LKOH
LKOH
Российские компании всё чаще разочаровывают инвесторов. Только за вчера от дивидендных выплат за 2024 год отказались $GAZP Газпром, $NLMK НЛМК, $MGNT Магнит, $GMKN Норникель и $IRKT Яковлев
Раннее на этой неделе не выплачивать решили также $ENPG Эн+, $PIKK ПИК, $SMLT Самолёт и $HHRU Хэдхантер, а $SVCB Совкомбанк может перенести дивиденды на 2-е полугодие из-за проблем с достаточностью капитала ⛔️
Но так ли всё плохо? Нет. На нашем рынке всё ещё достаточно компаний, которые уже объявили о приятных дивидендах. Собрали для вас самые заметные из них (купить до), (галочкой отмечены утверждённые, остальные – пока только рекомендованы):
⛽️✅ $TATN Татнефть / АП – 6,6% (30 мая)
⛽️✅ $LKOH Лукойл – 8,2% (2 июня)
🚗 $LEAS Европлан – 4,85% (5 июня)
💼 $SFIN ЭсЭфАй – 6,47% (6 июня)
🔌 $IRAO Интер РАО – 10,12% (6 июня)
🚐 $SVAV Соллерс – 10,03% (10 июня)
🔌 $MRKC Россети Центр – 11,35% (24 июня)
💸 $ZAYM Займер — 9,02% (26 июня)
🔌 $MRKP Россети Центр и Приволжье — 13,29% (30 июня)
📱 $MTSS МТС — 16,1% (4 июля)
⛽️ $TGKA ТГК-1 — 13.2% (7 июля)
🔌 $MRKV Россети Волга — 8,53% (8 июля)
🛒 $X5 ИКС 5 — 20,17% (8 июля)
📊 $MOEX МосБиржа — 13.85% (9 июля)
🏦 $VTBR ВТБ — 26.87% (10 июля)
🏦 $MBNK МТС-банк — 7,2% (10 июля)
⛽️ $SNGSP Сургутнефтегаз АП — 16,73% (16 июля)
🏦 $SBER Сбербанк / АП — 11,59% (17 июля)
Но и это ещё не все, ведь некоторые компании пока не давали информацию по дивидендам, но на основе прогнозов могут показать хорошую доходность (учтите, что это только прогнозы):
🛢 $TRNFP Транснефть АП – 14%
⛽️ $BANEP Башнефть АП – 12%
🔌 $LSNGP Россети Ленэнерго АП – 12%
🚢 $NMTP НМТП – 10%
🔌 $MRKU Россети Урал – 8%
⛽️ $EUTR Евротранс – 8%
⛽️ $SIBN Газпром нефть – 7%
🏦 $RENI Ренессанс страхование – 7%
⛽️ $MSNG Мосэнерго – 6%
🏚 $MGKL МГКЛ – 6%
А какие акции вы держите ради дивидендов? 👀
Продолжается дивидендный сезон. В ближайшие несколько месяцев ожидаются выплаты от 36 компаний. Несколько компаний могут рекомендовать к выплате дивиденды (например Транснефть, Россети Ленэнерго). Лукойл например уже утвердил дивидендную выплату, у остальных дивиденды рекомендованы.
Посмотрим компании, которые могут выплатить дивиденды летом. Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть изменена или отменена по решению совета директоров компании (особенно это касается банка ВТБ, у которого "никогда не было дивидендов и вот опять" рекомендовали).
1. Лукойл $LKOH
Величина дивиденда (утверждены): 541 ₽ (8,1%)
Стоимость акции: 6658,5 ₽
Последний день покупки: 2 июня
2. Интер РАО $IRAO
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,3538 ₽ (10%)
Стоимость акции: 3,551 ₽
Последний день покупки: 6 июня
3. Фосагро $PHOR
Величина дивиденда (рекомендованы): 171 ₽ (2,62%) и 201 ₽ (3%)
Стоимость акции: 6533 ₽
Последний день покупки: 6 июня и 3 июля соответственно
4. Россети Центр $MSRS
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,067638 ₽ (11,2%)
Стоимость акции: 0,5984 ₽
Последний день покупки: 24 июня
5. Россети Центр и Приволжье
Величина дивиденда (рекомендованы): 0,050215 ₽ (12,94%)
Стоимость акции: 0,3886 ₽
Последний день покупки: 30 июня
6. МТС $MTSS
Величина дивиденда (рекомендованы): 35 ₽ (16%)
Стоимость акции: 219,4 ₽
Последний день покупки: 4 июля
7. ИКС5 $X5
Величина дивиденда (рекомендованы): 648 ₽ (19%)
Стоимость акции: 3312 ₽
Последний день покупки: 8 июля
8. Московская биржа $MOEX
Величина дивиденда (рекомендованы): 26,11 ₽ (13,2%)
Стоимость акции: 196,74 ₽
Последний день покупки: 9 июля
9. ВТБ
Величина дивиденда (рекомендованы): 25,58 ₽ (26,4%)
Стоимость акции: 96,84 ₽
Последний день покупки: 10 июля
10. Роснефть
Величина дивиденда (рекомендованы): 14,68 ₽ (3,3%)
Стоимость акции: 434,4 ₽
Закрытие реестра: 17 июля
11. Сбербанк
Величина дивиденда (рекомендованы): 35 ₽ (11,33% для ао и 11,39 для ап)
Стоимость акции: 307,6 ₽ (ао) и 305,82 ₽ (ап)
Закрытие реестра: 17 июля
12. Сургутнефтегаз
Величина дивиденда (рекомендованы): 8,5 ₽ (16,3% для ап) и 0,9 ₽ (4% для ао)
Стоимость акции: 52,02 ₽ (ап) и 22,4 ₽ (ао)
Закрытие реестра: 17 июля
Зачем нужны акции с дивидендной доходностью около 10% когда есть вклады с доходностью 20%? Стоимость акций изменится когда ключевая ставка будет ниже, а это обязательно произойдет рано или поздно. А вклады дают такую доходность на полгода, год.
В список не вошли менее популярные у инвесторов компании, которые также выплатят дивиденды: Аренадата, Европлан, Новабев, ЭсЭфАй, Акрон, Соллерс, ММЦБ, НКХП и другие.
Из перечисленных топ-12 держу все кроме Интер РАО, ВТБ, МТС и Сургутнефтегаза.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Пс, дамы и господа, хотите удивительное? Альфа-Банк считает, что Газпром может заплатить дивиденды. Как минимум, надеется на двузначную дивдоходность. Смотрим на дивидендный альфа-выбор.
Можно бесконечно смотреть на три вещи: огонь, воду и как аналитики переобуваются на лету. Подумали-подумали и решили добавить в топ ещё одну акцию, потому что семь — счастливое число. Смотрим новый топ.
1️⃣ Акционеры "ЛУКОЙЛа" $LKOH утвердили финальные дивиденды за 2024 год — 541 ₽ на акцию.
Суммарно за год выплачено 1055 ₽ на акцию (с учётом промежуточных дивидендов).
Это больше, чем за 2023 год — тогда было 945 ₽ на акцию.
2️⃣ ФосАгро" $PHOR выплатит дивиденды за 1 квартал 2025 года — 201 ₽ на акцию.
Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 5 июля 2025 года.
Решение утвердят 24 июня на собрании акционеров.
Компания в 1 квартале резко увеличила прибыль, выручку и производство удобрений.
EBITDA выросла на 72%, чистая прибыль — на 71%.
Долг уменьшился.
3️⃣ Чистая прибыль "Юнипро" $UPRO по РСБУ за 1 квартал 2025 снизилась на 9% — до 11,27 млрд ₽.
Выручка выросла, но из-за роста затрат и окончания выгодного договора прибыль упала.
4️⃣ Выручка "Ростелекома" $RTKM в 1 квартале выросла на 9%, до 190,1 млрд ₽, чуть выше ожиданий.
OIBDA снизилась на 1%, рентабельность по OIBDA упала до 38,8%.
Свободный денежный поток стал отрицательным — минус 20,8 млрд ₽.
5️⃣ Сбербанк $SBER за 4 месяца 2025 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 9,5%, до 542 млрд ₽.
Прибыль и доходы растут, расходы на резервы снизились.
Банк показывает устойчивую работу и сохраняет высокую рентабельность.
6️⃣ По дивидендам "РусГидро" $HYDR за 2024 год решения пока нет, директивы не поступало.
Власти обсуждают возможный отказ от дивидендов до 2028 года, решение объявят позже.
Собрание акционеров — 30 июня.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy и @MegaStrategy_VIP ✅
🛢 Нефтяной картель ОПЕК представил накануне свежий отчёт за апрель 2025 года, содержащий актуальную информацию о спросе и предложении на рынке углеводородов, а также о фрахтовых ставках. Эти данные позволяют оценить перспективы как нефтяных компаний, так и судоходных операторов, чем и предлагаю заняться сегодня, в рамках данного поста. Разумеется, в привычном тезисном виде:
✔️ ОПЕК ожидает роста мирового спроса на #нефть в текущем году на +1,3 млн б/с до 105 млн барр/сутки. Такая динамика обусловлена продолжающимся развитием мировой экономики, несмотря на замедление темпов роста из-за торговых конфликтов. Ключевыми драйверами потребления остаются страны Азии, Латинской Америки и Африки.
✔️ Наиболее примечательной в этом отчёте является динамика добычи нефти. В странах, не участвующих в соглашении ОПЕК+, ожидается рост производства на +0,8 млн барр/сутки, при этом ещё и сам ОПЕК+ с 1 мая увеличил добычу на +0,41 млн барр/сутки, планируя аналогичный прирост с 1 июня. Такая политика наверняка приведёт к формированию избытка предложения на мировом рынке, что окажет давление на нефтяные цены.
✔️ Кстати, о ценах. Фьючерсная кривая на Чикагской товарной бирже продолжает находиться в состоянии бэквордации, когда стоимость краткосрочных контрактов превышает цену долгосрочных. Это является сильным индикатором ожидаемого снижения цен на нефть.
К слову, бэквардацию на фьючерсном рынке мы с вами уже разбирали в конце марта при оценке перспектив Роснефти. Тогда мы ожидали падения нефтяных цен до уровня $68 за баррель по сорту Brent, и по факту котировки упали даже сильнее!
❓Зачем ОПЕК+ стал агрессивно наращивать производство?
🤔 По мнению бывшего руководителя департамента стратегии и инноваций Газпромнефти Сергея Вакуленко, увеличение добычи ОПЕК+ является сигналом американским сланцевым компаниям, активно инвестирующим в разработку низкорентабельных месторождений. Снижение цен на нефть приведёт к убыткам сланцевых производителей и заставит их пересмотреть их наполеоновские планы по дальнейшей экспансии.
⛴ Что касается ставок на фрахт танкеров Aframax и Suezmax, эксплуатируемых Совкомфлотом, то они демонстрируют признаки восстановления, однако остаются на 7% ниже показателей прошлого года. Если смотреть на динамику ставок с января по апрель, то ситуация и вовсе выглядит удручающей – показатель на 20% ниже прошлогоднего уровня.
Комбинация низких фрахтовых ставок, укрепления рубля и санкционных ограничений создаёт крайне неблагоприятную конъюнктуру для Совкомфлота, и эти акции я по-прежнему предпочитаю обходить стороной, т.к. игра не стоит свеч, да и слабость котировок, которые продолжают топтаться на двухлетних минимумах - яркое тому доказательство.
👉 В общем и целом, свежий отчёт ОПЕК несёт негативные сигналы как для российских нефтяных компаний, так и для судоходной отрасли. На этом фоне с инвестициями в данные бумаги сейчас нужно быть крайне осторожными, да и в целом осторожность сейчас не помешает в принципе! Те, кто хотел купить акции ЛУКОЙЛа, Роснефти и Татнефти, благополучно могли это сделать в апреле на распродажах, сейчас после отскока не вижу ни одной причины брать и наращивать эти позиции.
❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление, учитесь правильно анализировать цифры в отчётности и прокачивайте в себе инвестиционное терпение.
#фондовый_рынок #акции #инвестирование
1️⃣ Совет директоров "Газпрома" $GAZP 21 мая обсудит дивиденды за 2024 год и повестку годового собрания.
Собрание планируют провести 26 июня в заочной форме.
2️⃣ ЛУКОЙЛ $LKOH развивает собственный нефтесервис через "Спецпромсервис".
За 2024 год компания получила 30 млрд ₽ инвестиций и 20,4 млрд ₽ выручки — как у крупных игроков.
Это ускоряет бурение и снижает зависимость от подрядчиков.
Одни эксперты считают, что внутренний сервис будет расти, другие — что из-за затрат и санкций снова вернутся к внешним подрядчикам.
3️⃣ Выручка VK Tech (дочерняя компания VK $VKCO) выросла на 64% и составила 2,7 млрд ₽ в I квартале 2025 года.
Основной рост пришёлся на VK Cloud и VK WorkSpace — на них пришлось 77% всех доходов.
Число клиентов выросло в 2,5 раза — до 15,5 тыс.
Доход от крупных клиентов увеличился на 68%, от малого и среднего бизнеса — на 56,1%.
Рекуррентная выручка выросла на 47,5% (более 70% всех поступлений)
EBITDA вышла в плюс: 0,3 млрд ₽ при рентабельности 10%.
Число сотрудников выросло до 1583, причём 80% — это IT-специалисты.
Компания развивает On-Cloud и On-Premise решения и усиливает позиции на рынке корпоративного ПО.
4️⃣ "Русагро" $RAGR не будет платить дивиденды за 2024 год — совет директоров рекомендовал направить прибыль в размере 2,39 млрд ₽ на развитие.
По МСФО за 2024 год выручка выросла на 23,2%, до 340,1 млрд ₽
скорректированная EBITDA — 52,99 млрд ₽
чистая прибыль — 31,6 млрд ₽ (–30% г/г)
экспортная выручка — 97 млрд ₽
Производство выросло по маслу (+55%) и сахару (+13%), но упало по свинине, зерновым, масличным и сахарной свёкле.
5️⃣ "МТС Юрент" $MTSS может выйти на биржу, но только при хорошей рыночной ситуации.
Сейчас мешает высокая ключевая ставка.
Главная цель — рост, выручка и маржинальность.
IPO планируют, но позже, когда рынок будет готов.
6️⃣ "Мостотрест" $MSTT сократил чистый убыток по РСБУ на 12%, до 78,3 млн ₽ за 1 квартал 2025 года.
Выручка выросла в 1,88 раза — до 1,176 млрд ₽.
Долги почти не изменились.
7️⃣ "М.Видео" $MVID получило 30 млрд ₽ от акционеров на реализацию стратегии до 2027 года.
Будет закрытая допэмиссия — акции получат те, кто дал деньги. Миноритарии тоже могут участвовать.
Открытую допэмиссию отменили. Размещение планируют летом, после собрания 17 июня.
СД рекомендовал не платить дивиденды за 2024 год.
Сменился акционер и гендиректор — теперь во главе Феликс Либ.
Фокус — рост выручки и эффективности.
В 2024 году выручка выросла на 4%, до 451,6 млрд ₽,
убыток — 20,1 млрд ₽, втрое больше, чем годом ранее.
8️⃣ С 20 мая "Мосбиржа" $MOEX запускает торги фьючерсами на кофе арабика.
Торговый код — COFFEE, лот — 10 фунтов (~3,1 тыс. ₽), расчёты — в долларах.
Контракты будут исполняться 5 раз в год.
Фьючерсы интересны как трейдерам из-за волатильности, так и бизнесу — для хеджирования цен на сырьё.
9️⃣ На внебиржевом рынке "Мосбиржи" $MOEX начали торговать американскими акциями — объём около 40 млн ₽ в день.
Популярны бумаги NVIDIA, Tesla, MicroStrategy, но торгуются с дисконтом 50–75% к зарубежным ценам.
Продавцы хотят получить хоть какие-то деньги, покупатели готовы ждать возможной разблокировки — может занять до 7 лет.
Торговать могут в основном только квалифицированные инвесторы.
Интерес низкий: бумаги нельзя продать за границей и по ним не платят дивиденды.
Дисконт может сократиться при смягчении санкций или ослаблении рубля, но пока шансов на это мало.
🔟 ВТБ $VTBR меняет вечные валютные суборды на рублевые с доходностью КС + 5% (сейчас 26%).
Так банк выполняет новые требования ЦБ.
Обмен касается 8 выпусков на 2,78 млрд $ и 0,36 млрд €
Нужны голоса 75% держателей по каждому выпуску — собрания пройдут до 30 мая.
Условия выгодные: доходность вырастет, бумаги могут подорожать.
Если не наберут нужных голосов, банк предложит обмен только тем, кто согласен.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
А вы знали, что первые документально зафиксированные дивиденды были выплачены голландской Ост-Индской компанией (VOC) более 400 лет назад, в 1610 году? Выплачивались дивиденды не только деньгами,но и натуральными товарами (например, пряностями -гвоздикой и мускатным орехом) и за счет монополии на торговлю с Ост-Индией достигали до 75% от вложений. Компания платила дивиденды своим акционерам почти 190 лет вплоть до своего банкротства в 1799 году.
А вот рекорд по самому долгому дивидендному марафону принадлежит химическому гиганту DuPont. Компания выплачивала дивиденды аж 217 лет подряд — от своего основания в 1802 году до слияния с DOW в 2019. Даже во время Великой депрессии не пропустили выплату.
Российский фондовый рынок еще слишком молодой, чтобы похвастаться такими рекордами. Но, как знать, может быть в списке тех, кто собирается нас порадовать выплатами в ближайшие пару месяцев найдутся будущие рекордсмены. Кто войдет в число дивидендных аристократов со столетними историями выплат - $LKOH , $TATN или $SBER - узнают только наши правнуки. А вы - при желании, конечно - еще вполне успеваете поучаствовать в дивидендном забеге этого года, надо лишь успеть купить акции до даты, которая в таблице стоит в графе «последний день для покупки».
Друзья, длинные выходные еще продолжаются, а значит это отличный повод продолжить заниматься самообразованием! Напомним, что у нас есть серия обучающих роликов по разбору отчетности компаний в рамках проекта #52недели52отчетности.
Выбирайте интересующую вас компанию и изучайте! Но мы советуем посмотреть все обзоры, т.к. в каждом из них раскрываем различные лайфхаки подобного анализа. Ранее размещали первую часть из 8-ми обзоров, теперь встречайте вторую:
9/52. Сегежа! $SGZH Что будет с ценой акций после допэмиссии? - https://www.youtube.com/watch?v=UJa91943kTc&t=475s&ab_channel=FinDay
10/52. Диасофт $DIAS . Считаем справедливую стоимость после провального отчета! - https://www.youtube.com/watch?v=3ILC2FfMPXs
11/52. Лукойл $LKOH . Действительно ли САМАЯ дешевая компания? - https://youtu.be/ueywq1yO-d8
12/52. Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP . Раскрываем все секреты стоимости и считаем дивиденды! - https://www.youtube.com/watch?v=aioTH2tX_wY&t=24s&ab_channel=FinDay
13/52. Русснефть $RNFT . Какие секреты скрывает отчетность? - https://www.youtube.com/watch?v=1tUp-1Hvg3Q&t=1760s&ab_channel=FinDay
14/52. Юнипро $UPRO . Действительно самая дешевая компания? - https://www.youtube.com/watch?v=bj5K2ffXLBA&ab_channel=FinDay
15/52. JetLend $JETL . Обзор отчетности перед IPO! - https://www.youtube.com/watch?v=Rk_zgm2RPjg&t=77s&ab_channel=FinDay
16/52. ЮГК $UGLD . Почему рост цен на золото не влияет на котировки?? - https://youtu.be/wP5WqDLoht4?si=wQ6WlZu-bDOceWGB
При IMOEX 2840 слежу за:
$WUSH 172 $X5 3252 $LKOH 6440 $PLZL 1798 $ROSN 434 $YDEX 4076 $GAZP 138 $SBER 304 $POSI 1226 $LENT 1430 $HEAD 3120 $T 3071 $MDMG 992 $NMTP 9,2 $NVTK 1138
Ранее писал что готов докупать акции на уровне
IMOEX 2600-2650 (снижение -8,4%)
🎯 цены которые мне интересны для покупки
- LKOH (Лукойл) | Текущая цена: 6 440 ₽
— Цель: 5 800–6 000 ₽
— Снижение -9,9%
- PLZL (Полюс) | Текущая цена: 1 798 ₽
— Цель: 1 550–1 650 ₽
— Снижение -13,8%
- ROSN (Роснефть) | Текущая цена: 434 ₽
— Цель: 380–400 ₽
— Снижение -12,4%
- SBER (Сбербанк) | Текущая цена: 304 ₽
— Цель: 270–280 ₽
— Снижение -11,2%
- T (Т-Технологии) | Текущая цена: 3 071 ₽
— Цель: 2 700–2 800 ₽
— Снижение -12,1%
- YDEX (Яндекс) | Текущая цена: 4 076 ₽
— Цель: 3 500–3 700 ₽
— Снижение -14,1%
- GAZP (Газпром) | Текущая цена: 138 ₽
— Цель: 120–125 ₽
— Снижение -13%
- NMTP (НМТП) | Текущая цена: 9,2 ₽
— Цель: 8 ₽
— Снижение -13%
В мае походу из графика вывалимся вниз уже)) Что-то нефтянку покупать не хочется.
Когда я только начинала инвестировать (а было это примерно в мезозое), то не знала о фондовом рынке абсолютно ничего. Поэтому считала нормальной идеей покупать акции компаний, чья продукция мне нравится. Типа если продукт качественный- то и акции должны быть прибыльными. Тогда мой портфель состоял из запрещенного сейчас Facebook, Сoca Cola и Alibaba .Что-то в этом есть, конечно.
За прошедшие годы на фондовом рынке я научилась и отчеты компаний смотреть, и с новостным фоном работать. Но как-то так получается, что в повседневной жизни я выбираю те компании, чьи акции лежат в моем брокерском портфеле. Если есть возможность выбора заправки — это будет Лукойл $LKOH или Татнефть $TATN . Если речь зайдет о банке — Т $T или Сбер $SBER . Не знаю, как это работает, но бессознательно мне кажется, что своим выбором я, как акционер, способствую росту компании.
Идея, когда компании делают клиентов своими акционерами , мне кажется очень классной — и лояльность повышается, и допсервисы можно продать. Таких кейсов пока немного, но они заслуживают внимания.
Х 5$X5 объявил, что подарит в мае первым 10000 покупателям, совершившим покупки в Перекрестке или Пятерочке на сумму от 20000 рублей (накопительно) по одной своей акции.
Есть допусловия, но вполне себе выполнимые — карта лояльности, подписка, открытый брокерский счет у красного брокера. Конечно, для компании с квартальной выручкой 1 трлн рублей это очень скромно, но с чего-то ж надо начинать. Особенно хорошо эта активность зайдет тем, кто никогда брокерского счета не имел — в июне бесплатно получит акцию, а в июле на нее еще и приличные дивиденды капнут.
Так что если вы — лояльный клиент Х5, то грех не воспользоваться аттракционом неслыханной щедрости. Все подробности тут : https://x5club.ru/X5days
#новичкам #новости #ритейл #халява
А в России такое возможно?
Инвестиция в размере $10,000, вложенная тогда, сегодня стоила бы $550 миллионов. Для сравнения: доходность индекса S&P 500 за тот же период составила около 39 000% — аналитики
1️⃣ "Лукойл" $LKOH в 1 квартале 2025 года по РСБУ снизил чистую прибыль в 5,5 раза — до 16,3 млрд ₽.
Выручка упала на 12%, валовая прибыль — более чем вдвое.
Прибыль до налога — 20,9 млрд ₽, тоже в 5 раз меньше, чем год назад.
2️⃣ "Транснефть" $TRNFP отчиталась по РСБУ за 1 квартал 2025 года: чистая прибыль упала на 18,9% до 34,6 млрд ₽.
Основная причина — рост налога на прибыль с 20% до 40%.
При этом прибыль до налогов выросла на 7,2% до 57,2 млрд ₽.
Выручка практически не изменилась: 322,7 млрд ₽ против 323,5 млрд ₽ годом ранее.
Снижение продаж нефти в Китай компенсировалось ростом доходов от транспортировки.
3️⃣ ТГК-2 $TGKB за 1 квартал 2025 года по РСБУ заработала 1,93 млрд ₽ — на 29% меньше, чем годом ранее.
Выручка выросла на 3%, но сильно подросли затраты.
Основной доход — от тепла и электроэнергии.
Прибыль до налога упала на 24%.
Прочие доходы сократились, расходы — выросли.
4️⃣ Совет директоров "Русала" $RUAL не рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 года.
Решение принято 29 апреля, акционеры соберутся 26 мая.
"Суал" настаивает на выплате, но совет против.
По политике дивиденды возможны, если есть EBITDA и соблюдены ковенанты.
5️⃣ "Россети" $FEES в I квартале сократили прибыль по РСБУ в 2,3 раза — до 58,4 млрд ₽.
Причина — меньше доходов от переоценки активов.
Выручка выросла, скорректированная прибыль — 27,7 млрд ₽ (+10%).
6️⃣ "Мостотрест" $MSTT в 2024 году по МСФО получил всего 109 млн ₽ прибыли — в 9,7 раза меньше, чем годом ранее.
Выручка упала, себестоимость выросла — компания ушла в убыток по операционным и валовым показателям.
Долги перед поставщиками сократились, но краткосрочные обязательства выросли втрое.
На счетах — 6,2 млрд ₽ под госконтракты.
В портфеле остались 1,7 млн акций Сбербанка на 473 млн ₽, но пока не проданы.
7️⃣ "М.Видео" $MVID в 2024 году нарастила выручку на 4% — до 451,6 млрд ₽, но чистый убыток вырос втрое — до 20,1 млрд ₽.
Причина — рост процентных расходов на фоне высокой ключевой ставки.
EBITDA снизилась почти на 10%, долг вырос до 153,4 млрд ₽.
Компания ждёт снижения ставки и роста спроса во второй половине 2025 года.
Акционеры уже вложили 89% из обещанных 30 млрд ₽ на реализацию новой стратегии.
8️⃣ "ВСМПО-Ависма" $VSMO в 2024 году по МСФО снизила чистую прибыль на 32% — до 16,85 млрд ₽.
Выручка упала на 2,4%, операционная прибыль — на 22%.
Себестоимость немного сократилась, валовая прибыль осталась почти на уровне.
Компания остаётся лидером на рынке титана, несмотря на спад.
9️⃣ "АЛРОСА" $ALRS в 1 квартале 2025 года по РСБУ сократила чистую прибыль на 29% — до 14,48 млрд ₽.
Выручка упала на 42% — до 58,1 млрд ₽.
🔟 "Магнит" $MGNT договорился о покупке контрольного пакета "Азбуки вкуса" за 30–35 млрд ₽.
Сделка включает магазины в Москве и Петербурге, 5 фабрик-кухонь и 3 распределительных центра.
Ранее активом интересовались "Яндекс" и "Севергрупп" Мордашова.
"Азбука вкуса" показала хорошие результаты, и продажу планировали заранее.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
Индекс Мосбиржи начал неделю энергичным подъёмом, подпитываясь оптимизмом от предположений о снижении геополитической турбулентности, однако воз и ныне там. Теперь внимание рынка постепенно переключается на Центробанк, который завтра огласит свой вердикт по ключевой ставке и озвучит обновленные макропрогнозы.
Что касается ставки, то среди участников рынка сформировался устойчивый консенсус: регулятор оставит её на текущем уровне - 21%. Вместе с тем существует вероятность небольшого улучшения прогноза по средней годовой ставке, поскольку апрельская инфляция идет в районе 6,5%, если смотреть на динамику сезонно сглаженного показателя, что ниже первоначальных оценок ЦБ.
Рекордная ключевая ставка уже оказывает сильное влияние на экономику – свежие данные по денежной массе (М2) свидетельствуют о дальнейшем сжатии банковского кредитования. В 1 квартале М2 сократился на 0,6%, что напоминает дезинфляционный период 2016-2019 годов.
Газета Коммерсант раскрыла подробности уголовного преследования мажоритария Русагро Вадима Мошковича. Количество претензий к бизнесмену стремительно увеличивается подобно снежному кому. Завтра компания должна представить операционные результаты за первый квартал 2025 года, однако в текущих обстоятельствах публикация едва ли окажет существенное влияние на ход торгов.
Согласно сведениям, опубликованным в Wall Street Journal, администрация Дональда Трампа изучает варианты снижения таможенных сборов на продукцию китайского экспорта. Подобная инициатива позитивно отразится на компаниях российского нефтегазового сектора, так как торговая конфронтация считается серьезным фактором риска для нефтяных цен.
Резкое снижение стоимости золота за последние двое суток сигнализирует о доверии товарного рынка к сообщениям WSJ, поскольку хедж-фонды избавляются от защитных активов. Таким образом, акции нефтяников в лице Роснефти, Татнефти и Лукойла могут продемонстрировать некоторый подъем, в то время как золотодобытчики Полюс и ЮГК, вероятно, войдут в фазу технической коррекции.
Сегодняшний день будет богатым на корпоративную статистику. Свои отчеты за 1 кв. 2025 года опубликуют ММК и Positive Technologies, а Озон Фармацевтика раскроет результаты прошедшего года. От Магнитки рынок ждет слабых показателей из-за падения цен на сталь и сокращения объёма продаж металлопродукции. А смогут ли приятно удивить остальные две компании, мы вскоре узнаем.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Лукойл — один из лидеров российской нефтегазовой отрасли с капитализацией 4,7 трлн рублей — переживает не лучшие времена. После достижения исторического максимума в апреле 2024 года акции компании потеряли почти 21% стоимости. Разберём ключевые причины падения и что ждать в ближайшей перспективе.
1. Слабая финансовая отчётность (2024г.)
📉 Чистая прибыль рухнула на 27%
• По итогам 2024 года: 848 млрд рублей против 1,16 трлн годом ранее.
• Основные причины:
o Рост налогов на 25% (включая новые законодательные инициативы).
o Курсовые потери из-за укрепления рубля во II полугодии.
🛢️ Снижение операционных показателей
• Переработка нефти: -15% г/г (продажа НПЗ в Италии + проблемы в Болгарии).
• Добыча: -1% из-за квот ОПЕК+ (хотя газовый сегмент остаётся стабильным).
2. Давление со стороны нефтяного рынка
- Нефть Urals в минусе
• Торгуется с дисконтом 15% к Brent.
• В марте 2025 цена достигла минимума за 18 месяцев из-за:
o Снижения глобального спроса.
o Санкционных ограничений на экспорт.
- Рублёвая выручка под угрозой
• Падение цен на нефть + укрепление рубля = двойной удар по доходности.
• В 2024 году эффект от девальвации поддержал выручку (+9%), но в 2025 году этот «буфер» исчезает.
3. Внутренние корпоративные факторы
- Смена приоритетов
• Продажа активов в Европе (НПЗ ISAB за 1,5 млрд евро) сократила перерабатывающие мощности.
• Фокус на российские проекты (например, СП с «Газпром нефтью» на Ямале) — долгосрочная перспектива, но не поддержка котировок сейчас.
4. Внешние риски: санкции и регуляторика
- Ужесточение санкционного режима
• Ограничения на поставки оборудования и страхование танкеров.
• Потенциальные новые меры против нефтепереработки (например, в Болгарии).
- Налоговая нагрузка
• В 2024 году налоги и пошлины выросли на 25%.
5. Положительные факторы
- Фундаментальная устойчивость
• Отрицательный чистый долг (-1 трлн руб. в 2024г.) — редкий случай в отрасли
• Денежные средства: 1,4 трлн руб. (88% в валюте)
• Капитал вырос на 7% (до 6,8 трлн руб.)
• Байбэк 2% своих акций за 100 млрд. рублей при средней цене выкупа 6795₽/акция.
- Исторически привлекательные дивиденды
• Дивидендная доходность за 2024г. , в случае если утвердят финальную выплату в 541р. может составить 15,5 - 16% (1055 руб./акция) 86% от чистой прибыли
• Официальная политика выплат: 100% от свободного денежного потока.
• История стабильных выплат с 2016 года
- Операционные преимущества
• Запасы углеводородов на 18 лет добычи
• Вертикальная интеграция (добыча → переработка → сбыт)
• Географическая диверсификация (9 стран)
- Перспективные проекты
• Создание СП с «Газпром нефтью» на Ямале
• Развитие нефтехимии (2 завода в России + мощности в Болгарии)
• План углеродной нейтральности к 2050 году
Вывод:
Лукойл – один из крупнейших производителей нефти в мире.
Текущая коррекция акций объясняется комплексом временных факторов, включая слабую отчетность и давление на нефтяные цены. При этом компания демонстрирует исключительную финансовую устойчивость с отрицательным чистым долгом в 1 трлн рублей, а дивидендная политика Лукойла продолжает оставаться одной из самых привлекательных на рынке. Дальнейшая динамика будет зависеть от цен на нефть и способности Лукойла адаптироваться к внешним вызовам.
С уходом нерезидентов на российском фондовом рынке усиливается порочная практика по дарению акций топ - менеджменту. В этом посте расскажу о негативном отношении к данной практике, а также о компаниях (аж 13 имен насчитал!), которые балуют своих управленцев за счет всех акционеров!
📌Почему дарение акций = зло
Топ - менеджмент далеко небедные люди с зарплатами, премиями и другими привилегиями от компании, поэтому дарение акций на млрд рублей - это идти на поводу у плаксивого ребенка, который хочет еще одну игрушку⛔️
Если менеджмент верит в компанию и хочет дополнительно зарабатывать на своих усилиях, то почему бы из собственного толстого кошелька не купить акций? Ребята из Европлана на свои деньги скупили 1% фрифлоата, респект✔️
Да, большинство программ мотиваций нацелены на удержание в компании сотрудников среднего звена, но из-за непрозрачности значительная часть пирога уходит верхам + лишние телодвижения с количество акций вызывает вопросы!
📌Компании - дарители акций
Адекватные программы мотивации:
— Татнефть⛽️. В рамках долгосрочной программы мотивации сотрудников компания выделила сотрудникам 14 млн акций, что менее 1%, все ок!
— Астра💻. Запустят байбек в рамках которого 1% акций направят на мотивацию персонала, ок!
— Мосбиржа🏦. В 2024 году выделили на мотивацию 3.3 млрд рублей менее 1%, но рост в 5 раз по сравнению с 2023 годом связан с уходом управляющего Юрочки Деньгисова😡
К следующим ребятам небольшие вопросы:
— Полюс🥇. У компании 29,9% казначейский пакет и менее 1% акций на 4 млрд рублей уже подарили управляющему персоналу в 2024 году. Негативная практика может продолжится, благо акций выкуплено много!
— Лукойл⛽️. В 2023 году подарили акций на 25 млрд, в 2024 году на 50 млрд, ждем рост в геометрической прогрессии в 2025 году на 100 млрд!
— Т - банк🏦. В рамках новой программы мотивации будут делать ежегодную допэмиссию до 1.5% акций, что эквивалентно 12 млрд рублей!
— Ренессанс🏦. Скупили в рамках байбека акций на 5 млрд рублей (7.5%), которые планируются отправиться на мотивацию менеджмента!
А вот к следующим ребятам уже серьезные претензии:
— Позитив📱. Провели допку на 7.5% (изначально планировали на 25%), даже у ЦБ были вопросы к этой омерзительной допке, которая закрывалась через внесение ПО в уставный капитал!
— Озон📦. Ежегодно премируют менеджмент на 1% акций (от 8 до 10 млрд рублей), хотя прибыли не показали ни разу за 20 лет!
— МТС - банк📱. Провели IPO и сразу надарили менеджменту акций на 3.3 млрд рублей (8%), лучшие практики от АФК - Системы!
— Циан📱. После редомициляции направят 3 млрд рублей из кубышки на покупку 8% акций для менеджмента. Да - да, на дивиденды пойдет только 2/3 пирога!
— Яндекс📱. В 2025 году проведут очередную допку на 6 млн акций (2%) . 90% прибыли за 2024 год ушло менеджменту на акции!
— ЛСР🏠. 20% казначейского пакета отправилось в карман мажоритарию Молчанову, при этом компания продолжила дарить выкупленные остатки акций (на 1 млрд) у недовольных из Арсагеры.
Вывод: порочная практика мотивации управляющего персонала через акции захватывает все большее количество компаний, так еще и аппетиты выходят за рамки разумного!
Фух, надеюсь список был полезным, лайк лучшая награда для меня👍
$LKOH
Наконец-то я дождался роялти за свою книгу и с утра купил себе в портфель 1 акцию Лукойла по довольно привлекательной цене.
Теперь доля Лукойла в портфеле 14,59%, а плановая 15%
📊Дивидендами теперь получаю 10 378р (864р в месяц)
Двигаемся дальше к микроцели в 1000р в месяц дивидендами.
💼Портфель:
Вложено 92 000
Стоимость портфеля 89 700
📗Планы ну будущее:
Приводить активы к плановым долям с опорой на тех анализ.
📈 То ли очередные надежды на благополучное разрешение геополитического конфликта на Украине, на фоне сегодняшних слухов в BILD о том, что «Трамп отверг сделку c Украиной на 50 миллиардов долларов и отказался поставлять оружие даже за деньги», то ли растущие цены на нефть марки Brent, которые вновь пытаются закрепиться выше $60 за баррель после падения ниже $60 неделей ранее - в любом случае вечером на российский рынок акций приятно посмотреть!
Те, кто очень хотел прикупить дешёвых акций, просто обязаны были это сделать на прошлой неделе (я подкупал ЛУКОЙЛ, Роснефть, ГазпромНефть и пару компаний из IT-сектора), а сейчас, когда рынок вновь пытается оттолкнуться от дна, самое время вновь начинать накапливать денежный "жирок". Всё по классике!
А если вдруг эта попытка роста окажется ложной и на каком-нибудь очередном негативе российский рынок акций вновь направится вниз, то в диапазоне 2500-2700 пунктов по индексу Мосбиржи (#micex) я всегда готов вернуться в эту бычью игру, которая является моей стихией!
👉 Сегодня в 19:00мск ждём традиционных еженедельных данных по инфляции в стране, верим в светлое будущее российского фондового рынка и практически не сомневаемся, что когда ключевая ставка всё-таки надумаем перейти к снижению (сейчас эта перспектива сдвинулась вправо, на второе полугодие 2025 года), терпеливые инвесторы станут гораздо богаче и счастливее!
Ну а если вы до сих пор не счастливы и никак не можете найти себя на этом рынке с "американскими горками", добро пожаловать в наш уютный клуб! Своим примером, спокойствием и собственными сделками по портфелю я покажу вам верный путь!
❤️ Хорошего вам настроения в эту Страстную неделю, друзья! И пусть всё будет хорошо!
#фондовый_рынок #инвестирование #лукойл #роснефть #газпромнефть
