Nokki
Рынок продолжает снижаться даже на выходных — ликвидности мало, а давление сильное.
Газпром ($GAZP ) — 113 ₽, Сбер ($SBER ) — 280 ₽.
Стоит ли покупать?
На мой взгляд:
первый подбор можно делать около 2600 по индексу Мосбиржи,
второй в районе 2300,
третий 1700.
Ниже? Не думаю.
Банковские вклады уже неинтересны: ставки падают, а реальная доходность съедается инфляцией.
А фондовый рынок, даже спорные бумаги, как $GAZP показывают рост:
в августе было 140 ₽, в апреле 160 ₽, а сейчас 110 ₽ — почти 25% амплитуды даже в стагнирующем активе.
$SBER на 320 ₽ выглядит аналогично, но банковский сектор в 2025 году я не считаю перспективным — только под дивы и если на долгий горизонт.
Застройщики ($SMLT , $PIKK ) — тоже история на годы, не на кварталы.
Нефтянка под давлением: бакс держится, проблемы с «теневым флотом».
IT-сектор тоже грустит: впереди отмена льгот, а внешних рынков нет. У $ASTR вижу риск допэмиссии, $POSI — пока совсем не позитив.
Что может быть интереснее медицина:
$PRMD , $LIFE , возможно $GEMC и $MDMG .
Сектор малозатронут регуляторикой, спрос стабильный.
📌 Просадку рассматриваем холодно. Без истерики.
На первом уровне можно распределить до 30% кэша — дальше действовать по плану.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
НорНикель $GMKN БО-001Р-14
📍 Основные параметры:
Номинал: $100, мин. участие 30 000 ₽
Срок: 4 года
Купон: 6,4% (ежемесячно)
Амортизация и оферта отсутствуют
Расчёты в рублях по курсу ЦБ
📊 Финрезы за 1п2025:
Выручка $6,5 млрд (+15% г/г)
EBITDA $2,63 млрд (+12%), маржа 41%
Чистая прибыль $842 млн (+2%)
Свободный ДКФ $1,4 млрд (×3 рост)
Капвложения $1,1 млрд (+15%)
NetDebt/EBITDA = 1,9x
💡 Производство металлов падает (Ni −4%, Cu −2%, Pd −5%, Pt −6%), но финансовая устойчивость высокая.
📌 Для меня это история с защитой от валютных рисков: купон в рублях, но логика долларовая.
not my ца
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ранее мы смотрели новые размещения облигаций: Selectel (16-16,25%), замещающие Норникеля (6,5-7%), Новые технологии (18,5-19%), КамАЗ (14-14,5%), Уральская сталь (19,5-20%).
Все они дают фиксированный доход.
Однако на горизонте заседание ЦБ 12 сентября 2025 года, и снижение ключевой ставки открывает апсайд в акциях.
📌 Интер РАО $IRAO
~450 млрд ₽ кэша
Инвестиционная программа, отдача будет позже
Акции могут переоцениваться при снижении ставки
Дивы ~13% + потенциал роста тела
📌 Транснефть $TRNFP
Стабильная компания без долгов, с кэшем
Рост выручки и прибыли за счёт индексации тарифов
Считается стабильной дивидендной историей, как $NMTP
Для меня спорный вариант: ожидается CAPEX 2 трлн ₽, поэтому долгосрочную покупку вижу скорее в 2028-2029 гг.
Облигации дают доходность «as is», а акции под снижение ставки могут принести и дивы, и рост котировок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🛠 Новые технологии 001Р-08
Купон: 17% 18,5–19%
Срок: 2 года
Тип: фиксированный
Купонный период: 30 дней
Амортизация: не предусмотрена
Компания работает в сегменте оборудования для нефтегаза, входит в число крупнейших российских производителей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Selectel - 16/16,25% на 2,5 года. Крупный независимый провайдер IT-инфраструктуры, более 1200 клиентов. Выглядит интересной.
Норникель USD (ЗО) - 6,5/7% на 4 года. Хорошо смотрятся под возможную девальвацию в декабре 2025, когда рубль может скорректироваться. Напомню: в конце 2024 рубль уже укатали вниз почти на 20%.
Новые технологии - 18,5/19% на 2 года. Производство оборудования для нефтегаза. Для меня вариант «минимальным объёмом».
КамАЗ - 14/14,5% на 2 года. Крупный автопром, но ставка ниже, чем у ряда альтернатив.
Уральская сталь - 19,5/20% на 2,5 года. Доходность привлекательная, но металлургический риск.
not my ца
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Чтобы корректно сравнивать облигации между собой, используется показатель доходности к погашению (YTM), который учитывает не только размер выплат, но и их тайминг.
В мировой практике расчёт основан на сложном проценте, поскольку инвестор получает деньги во времени и может их реинвестировать.
На российском рынке есть только один эмитент бескупонных облигаций — Сбербанк. В сентябре 2023 года он разместил пятилетние бумаги с дисконтом в 50% и стал рекламировать их как инструмент с доходностью «20% годовых».
Логика простая: вложил 500 ₽ → через 5 лет получил 1000 ₽ → 100% / 5 = 20%.
Однако такой расчёт не отражает принципа сложного процента. Корректный показатель YTM равен пятой степени корня из двух — около 15% годовых.
Проблема заключается в том, что Сбер добился закрепления именно своей «упрощённой» методики в официальной методологии Мосбиржи. В результате брокеры по всей системе показывают в интерфейсах инвесторам данные о доходности, которые методологически некорректны и систематически завышают реальную доходность бескупонных бумаг. Это искажает конкуренцию и вводит инвесторов в заблуждение.
Расчёт доходности - это не рекламный инструмент эмитента, а фундаментальная база для принятия инвестиционных решений.
Поэтому заводите свою эксельку и считайте РЕАЛЬНУЮ ДОХОДНОСТЬ
$UGLD Южуралзолото, $RU000A10B008
Купил во время заведения уголовного дела на акционера. Толпа продавала, но по сути меняется лишь мажоритарий, а обязательства по купонам и погашению остаются. Для меня это пример, как эмоции рынка можно использовать в плюс. Куплена по ~7к
$LSNGP
39% доходности: 10,8% дивы и ~29% рост тела. Закрыл вовремя на 271 ₽, бумага пошла в коррекцию. Иногда лучшая стратегия — зафиксировать результат.
🟠 Именно такие моменты являются основой моего понимания маркет-тайминга. Не угадывать рынок, а использовать чужую панику для входа и быть дисциплинированным в выходе.
Спасибо, что подписываетесь на меня в моих социальных сетях <3
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🎸 Эмитент: промышленный гигант из Оренбургской области, один из ведущих поставщиков стали в РФ.
Купон: 19,5–20% 18.5% годовых
Срок обращения: 2,5 года
Тип купона: фиксированный, выплаты каждый месяц
Амортизация: нет
📌 Продукция — мостовые стали, листовой прокат, судосталь, рельсовая литая заготовка и пр.
🟠 доходность высокая, но ‼️ сектор металлургии остаётся под давлением.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$CNRU рост выручки +11% г/г, прибыль ×3, обсуждают «супердивы»,кэш >10 млрд
$YDEX прибыль ×2, клиентская база +16%. Импульс возможен на
фоне IT-интереса, но я вышел перед допэмиссией.
$HEAD дивы ~230 ₽ (~6%), несмотря на падение клиентской базы остаётся дивидендной идеей.
$BSPB дешёвый по мультипликаторам, прибыль сильная, дивы подвели. Есть пространство для отскока при снижении ключевой ставки и обновлении дивидендной политики.
$MBNK торгуется по 0,5 капитала, прибыль ×2,5 кв/кв. Если рынок поверит в ROE 20–25% → быстрый рост.
🟠 Контекст: сентябрьское решение ЦБ по ставке (ожидают −200 б.п.) ключевой драйвер для банков и потребительского сектора.
📌 Уровни входа/выхода на краткосрок и среднесрок выложу отдельно → там всё расписано по целям и стопам в
моем тг канале . Подписывайтесь!)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
ЦБ предлагает стимулировать выход на IPO: приоритетный доступ к госгарантиям, закупкам и промышленной ипотеке.
По сути, публичный статус хотят сделать не менее выгодным, чем кредит.
📌 Жду IPO Рубитех. Правда, их дочка $DATA отчётностью за 1п2025 расстроила:
Выручка 1.36 млрд (−39% г/г)
Чистый убыток 0.92 млрд (год назад прибыль 0.61 млрд)
«Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП» — В. Путин
Ну что, реально дойдём до цели?
🟠 Контекст: IPO = доступ к госпреференциям
Группа ЛСР $LSRG — застройщик, строительный сектор сейчас под давлением (истории с $SMLT напоминают, что всё возможно и у других компаний).
Ставка купона: 16,75–17,25%
Срок обращения: 3 года
Купон: фиксированный, выплаты каждые 30 дней
‼️ Амортизация: по 30% от номинала в даты окончания 24-го и 30-го купонных периодов, и 40% в дату окончания 36-го периода
Мин. вход: 10 000 ₽
Дата размещения: 27.08.2025
🎯 Рассматриваю это как спекулятивную позицию на 10к — проверить, как себя поведут.
Да, в этой соцсети постов про закупку облигаций нет, но они есть здесь:
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Лавров: «Украина не заинтересована в устойчивом урегулировании»
La Repubblica: «Украина готова к заморозке конфликта по нынешней линии»
Сегодня в 19:00 мск Трамп сделает заявление.
📉 Новостной фон снова бурлит. Индекс $MOEX просел вчера и утром, но $SBER держится выше 309. Мой комфортный диапазон для закупки остаётся 305–280.
С утра закрыл среднесрочные $CNRU $GAZP $ROSN . Если будут ниже — подберу в портфель уже с долгосрочным прицелом.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Когда открываю новую бумагу, смотрю на дивиденды, чтобы понять, находимся ли мы в дивидендном гэпе. Затем проверяю дневной и недельный графики — важно понять динамику. Если компания перспективная и реально дешевая по меркам рынка — грех не взять, особенно для спекулятивной позиции. Главное — понять, на какой срок ты заходишь, чтобы не обжечься.
Конечно, не исключено, что это удача, ведь опыт с $POSI был дорогим.
Я не всегда закрываю сделки в плюс, но точно знаю, что не влюбляюсь в компанию и не надеюсь безусловно на её рост в будущем.
💡 Спекулятивные истории на данный момент:
$CNRU - обещают супер дивы после редомициляции. Верим?
$HEAD - дивы 233₽ (6,41%).
👉 Думайте сами, решайте сами - иметь или не иметь.
не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Причины и последствия
После полуторагодового скитания в поисках своих «ушей», отшучивания друзей и коллег по аналогии «не душни», я понял одно — выбрасывать свои мысли в потолок/воздух/небо — это бесполезно. Как оказалось, такой формат общения не даёт отклика, а это, мягко говоря, напрягает. Хотелось бы получать: «готов поспорить», «да ладно, вау, интересно, круто, расскажи ещё», но этого не случается.
Вот почему все мои умозаключения, мысли по разным и увлекательным темам, а также наблюдения будут здесь. Может, я даже напишу свой magnum opus — кто знает!
Собственно, Who am I?
👨💼 Мне 26 лет, я ведущий юрист по интеллектуальной собственности в крупном спортивном медиа в РФ и занимаюсь проектами за рубежом. Также аффилирован с бизнесами в разных сферах, в том числе с инвестированием.
💰 Инвестирование - с 01.2023 стал активным инвестором. Занимаюсь облигациями, акциями и спекуляциями на финансовых рынках. Люблю «ловить» доходность и делаю это с определённой стратегией.
🔑 К тому же, за последнее время активно использую финуслуги сервисов для вкладов, что стало удобным инструментом для повышения доходности на старте. Важно, чтобы не только дивиденды работали, но и капитал, поэтому не боюсь экспериментировать.
🏃♂️ Рандомное: хочу поучаствовать в забегах (не подумайте, что я суперспортсмен, но раньше был кмс по баскетболу). Также в конце августа планирую попробовать паддл. Может, кто-то тоже увлекается спортом — на бегах пересечёмся!
Если вам это интересно, я буду автоматически счастлив.
🔗 Следите за моими мыслями и решениями в мире финансов, инвестирования и (иногда)спорта!
#финансовыйбазар #инвестиции #облигации #акции #спекуляции #дивиденды #инвестор #финансоваясвобода
