Т-ТехнологииT
Т-ТехнологииT
264,02 ₽
+3,02 ₽ (1,16 %)
Всем привет! Из за большого количества других дел и сплошного негатива на рынке вынужден был сделать паузу в торговле
Как оказалось, не зря - за время моего отсутствия рынок упал более, чем на 20%, у меня же получилась околонулевая доходность за счёт купонов и денег в $LQDT 😁
Исторически наш рынок летом чаще показывает отрицательный рост, чем положительный. Так пока получается и в этом году. Пока не торговал, периодически всё равно смотрел картину на рынке и поражался такому падению - насколько помню 19 недель подряд падал рынок, более 20 акций вообще обновили исторические минимумы. Удивлён, что $EUTR до сих пор торгуется - ещё когда уходил, то много раз писал, что нужно бежать из него. В общем - капитализация рынка увеличивается полным ходом, как и было поручено. Везёт мне конечно на такие перерывы (или это чуйка инвестора? 😁) - довольно часто перекладывался в консервативные активы/делал перерыв в торговле на какое-то время прямо перед затяжным падением. Последние дни читал других профессионалов, которые не уходили - почти все всё это время терпели убытки. Единицы что-то заработали.
Что изменилось в рынке описывать не буду - произошло очень много событий, но в целом картина выглядит конечно очень печально. Экономическая ситуация только ухудшилась, переговорный трек, по ощущениям, зашёл в тупик и сейчас нет никаких изменений. Снижению ставки на последнем заседании был удивлён - ожидал, что цикл снижения будет временно приостановлен. Из недавних новостей, думаю все видели, что у алора отозвали лицензию. Возможно это немного снизило давление на рынок, так как перестали сливаться наши замороженные бумаги с дисконтом.
За время отсутствия большинство позиций по акциям закрылось по стопу (после чего ушли сильно ниже), по фьючам (держал газ и валюту) произошла экспирация, пришло очень много купонов по облигациям. Что делаю дальше:
В текущей ситуации не вижу смысла торговать, как раньше, в рамках одного - двух дней. Разделил все акции на нашем рынке на 3 группы
1 - шлак, который постоянно падает ( $SGZH , $VTBR , $VKCO , тот же Евротранс и пр.) + неликвид, которого тоже развелось довольно много
2 - компании, которые сами по себе крупные и перспективные, но вынужденные терпеть тяжёлое для себя время - это $ALRS , $MAGN , $AFLT и пр.
3 - акции, которые показывают силу на падающем рынке и проводят/планируют байбек или дивиденды
Первую группу я не хочу трогать. Считаю, что сейчас если торговать, то только последней группой акций/немного второй. Допускаю, что индекс может дать ещё минус 10/20/30% и что мы можем дойти до 1400 и даже, возможно, ниже, но считаю, что уже сейчас мы на неплохих уровнях для покупки. Поэтому набрал несколько бумаг из третьей группы - $T $SBER $SVCB (в целом банки неплохо себя чувствуют) $SNGSP + немного из второй - $GAZP $RUAL $LKOH , ну и смеха ради совсем немного $SMLT . При дальнейшем падении готов докупать акции из первой группы. Наблюдаю также за $YDEX , $X5 , $OZON и $GMKN . Больше из акций ничего пока не интересно. Реинвестировал также купоны, купил несколько корпоративных облиг, офз, а также на большую часть от депозита докупил замещаек - продолжаю верить в ослабление рубля до конца года, но фьючи брать не хочу, поэтому отыгрываю потенциальный рост валюты через них. Ну и докупил крипту + переложил часть средств в стейкинг #usdt
Пока на этом всё, часто писать нет смысла, тк не о чем, периодически буду слать весточки о своих действиях 👋
Данный пост не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация
Подписывайся! 😉
️️️️️📰 ТРАМП: ИРАН ХОЧЕТ ВСТРЕТИТЬСЯ, И МЫ ВСТРЕЧАЕМСЯ. ЕСТЬ ШАНС, ЧТО МЫ СМОЖЕМ ЗАКЛЮЧИТЬ СДЕЛКУ С ИРАНОМ
- ИРАН ЗАПРОСИЛ ВСТРЕЧУ ЧЕРЕЗ СВОИХ ПРЕДСТАВИТЕЛЕЙ
ТРАМП, ОТВЕЧАЯ НА ВОПРОС О ТЕРПЕНИИ В ОТНОШЕНИИ ИРАНА: ВРЕМЕНИ ПРЕДОСТАТОЧНО
- У НАС ХОРОШИЕ ПЕРЕГОВОРЫ С ИРАНОМ, ПОСМОТРИМ, ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ
- ЕСТЬ БОЛЬШАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ, ЧТО В ХОДЕ ПЕРЕГОВОРОВ С ИРАНОМ ЧТО-ТО МОЖЕТ ПРОИЗОЙТИ
📰 Мы получаем огромные деньги — миллиарды и миллиарды долларов от Венесуэлы, то же самое будет и с Ираном — Трамп
- Контролируемые нами иранские деньги пойдут на возмещение ущерба судам. Неплохо, правда?
🟣 Главный аспект, который мы получаем:
• Мы снова видим хорошо известную старую картину, как Трамп качает из стороны в сторону котировки нефти $BRQ6 и в принципе все рынки.
• Важно помнить, что на этой неделе у Трампа две встречи с Нетаньяху и с Зеленским. Возможно для товарного рынка ключевой встречей будет первая. А для нашего рынка, вероятнее всего, вторая.
🟣 Для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN - показывают себя значительно сильнее нефти, хотя это действительно удивительно, но есть подозрение, что это последствия позитива после прошедшего заседания ЦБ.
$GAZP , $NVTK - очевидно явное позитивное настроение у инвесторов после заседания ЦБ продолжается по сей день.
• Финансовый сектор:
$SBER , $T , $VTBR - очень необычная ситуация, когда Зелёный и Желтый стараются расти, а Синий никак не может зацепиться за это движение и большую часть дня находится в красной зоне.
• Металлургический сектор:
$GMKN , $RUAL - металлурги сегодня явно сильнее товарки, но вопрос - это накопленное остаточное явление с пятницы или это полноценная попытка восстановления уровня!?
• IT-сектор и телеком:
$YDEX - консенсус прогноз очень даже позитивный, в ближайшее время узнаем совпадет ли он с реальностью и по-хорошему ближе к середине следующего месяца нас, очевидно, будут ждать новые рекомендованные дивы.
• Сектор застройщиков:
$SMLT - после близкой отметки к 200 рублям движения вверх продолжаются и сейчас, внутри дня были даже выше 312 рублей за акцию.
🟣 Заключение:
• Вообще мы снова находимся в состоянии ожидания, что придумает Трамп в очередной раз, но рынок сегодня (индекс) $IMOEX с отметки 2154,25 отскочил до уровня 2224,25. Сейчас мы торгуемся на отметке 2210 и уверенности в том, что мы не рухнем ниже 2200 - нет.
• Но вероятнее всего в ближайшие дни - Трамп укажет путь рынкам). Всем профита! 🔥
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
До закрытия дивгэпа еще далеко, но попытки есть, это факт.
• Срез недели: рост на 6,52%;🟢
• Срез месяца: дивгэп дает о себе знать, минус 8,56%.🔴
Много реакций было на фоне прилетов по ВБ, сейчас уже все несколько иначе.
• Срез недели: минус 0,5%;🔴
• Срез месяца: минус 17,12%.🔴
Активнее золото показывает движения.
• Срез недели: плюс 31%;🟢
• Срез месяца: минус 32,62%.🔴
$T
Уже скоро очередные дивы, пока мало, но зато стабильно.
• Срез недели: плюс 10,84%;🟢
• Срез месяца: минус 0,13%.🔴
Все-таки след 19-недель подряд тут значительный.
• Срез недели: плюс 10,86%;🟢
• Срез месяца: минус 5,95%.🔴
На самом деле очень быстро закрыли дивгэп и это радует.
• Срез недели: плюс 3,85%;🟢
• Срез месяца: минус 18,15%.🔴
Трамп продолжает двигать нефть, хочешь - не хочешь, но и тут реакция есть.
• Срез недели: плюс 9,03%;🟢
• Срез месяца: плюс 5,87%.🟢
Идентично красному, но моментами движение было более активное.
• Срез недели: плюс 6,8%;🟢
• Срез месяца: плюс 6,12%.🟢
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🟣 События:
Норникель: производственные результаты
По итогам первого полугодия 2026 года объем производства никеля относительно прошлого года снизился на 2% до 85 тыс. тонн (во 2кв2026 рост на 4% г/г)
Медь $CEU6 в 1П2026 — снижение на 6%, до 203 тыс т (во 2кв2026 рост на 5% г/г)
- Positive Technologies по итогам 6 месяцев 2026 года увеличила объем отгрузок на 45% до 10,7 млрд рублей, превысив изначальный прогноз менеджмента более чем на 2 млрд рублей
- В первом полугодии объем отгрузок увеличился на 45% к показателям прошлого года и составил 10,7 млрд рублей, при ранее озвученном менеджментом финансовом плане на уровне не менее 8,5 млрд рублей.
- Расходы компании по итогам первых 6 месяцев 2026 года сократились на 13%, что соответствует ранее заявленным планам менеджмента по удержанию затрат на уровне не выше прошлого года.
- Positive Technologies подтверждает прогноз по отгрузкам на 2026 год — 40 — 45 млрд рублей, при удержании общей суммы расходов в рамках лимита предыдущего года.
Консенсус: Яндекс во II кв. нарастил выручку на 16%, до 384,8 млрд руб., скорр. EBITDA - на 25,5%
$OZH4
Ozon уведомил клиентов о повышении тарифа полиса «Ингосстрах», который предусматривает защиту от нештатных ситуаций, включая атаку БПЛА — СМИ
Акции Евротранса показали ракету на очередные 20% в моменте. Мосбиржа запустила дискретный аукцион по акциям; он проходил с 10:09 до 10:39 мск.
1️⃣Россия открыта для рассмотрения новых идей и предложений по Украине — МИД РФ
2️⃣ГОЛОСОВАНИЕ В СЕНАТЕ США ПО «АДСКИМ САНКЦИЯМ» ПРОТИВ РОССИИ ОЖИДАЕТСЯ 28 ИЮЛЯ — PUNCHBOWL NEWS
3️⃣ТРАМП СООБЩИЛ, ЧТО США ПРИОСТАНОВИЛИ УДАРЫ ПО ИРАНУ, ЧТОБЫ ДАТЬ ШАНС ПЕРЕГОВОРАМ - AXIOS
4️⃣ПРЕМЬЕР АРМЕНИИ НИКОЛ ПАШИНЯН И ПУТИН ОБСУДИЛИ ПО ТЕЛЕФОНУ ПРОБЛЕМЫ В АРМЯНО-РОССИЙСКИХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ, СООБЩИЛИ В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РЕСПУБЛИКА
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 14,2 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,88%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,9 млрд рублей и в зеленой зоне на 5,72%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 7 млрд рублей и в зеленой зоне на 6,3%.
$T
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 6,4 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,11%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 5,8 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,16%.
шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 4,95 млрд рублей и в красной зоне на 0,64%.
седьмой по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,95 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,73%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🟣 События:
💡 Продала вчера облигацию «Брусника 002Р-05», так как после выплаты в сентябре нас ждет колл-опцион, а это значит, что купонная доходность будет значительно меньше.
$RU000A10B313
Коротко об облигации:
- Фиксированный ежемесячный купон, 24,75% или 20,34 рублей.
- Ближайшая выплата 11.08.2026.
Сухой Лог признали крупнейшим золоторудным месторождением России — запасы более 2770 т — Минприроды
Второе место занимает Наталкинское месторождение в Магаданской области с 1385 т, третье – Олимпиадинское в Красноярском крае (949,4 т).
Все три месторождения принадлежат Полюсу.
BRENT $BRQ6 ПОТЕРЯЛА ~6–7%,
WTI $WTQ6 — ~8%.
ПОСЛЕ ПРЕКРАЩЕНИЯ УДАРОВ МЕЖДУ США И ИРАНОМ РЫНКИ НАЧАЛИ ЗАКЛАДЫВАТЬ В ЦЕНЫ ВЕРОЯТНОСТЬ ДЕЭСКАЛАЦИИ КОНФЛИКТА
НА ЭТОМ ФОНЕ ФЬЮЧЕРСЫ НА АМЕРИКАНСКИЕ ИНДЕКСЫ ВЫРОСЛИ, А НЕФТЬ РЕЗКО ПОДЕШЕВЕЛА
📰 Франция заявила, что США больше не являются «маяком прав человека»
«США когда-то были маяком прав человека. Больше нет. Сегодня они стоят в одном ряду с Северной Кореей, Никарагуа, Мали и Россией» — заявили во французском представительстве при ООН в Женеве.
🟣 Обороты:
новый лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,4 млрд рублей и в зеленой зоне на 3,5%.
$T
второй по обороту торгов внутри дня к этому времени наторговали на 1,5 млрд рублей, в зеленой зоне на 0,18%.
третий показатель по обороту торгов внутри дня, 1,49 млрд рублей и в красной зоне на 2,39%.
сейчас это четвертое место по обороту торгов внутри дня, 1,4 млрд рублей и в красной зоне на 0,25%.
пятое место по обороту торгов внутри дня, 1,33 млрд рублей и так же в красной зоне на 2,2%.
шестое место по обороту торгов внутри дня, 1,2 млрд рублей и так же в красной зоне на 1,36%.
седьмое место по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 790 млн рублей и кстати в зеленой зоне на 1,3%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📍27 июля
Группа Позитив ( $POSI ) - отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года
Позитив покажет рост выручки +30-40% г/г на фоне сильного спроса на кибербезопасность. Убыток продолжит сокращаться - акции подрастут при подтверждении снижения
Норильский Никель ( $GMKN ) - итоги производственной деятельности за 1П 2026 года
Производство никеля стабильно, медь и МПГ снизятся из-за структуры руды. Компания подтвердит годовой прогноз - реакция акций нейтральная
РусАгро ( $RAGR ) - ВОСА по дивидендам, рекомендация 16.48 рублей за акцию
ВОСА утвердит 16,48 руб./акцию (доходность ~17-20%) из нераспределённой прибыли. Сильный позитив, акции
📍28 июля
ТГК-1 ( $TGKA ) - операционный отчет за 6 месяцев 2026 года
Выработка электроэнергии с учётом гидрологии. Ожидается стабильный или умеренный рост акции
Все Инструменты ( $VSEH ) - операционные результаты за 1 полугодие 2026 года
Выручка +18-22% г/г за счёт онлайн и розницы. Рост выручки поддержат акции
📍29 июля
Юнипро ( $UPRO ) - отчет по РСБУ за 6 месяцев 2026 года
Стабильная выручка и прибыль на фоне генерации. Нейтральная реакция
Сбербанк ( $SBER ) - МСФО за 1П 2026 года
Чистая прибыль ~1,0-1,05 трлн руб. (+18-22% г/г), ROE ~23%. Сильный отчёт - акции должны подрасти
Яндекс ( $YDEX ) - финансовые результаты за 2К и 1П 2026 года
Выручка +20-22% г/г, скорректированная EBITDA ~170-180 млрд за полугодие. Подтверждение гайда подтолкнёт акции к росту
Акрон ( $AKRN ) - ГОСА по дивидендам 235 рублей за акцию
ГОСА утвердит 235 руб./акцию. Хорошая доходность акция должна отреагировать положительно
📍30 июля
РусГидро ( $HYDR ) - отчет РСБУ за 6 месяцев 2026 года
Стабильные показатели на фоне генерации. Акции нейтрально
ЭЛ5-Энерго ( $ELFV ) - отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года
Выручка +5-8%, EBITDA стабильна. Нейтрально-позитивная реакция
ТГК-1 ( $TGKA ) - отчет РСБУ за 6 месяцев 2026 года
Технический отчёт, реакция минимальная
Ozon ( $OZON ) - финансовые результаты за 2 кв. 2026 года
GMV и выручка продолжат расти +40-50% г/г. Сильные цифры поддержат акции
Дом РФ ( $DOMRF ) - МСФО за 1П 2026г + звонок с аналитиками
Прибыль +10-15% г/г, фокус на ипотеке и проектах. Позитив для бумаги
Т-Технологии ( $T ) - ГОСА по дивидендам за 1кв 2026г в размере 4,6 руб/акция
ГОСА утвердит 4,6 руб./акцию. Стабильная выплата, акции должны подрасти
📍31 июля
Мать и Дитя ( $MDMG ) - операционные результаты за 2 квартал 2026 года
Рост выручки +10-12% на высокой загрузке клиник. Для бумаги позитивный фон
Норильский Никель ( $GMKN ) - публикация МСФО отчетности за 1П 2026 года
Выручка и EBITDA под давлением цен на металлы. Реакция зависит от цифр
🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков
Если уже в позициях по этим бумагам — 🚀
Если купите Сбербанк/Русагро — 👍
Если наблюдаете — 👎
Не ИИР
#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
📉 Рынок
IMOEX начал день с падения почти на 3%, но к вечеру развернулся и закрылся в хорошем плюсе, несколько раз обновив максимумы с середины месяца. Объёмы взлетели до 139,7 млрд рублей $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
Индекс RGBI ускорил недельный рост и обновил месячный максимум. Решение ЦБ и комментарии Набиуллиной явно поддержали долговой рынок. $RGBI
📈 Лидеры роста
• Русагро +39,14% $RAGR
• ИВА +21,80% $IVAT
• ВИРУ +9,68% $VSEH
📉 Лидеры падения
• Озон −3,00% $OZON
• РБК −1,48% $RBCM
🔍 Разбор полётов
Главный сюрприз дня — Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта до 14%, хотя рынок единогласно ждал сохранения на 14,25%. Это мгновенно развернуло индекс.
Правда, риторика ужесточилась. В отличие от июньского комментария, где говорилось о «целесообразности дальнейшего снижения», теперь ЦБ будет «принимать дальнейшие решения в зависимости от динамики инфляции». Набиуллина на пресс-конференции пояснила: смягчение должно быть более плавным из-за стимулирующего бюджета и ускорения инфляции.
Геополитика продолжила подавать осторожные сигналы. Песков подтвердил, что Москва ждёт от США новых предложений по украинскому урегулированию, и отметил искренние старания Трампа и его переговорщиков найти решения.
Главный герой дня — Русагро, взлетевшая почти на 40%. Совет директоров неожиданно рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года из нераспределённой прибыли прошлых лет. Это стало шоком для рынка, учитывая арест контрольного пакета и судебные разбирательства. Я расцениваю это как мощный корпоративный сигнал: менеджмент пытается поддержать акционеров даже в сложнейшей ситуации.
А вот Озон остался под давлением: атаки на склады Wildberries и санкции ЕС против Озон Банка создают негативный фон. Впрочем, аналитики отмечают, что у Озона позиция более защищённая — склады в аренде, риски разделены с девелоперами и страховщиками.
Мосбиржа — АКРА подтвердило наивысший рейтинг AAA(RU) со стабильным прогнозом.
Яндекс — с 30 июля включён в индекс создания акционерной стоимости. $YDEX
Т-Банк — чистая прибыль за I полугодие выросла в 6,9 раза до 88,2 млрд руб. $T
Селигдар — производство золота за полугодие выросло на 20%, выручка от продажи металлов — на 43%. $SELG
НОВАТЭК — по МСФО за I полугодие: нормализованная прибыль снизилась на 8,7%, CAPEX вырос на 20%. $NVTK
РусГидро — выработка электроэнергии за полугодие увеличилась на 6,2%. $HYDR
ОГК-2 — выработка электроэнергии за полугодие выросла на 2,3%. $OGKB
OFAC — продлил до 22 августа лицензию для LUKOIL International. $LKOH
ПИК — ЦБ признал требование мажоритария о выкупе акций не соответствующим законодательству. $PIKK
Хороших выходных!
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле. Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять
🔥 Разворот года: ЦБ снижает ставку, а Индекс Мосбиржи прерывает 19-недельную коррекцию
Интрига недели разрешилась мягче самых оптимистичных ожиданий: Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п. — до 14,00% (рынок закладывал сохранение 14,25%). Несмотря на сохранение жестких формулировок, регулятор подал рынку отчетливый «голубиный» сигнал, запустив волну покупок.
🏛 Макропрогноз и риторика регулятора
Обновленный среднесрочный прогноз ЦБ выглядит сдержанно: диапазон средней ключевой ставки повышен на 2026 год до 14,5–14,6%, на 2027 год — до 10,5–12,5%, а прогноз по инфляции на текущий год скорректирован до 6–7%. Тем не менее, детали выступления Набиуллиной вернули инвесторам уверенность:
• Факторы инфляции: Летнее ускорение цен признано разовым эффектом. Оценка устойчивой инфляции сохраняется в комфортных 4–5% в пересчете на год, а ситуация на топливном рынке уже нормализуется.
• Траектория ставки: Превентивно поднимать ставку ЦБ не планирует, а текущей жесткости ДКП достаточно для замедления инфляции. Смягчение политики продолжается, но будет более плавным из-за стимулирующего бюджета. Таргет в 4% останется неизменным.
• Следующее заседание СД ЦБ по ставке запланировано на 11 сентября.
🕊 Геополитический импульс и прорыв IMOEX
Дополнительным драйвером выступает дипломатический трек. Заявления Кремля о готовности ждать конструктивных предложений по мирному урегулированию от США окончательно переломили сентимент.
На этом фоне индекс #IMOEX продемонстрировал впечатляющую динамику, закрыв неделю на отметке 2162 пунктов. Рынок не просто полностью поглотил предыдущую недельную свечу, но и официально прервал рекордную 19-недельную коррекцию. С точки зрения технического анализа закрытие идеальное: сохранение бодрого темпа на следующей неделе позволит зафиксировать сильную месячную свечу и подтвердить полноценный разворот тренда.
📌 Резюме по рынку
Комбинация из снижения ставки ЦБ до 14%, прослеживаемого потенциала для дальнейшего смягчения ДКП и геополитической разрядки дала рынку долгожданный импульс. Сложившийся фундаментальный фон в сочетании с притоком дивидендной ликвидности открывает дорогу к смене среднесрочного тренда и формирует потенциал движения в направлении 2500 пунктов. Осталось только закрепить успех на следующей неделе.
📰 Корпоративные события
$T Т-Банк - Чистая прибыль по РСБУ в I полугодии выросла почти в 7 раз, до 88 млрд руб.
$NVTK НОВАТЭК - Выручка по МСФО в I полугодии выросла на 3,9% до 836,3 млрд руб., чистая прибыль составила 218,7 млрд руб., нормализованная прибыль — 216,5 млрд руб.
$RAGR Русагро - Выручка во II квартале выросла на 27% до 107 млрд руб. СД рекомендовал дивиденды из прибыли прошлых лет в размере 16,48 руб. на акцию.
$SELG Селигдар - Производство золота в I полугодии 2026 года увеличилось на 20%, до 3,34 т.
$HYDR РусГидро - Выработка электростанций в I полугодии выросла на 6,2%, до 76,4 млрд кВт·ч.
Т-Банк $T опубликовал отчетность, которую иначе как сенсационной не назовешь.
За первые шесть месяцев 2026 года банк заработал 88,2 млрд. рублей чистой прибыли. Чтобы понять масштаб рывка, достаточно взглянуть на цифры годичной давности. Тогда, за тот же период прибыль составила лишь 12,8 млрд. рублей. Рост почти в семь раз заставляет задуматься о смене правил игры в самом банке.
Июнь и вовсе оказался рекордным, где за один месяц компания получила 14,6 млрд. рублей, по сравнению с всего 3,9 млрд.рублей в июне 2025 года. По сути, каждый пятый рубль полугодовой прибыли банк заработал в последний месяц отчетного периода.
Секрет такого ускорения кроется не в ипотечном буме или потребительских кредитах, хотя розница чувствует себя уверенно (портфель физлиц вырос до 2,6 трлн. рублей). Главный двигатель - это агрессивная экспансия в корпоративный сектор. Кредитование бизнеса взлетело в июне сразу на 13%, достигнув планки в 845 млрд. рублей. Т-Банк, долгое время считавшийся сугубо розничным, активно перетягивает на себя крупных клиентов.
Люди и компании несут деньги в банк охотнее. Общий объем средств клиентов достиг 4,3 трлн. рублей, причем средства юридических лиц показали впечатляющий рост в 11% за месяц. Капитал банка также подрос на 2,8% до 668 млрд. рублей, что дает прочную опору для дальнейшего масштабирования бизнеса.
Стратегия диверсификации явно приносит плоды. Т-Банк уже не просто технологичная розничная "лавка", а тяжеловес, занявший 7-е место по активам в стране. Если темпы корпоративного кредитования сохранятся, вторая половина года может преподнести еще больше сюрпризов. Похоже, ставка на юрлиц стала для банка тем самым трамплином, который вывел прибыль на космическую орбиту.
А как вы считаете: сможет ли Т-Банк сохранить столь высокую динамику в корпоративном кредитовании без ущерба для качества активов?
🔸История компании: $YDEX
▫️Основана в 1993 году.
▫️1997 год - была анонсирована поисковая машина Яndex-Web.
▫️2000 год - Яндекс открыл сразу несколько новых сервисов - Каталог, Новости, Почту, хостинг сайтов, Закладки, Яндекс Товары (будущий Яндекс Маркет).
▫️2001 год - компания запустила первую в рунете систему размещения контекстной рекламы - Яндекс Директ.
▫️2002 год - Яндекс вышел на самоокупаемость.
▫️2010 год - запущена программа работы со стартапами - Яндекс Старт.
▫️2011 год - в этом году появилось несколько новых мобильных приложений - Поиск, Почта, Яндекс Деньги, Маркет, Яндекс такси.
▫️2012 год - Яндекс выпустил браузер собственной разработки.
▫️2015 год - начал работу агрегатор логистических служб Яндекс Доставка.
▫️2017 год - компания провела испытания беспилотных автомобилей.
Яндекс создал Алису.
▫️2018 год - открыты сразу два сервиса, облегчающие жизнь горожан. Это каршеринг Яндекс Драйв и сервис доставки еды Яндекс Еда.
▫️2022 год - Яндекс представил арендный самокат собственной разработки.
▫️2023 год - представлена YandexGPT - генеративная нейросеть.
🔻Какое-то время шла битва между Mail и Яндекс, но Яндекс ее успешно выиграли.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2014 года.
🔸Чем занимается компания: разработкой и предоставлением широкого спектра интернет-сервисов, включая поиск информации, электронную коммерцию (маркетплейсы, доставка), медиасервисы (музыка, видео), а также сервисы для бизнеса и пользователей, такие как карты, такси, облачные хранилища и многое другое.
🔸Состав основных акционеров:
• Александр Чачава - 16,03%;
• Т-банк - 9,98%. $T
🔸Free-float: 29,8%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: более 1,441 трлн рублей, что на 32% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 79,6 млрд рублей, что в 7 больше по отношению г/г.
🔸Дивиденды: после переезда было четыре выплаты, первые три по 80 рублей на акцию. Выплата была 24.04.2026 в размере 110 рублей на акцию или 2,53% доходности.
🔸Капитализация компании: 1447,55 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 3,46 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: более 30.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 6200 рублей в 2021 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 690 рублей в 2015 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 3618,5 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлены 9 серий облигаций включая дочерние компании.
$RU000A10BF48
$RU000A10CMT9
$RU000A10FEB7
$RU000A10DDR0
$RU000A10FEA9
$RU000A10FGH9
$RU000A10C3F4
$RU000A10DNX7
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: Яндекс показывает достаточный уровень волатильности для сильного движения внутри дня в обе стороны.
🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это отличный подход к данному инструменту, потенциал роста большой, допускаю удержание позы до 7% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: тоже топ-формат подхода к данному активу, потенциал действительно большой, бизнес расширяется и диверсифицируется, во-многих сферах претендует на звание монополиста или в состоянии произвести поглощение в случае необходимости.
Качественная работа менеджмента, мое субъективное мнение: при правильно рассчитаной точке входа можно рассмотреть удержание позы до 10% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
РЕШЕНИЕ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ (ИЮЛЬ) 14,00% (ПРОГНОЗ 14,00%; ПРЕД 14,25%)
🟣 События:
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ПО МСФО ЗА I ПОЛ. СОСТАВИЛА 218,7 МЛРД РУБ. (КОНСЕНСУС - 217 МЛРД РУБ.)
НОРМАЛИЗОВАННАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ЗА I ПОЛ. СОСТАВИЛА 216,5 МЛРД РУБ. ПОСЛЕ 237 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
EBITDA НОВАТЭКА ЗА I ПОЛ. - 430,4 МЛРД РУБ. (ПРОГНОЗ 440 МЛРД РУБ.)
КАПВЛОЖЕНИЯ НОВАТЭКА В I ПОЛ. - 91,7 МЛРД РУБ. ПОСЛЕ 76,4 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ
ОБЩАЯ ВЫРУЧКА «РУСАГРО» ПО ИТОГАМ ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ 2026 ГОДА ВЫРОСЛА НА 15%, ДО 191,526 МЛРД РУБ. - КОМПАНИЯ
$T
Т-БАНК В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ ПОЧТИ В 7 РАЗ - ДО 88 МЛРД РУБ. - ГРУПП
КОНСЕНСУС: ВТБ во II квартале сократил чистую прибыль по МСФО на 23%, до 107 млрд рублей
1️⃣ Детали по санкциям:
ЕС ВКЛЮЧИЛ В САНКЦИОННЫЙ СПИСОК ОСНОВАТЕЛЯ И ПРЕДСЕДАТЕЛЯ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ АФК «СИСТЕМА» ВЛАДИМИРА ЕВТУШЕНКОВА - ДОКУМЕНТ
ЕВРОСОЮЗ ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ «ИНТЕР РАО ЕС» - ДОКУМЕНТ
ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ «СЕЛИГДАРА» - ДОКУМЕНТ
ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ «ВЫСОЧАЙШЕГО», «ЮЖУРАЛЗОЛОТА»,
ЕС ВКЛЮЧИЛ В 21-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ ИНДИЙСКИЕ ФИЛИАЛЫ ВТБ И СБЕРБАНКА — ТАСС
ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ ШЕРЕМЕТЬЕВО И АЭРОПОРТОВ УЛЬЯНОВСКА, РОСТОВА-НА-ДОНУ И МИНЕРАЛЬНЫХ ВОД — ТАСС
2️⃣ РФ В СЛУЧАЕ С ДОГОВОРЕННОСТЯМИ АНКОРИДЖА ВЫПОЛНИЛА ПРИНЦИП «ПАЦАН СКАЗАЛ - ПАЦАН СДЕЛАЛ», ОТМЕТИЛ ЛАВРОВ
3️⃣ Совет директоров Банка России 24 июля 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,00% годовых. Экономика в целом в 2к26 росла умеренными темпами. Существенный рост цен и повышение инфляционных ожиданий в летние месяцы во многом были связаны с разовыми факторами. Оценка показателей устойчивой инфляции остается в диапазоне 4–5% в пересчете на год. Рост кредитования в июне немного замедлился. Предприятия существенно снизили ожидания по будущему спросу и выпуску. Вместе с тем с учетом прямых и вторичных эффектов от временного сокращения производственных возможностей в отдельных отраслях и более стимулирующей бюджетной политики на трехлетнем горизонте, чем прогнозировалось в апреле, требуется более плавное снижение ключевой ставки.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке в зависимости от динамики инфляции и инфляционных ожиданий, а также от оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 14,5–14,6% годовых в 2026 году и 10,5–12,5% годовых в 2027 году. По прогнозу Банка России, из-за произошедшего значимого роста цен на топливо годовая инфляция составит 6,0–7,0% в 2026 году. С учетом проводимой денежно-кредитной политики, в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Давненько не публиковал обзор биржевого портфеля. Из-за последних постов может показаться, что я занимаюсь исключительно алготрейдингом. Но это не так, долгосрочный портфель у меня сохранился, хотя и претерпел изменения.
Весной перевел свой старый ИИС в ИИС-3, по которому можно получать как налоговый вычет, так и не платить налог на доход от инвестиций. Единственный минус – для получения льгот нельзя закрывать счет 5 лет.
Меня это не пугает, поэтому я сделал ИИС основным счетом для долгосрочного портфеля. Раньше большая часть капитала лежала на обычном брокерском счете. Это сыграло на руку, когда я начал торговать фьючерсами – без проблем с вычетами продал часть активов и перевел средства на другой счет.
Изменился также и состав портфеля. Я обновил модели оценки российских компаний на основе результатов за 2025 год и пересобрал портфель. Спойлер: это самое большое изменение за 5 лет.
Выбыли: Газпром, Банк Санкт-Петербург, Лукойл, Ленэнерго-п, Норникель, Роснефть, Сургутнефтегаз-п, Северсталь и Группа Позитив.
С некоторыми бумагами было тяжело расставаться. Однако влюбляться даже в хорошие компании – плохая идея, поэтому я нашёл в себе силы взглянуть на свои акции так, будто смотрю на них впервые.
Добавлены: Т-Технологии, Лента, Новатэк, Полюс, Мать и Дитя, Яндекс и Хэдхантер.
Компании выбирал в зависимости от оценки как по рынку, так и внутри сектора, чтобы получить более-менее сбалансированный портфель. В итоге собрал 6 секторов: финансовый, потребительский, нефтегазовый, технологический, медицинский и «металлы и добыча». Доля каждого от 10% до 30%, преобладает финансовый сектор.
Состав портфеля на 24.07
➖ Сбер-ао $SBER – 18,2%
➖ Т-Технологии $T – 14,9%
➖ Лента $LENT – 13,2%
➖ Новатэк $NVTK – 12%
➖ Хэдхантер $HEAD – 11,4%
➖ Мать и Дитя $MDMG – 10,4%
➖ Полюс $PLZL – 7%
➖ Черкизово $GCHE – 4,5%
➖ Яндекс $YDEX – 5,5%
➖ Татнефть-ао $TATN – 2,9%
Прокрались в портфель и облигации: ОФЗ 26233 и 26238. Сейчас их доля 7% портфеля, цель 5%.
Стоимость портфеля – 71 306 ₽. По сравнению с началом года объём средств на пенсионном счете упал в 3 раза. Часть выделил под алготрейдинг, а часть потратил «в связи с тяжелой экономической ситуацией в стране», хы. Что же, тем интереснее снова пройти путь накопления.
Тайминг входа в новые бумаги оказался не самым удачным. Портфель успел упасть на 15%. Больше всех выделился Полюс: –41%. Спасибо (нет) отмене дивидендов. Исключать Полюс из-за этого не буду, но справедливую цену акций пересмотрел.
Подведу итог. Мой пенсионный портфель состоит из акций – 95%, и облигаций – 5%. В части акций соблюдаю диверсификацию по отраслям. В портфель может входить 10-12 эмитентов, на одного не больше 15%. Раз в год ребалансировка, пересмотр состава один раз в 3-5 лет или по ситуации. Бумаги храню на ИИС-3, чтобы сэкономить на налогах и не потратить капитал на шоколадки.
#инвестиции
Помните мой февральский обзор? https://finbazar.ru/post/519773-13-fevralya-cb-snova-snizil-klyuchevuyu-stavku
когда ключевая ставка была 15,5%, и все гадали, что будет дальше?
ЦБ опубликовал свежие данные мониторинга максимальных процентных ставок топ-10 банков
📈 В I декаде июля средняя максимальная ставка составила 12,79%.
📈 Во II декаде — уже 12,83%.
Казалось бы, рост небольшой, но тренд на повышение наметился.
При этом разброс по срокам существенный:
— до 90 дней: 12,38%
— 91–180 дней: 12,61%
— 181 день – 1 год: 12,43%
— свыше года: 11,30%
💡Напоминаю: сегодня в 13:30 ЦБ примет решение по ключевой ставке (сейчас 14.25%). Большинство аналитиков ждут сохранения, но, как мы видели в июне, прогнозы — дело неблагодарное. Я, как коренной петербуржец, даже если по ТВ обещают солнце, всё равно кладу зонт в рюкзак. В финансах придерживаюсь той же логики.
❓Что же сейчас предлагают банки?
Я прошелся по самым популярным и выгодным предложениям (от 1 месяца до 3 лет, суммы от 10 тыс. до 15 млн руб.).
☝️Важное замечание: многие ставки действуют только при первом открытии вклада на Финуслугах.
• Посмотреть актуальные условия и подобрать вклад под свои параметры можно в удобном каталоге (там же есть калькулятор, чтобы сразу видеть реальную доходность с учётом капитализации): https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFJaD31j
А теперь разберем предложения от самых высоких процентов к стандартным:
🏦 Банк ДОМ.РФ — здесь целая линейка «Надежных» вкладов под разные задачи:
— «Надёжный Прайм»: 25% на 3 или 6 месяцев (сумма 10–50 тыс. руб.).
— «Надёжный Старт»: 25% на 31 день или 20% на 61 день (сумма 10–100 тыс. руб.).
— «Надёжный Взлёт»: 20% на 31 день (сумма 10–500 тыс. руб.).
— «Надёжный Промо»: 16,5% на 91 день (сумма 10 тыс. – 1 млн руб.).
Все проценты выплачиваются в конце срока. $DOMRF
🏦 Сбер — «Социальный» вклад под 22% для тех, кто получает меры соцподдержки. Срок 365 дней, сумма до 50 тыс. руб. $SBER
🏦 ВТБ — «Выгодное начало» на 91 день под 15%, сумма от 10 до 50 тыс. руб. $VTBR
🏦 МКБ:
— «Преимущество+»: 16,5% на 95 дней (10 тыс. – 1 млн руб.).
— «Премиальный»: ставка от 12,7% (на 1100 дней) до 15,5% (на 3 месяца), сумма от 1 до 15 млн руб. Проценты в конце. $CBOM
🏦 Банк СПБ (Накопительный счёт): до 15,5% для новых клиентов в первые 2 месяца (при покупках по карте от 20 тыс./мес. на остаток до 1,5 млн руб.). Базовая ставка — 10,5%. Начисление на минимальный остаток. $BSPB
🏦 Озон Банк (Накопительный): приветственная ставка 15,1% первые 2 месяца, далее 6% + надбавки (до 14% при хранении от 1,4 млн руб. или для Premium). $OZON
🏦 Самолёт Банк:
— Классический вклад: от 12,25% (730 дней) до 13,05% (91 день), сумма 100 тыс. – 10 млн руб.
— «Целепорт Плюс»: 10,5% на 546 дней (от 400 тыс. руб.) с возможностью пополнения. $SMLT
🏦 Т-Банк — гибкая линейка пополняемых и обычных вкладов. Ставка до 12%, срок от 1 месяца, сумма от 50 тыс. руб. Доступна капитализация. $T
Что в сухом остатке? 🤔
✅ Ситуация на рынке снова подвижная. Средние ставки поползли вверх. Но если осенью 2025 года можно было просто кинуть деньги на депозит и забыть, то сейчас условия снова требуют внимания.
✅ Большинство высоких процентов — это маркетинговые акции для «новичков» или жесткие лимиты по сумме и срокам (те же 20% у ДОМ.РФ доступны лишь на суммы до 500 тыс. руб.).
❗️❗️❗️Главный совет: как и полгода назад, не гонитесь слепо за первой цифрой на витрине. Считайте реальную доходность с учётом капитализации, минимального остатка и условий продления.
Если кто-то думал на тему открытия вклада — сейчас, на мой взгляд, вполне рабочее время, чтобы зафиксировать проценты, пока рынок не ушел в новое пике или взлёт.
Надеюсь, разбор был полезен. Ставьте реакции, если зашли посмотреть на цифры, и подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор решения ЦБ! 👇
Держите сейчас средства на вкладах? Или все в инвестициях?
🟣 События:
БАНК РОССИЯ (кредитор) уведомляет о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) ПАО ЕВРОТРАНС
ММК: финансовые показатели 1П2026
- Выручка сократилась на 10,0% относительно 6 месяцев 2025 года и составила 282.3 млрд руб.
- EBITDA за 6 месяцев 2026 года составил 24.7 млрд руб., сократившись на 40,9% г/г
- Чистый убыток за 6 месяцев 2026 года составил 19.11 млрд руб., что обусловлено эффектом от обесценения сегмента «Добыча угля»
ЕС ВНЕСЕТ В 21-Й ПАКЕТ САНКЦИЙ ПРОТИВ РФ МОСКОВСКУЮ БИРЖУ - REUTERS
• Мосбиржа начала готовить инфраструктуру для запуска фьючерсов на бумаги США
Это следует из списка фиксингов, которые Мосбиржа начнет рассчитывать и публиковать с 27 июля. Фиксинг — это параметр, необходимый для запуска дериватива на соответствующий актив. В сообщении биржи сказано, что фиксинги «планируется использовать для создания производных финансовых инструментов».
Всего 23 фиксинга на:
Инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust
Инвестиционные паи Invesco QQQ Trust, Series 1
Акции Advanced Micro Devices, Inc.
Акции Amazon .com, Inc.
Акции Netflix, Inc.
Акции Tesla, Inc.
Акции Space Exploration Technologies Corp.
Акции Coinbase Global, Inc.
Акции SanDisk Corporation
Акции Uber Technologies, Inc.
Акции AppLovin Corporation
Акции Boston Scientific Corporation
Акции Carvana Co.
Акции Chipotle Mexican Grill, Inc.
Акции Coherent Corp.
Акции CrowdStrike Holdings, Inc.
Акции DoorDash, Inc.
Акции Lululemon athletica Inc.
Акции Lumentum Holdings, Inc.
Акции Nebius Group N.V.
Акции Palo Alto Networks, Inc.
Акции Robinhood Markets, Inc.
Акции Super Micro Computer, Inc.
1️⃣ Переговоры в Анкоридже провалились, нам нужно придумать новые идеи для урегулирования украинского конфликта, — Рубио после встречи с Лавровым.
«Вы думаете, мы урегулировали войну за 30 минут нашего (разговора) в Азии? Это не так работает».
Он отметил, что разговор с главой МИД РФ был «хорошим и откровенным». Рубио также подчеркнул, что Трамп ясно дал понять: Вашингтон хочет сыграть конструктивную роль в прекращении украинского конфликта.
2️⃣ РФ НАПОМИНАЕТ США, ЧТО ИМЕННО ТРАМП ОБЕЩАЛ ЗАКОНЧИТЬ КОНФЛИКТ НА УКРАИНЕ ЗА СУТКИ И ДАВАЛ ВЫСОКУЮ ОЦЕНКУ АНКОРИДЖУ - ЗАХАРОВА
3️⃣ В ЭТОМ МЕСЯЦЕ ИРАН НАПРАВИЛ КОМАНДИРОВ КОРПУСА СТРАЖЕЙ ИСЛАМСКОЙ РЕВОЛЮЦИИ И РАКЕТНОЕ ОБОРУДОВАНИЕ ХУСИТАМ В ЙЕМЕНЕ — ИСТОЧНИКИ
4️⃣ ЛИДЕР РЕСПУБЛИКАНЦЕВ В СЕНАТЕ ТЬЮН: В ЗАКОНОПРОЕКТ О САНКЦИЯХ ПРОТИВ ИРАНА ДОБАВЛЕНЫ ПУНКТЫ, КАСАЮЩИЕСЯ РОССИИ - PUNCHBOWL
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 8,85 млрд рублей и в зеленой зоне на 3,2%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 8,2 млрд рублей и в зеленой зоне на 2,61%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,6 млрд рублей и в красной зоне на 0,06%.
четвертное место по обороту торгов внутри дня, 7,55 млрд рублей и в красной зоне на 0,8%.
пятое место по обороту торгов внутри дня, 6,6 млрд рублей и в красной зоне на 3,7%.
$T
шестое место и к этому времени наторговали на 4,5 млрд рублей, в красной зоне на 1,65%.
седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,25 млрд рублей и в зеленой зоне на 2%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
С начала недели рынок вырос более чем на 12%, но при этом он все равно остается очень дешевым.
Чтобы выяснить этот факт, не нужно ничего придумывать и изобретать :) Стоит лишь взглянуть на индикатор Баффета, который показывает соотношение капитал-и к ВВП — чем этот показатель ниже, тем дешевле оценивается рынок (и тем выше его будущая доходность).
Несмотря на серьезные проблемы в экономике, в последние годы она все же росла.. что не помешало акциям уйти к многолетним минимумам. Поэтому индикатор Баффета упал к 18,5% — это минимум за всю историю нашего рынка (даже в 2008 и 2022 годах было выше)!
Так что можно просто покупать индекс, и на длинном горизонте эти вложения должны окупиться. А можно углубиться в отдельные акции, многие из которых выглядят крайне дешево, но их бизнес при этом растет и продолжает платить дивиденды.
Попытался составить субъективный список таких бумаг:
🏦 Сбербанк. Без этого банального имени в подборке не обойтись :) Сбер выглядит облигацией среди акций — устойчивый, имеет предсказуемый бизнес и дает хорошую доходность (16,6% за 2026 год). При этом текущая цена (P/B = 0,8х, P/E = 3х) — это просто подарок.
🏦 Т-Технологии. Всегда оценивался дорого, т. к. показывал самый быстрый рост в секторе. Сейчас этот рост замедлился, но все равно остается быстрым — в этом году прибыль вырастет на 25% (при ROE 30%). При таком сценарии P/E 2026 = 3,2х.
🏦 Совкомбанк. Более рисковая идея, потому что на его прибыль влияют разовые факторы. Если не будет неприятных сюрпризов, а ставка к концу года снизится до 12%, то прибыль вырастет до 90-100 млрд. рублей. Это дает P/B = 0,5х — банк стоит половину своего капитала!
📱 Яндекс. Переходит в разряд компаний стоимости, но сохраняет элементы IT-шника. Выручка растет не так быстро (~20%), зато маржа идет вверх (из-за отказа от «перспективных» направлений). В итоге получаем компанию с оценкой P/E = 8х и дивидендами в районе 7%.
🍷 НоваБев. Еще одна рисковая идея, ведь в нее вмешивается очень много факторов. Тут и новый механизм акциза, и вопросы по оборотному капиталу, и продажи акций со стороны владельца. Эти риски уже в цене (P/E = 5х), и любой позитив приведет к хорошей переоценке.
🚢 НМТП. В подборке есть ковбойские идеи, поэтому я уравновешу их консервативной историей :) Тут большого роста ждать не приходится, но актив крепкий и дает стабильную доходность (~14% в год). С оживлением экономики и вводом новых мощностей (в 2027 году) акции тоже оживут.
🍏 ИКС 5. Еще одна стабильная история, которая превращается в дивидендную корову. У бизнеса есть проблемы, связанные с инфляцией и падением трафика — если верить в их решение, то оценка выглядит дешевой (P/E = 5х, дивиденды ~13%).
🔖 Хэдхантер. Компания напрямую зависит от положения дел у МСП. При этом в ХХ-индексе наметился разворот — за полгода число вакансий выросло на 21%. При такой динамике прибыль вырастет на 25% — это дает P/E 2026 = 7х и дивиденды в районе 16%.
Вот такой у меня получился список. И напоследок хочу добавить, что наличие недооценки — это не повод к действию, а лишь фактор для размышлений. Ведь на нашем рынке даже хорошие и недооцененные бумаги годами могут оставаться дешевыми.
🟣 События:
Запуск полностью беспилотного режима эксплуатации грузовиков «Камаз» ожидается в 2028 году, сообщил ТАСС главный конструктор инновационных автомобилей ПАО «Камаз» Сергей Назаренко.
Греция почти добилась разрешения перевозить российский газ — FT
По данным издания, страны ЕС подготовили компромиссное решение для 21-го пакета санкций, которое позволит европейским компаниям продолжить транспортировать российский СПГ в третьи страны, но ограничит объемы перевозок уровнем 2025 года.
Решение пока не окончательное — послы стран будут согласовывать его сегодня.
1️⃣ Встреча Лаврова и Рубио в Маниле завершилась спустя 35 минут.
Это уже четвёртые переговоры глав внешнеполитических ведомств России и США с 2025 года — ранее они встречались в Эр-Рияде, Куала-Лумпуре и Нью-Йорке.
ЛАВРОВ НА ВСТРЕЧЕ С РУБИО ПОДТВЕРДИЛ ГОТОВНОСТЬ РОССИИ К ПОЛИТИКО-ДИПЛОМАТИЧЕСКОМУ УРЕГУЛИРОВАНИЮ КОНФЛИКТА НА УКРАИНЕ - МИД РФ
ЛАВРОВ И РУБИО НА ВСТРЕЧЕ В МАНИЛЕ ОБСУДИЛИ НОРМАЛИЗАЦИЮ УСЛОВИЙ РАБОТЫ ДИПМИССИЙ РОССИИ И США - МИД РФ
ЛАВРОВ НА ВСТРЕЧЕ С РУБИО ПОДТВЕРДИЛ ПРИВЕРЖЕННОСТЬ РФ ПРЕДЛОЖЕНИЯМ, КОТОРЫЕ БЫЛИ ВЫДВИНУТЫ США НА АЛЯСКЕ - МИД РФ
2️⃣США В СЕНТЯБРЕ ЖДЁТ НОВЫЙ ПРАВИТЕЛЬСТВЕННЫЙ ШАТДАУН — ТРАМП
Правительство США приостановит свою работу в сентябре, если конгресс страны до 1 октября не примет законопроект о финансировании американской администрации
3️⃣КСИР заявил об атаке на базы США в Кувейте.
Уничтожены системы ПВО Patriot, сообщает Press TV.
4️⃣ США ПЕРЕБРАСЫВАЮТ НА БЛИЖНИЙ ВОСТОК ВОЙСКА, МЕДИКОВ И ВООРУЖЕНИЕ — WSJ
Это нужно, чтобы предоставить Трампу более мощные военные возможности. Добавляют, что за последнюю неделю в регион направили подразделения спецназначения, а на базах США разместили дополнительные эскадрильи истребителей.
5️⃣ ЦБ объяснил, как будет устроен обмен криптовалют на ценные бумаги
На днях Госдума во втором и третьем чтениях приняла закон о регулировании обращения криптовалюты в России. В финальной версии документа содержалось новшество — инвесторы смогут обменивать крипту на традиционные ценные бумаги. «РБК Инвестиции» направили уточняющий вопросы в пресс-службу Банка России и выяснили, как это будет устроено:
- Механизм обмена цифровых валют на ценные бумаги, которые учитываются в России, будет аналогичен обмену обычных ценных бумаг;
- Заключенная сделка по обмену ценных бумаг на цифровые валюты через посредника (брокера или обменника) будет рассчитана в депозитарии и цифровом депозитарии соответственно;
- Обменивать цифровые валюты можно будет на любые российские ценные бумаги (акции, облигации, паи инвестфондов);
- Подобные сделки будет запрещено проводить на основе публичной оферты;
- Обменивать на российские бумаги можно будет не только криптовалюты, но и иностранные стейблкоины;
- Для запуска учета криптовалют и получения лицензий цифровым депозитариям потребуется некоторое время.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,5 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,6%.
сейчас это второе место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,3 млрд рублей и в красной зоне на 1,43%.
сейчас это третье место по обороту торгов внутри дня с показателем в 910 млн рублей и в зеленой зоне на 0,5%.
в данный момент это четвертый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 850 млн рублей и в зеленой зоне на 0,05%.
сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня, 700 млн рублей и пока еще в зеленой зоне на 0,2%.
$T
шестое место по обороту торгов внутри дня, 680 млн рублей и в зеленой зоне на 0,12%.
седьмое место по обороту торгов внутри дня, 580 млн рублей и в зеленой зоне на 1,65%.
восьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 590 млн рублей и в красной зоне на 1,56%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
▫️ЗЕЛЕНСКИЙ ПРОВЕЛ ТЕЛЕФОННЫЙ РАЗГОВОР С УИТКОФФОМ И ОБСУДИЛ ИДЕИ О ТОМ, КАК ВОЗОБНОВИТЬ ДИПЛОМАТИЧЕСКИЕ УСИЛИЯ ПО ПРЕКРАЩЕНИЮ ВОЙНЫ, СОГЛАСНО ИСТОЧНИКУ, ЗНАКОМОМУ С СИТУАЦИЕЙ. - ОТЧЕТЫ
▫️У ТРАМПА СОСТОЯЛСЯ ТЕЛЕФОННЫЙ РАЗГОВОР С ЗЕЛЕНСКИМ — AXIOS
▫️АДМИНИСТРАЦИЯ ТРАМПА РАССМАТРИВАЕТ ВАРИАНТЫ ВОЕННОГО ВМЕШАТЕЛЬСТВА В МАЛИ — WP
По данным нынешних и бывших американских чиновников, знакомых с ситуацией, администрация Трампа рассматривает возможность военных действий в Мали против связанной с «Аль-Каидой» группировки, известной как JNIM.
▫️ИРАН НЕ ПОЗВОЛИТ НИКОМУ В РЕГИОНЕ ПРОДАВАТЬ НЕФТЬ, ЕСЛИ ТЕГЕРАН САМ НЕ БУДЕТ ОБЛАДАТЬ ТАКОЙ ВОЗМОЖНОСТЬЮ, ЗАЯВИЛ ГАЛИБАФ.
НИ ОДИН ОБЪЕКТ НА БЛИЖНЕМ ВОСТОКЕ НЕ БУДЕТ В БЕЗОПАСНОСТИ, ЕСЛИ ПРОДОЛЖАТСЯ УГРОЗЫ В АДРЕС ИРАНСКОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ.
🟣 Главный аспект, который мы получаем:
• Завтра должна состояться встреча Лавров/Рубио, но так получилось, что перед этой встречей Зеленский созвонился и с Трампом, и с Уиткоффом, и с Кушнером. Данные телефонные звонки, вероятно, подсказывают, что прорыва от этой встречи ждать, к сожалению, не стоит.
• По сути весь рост этой недели был на ожиданиях данной встречи. Выходит, что высока доля вероятности завершения недельного драйвера роста. Хотя могут дать сюрпризы с положительной стороны.
🟣 Для инвесторов:
• Энергетический сектор:
$LKOH , $ROSN - два дня показывают удивительный факт роста на фоне растущего движения с откатами в $BRQ6 (нефти).
$GAZP , $NVTK - поражает данный сектор уже давно, прямой взаимосвязи с $NGN6 (природным газом) нет. Но Газпром, не так давно, установил исторический лой. И открыт вопрос - возможно ли увидеть еще один (а может и не один) новый исторический лой до конца этого года.
• Финансовый сектор:
$SBER , $T , $VTBR - данный сектор показывает себя абсолютно разнопланово, но как я понимаю - рост Сбера будет на факте получения дивидендов. Так что в любой момент может случиться сюрприз.
• Металлургический сектор:
$GMKN , $RUAL - интересно понаблюдать, как данный сектор себя покажет после заседания ЦБ, у множества экспертов мнения сходится в едино, что данный сектор откажется под мощнейшим влиянием решения ЦБ.
• IT-сектор и телеком:
$YDEX - Яндекс, в какой-то степени, находится под определённые давлением, ведь у них тоже есть РЦ, как и у WB. Но на мое удивление - данные риски в цену котировок, до сих пор, не вложены.
🟣 Заключение:
• Ну что же, остается ждать итогов встречи Лавров/Рубио (завтра) и конечно - итогов заседания ЦБ (в пятницу). Именно после этих событий мы и поймем - произошла ли смена тренда в нашем индексе $IMOEX или все же это был временный отскок. Следите за новостями и берегите депозиты!
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше интересных рубрик у меня в профиле.
❓ Как думаете, какая нас ждёт КС в эту пятницу?
🟣 События:
Япония за первые шесть месяцев 2026 года нарастила импорт СПГ из РФ на 0,3%, угля — на 15,8%. Это следует из статистики, опубликованной японским Минфином.
При этом Япония в первом полугодии нарастила поставки авто в Россию на 32,3%.
Товарооборот Японии и России в январе-июне 2026 года вырос на 15% — до $4,1 млрд. Об этом свидетельствуют подсчеты ТАСС на основе статистики японского Минфина.
Япония в мае-июне импортировала около 1,53 млн баррелей нефти из России в среднем по $103 за баррель.
Цена нефти марки Brent на лондонской бирже ICE превысила $92 за баррель впервые с 11 июня.
1️⃣ ЦБ, скорее всего, не станет менять ключевую ставку на заседании 24 июля. Большинство аналитиков ожидают, что регулятор сохранит её на уровне 14,25%, а вероятность снижения ставки пока оценивается как низкая.
2️⃣ Этой ночью США нанесли одну из самых масштабных серий ударов по Ирану за последние дни.
Впервые с момента возобновления активной фазы конфликта, в столице Ирана Тегеране работало ПВО.
Сообщается, что интенсивность атаки превысила предыдущие дни конфликта.
3️⃣ Власти ЕС исчерпали запас идей относительно новых пунктов, которые они могут включить в 21-й антироссийский пакет санкций, так как эти меры ущемляют интересы государств сообщества, сообщает Politico со ссылкой на источники.
4️⃣ На территории нефтебазы в Армавире (Краснодарский край) начался пожар из-за атаки БПЛА, заявили власти региона.
5️⃣ Атаки беспилотников на два крупных склада Wildberries (RWB) в Электростали в Подмосковье и Котовске в Тамбовской области, которая произошла в ночь на 18 июля, создали риски для многих российских селлеров — предприниматели, торгующие на площадке, практически сразу стали сообщать в социальных сетях о сгоревшем товаре и убытках. Потери продавцов, по разным оценкам, могут составить 100–150 млрд руб.
22 июля глава RWB Татьяна Ким сообщила о еще одной атаке БПЛА на логистические центры компании в Краснодаре и ставропольском Невинномысске.
Некоторые страховщики уже зафиксировали всплеск спроса со стороны селлеров на страховые продукты. Но только 3% опрошенных предпринимателей сообщили, что планируют купить страховку после атак на склады, рассказали РБК об итогах опроса в сервисе «МойСклад».
Селлерам сейчас доступно несколько видов страховок:
- полис, который предлагают сами маркетплейсы,
- специализированные страховки от страховых компаний,
- традиционные полисы страхования имущества.
И возможности, и ограничения в этих случаях зависят от размера бизнеса и сложности оформления такой услуги.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,1 млрд рублей и в красной зоне 7,22%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,05 млрд рублей и в красной зоне на 1,6%.
третий по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 1,4 млрд рублей, в красной зоне на 5,6%.
четвертое место по обороту торгов внутри дня, 1,05 млрд рублей и в красной зоне на 0,93%.
$T
сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 800 млн рублей, естевенно в красной зоне на 1,61%.
шестое место по обрррту торгов внутри дня и к этому времени успели наторговать на 600 млн рублей, в красной зоне на 1%.
седьмое место по обороту торгов внутри дня, 510 млн рублей и красная зона на 1%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Я не буду говорить "Я же говорил!", хотя... почему не буду. Я про эти пресловутые 1900 п. как "нижнюю точку" для своих основных покупок твердил уже 2 года последних)
🤷♂️Но фиг с ним, с 1900 п. Тут мне просто повезло, я когда-то давно в эту цифру наугад ткнул, прицепился к ней и с тех пор держал в уме как некий психологический ориентир для своего агрессивного инвест. закупа. Сработало, надо же.
Важна не цифра сама по себе. А заранее выработанная тактика, подходящая для вашего риск-профиля и стратегии.
🐈Кошка нехило подлетела
20 июля в 9:30 утра индекс впервые с октября 2022 провалился до 1896–1899. Затем резко вырос обратно до 2000.
📈А 21 июля на старте торгов индекс взлетел сразу на 83 пункта — до 2083.
Итог: всего за сутки — рост почти 10%. У тех, кто ждал «дно», просто не было времени на раздумья. Пришлось заталкиваться в "ракету" вчера на чувстве упущенной выгоды, а она уже теряла импульс.
Причем каких-то особых новостей не появилось, позитива не прибавилось - всё случилось как будто на ровном месте, чисто на дивгэпах. Но наконец вмешался регулятор.
Мне комфортно ВСЕГДА БЫТЬ В РЫНКЕ, что бы ни происходило. Регулярно покупать активы, в т.ч. акции. Ждать "устойчивого разворота тренда" (который фиг отличишь от мощного отскока) и покупать только на росте, как многие предлагают - противоречит моему психотипу.
Особенно, если вы не сидите у терминала, а работаете на обычной работе без постоянного доступа к интернету, как я. Вышли с предприятия в 18:00, открыли приложение - а там уже всё улетело без вас. Круто! (нет).
🔮Удивляюсь Нострадамусам
Куча экспертов на прошлой неделе говорили, какие они молодцы, что полностью вышли из акций, сидят в облигах и кэше. Мол, пойдем ещё гораздо ниже, впереди апокалипсис, $GAZP по 40, индекс $IMOEX по 1500, покупать ни в коем случае ничего нельзя.
👀Теперь смотрю - часть из них уже пишет, что они "закупились акциями на самом дне" и, мол, "заранее готовились к резкому откупу дивгэпов Сбера, ВТБ и ДОМ-РФ".
Когда они всё успевают???😳
Я вот честно писал всю дорогу: закупаюсь расширяющейся лесенкой, чем ниже - тем больше. Портфель акций красный, попа от рынка уже болит, но тактика есть тактика. Когда индекс ушел ниже 2000 п., у меня бумажный убыток по акциям перевалил за 1 млн р.
Зато денежный поток от облиг, депозитов, дивов к середине лета заметно усилился, что позволяло находить кэш для пополнений.
💸Кстати, за время снижения рынка акций от 2500 до 1900 п. я полностью опустошил все свои "копилки" из банковских накоп. счетов, денег на картах, наличку всю выгреб из шкафов и вкинул на брокерские счета. Ниже 2200 п. пришлось активно продавать LQDT, чтобы докупить акции.
Но облиги и вклады я пока не трогал и не собираюсь.
🤔"Ждать дно" была так себе идея
20–21 июля — хороший пример, почему попытки поймать идеальное дно разоряют даже опытных трейдеров:
● $EUTR взлетел на +100% за один день из-за внезапного запрета шортов;
● Индекс вырос на 10% за 2 сессии без явных фундаментальных причин;
● Многие шортисты потеряли миллионы, пытаясь дождаться 1800 п. без отскока.
🚀Сильнее всего заракетили те активы, которых растоптали жёстче остальных. Самолет $SMLT наконец оправдал свое название, за ним стартанули Сегежа, Алроса, ИВА, SFI и другие аутсайдеры последних месяцев. Вчера аж дискретные аукционы пришлось объявлять, была куча зеленых планок.
Как я и написал - готовьтесь, неделя будет АЦЦКИ волатильной!
🎯Полёт нормальный
Может, конечно, я ни черта не смыслю в теханализе. Но уже давно убедился, что лучший подход для меня — регулярно докупать интересные активы «лесенкой», не пытаясь угадать дно. Вы всегда в рынке и не пропускаете внезапные ралли. Это исключает самое страшное чувство - FOMO.
Можем ли сходить ниже 1900? Конечно, можем, причем даже в ближ. недели. Я пока подкоплю ликвидности на этот случай.
💼Качественные акции ($SBER, $T, $HEAD, $X5 и другие) все еще довольно дешевые. Но покупать их, по моему убеждению, нужно постепенно, а не котлетить одной сделкой в расчёте на "идеальный" момент.
🔔Подписывайтесь!❤️
🟣 События:
- Акции ДОМ. РФ закрыли дивгэп за 2 торговых дня
- ДОМ.РФ 30 июля — финрезы 1П2026
МТС Банк приобретает платёжный сервис KD Pay
На его основе банк запустит собственный сервис оплаты покупок и участия в программах лояльности.
Темпы падения потребления стали в России замедляются — Коммерсантъ
Темпы падения спроса на сталь в России по итогам полугодия замедлились за счет инфраструктурных проектов и госпрограмм, отметили в «Северстали». По оценкам компании, за шесть месяцев внутреннее потребление металла упало на 7,5% год к году.
Но роста спроса аналитики не ожидают как минимум до четвертого квартала 2027 года.
Сводный индекс цен на черные металлы в России вырос более чем на 20% с мартовских минимумов, до 850 пунктов
Но по итогам 2кв2026 у металлургов ситуация не улучшится, т.к из-за высокой ставки снижается спрос.
Ситуация вероятнее всего улучшится во 2п2026 ближе к концу года, считает Аналитик Шпиона РЦБ
1️⃣ ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ НАСЕЛЕНИЯ РФ В ИЮЛЕ ПОДСКОЧИЛИ С 12,4% ДО 14,7%, МАКСИМУМА В ЭТОМ ГОДУ - ОПРОС ПО ЗАКАЗУ ЦБ
В наблюдаемой населением инфляции, по данным опроса ФОМ, изменения такими большими не были – она составили 15.1%, что близко к уровням предыдущих месяцев
2️⃣ ДВА НЕФТЯНЫХ ТАНКЕРА С САУДОВСКОЙ НЕФТЬЮ РАЗВЕРНУЛИСЬ В КРАСНОМ МОРЕ И НАПРАВИЛИСЬ В СУЭЦ — RTRS
3️⃣ Трамп отклонил предложение Катара и Пакистана о прекращении огня на десять дней с Ираном,
— «The Jerusalem Post».
4️⃣ Прямые попадания в Бахрейне
5️⃣ Совет министров Кувейта заявил, что агрессия со стороны Ирана привела к пожарам и серьезным повреждениям критически важной инфраструктуры по всей стране.
Столбы дыма, поднимающиеся над Кувейтом, видны из Ирака после удара КСИР
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 19 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,4%.
второй по обороту торгов внутри дня, 10,6 млрд рублей и в зеленой зоне на 14%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 9,8 млрд рублей и в зеленой зоне на 0,78%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 9 млрд рублей и в зеленой зоне на 1,9%.
$T
пятое место по обороту торгов внутри дня, 8 млрд рублей и в зеленой зоне на 3,5%.
шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 7 млрд рублей и в красной зоне на 0,2%.
седьмое место по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 6,9 млрд рублей, в зеленой зоне на 8,4%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
