Привет, друзья! "Опытным путем" на связи Сегодня хочу поделиться с вами одной важной частью своей стратегии, которая может показаться нелогичной на первый взгляд. У меня в портфеле есть качественные дивидендные акции, такие как $SBER и $LKOH , и я верю в их долгосрочный потенциал. Но, несмотря на это, я принял сознательное решение временно остановить их покупку. Все новые средства я направляю в другой инструмент — длинные ОФЗ. ⏳Почему? Потому что сейчас на рынке сложилась уникальная ситуация, и я считаю важным сделать тактический выбор в пользу того инструмента, чье "окно возможностей'" ограничено по времени. Давайте посмотрим на оба подхода максимально объективно. Подход №1: Классическая дивидендная стратегия • В чем суть: Регулярная покупка акций стабильных компаний ( $TATN , $TRNFP и др.) для получения дивидендного потока и роста капитала. •Сильные стороны: ✅ Это проверенная временем, 'вечнозеленая' стратегия. В долгосрочной перспективе она, скорее всего, покажет отличный результат. •Текущие риски: ❗️Дивиденды не гарантированы. Их размер и сам факт выплаты зависят от прибыли компании, ее инвестпрограммы и решений совета директоров. Это переменная, которую сложно прогнозировать. Подход №2: Фокус на цикле ЦБ (мой текущий выбор) 🎯 🟣В чем суть: Покупка длинных ОФЗ $SU26238RMFS4 в период высоких ставок. Сильные стороны: 1️⃣ Предсказуемый денежный поток: 💰 Купоны по ОФЗ — это обязательство государства. Их выплата гораздо более предсказуема, чем дивиденды. 2️⃣ Встроенный потенциал роста: 🚀 Главная идея — заработать не только на купонах, но и на росте цены самой облигации, когда ЦБ начнет снижать ставку. Эта возможность существует именно сейчас и исчезнет, когда цикл сменится. 🟣 Риски: ❗️ Основной риск — что ЦБ будет держать ставку высокой дольше, чем ожидается. 📍Мой вывод: Я не считаю дивидендную стратегию плохой. Наоборот, я планирую к ней вернуться. Но сейчас, в моменте, я предпочитаю направить 100% усилий на реализацию более предсказуемой и срочной идеи. Я хочу сначала использовать уникальную ситуацию в облигациях, а затем, с уже увеличенного капитала, вернуться к планомерному набору дивидендных акций. Это не выбор между "хорошим" и "плохим". Это выбор приоритета на конкретном отрезке времени. А как вы расставляете приоритеты в своем портфеле прямо сейчас? Что для вас важнее — тактическая возможность в ОФЗ или долгосрочная дивидендная история?" Поделитесь мнением! ⬇️

#стратегия #инвестиции #офз #акции #дивиденды #распределениеактивов #портфель

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальной суммы с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и 5 месяцев уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале. 

Купил с 12 по 19 июня:

- 5 акций Роснефть;

- 2000 акций Россети Центр;

- 10 акций Россети Ленэнерго-ап;

- 10 облигаций Евротранс 2;

- 2 облигации АФК Система 2Р2;

- 4 облигации ВУШ 1Р4.

Стратегия и состав активов

1. На 2025 год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. В прошлом году акций было больше, облигаций меньше, золота не было. Сейчас доля акций составляет 53,4%, облигаций 45%, остальное ₽. Доля золота пока меньше 0,5%.
На счет поступили дивиденды Лукойла, Татнефти и Фосагро, которые были направлены на покупки.

2. Снижение ключевой ставки не оказало влияния на котировки акций. Отчеты в многих слабые, долговая нагрузка увеличилась. Компании с этого года получили увеличенный налог на прибыль. Пока ждем позитивных геополитических новостей. Индекс Мосбиржи опять ушел ниже 2800 пунктов, рассматриваю данный факт как возможность для покупок акций, но в этот раз облигаций для покупок было больше.

3. Дивиденды приходят не каждый месяц (основной объем в декабре, январе, июне и июле), поэтому выделяю долю на облигации с ежемесячным начислением купонов как с постоянным купоном, так и с плавающим, а также валютные облигации. Информацию по портфелю облигаций обновляю каждый месяц, актуальный пост тут.

Покупки акций. Почему купил именно эти?

Для покупок выбираю акции компаний со стабильными дивидендными выплатами исходя из финансовых показателей и определенных целевых долей. В этот раз остановился на покупке акций Роснефти, Россети Центр и Россети Ленэнерго-ап.

1. Роснефть покупаю под идею запуска проекта «Восток Ойл». Чистая прибыль компании уменьшилась в связи с высокими ставками заемного финансирования, валютной переоценкой.
Но продолжается реализация проекта «Восток Ойл». В прошлом году его периметр расширился с 52 до 60 лицензионных участков, а запасы увеличились до 7 млрд т нефтепродукта.

2. Россети Центр стабильно платит дивиденды с 2010 года, а с 2020г. дивидендные выплаты ежегодно растут. 2024 год компания завершила с неплохими показателями: операционная прибыль выросла на 28%, выручка и операционный денежный поток растут непрерывно с 2020 г.

3. У Россетей Ленэнерго отрицательный чистый долг, положительная динамика по выручке и прибыли, а также ожидается рост тарифов на э/э в июле, также как и двузначные дивиденды.

4. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк $SBER 17,7%;
— Лукойл $LKOH 13,9%;
— Татнефть $TATN 7%;
— ИКС 5 4,9%;
— Фосагро $PHOR 4,6%;
— Роснефть $ROSN 4,6%;
— Россети Ленэнерго-ап 4,6%;
— Банк Санкт-Петербург 4,1%;
— Яндекс 3,7%;
— МД Медикал групп 3,6%;
— Новатэк 3,5%;
— Новабев 3,3%;
— Газпром нефть 3,3%;
— Северсталь 3%;
— Россети Центр 2,7%;
— Россети Центр и Приволжье 2,4% и другие.

Покупки облигаций

1. 3 компании на этой неделе ушли в технический дефолт, в том числе компании «Нафтатранс плюс» и «Магнум ойл». На этой новости облигации Евротранса просели на несколько %. Решил взять 2 выпуск с погашением в январе 2026 года, у которого доходность составляет 30%. Да, у компании повышенный долг, новые выпуски выпускают как горячие пирожки (23 июня будет сбор заявок на новые облигации). Риски есть, но у коротких бумаг они минимальны.

2. После размещения добавил еще 2-х летних облигаций АФК Система 2Р2. Купон 22,75%. Доходность к погашению 23,6%. Без оферты и амортизации.

3. После размещения добавил еще 3-х летних облигаций ВУШ 1Р4. Купон 20,25%. Доходность к погашению 21,7%. Без оферты и амортизации.

Что дальше?

От целевых долей сейчас отстают акции металлургов, Россетей Центр, Центр и Приволжье, МД Медикал групп, Транснефти. Пока в планах продать маленькие доли в портфеле облигаций, увеличить долю среднесрочных облигаций с постоянным купоном.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Пока одни компании отказываются платить дивы, другие платят до 26%. Давайте смотреть кто, по ожиданиям аналитиков Доход ру, будет платить больше всего ближайшие 12 месяцев ☕️

Часть выплат уже одобрена, часть – ожидания аналитиков и рынка. Они далеко не всегда сбываются. Тем более сейчас.

🏪 X5 Group (X5)

- Ожидаемая доходность: ~26%

- Ожидаемые дивиденды: 868,67 ₽

- Цена акции: 3 380 ₽

⛽️ Евротранс (EUTR)

- Ожидаемая доходность: ~23%

- Ожидаемые дивиденды: 28,78 ₽

- Цена акции: 125 ₽

🛢 Лукойл (LKOH)

- Ожидаемая доходность: ~18,4%

- Ожидаемые дивиденды: 1 182 ₽

- Цена акции: 6 400 ₽

🛢 Татнефть-п (TATNP)

- Ожидаемая доходность: ~17,6%

- Ожидаемые дивиденды: 110,5 ₽

- Цена акции: 628 ₽

👛 Займер (ZAYM)

- Ожидаемая доходность: ~16%

- Ожидаемые дивиденды: 24,97 ₽

- Цена акции: 157,5 ₽

🏦 ЭсЭфАй (SFIN)

- Ожидаемая доходность: ~16,6%

- Ожидаемые дивиденды: 207,8 ₽

- Цена акции: 1 253 ₽

🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB)

- Ожидаемая доходность: ~15,8%

- Ожидаемые дивиденды: 58,32 ₽

- Цена акции: 368 ₽

📱 МТС (MTSS)

- Ожидаемая доходность: ~15,4%

- Ожидаемые дивиденды: 35 ₽

- Цена акции: 228 ₽

🏭 Транснефть-п (TRNFP)

- Ожидаемая доходность: ~14,8%

- Ожидаемые дивиденды: 198,25 ₽

- Цена акции: 1 338 ₽

🏦 АКБ Авангард (AVAN)

- Ожидаемая доходность: ~13,8%

- Ожидаемые дивиденды: 663 ₽

- Цена акции: 92,03 ₽

Не все компании из списка супер надежные. Плюс, ещё все по-разному будут закрывать див гэп.

Я из этого списка держу Х5 и Лукойл.

#дивиденды $TRNFP $X5 $LKOH $MTSS $EUTR

🛢 ОПЕК+ в последнее время чуть ли не каждый месяц объявляет о планах по увеличению добычи нефти, что заставляет нервничать инвесторов, из-за опасений снижения нефтяных цен на этом фоне. Предлагаю вместе с вами попытаться разобраться, насколько реальная добыча отличается от заявленных целей, опираясь на свежие данные майского отчета ОПЕК.

Итак, как вы можете помнить, в начале апреля состоялась встреча членов альянса ОПЕК+, на которой было принято решение повысить добычу сырой нефти на 411 тыс. б/с в мае. Однако в реальности прирост составил лишь половину от заявленного - 202 тыс. б/с. Из которых на Россию пришлось всего +3 тыс. б/с, в результате чего наша страна незначительно нарастила объём добычи до 8,98 млн б/с. - данный уровень оказался на 2% ниже, чем за аналогичный период предыдущего года.

В июне запланировано ещё одно повышение добычи нефти, снова на 411 тыс. б/с, однако, скорее всего, фактические результаты снова не совпадут с планами. Страны-инициаторы роста нефтедобычи, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ, добывают меньше установленных квот. Что уж тогда говорить о Мексике и Малайзии, где длительное время фиксируется снижение объемов добычи, из-за истощения имеющихся месторождений. Более того, в той же Мексике открыто высказывается мнение, что при отсутствии активных мер со стороны правительства страна рискует потерять статус экспортера нефти и превратиться в импортера уже в начале следующего десятилетия.

📊 Как мы видим, страны ОПЕК+ хоть и начали постепенно наращивать добычу нефти, однако этот фактор, в сочетании геополитической нестабильностью на Ближнем Востоке, недостаточен для возвращения цен на уровень прошлого года. В результате чего текущие котировки черного золота примерно на 11% ниже показателей начала лета 2024-го.

По факту крупнейшие мировые нефтедобытчики столкнулись с неприятной ситуацией: объемы добычи вроде бы немного выросли за последнее время, однако этот незначительный прирост не компенсировал потери от существенного снижения цен, оставив их в проигрышной позиции. И геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке пока оказывает довольно сдержанный эффект: нефть марки Brent торгуется в районе $75-77 за баррель, не в состоянии замахнуться на обновление 12-месячного максимума в районе $90+. И это притом, что угроза начала Третьей мировой и применения ядерного оружия в регионе высоки как никогда!

⛴ Что касается фрахтовых ставок, которые также публикуются в отчете ОПЕК, то в мае ставки на танкеры Aframax и Suezmax, эксплуатируемых Совкомфлотом, сократились более чем на 20%, по сравнению с уровнем предыдущего года. Этот фактор, вкупе с сильным рублем и действием западных санкций, серьёзно ухудшит фин. результаты компании во 2 кв. 2025 года.

Хотя теоретически усиление геополитической напряженности может привести к росту фрахтовых ставок, вследствие усложнения транзита через Ормузский пролив, однако вероятность реализации такого сценария всё ещё остается крайне неопределенной.

👉 В свежем отчёте ОПЕК достаточно сложно найти драйверы для роста как отечественных нефтяных компаний (Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпромнефть, Татнефть), так и Совкомфлота. А с учётом крепкого рубля ситуация выглядит ещё более удручающей.

Учитывая ожидаемые слабые фин. результаты эмитентов за 2 кв. 2025 года, рынок может в моменте негативно реагировать на выход полугодовых отчётностей по МСФО. Но если вы закаленный и опытный инвестор, тогда ищите в этом возможности для формирования долгосрочной позиции в этих бумагах по приятным ценникам! Думаю, вы и без меня прекрасно знаете, что именно в такие периоды открываются лучшие возможности для инвестиций! Тем более, позитивных знаков сейчас на нашем фондовом рынке хоть отбавляй, вот некоторые из них:

📌 Рынок труда остывает: инфляция сдаёт позиции?

📌 Сталевары – тихие бенефициары грядущего смягчения ЦБ

📌 Совкомбанк — тёмная лошадка грядущего смягчения ключевой ставки

👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и будьте на шаг впереди рынка!

$FLOT $ROSN $LKOH $SIBN $TATN

#фондовый_рынок #инвестирование #нефть

(Продолжение серии - читайте сначала пост 1 и пост 2) 📌 Когда цифры становятся реальностью Сейчас мой портфель приносит ~ 22 000 ₽/мес – и это без аренды. К 2028 году планирую выйти на 40 000 ₽/мес, и вот как это будет работать 🎯 Три кита моего дохода 1. 🏠 Аренда: будущий cashflow - План: Арендный платеж полностью гасит ипотеку → (73 800 ₽) - Запасной вариант: Если не сдадим сразу – можно покрывать до 30% доходом с купонов 2. 💼 ИИС-3: двойная налоговая турбина - 2,6 млн к 2028 за счёт: - Ежемесячных пополнений (30 000 ₽) - Реинвеста купонов ОФЗ 26248 (596 шт под 15% годовых) - Выгода: Возврат 13% от взносов + никаких налогов на доход. 3. 📈 ОФЗ 26238: "тихий" денежный кран - 1 194 шт куплены по 537 ₽ → цель 1 000 ₽. - Даже без продажи: 10 000–15 000 ₽/мес с купонов. - С продажей: +500 000 ₽ (по ЛДВ без налога) → вклад под 12% = +5 000 ₽/мес. 📊 Как 24 000 ₽ превратятся в 40 000 ₽ | 2024 | 24 000 | Текущий поток (ОФЗ + дивиденды) | 2026 | 30 000 | + Аренда (6 000 ₽) | 2027 | 35 000 | + Рост купонов ОФЗ | 2028 | 40 000 | + Продажа части ОФЗ 26238 и покупка более доходных корпоративных облигаций 💼Почему сейчас не беру акции и изменится ли это в будущем? - На данный момент доля акций на всех счетах составляет 25%: - В моей конкретном случае консервативная стратегия подходит больше, т.к. стабильность купонных выплат важнее - Ранее купленные бумаги было решил оставить на счете без увеличения доли: - При дальнейшем снижении % ставок и смены тренда на фондовом рынке выделю небольшую часть средств из ежемесячных пополнений 💡 Главный секрет Я не гонюсь за сверхдоходами. Моя стратегия – стабильность: ✔️ ОФЗ вместо высокодоходных облигаций ✔️ ИИС вместо вкладов с налогом ✔️ Аренда как "страховка" от инфляции ❓ А вы формируете портфель из дивидендных акций или акций роста?

$SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SBERP $LKOH $CHM4 $NVTK

Иран-Израиль продолжаются боевые действия. США отменили встречу с Россией. Уже завтра начнется ПМЭФ и что ждать от рынка в ближайший месяц?

Завтра опубликуют данные по инфляции, думаю, что будут лучше ожиданий, чтобы взбодрить всех на ПМЭФ.

Руководство РФ уже долгое время намекает ЦБ на то, что пришло время менять ДКП на умеренную или даже позитивную.

Изначально ожидал некоторые задерги по рынку, особенно в банковском секторе, но сейчас немного изменил свой взгляд.

$VTBR по прежнему нравится спекулятивно, но желательно ловить ниже 97 рублей. Однако я с небольшой позицией планирую досидеть до ГОСА.

Да, допка и это явный минус, но все думаю, что успею сдать позицию выше 100 рублей.

Буду докупать при цене ниже 96 рублей.

Иран-Израиль, вроде бы нефть должна расти, однако за 1,5 торговых дня мы не дошли до значений в выходные дни. Еще раз убеждаюсь, что вовремя скинул лонг по $LKOH

Спекулятивно-среднесрочно интересно подобрать по 6100-6200 лукойл, выше риски, а понимание, как устроены конфликты, то не считаю, что эсколация на ближнем востоке будет долгой.

На текущем уровне мне нравится Банк СПБ $BSPB , хорошо скорректировался, однако риски давления + отсутствия возможности масштабирования могут продолжительное время удерживать цену на уровне 320-370 рублей.

Но от текущих среднесрочно можно начать собирать позицию частями, и даже сдавать на задергах. Идея пока до оглашения ставки в июле.

$VKCO есть немного в портфеле, большую часть позиции сдал по 275+ рублей, сейчас постепенно начал возвращать.

Вообще не считаю бизнес ВК невероятным и достойным для инвестирования, однако, есть идея, которая спекулятивно может толкнуть акции на 300 рублей и выше.

Ниже 260 рублей интересно к покупке, с пристальным наблюдением ниже 250 рублей, и частичными продажами по 270+ рублей.

#инвестированиедляначинающих #школаинвестора #спекулянт #трейдинг #акции #облигации #сделки #финансоваясвобода #обзоррынка #мосбиржа

Всем привет! Продолжаю разбор своей "финансовой машины". Сегодня — вторая часть моего пазла: ИИС-3 с двойным налоговым ударом и стратегией, которая заставит даже консервативные инструменты приносить 15% годовых. Поехали! 💰 Почему ИИС-3? С этим счетом я: ✅ Возвращаю 13% от всех пополнений (вычет типа А) ✅ Не плачу налог с любого дохода внутри ИИС при закрытии (вычет типа Б) ➡️ Пример: При пополнении на 400 000 ₽ верну 52 000 ₽, а весь рост капитала останется нетронутым! 🎯 Сердце портфеля — ОФЗ 26248 Позиция: 596 шт × 818,6 ₽ = 487 900 ₽ Купоны: 61,08 ₽ × 2 × 596 = 72 807 ₽/год Доходность: 15% к вложениям — отлично для госбумаг! Почему это взрывной рост? 1. При ставке ЦБ 10% ожидаю что цена вырастет до 1200-1300 ₽ (+50%) 2. К 2028 году эта позиция сама по себе может дать ~800 000 ₽ 💣 Топливо для роста 1. Ежемесячные пополнения: с сентября 2026 — +30 000 ₽ 2. Корпоративные турбины: - Несколько выпусков, в которые зашел на первичном размещении (суммарно на 250т и ~24% годовых) 3. Акционные ускорители: включают в себя акции роста и дивидендные истории - Основные доли суммарно на 360т На что рассчитываю к 2028? (1,1 млн — 2,6 млн) 1. Пополнения: +660 000 ₽ 2. Реинвест : Все купоны (~ 255 000 ₽) /дивиденды (~ 98 000 ₽) — обратно в портфель 3. Рост бумаг : Ожидаю подорожания ОФЗ на 40-50%. Не ИИР!

Прикладываю таблицу с примерными расчетами на текущий год. Так как позиции полностью не сформированы, данные в таблице могут меняться (например: избавлюсь от корпоративных облигаций при существенном росте тела и увеличу долю дивидендных акций). Главный вопрос для вас: Кто уже перешел и использует ИИС-3? Какие активы в нём держите и почему?

$SU26248RMFS3 $SBERP $LKOH $X5 $YNDX $CHM4 $NVTK