Mechel PJSCMTLR
Mechel PJSC
MTLR64,72 ₽
-1,32 ₽ (-2,00 %)
Стоит вообще упоминать евро транс или просто забудем о нем ? Цена какой день падает по 10 рублей, у компании нет денег платить купоны на облигации.
О чем сейчас важно думать? Кто будет следующим, наивно считать, что это одна единственная компания, которая страдает сейчас.
$SGZH тоже падает.
$DELI под вопросом, скоро узнаем.
За самолёт пока не переживаю.
$ALRS … Там может быть любая цена тоже. С компанией все будет ок. Только дело в том, что цена на акции может быть любой. Чтобы снизить долг могут сделать SPO.
$UGLD уже отыгранная история думаю нечего там ловить.
Русснефть, вообще не смотрю в эту сторону. Ей торговали всякие манипуляторы, так как там не было ликвидности. Разгоняли через закрытые каналы, фиксились об открытые: гении.
$MTLR - чем не $EUTR ? Щас опять пишут что на уголь есть спрос. Чтобы реально исправить ситуацию в Мечеле нужно чтобы спрос был еще несколько лет.
$WUSH - ранее я признал, что была ошибка упоминать эту компанию. Большая ошибка. Но лучше признать чем не признать. В моменте вижу такие же риски, но думаю компанию купят. Однако заработать на этом может не получится.
$SVCB красавчик растет против большинства. Восстанавливает позиции.
$VKCO пока ловить нечего.
$SPBE биржа ловить нечего
Разбор ситуации для инвесторов☝️
Российский энергетический уголь в западных портах за неделю подорожал на 4–10%. Сейчас тонна на Балтике стоит $73, в Тамани - $85. Главная причина - это оживление торгов с Турцией. Именно Турция сейчас основной драйвер спроса на нашем западном направлении. В феврале страна импортировала 3,2 млн тонн угля, из которых половина российского. К тому же с Балтики сняли ледовые ограничения, логистика пошла веселее.
Логично, что если конфликт на Ближнем Востоке продолжится, цены и объёмы поставок в Турцию могут вырасти. Уголь там используют еще и как страховку от волатильности на газовом рынке.
Но есть и обратная сторона. "Эксперт РА", например, считает, что текущий рост - это отскок дохлой кошки. Как только логистика и фрахт нормализуются, цены могут вернуться к $65–70. Турецкие ГЭС в марте нарастили выработку на 40%, что снижает потребность в угле. Да и по итогам первого квартала экспорт в Турцию упал на 23%: помешали лёд в Усть-Луге и снижение потребления на турецких ТЭС.
По поводу отскока дохлой кошки скажу, что я сам считаю также. Мы находимся в фазе рецессии мировой экономики, а в рецессию тренд цен ресурсов направлен вниз. Все вылеты наверх - это просто волатильность, даже если вылеты очень большие.
🏆Что это значит для нас, мои подписчики?🏆
Угольная отрасль сейчас лежит на дне. Убытки, закрытие шахт, падение поставок в Китай - всё это мы видим прямо сейчас. И именно в такие моменты и нужно искать точки входа. Цены волатилят, Турция закупается, на Востоке появляются новые покупатели: Южная Корея (поставки выросли на 65% за первый квартал), Вьетнам, Малайзия.
Да, отскок, я считаю, временный. Но для тех, кто смотрит на 5–10 лет вперёд, текущие уровни - это возможность. Угольщики уже наказаны рынком, многие стоят у исторических минимумов. Я рассматриваю их для покупки в рамках своей долгосрочной стратегии. Как только глобальный спрос начнёт восстанавливаться (а это вопрос времени), рентабельность угольных компаний взлетит. Так что быть в выигрыше - вероятность высочайшая 🏆
Нефтегазовый скачок не поддержал российский рынок акций: пессимизм сохраняется. Индекс МосБиржи к закрытию понедельника вернулся к двухмесячным минимумам, потеряв наторгованный за выходные рост.
Основные факторы давления — крепкий рубль (минус для экспортеров) и риски введения windfall tax. Итог дня: МосБиржа снизилась на 0,1% (2722,59), а РТС благодаря валютной составляющей подрос на 0,82% (1124,59).
Новостной фон продолжает поддерживать котировки нефти выше 100 долларов за баррель. США заблокировали Ормузский пролив, чтобы оказать давление на Тегеран. Иран в свою очередь обещает поставить под удар все порты Персидского и Оманского заливов.
Переговорный трек: Как информирует Axios, американская сторона выдвинула требования: полное прекращение обогащения урана Ираном и открытие Ормузского пролива. Тегеран ответил отказом. Более того, иранская сторона обвинила США в срыве почти подписанного меморандума о взаимопонимании, назвав причиной «максимализм и постоянное изменение условий».
На вечерних торгах появилась информация (пока без официального подтверждения) о том, что Трамп заявляет о сигнале со стороны Ирана о желании заключить соглашение. Следующая встреча, по данным The Atlantic, запланирована на четверг, 16 апреля, также в Исламабаде.
Наиболее очевидное глобальное последствие продолжительного закрытия пролива — удорожание нефти и других энергоресурсов. Это неизбежно ускорит инфляционные процессы в развитых экономиках, увеличит угрозу рецессии в мировом масштабе и создаст предпосылки для кризиса продовольствия. Именно поэтому ЦБ России при решении по дальнейшему снижению ключевой ставки опирается на эскалацию военного конфликта на Ближнем Востоке.
Техническая картина по индексу Мосбиржи остаётся медвежьей: Пробой восходящей структуры уже состоялся, и сейчас индекс направляется к ближайшему сильному уровню поддержки — 2700 пунктов. Дополнительным аргументом в пользу снижения служит закрепление ниже трендовой линии и ЕМА200. Индикатор RSI также демонстрирует нисходящее движение, подтверждая отсутствие инициативы со стороны покупателей.
Базовый сценарий предполагает достижение зоны 2700, где расположена мощная поддержка. На этом уровне логично ожидать реакции рынка: если спрос проявится, возможен отскок в диапазон 2750–2800. Однако если поддержка не устоит, следующим ориентиром станет отметка 2650.
Те, кто давно читают мой канал, знают, что большая часть собственных средств хранится в облигационной стратегии. Быть постоянно в рынке и отторговывать геополитический фон — это не моё. Не в плане успешности подобных действий, ни в плане свободного времени — мне его попусту жалко на такие манипуляции.
Спекулятивные сделки, если я и совершаю, то по большей части торгую фьючерсом на индекс ММВБ. Несколько лотов взял чуть ниже 2720, дальнейшие алерты расставлены на возможный ложный пробой 2700. Закрытие внутри дня ниже данного значения откроет дорогу для более глубокой коррекции, что тоже не стоит исключать. А пока продолжим спокойно наблюдать за развитием событий и держать Вас в курсе происходящего. Всем профита.
📍 Из корпоративных новостей:
МКБ $CBOM созывает 25 мая внеочередное собрание для реорганизации и увеличения уставного капитала, отсечка — 21 апреля. Акционеры смогут продать акции банку по 10,35 руб. при несогласии с реорганизацией
Русал $RUAL алюминий подорожал до максимума за четыре года на планах США блокировать порты Ирана.
ТГК-14 $TGKN прибыль в 2025г. упала в 8 раз по сравнению с предыдущим годом до 237млн руб.
• Лидеры: МКБ $CBOM (+58%), РуссНефть $RNFT (+3,8%), Русал $RUAL (+3,68%), ВТБ $VTBR (+1,6%).
• Аутсайдеры: ЕвроТранс $EUTR (-16,1%), Whoosh $WUSH (-6,9%), СПБ Биржа $SPBE (-4,88%), Мечел $MTLR (-4,23%).
14.04.2026 - вторник
• $VTBR собрание акционеров по вопросу конвертации префов в обычку
• $YDEX собрание акционеров по дивидендам за 2025 год в размере 110 руб./акцию.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
Апрель 2015 года. Акции $MTLR после отвесного падения на 97% несколькими годами ранее начинают консолидироваться у цены +/- 65 рублей.
11 лет прошло — а цена на тех же уровнях.
Но что происходило за эти годы? И, глядя на историю, к каким выводам можно прийти?
Как двигалась бумага 🎢
🔹 1,5 года понадобилось бумаге, чтобы показать доходность почти 200% в пике. В среднем 150% можно было забрать легко, если не продавать раньше времени.
🔹 Следующие 3 года цена плавно опускалась до нашей чёткой линии. Когда достигла — казалось, что это дно. Но не было понятно, уйдёт цена ниже или нет.
🔹 2018–2019 годы. Очень много разговоров про зелёную энергетику, в которую уголь не вписывался. Но уровень устоял на 60 рублях.
🔹 К январю 2020 — небольшой, скорее технический отскок: цена выросла на 60%. Сейчас мы считаем это ракетой, но график показывает: это была просто коррекция в положительную сторону.
🔹 Спустя год началось плавное движение вверх, которое принесло держателям практически 400% доходности. А что дальше? Глядя на текущую цену, всё понятно: мы опять стоим на нашей чёткой линии.
Вот что значит долгосрочное инвестирование.
Что изменилось? 🔄
История имеет свойство повторяться, но никто не гарантирует, что точно повторится.
Сейчас дела у Мечела плохо — но такое мы уже видели.
Что главное изменилось в рынке? Он ещё больше начал жить ожиданиями, всё больше разгоняясь за счёт физиков.
💬 Так увидим ли мы ещё раз доходность 150% и выше? Делитесь мнением по бумаге в комментах! 👇
Российский рынок акций начал день с падения и так и не смог отыграть потери. По итогам основной сессии индекс МосБиржи рухнул ниже 2740 пунктов — это минимум за последние два месяца.
Что давило? Во-первых, крепкий рубль, который экспортерам только вредит. Во-вторых, страх, что ЦБ поставит на паузу цикл смягчения монетарной политики. И тут же прилетел дополнительный негатив от советника главы ЦБ Тремасова: сигнал от регулятора не изменился — он будет оценивать, стоит ли на апрельском заседании снижать ставку дальше, либо же её вполне могут сохранить без изменений.
Шансы на это выросли после свежей инфляционной статистики — ускорение и по неделям, и в годовом выражении. А сегодняшние цифры (мартовская инфляция, другая экономическая отчетность и уточненный ВВП за квартал) могут стать тем самым триггером, который определит итоговое решение по денежно-кредитной политике.
Геополитический оптимизм помог рынку избежать более глубокой коррекции: Владимир Зеленский сообщил о подготовке к новому раунду переговоров по урегулированию конфликта — диалог возобновится «в ближайшее время». Конкретный формат пока под вопросом: возможна либо трехсторонняя встреча, либо параллельные консультации США с каждой из сторон.
Тем временем Генсек НАТО Рютте заявил, что членство Украины в альянсе исключено, и вместо этого пообещал предоставить Киеву гарантии безопасности. Для российского рынка это, безусловно, позитивный сигнал. Однако без конкретных деталей по переговорному процессу инвесторы не спешат переоценивать активы — подобные заявления звучали уже не раз, но так и не привели к реальным сдвигам в мирном урегулировании.
Параллельно Кирилл Дмитриев проводит в США встречи с командой Трампа: в центре внимания — Украина и экономическое сотрудничество. Визит происходит накануне истечения 11 апреля срока действия смягченного санкционного режима в отношении российской нефти, и этот вопрос, вероятно, также будет обсуждаться.
В Кремле официально подтвердили: по решению Путина с 16 часов 11 апреля и до окончания суток 12 апреля устанавливается пасхальный режим прекращения огня. В Москве выразили надежду, что украинская сторона последует этому примеру. Зеленский, комментируя инициативу России, заявил, что будет «действовать соответственно». При этом год назад Киев уже нарушал аналогичное перемирие.
На этом фоне российский фондовый рынок частично отыграл падение: к 22:15 индекс МосБиржи опустился лишь на 0,64%, составив 2747,27 пункта. Однако закрепиться выше значимого сопротивления ему так и не удалось.
В эти выходные, 11 апреля, в Исламабаде начнутся американо-иранские переговоры, которые продлятся несколько дней. Встречи пройдут в закрытом формате, а итоги планируется озвучить на пресс-конференции.
С одной стороны, этому противостоянию давно пора положить конец, тем более что каждая из сторон готова на многое, лишь бы не выглядеть слабой. Однако огромное количество нерешенных вопросов, которые напрямую бьют по репутации стран, не позволит, на мой взгляд, найти компромисс за столь короткий срок.
📍 Из корпоративных новостей:
ДВМП $FESH МСФО 2025 год: Выручка ₽171,5 млрд (-7,2% г/г), Убыток ₽3,17 млрд против прибыли ₽25,4 млрд годом ранее.
Озон Фарма $OZPH РСБУ 2025 год: Выручка ₽3,42 млрд (+17% г/г), Чистая прибыль ₽2,35 млрд (+6,9% г/г).
Сбер $SBER РСБУ за I кв 2026 года: Чистая прибыль ₽491 млрд (+21,4% г/г), Чистая прибыль за март ₽166,4 млрд (+21,3% г/г), Рентабельность капитала — 23,6%.
• Лидеры: ДВМП $FESH (+4,2%), Башнефть $BANE (+1,28%), Астра $ASTR (+1,07%), Алроса $ALRS (+0,33%).
• Аутсайдеры: Самолет $SMLT (-3,97%), Селигдар $SELG (-2,46%), Мечел $MTLR (-2,4%), ММК $MAGN (-2,33%).
10.04.2026 - пятница
• $T - последний торговый день в стакане T+1 до сплита акций
• $OKEY - ВОСА по делистингу ГДР с Астанинской биржи (AIX)
• $NVTK - последний день с дивидендом 47,23₽
• $PLZL - СД решит по дивидендам.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
🔼Лонг при откате без агрессии к уровню +-2768п
$NVTK - при откате к уровню 1272,5п или при обновлении локального максимума 1290,4п и небольшом откате
$MTLR - при откате к уровню +-65п или при обновлении локального максимума 66,08п и откате без агрессии
🔽Шорт пока не закрепились выше 2787п
$GMKN - при небольшом отскоке к 136,85п или аккуратно с текущих
$AFKS - при обновлении локального минимума 12,4п и отскоке без агрессии
⚠️Обратите внимание, чтобы цена на младших таймфреймах пробивала уровни на повышенных объемах и на ретесте присоединяемся (объемы должны быть небольшими, без агрессии и только тогда заходим). Обязательно ставим стопы за предыдущий минимум при лонге или максимум при шорте согласно своего РМ.
Большей идей, мыслей и пояснений в нашем канале - подписывайся!
#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции
Индекс МосБиржи падает четвёртую неделю подряд — на этот раз минус 1,04%. Давление сохраняется со стороны крепкого рубля и геополитики. В течение недели индекс колебался в диапазоне 2750–2790 пунктов: любой рост тут же гасился продажами, а минимумы обновлялись.
Крупные игроки не торопятся заходить, рынок страдает от фиксации прибыли и избегания риска. Прогноз на неделю: попытки закрепиться в районе 2750–2800 пунктов при высокой чувствительности к внешним новостям и нефти.
Сектор услуг впервые за последние шесть месяцев перешел в зону стагнации: мартовский индекс деловой активности (PMI) опустился до 49,5 пункта, тогда как в феврале он составлял 51,3. Сводный показатель также ухудшился, снизившись с 50,8 до 48,8 пункта.
Экономика тормозит уже не где-то выборочно, а везде. Сначала проблемы были только у заводов, которым мешает дорогой кредит. Теперь очередь дошла и до обычных людей — проседает сфера услуг. Бизнес в марте начал массово увольнять сотрудников, так как покупателей стало меньше.
Это самое резкое сокращение персонала за два с лишним года. Цены при этом всё ещё высокие, но хоть расти перестали такими быстрыми темпами, как раньше. При таком раскладе, Центробанку придётся действовать, независимо от того, насколько текущая инфляция приблизилась к целевым 4%.
В сложившихся условиях, перед заседанием ЦБ 24 апреля, я ожидаю постепенного возобновления интереса к внутренним историям. С середины февраля они заметно просели и сейчас находятся вблизи своих номинальных уровней поддержки.
Администрация США ужесточила позицию в отношении Ирана: Срок для заключения сделки сокращён с десяти суток до 48 часов. В интервью Fox News глава государства выразил надежду на подписание соглашения в понедельник, однако допустил силовой сценарий вплоть до захвата нефтяных месторождений.
Также были обнародованы сведения о поставках оружия иранской оппозиции и курдам. Ранее в адрес иранского руководства звучали оскорбительные характеристики и угрозы в связи с блокировкой Ормузского пролива.
Опубликованный Белым домом проект бюджета на 2027 год не содержит статей расходов на поддержку Украины. Речь идёт о полном прекращении финансирования — военного, финансового и гуманитарного. Если документ примут, помощь Киеву со стороны США остановится.
ОПЕК+ формально согласовала увеличение добычи на 206 тыс. б/с в мае. Однако выполнить это решение практически невозможно: крупнейшие страны альянса не могут вывозить нефть из-за блокады в Ормузском проливе. Кто именно нарастит поставки — остаётся загадкой.
Что по ожиданиям: Индекс МосБиржи смог приостановить снижение и отскочить вверх, не дойдя до отметки 2750 пунктов. При стабилизации курса рубля и цен на нефть восстановление может продолжиться в начале недели. Ожидаю, что рынок останется в диапазоне 2750–2800 пунктов.
Сильные позиции нефтегазового сектора предотвратят глубокое падение, но для уверенного роста предпосылок пока недостаточно. На новой неделе ситуация складывается скорее в пользу индекса с умеренно оптимистичным прогнозом.
📍 Из корпоративных новостей:
ПИК $PIKK «Недвижимые активы» выставила оферту на выкуп акций по цене 551,4 ₽ за штуку.
Русал $RUAL дефицит алюминия в 2026 г может достичь 3,5 млн тонн из-за эскалации на Ближнем Востоке.
МГКЛ $MGKL выручка за январь-март 2026 года выросла в 4 раза г/г до 13,3 млрд руб.
Совкомбанк $SVCB 17 апреля МосБиржа начнет торги акциями компании В2В-РТС под тикером BTBR
Соллерс $SVAV РСБУ 2025 год: Выручка ₽488,8 млн (+9,1% г/г), Чистая прибыль ₽4,04 млрд (-31,3% г/г)
• Лидеры: ПИК $PIKK (+5,88%), Совкомфлот $FLOT (+1,83%), ВТБ $VTBR (+1,74%), РусАгро $RAGR (+1,5%).
• Аутсайдеры: Селигдар $SELG (-4,47%), ЮГК $UGLD (-3,05%), Мечел $MTLR (-2,18%), Норникель $GMKN (-1,47%).
06.04.2026 - понедельник
• $GCHE Группа Черкизово последний день с дивидендом 229.37 руб.
✅️ Если пост оказался полезным, ставьте реакции, подписывайтесь на канал - поддержка каждого очень важна!
#акции #новости #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
🛢Цены на нефть Brent вновь превысили $110 за баррель.
В воскресенье президент США Дональд Трамп в нецензурной форме обратился к Ирану, потребовав открыть Ормузский пролив и пригрозив во вторник ударить по иранским электростанциям и мостам.
Однако позднее издание Axios сообщило, что США и Иран вместе с посредниками ведут переговоры о возможном прекращении огня на 45 дней. Это затормозило рост котировок.
Что ни день, то новая драма от Трампа.
Мне кажется, что Трамп уже и сам не знает зачем он в это ввязался.
Как говорится, в трехдневной войне сложные только первые 4 года.
$ROSN $LKOH
🪙 В марте нефтегазовые доходы составили ₽617 млрд, снизившись на 43% г/г, а по итогам I кв на 45%. При этом благодаря мартовской цене Urals нефтегазовые доходы бюджета в апреле могут вырасти до ₽1,1–1,2 трлн.
Основная причина заключается во временном лаге: мартовские налоги рассчитывались исходя из февральской цены Urals, которая для налоговых целей составляла лишь $44,6 за баррель.
Эффект от подорожания нефти бюджет должен почувствовать только в апреле — Ъ
🪙 Там ещё и уголь начал дорожать.
Плюс Российские экспортеры металлургического угля начали отзывать оферты на фоне нестабильной морской логистики из-за конфликта на Ближнем Востоке, , чтобы не нести дополнительные расходы на фрахт — Ъ
$RASP $MTLR
▫️Капитализация: 36,3 млрд ₽ (66,1₽ АО и 63,1₽ АП)
▫️Выручка 2025: 287 млрд ₽ (-25,9% г/г)
▫️EBITDA: 7,7 млрд ₽ (-86,2% г/г)
▫️Убыток: 78,5 млрд ₽ (+111,6% г/г)
▫️скор. убыток: 85,9 млрд ₽ (+110,2% г/г)
▫️скор. P/E: -
▫️P/B: -
▫️fwd дивиденды 2025: 0%
👉 Отдельно результаты за 2П2025г:
▫️Выручка: 134,7 млрд ₽ (-25,8% г/г)
▫️EBITDA: 2 млрд ₽ (-91,2% г/г)
▫️скор. убыток: 39,6 млрд ₽ (+95% г/г)
📉 Кризис в отрасли не проходит незаметно: Мечел получил 33,2 млрд р убытка даже на операционном уровне (т.е. без учета % расходов на обслуживание огромного долга).
❌ За 2025г чистый долг Мечела вырос на 8% г/г до 279 млрд рублей, ND/EBITDA = 36. Это катастрофически высокие показатели долговой нагрузки. Кэша на балансе нет (всего 483 млн р на конец года) и привлекать с такими показателями финансирование на рыночных условиях практически нереально.
👆 При этом, основная часть долга в 241 млрд р — это краткосрочные финансовые обязательства со срокам погашения до 1 года. Здесь только надежда на мощнейшую поддержку со государства. Реструктурировать такой огромный долг - тоже задача сложная.
❌ Усугубляет ситуацию то, что кризис у металлургов продолжается и быстрого восстановления здесь не будет. 2026й год точно будет непростым, а шансы на какое-то восстановление есть только в 2027, но эйфории как в 2023м году ждать точно не стоит.
👆 В угольном сегменте тоже не всё гладно: в 2025 году средние цены на коксующийся уголь снизились на 20-27% в зависимости от региона — рынок переживает затянувшийся спад на фоне слабого спроса.
Выводы:
Бизнес умирает, а спасти его может масштабная господдержка или огромная допэмиссия с размытием долей акционеров в разы, которую выкупит какая-то крупная компания (по аналогии как было с ОВК). Инициировать банкротство такой крупной компании вряд ли будут, вероятнее, что банки просто будут терпеть убытки и давать отсрочки на платежи.
На мой взгляд, покупать упавшие акции Мечела - опасная авантюра и ничего интересного здесь нет абсолютно. Также, был бы осторожнее с облигациями ПАО «Уральская кузница» (дочерняя компания Мечела). Если уже покупать металлургов в надежде на восстановление отрасли, то ММК и Северсталь выглядят намного лучшее и устойчивее.
🚀 С меня полезный контент, а с Вас - Ракеты под этот пост! Благодарю 🤝🤝
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #мечел #MTLR #MTLRP #аналитика #отчет #отчетность $MTLR $MTLRP
Для новых читателей напомню: у меня есть робот, который на основе технического анализа и ML-модели даёт прогнозы по акциям. Если он очень уверен — я покупаю актив. Проект — проверка, кто круче: железная логика или рынок.
📉 Открытые позиции: пока не малина
Мечел $MTLR –3% 🔻
В прошлой серии писал, что вошёл в позицию. Пока позитивом тут не пахнет. После падения на 10% решил докупить — уже не по рекомендации робота, а исходя из своих долгосрочных взглядов. По бумаге есть мысли, несмотря на все проблемы компании. Расскажу на следующей неделе.
Инарктика $AQUA +0.5% 🟡
Новая сделка. На днях вышел отчёт, который большинство считает плохим. Но робот об этом не знает. Сначала дал рекомендацию с уверенностью 75%, а потом поднял до 85%. Доверимся — посмотрим, что будет. Пока плюс в 0.5%, но это и плюсом назвать нельзя.
💰 Доходность портфеля
57% с августа прошлого года.
💭 Мысль серии: фундаментал против техники
Сезон отчётностей иногда даёт сильную переоценку акций. Происходит это как правило, когда ожидания не совпадают с результатом:
· Прибыль выше прогноза → бумага растёт
· Отчёт хуже ожиданий → бумага падает
Логично.
Робот не видит ни ожиданий, ни реальности, только цену. А значит — есть возможность проверить, будет ли техника обыгрывать фундаментал.
По идее, я должен сейчас уйти в минус. Что ж, проверим. Дождусь роста или закрою позиции в убыток? Поживём — увидим.
💡 Хочешь попробовать бота в деле?
Он живет в сообществе ВК, периодически дорабатывается и совершенно бесплатен:
👉 https://vk.ru/club236001312
Чтобы воспользоваться ботом, напиши ему команду в сообщения сообщества, и он ответит, если мой ноут включен.
🔼Лонг пока выше уровней 2777 (68)пп
$MTLR - при откате к уровням 67,45(25) пп или при закрепе над уровнем 67,88п
$NLMK - при откате к уровням 97,80(60)пп или при обновлении локального максимума 98,8п и небольшом откате
⚠️Обратите внимание, чтобы цена на младших таймфреймах пробивала уровни на повышенных объемах и на ретесте присоединяемся (объемы должны быть небольшими, без агрессии и только тогда заходим). Обязательно ставим стопы за предыдущий минимум при лонге или максимум при шорте согласно своего РМ.
Большей идей, мыслей и пояснений в нашем канале - подписывайся!
#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции
1️⃣ "Интер РАО" $IRAO рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 32,14 копейки на акцию.
Реестр под дивиденды закроется 9 июня.
Выплаты оказались чуть ниже уровня 2024 года (35 копеек) и 2023 года (32,6 копейки).
Компания платит стабильно, но без роста, что говорит о нейтральной динамике и отсутствии драйверов для увеличения доходности.
2️⃣ "М.Видео" $MVID подала жалобу в ФАС на "Wildberries".
Причина — отключение от программы "Скидки WB", которая дает ценовое преимущество товарам.
После этого у компании снизились продажи и ухудшились позиции на платформе.
"М.Видео" считает действия маркетплейса возможным нарушением конкуренции.
Конфликт усиливает риски давления маркетплейсов на продавцов и показывает их растущую рыночную власть.
3️⃣ "Софтлайн" $SOFL отчиталась по МСФО за 2025 год с ростом оборота на 10% до 132,1 млрд ₽.
Валовая прибыль выросла на 28% до 46,9 млрд ₽, EBITDA увеличилась на 15% до 8,1 млрд ₽.
Операционная прибыль почти удвоилась до 4 млрд ₽.
При этом чистая прибыль резко упала в 12,7 раза до 288 млн ₽.
Основная причина — убыток 1,6 млрд ₽ от закрытия части проектов и дочерних компаний.
Компания ожидает рост показателей в 2026 году за счет увеличения доли собственных продуктов.
Бизнес растет, но разовые списания давят на прибыль, что делает результаты неоднозначными и повышает требования к эффективности стратегии.
4️⃣ ФАС обязала "Русал" $RUAL снизить цены на алюминий для российских потребителей.
Компания должна до 30 апреля пересмотреть формулу, убрав привязку к европейским премиям.
Регулятор считает, что внутренние цены не должны быть выше экспортных.
При отказе возможно антимонопольное дело.
Это усиливает давление на маржу и повышает регуляторные риски для компании.
5️⃣ "Северсталь" $CHMF и "Мечел" $MTLR оспаривают требования вернуть экспортные субсидии.
Минпромторг требует возврат средств из-за недостижения нужной выручки по проектам.
Причина — падение мировых цен и крепкий рубль, что снизило экспортную эффективность.
Компании пытаются доказать форс-мажор, но суды редко признают рыночные условия такими обстоятельствами.
Ситуация повышает финансовые риски и может привести к дополнительным выплатам, что давит на прибыль металлургов.
6️⃣ Банки "Ozon" $OZON и "Wildberries" резко нарастили депозиты юрлиц более чем на 50–60% с начала года.
Рост обеспечен высокими ставками и короткими вкладами для бизнеса.
Инструмент используется для удержания селлеров и развития экосистем.
"Yandex" в этом сегменте пока не активен.
Маркетплейсы усиливают конкуренцию с банками и превращаются в полноценных финансовых игроков.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅
#мегановости #новости #дискаунт #экосистема #маркетплейсы #оптимизация #регулятор #демпинг #субсидии #турбулентность
Итоги недели 23.03 — 27.03 🔴 Индекс ММВБ: -2.75% 🔴 Индекс RGBI: -0.23% 🔴 Юань/рубль: -1.56% 🟢 Золото: +0.39% 🔴 Нефть: -0.77% ⭕ КОРОТКО О ГЛАВНОМ • ММВБ: Боковик. • ИНФЛЯЦИЯ Инфляция в РФ с 17 по 23 марта составила 0,19% после 0,08% с 11 по 16 марта (за 6 дней). Годовая инфляция в РФ на 23 марта ускорилась до 5,99% с 5,91% на 17 марта . • НЕФТЬ На этой недели прыжки закончились и цены чуть стабилизировались. • РУБЛЬ Коррекция, ушли с локальных хаев. ⭕ ДОПОЛНИТЕЛЬНО • ВВП России в январе снизился на 2,1%, а промышленное производство сократилось на 0,8%. Об этом сообщил Путин на совещании по экономическим вопросам. • Россия может ввести запрет на экспорт бензина для производителей с 1 апреля ⭕ ИЗ ИНТЕРЕСНОГО ПО АКЦИЯМ • $AKRN Акрон Чистая прибыль по МСФО в 2025 году составила 39,776 млрд руб против 30,52 млрд руб годом ранее. • $ELNV ЭЛ5-Энерго Чистая прибыль по МСФО в 2025г. выросла с 4,5 млрд руб. до 10,7 млрд руб. • $ZAYM Займер МСФО за 2025 год: Чистая прибыль ₽4,3 млрд (+10,6% г/г) Чистая прибыль за IV кв ₽1,1 млрд (–8,9% г/г) • $CIAN ЦИАН Прибыль за 12 месяцев увеличилась на 16,2% год к году и составила 2,9 млрд руб. • $LENT «Лента» Чистая прибыль за 4-й квартал 2025 года выросла на 54,6% г/г до 14,23 млрд рублей. Прибыль за 2025 год увеличилась на 56% г/г до 38,23 млрд рублей. • $MTLR "Мечел" в 2025 году получил чистый убыток по МСФО в размере 78,6 млрд руб. против убытка в 37,1 млрд руб. годом ранее. • $NKHP НКХП МСФО 2025Г прибыль +27.08 млрд руб против прибыли +30.75 млрд руб годом ранее. • $RNFT РуссНефть = ПРИБЫЛЬ +23.8 МЛРД РУБ ПРОТИВ +52.6 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ. • $TRNFP Транснефть МСФО 2025г прибыль +241.1 млрд руб против +299.9 млрд руб годом ранее ⭕ БЛИЖАЙШИЕ ДИВИДЕНДЫ • Черкизово - Дата: 6 апреля - Сумма дивидендов: 229,37 рублей • Новатэк - Дата: 10 апреля - Сумма дивидендов: 47,23 рублей • Лукойл - Дата: 24 апреля - Сумма дивидендов: 278 рублей • Яндекс - Дата: 30 апреля - Сумма дивидендов: 110 рублей • Таттелеком - Дата: 4 мая - Сумма дивидендов: 0,05725 рублей • Хэдхантер - Дата: 11 мая - Сумма дивидендов: 233 рублей • БСПБ - Дата: 11 мая - Сумма дивидендов: 26,23 рублей • Т-Технологии - Дата: 22 мая - Сумма дивидендов: 45 рублей ✍ Подписываемся, 🎤Общаемся 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #новости #итоги_недели #аналитика Антон Никитин © aka ua1cec_invest
Приветствую, друзья
Подведём итоги дня:
День начал с шорта Совкомфлота $FLOT
✔️Половину позиции зафиксировал с результатом +0,55%, вторую часть планировал подержать, но видимо не до конца проснулся и вместо перевода стопа в безубыток закрыл по рынку с результатом +0,58%
Мечел $MTLR
❌ -0,21%
Газпром $GAZP
✔️ +0,19% (выбило по стопу с минимальной прибылью)
Татнефть $TATN
✔️ +0,2% (ситуацию аналогичная)
ФосАгро $PHOR
✔️ +0,11% (заходил ловить отскок, с минимальным стопом, просто отбил комиссию)
ММК $MAGN
❌ -0,3%
ДВМП $FESH
✔️ +1,23%, закрыл половину
+2%, закрыл еще часть
+0,3%, остаток выбило по стопу в безубытке
Все сделки сегодня закрывал достаточно быстро, основную активность завершил до часа дня
После этого просто наблюдал за рынком, но решил больше не заходить.
Всем хороших выходных 🤝
Друзья, привет! 👋 Сегодняшний день в БАЗАР выдался насыщенным — авторы обсуждали всё, от свежих корпоративных отчётов до макроэкономических трендов и даже геополитических рисков. Давайте вместе пройдёмся по самым жарким темам, которые не давали покоя нашим экспертам.
Начнём с главного — ключевой ставки. ЦБ снизил её уже в седьмой раз подряд, до 15% годовых. Авторы отмечают, что это медленно, но верно меняет ландшафт. Например, один из постов подробно разбирал, как это влияет на рынок недвижимости и ипотеку. Рыночные ставки по кредитам хоть и остаются высокими, но уже начали сползать вниз, а льготные программы продолжают поддерживать спрос. 🏠
Именно на фоне снижения ставки многие авторы обратили внимание на мощный переток средств с депозитов в облигации. Как отметил один эксперт, «состоятельные инвесторы меняют стратегию» (https://finbazar.ru/post/9965c05b-8cbf-4207-913a-997bd4d85854). В портфелях растёт доля ОФЗ и корпоративных бондов первого эшелона, ведь они всё ещё предлагают привлекательную доходность на фоне падающих депозитных ставок. 💰
Но не облигациями едиными! Сегодняшний день явно стал днём отчётности. Целый вал публикаций обрушился на головы инвесторов. Вот лишь некоторые яркие моменты, которые обсуждали в БАЗАР.
Акции $VTBR ВТБ показали противоречивую картину: прибыль просела, но процентные доходы взлетели в 4,3 раза. Авторы сходятся во мнении, что фундаментально картина неоднозначна, и нужно следить за квартальными отчётами. 📊
Ритейлер $LENT Лента порадовал сильным ростом выручки и прибыли, во многом благодаря интеграции «Монетки». Однако самые внимательные авторы заглянули вглубь отчёта и задались вопросами. Один из них обратил внимание на странности с обесценением активов и форматом отчётности, предположив, что «компания будто готовится к какой-то сделке и немного подкручивает отчет» (https://finbazar.ru/post/e32099c1-af3e-4be1-a30c-bf4759746c27). Всегда полезно смотреть не только на заголовки, но и на детали!
IT-сектор тоже не остался в стороне. $CNRU Cian и $DATA Arenadata отчитались о росте выручки и прибыли. Особенно отметили прогноз Cian на ускорение роста в 2026 году и подтверждение дивидендных планов. Это добавило оптимизма поклонникам технологических акций. 🚀
А вот металлургический сектор, увы, продолжает хмуриться. Отчёты $NLMK и $MTLR Мечел разочаровали. У НЛМК прибыль упала вдвое, а Мечел и вовсе показал огромный убыток на фоне падения объёмов добычи. Один из авторов резюмировал: «Отчёт «Мечела» не для слабонервных» (https://finbazar.ru/post/c01017fc-9214-46b4-8db4-5a400e77008e). Многие сошлись во мнении, что для разворота тренда в секторе нужно ждать более агрессивного снижения ставки и восстановления спроса.
Отдельный всплеск обсуждений вызвали акции $FESH FESCO, которые взлетели на 12% на новостях о создании совместного предприятия с «Росатомом» и DP World. Авторы увидели в этом не просто локальную новость, а потенциальное превращение компании в часть глобальной логистической системы. Однако звучали и предостережения о возможном перегреве и о том, что «после бурного роста, если не появляется подробностей, акции начинают отказывать» (https://finbazar.ru/post/bc3acc05-4f39-45d3-9f79-16161652f766).
И, конечно, никуда без геополитики и нефти. Обсуждали и рекомендации МЭА по экономии топлива, и рост цен на Brent выше $100, и заявления о возможных атаках на инфраструктуру. Всё это создаёт высокий уровень неопределённости, о котором, кстати, говорил и президент на съезде РСПП, призывая «не проесть» возросшие доходы. Нефтянка сегодня — это в чистом виде новостной трейдинг. 🛢️
Вот таким пёстрым и немного сумбурным выдался день. Авторы БАЗАР, как всегда, на высоте — копали глубоко, сомневались, искали подвохи в отчётах и пытались разглядеть тренды за сиюминутными колебаниями. А что вы думаете о сегодняшних событиях? Какие отчёты вас удивили больше всего? Делитесь мнениями в комментариях и ставьте реакции! 👍
Я держу позицию в рамках риск-менеджмента. Самое страшное, что может случиться - бумажная просадка. И продавать сейчас, когда новости максимально плохие, - это не просто фиксация убытков, это выход в той точке, в которой надо входить. Я так не буду делать.
👓Для тех, кто только присматривается
Технически, сейчас - время присматриваться, а не покупать. Лучшее время для покупки – это когда появятся признаки перелома. Но там есть проблема. Когда они появятся, цена может уже улететь.
Сигналы, на которые стоит обратить внимание:
1. Стабилизация импорта угля Китаем.
2. Рост цен на уголь в портах Дальнего Востока выше $100–110 за тонну.
3. Снижение ключевой ставки ЦБ до 10–12%.
4. Заявления компаний о выходе на операционную прибыль.
Сейчас ни одного из этих сигналов нет. Но когда они будут очевидны, цены будут совсем другие. Рост уже будет отыгран.
📜Резюмирую
Пойдут ли акции угольщиков ниже? Да, вероятно, еще могут скорректироваться, так как отрасль продолжает накапливать убытки, а системное улучшение ждут не раньше конца 2026 года.
Может ли прийти чудо? Чудес не бывает, но есть фундаментальные факторы: сокращение предложения, уход слабых игроков, ослабление рубля, рост спроса в Азии в 2027 году.
Что делать с позицией? Я нахожусь в позиции на 5+ лет, так что держу. Продавать на панических новостях - это стратегия потери капитала. Наоборот, на панике надо докупать, чем я и занимаюсь.
🏆Присоединитесь ко мне?🏆
Почему падение цен может продолжиться:
1. Китай продолжает сокращать импорт. Третий год подряд КНР снижает закупки российского угля: 102,1 млн т (2023) - 95,1 млн т (2024) - 88,8 млн т (2025). В январе–феврале 2026 года падение ускорилось - минус 15% к прошлому году. Китай наращивает собственную добычу и импортирует более дешевый уголь из Индонезии и Австралии.
2. Логистика и фрахт дорожают. Война на Ближнем Востоке подняла цены на нефть, что привело к удорожанию бункеровки судов и росту ставок фрахта. Для российских угольщиков это означает, что даже при стабильных ценах на уголь их маржа падает.
3. Кредиторская задолженность превысила 1,5 трлн руб. Высокая ключевая ставка (сейчас 15%) делает обслуживание долгов непосильным. Компании вынуждены либо брать новые кредиты, либо закрываться.
4. Налоговые отсрочки не спасают. Правительство продлило отсрочку по НДПИ и страховым взносам до 30 апреля 2026 года. Но, как отмечают в синем брокере, даже отсрочка, которая увеличивает EBITDA Распадской на 68% в 2026 году, не выводит компанию в прибыль. Чтобы акции стали привлекательными, нужен либо курс доллара выше 150 руб, либо удвоение цен на уголь. Оба сценария пока маловероятны.
🔥Может ли прийти «чудо», которое поддержит цены или даже поднимет их?
«Чудес» не бывает, но есть фундаментальные факторы, которые могут развернуть ситуацию.
1. Системное улучшение конъюнктуры (не ранее конца 2026-2027 года).
По прогнозу Минэнерго и международных агентств, системный рост цен на уголь начнется только в конце 2026 года или в 2027 году. Замминистра Исламов прямо сказал: «Системное изменение ситуации начнется в конце 2026 г – 2027 г».
Что может стать драйвером:
- рост спроса в Индии и Китае;
- сокращение добычи в других странах (например, в Австралии после циклонов);
- замедление темпов роста собственной добычи в Китае.
2. Усиление господдержки.
Правительство продлило отсрочки по налогам, создало подкомиссию для индивидуальной поддержки, готовит программы финансового оздоровления компаний. Но все эти меры - не «спасение», а «отсрочка смерти» для слабых игроков. Минфин уже заявил, что новых отсрочек не планируется, а компании должны будут погасить задолженность равными частями с мая по ноябрь 2026 года.
3. Ослабление рубля в район 150.
С начала 2026 года курс доллара вырос с ~75 до ~81 руб. Для экспортеров это плюс, но при текущих ценах на уголь даже курс 90–100 руб/$ не сделает отрасль сверхприбыльной. Синий брокер пишет, что для выхода на инвестиционную привлекательность «Распадской» нужен курс выше 150 руб. Вероятность этого события крайне мала.
4. Крах слабых игроков и консолидация отрасли.
Из 62 убыточных предприятий 20 уже приостановили добычу, 14 приняли решение о ликвидации или консервации. Это, с одной стороны, боль, с другой - надежда. Когда неэффективные производители уйдут с рынка, предложение сократится, и цены начнут расти. Этот механизм мы обсудим в постах про кривую себестоимости сырья, если читатели поддержат их выпуск своим интересом.
💎Что это значит для нашей стратегии автоследования?
Я держу Распадскую и Мечел в рамках своей стратегии инвестирования в сибирские, дальневосточные и севморпуть-проекты. Я покупаю акции не на один день. Мой горизонт до 2036 года, и я жду не сиюминутного отскока, а структурного восстановления спроса на уголь со стороны Китая и Индии. Текущий кризис - это и есть то самое дно. А где надо накапливать: на дне или на хаях?
Вот что говорят цифры:
- Fitch Ratings повысил прогнозы цен на коксующийся уголь в краткосрочной перспективе - это позитивный сигнал для Распадской.
- Но Минэнерго ждет системного роста только к концу 2026-2027 года.
Я держу позицию в рамках риск-менеджмента. Самое страшное, что может случиться - бумажная просадка. И продавать сейчас, когда новости максимально плохие, - это не просто фиксация убытков, это выход в той точке, в которой надо входить. Я так не буду делать.
...продолжение в 3-й части...
Готовы к лонгриду?
Наливайте чай/кофе. Окунаемся в нашу Сибирско-Дальне-Восточную сказку.
☝️В правительстве предупредили об угрозе краха 60 угольных компаний и убытках на 600 миллиардов рублей.
Российская угольная промышленность - одна из крупнейших сырьевых отраслей экономики, которая насчитывает 150 тысяч занятых и более 30 моногородов, продолжает погружаться в сильнейший с 1990-х кризис.
Количество убыточных угольных компаний в стране стремительно растет. Сейчас в красной зоне находятся 62 предприятия, из которых 20 уже приостановили добычу, а 14 приняли решение о ликвидации или консервации, сообщил замминистра энергетики РФ Дмитрий Исламов.
По итогам прошлого года угольщики получили сальдированный убыток на 408 млрд рублей - рекордный в истории отрасли. В минусе год закрыли три из четырех предприятий отрасли, при этом каждая тонна добытого угля в среднем приносила около 1000 рублей потерь.
В текущем году ситуация для угольщиков ухудшится: в правительстве прогнозируют, что сальдированный убыток отрасли увеличится еще на 41%, до 576 млрд рублей, сообщил Исламов.
Кризис в угольной отрасли будет продолжаться, и «пояса придется затянуть всем», говорит доцент кафедры КемГМУ, экономист Евгений Харлампенков. Из-за санкций угольщики потеряли экспортные рынки, высокие процентные ставки породили долговой кризис, а крепкий рубль ударил по выручке, которая и так страдает из-за задержек платежей.
Китай, ставший ключевым покупателем российского угля, сокращает импорт третий год подряд: в 2023 году это было 102,1 млн тонн, в 2024-м - 95,1 млн тонн, в 2025-м - 88,8 млн тонн. В январе-феврале 2026 года поставки в КНР сократились еще на 15%, до 10,8 млн тонн.
В прошлом году угольные компании получили налоговые поблажки - отсрочку по уплате налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и страховых взносов. Они действуют до 30 апреля, и продлевать их правительство не планирует, сказал Исламов (его цитируют «Ведомости»).
🔔Исходя из данных выше можно ли предположить, что цены на акции угольщиков пойдут еще ниже? И может ли прийти какое-либо чудо, которое поддержит цены или даже поднимет?
📉 Могут ли цены на акции угольщиков пойти еще ниже?
Краткий ответ: да, могут. И, скорее всего, пойдут, если ситуация не изменится.
Цифры, которые я привел, - это не просто новости, а официальные данные Минэнерго и Росстата, которые подтверждают, что отрасль находится в глубочайшем кризисе с 1990-х годов:
- убыток отрасли за 2 года - 576 млрд руб;
- убыточных предприятий - 66%, 62 компании;
- прогноз снижения добычи угля - 5%;
- импорт угля Китаем за 2 предыдущих месяца снизился на 15%.
Причина дальнейшего падения цен простая - экспортные цены на уголь остаются ниже себестоимости большинства производителей.
По данным Центра ценовых индексов, в марте 2026 года цена на энергетический уголь на базисе FOB Дальний Восток составляет $87 за тонну. Для сравнения, в 2024 году цена была около $100–120. При такой цене даже лидеры работают на грани рентабельности, а слабые игроки просто закрываются.
Аналитики двух других банков и брокеров еще в январе предупреждали, что акции Распадской и Мечела остаются непривлекательными для долгосрочных инвесторов. Причина - отрицательные мультипликаторы P/E (прибыли нет) и отсутствие предпосылок для роста цен в ближайшее время.
...продолжение во 2-й части...
