ПАО "Сбербанк"SBERP
ПАО "Сбербанк"SBERP
323,21 ₽
+0,26 ₽ (0,08 %)
Пока весь рынок в режиме ожидания, акции🔹Сбера выглядят вполне достойно
🔹 321,33 руб. (+0,23%)
🤑Впереди дивиденды, которые всегда были мощным якорем для бумаги, да при серьёзных потрясениях🔹Сбер падает вместе с рынком, но в спокойной обстановке он демонстрирует пока завидную устойчивость, хоть и вырос уже высоко❗
Сейчас - никакой паники, просто стабильный банковский гигант в ожидании выплат✅
🫵🏼Подпишись, друг👇🏼
Читаю недовольные комментарии инвесторов купивших Новатэк, Лукойл, Сбер, Газпром, Яндекс и другие акции.
Вижу много негатива, и пессимизма.
На скрине два самых ярких и эмоциональных комментария.😁
Лично для меня нынешняя ситуация это отличное время для инвестиций. Поэтому с 23 года каждый месяц отправляю порядка 35-40% дохода.😌
Вот когда настанет тот момент что наш фондовый рынок оживёт, и % ставка по ипотеке будет хотя бы 10%. Сво закончится.
Будет максимальный позитив и счастливые комментарии восторга как все много зарабатывают. 😁 В этот момент хочу часть портфеля зафиксировать✅ и купить еще одну квартиру в ипотеку. 🏠😅
Так как для меня сейчас отличное время для инвестиций в фондовый рынок, а не когда все будет на хаях.😅
Что думаете ? Пишите в комментариях 👇
#инвестиции #акции #облигации $SBER $SBERP $LKOH $GAZP $NVTK $YDEX
Герман Греф съездил в Пекин с Путиным и сделал громкое заявление: Сбер хочет перевести GigaChat на китайские микрочипы. Западные санкции не сняты - и это логичный шаг
Но есть нюансы
🔹 За те же чипы Huawei Ascend 950 борются ByteDance, Tencent и Alibaba
🔹 Китайский чип пока уступает NVIDIA H200
🔹 Конкретных договорённостей о поставках нет - только «надеемся»
Тем не менее сотрудничество с Китаем уже идёт по трём направлениям: наука, кадры, внедрение. Подписаны соглашения с Университетом Цинхуа и китайскими банками по развитию Сибири и Дальнего Востока с расчётами в нацвалютах
📊 Финансы: чистая прибыль Сбера за 2025 г. - 1,69 трлн руб. (+8,4%). Рекордные дивиденды - 850 млрд руб. (доходность ~12,5%)
💡 Итог: новость позитивная, но эффект больше стратегический, чем мгновенный. Рынок любит мосты - особенно финансовые между Россией и Китаем
Квартальная отчетность в самом разгаре, банковский сектор как индикатор экономики. Пока отчитался $SBERP и $VTBR весьма неплохо. Сбер как обычно генерит прибыль.
$BSPB и $SVCB ждём от них отчеты. В Совкомбанке снижения отчислений в резервы я не жду, но чистый процентный доход должен подрасти, да и по мере снижения ключевой ставки чистая прибыль Совкомбанка ожидаю, что вернётся к 90 млрд руб.
-------------------------------------------------------------
В консолидированном портфеле фондов $SBER занимает максимальную долю не только среди банковского сектора, но и по рынку в целом, за ним в банковском секторе ВТБ и Совкомбанк. Акции $MBNK и $SVCB мало ликвидны, и в портфелях эти акции можно увидеть только в узконаправленных фондах, например, в фонде Арсагеры.
❗ Больше данных в аналитической платформе FONDOVIK
#аналитика
🔺19.06.2026
▪️ Артген $ABIO
Дивиденды
~2,13% (1,2 рубль).
▪️ ВИ.РУ $VSEH
Дивиденды
~5,48% (4 рубля).
▪️ЦИАН $CNRU
Дивиденды
~8,2% (53 рубля).
🔺24.06.2026
▪️ДЭК $DVEC
Дивиденды
~5,93% (0,104039 рублей).
🔺25.06.2026
▪️Займер $ZAYM
Дивиденды
~7,44% (11,1 рублей).
🔺14.07.2026
▪️Татнефть $TATN
Дивиденды
~1,91% (11,91 рублей).
▪️ Татнефть - привилегированные акции $TATNP
Дивиденды
~2,02% (11,61 рублей).
🔺17.07.2026
▪️ДОМ. РФ $DOMRF
Дивиденды
~10,51% (246,88 рублей).
▪️ Сбер Банк $SBER
Дивиденды
~11,51% (37,64 рублей).
▪️ Сбер Банк ап $SBERP
Дивиденды
~11,51% (37,64 рублей).
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в профиле и не забывайте ставить реакции, комментируйте 🤗.
🔥 Акции Сбербанк АП ($SBERP) достигли годового максимума 📊 Объём торгов за день: 39,634,494 ₽ (0.1x от среднего за 30 дн.)
Тикер: $SBER $SBERP
Текущая цена: 326.55 (АО), 326.92 (АП)
Капитализация: 7.46 трлн
Сектор: #банки
Сайт: https://www.sberbank.ru/
Мультипликаторы (LTM):
P\E - 4.2
P\BV - 0.84
NIM (чистая процентная маржа) - 6.34%
СOR - 1.3%
CIR - 26.7%
ROE - 24.4%
Активы\Обязательства - 1.15
Что нравится:
✔️доход от операций с фин инструментами увеличился в 2.7 раза к/к (14.4 → 39.2 млрд);
✔️чистая прибыль выросла на 27.4% к/к (398.6 → 507.9 млрд);
✔️кредитный портфель увеличился на 2.4% к/к (50.4 → 51.6 трлн);
✔️процент ссуд, просроченных на более чем 90 дней, снизился за квартал с 3.25 до 3.22%.
Что не нравится:
✔️чистый процентный доход снизился на 0.4% к/к (988.2 → 984.3 млрд);
✔️чистый комиссионный доход уменьшился на 6.6% к/к (219 → 204.5 млрд);
Дивиденды:
Согласно дивидендной политике банк выплачивает 50% чистой прибыли по МСФО. Выплаты поддерживаются при уровне достаточности капитала в 13.3%. Выплачивается равная сумма по обыкновенным и привилегированным акциям один раз в год.
СД рекомендовал выплатить дивиденд за 2025 в размере 37.64 руб (ДД 11.53% АО и 11.51% АП от текущих цен).
Мой итог:
И ЧПД и ЧКД снизились за отчетный квартал. Оба показателя уменьшились из-за более высокой динамики снижения доходной части. ЧПД после учета резервов снизился еще сильнее (-6.2% г/г, 877.3 → 823.1 млрд) на фоне роста резервирования.
Зато почти утроились доходы от операций с фин инструментами. Здесь можно отметить, что Сбербанк сильно увеличил вложения в ценные бумаги (+41.3% к/к, 6.9 → 9.7 трлн). А конкретно сумма по ОФЗ на балансе выросла на 73.5% к/к (4.1 → 7.1 трлн). Докупили прилично.
Убыток от непрофильной деятельности остался, но немного уменьшился (-43.9 → -41.3 млрд). По страховой деятельности получен доход (+39.7 млрд) после убыточных кварталов в течении всего 2025 года.
Все описанные выше факторы, а также снижение операционных расходов, позволили Сбербанку перекрыть потери в ЧПД и ЧКД и в итоге получить рекордную прибыль за квартал. За 1 квартал банк уже заработал 11.12 руб дивидендов своим акционерам.
Кредитный портфель продолжил расти. Снова приятно отметить снижение процент просроченных ссуд, хотя и небольшое. Чистая процентная маржа за квартал снизилась с 6.46 до 6.34%. По кредитованию выросло все, кроме потребительских кредитов (-0.8% к/к). Стоимость риска за квартал увеличилась с 0.9 до 1.3%.
На 2026 год Сбербанк озвучивал следующие планы:
- ROE 22%;
- NIM около 5.9%;
- COR менее 1.4%;
- рост ЧКД на 5-7%;
- CIR 30-32%;
- прибыль от 1.8 до 2 трлн.
Как видно, пока банк придерживается своих прогнозов во всем, кроме роста чистого комиссионного дохода. Даже с поправкой на некоторое снижение результатов можно рассчитывать на 1.9 трлн прибыли. Это даст P\E 2026 = 3.93 и дивиденд в районе 41.6 руб (ДД 12.7% от текущих цен). Просто шикарно.
Сбербанк остается одной из самых интересных компаний на нашем рынке. Единственный момент, что сейчас добавился возможный риск в виде windfall tax (по сути налог на сверхприбыль). Большинство аналитиков не верят, что банки подпадут под этого налог, но все же стоит держать это в голове и подходить разумно к распределению долей активов в портфеле.
Акции банка есть в портфеле и пока держу их сверх лимита (8.54% при лимите 6%). Прогнозная справедливая стоимость - 415 руб.
*Не является инвестиционной рекомендацией
Сегодняшний день на рынке был похож на зыбкое утреннее болото, где каждое движение дается с трудом, но где-то под водой уже зреют сильные течения.
Начиналось все довольно бодро и даже с претензией на праздник. Индекс Мосбиржи $IMOEX словно проснулся после долгой спячки, и многие авторы в БАЗАР потирали руки, наблюдая за утренним рывком. Один из них, обозревая предторговую картину, с воодушевлением заметил, что индекс «пробивал 2700, хороший знак», но тут же предусмотрительно добавил, что без подтверждения объемами и позитивных драйверов радоваться рано (https://finbazar.ru/post/e953a872-61d5-4cb5-b6f7-6f9f3935e66b). И ведь как в воду глядел. Покупатель, сделав пару решительных шагов вверх, вдруг остановился, огляделся по сторонам и, не обнаружив поддержки, начал осторожно пятиться назад. К середине дня весь тот утренний запал рассеялся, оставив после себя лишь легкое недоумение и призрачную надежду, что, может быть, после обеда кто-то из тяжеловесов все-таки решится на штурм отметки 2700 пунктов
Но главным героем, который незримо стоял за спиной всех движений, был вовсе не какой-то отдельный эмитент, а его величество валютный рынок. Рубль продолжает вести себя как заправский боксер-тяжеловес, не оставляя шансов соперникам. Крепость национальной валюты стала лейтмотивом обсуждений в ленте, и это не та новость, которую рынок акций встречает аплодисментами. В одном из обзоров, что попались на глаза, аналитики прямым текстом говорили о том, что укрепление рубля притормозилось лишь на время, а по-настоящему мощный приток валютной выручки от дорогой нефти еще впереди, поэтому «доллар по 70 рублей» или около того уже не кажется фантастикой (https://finbazar.ru/post/aaa954ea-c92b-4555-835c-d57f1ddfdfd5). А когда рубль так силен, любая попытка российских акций поднять голову наталкивается на тяжелый удар по экспортерам, чьи доходы в пересчете на национальную валюту просто тают на глазах
Вот и нефтяной сектор, который, казалось бы, должен купаться в лучах славы на фоне заоблачных цен на черное золото, выглядит именинником, которому забыли подарить подарки. Эта странная дихотомия — бочка Brent стоит дороже ста долларов, а фишки вроде $ROSN Роснефти, $LKOH ЛУКОЙЛа или $TATN Татнефти продолжают топтаться на месте или вовсе сползать вниз — не давала покоя всему БАЗАР. Так, в одной из самых резонансных публикаций дня, автор очень хлестко и по делу разложил по полочкам, почему не стоит «покупать всех нефтяников только из-за роста цен на нефть» (https://finbazar.ru/post/89d6b3d8-579a-45fe-af2f-fc98961b0102). Ведь теперь важна не столько добыча, сколько переработка и логистика. Те, у кого заводы ближе к границе или к зонам нестабильности, несут куда больше рисков, чем принято считать. И пока участники рынка переваривают эту мысль, лидером по силе из всего сектора, по наблюдениям трейдеров, остается именно Татнефть, бумага, которую называют очень сильной и устойчивой к внешнему негативу
Но если рынок акций сегодня держался тише воды, то долговой рынок, наоборот, чувствовал себя королем бала. Вся энергия и, что куда важнее, денежные потоки льются сюда широкой рекой. В БАЗАР живо обсуждали свежие данные, согласно которым физические лица в апреле вбухали в облигации просто астрономическую сумму. Один из авторов, детально препарируя отчет ЦБ, с нескрываемым уважением к розничному инвестору подчеркнул, что «физические лица стали крупнейшими покупателями ОФЗ» и корпоративных бумаг, поставив новый исторический рекорд (https://finbazar.ru/post/28353d09-26ac-4587-b3c9-bdec4cec8446). Это действительно очень показательный сдвиг в настроениях. Люди увидели, что высокие ставки, которые еще недавно были проклятьем, теперь превращаются в отличный шанс зафиксировать двузначную доходность на годы вперед, пока ключевая ставка медленно, но верно ползет вниз. Доходности длинных ОФЗ все еще маячат в районе четырнадцати с половиной процентов, и, как метко подметил еще один опытный инвестор, это прекрасный вариант для того, чтобы спокойно собирать урожай купонов, пока на рынке акций царит неопределенность (https://finbazar.ru/post/8ac6ce3e-01ca-4e4d-ae96-cbaa6ac63874)
А на этой неделе рынок акций все же попытались расшевелить корпоративные новости, и нужно сказать, некоторые из них оказались более чем достойными. Настоящий гром среди ясного неба, но в хорошем смысле, прогремел от компании $BAZA Базис, которая представила результаты за первый квартал. Автор, первым ухвативший суть отчета, с радостью констатировал, что «рост идет не только за счет флагманских решений», но и за счет всей быстрорастущей экосистемы, а выручка взлетела на приличные тридцать шесть процентов (https://finbazar.ru/post/a04cfb14-ba70-452b-ba4a-f2c71edc1500). Это как раз та самая история, когда компания из сектора IT не просто обещает светлое будущее, а уже сейчас подтверждает его реальными цифрами, показывая, что и в жестких условиях импортозамещения можно не просто выживать, а успешно масштабироваться и наращивать долю рекуррентных платежей. В ленте сразу поднялась волна интереса к тому, а не нащупала ли бумага свое дно в районе ста двадцати рублей
Другим столпом, на котором сегодня держался интерес, был, конечно же, непотопляемый $SBER Сбербанк. Банк отчитался за апрель, и цифры, которые он показал, заставили уважительно присвистнуть даже скептиков. Сообщение о том, что «чистая прибыль банка выросла на двадцать с лишним процентов» по сравнению с прошлым годом, быстро разлетелось по БАЗАР, подогревая дискуссии о том, какой же дивиденд в итоге может капнуть акционерам по итогам года (https://finbazar.ru/post/db562fdf-584d-4eb4-b406-b09a7ba5766b). Пока темпы таковы, что на преф $SBERP может получиться очень приятный процент доходности, что на фоне вялого рынка смотрится просто как спасательный круг. Крепкий, стабильный и предсказуемый Сбер снова подтверждает статус той самой гавани, где можно переждать любой шторм, особенно когда рентабельность капитала держится на таких высотах
Но, как это обычно и бывает на БАЗАР, помимо безоговорочных победителей нашлись и те, кто вызывал скорее смешанные чувства и тревожное ворчание. Главным поставщиком нервотрепки продолжает оставаться компания $EUTR ЕвроТранс, чью отчетность и общее положение дел сегодня пристально препарировали. Кто-то из авторов, не стесняясь в выражениях, назвал компанию «самым настоящим антигероем этого года» (https://finbazar.ru/post/44c6c7ec-677c-4ee8-b458-6ad4674e2de4). И это действительно выглядит именно так. С одной стороны, выручка растет впечатляющими темпами, бизнес строится, но с другой — колоссальные проблемы с денежным потоком, замороженная в дебиторке и запасах наличность и уже ставшие печальной традицией технические дефолты по облигациям создают крайне нервный фон. Кейс ЕвроТранса стал отличной иллюстрацией того, что отчет о прибылях и убытках — это еще не вся правда, и гораздо важнее смотреть на то, как компания распоряжается живыми деньгами
Не обошли вниманием сегодня и дивидендный фронт, который принес несколько важных вестей. Совет директоров $CNRU ЦИАН рекомендовал выплату в пятьдесят три рубля на акцию, что, учитывая специфику компании и ее огромную денежную подушку, выглядит вполне ожидаемо и приятно для держателей (https://finbazar.ru/post/020a8230-b4a0-4355-b27f-6bf5065ed409). А вот настоящий взрыв эмоций устроили $LSNGP Россети Ленэнерго, чей менеджмент не только утвердил текущий дивиденд по префам, но и заглянул в будущее, поделившись амбициозными планами на 2027 год. Акции тут же рванули вверх, и БАЗАР наполнился обсуждениями того, может ли доходность префов через пару лет действительно приблизиться к фантастическим двузначным числам. Это как раз тот случай, когда регуляторные риски отходят на второй план перед лицом потенциальной прибыли
Тем временем макроэкономический фон продолжал подкидывать инвесторам темы для тихих, но напряженных размышлений. Минэкономразвития обновило прогнозы, и они оказались довольно отрезвляющими. Рост ВВП пересмотрели до очень скромных величин, прогноз по инфляции, наоборот, подняли, и эти цифры заставили многих задуматься о том, насколько быстро и глубоко ЦБ сможет резать ключевую ставку в этом году. Один из авторов, давая вечернюю сводку, с тревогой акцентировал внимание на том, что большой пласт реального сектора уходит в стагнацию, и это серьезный сигнал для тех, кто ждет быстрого восстановления рынка. В воздухе снова повисло слово «стагфляция», и это не то слово, которое вдохновляет на покупки
И все же, несмотря на всю эту смесь из макроэкономических сомнений, крепкого рубля и выборочной корпоративной отчетности, БАЗАР сегодня дышал не только тревогой. Нет, в настроениях авторов сквозил и здоровый, какой-то закаленный оптимизм. Очень многие, от матерых фундаменталистов до активных трейдеров, сходились в одном простом и старом как мир правиле. Лучшее время для формирования долгосрочного портфеля наступает именно тогда, когда на улицах льется кровь, а толпа в панике бежит от акций в консервативные инструменты, как это происходит сейчас. Именно эту мысль, простую и очень верную, доносили сегодня в БАЗАР сразу несколько ярких публикаций, напоминая, что инвестиции — это всегда про терпение и характер, а не про погоню за сиюминутным движением котировок
День получился настолько насыщенным и густым, будто вместил в себя целую торговую неделю. Мы увидели и мощь Сбера, и перспективный рывок Базиса, и парадоксы нефтяного сектора, и нервозность вокруг отдельных эмитентов вроде ЕвроТранса, что только добавило перца в общую картину. И, знаете, несмотря на всю свою внешнюю тяжесть, этот рынок оставляет четкое ощущение, что внутри него уже зреет что-то интересное и масштабное, просто нужное время еще не пришло.
А как вам сегодняшняя сессия? Какие отчеты зацепили вас сильнее всего и чью сторону вы занимаете в споре о нефтяных акциях? Делитесь мыслями в комментариях, ставьте лайк, если этот разбор был полезен, и давайте обсудим это вместе
📈 Чистая прибыль банка выросла на 21,3% г/г за 4 месяца. до 657,8 млрд ₽ при рентабельности капитала в 23,4%. В апреле Сбер заработал 166,8 млрд ₽ чистой прибыли (+21,1% г/г), рентабельность капитала составила 22,9%
Чистые процентные доходы за этот период выросли на 22,5% г/г до 1,15 трлн ₽ на фоне увеличения объема работающих активов. В апреле рост данного показателя составил и вовсе 26,8% г/г
Чистые комиссионные доходы же снизились на 0,5% г/г до 225,3 млрд ₽. В апреле рост составил 0,6% г/г в том числе за счет доходов по документарным операциям юридических лиц
Да и вообще про траты и отношение к финансам в общих чертах. Некоторым интересно. Все цифры до рубля раскрывать смысла не вижу. Думаю, в общих чертах станет понятно
Итак, я инвестирую с 2017 года практически на постоянной основе, что-то вытягивал из капитала. Даже было такое, что вытянул весь капитал для инвестиций вне биржи, на которых сделал более х20 (об этом рассказывал в прошлых постах)
Структура капитала получается следующая. Общие инвестиции у разных брокеров и вне биржи
Более 21 мл
5 млн родственников — лежат в надёжных облигациях
3 млн кредитных средств лежат в основном в различных страховых продуктах под 12% годовых. Особенности инвестиций, чтобы попадать в беспроцентные периоды (примерно 30 000 в месяц я с них имею)
Остальные деньги у меня спорные. Большая часть — мои средства, так же часть под управлением, но с неоговорённым сроком. Надо будет — отдам, но пока не просят, там сложная личная история. Они лежат в акциях, облигациях
Мой текущий активный доход — 100 000 + по мелочи 20–40 тысяч прилипает
Мой текущий инвестиционный доход — 300 000+ (зависит в том числе от кредитных притоков)
Из всего дохода порядка 100 000 отдаю родственникам, иногда больше, когда просят, что надо. Примерно на 80 000 живу я, кот и жена. Дети в планах, но как пойдёт, мы не против. Всё, что остаётся (220 и более), отправляю, конечно же, в реинвест. И в ближайшие годы планирую так и действовать. Буду смотреть по ситуации
Любые сверхдоходы — в инвестиции и накопления
· премии
· проценты по вкладам и накопительным счетам
· продажи на Авито
· консультации по финансам и подбору портфеля
· купоны и дивиденды
· кешбэки и бонусы
· сама зарплата
· любые подарки на праздники от родственников и друзей
Планирую также нарастить приходы за счёт
· ведения стратегий в Пульсе
· блогинга (рекламы и интеграции)
· поиска дополнительных вариантов занятости в выходные и праздничные дни
· регулярного увеличения накоплений (сложный процент)
· возможно, рассмотрю продажу последнего актива в собственности — машины
· подумываю над написанием книги и получением роялти
· а также над выпуском мерча, но это позже
Всё указанное уходит в инвестиции. Живу при этом с купонов, трачу по мере необходимости, но так, что ежемесячные траты должны быть МЕНЬШЕ активного дохода
Все основные расходы в семье несу я, при этом с женой бюджет раздельный. Деньги у каждого свои. На общие цели есть совместные накопления — их я учитываю в разделе «деньги родственников»
Квартиры нет, вероятности получить её — тоже нет, наследства не предвидится. Машина есть, хороший китаец, которым я доволен с 2021 года выпуска. Менять не планирую
Живём на съёме на окраине Москвы. Питаемся обычно, да и живём вообще-то скромно, но так, чтобы было комфортно. Одеваюсь в обычных дешёвых магазинах, а также на ВБ и Ozon. Стараемся не есть в доставках, едим там не чаще раза в неделю с женой — устраиваем себе «праздник». На работу берём еду из дома и термосы с кофе. Вылавливаем кешбэки и акции, стараемся без них ничего не покупать. Сезонные товары берём тогда, когда эти товары не актуальны, чтобы вышло дешевле
Я знаю, что, скорее всего, получу волну хейта, но
· я никого не призываю к подобной жизни
· на любой форс-мажор (сломался зуб, заболел кот, проблемы у родственников) у меня всегда есть деньги
· мы с женой стабильно ездим за границу по тому направлению, куда хочется. Используем любые доступные развлечения в этой стране, которые нам хочется
Для меня в этом счастье — в капитале. Мне не нужна эта «жизнь здесь и сейчас». Мне нужна прогнозируемая надёжность и завтра, и послезавтра, и через месяц, и через год. Капитал не даёт мне 100% гарантии. Но для меня это крепость. Крепость тоже не давала людям 100% гарантии защиты, но давала уверенность. Она-то мне и нужна. Вот так
А больше всего в своих портфелях я делаю ставку на $ROSN , $SBERP , $GAZP - дивы и окончание всех событий. Как надежнейших.
🔸История компания: $SBERP $SBER
▫️Была основана в далёком 1841 году как сберегательная касса России при Николае 1.
Но это лишь красивая подводка, так как те самые сберегательные кассы были упразнены в 1917 году.
▫️Поэтому официально «Сбер» основан в 1991 году.
▫️В 1995 году был создан негосударственный пенсионный фонд Сбербанка, сейчас СберНПФ.
▫️В 2001 году произведена реорганизация, в результате которой 79 региональных банков «Сбербанка России» объединились в 17 территориальных.
▫️В 2020 году был произведен ребрейдинг и Сбербанк стал называться Сбер.
▫️В 2020 году был запущен сберЗвук на базе купленного «Zvooq».
▫️2021 год компания выпустила операционную систему «Салют-ТВ».
▫️В 2021-2022 идет активная продажа зарубежных дочек.
▫️В 2022 году начинается полноценное развитие своей экосистемы: «СберМаркет», «СберМегаМаркет», «СберЛогистика» и доля в СП с VK («Ситимобил», Delivery Club, «Самокат»).
▫️С 2022 года «Сбер» находится под санкциями.
▫️В 2022 году продает: okko, сберзвук.
▫️2023 год - «Сбер» представил чат-бота на основе ИИ «GigaChat».
▫️2023 год - «Сбер» заходит в Крым.
▫️2024 год - «Сбер» заходит в ДНР и ЛНР.
❗️Естественно тут еще много интересных исторических моментов, но остановиться я решила именно на этих.
🔸IPO: полноценные торги на Мосбирже идут с 2000 года.
🔸Чем занимается компания: банковский сектор и своя экосистема в разных областях от финансовой деятельности до здоровья.
🔸Состав основных акционеров: 50% акций принадлежат Фонду национального благосостояния России.
🔸Free-float: 48%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Чистая прибыль: 1,71 трлн рублей, что на 7,9% больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды:
▫️Выплачивает стабильно - начиная с 2008 года, за исключением 2022 года (в этот год выплаты не производились).
▫️Выплата была 17.07.2025 в размере 34,84 рублей на одну акцию или около 10,69% дивдоходности.
▫️Рекомендация за 2025 год 37,64 рублей на одну акцию.
🔸Капитализация компании: 7259 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 4,55 млрд рублей.
342,5 млн рублей акция привилегированная.
🔸Штат сотрудников: свыше 200.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 380 рублей в 2021 году (указываю акции обыкновенные, так как префы всегда рядом).
📉Самый лой: цена опускалась до 101 рубля в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 319,26 рублей за акцию обыкновенную.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 16 серий облигаций, выплаты купонов по всем проходят вовремя.
$RU000A10CBA2
$RU000A10EF52
$RU000A10EJ90
$RU000A10C8S6
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: сейчас вы видите как мало ликвидности на рынке, но это не означает что нужно забывать про такой формат работы.
🔹В среднесрочной перспективе: самая крупная компания по капитализации в РФ - естественно интересно, но нужно понимать, что идеальные точки входа исходя из коньюктуры рынка в данный момент находятся не выше 299 рублей за акцию. Я бы сказала, что нужно ждать остывания рынка. А сейчас лучшее время данного инструмента под спекуляции, (но данная точка, судя по всему, будет доступна только на дивгэпе).
🔹В долгосрочной перспективе: естественно, когда мы говорим о данной компании, то мы осознаем ее популярность и масштабы, а если сюда добавить, что это полноценная дивидендная история и по всем прогнозам летом нас ждут дивиденды 37,64 рублей и очередной рекорд, что при КС 14,5% согласитесь уже интересно.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
История формирования капитала под управлением в несколько десятков миллионов рублей. (Часть 1)
За последнее время у меня несколько раз просили пост о пути. Я уже выкладывал подобный, но распишу ещё раз, думаю кому-то может быть интересно кто не видел.
Есть ли в моей истории везение - точно да!
Помогали ли мне родственники - да, посильно чем могли, однозначно. Но я ничего не стыжусь, путь может не самый сложный, но и не совсем легок.
Инвестиционный путь мой долгий, тернистый, многие детали за 1 пост рассказать физически не получится. И все таки кое что расскажу.
Я из Зеленограда - города под Москвой, который Юридически Москвой и считается. Там же родился и вырос. В детстве жил скромно, не то чтобы прям бедно, но что такое ливерная колбоса и одеваться на рынке на картонке - знаю хорошо.
Работать я впервые пошел в 12 лет. Мы работали с другом на конюшне, конюхами. Ещё пытались раздавать листовки, какие-то мелкие подработки пробовали. В целом деньги на карманные расходы всегда были.
В 14 лет устроился официально. Работал летом и по выходным в учебное время. Инвестициями и банками заинтересовался уже тогда. Тогда же открывал первые Вклады в Зелёном банке и даже покупал Серебро на ОМС. Кажется, рублей по 20.
В 16 лет удачно устроился промоутером, параллельно учился в колледже. Доучиваться (в школе) смысла не было, ушел после 9го класса. Ибо в науке я оказался мягко говоря не силен. Короче шансов поступить на бюджет на вышку - 0. Поэтому пошел в колледж, в надежде после него устроится на работу, куда нибудь, может на завод.
Кстати, работать я устроился при помощи Мамы так удачно, что за простую расклейку объявлений получал денег как инженер среднего звена на тот момент. История долгая там и друзей приходилось подключать к работе, процент им процент мне. Зарабатывал прям хорошо. Что то пытался откладывать даже, затем тратил все в Макдональдсе и КФС. Тогда же впервые услышал об акциях. Примерно понимал, что это какие то бумаги, при наличии которых компания должна платить тебе деньги. Смотрел в интернете форумы, котировки, понимал конечно мало что.
Но, изучал.
Ближе к 18 съехал из отчего дома, работал, поступил на вышку на заочку. Тогда же на накопления купил себе первую Машину : ВАЗ 2115. Мог бы акции сбера, но решил Ваз) примерно в этот же год понял что можно и акционеров полноценно становиться. Открыл брокерской счёт в БКСе через Тинькофф, там мудреная схема была точно помню что покупал Ростелеком, Башнефть, Сбер и Яндекс, вроде так. Иногда, рассказывая эту историю могу путаться ибо давно дело было, не все помню. Ростелеком и Башнефть помню прям хорошо, остальное смутно. Хотя нет, помню как Яндексом спекулировал и потерял на этом деньги)
Получил вышку экономиста, параллельно откладывал, формировал вклады и покупал Акции. Но, истории Баффета было не суждено случится. В какой то момент попал в довольно обеспеченную компанию ребят. Захотелось "соответствовать уровню" тратил безбожно, вытащил все деньги с рынка и со вкладов, стал залезать в кредитки. Оставил только один "тревожный чемоданчик" где накопил около 350 т.р. (По тем временам это было много) И тем не менее кредитки тратил под 0, долговая нагрузка росла.
Работал я тогда менеджером в микрозаймовой конторе, следом стал И.О. Директора обособленного подразделения . Было мне что то между 20-22 годами.
А тем временем мой долг уже стал превышать накопления.... Продолжение следует....
Ваши деньги - Ваша ответственность
Не ИИР
$RTKM $SBERP $BANE $SBER $ROSN $YDEX
Новые покупки Офз 26248.
Пока все максимально скучно 🥱 на рынке.
Новых драйверов для роста или падения нет. Стоим в боковике.
В ближайшие месяца ожидаю хорошие выплаты по дивидендам Сбера, и купоны по ОФЗ.
Выплаты планирую направить на покупку акций Транснефти, Яндекс, Т банка.
И офз 26248.
Долю по активам держу в диапазоне 60% акции, 40% облигации.
💸 На фоне снижения ставок по вкладам, банковский сектор остается одним их самых интересных на рынке. Пока реальный бизнес терпит убытки или теряет прибыль, банки чувствуют себя неплохо.
📊 Недавно по МСФО за 1 квартал отчитались Сбер и ДОМ.РФ. Их легко сравнивать между собой, так как оба направляют 50% прибыли на дивиденды.
☝️ВТБ - особый случай, про него будет отдельный пост.
💼 Сбер
Чистый процентный доход: +18,2% г/г
Чистый комиссионный доход: +0,6% г/г
Операционная прибыль: +16,9%
Резервы: +15,9%
Чистая прибыль: +16,5%
📊Оценка: ROE = 24,4%, P/B = 0,8х, P/E = 4,1х
Вывод
Сбер движется по траектории умеренного роста без сюрпризов. Здесь особо даже нечего комментировать, все по плану.
💼 ДОМ.РФ
Чистый процентный доход: +37% г/г
Чистый комиссионный доход: +57% г/г
Операционная прибыль: +55%
Резервы: +22%
Чистая прибыль: +83%
📊 Оценка: ROE = 23,8%, P/B= 0,8х, P/E= 4х
Вывод
Складывается интересная картина. ДОМ.РФ, имея сопоставимый ROE, оценивается даже чуть дешевле Сбера, несмотря на значительно более быстрый рост чистой прибыли! Скорее всего, рынок закладывает в оценку замедление в следующие месяцы, после того как импульс от притока капитала, полученного в ходе IPO, начнет иссякать. Есть и еще один риск, о котором скажу чуть ниже. В позитивном сценарии ДОМ.РФ может пересмотреть вверх предыдущий прогноз (+15-20% г/г). Кажется, основания для этого есть!
❗️Возвращаясь к первому абзацу, рост прибыли в нынешних реалиях имеет две стороны медали. Помимо позитива, это несет повышенный налоговый риск.
👉 Скорее всего, новая версия windfall tax не коснется банков, так как они находятся под протекцией ЦБ. Но, зарекаться нельзя. Напоминаю, речь идет о 20% налога на разницу между прибылью 25 года и средней за 18-19 года.
🧮 Для Сбера потенциальный взнос может составить 173,7 млрд руб. (10,2% от прибыли 25 года). Для ДОМ.РФ 13,8 млрд (15,5% от прибыли 25 года). Цифры неприятные. Сбер может потерять примерно половину прироста прибыли за 26 год, ДОМ.РФ - почти весь (если отталкиваться от прогноза). Но повторюсь, пока оснований сильно переживать за банки нет. Предыдущие налоговые инициативы быстро отклонялись. Также, будем надеяться, что дорогая нефть с нами надолго и она снимет часть налоговых рисков.
📌 Резюмируя, оба банка интересны с прицелом, как минимум, на 26 год. Потенциал роста у ДОМ.РФ в моменте повыше, но если боитесь налога, то выгоднее смотрится Сбер.
❤️ С вас лайк, с меня - новые разборы и аналитика!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Рубрика #модельный_портфель! 🏦
Дисклеймер:
Данная рубрика является моим субъективным мнением (гипотезой) в шуточно-вымышленной форме, не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действиям. ⚠️😜
А что, если предположить, что разные известные/знаменитые люди инвестируют на рынке российских ценных бумаг? 🤔
Куда бы, по вашему, инвестировали знаменитости?
Сегодня я бы составил гипотетический портфель В.В. Путина 🤣
Итак, для начала пробежимся по скорингу.
Что нужно В.В. от инвестиций? Какая цель?
Предполагаю, что:
«Сохранить капитал — будет основной целью». 🛡️💰
Какой горизонт инвестирования у нашего героя? — предполагаю, от 5 лет. Ибо он политик, стратег и явно смотрит в будущее. 🔮
Какая ожидаемая доходность?
— я думаю, стоит заложить консервативные ожидания. Наш герой довольно хорошо зарабатывает на активном доходе. Не думаю, что ему есть смысл ориентироваться на высокий доход. 📉
Допустимый уровень риска и возраст
В этом пункте мы можем отметить, что возраст нашего инвестора намекает на консервативный подход к инвестициям. 👴📊
Подушка безопасности и доходы
Предполагаю, что у президента всё это есть в достаточной мере. Не будем долго останавливаться на рекомендациях 🤣
Обязательства и кредиты — мы можем допустить, что обязательства оплачены. Но В.В. очень хочет инвестировать в российскую экономику через фондовый рынок. 🇷🇺📈
Итак, состав портфеля на 1.000.000 рублей:
Инвестирует только в фондовый рынок РФ.
Избегая специфических инструментов, остановимся только на акциях и облигациях.
Соотношение акций и облигаций — 25/75
Где акции 25%, облигации 75%. ✅
Конечно, первой бумагой в портфеле, с долей сразу 10%, будет Сбербанк $SBERP
Это прозрачно, просто и понятно. Финансовый сектор и дивиденды. 🏦💵
Газпром $GAZP — займёт ещё 5%. Ведь Владимир Владимирович знает, где народное достояние. ⛽😄
Сургутнефтегаз $SNGSP — тут и валютная страховка, и стабильные дивиденды. Всё закономерно. Сюда, пожалуй, 5%. 🛢️💸
Владимир Владимирович может захотеть немного поучаствовать в технологическом прорыве. Поэтому, возможно, взял бы в портфель по 2,5% на каждого эмитента — Озон и Яндекс $OZON $YDEX 📱🚀
А что у президента должно быть гвоздём программы, так сказать? На оставшиеся 75% — как минимум большая часть должна быть в ОФЗ, конечно! Как ещё? 😁
1. ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 — 14% от капитала сюда. Тут высокий купон, аж 13%. Годно! Почему бы и нет? 🎯
2. ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 — 14% от капитала сюда. Ведь и тут купон высокий! Тоже 13% — тут уж и шиковать можно!
3. ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 — 14% от капитала сюда. Тут 12,5% купон и чуть поменьше срок до погашения. ⏳
4. Поддержал бы обязательно друга «Батьку» и с барского плеча положил бы и туда 14% — $BYM000001925 РесБел 335 с доходностью в долларах на 5 лет. 🤝
5. Но и не оставил китайских друзей. И конечно, положил бы в юаневые ОФЗ: $RU000A10DQA8 — 14% капитала. 🇨🇳🐉
Как вам рубрика? 👍
А какой актив, по вашему, В.В. положил бы в свой портфель? 😏
Напомню, что это не призыв к действиям и тем более не инвестиционная рекомендация, а лишь гипотеза на основании субъективных предположений 🤗
Ваши деньги — только ваша ответственность! 💼
А больше про инвестиции и финансы — в моём блоге. 📖
P.S. Скрин - мой личный опыт инвестиций
@FenomenalInvest
Всем привет!
Покупка в стратегию #деньгинаповторе
Цель стратегии: создание пассивного дохода при помощи инвестиций. Каждый вторник пополняем брокерский счет на 1500 rub и делаем сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
🟢 ПОКУПКА
Эмитент: "Сбер-преф"
Тикер: #SBERP $SBERP
Цена покупки: 321.11 rub
3 лота
Эмитент: "Ростелеком-преф"
Тикер: #RTKMP $RTKMP
Цена покупки: 57.1 rub
1 лот
чат для общения "тут"
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Карта трендов 🌍 #карта_трендов
Банковский сектор 🏦
Сбербанк и сбер пр. ✅ $SBER $SBERP Вверх 📈 🟢 🟡
Т-технологии 💛 $T Вверх 📈 🟢 🟡
Мтс Банк ⭕️ $MBNK Вверх 📈 🟢
Финансовый сектор 💵
Ренисанс ☘️ $RENI Вверх 📈 🟢
БСП ⚫️ $BSPB Боковик 📈📉 🟡
Европлан ✴️ $LEAS Вверх 📈 🟢
🔴 - нисходящая тенденция
🟡- сегодня возможна смена тенденции
🟢 - восходящая тенденция
⚙️ Карте трендов меньше двух месяцев, она находится в стадии разработки - постоянно совершенствуется и модернизируется.💻
📌 Пост носит исключительно информативный характер не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и руководством к действию.
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (5) 📈 Акции Селигдар ($SELG) растут: +5.3% 📊 Объём торгов за день: 1,513,604,092 ₽ (8.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ЕвроТранс ($EUTR) падают: -5.6% 📊 Объём торгов за день: 9,110,259,066 ₽ (4.5x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Генетико ($GECO) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 1,142,163 ₽ (0.3x от среднего за 30 дн.) 📈 Акции ГТМ ($GTRK) растут: +8.9% 📊 Объём торгов за день: 56,314,608 ₽ (3.1x от среднего за 30 дн.) 🔥 Акции Сбербанк АП ($SBERP) достигли годового максимума 📊 Объём торгов за день: 587,780,997 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.)
Карта трендов 🌍 #карта_трендов
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР 🏦
Сбербанк и сбер пр. ✅ $SBER $SBERP Вверх 📈 🟢
Т-технологии 💛 $T Вверх 📈 🟢
Мтс Банк ⭕️ $MBNK Вверх 📈 🟢
ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР 💵
Ренисанс ☘️ $RENI Вверх 📈 🟢
БСП 🔳 $BSPB Боковик 📈📉 🟡
Европлан ✴️ $LEAS Вверх 📈 🟢
🔴 - нисходящая тенденция
🟡- сегодня возможна смена тенденции
🟢 - восходящая тенденция
📌 Пост носит исключительно информативный характер не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и руководством к действию.
1️⃣ Информация по карте трендов 👇
2️⃣ Пояснение карты трендов на примере 👇
https://finbazar.ru/post/971339-karta-trendov-poyasnenie-na-primere
#новичкам #обучение #аналитика #акции #фьючерсы #банки #финансы #сбербанк #биржа
