ПАО "Сбербанк"SBERP
ПАО "Сбербанк"SBERP
293,06 ₽
+1,92 ₽ (0,66 %)
Продолжается САМЫЙ ЖАРКИЙ месяц на Мосбирже. Помимо подгорающих филейных частей инвесторов из-за глубокого падения рынка, в июле целый ряд российских компаний закроют реестр и выплатят дивы своим акционерам.
❗️Это 2-я часть моего июльского дивидендного обозрения. Первую опубликовал чуть раньше.
💰С 13 июля (то есть уже завтра-послезавтра) начнутся самые важные и ожидаемые отсечки года, внимательно следим!
Дивдоходность приведена на 12 июля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции. Не забудьте, что некоторые ещё должно окончательно утвердить собрание акционеров.
Значком "💼" отметил компании, которые есть у меня в портфеле.
💎$MDMG Мать и дитя 💼
● Дивы: 47 ₽
● Доходность: 3,95%
● Купить до: 13 июля
👉Финальные дивы за 2025. "Мать и дитя" планирует платить на регулярной основе. Я держу определенную позицию по медицинским акциям в портфеле, так что мне тоже кое-что перепадёт.
● Дивы: 11,61 ₽
● Доходность: ао - 2,53%, ап - 2,67%
● Купить до: 14 июля
👉Скромные дивиденды от Татки, которая уже радовала нас дивами в январе 2026. Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивиденды несколько раз в год, хочется надеяться что эта практика сохранится.
💎 $FLOT Совкомфлот 💼
● Дивы: 4,87 ₽
● Доходность: 6,94%
● Купить до: 15 июля
👉После перерыва в 2025 году, главный морской перевозчик России вернулся к выплате дивов. У меня на счете в Сбере валяется несколько сотен акций Совкомфлота. Жду удачного момента для добора позиции, а чтобы ждать было приятнее - получу пару тысяч ₽ дивидендами.
💎 $SNGSP $SNGS Сургутнефтегаз 💼
● Дивы: 0,85 ₽
● Доходность: ао - 5,57%, ап - 2,37%
● Купить до: 15 июля
👉Сургут платит дивы каждый год уже больше 30 лет. Обычно дивы по префам гораздо жирнее, чем по обычке, но в этот раз для обоих типов акций назначили одинаковый минимальный дивиденд.
Всему виной слишком крепкий рубль, который не даёт компании зарабатывать на своей знаменитой валютной кубышке.
💎 $AFLT Аэрофлот 💼
● Дивы: 5,29 ₽
● Доходность: 14,44%
● Купить до: 16 июля
👉Вторые годовые дивы от Аэрофлота, а до этого был перерыв с 2019 года! Выплата почти такая же, как и в прошлом году, зато доходность гораздо выше - благодаря тому, что акции спикировали сильно вниз со своего эшелона.
💎 $DOMRF ДОМ-РФ
● Дивы: 246,88 ₽
● Доходность: 11,33%
● Купить до: 17 июля
👉Первые дивы ДОМ-РФ в статусе публичной компании после IPO. Банк один из немногих, кто действительно радует своих акционеров и приличной дивдоходностью, и ростом самих акций. Так держать!
💎 $VTBR ВТБ 💼
● Дивы: 9,71 ₽
● Доходность: 15,02%
● Купить до: 17 июля
👉Шутки шутками, а у ВТБ после его падения получается одна из самых высоких див. доходностей этого лета! Да, впереди маячит очередная гигантская допка, но в моменте инвесторы могут рассчитывать на весьма приличные выплаты.
● Дивы: 37,64 ₽
● Доходность: ао - 12,93%, ап - 12,94%
● Купить до: 17 июля
👉"Зеленый гигант" снова заплатит рекордные по сумме дивы. Отдельных акций Сбера у меня не так много - порядка 700 шт., что в сумме дает около 26000 ₽ дивидендами до вычета налогов. Основная аллокация на Сбер в портфеле - через индексные фонды.
🎯Кто ещё?
Кроме перечисленных, после 10 июля закроют реестр: Мосэнерго (15% дивдоходности), Башинформсвязь (3,7%), Базис (7,5%) и некоторые другие. Ставропольэнергосбыт и $MGKL от выплат отказались, редиски.
Разумеется, все мы с придыханием ждём объявления дивов от Транснефти $TRNFP, но она до сих пор морозится.
💼В моём портфеле есть большинство вышеперечисленных компаний, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами. Несмотря на сильную просадку по акциям, сумма дивидендов этим летом обещает побить мой личный рекорд за весь срок инвестирования.
💁♂️Главный вопрос - будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат, учитывая общую нервозность рынка.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
Крупнейший банк страны отчитался за 6 месяцев 2026 года по РСБУ, смотрим на цифры, считаем дивиденды и показатели 📋
📱 Полноценный разбор компании наша команда смотрит в Финансовом Аналитике БАЗАР — https://finbazar.ru/financial-analyst
Финансовый аналитик ставит вероятность падения акции в 70% — подкрепляется ли это цифрами из отчёта? 👇
📈 Чистая прибыль банка выросла на 20,4% г/г за 6 месяцев 2026 г. до 995,3 млрд ₽ при рентабельности капитала в 23,0%. В июне Сбер заработал 168,1 млрд ₽ чистой прибыли (+17,0% г/г), рентабельность капитала составила 22,4%
Чистые процентные доходы за этот период выросли на 25,3% г/г до 1,80 трлн ₽ на фоне увеличения объема работающих активов. В июне рост данного показателя составил 27,4% г/г
Чистые комиссионные доходы выросли на 1,7% г/г до 354,6 млрд ₽. В июне рост составил 14,7% г/г (без учёта изменения методологии — 1,2% г/г за 6М)
📊 Коэффициент достаточности базового капитала остался без изменений за месяц и составил 12,0%. Коэффициент достаточности основного капитала снизился на 0,1 пп за месяц до 12,2%. Коэффициент достаточности общего капитала вырос на 0,2 пп за месяц до 14,6%
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, составили 361,9 млрд ₽ за 6М2026 (103,2 млрд ₽ за июнь). Стоимость риска — 1,5%. Отношение расходов к доходам улучшилось до 25,7% за 6М2026
💰 Средства физлиц выросли на 3,7% с начала года до 34,2 трлн ₽, средства юрлиц — на 3,0% до 12,7 трлн ₽. Качество портфеля остаётся стабильным: доля просроченной задолженности за месяц не изменилась и составила 2,9%
🔥 За первое полугодие 2026 года Сбер уже заработал дивиденды в ≈22 ₽ на акцию (≈7,5% доходности к текущей цене 292 ₽)
Если темпы будут примерно такими же весь год, то по итогам 2026-го можем увидеть дивиденды в ≈44 ₽ на акцию — это ≈15,1% доходности к текущей цене и ≈17,3% к цене 255 ₽, по которой акция может торговаться после ближайшей дивидендной отсечки
🔍 По мультипликаторам банк торгуется дёшево — P/E ≈3,5x и P/B ≈0,76x по текущей цене 292 ₽, а после отсечки по 255 ₽ — P/E ≈3,1x и P/B ≈0,66x $SBER $SBERP
Полезная информация — 👍
📱 Переходите в приложение БАЗАР
В июне инвесторов в российскую фонду поджидали массовые атаки дронов на НПЗ, дефицит бензина, жесткая риторика ЦБ и рекордный по длительности непрерывного падения обвал рынка акций. Лонгустам типа меня не поздоровилось.
Как обычно, наше любимое казино $MOEX поделилось итогами месяца. Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.
📊Сколько нахомячили
📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за июнь увеличилось на 265 тыс. и достигло 41,9 млн. Ими суммарно открыто уже более 80 млн счетов.
Совершали сделки из них 3 млн активных инвесторов (как и в мае и в апреле). Я тоже регулярно совершал.
🐹Вложения частных инвесторов составили 264,1 млрд ₽ (+35% к апрелю). В частности, только один Сид вбухал 371 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.
Из них в облиги (возможно, благодаря моей активной просветительской деятельности) занесли 231 млрд ₽ (+50% к июню 2025). Целых 30,2 млрд ₽ частники влупили в акции (это на 56% больше майских покупок и в 6 раз больше июня 2025!). И всего 2,9 - в паи фондов (в 10 раз меньше мая).
Доля физлиц в объёме торгов акциями и БПИФами сократилась до 63,5% (минимум с марта 2022), в торгах облигациями — выросла с 12,2% до 12,8%. Хомяки - сила!💪
📜Что по облигациям?
Объём вложений в облигации составил 231 млрд ₽ (+57% к маю). Из них 14% — вложения в ОФЗ, 61% — в рублёвые корп. облигации, 25% — в бонды в иностранной валюте.
Объем торгов корпоративными, региональными и госбондами в июне составил 2,8 трлн ₽ (в мае было 1,6 трлн). Среднедневной объем торгов – 132,6 млрд ₽ (тоже сильный рост, в мае было 79,3 млрд).
👉Суммарный объем размещений составил 1,9 трлн ₽, включая размещение однодневных облигаций на 202 млрд ₽. На все интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.
💼Что в Народном портфеле?
Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.
🔥Народный портфель в июне 2026:
● $SBER $SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (31,8% и 7,3% соответственно)
● $LKOH ЛУКОЙЛ (11,6%)
● $GAZP Газпром (11,6%)
● $VTBR ВТБ (9,7%)
● $VTBR Т-Технологии (6,6%)
● $X5 КЦ ИКС 5 (5,7%)
● $YDEX Яндекс (5,6%)
● $PLZL Полюс (5,1%)
● $GMKN Норникель (4,9%)
🔄За месяц в составе портфеля одно изменение. Норникель вновь попал в Топ-10 на 10-е место, а Роснефть $ROSN вывалилась из него. Вангую, что по итогам июля из топа со свистом вылетит Полюс после своего дивидендного "финта ушами".
🏆В тройке лидеров без изменений, Газпром и Лукойл поделили 2-е и 3-е место с одинаковым результатом. Понятно, что самая "народная" бумага и любимчик инвесторов - это Сбер (суммарная доля обычки и префов - уже больше 39%).
💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из "Народного портфеля" есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.
🎯Какие выводы?
🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. В июне физики резко увеличили количество денег, которые они занесли в акции. Жадно скупали бумаги так, что аж за ушами трещало, пока самых активных везли на маржин-коллы. За июнь индекс Мосбиржи рухнул на 8,5%, а с начала года - на целых 23%.
Физики покупают - рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают - рынок начинает расти.
💰В ТОП-5 БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (доля - 45,2%), AKMM (19,2%) и SBMM (16,6%), а также фонды на флоатеры AKFB (3,6%) и SBFR (3,5%).
Возможно, сейчас мы вблизи дна и дальше только рост, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика и ключевая ставка — вот 2 фактора, которые будут влиять сильнее всего на поведение рынков нынешним летом.
😎Лично я считаю цены на рынке акций интересными и докупаю бумаги, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на недорогую валюту. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, и третьим, а также открываю новые вклады под хорошие ставки.
❓А насколько ваш портфель совпадает с Народным?😉
🔔Подписывайтесь!❤️
Недавно я писал, что купил акций Х5 $X5 после дивидендной отсечки по цене 1 812 рублей. Продал я эти бумаги сегодня по 1 924 рубля
С учетом комиссии эта сделка принесла 5,5% за 2 дня 👍🏼
Всю полученную сумму я переложил в СБЕР $SBERP , чтобы получить в скором времени солидные дивиденды, которые составляют 11,04% от моей цены покупки (с учетом налога на дивиденды)
Т.е. за 2 месяца получится доходность 16,5% , что очень даже хорошо 👍🏼
Ну а акции СБЕРа скорее всего достаточно быстро закроют дивидендный гэп, т.к. это основная бумага на нашем рынке и люди реинвестируют полученные дивиденды в эти же бумаги (ну а если закроют не так быстро, то ничего страшного - посижу, т.к. финансовые показатели банка улучшаются от года к году)
Поживем увидим, но вот такое решение я принял 📈
А вы бы как поступили?)
Сбер представил результаты по РСБУ за первое полугодие 2026 года. Отчёт получился ожидаемо сильным:
Чистая прибыль: 995,3 млрд руб. (+20,4% г/г)
Чистая прибыль в июне: 168,1 млрд руб. (+17% г/г)
Год назад за первое полугодие банк заработал 826,6 млрд руб.
В июне чистые процентные расходы увеличились на 27,4% (г/г) до 321,3 млрд рублей. Динамика по-прежнему отличная. Но, что важнее, наконец-то выросли на 14,7% (г/г) до 68,4 млрд рублей чистые процентные расходы, которые ранее находились в стагнации. Впрочем, это стало возможным благодаря некоторым (грузить не буду) разовым факторам. Но и без них динамика составила 7,1% (г/г), что уже неплохо (за полугодие – 1,2% г/г).
Смысл отчёта шире самого Сбера. Он показывает, почему банковский сектор в 2026 году остаётся одной из самых устойчивых частей рынка. Пока бизнес и население продолжают брать кредиты, банки забирают маржу даже в условиях стагнации всей экономики и рецессии во многих отраслях: стоимость фондирования падает быстрее, чем ставки по кредитам.
Но есть и обратная сторона. Чем дольше экономика живёт при высоких ставках, тем выше риск, что сегодняшняя прибыль банков завтра начнёт уходить в резервы. Поэтому смотреть нужно на стоимость риска, просрочку, динамику кредитного портфеля и качество заёмщиков.
Стоимость риска у Сбера пока что сохраняется на приемлемом уровне: 1,5% против 2,3% годом ранее. Однако есть вероятность, что во втором полугодии потребуются повышенные расходы на резервы. Поэтому триллион рублей за первые шесть месяцев не обязательно должен означать сопоставимый результат за июль-декабрь. Посмотрим.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
Смотрим данные московской биржи по торгам за июнь и 6 месяцев 2026
«Частные инвесторы вложили в первом полугодии в ценные бумаги на Московской бирже почти 1,5 трлн рублей
Инвестиции физических лиц в ценные бумаги на фондовом рынке Московской биржи в июне 2026 года выросли на 32% к июню 2025 года, до 264,1 млрд рублей.
Вложения частных инвесторов в акции в июне увеличились почти в 6 раз по сравнению с июнем 2025 года и составили 30,2 млрд рублей. Инвестиции в облигации – 231 млрд рублей, что в полтора раза больше, чем в июне 2025 года. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды составили 2,9 млрд рублей. По итогам первого полугодия 2026 года совокупный объем вложений частных инвесторов в ценные бумаги на Московской бирже вырос на 70% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил почти 1,5 трлн рублей.
Доля физлиц в объеме торгов акциями в июне составила 63,5%, в объеме торгов облигациями – 12,8%, на срочном рынке – 46,8%.»
*Данные Московской биржи
💬Я думаю, предельно понятно, кто в таком случае продает активы. На этом фоне все страннее слышать от ряда медийных персон, например, Василия Олейника, об отсутствии навеса.
Предыдущие посты
Большой разбор результатов Совкомбанка тут
Конференц кол компаний Вуш и ВТБ
Мысли по рынку и анонс апдейта по портфелю тут
$SBER $SBERP $GAZP $LKOH $ROSN $IMOEX $PLZL $VTBR $NVTK $MOEX
Всем привет!
Покупка в стратегию #деньгинаповторе
Цель стратегии: создание пассивного дохода при помощи инвестиций. Каждый вторник пополняем брокерский счет на 1500 rub и делаем сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
🟢 ПОКУПКА
«ОФЗ 26240»
Тикер: #26240RMFS0 $SU26240RMFS0
Цена покупки: 565.08 rub
НКД: 56.38 rub
2 лота
«Сбер-преф»
Тикер: #SBERP $SBERP
Цена покупки: 294.3 rub
1 лот
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ниже я привел картинку "состав индекса мосбиржи" (надеюсь, вы хоть что-то там сможете разглядеть) и отметил, наверное, самую популярную бумагу у частных инвесторов СБЕР $SBER
На скрине вы можете увидить, что вес "зеленого банка" в индексе составляет порядка 16,3% (если мы берем еще привилигированные акции $SBERP )
Это я все к тому, что если каким-то чудом до 17 июля (дивидендная отсечка СБЕРа) индекс не окажется в более сильной позиции, то из-за снижения котировок на дивидендной отсечке и веса этой бумаги в индексе - это может с дополнительной силой надавить на индекс.... и надеюсь не пробъем очередное дно.
Тревожно наблюдать за такими заливами на фондовом рынке РФ. С другой стороны, по многим активам уже появляются вполне привлекательные цены на среднесрочную перспективу. Стоит ли сейчас покупать их? Попробуем сегодня разобраться.
☝️ Начнем с того, что раз вы читаете данный пост, значит в том или ином виде интересуетесь фондовым рынком. И если задуматься, то какие у частного инвестора есть варианты долгосрочного сохранения капитала, кроме недвижимости? По факт только инструменты фондового рынка, потому что курс доллара более 10 лет не растет, а инфляцию никто не отменял, а одним золотом сыт не будешь. На недвижимость же нужны значительные суммы сразу, что есть далеко не у всех.
🏗 Да и если подумать, держать все деньги только в недвижке это не выход. Вспомним 2022 год, когда людям срочно понадобились средства, многие продавали квартиры с дисконтом 30-40% к рынку, чтобы побыстрее найти покупателя. Получается, что доходность, накопленная за годы, была обнулена... А чем тогда это лучше вклада?
💼 Говоря про акции и облигации, тоже не стоит забывать о ликвидности. Да, в определенные периоды цены на эти активы падают, но в другие периоды растут. И если горизонт инвестирования не 1-2 года, то такие инструменты стоит рассматривать, на мой взгляд.
📈 Акции надежных и стабильных компаний (с точки зрения бизнеса), практически не падают в цене. Сбер $SBER $SBERP , например, с начала года показывает околонулевую динамику, как и МТС $MTSS при том, что индекс Мосбиржи упал на 20%. Акции ДОМ. РФ $DOMRF выше уровней января примерно на 15%, В2В РТС $BTBR тоже торгуется на уровне цены размещения.
💰 Если разобраться, то спросом пользуется те эмитенты, которые платят стабильные дивиденды на уровне ключевой ставки. В истории роста российский инвестор уже не особо верит, потому что в текущих экономических условиях сохранять высокие темпы становится сложно. А вот небольшой рост + дивиденды стали идеальной формулой последних лет.
📈 И если оставаться хотя бы немного оптимистом, то именно такие истории и стоит докупать на паниках. Но не брать сразу на всю котлету, а растягивать во времени докупки. Я часто ориентируюсь на индекс, докупаю при падении последнего на каждые 100 пунктов. И сейчас моей кубышки хватит, чтобы поддерживать докупки при падении до 1600 пунктов по IMOEX.
📉 Если вдруг полетим ниже (вероятность не нулевая), там буду подключать средства со вкладов, валютные накопления и доходы из других источников. Причем, не обязательно смотреть только на акции, вполне интересно смотрятся уже некоторые ЗПИФы недвижимости, которые дают около 13% годовых с ежемесячными выплатами и ежегодной индексацией дивидендов. Так что текущие рыночные условия для инвесторов, у которых есть запас кэша, являются неплохой возможностью.
💼 Также напомню, свои сделки я публикую в режиме онлайн в закрытом клубе, как и все портфели с разными стратегиями.
📌 Резюмируя, текущие уровни по рынку не самые дешевые для данной экономической и геополитический ситуации, но уже интересные для промежуточных докупок, на мой взгляд. Стоит ли в этом участвовать или нет — решать вам. Я же постепенно наращиваю долю активов в портфеле.
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Сейчас по портфелю за этот год -10% но с учетом будущих купонов по облигациям этот минус составляет всего лишь 5%. 😁
С учетом того что индекс ММВБ за пол года упал почти на 19% , минус 10% кажется как небольшая коррекция..
Портфель 60% акции 40% облигации оказался очень устойчивым. 💪
Сейчас часть акций продаю перед дивгэпом это $X5 $SBERP P $SBER на подходе $TRNFP
Суть экономия на налогах. И постепенный набор этих акций после дивидендов. Есть большая вероятность что падение будет сильнее дивгэпа, но это не точно. 😁
По $NVTK большой минус, но как писал раньше , продолжу его набирать. Это ставка на урегулирование конфликта, но и в целом сама компания мне нравится по многим причинам. 😁
Не является инвестиционной рекомендацией ❗❗❗
Затяжной обвал привел к тому, что индекс Мосбиржи $IMOEX за 6 мес. 2026 снизился почти на 15%. Многие компании ушатали вообще на 30-50% к историческим лоям, и я рассказывал о них пару дней назад.
📉Падали почти все бумаги, но некоторые акции из верхнего эшелона держались молодцом и выглядели гораздо мощнее индекса, или даже выросли против шерсти рынка. Возможно, именно на них и стоить обратить своё внимание разумному инвестору.
🦥Я провел исследование и выбрал ТОП-10 акций, которые показали наилучшую устойчивость во время коррекции. В скобках указана динамика в % с начала года.
💎 $TRNFP Транснефть (-4,7%)
Транснефть держалась в 3 раза лучше индекса. Многие называют Трансуху "самой надежной бумагой в нефтегазовом секторе" (хотя она скорее является транспортной компанией) и отмечают, что она почти не подвержена рискам курса рубля и цен на нефть. Обеспечивает одну из лучших див. доходностей среди голубых фишек.
💎 $MOEX Мосбиржа (-3,4%)
Наше любимое фондовое казино имеет устойчивую бизнес-модель и ежегодно выплачивает неплохие дивиденды. Независимо от направления рынка, комиссионные доходы пока что стабильно растут.
💎 $SNGSP Сургутнефтегаз-ап (-2,9%)
"Префы" Сургута традиционно считаются защитой от ослабления рубля. Компания платит дивы с 1995 г. без единого разрыва. Дивы назначаются, исходя из размера чистой прибыли, которая постоянно колеблется (сильнее из-за курса доллара, чем от цены на нефть).
💎 $FLOT Совкомфлот (+1,4%)
Акции Совкомфлота даже подросли за 6 месяцев. Аналитики ожидают, что в 2026 г. компания продолжит операционно расти на фоне улучшения коммерческой загрузки судов и повышения ставок фрахта. Угроза исходит от новых санкций, дронов и увеличения срока простоя судов.
💎 $MTSS МТС (+2,2%)
МТС - по сути квази-облигация с самыми высокими дивами в телеком-секторе. И ближе к отсечке она обычно растёт. Основная причина щедрых дивов – АФК Система, которой нужны деньги для покрытия долгов и наращивания инвестиций.
💎 $VTBR ВТБ (+2,6%)
Синий банк на днях утвердил дивиденды в размере 25% от чистой прибыли (9,71 ₽ на акцию). Кроме дивов, интерес инвесторов подогревает заявленная цена будущей допэмиссии под покупку доли в Wildberries - якобы допка осенью пройдет по цене 87 ₽.
Всеми любимый зелёный гигант совсем скоро распределит долгожданные рекордные дивиденды, поэтому продавать его никто сильно не торопится. Хотя в моменте Сбер заливали ниже 300 ₽ за акцию, потом быстро откупили.
💎 $UGLD ЮГК (+8,7%)
Государство с 4-й попытки наконец смогло продать Южуралзолото компании "БТС-Мост Холдинг" Руслана Байсарова.
Вместо запланированных 160 млрд Росимущество получило всего 93 млрд ₽. Рынок обрадовался хоть какой-то определенности, хотя дальнейшая судьба ЮГК пока не вполне ясна.
💎 $DOMRF ДОМ-РФ (+23,2%)
Объективно лучшее IPO последних лет. ДОМ-РФ крепко стоит на ногах из-за хорошей диверсификации бизнеса и монополии в своих сферах. Госкомпания под руководством В. Мутко (или вопреки?) занимает уникальное положение, совмещая функции коммерческого банка и гос. института развития жилищной сферы.
🏆 $CBOM МКБ (+39,9%)
Акции Московского кредитного банка взлетели на фоне реорганизации бизнеса и объявленного выкупа акций у миноритариев. Котировки резко пошли вверх после того, как СД установил цену выкупа 10,35 ₽ за штуку - значительно выше рыночных котировок до объявления.
🎯Подытожу
Индекс успел грохнуться на лои февраля 2023, и не факт, что мы снова не протестируем уровень 2200 на прочность. При этом ряд крупных бизнесов демонстрируют силу и устойчивость даже в период эмоциональных распродаж. Половина топа - бумаги из фин. сектора.
Иронично, но в моем портфеле присутствуют все акции, кроме тройки лучших. Рост МКБ - это чисто техническая история, будущее ЮГК пока что неизвестно, а вот ДОМ-РФ я зря не купил, хотя и писал, что это самое перспективное и мощное первичное размещение.
💼Во 2-м полугодии буду продолжать делать то, чем занимаюсь уже 8 лет - спокойно и методично инвестировать в фондовый рынок, соблюдая баланс акций и облигаций.
🔔Подписывайтесь!❤️
📍По теории ВиНЦ, цена акции пробила и держится над осевой линией в районе 307.0, что хорошо
📍Сейчас мы больше ожидаем повторный заход на первую желтую линию в район 314.0, так как в прошлый раз бумага не много не дотянула
📍Потенциал роста остается до второй желтой линии в район 321.0, но для начала нам нужно увидеть закрепление над первой желтой линией - это важно по теории ВиНЦ
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$SBERP #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Напомню: чем больше вес акции в индексе, тем сильнее они тянут весь индекс за собой. $IMOEX
🟣 Новатэк $NVTK 8️⃣
Восьмое место в индексе с весом в 4,09% и это все еще хороший вес в индексе.
🟣 Полюс $PLZL 9️⃣
Вес в индексе 3,92%, главный в нашей стране золотодобытчик так же имеет серьезное влияние на движение индекса.
🟣 Озон $OZON 1️⃣0️⃣
Очень активно набирает вес в индексе, сейчас 3,17%, если отчеты будут радовать, то это цепочка, которая в итоге увеличит вес в индексе.
🟣 ВТБ $VTBR 1️⃣1️⃣
Один из крупнейших представителей финансового сектора, расположился на 11 месте с весом 3,14% в индексе.
🟣 Икс5 $X5 1️⃣2️⃣
Вот и добрались до главного продуктового ретейлера в индексе, вес которого 2,92%.
🟣 Роснефть $ROSN 1️⃣3️⃣
Наш гигант всего лишь на 13 месте по весу в индексе, всего 2,54%.
🟣 Сбер Банк ап $SBERP 1️⃣4️⃣
Да, префы от зеленого гиганта на 14 месте с весом в индексе 2,54%, я думаю не стоит напоминать о скором дивгэпе. А в общей сложности Сбер весит в индексе 15,7%. $SBER
🐮 Завтра продолжение рубрики.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Смотрим МСФО за 1Q2026г и РСБУ за 5м
За 5м2026 года по РСБУ Совкомбанк заработал 49,5 млрд, что на 6 млрд больше, чем за весь 2025 год. Но при этом цена акций обновляет лои. Я считаю, что это отличный повод подробнее разобраться в компании.
Начнем с отчета за 1 квартал по МСФО и дальше перейдем к более свежим отчетам
ЧПД 60млрд (+41,88%)
ЧПД после резервов 36,8 млрд (+37,85)
ЧКД 11,5 млрд (23,9%)
Чистая прибыль 19,7 млрд (+36,3%)
QNIM 6,77%
NIM после резервов 4,15%
Пройдемся по сегментам
Изменения валового портфеля q/q
Потребы 281,6 млрд -6,9% COR 10,2%
Корпы -9,15% COR 1,2%
Рассрочка 177,1 млрд -2,8% COR 7,1%
Ипотека 417,5 млрд +2,4% COR 1,8%
Автокредит 504,6 млрд -3,1% COR 4,3%
Ставка по деньгам физ лиц ~13%, после 13,8% в 4Q и 17,5% 1Q2025г
Ожидаемо хороший отчет. Ждем результаты 2Q, там будет все окончательно понятно, но ежемесячные результаты по РСБУ воодушевляют, давайте поговорим про них.
За 5м2026 года банк заработал 49,5 млрд, что дает повод рассчитывать на 95-100 млрд ЧП по году. Можно однозначно трактовать, что банк вышел из кризиса и способен наращивать прибыль для акционеров.
Давайте посмотрим за сколько нам отдают такой бизнес. При прибыли в 95 млрд:
P/E 2,6
P/B 0,55
ROE 20%
Даже при консервативном сценарии, такой банк должен оцениваться в 5 прибылей и 1 капитал, что дает апсайд в ~100% с учетом дивидендов.
Я считаю, что сейчас всего 2 банка можно назвать более интересными, чем Сбер, - это Совком и Т (о нем будет отдельный пост) Чем это лучше Сбера? Оценкой и темпом роста
Но давайте поговорим о рисках.
1. Большая доля 3 стадии в кредитах. Почти во всех сегментах она составляет от 35 до 55 процентов
2. Слабый ROE. Это будет давить на оценку бизнеса.
3. Продажа 5% банка Клюкиным, это навес в ~15-17 млрд. (Тот самый продавец с Авито)
Отдельно про Михаила Клюкина и его пакет.
Судя по динамике роста Free float, и размера его пакета, можно прогнозировать, что в конце 2Q, начале 3Q он полностью выйдет и давление на котировку уйдет. Более точно мы узнаем в МСФО за 6м. «Зачем он выходит, знает какие то риски?» Я не готов ответить наверняка, возможно, нужны деньги на другие проекты, может устал и хочет на пенсию, или, как мажоритарий Белуги хочет уехать есть шпроты в одну недружественную страну. Во всяком случае, я не думаю, что это связано с самим бизнесом, иначе мы бы увидели выход и других топов. Во всяком случае, на нашем тонком рынке такое давление дает возможность купить хороший актив дешево. (Главное что бы потом не догнали и не дали купить еще дешевле)
Во всяком случае, результаты Совкомбанка как по МСФО, так и по РСБУ меня радуют, я готов не только держать, но и активно докупать такой актив.
Больше постов в моем ТГК
$SVCB $SBER $SBERP $BELU #совкомбанк #отчет #мсфо #рсбу #разбор_компаний
Пока финансовые паблики заваливают ленту апокалиптичными прогнозами, а индекс Мосбиржи штурмует локальное дно, крупные игроки молча подставляют "тазики". И я делаю точно так же.
Сегодня, 29 июня, пока толпа в ужасе распродавала активы, я пополнил свой портфель и купил 31 акцию Сбербанка $SBERP по цене 297 рублей.
Совет директоров Сбера утвердил дивиденды в размере 37,64 рубля на одну акцию. Купив бумагу на панике по 297 рублей, я в ту же секунду зафиксировал для себя дивидендную доходность на уровне 12,67% всего за один месяц!
Реестр закрывается 17 июля. Это значит, что уже через несколько недель эти 31 акция принесут мне очередную 1000 рублей чистого пассивного дохода.
Мало?
Но это только один маленький шаг в построении общего капитала. Из таких шагов и складывается финансовая свобода.
Что изменилось в самом Сбербанке из-за того, что котировки на бирже временно покраснели? Ровным счетом ничего. Банк продолжает зарабатывать триллионные прибыли, выдавать кредиты и оставаться главным финансовым столпом страны.
Паника на бирже это не крах бизнеса. Это просто временная распродажа отличных активов, где суетливые новички отдают свои акции за бесценок терпеливым инвесторам.
Я не собираюсь гадать, упадет ли рынок еще на 2-3% завтра.
Если упадет - я просто куплю еще больше будущих дивидендов по еще более выгодной цене. Самые большие капиталы всегда ковались именно в моменты, когда на рынке "лилась кровь".
А как провели этот понедельник вы? Поддались общему настроению или использовали просадку для покупок?
Пишите в комментариях, обсудим!
Также меня можно почитать:
Telegram
Дзен
Все вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а всего лишь сугубо мое личное мнение.😉
#инвестиции #дивиденды #sberp #покупка
Чем ниже рынок, тем интереснее отдельные идеи. Пока сам ВТБ обещает нам осенью допку аж по 85 ₽ (звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой), его аналитики обновили подборку из ТОП-10 акций на рос. рынке, которую они ведут с 2017 г.
Прошлую подборку я обозревал в конце мая, а свежая вышла пару дней назад.
🔥Давайте посмотрим на этот список из "самых-самых" бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.
💎$NVTK НОВАТЭК
Новое имя в подборке, включён вместо Х5.
Предполагается, что глобальный рынок СПГ останется дефицитным из-за выбытия около 20% мощностей QatarEnergy.
✅Драйверы роста: рост цен на СПГ, рост поставок газа в Китай, запуск 2-й линии "Арктик СПГ-2", поступление новых танкеров.
⛔️Риски: дефицит газовозов, новые санкции, проблемы с оборудованием и технологиями для СПГ-проектов.
💎$FLOT Совкомфлот
✅Драйверы роста: восстановление динамики фин. показателей, инвестиции в расширение флота, привлекательная оценка EV/EBITDA (3,2х).
⛔️Риски: снижение ставок фрахта, увеличение срока простоя судов, новые санкции.
💎$MOEX Мосбиржа
✅Драйверы роста: стабильно растущий комиссионный доход, прогнозная дивдоходность за 2025-2026 гг. около 11%.
⛔️Риски: рост опер. расходов, резкое снижение процентных ставок и клиентских остатков, ухудшение макроэкономических прогнозов.
💎$TRNFP Транснефть
Эксперты называют Трансуху "самой надежной бумагой в нефтегазовом секторе". По их оценкам, она обеспечит одну из лучших див. доходностей на горизонте 2025-2027 гг.
✅Драйверы роста: отличная дивдоха, растущий FCF, низкая оценка по EV/EBITDA (всего 1,2х).
⛔️Риски: снижение коэффициента див. выплат, снижение объемов прокачки нефти, инфраструктурные риски (налеты БПЛА).
💎$OZON ОЗОН
✅Драйверы роста: высокие темпы роста оборота, сильная рентабельность EBITDA, развитие финтех-сегмента, привлекательная оценка по мультипликаторам.
⛔️Риски: новые регуляторные ограничения, отмена скидок по картам Озона.
💎$GMKN Норникель
✅Драйверы роста: дефицит на рынке меди и платиноидов, ослабление рубля, потенциальный возврат к дивам по мере появления положительного FCF.
⛔️Риски: замедление мировой экономики, укрепление рубля, аварии на производстве.
💎$GAZP Газпром
✅Драйверы роста: индексация тарифов на газ внутри РФ, увеличение поставок в Китай, сокращение инвест. программ и капзатрат в 2026 г.
⛔️Риски: затягивание наращивания поставок газа в Китай, рост проц. платежей по долгу, рост капзатрат, снижение цен на газ.
💎$PLZL Полюс
✅Драйверы роста: высокие цены на золото, дивпоток ~10%, запуск "Сухого Лога" (но не раньше 2028), оценка EV/EBITDA 3,7х против средне-исторического 7х.
⛔️Риски: рост издержек и капзатрат, снижение цен на золото, снижение производства, задержки на проектах роста, укрепление рубля, отмена дивов.
✅Драйверы роста: рентабельность капитала 22%, стабильные дивы, привлекательная оценка по мультипликаторам (дисконт 33-37% к историческим уровням).
⛔️Риски: ухудшение макроэкономики; ухудшение кредитного качества активов; неблагоприятные изменения в див. политике; рост конкуренции за ср-ва клиентов.
💎$YDEX Яндекс
✅Драйверы роста: высокие темпы роста, относительно дешёвая оценка по мультипликаторам (EV/EBITDA 4,2х -дисконт более 30% к другим российским IT-компаниям).
⛔️Риски: окупаемость инвестиций в новые проекты, ужесточение гос. регулирования, усиление конкуренции на ключевых рынках.
🎯Подытожу
Подборка получилась неоднозначной. Например, перспективы FLOT и OZON пока туманны (на одного давят жесткие санкции, на второго - ужесточение регулирования и уход селлеров).
С добавлением НОВАТЭКа на этих уровнях согласен, а вот с исключением $X5 нет. Лично я считаю "Пятерочку" на горизонте года отличной дивидендной идеей.
По Сберу от себя добавлю, что банкам может прилететь налог на сверхприбыль, а также ужесточение нормативов ЦБ - и то, и другое негативно для прибыли и дивов. В этом плане Мосбиржа выглядит даже интереснее.
💼Все акции есть в моем долгосрочном портфеле. Кого-то немного, кого-то держу на приличную котлетку (Сбер, Транснефть).
🔺15.07.2026
▪️ Сургутнефтегаз $SNGS
Дивиденды
~5,28% (0,85 рублей).
▪️ Сургутнефтегаз ап $SNGSP
Дивиденды
~2,08% (0,85 рублей).
🔺16.07.2026
▪️Аэрофлот $AFLT
Дивиденды
~13,99% (5,29 рублей).
▪️ МГКЛ $MGKL
Дивиденды
~11,58% (0,28 рублей).
🔺17.07.2026
▪️Банк ВТБ $VTBR
Дивиденды
~13,54% (9,71 рублей).
▪️ ГК БАЗИС $BAZA
Дивиденды
~7,48% (7,2 рублей).
▪️ДОМ. РФ $DOMRF
Дивиденды
~11,3% (246,88 рублей).
▪️ Ростелеком $RTKM
Дивиденды
~6,45% (2,71 рубля).
▪️ Ростелеком ап $RTKMP
Дивиденды
~6,32% (2,71 рубля).
▪️ Сбер Банк $SBER
Дивиденды
~12,64% (37,64 рублей).
▪️ Сбер Банк ап $SBERP
Дивиденды
~12,59% (37,64 рублей).
🔺07.08.2026
▪️ Акрон $AKRN
Дивиденды
~1,48% (235 рублей).
▪️Т-Технологии $T
Дивиденды
~1,73% (4,6 рубля).
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Интересная ситуация, сначала росли против рынка более чем на 4%, сейчас рынок прибавил около 90 пунктов, а тут рост на 4,54%.
• Срез недели: плюс 1,21%;
• Срез месяца: плюс 0,71%.
На неправильной трактовке новостей уходил в минус 9%, сейчас минус 1,3%.
• Срез недели: минус 26,41%;
• Срез месяца: минус 26,03.
Тут сильно ситуацию даже такой резкий рост не изменил, сегодня всего плюс 3,06%.
• Срез недели: минус 12%;
• Срез месяца: минус 24,2%.
Отличные отчеты, но так ли это важно на падающем рынке? Или уже на растущем?)
• Срез недели: минус 4,63;
• Срез месяца: минус 6,77%.
Сегодня пока что даже не приблизилась к своим рекордным показателям роста.
• Срез недели: минус 12,35%;
• Срез месяца: минус 16,51%.
Достаточно редкий случай, когда дивы не особо то и актуальны))).
• Срез недели: минус 2,8;
• Срез месяца: минус 4,99%.
Вот и тут вышло очень интересно, пока что зеленые.
• Срез недели: минус 14,14%;
• Срез месяца: минус 17,27%.
А вот тут у нас уже очень давно не было серьёзных ракет.
• Срез недели: минус 14,35%;
• Срез месяца: минус 22,16%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Привет, любители денежного потока! Давайте сегодня поговорим о состоянии моего фондового портфеля на 6млн.р. и дальнейшие действия по рынку. Слишком много вопросов было от подписчиков, чувствуется определенная паника и растерянность, мало кто понимает, а что делать дальше. Но обо всем по порядку.
В середине апреля я создал свой публичный фондовый портфель, за 2,5 месяца его доходность около нуля, во многом из-за недавнего обвала. Какие выводы можно сделать в целом по фондам и тем активам, которые находились внутри:
🟢ВДО фонды генерили доходность, они конечно также сильно просели на проливе, но до пролива результаты были в среднем на 20% годовых, что по нынешним меркам очень даже неплохо, наверняка доходность восстановится через какое-то время. Это то, что я бы уверенно держал в портфеле и дальше. VDOR показывает больше всего и не упал, только по одной причине - на 85% он состоит из денежного рынка.
🟢Стандартные фонды облигаций - ощущаются максимально тяжелыми, быстро падают и медленно восстанавливаются, внутри управляющие часто складывают минимум на 10% ОФЗ, они давят на цену. Сейчас происходит переоценка корпоратов, что ВИМ, что УК Первая просто балансируют около нулевой доходности и профита здесь особенно нет. Альфа - лидер по доходности за 25 год, в 26 году лидер с конца, как и фонд Т, который набрал ОФЗ на 20%, также держит суборды и корпоратов со средней доходностью 15%. Очевидно, что стратегии на падение ставки и рост офз пока не работают, но видимо у управляющих пока других идей нет.
🟢Антиинфляционный от Ингосстраха показывает себя неплохо и думаю текущие проблемы с топливом сделают его еще более интересным.
🟢 Казначейский от ВИМ - сами видите, что происходит с ОФЗ, собственно фонд падает вместе с ними.
🟢ЗПИФы. Показывают себя хуже всего. Торговая недвижимость в виде Триумфа в самом большом минусе, но другие фонды не остают. Они платят каждый месяц в среднем по 11%, продолжу держать. Из всех ЗПИФов вижу перспективу только в РенталПро, компания строит Датацентры, реинвестирую купоны в этот фонд. Из остальных фондов же идет отток средств, инвесторы видят инфляцию+ ставка не снижается, зачем инвестировать в столь низколикидный, да еще и не особо перспективный актив, как коммерческая недвижимость, когда экономика сильно буксует.
Безусловно 2,5 месяца это слишком мало чтобы показать какой-то объективный результат, фонды хороши на относительно стабильном рынке и долгом горизонте, в идеале 3 года, чтобы еще попасть под ЛДВ. НО, сейчас я вижу на рынке много идей, куда можно переложить свои средства, зачем ждать медленного разгона фондов, когда можно переложиться в валюту, офз и акции, на хороших уровнях. Последний раз такая возможность была в 22 году. Опытные инвесторы ждут именно таких моментов, ждать еще 4-5 лет до очередного обвала не хочется, а капиталы зарабатываются именно так.
Очевидно, что все может упасть еще ниже или наступить супер черный лебедь, конец всех концов, однако, когда у вас будет возможность купить лучшие банки страны по цене от x0,5-1 капитала? (Т, Сбер) Некоторые компании идут по цене в 1-2 прибыли, при этом выплачивают ДД в районе 15%+. Есть еще металлурги, которые упали на самое дно.
Так, что же я буду делать, я продам плюсовые фонды в своем фондовом портфеле (нужна ликвидность) и куплю валютных бондов (окошко валюты быстро закрывается), немного докуплю ОФЗ 26245, 26243 , купонная доходность 14,5% в безриске уже выше вкладов, такой ценник был 1 апреля 2025 года. Продолжу покупать корпоратов с доходностью выше 18%, докуплю коротких флоатеров с горизонтом 1-1,5 года. Также медленно буду докупать Сбер после дивидендов, Т, X5,Новатэк, Лукоил, Ренессанс, Московская биржа и многое другое.
Касаемо инвестиций в фонду и в целом ситуации в РФ. Может случиться, что угодно, например страна в октябре перекрасится в красный цвет и с юным комсомолом пойдет маршировать в светлое будущее без вкладов, фондового рынка, с гордым названием СССР 2.0. Но здесь уже никакая диверсификация не поможет, а пока мы делаем все, что можем, возможно фортуна нас вознаградит
$SBER $T $SBERP $NVTK $X5 $YNDX
