ПАО «Банк ВТБ»VTBR
ПАО «Банк ВТБ»VTBR
65,00 ₽
+0,44 ₽ (0,68 %)
Я уже писал ранее о рисках такой ситуации. Т.е. она была ожидаема. Что произошло сейчас?
🖤 Пришла статистика: дефицит ликвидности в банках за год вырос вдвое. В середине 2025-го был профицит 1,6 трлн. Сейчас дефицит 2 трлн. ЦБ прогнозирует, что в январе 2027 дефицит станет еще больше - 2,4-3,6 трлн. А ведь даже в начале СВО было лучше.
Что означает "дефицит"? Означает, что деньги утекают из банковской системы. Почему? Причин две.
🩶 Первая - люди снимают наличку. За полгода объём налички подскочил на 1,6 трлн., а за июнь на 0,5 трлн. Блокировки интернета, проблемы с бензином, кредиты, налоги, война - всё это вгоняет людей в депрессию. Из-за депрессии и фундаментальных факторов люди перекладываются из банков в наличку.
🩶 Вторая - ЦБ зеркалирует операции Минфина и как насос откачивает рубли из экономики. Они называют это "стерилизацией избыточной ликвидности", но по факту не избыточную они стерилизуют, а жизненно необходимую. Они берут лишнее. Результат такой откачки - банкам не хватает рублей. И поэтому банки режут кредиты всем. В экономику попадает меньше денег. И из-за этого наступает замкнутый круг: в экономике мало денег, и поэтому ЦБ держит ставку высокой. Резкое снижение ставки на низколиквидном рынке ведет к резкому подъему ставок на денежном рынке.
"Нельзя снижать ставку, потому что ставка высокая" - это замкнутый круг, к которому ЦБ не мог прийти случайно, а только специально (мое мнение).
Вы спросите: "А "резкое снижение ставки" - это на сколько процентов?" отвечу, что чем дольше они тянут со снижением ставки, тем меньше процентов надо для "резкого" снижения. Т.е. сейчас для "резкого" снижения надо снизить на 1-0,75%, а по 0,5-0,25% - это еще медленно. Но если будут тянуть, то и 0,25% будет "резко".
🤍 На самом деле, текущая ситуация с банками и экономикой - это не показатель того, что надо скидывать все свои активы и вслед за толпой уходить в кеш. На самом деле, это показатель того, что в ближайшее время будут приняты фундаментальные решения, отводящие беду от экономики. Напомню, что дно рынка выглядит именно так, каким вы его сейчас видите. Поэтому я не перекладываюсь с ОФЗ ПД в ОФЗ ПК. Я продолжаю их накапливать.
🤍 Подписывайтесь, чтобы не принимать ложных эмоциональных решений.
⛱️ Для начала, если кто пропустил и ждал рассказа про мой отдых, можете почитать по ссылке:
https://finbazar.ru/post/293351-rasskazhu-nemnogo-o-svoem-otdyhe
Трамп об Иране:
Я думаю, что на Ближнем Востоке, как бы это ни звучало, наступает период сближения.
Мы избавляемся от агрессора на Ближнем Востоке.
Иран был агрессором на Ближнем Востоке. Они оказывали давление на Ирак. Они оказывали давление на каждую страну. На всем Ближнем Востоке царил страх.
Страха больше нет.
🟣 Главный аспект, который мы получаем:
• Трамп оказывает давление на Ближний Восток, практически в открытую заявляет о цели ликвидации руководства Ирана. И видимо в четверг, в обращении к нации, официально запустит новый виток эскалации.
• Мы так и не знаем, до сих пор, полного сценария сюжета вокруг Ближнего Востока и от этого зависит очень многое, если эскалация, то нефть $BRQ6 вверх ⬆️ , металлы вниз ⬇️ и соответствующая реакция у нашего рынка. А при обратном развитии событий - зеркальный сценарий, где нефть вниз ⬇️, а металлы вверх ⬆️.
🟣 Для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN - наша нефтянка, на удивление, дает относительно слабую реакцию на все всплески нефти, но будет ли так при сильном росте нефти - вопрос открытый.
$GAZP , $NVTK - Новатэк сейчас выглядит более позитивно-лонговым инструментом, на удивление, а Газпром начинает сильно отставать и скорее стремиться вниз. Хотя на новости о приостановке переговоров по Силе Сибири реакция была, но не сильная.
• Финансовый сектор:
$SBER , $T , $VTBR - данный сектор, хотелось бы мне сказать, идет своей дорогой, но к сожалению - просто следует за всем индексом. Уже тут мы понимаем, что реальность на середину июля такова, что инвесторов очень мало.
• Металлургический сектор:
$GMKN , $RUAL - на самом деле рынок сейчас больше похож на полноценную кашу, ведь данные эмитенты умудрялись показывать рост на активно растущей нефти и относительно сильном падении металлов. Мы видим очевидную централизацию всего индекса.
• IT-сектор и телеком:
$YDEX , $ASTR - данный сектор уже давно не самостоятельный, к огромному разочарованию, перспективы на выход из данной ситуации в ближайшее время маловероятны.
• Сектор застройщиков:
$SMLT - уже страшно писать про сектор застройщиков и про Самолет в частности, я прекрасно понимаю, что у нас много инвесторов, которые покупали данную акцию по цене выше, чем 1800… 😔вероятнее всего данный слой инвесторов, в полном разочаровании, ушли в длинный отпуск с открытой датой.
🟣 Заключение:
• Очень жаль, что мы пришли к такому времени, когда наш рынок в частности во многом зависит от принятых решений Трампом.
• Сейчас важно следить за всем новостным фоном. Всем профита и не терять оптимизм. 🤗
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔺14.07.2026
▪️Татнефть $TATN
Дивиденды
~2,44% (11,61 рублей).
▪️ Татнефть - привилегированные акции $TATNP
Дивиденды
~2,56% (11,61 рублей).
🔺15.07.2026
▪️Совкомфлот $FLOT
Дивиденды
~7,1% (4,87 рублей).
🔺15.07.2026
▪️ Сургутнефтегаз $SNGS
Дивиденды
~5,54% (0,85 рублей).
▪️ Сургутнефтегаз ап $SNGSP
Дивиденды
~2,36% (0,85 рублей).
🔺16.07.2026
▪️Аэрофлот $AFLT
Дивиденды
~14,45% (5,29 рублей).
🔺17.07.2026
▪️Банк ВТБ $VTBR
Дивиденды
~15,03% (9,71 рублей).
▪️ ГК БАЗИС $BAZA
Дивиденды
~7,63% (7,2 рублей).
▪️ДОМ. РФ $DOMRF
Дивиденды
~11,37% (246,88 рублей).
▪️ Ростелеком $RTKM
Дивиденды
~6,62% (2,71 рубля).
▪️ Ростелеком ап $RTKMP
Дивиденды
~6,41% (2,71 рубля).
▪️ Сбер Банк $SBER
Дивиденды
~12,83% (37,64 рублей).
▪️ Сбер Банк ап $SBERP
Дивиденды
~12,71% (37,64 рублей).
🔺07.08.2026
▪️ Акрон $AKRN
Дивиденды
~1,57% (235 рублей).
▪️Т-Технологии $T
Дивиденды
~1,84% (4,6 рубля).
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Что случилось
Глава РСПП Александр Шохин назвал прогнозы Минэкономразвития на 2027 год «весьма оптимистичными»: рост ВВП ожидается на уровне 1,4%, инвестиции — плюс 2% . При этом в 2026 году инвестиции в основной капитал, по прогнозу, упадут на 1,5% . Реальное падение в I квартале оказалось ещё глубже — минус 14,3% год к году . Бизнес оказался в ситуации, когда дорогие кредиты делают новые проекты экономически невыгодными .
Почему так
Высокая ключевая ставка (14,25%) и дорогие кредиты — главный тормоз . Рентабельность бизнеса в среднем не превышает 10–12% , а кредиты стоят дороже . Занимать под расширение производства становится бессмысленно: прибыль уходит на обслуживание долга . Более 80% опрошенных РСПП компаний остановили или заморозили инвестпрограммы .
Кроме того, бизнес сталкивается с кадровым голодом (безработица на историческом минимуме — 2,2% ) и общей неопределённостью .
Куда бизнес перенаправляет капитал
Технологии и автоматизация. Компании вкладываются в собственные разработки, адаптацию зарубежных решений под российский рынок и промышленную роботизацию .
Господдержка. Особые экономические зоны, специальные инвестконтракты, инфраструктурные облигации и народные IPO — инструменты, которые бизнес рассматривает как альтернативу дорогим банковским кредитам .
Фондовый рынок. IPO остаётся инструментом для крупных компаний с выручкой от 3 млрд рублей и устойчивой моделью . Однако рынок акций продолжает падать — иностранный капитал отсутствует, а внутренние инвесторы предпочитают облигации и депозиты .
Цифровые финансовые активы (ЦФА). В 2025 году через этот инструмент привлечено около 1 трлн рублей — рост в 2 раза к 2024 году .
Сокращение рисков. Бизнес возвращает кредиты досрочно вместо того, чтобы запускать новые проекты . Инвестиции направляются только на самое важное, от второстепенных планов отказываются .
Цифры
Индекс Мосбиржи — на многолетних минимумах, закрепился ниже 2200 пунктов, возможен уход до 2000. Падение продолжается 18 недель подряд.
Строительный сектор — страдает от дорогих кредитов и падения спроса.
Банковский сектор — высокая ставка поддерживает маржу, но снижает кредитную активность.
IT-сектор — потенциальные бенефициары технологической перестройки.
Электроэнергетика — с 1 октября 2026 года рост тарифов на передачу электроэнергии на 16% может увеличить дивидендную базу электросетевых компаний.
Бизнес заморозил инвестпрограммы, ставки остаются высокими, а экономика входит в «инвестиционную паузу». Куда перенаправить капитал в ожидании снижения ставок? В господдержку, в технологии или выжидать в депозитах? Или стоит рискнуть и войти в рынок акций на многолетних минимумах?
$PIKK $LSRG $SMLT $SBER $VTBR $YNDX $VKCO
#инвестиции #РСПП #Шохин #ключеваяставка #экономика #ВВП #инвестиционнаяпауза #Мосбиржа #IPO #ЦФА #технологии #санкции
> Отсечка по ВТБ 17 июля, дивиденд 9,71 рубля, доходность около 15%. После гэпа цена расчетно уходит в район 55-56 рублей. Номинал акции 50 рублей. Разместить допэмиссию ниже номинала нельзя, не меняя сам номинал, а это отдельная громоздкая процедура. Получается что-то вроде жесткого пола совсем рядом с текущей ценой.
Сама допэмиссия объективный негатив, тут сомнений нет. 87 рублей за акцию, почти 49% к текущему количеству бумаг, размытие ощутимое. Деньги идут на сделку с Wildberries и на капитал банка, у которого достаточность и так на грани норматива. Покупать саму допку по 87 при рынке в районе 55-65 желающих кроме якорных инвесторов вряд ли найдется, банк уже заявил, что цену менять не планирует.
Вот и получается развилка. С одной стороны размытие, неопределенность по параметрам сделки с WB, капитал под давлением. С другой, риск вниз ограничен близостью к номиналу, а доходность в 15% для банка такого масштаба обычно так дешево не стоит.
Сам небольшую позицию под этот сетап взял.
Приемлемое соотношение риска и потенциала на этих уровнях не повод грузить позицию по полной, параметры сделки с WB и итоговый объем допки пока не финализированы.
От ВТБ восторга не испытываю, в долгосроке держать не планирую, но спекулятивно, думаю, заработать.
Докупаете ВТБ на этой логике, или ждете больше ясности по сделке с Wildberries? 🤔
Давайте обсудим в комментариях.
Спасибо, что читаете.
Всем добра и профита!
Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора) #базарразбор
⛽️ Татнефть АО/АП
Тикер: $TATN $TATNP
Период: 4 кв 2025
Дивиденд: 11,61 ₽ / 11,61 ₽
📈 Доходность: 2,4% / 2,5%
Последний день покупки: 14.07.2026
Закрытие реестра: 15.07.2026
⛽️ Сургутнефтегаз АО/АП
Тикер: $SNGS $SNGSP
Период: 2025 год
Дивиденд: 0,85 ₽ / 0,85 ₽
📈 Доходность: 5,4% / 2,3%
Последний день покупки: 15.07.2026
Закрытие реестра: 16.07.2026
⚓️ Совкомфлот
Тикер: $FLOT
Период: 2025 год
Дивиденд: 4,87 ₽
📈 Доходность: 7,0%
Последний день покупки: 15.07.2026
Закрытие реестра: 16.07.2026
✈️ Аэрофлот
Тикер: $AFLT
Период: 2025 год
Дивиденд: 5,29 ₽
📈 Доходность: 14,4%
Последний день покупки: 16.07.2026
Закрытие реестра: 17.07.2026
🏦 Сбербанк АО/АП
Тикер: $SBER $SBERP
Период: 2025 год
Дивиденд: 37,64 ₽ / 37,64 ₽
📈 Доходность: 12,8% / 12,7%
Последний день покупки: 17.07.2026
Закрытие реестра: 20.07.2026
🏦 ВТБ
Тикер: $VTBR
Период: 2025 год
Дивиденд: 9,71 ₽
📈 Доходность: 14,9%
Последний день покупки: 17.07.2026
Закрытие реестра: 20.07.2026
💻 БАЗИС
Тикер: $BAZA
Период: 2025 год
Дивиденд: 7,20 ₽
📈 Доходность: 7,6%
Последний день покупки: 17.07.2026
Закрытие реестра: 20.07.2026
📡 Ростелеком АО/АП
Тикер: $RTKM $RTKMP
Период: 2025 год
Дивиденд: 2,71 ₽ / 2,71 ₽
📈 Доходность: 6,5% / 6,4%
Последний день покупки: 17.07.2026
Закрытие реестра: 20.07.2026
🏠 ДОМ РФ
Тикер: $DOMRF
Период: 2025 год
Дивиденд: 246,88 ₽
📈 Доходность: 11,2%
Последний день покупки: 17.07.2026
Закрытие реестра: 20.07.2026
🏦 Т-Технологии
Тикер: $T
Период: 1 кв 2026
Дивиденд: 4,60 ₽
📈 Доходность: 1,8%
Последний день покупки: 07.08.2026
Закрытие реестра: 10.08.2026
🌾 Акрон
Тикер: $AKRN
Период: 1 кв 2026
Дивиденд: 235,00 ₽
📈 Доходность: 1,6%
Последний день покупки: 07.08.2026
Закрытие реестра: 10.08.2026
Не забудь поставить 👍, и сохранить, чтобы не потерять!
Геополитику и ДКП сегодня вообще не трогаю. Однако, заседание ЦБ 24 июля, пока вижу два варианта: снижение на 0,25%, либо оставят
Многие вообще ждут повышения и с учетом уровней индекса, даже это наполовину уже заложили
❗️Теперь про дивиденды в течение недели
Ниже 11 дивидендных компаний, пишу последние дни для покупки под дивиденды, а также расчет падения #IMOEX исходя из веса бумаги в индексе стоимостью 2180 пт (Считал в excel, тут итоговые значения пт)
Вторник: $TATN и TATNP = -2,85 пт (-0,13%)
Среда: $SNGS , SNGSP и $FLOT = -3,54 пт (-0,16%)
Четверг: $AFLT = -1,67 пт (-0,08%)
Пятница: $VTBR , $DOMRF RF , $RTKM , $SBER , SBERP = -58,25 пт (-2,67%)
👉 В сумме за неделю порядка -66,31 пт или -3,04%, то есть от 2180, это падение в район 2113
Опять же , если все гэпы будут соблюдены значение в значение, а не как в 99% случаев продолжим залив до обеда и там станем в боковик и увидим все 2080-2100 пт 😁
Мои выводы ✍️: так как в пятницу тяжеловес Сбербанк , вопрос где закроем день по индексу, пока картина выглядит достаточно нейтрально, в районе 2090 на сегодня проходит глобальная восходящая поддержка, с учетом всех гэпов, там и окажемся.
Но надо будет пытаться откупать, иначе поддержка будет пробита, а ранее были касания, февраль 2022 и октябрь 2008 😁 и что будет дальше❓ 2000 дальше, а там и ниже
Я пока жду откуп от уровня 2100 после гэпов с последующем ростом, в район 2300, но с учетом что ЦБ понизит ставку на 0,25%. Но и вопрос, будет расти рынок до пятницы или нет 🤷♂️
◾️Логично, растет рынок, а значит двигаем значение падения после гэпов по пт выше. Закроемся в пятницу 2250, значит увидим рынок в районе 2190 пт, так как в пятницу все гэпы дают порядка -58 пт
Индексы и валюта за прошлую неделю (н/н)👇
Мосбиржа ОС 🏛 -4,33%
RTS 🏛 -3,63%
RGBI 🇷🇺 +1,02%
Юань 🇨🇳 -1,51%
Подпишись на меня,чтобы быть в курсе, когда я открываю новую позицию
Также в канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚
ВЦИОМ опубликовал материал по результатам опроса под заголовком "Банки нового поколения". Исследовалось восприятие населением цифровых банков маркетплейсов.
Вывод говорит сам за себя:
Всего за пять лет существования цифровые банки платформ сумели занять уверенные позиции на российском банковском рынке. Клиенты воспринимают их скорее как альтернативу традиционным банкам, нежели как дополнительный сервис маркетплейсов.
Это дополняется конкретными цифрами. Так "Озон Банк" занял второе (!) место в вопросе "клиентами каких банков Вы являетесь?" (несколько вариантов ответа):
▪️Сбербанк: 87%
▪️Озон Банк: 62%
▪️Т-Банк: 44%
▪️ВБ Банк: 44%
▪️ВТБ: 41%
▪️Альфа: 34%
▪️Яндекс Банк: 20%
Результат для меня оказался неожиданный. Впрочем, первое предположение, которое было – граждане называют банки "Озона" и ВБ потому, что пользуются ими при оплате покупок на маркетплейсах. Однако следующий вопрос: "Какие из перечисленных банков Вы считаете приоритетными (для повседневных операций)?"опроверг это суждение. Тоже можно было выбрать несколько вариантов ответов:
▪️Сбербанк: 63%
▪️Т-Банк: 25%
▪️Озон Банк: 24%
▪️ВТБ: 22%
▪️Альфа: 17%
▪️ВБ Банк: 10%
Да, 24% "Озон Банка" – уже не 62%. Но, все равно, доля неожиданно большая. Причем в глаза бросается разница между результатами "Озон Банка" и "ВБ Банка". Видно, что финтех "синего" маркетплейса развивается активнее и предлагает пользователям больше привычных функций. На конец первого квартала около 60% оборота по картам "Озон Банка" проходила за пределами маркетплейса. Это напрямую выражается и в финансовом результате: выручка финтеха в первом квартале выросла на 59% (г/г) до 58,9 млрд рублей, прибыль до налогообложения – на 52% (г/г) до 16,2 млрд рублей. Впрочем, до результатов банков из ТОП-5 все равно еще очень далеко.
Зато чистая прибыль "ВБ Банка" в 2026 году показывает феноменальные темпы роста. За январь-май заработали 59,15 млрд рублей, что в 3 раза (!) больше, чем за аналогичный период прошлого года. Столь высокие темпы могут быть объяснены тем, что в преддверии сделки с ВТБ в РВБ решили переложить маржу с маркетплейса на финтех: тогда оценка банка будет выше. С другой стороны, ВТБ получает в том числе и долю в финансовых активах Wildberries, поэтому может претендовать на часть результата.
В общем, вывод здесь очевиден. Цифровые сервисы маркетплейсов уже перестали быть просто платёжной функцией. Они стали полноценными банками, которые граждане готовы использовать для проведения повседневных операций. Уже в обозримой перспективе они войдут в ТОП-10 банков по активам и капиталу, потеснив привычные нам всем имена.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
Ожидаемые корпоративные события на грядущей неделе
Понедельник 13 июля
$AFLT — Операционные результаты за I полугодие 2026г.
$MAGN – Заседание СД (возможно предложение по дивидендам)
💎 Последний день торгуются с дивидендами:
– «Мать и дитя» — 47 руб., доходность ~3,9%.
– «Мосэнерго» — 0,2717 руб., доходность ~14,8%.
Вторник 14 июля
$MDMG — Дивидендный гэп 47.00 руб.
$MSNG — Дивидендный гэп 0,2717 руб.
💎 «Татнефть» – последний день торгов с дивидендом
Среда 15 июля
$TATN – Дивидендный гэп 11.61 руб.
💎 «Совкомфлот» – последний день торгов с дивидендом
19:00 – еженедельные данные по инфляции. Аналитический отчет ЦБ РФ об инфляционных ожиданиях населения и бизнеса за июнь-июль.
Четверг 16 июля
$X5 — Операционные результаты за I полугодие 2026г.
$FLOT — Дивидендный гэп 4.87 руб.
💎 «Аэрофлот» – последний день торгов с дивидендом
Пятница 17 июля 🔥
$AFLT — Дивидендный гэп 5.29 руб.
💎 Последний день торгуются с дивидендами:
– «СБЕР» – 37.64 руб., доходность ~12,93%.
– «ВТБ» – 9.71 руб., доходность ~15,02%.
– «ДОМ.РФ» – 246.88 руб., доходность ~11,33%.
– «Ростелеком» – 2.71 руб., доходность ~6,62%.
Суббота-Воскресенье 18-19 июля
$SBER — Дивидендный гэп 37.64 руб.
$VTBR — Дивидендный гэп 9.71 руб.
$DOMRF — Дивидендный гэп 246.88 руб.
$RTKM — Дивидендный гэп 2.71 руб.
13 июля
ФСК Россети $FEES - СД с повесткой определения цены размещения дополнительных акций
Аэрофлот $AFLT - Операционные результаты за 6 мес. 2026г.
Мосэнерго $MSNG - Последний день с дивидендом в размере 0,2717027918 руб. на акцию, ДД - 14,96%
Мать и дитя $MDMG - Последний день с дивидендом в размере 47 руб. на акцию, ДД - 3,95%
14 июля
Татнефть $TATN $TATNP - Последний день с дивидендом в размере 11.61 руб. на акцию, ДД - 2,53%/2,67%
15 июля
Сургутнефтегаз $SNGSP $SNGS - Последний день с дивидендом в размере 0.85 руб. на акцию, ДД - 5,57%/2,37%
Совкомфлот $FLOT - Последний день с дивидендом в размере 4.87 руб. на акцию, ДД - 6,94%
19:00 - Еженедельные данные по инфляции
16 июля
Икс 5 $X5 - Операционные результаты за 6 мес. 2026г.
Банк Санкт-Петербург $BSPB $BSPBP - Финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2026г.
Хэндерсон $HNFG - Операционные результаты за 6 мес. 2026г.
Аэрофлот $AFLT - Последний день с дивидендом в размере 5.29 руб. на акцию, ДД - 14,44%
17 июля
Сбер $SBER $SBERP - Последний день с дивидендом в размере 37.64 руб. на акцию, ДД - 12,93%
ВТБ $VTBR - Последний день с дивидендом в размере 9.71 руб. на акцию, ДД - 15,02%
ДОМ РФ $DOMRF - Последний день с дивидендом в размере 246.88 руб. на акцию, ДД - 11,33%
Ростелеком $RTKM $RTKMP - Последний день с дивидендом в размере 2.71 руб. на акцию, ДД - 6,62%/6,4
Базис $BAZA - Последний день с дивидендом в размере 7.2 руб. на акцию, ДД - 7,54%
Поставь 👍, если было полезно
Желаю продуктивной недели!
📊 Инфляция
С 30 июня по 6 июля рост потребительских цен ускорился до 0,31% с 0,22% неделей ранее.
В целом инфляция разогналась на фоне топливного кризиса.
🏛 Регуляторика
Минфин не размещал ОФЗ на неделе из-за сохраняющейся волатильности. Обороты вторичного рынка ОФЗ в июне резко выросли.
Дефицит бюджета РФ по итогам полугодия составил 5,7 трлн руб. (2,5% ВВП).
Чистые продажи валюты экспортёрами в июне сократились до $7,6 млрд.
🏆 Топ событий недели
⛏ Полюс $PLZL
Менеджмент рекомендовал совету директоров приостановить дивидендные выплаты до 2030 года. Акции за неделю упали более чем на 38%.
🏦 ВТБ $VTBR
Акции обновили исторический минимум, упав в 14 раз с IPO 2007 года.
🏦 Сбер $SBER
Чистая прибыль по РСБУ за I полугодие выросла на 20,4% г/г до 995,3 млрд руб.
💻 Астра $ASTR
Отгрузки во II квартале выросли на 41%. За полугодие рост составил 26% до 7,3 млрд руб.
⛏ Селигдар $SELG
Утвердил обновлённую дивидендную политику.
📱 Яндекс $YDEX
Проведёт реорганизацию собственного маркетплейса.
🏦 МГКЛ $MGKL
Планирует приобрести банк с фокусом на операциях с драгоценными металлами.
🚗 КАМАЗ $KMAZ
Выйдет на рынок с антропоморфными роботами собственной разработки.
📱 ЦИАН $CNRU
Совет директоров одобрил программу обратного выкупа акций на сумму до 4 млрд руб. сроком на 12 месяцев.
🏛 B2B-РТС $BTBR
Совокупный доход во II квартале вырос на 14% до 2,7 млрд руб. Акции включены в сектор РИИ Мосбиржи.
⛏ ЮГК $UGLD
Компания сменила название на ГК «БТС-Золото», главой назначен экс-гендиректор «Еврохима» Олег Ширяев.
🖥 Аренадата $DATA
Заключила партнёрство с Axoft для продвижения решений в Восточной Европе и Центральной Азии.
⛽️ Газпром $GAZP
Суд в Казахстане отменил решение по иску Нафтогаза к компании.
Индексы
📉IMOEX: -4,27% $IMOEX
📈RGBI: +0,91% $RGBI
📉 RTS: -3,74%
Поставь 👍, если было полезно
✔ R.V. Investment. Подписаться
🪙 Итоги недели.
Индекс Мосбиржи финишировал с падением 4,5%, продолжая затяжное скольжение к 2000 пунктов. Текущий график демонстрирует вялый нисходящий тренд. $TMOS@
· Фондовый рынок находится под давлением сразу трех факторов: напряженная геополитическая риторика, пик дивидендных отсечек и консервативные ожидания по ключевой ставке перед заседанием ЦБ 24 июля (мягкости не ждут из-за роста цен на бензин).
Профессиональные участники (УК, банки, фонды) продолжают продавать акции, тогда как розничные инвесторы выступают принимающей стороной. Текущая среда благоприятна преимущественно для спекулянтов, а формирование долгосрочных портфелей затруднено до геополитической развязки. Исключение — крайне аккуратный отбор лучших бумаг.
Новости:
1. Полюс — стал антигероем недели, рухнув на 38% после объявления об отказе от дивидендных выплат вплоть до 2030 года (дивидендный гэп без самих дивидендов). Очень спорная история. Можно ждать иксов, удвоений в добыче золота, а можно просто вложиться в облигации до 2030 года. А там уже и посмотрим, получится или нет.
2. ВТБ — обновил ценовой минимум за всю историю, снизившись в 14 раз от уровня «народного» IPO 2007 года, что связывают с маржин-коллом у одного из крупных акционеров. Возможно требуется новая допка.
3. Транснефть — префы штормило на отсутствии новостей по дивидендам.
Дивидендный гэп без дивидендов.
4. Сбер — отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ на 20,4% (до 995,3 млрд руб.), что лучше рынка, однако основной фокус инвесторов смещен на предстоящий дивидендный гэп.
Возможно форточку не закрыли (как с брокером Алор) и продажи идут втихую. Да и обычные акции стоят дешевле привилегированных, что немного странно.
18 недель падения - это все таки рекорд, хоть и отрицательный.
Хорошего вам дня.
Продолжается САМЫЙ ЖАРКИЙ месяц на Мосбирже. Помимо подгорающих филейных частей инвесторов из-за глубокого падения рынка, в июле целый ряд российских компаний закроют реестр и выплатят дивы своим акционерам.
❗️Это 2-я часть моего июльского дивидендного обозрения. Первую опубликовал чуть раньше.
💰С 13 июля (то есть уже завтра-послезавтра) начнутся самые важные и ожидаемые отсечки года, внимательно следим!
Дивдоходность приведена на 12 июля. Также указал даты, до которых (включительно) нужно купить акции. Не забудьте, что некоторые ещё должно окончательно утвердить собрание акционеров.
Значком "💼" отметил компании, которые есть у меня в портфеле.
💎$MDMG Мать и дитя 💼
● Дивы: 47 ₽
● Доходность: 3,95%
● Купить до: 13 июля
👉Финальные дивы за 2025. "Мать и дитя" планирует платить на регулярной основе. Я держу определенную позицию по медицинским акциям в портфеле, так что мне тоже кое-что перепадёт.
● Дивы: 11,61 ₽
● Доходность: ао - 2,53%, ап - 2,67%
● Купить до: 14 июля
👉Скромные дивиденды от Татки, которая уже радовала нас дивами в январе 2026. Татарские нефтяники завели приятную практику платить дивиденды несколько раз в год, хочется надеяться что эта практика сохранится.
💎 $FLOT Совкомфлот 💼
● Дивы: 4,87 ₽
● Доходность: 6,94%
● Купить до: 15 июля
👉После перерыва в 2025 году, главный морской перевозчик России вернулся к выплате дивов. У меня на счете в Сбере валяется несколько сотен акций Совкомфлота. Жду удачного момента для добора позиции, а чтобы ждать было приятнее - получу пару тысяч ₽ дивидендами.
💎 $SNGSP $SNGS Сургутнефтегаз 💼
● Дивы: 0,85 ₽
● Доходность: ао - 5,57%, ап - 2,37%
● Купить до: 15 июля
👉Сургут платит дивы каждый год уже больше 30 лет. Обычно дивы по префам гораздо жирнее, чем по обычке, но в этот раз для обоих типов акций назначили одинаковый минимальный дивиденд.
Всему виной слишком крепкий рубль, который не даёт компании зарабатывать на своей знаменитой валютной кубышке.
💎 $AFLT Аэрофлот 💼
● Дивы: 5,29 ₽
● Доходность: 14,44%
● Купить до: 16 июля
👉Вторые годовые дивы от Аэрофлота, а до этого был перерыв с 2019 года! Выплата почти такая же, как и в прошлом году, зато доходность гораздо выше - благодаря тому, что акции спикировали сильно вниз со своего эшелона.
💎 $DOMRF ДОМ-РФ
● Дивы: 246,88 ₽
● Доходность: 11,33%
● Купить до: 17 июля
👉Первые дивы ДОМ-РФ в статусе публичной компании после IPO. Банк один из немногих, кто действительно радует своих акционеров и приличной дивдоходностью, и ростом самих акций. Так держать!
💎 $VTBR ВТБ 💼
● Дивы: 9,71 ₽
● Доходность: 15,02%
● Купить до: 17 июля
👉Шутки шутками, а у ВТБ после его падения получается одна из самых высоких див. доходностей этого лета! Да, впереди маячит очередная гигантская допка, но в моменте инвесторы могут рассчитывать на весьма приличные выплаты.
● Дивы: 37,64 ₽
● Доходность: ао - 12,93%, ап - 12,94%
● Купить до: 17 июля
👉"Зеленый гигант" снова заплатит рекордные по сумме дивы. Отдельных акций Сбера у меня не так много - порядка 700 шт., что в сумме дает около 26000 ₽ дивидендами до вычета налогов. Основная аллокация на Сбер в портфеле - через индексные фонды.
🎯Кто ещё?
Кроме перечисленных, после 10 июля закроют реестр: Мосэнерго (15% дивдоходности), Башинформсвязь (3,7%), Базис (7,5%) и некоторые другие. Ставропольэнергосбыт и $MGKL от выплат отказались, редиски.
Разумеется, все мы с придыханием ждём объявления дивов от Транснефти $TRNFP, но она до сих пор морозится.
💼В моём портфеле есть большинство вышеперечисленных компаний, а значит я тоже порадуюсь кое-каким выплатам вместе с вами. Несмотря на сильную просадку по акциям, сумма дивидендов этим летом обещает побить мой личный рекорд за весь срок инвестирования.
💁♂️Главный вопрос - будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат, учитывая общую нервозность рынка.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
🔔 Серьёзные изменения в цене акций (10) ⏬ Акции Аэрофлот ($AFLT) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 63,402,218 ₽ (0.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции Башнефть АП ($BANEP) падают: -5.9% 📊 Объём торгов за день: 29,125,132 ₽ (0.3x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Аренадата ($DATA) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 1,536,223 ₽ (0.0x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции IVA Technologies ($IVAT) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 5,551,731 ₽ (0.1x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции ЛСР ($LSRG) падают: -15.9% 📊 Объём торгов за день: 110,071,285 ₽ (1.7x от среднего за 30 дн.) 📉 Акции НМТП ($NMTP) падают: -13.2% 📊 Объём торгов за день: 138,152,061 ₽ (1.6x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Русагро ($RAGR) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 30,507,171 ₽ (0.1x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Ростелеком АП ($RTKMP) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 4,493,710 ₽ (0.1x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции Совкомбанк ($SVCB) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 152,467,913 ₽ (0.2x от среднего за 30 дн.) ⏬ Акции ВТБ ($VTBR) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 405,988,319 ₽ (0.1x от среднего за 30 дн.)
⏬ Акции Т-Технологии ($T) достигли годового минимума 📊 Объём торгов за день: 0 ₽ (0.0x от среднего за 30 дн.)
Все мы с вами видели, как инвесторы восприняли рекомендацию менеджмента компании «Полюс» $PLZL не выплачивать дивиденды и котировки стремительно снизились на 26%, а потом и еще сильнее 📉
ВТБ $VTBR , например, выплатит дивиденды в размере 9, 71 р с доходностью в 14,91% при текущей цене на рынке - не сильно то и помогают держаться на плаву.
Сбер $SBER держится молодцом и и торгуется почти год в диапазоне 290-320 рублей. Еще и рекордные дивиденды в размере 850,2 млрд рублей определенно подпитывают рынок и удерживают акцию на плаву
На днях дивидендные отсечки прошли у компаний Х5 $X5 (11,03%) и МТС $MTSS (16,91%) и дивидендный гэп в этих бумагах конечно же отразился на индексе , но снижение было бы еще более существенное, если бы таких дивидендов не было.
Такой у нас рынок. Большинству не интересно сидеть в активе 5 лет (например в IT) в надежде на рост не имея никакого денежного потока.
Нам нужны дивиденды - здесь и сейчас, купоны - здесь и сейчас и в том числе поэтому облигации в последние годы набирают популярность среди частных инвесторов
Буду надеяться, что мы не дойдем до той отметки, где самые (как казалось бы) надежные компании перестанут платить дивиденды - иначе индекс уйдет очень и очень глубоко вниз 📉
В июне инвесторов в российскую фонду поджидали массовые атаки дронов на НПЗ, дефицит бензина, жесткая риторика ЦБ и рекордный по длительности непрерывного падения обвал рынка акций. Лонгустам типа меня не поздоровилось.
Как обычно, наше любимое казино $MOEX поделилось итогами месяца. Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.
📊Сколько нахомячили
📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за июнь увеличилось на 265 тыс. и достигло 41,9 млн. Ими суммарно открыто уже более 80 млн счетов.
Совершали сделки из них 3 млн активных инвесторов (как и в мае и в апреле). Я тоже регулярно совершал.
🐹Вложения частных инвесторов составили 264,1 млрд ₽ (+35% к апрелю). В частности, только один Сид вбухал 371 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.
Из них в облиги (возможно, благодаря моей активной просветительской деятельности) занесли 231 млрд ₽ (+50% к июню 2025). Целых 30,2 млрд ₽ частники влупили в акции (это на 56% больше майских покупок и в 6 раз больше июня 2025!). И всего 2,9 - в паи фондов (в 10 раз меньше мая).
Доля физлиц в объёме торгов акциями и БПИФами сократилась до 63,5% (минимум с марта 2022), в торгах облигациями — выросла с 12,2% до 12,8%. Хомяки - сила!💪
📜Что по облигациям?
Объём вложений в облигации составил 231 млрд ₽ (+57% к маю). Из них 14% — вложения в ОФЗ, 61% — в рублёвые корп. облигации, 25% — в бонды в иностранной валюте.
Объем торгов корпоративными, региональными и госбондами в июне составил 2,8 трлн ₽ (в мае было 1,6 трлн). Среднедневной объем торгов – 132,6 млрд ₽ (тоже сильный рост, в мае было 79,3 млрд).
👉Суммарный объем размещений составил 1,9 трлн ₽, включая размещение однодневных облигаций на 202 млрд ₽. На все интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.
💼Что в Народном портфеле?
Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.
🔥Народный портфель в июне 2026:
● $SBER $SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (31,8% и 7,3% соответственно)
● $LKOH ЛУКОЙЛ (11,6%)
● $GAZP Газпром (11,6%)
● $VTBR ВТБ (9,7%)
● $VTBR Т-Технологии (6,6%)
● $X5 КЦ ИКС 5 (5,7%)
● $YDEX Яндекс (5,6%)
● $PLZL Полюс (5,1%)
● $GMKN Норникель (4,9%)
🔄За месяц в составе портфеля одно изменение. Норникель вновь попал в Топ-10 на 10-е место, а Роснефть $ROSN вывалилась из него. Вангую, что по итогам июля из топа со свистом вылетит Полюс после своего дивидендного "финта ушами".
🏆В тройке лидеров без изменений, Газпром и Лукойл поделили 2-е и 3-е место с одинаковым результатом. Понятно, что самая "народная" бумага и любимчик инвесторов - это Сбер (суммарная доля обычки и префов - уже больше 39%).
💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из "Народного портфеля" есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.
🎯Какие выводы?
🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. В июне физики резко увеличили количество денег, которые они занесли в акции. Жадно скупали бумаги так, что аж за ушами трещало, пока самых активных везли на маржин-коллы. За июнь индекс Мосбиржи рухнул на 8,5%, а с начала года - на целых 23%.
Физики покупают - рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают - рынок начинает расти.
💰В ТОП-5 БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (доля - 45,2%), AKMM (19,2%) и SBMM (16,6%), а также фонды на флоатеры AKFB (3,6%) и SBFR (3,5%).
Возможно, сейчас мы вблизи дна и дальше только рост, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика и ключевая ставка — вот 2 фактора, которые будут влиять сильнее всего на поведение рынков нынешним летом.
😎Лично я считаю цены на рынке акций интересными и докупаю бумаги, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на недорогую валюту. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, и третьим, а также открываю новые вклады под хорошие ставки.
❓А насколько ваш портфель совпадает с Народным?😉
🔔Подписывайтесь!❤️
