#нпф — посты и обсуждения

«...Большой размер потерянного инвестдохода говорит о том, что людей активно переводили быстро, чтобы получить преимущества ПДС...» ©

Программа долгосрочных сбережений перезапустила конкуренцию за старые пенсионные накопления россиян.

По оценке Банка России, потери людей от досрочной смены пенсионного фонда в 2025 году — 2,7 млрд рублей инвестиционного дохода.

Причина — резкий рост переводов пенсионных накоплений между СФР и НПФ, а также между НПФ.

606,3 тыс. человек перевели накопления в первом квартале 2026 года: это крупнейшая волна смены страховщика за семь лет, по интенсивности рынок вернулся к уровню активных переходных кампаний 2010-х.

Объём переведённых денег — около 119 млрд рублей, масштаб кампании оказался почти в четыре раза выше, чем годом ранее.

Поток впервые за долгое время явно сместился в пользу НПФ: переходы из СФР в НПФ — 221,7 тыс., из НПФ в СФР — 83,3 тыс.

Переводы в программу долгосрочных сбережений доступны только через НПФ.

НПФ Сбербанка привлёк более 430 тыс. новых клиентов, или более 80% перешедших

Почему люди потеряли деньги?

В системе пенсионных накоплений есть два режима смены страховщика: срочный и досрочный.

Срочный переход занимает пять лет и позволяет сохранить инвестиционный доход.

Досрочный происходит быстрее — в году, следующем за подачей заявления, — но может привести к потере части дохода с момента последней пятилетней фиксации.

Большой размер потерянного инвестдохода говорит о том, что людей активно переводили быстро, чтобы получить преимущества ПДС.

До этого накопительная пенсия была спящим активом: взносы заморожены с 2014 года, клиентский интерес низкий, фонды в основном управляли существующей базой.

Формально людей должны предупреждать о возможной потере инвестиционного дохода.

Но факт потерь на 2,7 млрд рублей показывает, что предупреждение не обязательно превращается в осознанное решение.

Человек может видеть выгоды ПДС — софинансирование, налоговый вычет, перевод накоплений — и не осознавать потерю инвестдохода из-за досрочного перехода.

#Россия #финансы #инвестиции #ЦБ #ПДС #НПФ #СФР

И ссылок на международный опыт...

Так вот, никакого международного опыта нет, есть отдельно взятая Новая Зеландия, да еще Турция, где эта программа провалилась.  

Да, в самом корпоративном пенсионном страховании нет ничего плохого. Оно много десятилетий успешно существует в большинстве развитых стран.

Но, загонять в программу автоматически, да ещё и на первом же месте работы?

Зачем?

Есть множество причин, по которым корпоративное пенсионное страхование (без автоматической подписки) сейчас не взлетит.

Это спад реальных доходов, недостаток финансовых ресурсов у компаний, экономическая стагнация с последующим кризисом, отсутствие нормативной базы.

Но, главное, тотальное недоверие к системе НПФ, занятые в которой — лидеры по зарплатам.

Проект УПП с автоподпиской, если систо субъективно, никакого отношения к светлому будущему пенсионеров не имеет. А направлен на новое обогащение НПФ и НАПФ.

И все разговоры про длинные деньги – чистой воды лукавство. Достаточно взглянуть, куда НПФ могут размещать собранные средства. В основном, в ОФЗ и на фондовом рынке.

#Россия #финансы #пенсии #деньги #инвестиции #НАПФ #НПФ #УПП

👋 Друзья, помните, я недавно рассказывал про ? Оказывается, это не предел. Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков в интервью рассказал, как россияне могут увеличить свои доходы после выхода на пенсию до 50 000 рублей и больше. Уже сейчас те, кто получает выплаты от НПФ, добавляют к своей пенсии шесть-семь тысяч рублей ежемесячно. Разбираемся, как это работает.

Что случилось

В России активно обсуждается возможность направлять часть средств материнского капитала в программу долгосрочных сбережений (ПДС) . У Минфина, Минэкономразвития и Центробанка принципиальных возражений против инициативы нет .

С чем связана идея

Программа маткапитала действует уже более 15 лет, но сейчас средства можно тратить только на жилье, образование детей, пенсию родителей, реабилитацию детей-инвалидов или ежемесячные выплаты для малообеспеченных семей . По данным «Известий», новая возможность появится для тех, кто уже решил жилищный вопрос и хочет сформировать накопления на будущее .

Какие будут ограничения

Переводить планируют только часть средств, а не всю сумму . Обсуждаются лимиты по сумме перевода, сроки размещения и условия вывода . Главное условие негосударственных пенсионных фондов (НПФ) — поступая в ПДС, эти средства должны потерять особый статус маткапитала: перестать индексироваться государством, и их нельзя будет забрать обратно на прежних условиях .

Сколько это может составить

Новой возможностью на первом этапе могут воспользоваться 10–15% владельцев сертификатов — это может обеспечить приток в ПДС на уровне 70–100 млрд рублей в год . Размер маткапитала в 2026 году составляет 737 тыс. рублей на первого ребёнка и до 974 тыс. на второго .

Когда ждать решения

Если концепция получит поддержку правительства, необходимые поправки могут принять до конца осенней сессии 2026 года .

Мнение

Идея позволяет маткапиталу работать как долгосрочная инвестиция, а не просто «лежать мёртвым грузом». Потеря особого статуса — принципиальный момент: государство перестаёт индексировать эти деньги, а НПФ получает возможность управлять ими по рыночным правилам. Вопрос в том, захотят ли семьи менять гарантированную индексацию на потенциально более высокую, но рискованную доходность.

#маткапитал #ПДС #долгосрочныесбережения #Минфин #НПФ #инвестиции #семьисдетьми

Что случилось

Власти и участники рынка прорабатывают новую пенсионную систему — Установленную пенсионную программу (УПП). Главное отличие от уже существующей Программы долгосрочных сбережений (ПДС): копить будет не сам человек, а его работодатель .

При устройстве на работу сотрудника планируют автоматически подключать к системе — без заявлений и лишних действий. Правда, из программы можно будет выйти, если не хочется участвовать .

Как это будет работать

Работодатель будет перечислять взносы на отдельный счет работника в негосударственном пенсионном фонде (НПФ). Фонд, в свою очередь, будет инвестировать эти деньги, чтобы защитить их от инфляции и приумножить .

Получить накопления можно будет при достижении пенсионного возраста .

В чём отличие от ПДС и кто заплатит

Программа долгосрочных сбережений (ПДС): Человек копит сам, государство добавляет до 36 тыс. рублей софинансирования в год.

Установленная пенсионная программа (УПП): Деньги перечисляет только работодатель. Государственного софинансирования не предусмотрено .

Вместо этого для работников и работодателей обещают налоговые льготы — чтобы и тем, и другим было выгодно участвовать .

Что говорят авторы идеи

Концепцию УПП уже обсудили с Минфином, Минтрудом и Минэкономразвития. Возражений пока не возникло. Осенью 2026 года готовые предложения направят в правительство .

В Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) подсчитали: сейчас через работодателя на будущую пенсию откладывают только 2,8 млн человек из 74,4 млн занятых — это всего 3,8% . Если охват вырастет хотя бы до 20%, в системе окажутся уже около 15 млн человек .

Есть и критика

Не все в восторге. Глава комитета Госдумы по труду Ярослав Нилов считает, что дополнительная нагрузка на бизнес без внятных стимулов — риск. По его словам, государству стоило бы лучше развивать ПДС, а не придумывать новую систему, к которой у людей нет доверия .

Мнение

Идея логичная: переложить заботу о пенсии с человека на бизнес. Работодатели получат налоговые льготы и смогут удерживать опытных сотрудников, а работники — прибавку к пенсии, которую за них откладывают. Однако вопросов пока больше, чем ответов. Сколько именно будет перечислять работодатель? Что будет, если человек сменит работу? И главное — захотят ли компании участвовать, если не будет строгой обязанности? Пока это только концепция, но если её примут, система дополнительного пенсионного обеспечения в России может кардинально измениться.

#пенсии #УПП #работодатель #накопления #НПФ #Минфин #пенсионнаяреформа #будущее #деньги #социальнаяподдержка

Программа долгосрочных сбережений (ПДС): всё, что нужно знать!

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) стремительно набирает обороты. К началу 2026 года объём вложений превысил 717 млрд рублей, а число договоров достигло 10 млн. Это не просто пенсионный инструмент — это способ накопить на большие цели с поддержкой государства. Рассказываем главные факты, изменения и правила на ближайшие три года.

📈 Рекордные цифры: как растёт ПДС

Всего за несколько месяцев, к марту 2026 года, портфель ПДС вырос до 791,7 млрд рублей, а договоров стало 11 млн. Эксперты «Эксперт РА» прогнозируют дальнейший рост на 40–60% в 2026 году (и до 140% при оптимистичном сценарии). Интересно, что основными участниками неожиданно стали люди старшего возраста: 46% женщин и 43% мужчин — это граждане 60+.

⚖️ Законодательные новеллы 2026–2028

С 1 сентября 2026 года вступают в силу ключевые изменения:

· Увеличивается минимальный срок сохранения средств софинансирования для их свободного снятия — с 1 года до 5 лет.

· Налоговый вычет на взносы в ПДС повышен до 500 тыс. рублей в год на каждого родителя (вместо прежних 400 тыс.).

· Досрочное расторжение договора, заключённого в 2024–2026 гг., ранее чем через 5 лет грозит возвратом полученного вычета по требованию ФНС.

· НДФЛ с выплат по ПДС теперь облагается по стандартной ставке 13% или 15% — сравнялось с налогом на вклады.

Уже с марта 2026 года можно оформить упрощённый вычет за взносы 2025 года без декларации 3‑НДФЛ.

💼 Корпоративные программы: выгода для бизнеса и сотрудников

Работодатели получили мощный стимул: взносы за сотрудников в рамках ПДС до 12% от ФОТ освобождены от страховых взносов и учитываются в расходах по налогу на прибыль. Это позволяет компаниям повышать лояльность персонала и получать налоговые льготы. Договор можно заключить не только на себя, но и на ребёнка — удобный инструмент семейного планирования.

📝 Главные правила для участников

· Софинансирование от государства — до 36 000 руб. в год в течение 10 лет. Условие: ваш взнос не менее 2000 руб. в год.

· Гарантия сохранности — все средства застрахованы государством на 2,8 млн рублей.

· Минимальный срок — 15 лет или до достижения женщинами 55, мужчинами 60 лет. После этого можно забрать всё без потерь.

· Досрочное снятие — только на дорогостоящее лечение или при потере кормильца.

· Наследование — накопления переходят правопреемникам в полном объёме, кроме случая пожизненных выплат.

🔮 Что дальше? Перспективы до 2028 года

Главная цель — привлечь к программе работающее население и превратить ПДС в полноценную альтернативу банковским вкладам.

Краткий итог: ПДС — это выгодно, и долгосрочно.

Не ИИР.

#ПДС2026 #ДолгосрочныеСбережения #НалоговыйВычет #Софинансирование #НПФ

​🪙ПДС. Т-Пенсия.

Недавно проходил созвон с Т-Инвестициями по теме Т-Пенсия ( ПДС). Про эту программу я уже писал, но думаю что нужно повториться.

Это легальный способ получить софинансирование от государства.

Пополняем счет на 36 тыс в год, государство на следующий год добавляет еще 36 к. Длительность софинансирования – 10 лет. Потом держим еще 5 лет и деньги можно забирать. Причём можно как полностью, так и назначить себе что-то типа пенсии.

Можно использовать разные фонды ( Т, Сбер, ВТБ и т.д).

Но если ваш доход больше 80 тыс в месяц, то там появляются различные коэффициенты. Причем они работают не в вашу пользу.

Забрать деньги можно после 55/60 лет для женщин и мужчин. Почему-то опять какая то дискриминация. Мужчины и так не особо доживают до пенсии.

Плюс можно получить налоговый вычет, что так же для кого то может быть интересно.

В идеале лучше зарабатывать до 80 к в месяц, делать налоговый вычет + перевести все деньги из других НПФ ( которые были ранее заморожены) и тогда будет максимальная доходность. В теории конечно.

🪙Чем лучше Т-пенсия ?

Фонд пока не берет комиссию за управление. Со следующего года начнёт.

Понятная структура. Акции, облигации, золото, валютные облигации. Чем то напоминает вечный портфель.

Деньги застрахованы в АСВ на 2,8 млн. Но это для всех фондов актуально. Надежно в общем должно быть.

Плюс деньги не хранятся у государства, так что есть шанс, что все это не будет заморожено…

Не берут комиссию за вывод своих средств и инвест дохода. Мало ли, вдруг вам эти деньги понадобятся срочно.

🪙Решил посчитать, сколько можно заработать за 15 лет?

1 Вариант. Пополняем весь срок по 36 тыс в год. Доходность 13% - это среднее прогнозное значение. Результат – 2865 тыс рублей. Возможный пассивный доход ( 10% в год на 12 мес), грубо говоря пенсия, которую вы себе заработали – 16,4 тыс ежемесячно.

2 Вариант. Пополняем только 10 лет. Доходность 10%. Результат – 1940 тыс рублей. Возможный пассивный доход – 10,2 тыс ежемесячно.

3 Вариант. Пополняем 15 лет. Доходность 13%, но без ПДС ( НПФ и т.д). Результат – 1644 тыс рублей. Возможный пассивный доход – 9,2 тыс ежемесячно.

В общем самый лучший вариант- это использовать ПДС и выполнять максимум из этих условий.

Смущает только возможная комиссия, а она может снизить результат. Вроде бы она должна быть не больше 0,5-0,6 % от СЧА в год и не более 20 % от результата, это если я правильно понял.

Если общая комиссия будет ниже 1%, то еще нормально. Если сильно выше(2-3%), то результат сильно пострадает.

Счет я уже завел, вроде все работает корректно. Посмотрим как будет дальше.

Пользуетесь ли вы это программой?

Успешных инвестиций.

#пенсия #пдс #нпф #фондовый_рынок

В каждом крупном банке имеется НПФ - негосударственные пенсионные фонды, они заключают с клиентом контракт и умело (особо отмечу экспертов НПФ Альфа-Банк и Сбербанк ) управляют накоплениями. От вас необходимо лишь регулярно закидывать лавэ, в идеале 3000 рублей в месяц, и первые 10 лет этого договора вам будет подкидывать "плюшки" государство в размере до 36000 в год, отвечая рублем на каждый вложенный рубль, но не более 36к.Далее смотрите голую инфу и статистику