Rodin
Родин Алексей
ФИНАНСОВЫЙ СОВЕТНИК
🗞Колумнист Forbes
💰Защита активов от 100 млн руб. в России и за рубежом, передача наследникам
Записаться на консультацию👇
🔹 Экспорт нефти восстанавливается
После подписания соглашения между США и Ираном Ормузский пролив был частично открыт. Bloomberg сообщает, что за три дня через Ормуз прошло примерно 13 млн баррелей. Экспорт нефти стран Персидского залива восстановился до 75% от довоенного уровня, при этом на сам Ормузский пролив приходится лишь треть довоенных уровней. Остальное — обходные пути. По-прежнему поступают новости об атаках на торговые корабли в регионе, но нефть практически не реагирует и торгуется уже на довоенных уровнях — $74 за баррель.
🔹 Россия рекордно нарастила экспорт нефти
В июне Россия рекордно нарастила нефтяной экспорт, превысив объем 4,11 млн барр. за неделю — максимум с начала года, пишет Bloomberg. При этом валовая стоимость экспорта российской нефти за четыре недели до 21 июня снизилась с $2,02 млрд до $1,72 млрд в неделю.
🔹 Топливный кризис
В 20 регионах России ввели полные или частичные ограничения на продажу топлива. Вице-премьер Новак заявил, что ситуация на топливном рынке непростая, но контролируемая. Нефтеперерабатывающие заводы загружены на полную мощность. Сроки ремонтов на предприятиях сокращены, а плановые ремонты перенесены на более поздний срок. Также Правительство рассматривает возможность ввести полный запрет на экспорт дизельного топлива.
🔹 Apple точечно ответила на блокировку Минцифрой пополнения баланса Apple ID
Напомню, что 1 апреля 2026 года по указанию Минцифры сотовые операторы закрыли возможность пополнения баланса Apple ID со счета мобильного телефона. Это было сделано для исключения возможности оплаты приложений через Apple ID, в частности, VPN-сервисов, которые используются для доступа к Интернету и, в частности, к мессенджеру Telegram и Ютубу. А Telegram с Ютубом, как мы знаем, критически мешают развитию мессенджера МАХ, ВК и Рутуба. Почему-то не хотят пользователи сами отказываться от Ютуба с Телеграмом и переходить на отечественные площадки, которые для россиян создал Газпром.
После того, как из AppStore удалили приложение MAX, из него исчезли все приложения VK (различные приложения ВКонтакте, Дзен, Одноклассники). То есть, удар точечный – по бенефициарам блокировки интернета, по приложениям холдинга Газпром-медиа, который охватывает 97% Рунета (по данным холдинга VK из Пресс-релиза деятельности холдинга за 9 мес. 2025 года).
🔹 Минцифры обратилось в ФАС в отношении Apple
Сразу после удаления приложений холдинга VK, Минцифры России попросило Федеральную антимонопольную службу (ФАС) оперативно рассмотреть факт несоблюдения Apple российских законов. Ждём развития событий. Вероятность признания Apple негодяями ненулевая. В этом случае миллионы соотечественников с радостью примкнут к стану пользователей Android, так как не исключено, что их любимые Айфоны признают вне закона.
🔹 В России начали собирать двигатели
В России началась сборка первых серийных двигателей ПД-8 для "Суперджета" . По заявлению Ростеха, первые серийные силовые установки планируется передать заказчику уже в ближайшие месяцы. Отмечается, что двигатель для импортозамещённого суперджета был создан всего за 6 лет — вдвое быстрее международной практики.
🔹 Главное на финансовых рынках
Прошедшая неделя стала для российского рынка худшей с начала этого года. Индекс Мосбиржи за последние 7 дней обвалился сразу на 10% и обновил минимумы 2023 года. Главным негативом стало решение ЦБ снизить ключевую ставку всего на 0,25 п.п., а также слова Набиуллиной об ужесточении прогноза на следующий год. Масла в огонь подливают негативные новости по геополитике. Рубль тоже начал слабеть и уже стоит дороже 76 руб. за доллар. На зарубежных рынках тоже пока без позитива: золото и нефть снижаются, а американский рынок перестал расти.
Отец сказал им в 25 лет: «На государственную пенсию не рассчитывайте. Только на себя».
• Алексей услышал и начал откладывать по 5 000 рублей в месяц. Ровно 10 лет, до 35. Потом остановился: ипотека, дети, расходы выросли. Но капитал уже жил своей жизнью и продолжал расти.
• Александр решил пожить в своё удовольствие. В 35 взялся за ум и тоже инвестировал по 5 000 рублей в месяц те же 10 лет.
Внесли одинаково: каждый по 600 000 рублей.
В 45 оба решили уйти из найма и заниматься любимым делом. Посмотрели на свои капиталы.
• У Алексея — 6 200 000 ₽. Пассивный доход: ~52 000 ₽ в месяц.
• У Александра — 1 400 000 ₽. Пассивный доход: ~12 000 ₽ в месяц.
Интересная арифметика получается. Одинаковые суммы взносов и дисциплина, но Алексей начал на 10 лет раньше, и его капитал оказался в 4,5 раза больше.
Так работает сложный процент и время. Деньги можно заработать, а вот время — нет.
Подробно разбираю эту механику и методику раннего выхода на пенсию в «Энциклопедии молодого пенсионера».
Книгу можно купить по ссылке:
🔗 https://www.chitai-gorod.ru/product/enciklopedia-molodogo-pensionera-3141027
А вы уже начали, или всё ещё откладываете на потом? Пишите в комментариях.
Многие предприниматели выводят личный капитал из бизнеса и инвестируют через зарубежных брокеров. Разумное решение — диверсификация, доступ к глобальным рынкам, защита от рублёвой волатильности.
Но есть три риска, которые большинство владельцев не учитывают.
▶️ Риск первый: санкции и блокировки
Даже лояльный к российским клиентам брокер, например, Interactive Brokers, работает под давлением регуляторов своей страны. «Письмо счастья» с требованием вывести средства в течение нескольких недель может прийти в любой момент. Не из-за вашей ошибки, просто надавил регулятор. Такое письмо может получить любой клиент.
▶️ Риск второй и третий: налог на наследство и долгий процесс получения наследуемых активов
Об этом знают единицы, а ведь здесь семьи теряют большие деньги.
В России налога на наследство нет с 2006 года.
Но для инвестора на иностранных рынках и его наследников это ничего не значит.
Налог на наследство имеет особенность - его уплачивают по законам той страны, где находится актив.
Неважно, что и собственник, и наследники из России.
Как это происходит.
Владелец счёта уходит из жизни.
Наследники в течение шести месяцев вступают в наследство в России.
Потом легализуют документы для иностранной юрисдикции.
После обращаются к брокеру, а брокер направляет их в местную налоговую.
И только после уплаты налога семья получает доступ к деньгам.
В США налог на наследство — до 40% сверх необлагаемой суммы в $60 000. Вся процедура может растянуться на годы, потребуются узкие специалисты. Средства будут заморожены, а для уплаты налога нужны живые деньги, которых у наследников может не быть.
Как защититься
При размере капитала от нескольких сот тысяч долларов мы с клиентами заранее прорабатываем актуальные для них риски, после чего выстраиваем такую архитектуру активов, которая закроет следующие задачи инвестора:
📌 Защита от блокировок. Санкционные ограничения не касаются активов инвестора.
📌 Преемственность. Наследники и их доли зафиксированы заранее.
📌 Нет налога на наследство, передача активов мгновенная. Передача активов наследникам происходит без ожидания времени вступления в наследство и без налогов.
📌 Конфиденциальность. Активы не участвуют в международном обмене финансовой и налоговой информацией (CRS).
📌 Ликвидность и контроль. В созданной архитектуре сохраняется возможность ввода и вывода средств, а также остаётся полный контроль за капиталом.
При этом для инвестора практически ничего не меняется. Он продолжает управлять теми же активами на том же брокерском счёте.
Пожар проще и дешевле предотвратить, чем тушить. Порой промедление в работе с рисками может привести к тому, что тушить будет не просто дорого, а невозможно или нечего.
Нужна такая же элегантная архитектура для ваших активов?
Обращайтесь. Поможем и вам.
Записаться на консультацию:
Россия – одна из немногих крупных экономик, где налога на наследство нет. Кто не помнит, налог был с 1990 по 2005 год и рассчитывался по очередности наследников (5-20%).
Налог на наследство – один из обсуждаемых фискальных инструментов в повестке в текущее время.
Аргументы в пользу введения:
• перераспределение капитала,
• пополнение бюджета,
• выравнивание стартовых условий.
В условиях, когда государство ищет источники доходов, введение налога на наследство не за горами.
Налог на наследство в некоторых странах:
• США и Великобритания – до 40%;
• Франция – до 45%
• Южная Корея – до 52%;
• Некоторые регионы Испании – до 80%.
Почему вообще взимают налог на наследство?
Потому что считается, что ты ничего не делал и получил деньги. Заплати налог, пожалуйста.
И если структура не была выстроена заблаговременно, то семьи действительно теряют от 40 до 80 процентов наследственного капитала.
И да, налог на наследство взимается не по месту резидентства наследника, а по месту нахождения актива. Активы на счету американского брокера? Налог до 40% стоимости активов, вне зависимости от того, где проживал наследодатель и где живет наследник.
По оценкам некоторых специалистов, горизонт возможного изменения в России до десяти лет. Я понимаю, что на моём веку этот налог вернут, и он будет на мировом уровне. Пример - введение прогрессивной шкалы НДФЛ, которая в текущее время уже доходит до 22%.
Таким образом, не стоит ждать наступления риска – семейный капитал нужно защитить заранее.
Пожар проще и дешевле предотвратить, нежели тушить.
Записаться на консультацию по налоговой оптимизации:
Защита личных активов — это не только фонды, трасты и юридические структуры. Это ещё и ежедневные управленческие привычки. Я заметил, собственники с выстроенной финансовой гигиеной реже оказываются в ситуации, когда защищать капитал поздно.
Лишние деньги в бизнесе — не запас прочности, а риск
У предпринимателей притуплено чувство риска. Многие держат в компании больше денег, чем нужно для операционной деятельности. Чем больше резерв, тем владельцу спокойнее, но с точки зрения субсидиарной ответственности всё наоборот.
📌 Все деньги на счетах компании — это активы, которые в случае проблем кредиторы будут считать своими. Чем больше денег осталось в бизнесе на момент кризиса, тем больше вопросов: куда они делись и почему расчётов с кредиторами не было.
Есть и вторая сторона. Когда в бизнесе накапливается много денег, у собственника снижается стимул развиваться. Менеджмент расслабляется, дебиторка копится. Бизнес без развития хуже адаптируется к изменениям рынка.
✔️ Разумнее выводить прибыль сверх операционных потребностей легальными способами: дивиденды, зарплата директора, проценты по займам своему бизнесу. И инвестировать эти деньги за пределами компании — там они работают на собственника и его семью, а не лежат мёртвым грузом.
Признаки банкротства, которые важно заметить раньше кредитора
Несвоевременная подача заявления о банкротстве сама по себе является основанием для привлечения к субсидиарной ответственности. Поэтому важно отслеживать тревожные сигналы:
• обязательства устойчиво превышают активы на балансе;
• компания не может исполнять текущие обязательства в срок на протяжении нескольких месяцев;
• растёт задолженность по налогам и страховым взносам;
• для покрытия текущих расходов привлекаются новые займы без реального плана возврата.
Разница принципиальна. Собственник, который вовремя подал на банкротство, выполнил своё обязательство. Тот, кто тянул до последнего, отвечает за весь период с момента появления первых признаков — и это могут быть годы.
Аудит рисков — не разовая задача
❗️ Одна из частых ошибок: отношение к юридическим и налоговым рискам как к тому, что «один раз сделали и закрыли». Но бизнес меняется. Появляются новые контрагенты, сотрудники с доступом к финансам, новые направления. Структура, которая была безопасной три года назад, может уже не соответствовать текущей ситуации.
Регулярный аудит позволяет увидеть проблему на стадии, когда её можно решить спокойно. Проверка контрагентов, оценка налоговой оптимизации, анализ того, кто фактически принимает решения в компании — всё это снижает вероятность того, что через несколько лет главный бухгалтер или юрист неожиданно окажутся под определением контролирующего должника лица.
Четыре задачи собственника
Если собрать логику защиты капитала в одну цепочку, получится четыре задачи.
🔸 Защитить личные активы — выстроить структуру, которая отделяет их от рисков бизнеса до того, как эти риски реализовались.
🔸 Сохранить то, что создавалось годами — не допустить, чтобы годы работы обнулились одним решением суда.
🔸 Передать капитал адресно — тем, кому собственник хочет, и в том порядке, который он определил.
🔸 Сделать так, чтобы система работала без ежедневного вмешательства.
Правильные привычки, регулярный аудит и грамотно настроенная структура не требуют ежедневного внимания. Они требуют точной настройки и ежегодной проверки.
⏰ Время — главный ресурс в этой работе. Все инструменты защиты капитала эффективны только при заблаговременном применении. Пожар проще и дешевле предотвратить, чем тушить. Иногда тушить бывает не просто сложно — тушить уже нечего.
Записаться на консультацию:
Это правило прописано в конституции наравне со школой и вузом.
Музыка — это развитие творчества, усидчивости, дисциплины, интеллекта. Это сплочение семьи, это новые традиции, это досуг для друзей, наконец.
Французский писатель Виктор Гюго говорил: «Разум человеческий владеет тремя ключами, открывающими всё: цифрой, буквой, нотой. Знать, думать, мечтать. Всё в этом».
Он любил музыку. У него есть ещё одна замечательная фраза: «музыка — это мыслящий шум».
🔹Цифра — ключ к мышлению и логике.
🔹Буква — ключ к знаниям и информации.
🔹Нота — ключ к мечтам и вдохновению.
Смотрите, что получается: три ключа символизируют познание окружающего мира через мышление, знание и воображение.
Приведу показательный пример из жизни.
Варя во втором классе школы, в первом классе музыкальной школы.
Воскресенье.
Мы едем кататься на лошадях.
Варя: «Пап, мы в школе изучаем гимн Москвы, поставь, пожалуйста».
Я включил первый попавшийся в поисковике трек песни «Дорогая моя столица». Красивая и душевная песня Лисянского, Аграняна и Дунаевского.
Сейчас много старых хороших песен перепето новыми «певцами ртом», выпускниками модных фабрик звёзд. Мы попали именно на такой вариант.
Варя, послушав песню до конца: «Да уж, наверное, он на уроки сольфеджио не ходил».
Вот так вот, девчонка-восьмилетка, отучившись полгода в музыкальной школе, услышала фальш и поняла, что у исполнителя ни слуха, ни голоса.
Где ещё пригодится музыка?
🔹У нас уже появилась традиция — Варя с мамой играют нам дуэтом, гитара и фортепьяно. Я вспомнил гитару и иногда присоединяюсь. Никита подключится со следующего года, Даня — через пару лет. Если будет голодно, спустимся в метро и забацаем концерт.
🔹В компании ребята смогут играть для своих друзей.
🔹В старости будем коротать зимние вечера под звуки душевной музыки.
Знаете еще плюсы занятий музыкой? Добавляйте в комментарии
▶️ Банк России снизил ставку
ЦБ на очередном заседании по ключевой ставке принял решение снизить ее на 0,25 п.п. Решение оказалось неожиданным для рынка — консенсус-прогноз предполагал снижение на 0,50 п.п. Основной причиной более осторожной позиции стало увеличение дефицита бюджета. Ранее оно предполагалось в районе 1,6% от ВВП по итогам 2026 года, но теперь ожидается на 40% выше.
▶️ США и Иран подписали сделку
18 июня Иран и США подписали меморандум о взаимопонимании, который должен стать первым шагом к завершению вооруженного конфликта между двумя странами. Документ состоит из 14 пунктов, среди которых разблокировка Ормузского пролива, снятие санкций с Ирана, создание фонда на $300 млрд по восстановлению Ирана, отказ от разработки ядерного оружия иранской стороной, и др. В течение 60 дней после подписания меморандума Иран и США будут вести переговоры об окончательном соглашении.
▶️ Новые санкции
Евросоюз объявил о введении дополнительных антироссийских санкций. В «черный список» включены более 80 физлиц и организаций, в том числе из дружественных РФ стран. Великобритания ввела санкции против дочерних банков Яндекса и Wildberries. Также Трамп заявил, что Штаты рассматривают возможность введения новых антироссийских санкций. Они будут зависеть от цен на нефть.
▶️ В Казани прошел саммит АСЕАН
В Казани завершился юбилейный саммит Россия – АСЕАН, посвящённый 35-летию диалогового партнёрства. С 17 по 19 июня столица Татарстана принимала лидеров 11 государств Юго-Восточной Азии, а также президента России Владимира Путина. Главным итогом трёхдневной работы стало подписание Казанской декларации, Комплексного плана действий на 2026–2030 годы, а также совместных заявлений по энергетике и культуре.
▶️ Внешний долг России сокращается
Внешний долг России в апреле сократился на $4,2 млрд до $58,9 млрд. Сокращение долга стало рекордным. Предыдущий максимум был установлен в 2018 году. Тогда внешний долг РФ сократился на $3,6 млрд.
▶️ Главное на финансовых рынках
На фоне более жесткого решения ЦБ, индекс Мосбиржи продолжает снижаться 15-ую неделю подряд. Сейчас он находится в районе 2400 пунктов, что является минимумом с декабря 2024 года. На российский рынок давит отсутствие позитива в геополитике, снижение цен на нефть и более медленное снижение ключевой ставки. Что касается цен на нефть, они за неделю снизились на 10% на фоне подписания соглашения между США и Ираном. Сейчас Brent торгуется ниже $80 за баррель впервые с марта этого года. Американские индексы остаются вблизи исторических максимумов, на прошлой неделе в США прошло крупнейшее в истории IPO компании SpaceX.
Передача активов в личный фонд не является нейтральным с налоговой точки зрения действием.
Это сделка.
И как любая сделка в РФ, она может порождать налоговые обязательства.
Разберу на примере
🔹 Коммерческая недвижимость, оформленная на ИП. При передаче такого актива в фонд возникает НДС (если владелец является плательщиком НДС).
На актив стоимостью 50 млн рублей это, как минимум, 10 млн рублей налога, которые появятся в момент передачи.
🔹 Доля в ООО с недвижимостью на балансе. Ситуация сложнее. Налоговые последствия зависят от того, кто является владельцем доли, как оценивается сделка, какой режим налогообложения применяется. При определённых конфигурациях возникает и НДС на уровне компании, и налог на прибыль при переоценке.
🔹 ИИС с накопленными льготами. При передаче в фонд инвестиционные налоговые льготы, накопленные за годы ведения счёта, утрачиваются. Это потеря права на вычет, которое уже было заработано.
Случай из практики
Клиент создал личный фонд. В составе активов была коммерческая недвижимость. Налоговую экспертизу решили провести по ходу дела.
Через год прошла проверка, и налоговая квалифицировала передачу доли как реализацию с налоговыми последствиями на уровне компании. Доначисление – НДС плюс пени. Сумма сопоставима с несколькими годами администрирования фонда.
Параллельно выяснилось, что ИИС, переданный в фонд, потерял накопленную льготу.
Фонд создан, структура работает. Но по факту цена входа оказалась в 1,5 раза выше запланированной.
Деньги, которые должны были стать частью семейного капитала, ушли на уплату налогов.
Что нужно проверить на этапе учреждения личного фонда
1️⃣ Статус владельца актива: физическое лицо, ИП, компания – у каждого свои налоговые нюансы при передаче.
2️⃣ Природа актива: жилая недвижимость, коммерческая, доля в ООО, ценные бумаги, ИИС – у каждого класса свои правила перевода.
3️⃣ Способ передачи: взнос в фонд, продажа, дарение – это разные квалификации с разными налоговыми последствиями.
Планируя защиту капитала, мы параллельно учитываем все сферы – конфиденциальность, защита, налоговая оптимизация, передача.
НДС, возникший при передаче, нельзя отменить задним числом, а утраченную льготу по ИИС нельзя восстановить. Значит к этому нужно готовиться заранее.
Заработали? Защитите!
Пусть семейный капитал останется в семье.
Записаться на консультацию по вопросам налоговой оптимизации:
За последнее время ко мне обратились с очень разными и важными вопросами.
• Как сохранить полученное наследство и не потерять его в первый же год?
• Что делать, если доход большой, но нестабильный?
• Как правильно выбрать страховку кормильцу семьи, чтобы близкие были защищены?
Все получили мой ответ и рекомендации. Бесплатно.
Как это возможно?
Прямо сейчас я участвую в проекте, где помогаю pro-bono. Это формат работы с экспертом, когда его помощь нужна, но оплатить её возможности нет.
Я зарегистрирован как наставник на платформе «Добро.рф» — государственной программе, которая объединяет волонтёров и наставников по всей стране. В рамках этой программы беру в наставничество тех, кому нужна помощь в вопросах финансов.
Неважно, на какой вы стадии. Неважно, сколько у вас активов. Неважно, есть ли у вас бизнес или вы только думаете, с чего начать.
Ко мне уже обратились несколько десятков человек. Каждый получил конкретный ответ или план действий под свою ситуацию.
Почему бесплатно? Потому что знания о деньгах не должны быть доступны только тем, у кого они уже есть. Ничего взамен не нужно — ни денег, ни рекомендаций, ни ответных услуг.
Важно только одно — прийти. Первый шаг никто за вас не сделает.
Зарегистрируйтесь по ссылке — я получаю уведомление о заявке и пишу в течение двух-трёх дней.
🔗 Ссылка для записи 🔗
До конца июня есть свободные слоты. О появлении новых буду сообщать отдельно.
