Чем жил БАЗАР на неделе: нефтяные качели, дивидендные надежды и геополитика на повестке

Привет, друзья! На этой неделе в БАЗАРе было невероятно жарко, как на ближневосточном фронте. Авторы буквально разрывались между анализом корпоративных отчетов и попытками предсказать следующий поворот в геополитике. Давайте вместе окунемся в этот водоворот событий и мнений.

Начнем, конечно, с главного драйвера настроений — нефти и ситуации вокруг Ирана. Как метко заметил один автор, рынок снова показал себя легковерным, поверив в «красивую историю» о перемирии, которое не продержалось и суток (https://finbazar.ru/post/ebdb6f7f-9640-415a-b5d4-14b8663a5fec). Нефть лихорадило, а вместе с ней и котировки наших нефтяников. Многие обсуждали, что «никакого "базового сценария" больше нет», есть только нервные качели, где цена может швырнуть в любую сторону за считанные часы. Эта волатильность стала настоящим испытанием для инвесторов.

На этом фоне отчеты нефтяных гигантов выглядели особенно контрастно. Роснефть $ROSN показала слабые результаты за 2025 год, а Лукойл $LKOH и вовсе списал зарубежный бизнес. Авторы отмечали, что теперь идея в этих акциях напрямую зависит от непредсказуемой геополитики. Зато привилегированные акции Башнефти $BANEP многие выделяли как возможную «забытую» жемчужину с потенциалом дивидендной доходности.

Но не одной нефтянкой жил БАЗАР. Огромное внимание привлекли корпоративные отчеты. ДВМП $FESH отчитался с убытком, но все взгляды были прикованы не к цифрам, а к сделке с DP World и Росатомом. Как писали авторы, сейчас котировка определяется «нерыночной историей», а фундаментальные показатели отошли на второй план. Это настоящая «угадайка» для миноритариев.

Напротив, очень позитивно рынок воспринял отчет Positive Technologies $POSI. Компания удвоила чистую прибыль, вернулась к дивидендам и снизила долговую нагрузку. «Менеджмент стал хотя бы учиться на своих ошибках», — с облегчением констатировал один из авторов (https://finbazar.ru/post/4be2e5e6-0f5a-4958-add4-363c6512fe34). Это был один из немногих лучей света в секторе ИТ.

Отдельная большая тема — дивиденды и ставки ЦБ. Фикс Прайс $FIXP удивил всех, рекомендовав выплатить почти всю прибыль, что дало фантастическую доходность к цене. Это заставило многих задуматься: компания верит в будущее или просто не видит точек для роста? Параллельно авторы активно спорили, снизит ли ЦБ ставку на ближайшем заседании. Инфляция не спешит замедляться, а дефицит бюджета растет, создавая сложную дилемму для регулятора. Как отмечали в БАЗАРе, от этого решения зависит дальнейший поток денег в акции или облигации.

И, конечно, нельзя не упомянуть оживление на рынке IPO. B2B-РТС, дочка Совкомбанка $SVCB, объявила о размещении с громкими заявлениями о нулевом долге и дивидендах в 80% от прибыли. Авторы, однако, призывали к осторожности и внимательному изучению цены размещения. «Это не история для быстрых иксов, а скорее для инвесторов, которые хотят получать стабильный дивидендный поток», — резюмировал один из экспертов (https://finbazar.ru/post/d963e4a1-bd8d-4839-b9f9-a3e917faea75).

Вот такой была эта неделя — насыщенная, противоречивая и полная сюрпризов. Авторы БАЗАРа, как всегда, были на передовой, разбирая каждую новость на молекулы. Что ждет нас впереди? Продолжение нефтяной саги, дивидендный сезон и новые корпоративные истории. Оставаться в курсе — лучшая стратегия.

А какие события этой недели запомнились вам больше всего? Делитесь мыслями в комментариях и ставьте реакции, если этот обзор был вам полезен! 😉

Привет, друзья! Сегодняшний день в БАЗАР был похож на ожидание грозы перед самым рассветом. Все взгляды были прикованы к Ближнему Востоку и часам, отсчитывающим время до истечения ультиматума Трампа Ирану. Но даже на фоне этой геополитической неопределенности жизнь на рынке кипела, а наши авторы находили, о чем поговорить.

Главным фоном, конечно, стала эта самая «гроза». Многие авторы отмечали, что весь рынок, и не только российский, замер в ожидании. «Весь рынок смотрит на истечение дедлайна у Ирана», — писал один из авторов, подчеркивая, что от действий Трампа зависит, пойдет ли нефть дальше в космос или начнется коррекция. Наш индекс упрямо пытался пробить уровень 2800, но, как заметил другой автор, без позитивных новостей или серьезных объемов это выглядело «не очень уверенно». Интересно, что внутри дня картина была пестрой: пока индекс тянули вверх $SBER и $GAZP, многие другие акции тихо падали.

На этом фоне особенно ярко прозвучали корпоративные новости. Например, $FIXP (Фикс Прайс) всех удивил, объявив дивиденды, которые дают доходность около 17% к текущей цене! Авторы активно обсуждали, насколько это устойчиво, учитывая давление маркетплейсов на бизнес. А $POSI (Позитив Технолоджис) сегодня отчитался за 2025 год, и многие ждали этого отчета, чтобы понять, вернулась ли компания к прежним темпам роста. «Спекулятивно да, отчет скорее удивит рынок», — делился мнением один из инвесторов.

Не осталось без внимания и золото. После невероятного взлета в прошлом году оно вошло в фазу коррекции, и это тут же отразилось на акциях добытчиков. Подробный разбор $PLZL (Полюс) показал, что у компании есть операционные сложности с добычей, которые давят на прибыль даже при высоких ценах на золото. «Пока же компания остаётся неким квазивалютным активом», — резюмировал автор. Но некоторые увидели в этом возможность: «шортист нашей команды Василий и купил Полюс за 2205 руб как среднесрочную сделку».

И, конечно, БАЗАР не был бы БАЗАР без обсуждения облигаций и макроэкономики. На фоне разговоров о возможном «налоге на сверхприбыль» для сырьевых секторов и банков, многие авторы искали убежище в ОФЗ. Один из них приводил убедительную мысль: «Защищаться от рецессии можно и нужно в ОФЗ». Другие же находили жемчужины среди корпоративных выпусков, разбирая новые размещения с доходностью под 20% и выше.

Вот таким был этот напряженный, но по-своему насыщенный день. Авторы БАЗАР, как всегда, на высоте — они не просто констатируют факты, а дают пищу для размышлений, делятся своими сомнениями и расчетами. А что вы думаете о сегодняшних событиях? Ждете ли вы эскалации на Ближнем Востоке или верите в дипломатическое решение? Делитесь своими мыслями в комментариях и ставьте реакции на пост! 💬👍

📌 Российский рынок акций вчера подрос на 0,8%. Отбой произошел от промежуточной поддержки 2750 пунктов, причем обороты торгов были чуть выше предыдущих дней, когда рынок падал, и это хороший сигнал. С технической точки зрения, Индекс Мосбиржи подал серьезную заявку на слом нисходящего канала от последней декады марта.

Однако некоторые факторы говорят о том, что вчерашний рост мог быть всего лишь техническим отскоком. Прежде всего, это опережающий подъем акций черных металлургов, на которые мы смотрим негативно из-за затоваренности внутреннего рынка сталью и трудностей с экспортом продукции сталеваров.

📌 В Госдуму внесен законопроект, позволяющий правительству обязать производителей некоторых товаров (зерно, рыба, химпродукция, драгметаллы) продавать до 25% продукции через биржу — Интерфакс

📌 Совет директоров «Фикс Прайс» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого квартала 2026 года в размере 0,11 рубля на обыкновенную акцию. Дата отсечки для получения дивидендов — 18 мая 2026 года, что может обеспечить дивидендную доходность на уровне 17,28% (на момент объявления). ​$FIXP

📌 Финансовые результаты ООО «Ламбумиз» по итогам 2025 года демонстрируют снижение чистой прибыли по РСБУ на 27,9% до 205,2 млн рублей по сравнению с 284,6 млн рублей годом ранее. При этом выручка компании выросла на 1,5% и составила 2,79 млрд рублей против 2,75 млрд рублей в 2024 году.

📌 Согласно сообщению, ведущая электронная торговая платформа B2B-РТС планирует первичное публичное размещение акций (IPO) на Московской бирже. Инвесторам будет предложено 11,5% акций, принадлежащих ПАО «Совкомбанк» и иным финансовым инвесторам, пропорционально их долям. Доля акционеров из числа менеджмента останется неизменной. ПАО «Совкомбанк» подтвердило намерение сохранить существенную долю в капитале B2B-РТС и продолжить участие в стратегическом развитии платформы. Детали предстоящего IPO пока не раскрываются. ​$SVCB

📌 Российские активы Evraz plc с 1 апреля 2026 года интегрированы в структуру ПАО «Евраз», которое объединит около 60 юридических лиц. Акционеры Evraz plc получат возможность прямого владения российскими активами через новое российское юридическое лицо. Планируется, что акции ПАО «Евраз» будут допущены к торгам на Московской бирже в первом полугодии 2026 года.

📌 В марте 2026 года приложение Max заняло второе место по общему числу скачиваний в Узбекистане, обойдя государственную платформу MyGovUz. Такие данные приводятся на основании статистики платформы data. ai intelligence. Напомним, что в феврале Max впервые вошел в топ-10 самых популярных бесплатных приложений в Узбекистане, поднявшись на девятое место. ​$VKCO

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

​#новости

Вторник 07.04 💻 Группа Позитив опубликует финансовые результаты по МСФО за 2025 г. $POSI Также компания проведет заседание заседание наблюдательного совета. В повестке вопрос дивидендов за 2025 г. ⚡️ Юнипро проведет ВОСА. В повестке вопросы о согласии на совершение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, об избрании гендиректора $UPRO 🏗 СД ПИКа 7 апреля примет рекомендации по оферте "Недвижимых активов" $PIKK Ранее «Недвижимые активы» выставили оферту миноритариям «ПИКа» по цене 551,4₽ на акцмю Опубликованные данные за 06.04 🛒 СД Фикс Прайс рекомендовал дивиденды за I кв 2026 года в размере 0,11₽ на акцию $FIXP 💻 B2B-РТС объявляет о намерении провести IPO на Мобирже $SVCB - Инвесторам могут быть предложены Акции, принадлежащие действующим акционерам в лице Совкомбанка и финансовых инвесторов - Размер пакета Акций менеджмента останется неизменным - Совкомбанк планирует сохранить за собой существенную долю в акционерном капитале - Продающие акционеры планируют предложить к продаже 11,5% акционерного капитала Платформы - Заявки на приобретение Акций можно будет подать через ведущих российских брокеров. Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность

🔥 Ловушка для быков? Технический ретест на фоне нефтяной паники - куда движется рынок?
​
Начало недели на российском рынке выглядит интригующе: Индекс #IMOEX пытается отскочить, вернувшись на поддержку 200 EMA (около 2775 пунктов) и закрываясь мощным выкупом в районе 2788, максимум за 4 сессии. Однако обольщаться пока рано. Позитивных триггеров или новых драйверов в инфополе не появилось, и этот локальный рост технически может представлять собой лишь банальный ретест после жесткого вылета из формации восходящего клина вниз. Возобновление полноценного растущего тренда по одной сессии нельзя представить, без подтверждения как минимум завтра.
​
🌍 Геополитический тупик и битва за сырье
Главным фактором мировой неопределенности остается Ближний Восток. Иранские посредники предпринимают последние попытки согласовать 45-дневное прекращение огня, но безуспешно: Тегеран отказывается идти на компромисс и отклоняет предложения по открытию Ормузского пролива. Более того, ВМС КСИР готовят операции для установления "нового порядка", а проход судов теперь возможен только для тех, кто признан дружественным и готов платить сборы за безопасность (что уже вывело трафик в проливе на рекордные уровни с начала конфликта).
​
В США тем временем идет медийный прогрев: Трамп до сих пор не утвердил план перемирия. По оценкам экспертов, затягивание решения может быть ширмой для подготовки операции по ударам по иранской энергетике. На фоне этой эскалации происходит настоящая битва между азиатскими и европейскими НПЗ. Спотовые надбавки на американскую WTI взлетели до небывалых значений — физические партии торгуются на $40 дороже эталонного Brent. При этом Индия грамотно пользуется ситуацией, нарастив импорт российской нефти в марте сразу на 90%. Выходные решения ОПЕК+ об увеличении добычи рынок ожидаемо проигнорировал — физически нарастить объемы в текущих условиях просто невозможно.

🇺🇦 На фоне глобального передела энергорынков, украинский трек окончательно поставлен на паузу — в США сменились приоритеты, переговорный процесс заморожен.
​
📊 Стагфляция, дивиденды и ставка ЦБ
Возвращаясь к российским реалиям: впереди нас ждет мощный блок отложенных драйверов. В апреле стартует сезон корпоративной отчетности за 1 квартал, в мае закрутится маховик дивидендного сезона, а также нас ждет ключевое заседание ЦБ. Дальнейшая эскалация на Ближнем Востоке неизбежно разгонит цены на нефть, металлы и удобрения. Для нашего рынка это сильный козырь: сверхдоходы смягчат текущий дефицит бюджета, что может подтолкнуть Банк России к более агрессивному снижению ставки. Учитывая нарастающий в экономике навес стагфляции, регулятору пора бы начать агрессивный цикл смягчения уже с апрельского заседания, но если не сейчас, то в следующих циклах это вполне вероятно.
​
📌 Резюме
Технически коррекция рынка не была завершена. Думать о том, что рынок перешел к восстановлению, преждевременно — об этом можно будет уверенно говорить только при возврате и закреплении котировок выше уровня 2810. На данный момент базовый взгляд не меняется: ожидаю дальнейшее снижение индекса в район 2700 пунктов. Но следим за фоном, все очень быстро меняется, поэтому однозначно что-либо сейчас утверждать рано. Поглядим на завтрашние торги и посмотрим, сохранится ли энтузиазм.
​
📰 Корпоративные события
$FIXP Fix Price - СД рекомендовал выплатить дивиденды за 1 квартал 2026 года в размере 0,11 руб. на акцию. ВОСА назначено на 8 мая, дивидендная отсечка — 19 мая.
$SFIN ПАО «ЭсЭфАй» - Погасило казначейские акции в размере 3,2% уставного капитала

$IMOEX

Продуктовый ритейл карта трендов 🍞🥩🥝🍓

1. Фикс прайс $FIXP Вверх 📈 🟢

2. Магнит $MGNT Вниз 🔴📉 🟡

3. Лента $LENT Боковик 📈📉 🟡

4. X5 $X5 Боковик 📈📉 🟡

#аналитика #трейдинг #ритейл

Вход ​#fixr ​$FIXP по 0.66 цель 0.74 стоп 0.64 идея под рост к дивидендной отсечке. Тут стоп обязательно, сидеть в этой бумаге, в случае долгой реализации идеи не имеет смысла

Не является инвестиционной рекомендацией

Писал обзор на #IMOEX в пятницу, на графике практически ничего не менял, лишь добавил текст и ряд обозначений

Что и как вижу я, рассказываю, с вас лайк 👍 и подписка на канал ✅

Геополитику и ДКП я вообще не трогаю сегодня, так как там все без изменений, цикл снижения ставки идет, а по переговорам Украины ждём новые даты

Но и конфликт в Иране все в одной паре, однако, его завершение в любой момент отправит цену нефти, на хорошую коррекцию, а вот наша нефтянка уже достаточно скорректировалась, не смотря на остутвие падение цен на нефть

Весь фокус сегодня на технику 📈, которая очень интересная на мой взягляд и в любой момент может быть вынос в обе стороны

Наблюдаем все тот же клин, поддержка район 2750, которую удалось удержать, выход из клина, район 2770-2780, по факту сопроивление, затем 2800 сильное сопротивление

Очень сильно перепроданы по младшим таймфреймам, включая дневной и с каждым днем перепроданность накапливается все больше и большем, поэтому просится банальный откуп в район 2800, просто хотя бы откуп, не рост

🔼 Первый сценарий: пробой клина, уход в район 2800, если пробьем сопротивление, то цена уйдем в район 2820 и главное закрепится снова над восходящей синей линией, что бы открыть путь к 2850+ и новые сильные поддержки позади

🔽 Втрой сценарий: Сегодня и завтра боковик, затем уход под клин, пробой 2750 и падение в район 2700, так как пойдет sell и набор больше шортов на общем движение рынка

Почему либо так, либо так, логически клин отработать должен и до его завершения остались считаные дни, иначе он будет нарушен, я не верю, что мы выйдем из клина просто боковиком без резких движений

❗️Вся логика строится на технике индекса ОС, позитив и новые даты в переговорах добавят драйверов роста, а вот с негативом пока все нейтрально, рынок уже давно все впитал и по факту глобального негатива нет, все как и было, плюс никто не отменял дивидендный сезон, но данный обзор про краткосрок

Долгосрочно я продолжаю покупать рынок на каждой коррекции, спекулятивно придерживаюсь также сценария роста,шорт сценарий это перестраховка и понимание ключевой логике в случае переобувки 😂

За утро вышла новость, СД ​$FIXP рекомендовал дивиденды за 1 кв 2026 года в размере 0,11р на акцию или 17%, ВОСА - 8 мая

Также сегодня последний день для покупки под дивиденды ​$GCHE в размере 229,37р или 5,67% на рыночную цену

Индексы и валюта за прошлую неделю (н/н)👇

Мосбиржа ОС 🏛 -1,04%

RTS 🏛 +0,72%

RGBI 🇷🇺 -0,27%

Юань 🇨🇳 -2,73%

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

​$IMOEX $MXM6 ​$MMM6

Акции Фикс Прайса выросли более чем на 6% после того, как было принято решение о выплате дивидендов в размере 0,11 рубля на акцию. Дивидендная доходность составляет 17%. #FIXR $FIXP

📉 Рынок
Российский рынок начал день ростом, но быстро развернулся вниз. Давление оказало укрепление рубля и сохраняющаяся геополитическая неопределённость. Индекс МосБиржи несколько раз обновил двухмесячные минимумы, но к концу сессии сумел отскочить и удержаться от более глубокой просадки. $MOEX $IMOEX

📊 Облигации
ОФЗ под давлением — индекс RGBI ускорил снижение и обновил минимум с середины марта. Рынок закладывает более жёсткие ожидания по ставке. $RGBI

📈 Лидеры дня
• ПИК +5,7% $PIKK
• Fix Price +4,46% $FIXP
• Базис +4,46% $BAZA

📉 Аутсайдеры
• Селигдар −4,55% $SELG
• ЮГК −3,36% $UGLD
• ИВА −3% $IVAT

🔍 В деталях
Ключевой драйвер снижения — валютный фактор. Рубль укрепляется уже пятый день подряд, что традиционно бьёт по экспортёрам и настроениям рынка в целом.

Дополнительное давление создаёт неопределённость по геополитике и налоговой повестке — даже одного негативного фактора сейчас достаточно, чтобы рынок уходил в коррекцию.

При этом важный сигнал — рост объёмов (63,1 млрд руб.) на падающем рынке. Это означает, что в распродажу включается всё больше участников, что повышает риски продолжения снижения в краткосроке.

Технически индекс удержался выше важной зоны поддержки (~2746 п.), и от неё пошёл отскок. Если рубль перестанет укрепляться, а нефть не покажет снижения после выходных — есть шанс на восстановление в начале недели.

🏢 Корпоративные события
• ПИК — лидер дня на фоне оферты миноритариям по 551,4 руб. (премия ~11%). Акции обновили 4-месячный максимум.
• ВТБ — рост шестой день подряд. Рынок закладывает дивиденды (ожидания ~12,6 руб., но интрига в payout 25–50%). $VTBR
• Селигдар / ЮГК — давление на фоне снижения фьючерсов на золото. $
• CarMoney — выручка +7%, но чистая прибыль обвалилась на 99% — слабый сигнал. $CARM
• Озон — готовит размещение облигаций на ≥15 млрд руб. (2 выпуска, фикс + флоатер). $OZON
• МГКЛ — сильный рост выручки (х3,7 г/г) и улучшение качества портфеля. $MGKL
• ТМК — понижение рейтинга до ruA- с «развивающимся» прогнозом. $TRMK

📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!

​#milka1992

🔸История компании: ​$FIXP Фикс прайс $FIXR

▫️Основана в 2007 году.

▫️2008 год - открыли 60 магазинов.

▫️2016 год - работает 2097 магазинов, фактически за 9 лет с нуля открыли столько магазинов.

▫️2019 год- сеть насчитывает 3306 магазинов.

▫️2022 год - сеть насчитывает 5462 магазина.

▫️2023 год - сооснователь Fix Price - Артём Хачатрян продал свою долю в 35,2% акций в компании за 1 млрд долларов. Почти все акции - 34,2%, выкупил другой сооснователь Fix Price Сергей Ломакин.

▫️2023 год - юридический переезд с Кипра в Казахстан.

▫️2026 год - работает 7711 магазинов. Идет процесс консолидации (обратный сплит, когда каждая 1000 акция превратится в одну).

🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2021 года.

🔸Чем занимается компания: магазины розничной торговли с фиксированными ценами.

🔸Состав основных акционеров: Сергей Ломакин 69,7%.

🔸Free-float: 27%.

🔸Отчет МСФО за 2025 год:

▪️Выручка: 313,3 млрд рублей, что на 4,3% выше по отношению г/г.

▪️Чистая прибыль: 11,2 млрд рублей, что на 47,8% меньше по отношению г/г.

🔸Дивиденды: было всего три выплаты, крайняя - 12.12.2024 в размере 35,3137 рублей на акцию или 17,11% дивдоходности.

🔸Капитализация компании: 58,71 млрд рублей.

🔸Средний дневной оборот торгов: 48,5 млн рублей

🔸Штат сотрудников: более 45.000 человек.

📈Супер хай: цена акции была на пике лишь на IPO: 4,71 рублей.

📉Самый лой: цена опускалась до 0,547 рублей в 2026 году, как видите мы у уровня лоя.

📊Сейчас цена 0,5923 рублей за акцию (цены указаны после сплита 2025 года).

🔸Облигации: в данный момент облигаций на рынке непредставлено.

🔷Заключение:

🔹В краткосрочной перспективе: сложно сейчас об этом говорить, так как сроки обратного слита перенесены, изначально он должен был состояться в феврале 2026 года, но перенесён на неопределённый срок, в связи с чем уровень ликвидности конечно проседает.

🔹В среднесрочной перспективе: пока результаты не радуют, но если в перспективе среза 2-3 лет, то вероятно мы не раз увидим выплаты дивидендов и стабилизацию в финансовых показателях, на мой субъективный взгляд это приоритетный формат подхода к данному инструменту, допускаю удержание позиции до 3% от депозита.

🔹В долгосрочной перспективе: сейчас конечно тяжело сделать этот формат приоритетным в связи с тем, что отчет за 2025 не совсем хороший мягко говоря, а ситуация со сплитами и последующими обратными сплитами может отпугивать инвесторов, поэтому лично для себя этот формат ставлю на последнее место, по крайней мере до завершения обратного сплита и отчетов за первый и второй квартал 2026 года.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Можно сколько угодно писать про мультипликаторы, темпы роста и страновой дисконт, но для переоценки акций нужен драйвер. И дивиденды - самый понятный из них.

В этом посте мы рассмотрим компании, акции которых, на мой взгляд, могут хорошо переоцениться на выплате дивидендов.

Россети Волга

Если компания выплатит дивиденды из ЧП скорректированной на прогнозный капекс (как и должны по див политике), то мы увидим следующие показатели:

Дивиденд 0,021р

Цена 0,18р

Текущая ДД 11,65%

ДД к моменту отсечки (прогноз) 9,5%

Прогнозная цена к отсечке 0,22р

Апсайд 22,2%

Одна из интереснейших идей на рынке, прибыль и выручка растут быстрыми темпами, форвардный дивиденд сильно выше текущего. (Скоро выпущу отдельный пост с разбором идеи в Волге.)

НМТП

Дивиденд 1,05

Цена 8,5р

Текущая ДД 12,35%

ДД к моменту отсечки (прогноз) 10%

Прогнозная цена к отсечке 10р

Апсайд 17,65%

Люблю порты за их рентабельность. К тому же, НМТП реализует огромный проект нового терминала, через пару лет мы увидим серьезный рост финансовых показателей и, как следствие, дивидендов.

Фикс Прайс

Дивиденд 0,11р

Цена 0,6р

Текущая ДД 18,3%

ДД к моменту отсечки (прогноз) 15%

Прогнозная цена к отсечке 0,73р

Апсайд 21,6%

Самый главный вопрос - утвердят ли выплату дивидендов в таком размере. Если это произойдет, то цена акции к моменту отсечки должна давать ДД на уровне МТС или прочих разовых историй, типа Х5, ХХ и ЦИАНа после редомециляции, что как раз соответствует 15%

После коррекции Сбер так же является интересной идеей. При дивиденде 37,8р жду цену к отсечке в 360р, что дает приличный апсайд в 13,2%

Аутсайдеры

Не все компании с большими дивидендами покажут хорошую переоценку. Например квазиоблигации типа МТС или Транснефти находятся близко к справедливым значениям.


$MRKV $MTSS $SBER $SBERP $TRNFP $X5 $HEAD $CNRU $NMTP $FIXP

📌 Крупнейшие китайские нефтяные компании Sinopec и PetroChina возобновляют закупки российской нефти после четырехмесячного перерыва — Reuters

📌 Всё меньше шансов, что миноритарные акционеры ЮГК смогут получить достойные дивиденды по итогам 2025 года, несмотря на то, что золото сегодня находится на хаях — Ъ $UGLD

📌 В феврале 2026 года чистая прибыль Банка Санкт-Петербург составила 2,4 млрд рублей, что на 51,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Чистый процентный доход сократился до 5,5 млрд рублей (–11,6%), тогда как комиссионный доход увеличился до 0,9 млрд рублей (+12,9%). ​$BSPB

По итогам двух месяцев 2026 года чистая прибыль банка снизилась на 40,6% до 6,1 млрд рублей. Чистый процентный доход за тот же период уменьшился на 11,6% до 11,3 млрд рублей, а комиссионный доход вырос на 9,8% до 1,8 млрд рублей.

📌 Девелопер АПРИ в партнерстве с региональной компанией построит свыше 550 тыс. кв. м недвижимости в Ставропольском крае и Ростовской области. В Ессентуках и Кисловодске планируется возвести более 400 тыс. кв. м, а в Ростовской области — 150 тыс. кв. м. Первоначальные инвестиции в проекты составят 5 млрд рублей. Доли в партнерстве распределены следующим образом: АПРИ — 60%, региональный партнер — 40%.

📌 Ритейлер «Магнит» стал первым федеральным ритейлером, начавшим работу в Магаданской области. Первый магазин открыт в Магадане в формате «у дома». ​$MGNT

📌 За 9 месяцев 2025 года чистая прибыль «Россети Волга» по РСБУ составила 10,9 млрд рублей, увеличившись в 3,4 раза по сравнению с 3,2 млрд рублей годом ранее. Выручка выросла на 55% до 129,1 млрд рублей (против 83,3 млрд рублей в предыдущем году). ​$MRKV

Согласно отчетности по МСФО за 2025 год, чистая прибыль компании составила 11,3 млрд рублей, увеличившись в 3 раза по сравнению с 3,6 млрд рублей годом ранее. Выручка показала рост на 55% до 129,3 млрд рублей (против 83,4 млрд рублей годом ранее).

📌 МГКЛ выбрал СПБ Биржу в качестве площадки для размещения конвертируемых облигаций, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Ранее компания успешно разместила на данной бирже два выпуска обычных облигаций с переподпиской. Номинал конвертируемых облигаций составит 6 рублей, срок обращения — 5 лет с даты окончания размещения. Коэффициент конвертации в акции установлен на уровне 1:1. ​$MGKL

📌 Выручка Henderson в феврале 2026 года достигла 2,2 млрд рублей, продемонстрировав рост на 4,2% по сравнению с аналогичным месяцем предыдущего года. За период январь-февраль 2026 года выручка увеличилась на 2,4% до 4,3 млрд рублей. ​$HNFG

📌 В 2025 году сеть Fix Price увеличила объем интернет-продаж в России на 12% по сравнению с предыдущим годом. ​$FIXP

📌 Транспортная группа Fesco впервые осуществила прямой судозаход морского контейнерного сервиса в порт Джидда (Саудовская Аравия), расположенный на Красном море. В условиях текущей геополитической ситуации в Ормузском проливе, использование портов Красного моря, включая Джидду, позволит повысить устойчивость транспортных цепочек и предоставить грузоотправителям дополнительные варианты поставок в регионе. Fesco рассматривает дальнейшие заходы в порт Джидда в зависимости от потребностей отправителей и конфигурации грузопотоков. ​$FESH

📌 Мосбиржа внесла ограничения на коды расчетов по акциям «Т-Технологии» в связи с грядущим сплитом ценных бумаг в соотношении 1 к 10. Последним днем торгов акциями до сплита станет 10 апреля. Возобновление торгов запланировано на 17 апреля. ​$T

📌 Чистая прибыль «Россети Юг» по РСБУ за 2025 год составила 2,75 млрд рублей, что в 2,6 раза ниже показателя предыдущего года (7,23 млрд рублей). Выручка за отчетный период увеличилась на 75,8% до 90,2 млрд рублей (против 51,3 млрд рублей годом ранее). ​$MRKY

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

​#новости

Думаю, многие люди, когда впервые попали на рынок сталкивались с тем, что не знали какую компанию им купить. И некоторые находили этот ответ в аналитике от брокеров. Там ведь работают умные люди, с профильным образованием, они ведь понимают рынок лучше нас, да? Люди верят аналитикам, но зачастую эта вера оборачивается против них самих. Я в начале тоже был таким. Первой акцией, которую я купил в свои 16 лет был $FIXP . Сам ведь иногда заходу в этот магазин, да и аналитики ставили +50%, +70%, чего не купить? Звучит ведь интересно. Что в итоге? Закрылся в минус 30%, сейчас бы убыток составил 70%, а оптимистичные прогнозы испарились. Или айтишники, по типу $ASTR и $DATA , которые тоже мне показалось интересной во многом из-за гигантских прогнозов "экспертов" и таких же гигантских прогнозов от менеджеров компании. В итоге по Астре я получил -27%, а по Аренадате -15%, но самое главное, что я получил - это мысли об IT секторе, которые я расписывал в двух постах ранее и убеждение тому, что всем этим аналитикам доверять не стоит. Нужно распоряжаться своими деньгами самому, без лишней суматохи. После этого я понял одно. Аналитики, брокеры тоже в "игре", но не с нами в одной команде. Им важно не то, чтоб вы зарабатывали, а чтоб вы были на нервах, паниковали, постоянно перекладывали деньги из бумаги в бумагу. Они ведь зарабатывают на комиссиях, а не на ваших успехах. Если вы спокойны, держите хорошие компании долгое время - вы не так выгодны им, как параноики, которые постоянно покупают и продают. Быть может, аналитики, либо же их начальники тоже в позиции. Никого не обвиняю, просто размышляю, но иначе я никак не могу объяснить логику, которую использовали БКС, когда в 23-24 году ставили $MTLR целевую цену в 600+ рублей. Компании-зомби, которая полностью в долгах, тем более в период высокой ключевой ставки. Быть может определенные люди сами были в позиции и хотели как можно сильнее загнать хомяков в "мусор", чтоб обкэшиться об них с высокой прибылью? Я не знаю правды, но выглядит всё именно так. Ну и да, сейчас мечел стоит чуть больше 70 рублей. У того же БКС текущая прогнозная цена только 50 рублей) В 12 раз ниже тех самых прогнозов. Либо же можно вспомнить историю, наглядно показывающую, что правда не всегда выгодна инвестиционным компаниям, у аналитиков связаны руки, а тех, кто решиться высказаться, быть честным по отношению к клиентам ждет наказание. Речь конечно же идёт об истории про SberCIB, Александра Фэка и его отчетами с критикой $GAZP , $ROSN и некоторых работников оттуда. Всё началось в 2017, когда Фэк в соавторстве с другими авторами, работая в $SBER выпустил статью с главой под названием «Rosneft: We Need to Talk About Igor» в которой говорилось что «Роснефть» после 2013 года вопреки ожиданиям инвесторов не снизила долг, а направила $22 млрд «на приобретения без четкой сфокусированности». Так же критике подвергся лично Игорь Сечин. Далее, уже в 18 году SberCIB был выпущен отчет с сильной критикой Газпрома. В нем авторы утверждали, что Газпром проводит неэффективные инвестиции, максимизируя не выгоду акционеров, а объем контрактов своих подрядчиков, в числе которых «Стройгазмонтаж» Аркадия Ротенберга и «Стройтранснефтегаз» Геннадия Тимченко. В частности, вместо газопровода «Алтай» за 10 млрд долларов была построена «Сила Сибири» за 55 млрд, а крупнейшими подрядчиками стали именно эти компании. За эти мысли Александр Фэк был уволен из компании, а Герман Греф, глава Сбера, лично приносил свои извинения. Вот такая в мире больших денег цена правды. Какой вывод этого поста? Всё просто. Я не хочу никого обвинять, с кем-то конфликтовать, что-то утверждать. Хотел просто поделиться несколькими своими и не только историями. Да, аналитики умные ребята, но стоит ли им верить, если у многих из них связаны руки, а другие сами в игре? Для себя я пришел к выводу, что не стоит. Сам справлюсь: изучу отчётность, оценю мультипликаторы, репутацию компании. А что думаете вы?

Больше постов в моем телеграмм канале: https://t.me/flying_dutchman0

#инвестиции #акции #аналитика #расту_сбазар

Мне 18, я студент-первокурсник на направлении экономика в хорошем питерском вузе. При поступлении получил неплохой грант, большую часть которого я решил инвестировать. Безусловно, вкладываю я не самые огромные суммы, но этот проект - моё портфолио, чтоб в будущем пробиться в индустрию. ‎Фондовыми рынками я заинтересовался ещё в школе, около двух с половиной лет назад, тогда я, признаюсь честно, влетал во всякие сомнительные идеи на третьем эшелоне: $FIXP $WUSH и подобные активы, которые последнее время только падают. Сейчас же понял, что не стоит гнаться за такими историями, а искать те компании, которые делают действительно качественный продукт. Сейчас мой портфель состоит преимущественно из смеси качественных акций роста ( $YDEX $OZON $T $SVCB ) с дивидендными компаниями ( $SNGSP $NMTP $X5 ), но есть и спекулятивные идеи - $GLRX . О каждой из этих компаний в будущем расскажу подробнее: объясню логику входа и буду рад вашим советам. Также всегда готов к конструктивной критике.

Ближайшие посты будут посвящены моему мнению об IT компаниях в РФ, в частности $ASTR и $DIAS , мнению о государственных компаниях ( $VTBR $UNAC $SBER ). Выскажу своё мнение об аналитиках на бирже, такиз как БКС. Разьеру БПИФ и выскажу свою критику по нему, а так же поговорю немного и про IPO. В общем постов у меня много написано, все они есть в Телеграмме: https://t.me/flying_dutchman0 , но постепенно буду выпускать и тут. Ждите.

#инвестиции #акции #мосбиржа

📈 Российский рынок акций обновил максимумы с сентября.

Главным драйвером является обострение конфликта на Ближнем Востоке. $MOEX $IMOEX

🛢 На фоне военной операции США и Израиля против Ирана мировые цены на нефть и газ резко пошли вверх.

Дополнительную напряжённость создали заявления Ирана о закрытии Ормузского пролива, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти.

📊 Инфляция в России

С 25 февраля по 2 марта рост потребительских цен замедлился до 0,08% после 0,19% неделей ранее, следует из данных Росстата

🏆 Топ событий недели

👀 Отчёты представили:

🤑Мосбиржа, 🤑МТС, МТС Банк, 🤑Аэрофлот, 🤑ДОМ.РФ, 🤑Fix Price, 🤑Распадская, 🤑HeadHunter и 🤑Whoosh.

$MOEX $MTSS $MBNK $AFLT $DOMRF $FIXP $RASP $HEAD $WUSH

🤑 ВТБ

Инвестор Евгений Юрченко увеличил долю в банке до 8%.

$VTBR

🤑 Сбер

Банк ведёт переговоры о вхождении в капитал O1 Properties — одного из крупнейших владельцев офисной недвижимости.

$SBER

🤑 Евротранс

Акции и облигации компании оказались под давлением после появления двух исков на ₽3,8 млрд и перевода кредитного рейтинга «под наблюдение».

Параллельно компания утвердила программу облигаций на ₽5 млрд.

$EUTR

🤑 Ozon Фармацевтика

В 2025 году компания выпустила на рынок более 339 млн упаковок лекарств, продолжая активно наращивать присутствие на фармрынке.

$OZPH

🔋 Globaltruck

У перевозчика появились признаки банкротства

$GTRK

🤑 Полюс и 🤑РусГидро

Компании заключили годовой контракт на поставку электроэнергии.

$PLZL

$HYDR

🤑X5 Group и 🤑Лента рассматриваются в качестве претендентов на покупку сети «Гулливер».

$X5

$LENT

🌐 Иран

Сообщается о сокращении экспорта в Россию примерно на 60%, что может отражать влияние санкционного давления и логистических ограничений.

Результаты компании Фикс Прайс мы смотрели по итогам 3 кв. 25 г. Компания отчитывается слабо, трафик падает и в целом смотрю на нее негативно. По итогам 2025 компания Fix Price опубликовала финансовые и операционные результаты.

Ключевые показатели за 25 г.:

▪️Выручка 313,3 млрд руб. (+4,3% г/г).

▪️Скор. EBITDA 38,9 млрд руб. (-15,6% г/г)

▪️Рентабельность скор. EBITDA=12,4% (против 15,4% в 24г.)

▪️Чистая прибыль 11,2 млрд руб. (-47,8% г/г)

▪️Рентабельность чистой прибыли 3,6% (против 7% в 24 г.)

Динамика показателей слабая, рост выручки низкий, оптовые продажи значительно сократились. Розничная выручка увеличилась на 8,2%, до 275,7 млрд руб. - это основной драйвер роста выручки. При этом капитальные затраты выросли до 10,1 млрд рублей (против 8,3 млрд рублей в 2024 году) - компания активно продолжает открывать новые магазины.

Операционные показатели:

▫️Сеть магазинов увеличилась до 7818 (+10% г/г). При этом количество магазинов под управлением компании увеличилось на 593, а франчайзинговых на 108.

▫️Торговая площадь 1 691 600 кв. м (+10% г/г)

▫️LFL-продажи +0,3%, LFL-среднего чека +4,9%, трафик за год не озвучен, но поквартально продолжает сокращаться: за 4 кв. -4,5%. Основным драйвером роста продаж и среднего чека стали продукты питания, продажи которых увеличились на 13,3% благодаря вводу в ассортимент новинок, включая популярную азиатскую еду.

▫️Программа лояльности: кол-во участников +4,2 млн до 32,9 млн человек. Доля покупок с использованием карты лояльности составила 71,1% от общего объёма розничных продаж сети.

Долговая нагрузка

Краткосрочные кредиты и займы за 25 г. сократились на 5,9 млрд руб. до 9,1 млрд руб., долгосрочные практически не изменились, +3% г/г. Чистый долг уменьшился до 3,1 млрд руб. по сравнению с 11,8 млрд руб. за 24 г. Отношение чистого долга к EBITDA снизилось до 0,1x по сравнению с 0,4x за 24 г. Такая тенденция отражает стратегию по снижению долговой нагрузки в условиях высоких процентных ставок, что является хорошим решением. Долговая нагрузка комфортная.

Дивиденды

Совет директоров планирует вынести на рассмотрение акционеров предложение об объявлении дивидендов в размере до 0,11 руб. на обыкновенную акцию. Общая сумма выплат может составить до 11 млрд руб. - что превышает всю чистую прибыль компании за прошлый год. Вопрос по дивидендам ожидается после отчётности по РСБУ за 1 кв. 26 г. (конец апреля). По текущим котировкам это соответствует дивидендной доходности около 18%.

На счетах компании 9,5 млрд руб. и она по сути потратит накопленные деньги, но в целом денежный поток генерируется неплохо.

По мультипликаторам P/E=5,5 EV/EBITDA=1,7 оценивается дешевле сектора ретейла. Однако дешевизна объясняется практически отсутствием роста и по сравнению с другими представителями, Лентой, ИКС5. Признаюсь, я не верю в развитие этой сети из-за развития маркетплейсов и появлению аналогов. Думаю, что на протяжении 4-5 лет компания может быть продана другому игроку.

Вывод. Отчет слабый, низкий рост выручки, снижение операционной и чистой прибыли и снижение рентабельности на фоне слабых продаж, снижения трафика и роста расходов. По всем показателям компания значительно слабее основных представителей ретейла, уступает Ленте, ИКС5. Котировки могут поддержать ожидания о потенциальных дивидендах. Из плюсов - низкая долговая нагрузка, что в текущей ситуации высоких ставок является сильной стороной бизнеса.

📈 Рынок

Российский рынок открылся ростом и до середины дня двигался вверх вслед за нефтью. Однако затем котировки нефти перешли к коррекции, что вместе с рядом негативных факторов вызвало ощутимую просадку Индекса МосБиржи.

В ходе сессии индекс обновил минимум недели, но дневной минус остаётся умеренным. $MOEX $IMOEX

📊 Облигации

ОФЗ не удержали утренний рост.
Индекс RGBI после кратковременного повышения ушёл в небольшой минус. $RGBI

📈 Лидеры
• БАЗИС +4,42% $BAZA
• Позитив +3,8% $POSI
• ВУШ +3,29% $WUSH

📉 Аутсайдеры
• Русснефть −3,25% $RNFT
• ДВМП −3,16% $FESH
• Фикс Прайс −2,46% $FIXP

🔍 В деталях

Давление усилилось из-за роста геополитической неопределённости — отсутствие конкретики по дальнейшим переговорам повышает осторожность инвесторов.

Дополнительным фактором стало заявление Банка России о том, что изменение параметров бюджетного правила может потребовать более медленного снижения ключевой ставки. Это сигнал в пользу сохранения жёстких денежно-кредитных условий дольше ожиданий рынка.

Нефть остаётся недалеко от полуторагодовых максимумов (Brent недавно превышала $85), однако даже сильный сырьевой фактор сейчас уступает по значимости геополитике и валютной динамике.

Объём торгов основной сессии — 73,1 млрд руб. (снижение почти в 1,5 раза). Вероятно, рынок переходит к фазе консолидации после серии волатильных сессий.

Из корпоративных событий:

• «Полярный литий» (СП Росатом и Норникель) начал опытно-промышленную добычу на Колмозерском месторождении в Мурманской области. $GMKN

• МКПАО «ИКС 5» по итогам 2025 г. лидировал в сегменте e-grocery. $X5

• Полюс и РусГидро заключили годовой договор на поставку электроэнергии. $PLZL $HYDR

• МГКЛ ведёт переговоры о покупке банка с универсальной лицензией. $MGKL

В целом, несмотря на текущую просадку, техническая картина остаётся нейтрально-позитивной.

📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле.
Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!