📉 Рынок
Индекс МосБиржи начал день с просадки, но во второй половине сессии ускорился и обновил недельные максимумы, прибавив почти 3%. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI после кратковременного сползания резко отскочил и закрылся в заметном плюсе. Oбщий позитивный настрой поддержал оба рынка. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Самолет +11,00% $SMLT
• ТГК-14 +9,29% $TGKN
• Распадская +7,00% $RASP
📉 Лидеры падения
• ЦИАН −0,60% $CNRU
• ДВМП −0,85% $FESH
• Акрон −0,21% $AKRN
🔍 Разбор полётов
Утром рынок ещё колебался: дешевеющая нефть и дорожающий рубль давили на экспортёров, а геополитический фон оставался напряжённым.
Перелом наступил, когда нефтяные котировки развернулись вверх. Этого хватило, чтобы запустить каскад покупок. Я вижу здесь важный психологический сдвиг: инвесторы, уставшие от многонедельного падения, начали бояться не новых провалов, а упустить момент разворота.
Однако меня настораживает объём торгов. Он сократился более чем в полтора раза по сравнению с пятницей, до 82,4 млрд руб. Это типично для начала недели, но для уверенного разворота нужен всплеск активности.
Если в ближайшие дни обороты не вырастут, я допускаю, что отскок может оказаться недолгим. Но если объёмы вернутся, это станет сильным подтверждением разворота.
Технически индекс МосБиржи приблизился к ключевой отметке 2370 пунктов
Пробой 2370 откроет дорогу к следующей цели — 2400 пунктов. Но пока это лишь сценарий.
Нефтегазовый сектор продолжил подъём, несмотря на неоднозначную динамику сырья. Исключением стали привилегированные акции Сургутнефтегаза: они остро реагируют на укрепление рубля, так как дивиденды по ним привязаны к валютной переоценке. Сегодня рубль был в плюсе, и префы припали. $SNGSP
Металлурги ускорили отскок от многолетних минимумов. IR-директор Северстали заявил, что компания ожидает восстановления спроса на сталь на внутреннем рынке в 2027 году за счёт ипотечного кредитования и машиностроения. Это добавило оптимизма всему сектору. $CHMF
Застройщики сегодня в лидерах благодаря решению Минфина отложить изменение условий «Семейной ипотеки» до 1 октября. Ранее планировалось ужесточить правила с 1 июля, и рынок закладывал ухудшение. Теперь у девелоперов есть ещё квартал для продаж по старым условиям, и бумаги Самолёта, ПИКа, ЛСР, Эталона и Глоракса взлетели. $SMLT $PIKK $LSRG $ETLN $GLRX
Среди дивидендных новостей:
Aкционеры Газпром нефти утвердили финальные выплаты 28,11 руб. на акцию (доходность ~6,3%), последний день покупки — 3 июля. $SIBN Аэрофлот одобрил 5,29 руб. на акцию с доходностью около 13,6%, отсечка 17 июля. $AFLT
А вот Газпром официально остался без дивидендов за 2025 год — акционеры утвердили рекомендацию совета директоров. $GAZP
Отдельно отмечу, что продажа госпакета Аэрофлота будет прямой, без допэмиссии. Это снимает риски размытия долей миноритариев.
Фикс Прайс объявил о конвертации 5,2 млн ГДР в обыкновенные акции — технический шаг, который не влияет на бизнес, но важен для структуры капитала. $FIXR
Ozon открыл первую очередь логистического центра в Ленинградской области с инвестициями 4 млрд руб., продолжая экспансию. $OZON
Северсталь поставила более 4,5 тыс. тонн металлопроката для строительства энергоблоков Харанорской ГРЭС — это ещё один сигнал, что крупные инфраструктурные проекты поддерживают спрос на продукцию компании.
💬 Как считаете, рынок пробьёт 2370 пунктов на этой неделе?
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
👩🏼🏫 Диверсифицированный структурированный портфель.
🔹Облигация АПРИ БО-002Р-08: 20% от портфеля. $RU000A10AG48
▫️Купонный доход: 24%.
▪️Капитализация компании: 11 млрд рублей.
🔹Облигация Кристалл 001Р-02: 10% от портфеля. $RU000A10AZG2
$RU000A105Y14 (это другая облигация).
▫️Купонный доход: 28%. 26.06.2026 была задержка выплаты.
▪️Капитализация компании: 1,63 млрд рублей.
🔹Облигация ГТЛК БО 002P-07: 10% от портфеля. $RU000A10AU73
▫️Купонная доходность: 24%. Осталось все 2 выплаты.
▪️Капитализация компании: не опубликована официально, но активы компании свыше 1 трлн рублей.
🔹ВИМ - Ликвидность: 15% от портфеля. $LQDT #lqdt
▫️Фонд который за последние годы зарекрмендовал себя как стабильный.
🔹Сургутнефтегаз привилегированная: 30% от портфеля. $SNGSP
▫️Дивиденды выплачивают стабильно с 2008 года, ближайшая выплата 15.07.2026 в размере 0,855 рублей на акцию или дивдоходность 2,08%. (Относительно дешево стоит, но взамен самые слабые дивиденды за три года).
▪️Капитализация компании: 890 млрд рублей.
🔹Фонд Российские облигации $TBRU@ : доля от портфеля 15%.
▫️Относительно интересный Фонд с доходностью за год свыше 19% (больше КС).
▪️Указала данный Фонд, так как на нашем рынке облигации очень быстро набирают популярность.
🔷Заключение:
🔹Напомню: мы с вами разбираем разные варианты дивидендных портфелей с разным наполнением, идеальных не существует, но собирая на основе таких разборов свой портфель - вы выбираете именно то, что вам больше нравится.
❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔺15.07.2026
▪️ Сургутнефтегаз $SNGS
Дивиденды
~5,28% (0,85 рублей).
▪️ Сургутнефтегаз ап $SNGSP
Дивиденды
~2,08% (0,85 рублей).
🔺16.07.2026
▪️Аэрофлот $AFLT
Дивиденды
~13,99% (5,29 рублей).
▪️ МГКЛ $MGKL
Дивиденды
~11,58% (0,28 рублей).
🔺17.07.2026
▪️Банк ВТБ $VTBR
Дивиденды
~13,54% (9,71 рублей).
▪️ ГК БАЗИС $BAZA
Дивиденды
~7,48% (7,2 рублей).
▪️ДОМ. РФ $DOMRF
Дивиденды
~11,3% (246,88 рублей).
▪️ Ростелеком $RTKM
Дивиденды
~6,45% (2,71 рубля).
▪️ Ростелеком ап $RTKMP
Дивиденды
~6,32% (2,71 рубля).
▪️ Сбер Банк $SBER
Дивиденды
~12,64% (37,64 рублей).
▪️ Сбер Банк ап $SBERP
Дивиденды
~12,59% (37,64 рублей).
🔺07.08.2026
▪️ Акрон $AKRN
Дивиденды
~1,48% (235 рублей).
▪️Т-Технологии $T
Дивиденды
~1,73% (4,6 рубля).
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📌 Министерство финансов США продлило действие лицензии, разрешающей переговоры о продаже зарубежных активов $LKOH , до 25 июля 2026 года. Данная лицензия касается возможной сделки по продаже Lukoil International GmbH американскому инвестиционному фонду Carlyle, предварительное соглашение о которой было достигнуто в январе 2026 года.
📌 $MTSS осуществило частичную продажу своих активов, реализовав 49,9% доли в Башенной инфраструктурной компании (БИК) закрытому паевому инвестиционному фонду «Инвестиции 18». Данная транзакция имеет двойной эффект: она позволит компании деконсолидировать долговые обязательства на сумму свыше 80 миллиардов рублей и одновременно привлечь 21,7 миллиарда рублей денежных средств.
Важно отметить, что МТС сохраняет совместный контроль над БИК, а соглашение предполагает возможность обратного выкупа проданной доли при наступлении определенных условий.
📌 Банк России провел интеграцию $VTBR в реестр операторов информационных систем, получивших право на выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА).
📌 Акционеры $SOFL утвердили дивиденды за 2025 год в размере 0,18 рубля на обыкновенную акцию, с последним днем покупки бумаг для получения дивидендов 8 июля 2026 года.
📌 $OZPH выплатят дивиденды за 3 месяца 2026 года в размере 0,27 рубля на акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 7 июля 2026 года.
📌 Акционеры $SNGSP одобрили дивиденды за 2025 год по 0,85 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию. Право на выплаты получат акционеры, владеющие бумагами на конец торгового дня 15 июля 2026 года.
📌 $FLOT утвердило дивиденды за 2025 год в размере 4,87 рубля на обыкновенную акцию. Последний день для приобретения акций с целью получения дивидендов — 15 июля 2026 года.
📌 Акционеры $ABRD утвердили дивиденды за 2025 год в размере 5,24 рубля на обыкновенную акцию. Дата фиксации реестра — 6 июля 2026 года.
📌 $FEES объявило о дополнительной эмиссии более 903 миллиардов акций номинальной стоимостью 50 копеек каждая, бумаги будут размещены в пользу государства через Росимущество. Общий объем дополнительной эмиссии оценивается в 451,5 миллиарда рублей. Размещение планируется провести в течение трех лет.
📌 Компания $WUSH полностью сформировала денежные средства, достаточные для погашения облигаций серии 001Р-02 объемом 4 миллиарда рублей, срок погашения которых наступает в июле 2026 года. Погашение будет произведено за счет собственных средств.
Вслед за этим компания возобновит программу выкупа собственных акций. Следующее крупное погашение облигационного долга запланировано на август 2027 года. Текущий уровень корпоративной ликвидности позволяет Whoosh одновременно выполнять свои финансовые обязательства, обеспечивать операционную деятельность и реализовывать стратегические планы развития.
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
идеиНу вот и 2200 потрогали! За какие-то 8 дней индекс Мосбиржи упал на 13%, а за последние 3 месяца - более чем на 23%. В цифрах звучит вроде бы не очень страшно, но когда портфель теряет сотни тысяч ₽ ЗА 1 ДЕНЬ (как у меня случилось в пн и среду), становится реально не по себе.
💥Хренакс! - и месячного дохода за один день как не бывало. Потом фигакс! - и ещё одна месячная зп растворилась за торговую сессию.
🔥Поэтому вот мой пост солидарности с теми, кто сейчас ОФИГЕВАЕТ от того, сколько денег сгорело в пламени коррекции.
🦥Манифест Сида
Торжественно объявляю: я душой и деньгами с вами, уважаемые размотанные лонгусты! Моя пятая точка тоже сильно свербит после этих 16 недель и особенно - на нынешней "садомазо"-неделе. Капитал, заработанный реально ТЯЖЕЛЫМ трудом и вбуханный в акции рос. компаний, продолжает таять на глазах.
У меня диверсификация, риск-менеджмент, 18-летний опыт инвестирования, все дела. И всё равно текущие минусА режут глаза, поскольку почти половина биржевого портфеля была в акциях и в фондах на акции. По отдельным бумажкам есть просадки до 50-70%, а в абсолютных деньгах сильнее всех "отличились" $MGNT, $LKOH и Самолет.
Да, будем честны - просветов пока не видно. Но, во-первых, нетленные слова барона Ротшильда про "время покупок" на рынке всегда будут актуальны, и сейчас как будто ТО САМОЕ время. А во-вторых, негативные эмоции способствуют ускоренным потерям денег. Лучше временно удалить приложение, если от просадки уже трясёт.
📝Что делать?
⚠️Сейчас главное - не впадать в тильт. Когда акций много, и всё краснеет одновременно, велик соблазн начать покупать всё подряд и хаотично в надежде "отыграться". Такое поведение идентично мышлению игромана, который пошёл вразнос.
Мне лично очень помогает заранее выписать на бумажку те активы, которые я считаю ДЕЙСТВИТЕЛЬНО интересными, и те уровни, на которых я бы их купил.
В брокерских приложухах я расставляю колокольчики на несколько процентов выше этих уровней, и когда они срабатывают, ставлю лимитные заявки. Никаких эмоций - процесс чисто механический. Ну почти.
💸Устанавливайте жёсткий лимит на сумму, которую вы готовы потратить на докупку. Если он достигнут, а бумага продолжает падать - ВСЁ, прекращаем усредняться! Так у меня было, например, с $SMLT и $POSI
🤑Самая большая ошибка в падающем рынке — использовать маржиналку или брать кредиты, чтобы докупить ещё. Это может привести к полной потере капитала. Помним: главная задача сейчас — сохранить то, что осталось, а не заработать сверхприбыль.
🎯Обязательно восстановимся!
Взгляните на историю: 1998, 2008, 2014, 2020, 2022 — рынок падал в те кризисы на 40–70%, но затем неизбежно восстанавливался.
😱Да, можно в отчаянии твердить: "Сейчас всё иначе, такого звиздеца в стране НИКОГДА не было!", и это факт. Но надо понять, что и в прошлые обвалы многие были убеждены, что это конец и полный крах всего. История на рынке постоянно повторяется.
Психологически легче, если перестать воспринимать текущую цену как «реальную стоимость». Это лишь временная оценка, которую дают испуганные участники. Фундаментальная стоимость бизнеса может быть выше.
У меня тоже есть дурацкая привычка проверять котировки по 20 раз в день. В моменты сильных падений это очень вредная штука. Постоянный взгляд на убытки активирует центры страха в мозгу, и вы начинаете принимать иррациональные решения.
🤦♂️Буду откровенен - с широкой диверсификацией по отдельным бумагам я действительно налажал. Сейчас ругаю себя только за то, что наряду с качественными активами напокупал и наусреднял много хлама, который и падает сильнее всего. А ещё — иногда игнорировал свои собственные советы и постоянные предостережения, которые были ой как верны.
А вот сильные, надежные, дивидендные истории усреднять на просадке наоборот - даже приятно. К таким бумагам я в своем портфеле отношу $SBER, $SNGSP, $TRNFP, $X5, $NVTK и ещё парочку.
🙌Сохраняем спокойствие, товарищи-лонгусты. В любом случае, будем в выигрыше - либо когда-нибудь станем богатыми, либо у нас появится очумительная история о том, как мы профукали огромную кучу бабла.
1) Ситуация с бензином настораживает. Вызван ли дефицит паникой и желанием людей сделать запасы в канистры - узнаем буквально через неделю. Если дефицит будет расти, то это проинфляционный фактор, поэтому вполне логично, что льют облигации и акции. Потенциал снижения ставки становится ниже и до конца СВО ставку ниже 10% мы вряд ли увидим.
2) На рынке акций, видимо, продолжаются продажи разблокированных активов нерезидентов. Скорее всего, отзыв лицензии Алор+ с этим как-то связан (учитывая отскок рынка на этой новости😁). Позитивных факторов для рынка акций больше не стало, цены на нефть сдулись, а рубль остается крепким, что для экспортеров плохо.
3) Фундментал в пользу ослабления рубля сохраняется, но ставка RUSFAR CNY остается ниже 1%, т.е. дефицита юаней пока не наблюдается.
4) Что касается геополитики, то вероятность какого-то обострения высокая, но что именно будет и когда - сложно сказать. Не раз писал, что рынок льют по сценарию похожему на конец 2021 года. Кто-то переживает за ядерку, но пока рановато, еще есть куда обострять конфликт и без нее. В любом случае, для инвестиций под этот сценарий инструментов не так много, только "тревожный чемоданчик" с небольшим запасом продуктов, аптечкой и водой в количестве, которое вы способны унести. Остальные варианты хеджирования дорогие или неудобные, так что проще не париться и реагировать адекватно ситуации😁
Что интересного на рынке?
✅ Моя основная позиция 69% публичного портфеля - валюта и квазивалютные облигации. Остальные 31% включают 5 бумаг: $FEES Россети, $IRAO ИнтерРАО, $SNGSP Сургутнефтегаз пр, $ENPG Эн+ и немного LQDT (3%).
Продавать валютные бонды и увеличивать долю акций РФ в портфеле пока не планирую, но неплохие варианты для покупок на нашем рынке начинают появляться. Если бы хотел что-то еще докупить сейчас, то рассмотрел бы что-то из этого:
Северсталь $CHMF
ММК $MAGN
Роснефть $ROSN
Т-Банк $T
ИВА $IVAT
Всем хороших выходных ❤️
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией#аналитика #идея #идеи
Когда рынок акций погружается, всегда обновляю цифры, так как многие эмитенты снижаются "за компанию”, а не по собственным предпосылкам и уж тем более, воле. Важно не только подбирать упавшие, но и оценить динамику бизнеса.
За последнюю неделю отсмотрел около 100 отчетов компаний, внес все #данные в таблицу и сравнил их между собой. Волатильность высокая, актуальность показателей меняется ежечасно.
До этого все данные я подбивал на прошлой коррекции, в октябре 2025. Основной перформанс за этот период связан с корпоративными событиями - в частности $SFIN, $LEAS, $OKEY так или иначе оказались в фокусе инвесторов из-за сделок. Котировки некоторых бумаг удержались в положительной зоне за счет дивидендов, например, $LSNGP и $PMSBP.
Теперь по секторам.
Основной негатив в технологическом секторе. После IPO компании наконец получили, на мой взгляд, вменяемую оценку - рынок увидел и учёл завышенные и несбыточные обещания. Такие эмитенты как $ASTR , $POSI, $DIAS, $IVAT откалибровались на рынке так, что их показатели вписываются в общую картину и не оставляют намека на технологичность.
От 28–30 млрд оценки $IVAT осталось чуть меньше 7 млрд. Теперь адекватные P\E, при хорошей маржинальности.
Под давлением циклические сектора. Угольщики, Металлурги и компании, обладающие солидными долгами, в частности, Застройщики. При высокой ставке - наличие долга - хороший предиктор потерь. В эту же логику ложится и $SNGSP — компания не публикует отчетность МСФО с 2023 года, а РСБУ в большинстве с крестиками, однако курс доллара в 2025 году привел к убытку и отсутствию дивидендов.
Теперь по отдельным бумагам — кто зацепил взгляд.
💸Самое глубокое падение в процентах: $EUTR, $SMLT. 22 млрд - 9,4 млрд. 55 млрд - 17,9 млрд.
💸Самая недооцененная компания по коэф. P/E $FEES Россети (0,72).
💸$MVID. Это отдельный кейс. Как купить рубль выручки за 3 копейки. Самая дешевая по показателю P/S - (0,03).
💸$MGKL - Аномальный рост выручки и прибыли за последние 3 года (как и аномальная стойкость, плато на графике), однако не без негатива. Это неотделимо от увеличение долговой нагрузки и снижения маржинальности. Плюс золото ушло в коррекцию - как этот фактор скажется на прибыли, пока сложно предположить, в моменте может случиться операционный разрыв.
Из позитива.
💸Самые эффективные по чистой марже $VTBR, $MOEX, $HEAD. Последний - лучший по показателю рентабельности активов (ROA).
💸Набирают обороты по выручке $OZON, $PRMD.
💸 $SBER, $PLZL, $MDMG показывают стабильно хорошие финансовые результаты.
Ещё несколько цифр:
💸$SGZH формально показывает рекордный ROE на всём рынке — больше 1000%. Если не разбираться, можно подумать, что это лучшая по рентабельности капитала компания в России. На деле — собственный капитал почти съеден убытками, и любое деление на него даёт абсурдные цифры.
💸Самая дорогая акция рынка по P/E — $VSMO, почти 968х. Но это не "переоценка", а почти нулевая прибыль — за такими цифрами всегда нужно смотреть, что в знаменателе. Отдельно расскажу, как отличать такие показатели от настоящих.
И ещё деталь для контекста: в абсолютных рублях рынок потерял на нефтяных гигантах куда больше, чем на просевших Евротрансе и Самолёте: одна капитализация $LKOH сократилась на триллион рублей. $ROSN и $GAZP в сумме также более триллиона. Падения в процентах нагляднее выглядит в заголовках и терминале, но именно крупные имена утянули индекс глубже всего.
Это не агрегированные данные, а первые детали после сбора информации. Задача поста не развлечь Вас интересными фактами, а показать, что именно сейчас, в момент паники, необходимо делать самую важную часть работы. Дальше проведу полный аудит, сравню с предыдущими периодами и попробую собрать пул из 20 компаний, чьи цифры дают основания для оптимизма.
А как вы действуете при отвесном падении акций — докупаете, фиксируете, выжидаете?
#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #коррекция #аналитика
Друзья, привет!
Позавчерашние распродажи на российском фондовом рынке напугали многих. Брокеры даже окрестили этот день «черным понедельником». Однако инвесторы со стажем понимают, что именно такие движения и всеобщая паника — время возможностей.
Значит, покупать?
▪️Да, но важно четко осознавать — здесь главное не переборщить и не заходить в бумаги сразу на всю котлету. Действовать постепенно, осмысленно и делать акцент на качественных бумагах первого эшелона. Желательно, с дивидендами.
💭Возьмем кэш гипотетического портфеля за 100%. Сегодня рынок немного «отскакивает», причем на неплохих объемах. Тратим порядка 25–30% кэша на точечные покупки. Смотрим дальше: в случае дальнейших просадок — тратим еще 25–30%. Остаток сбережем про запас, на случай, если рынок полетит в ад. Пока такого мы не наблюдаем: вчера рынок отскочил, сегодня на предторгах настрой более или менее ровный.
На каких историях делать акцент?
Например, в можно акцентировать внимание в основном на дивидендных историях в Сбере $SBER, МТС $MTSS , «Ленэнерго» (префы) $LSNGP , «Мосбирже» $MOEX В шорт-листе также Дом.РФ $DOMRF , префы Сургута $SNGSP , Транснефть» $TRNFP и некоторые другие.
А что бонды? ▪️Да, облигации стоит сейчас покупать и держать. ОФЗ средней и высокой дюрации предлагают доходность выше ключевой ставки. Это — аномалия. Правда, ожидания снижения процентной ставки в 2026 году несколько охладились. И, скорее всего, она будет снижаться не так быстро, как ожидалось. В этом случае следует обратить больше внимания на выпуски ОФЗ с высокой текущей доходностью с более высоким купоном, чтобы получать приемлемый доход уже сейчас. И не ждать быстрого роста курсовой стоимости бумаг федерального займа.
➡️В корпоративном сегменте мы бы прежде всего смотрели на устойчивый и надежный второй эшелон. И желательно также зафиксировать высокую доходность на как можно более длительный срок. Для этих целей отлично подойдут длинный выпуск СТМ с погашением в 2029 году, где мы наблюдаем около 19% годовых доходности. Облигации ОДК также с погашением в 2029 году предложат около 18% годовых. Борец примерно такой же дюрации — ,50% годовых. Не следует отказываться от облигаций с плавающей ставкой, которые предлагают хорошую премию к ключевой. Например, 5-й выпуск облигаций «Селектел» с маржой 4 п.п. к ключевой. Это обеспечивает текущий купон на уровне 18,25% годовых — очень неплохо. И последнее: есть еще одно немаловажное обстоятельство. Когда «из каждого утюга» мы слышим: «Рынок упадет ниже 2000 пунктов!» — и тому подобное, это тоже может быть сигналом к покупке. Именно в такие моменты на рынок приходят «умные» деньги. Кроме того, один из пойнтов ситуационного анализа — эффект толпы. Часто, когда идешь против потока, затем получаешь бенефиты. What if you`re right and they`re wrong?
