Сегодня хочу поговорить о ловушке, которая, на мой взгляд, страшнее ложного пробоя. Потому что ложный пробой просто забирает часть депозита, а эта может забрать его целиком. И самое обидное, новичок попадает в неё не по глупости, а из вполне понятных чувств - надежды и нежелания признавать ошибку. А когда две такие вещи как, кредитное плечо и усреднение убытков встречаются вместе, они усиливают друг друга, и вот об этой связке я и хочу поговорить подробнее. Всё это из личного опыта.
Что такое кредитное плечо и чем оно опасно?
Если кратко, то плечо это когда вы торгуете на деньги, которых у вас нет. Биржа даёт вам в долг, скажем, в 10 раз больше вашего депозита. Звучит как билет в богатство, но работает это в обе стороны. Прибыль растёт в 10 раз, но и убыток тоже. А убыток при плече может превысить ваш депозит за считанные минуты. И тут важно понимать, что плечо не делает вас умнее или удачливее. Оно просто умножает то, что вы уже делаете, как хорошее, так и плохое.
Усреднение убытков это когда вы видите минус и покупаете ещё.
Логика кажется железной - цена упала, значит, стало дешевле, сейчас докуплю, средняя цена снизится, и на отскоке выйду в плюс. На бумаге красиво, а на практике, если цена продолжает падать, вы не усредняете, а наращиваете позицию против движения. И каждая новая докупка увеличивает вашу потерю, а не спасает её. Средняя цена действительно снижается, но и сумма, которой вы рискуете, растёт с каждой докупкой.
А теперь главное: почему эти две вещи связаны?
Вот здесь для меня самого было открытие, и именно об этом я хочу поговорить подробнее. Плечо и усреднение это не два отдельных навыка, которые можно освоить по отдельности. Это две части одной и той же ловушки, и они подпитывают друг друга.
Первое - плечо создаёт минус быстрее, чем вы успеваете подумать. Без плеча просадка идёт медленно, у вас есть время осознать, что происходит, и принять решение. С плечом убыток растёт в разы быстрее. И именно в этот момент, когда минус уже большой и страшный, включается психология - Не могу же я просто так это оставить! И рука тянется докупить.
Второе - усреднение кажется спасением именно потому, что плечо уже создало проблему. Если бы вы торговали без плеча, маленький минус не пугал бы так сильно, можно было бы спокойно выйти. Но с плечом минус выглядит угрожающе, и усреднение начинает казаться единственным выходом. Если я докуплю, средняя цена снизится, и мне будет легче выйти в ноль. Запомните, это иллюзия. Вы не снижаете риск, вы его увеличиваете, потому что теперь у вас больше денег в позиции, которая идёт против вас.
Третье - вместе они создают эффект снежного кома. Плечо ускоряет убыток. Убыток подталкивает к усреднению, а усреднение увеличивает позицию. Большая позиция при плече означает ещё более быстрый рост убытка при неблагоприятном движении. И вот вы уже не спасает сделку, вы пытаетесь спастись от лавины, которую сами же и запустили. Каждая новая докупка требует всё больше маржи, и в какой-то момент биржа просто закрывает позицию принудительно по цене, которая вам совсем не нравится.
Четвёртое - и то, и другое питается одним и тем же чувством, а именно нежеланием признать ошибку. Плечо позволяет вам войти в сделку, которую вы бы не открыли на свои. Усреднение позволяет вам не выходить из сделки, которая уже не работает. Оба инструмента это способы отложить неприятное решение. И именно поэтому они так хорошо сочетаются. Один помогает войти туда, куда не стоило, другой - остаться там, где уже пора уходить.
И вот почему я считаю, что новички в это попадают.
1.Плечо кажется бесплатным инструментом. Пока рынок идёт в вашу сторону, всё отлично, но проблема в том, что рынок не обязан идти в вашу сторону.
2.Усреднение кажется логичным. Психологически очень трудно признать, что ошибся. Проще дать позиции шанс. Но рынок не знает о ваших надеждах.
3.Желание отыграться. Увидели минус и вместо того, чтобы принять его и выйти, начинаете спасать сделку. Так маленький убыток превращается в большой.
4.Ощущение контроля. И плечо, и усреднение дают иллюзию, что вы управляете ситуацией. На деле вы управляете только размером своей потери.
Как лично я стараюсь избегать этих ловушек. Вывел несколько правил.
1.Плечо не для обучения. Пока нет стабильного опыта и понимания, как вы реагируете на просадку, плечо только ускоряет потерю. Начинать надо с того, что готов потерять безболезненно.
2.Стоп-лосс ставится до входа, а не после. И не двигается в сторону убытка. Это единственный способ ограничить потерю заранее, а не в панике.
3.Не усреднять убыток, а усреднять только прибыль. Звучит жёстко, но правило простое - если позиция идёт против вас, то это сигнал пересмотреть сделку, а не повод докупать.
4.Риск на сделку маленький и фиксированный. Например, 1-2% от депозита. Тогда даже серия неудач не выбьет вас из игры.
5.Смотреть на связку целиком, а не на инструменты по отдельности. Если вы используете плечо, то заранее решите, что вы НЕ будете усреднять. Если вы склонны усредняться, то НЕ берите плечо. Одно из двух, но не оба сразу.
Что по итогу?
Плечо и усреднение это инструменты, которые требуют дисциплины, а не азарта. По отдельности каждый из них уже опасен для новичка, а вместе они образуют замкнутый круг. Плечо создает убыток, убыток провоцирует усреднение, усреднение увеличивает позицию, а увеличенная позиция при плече делает убыток ещё больше. Новичку они дают иллюзию контроля, а на деле отнимают его. Мой вывод простой - сначала научиться терять мало и предсказуемо, а уже потом думать о том, как зарабатывать много. И если запомнить только одну вещь из этого поста, то пусть это будет мысль, что плечо и усреднение нельзя использовать одновременно. Как говорится, безопаснее смотреть со стороны, пока условия не сложатся, на мой взгляд. Берегите свои нервы и деньги.
Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!
